Мировая валютная система и ее эволюция

В России повышение курса рубля было обусловлено не интенсивным, а экстенсивным сценарием развития российской экономики, преобладанием ее сырьевой структуры в условиях повышения мировых цен на энергоресурсы. Но политика повышения курса рубля в результате масштабных валютных поступлений оказалась тупиковой в условиях мирового финансового кризиса, падения мировых цен на энерго-сырье.

Наряду с отрицательными последствиями снижения курса рубля можно отметить его значение для поддержки экспорта и сдерживания импорта. В настоящее время обосновано совершенствование регулирования курса рубля. Оценивая использование валютной интервенции Банком России в целях сглаживания резкого падения курса рубля, стоит подчеркнуть ее негативные последствия, так как продажа долларов за рубли приводит к сжатию денежной массы, удорожает рефинансирование, снижает возможность экономического роста. В условиях мирового финансового кризиса валютная интервенция Банка России приводила к снижению официальных валютных резервов, которые более необходимы для государственной поддержки банков и предприятий в форме пакета антикризисных мер.

Таким образом, на настоящий момент времени в России на валютном рынке существует проблема частичной конвертируемости рубля по текущим операциям платежного баланса и полностью отсутствует конвертируемость по счету движении капитала. Рубль все еще является только внутренней валютой, и поэтому его курс в значительной степени зависит от политики, проводимой Центральным Банком.

Проведение валютных операций неизбежно связано с опасностью валютных потерь, возникающих вследствие изменения рыночных цен, процентных ставок, валютных курсов, вследствие, чего возникают проблемы на валютном рынке.

Проблема утечки капитала из государства является сейчас во многом назначающей в дальнейшее развитие нашей нестабильной экономики. Иметь в своем распоряжении определенный ряд общих и основных черт с иностранными и развитыми аналогами, российский феномен оттока большого количества капитала отличается очень высоким своеобразием, как по мотивам утечек, так и по каналам вывоза ресурсов и макроэкономическим последствиям. Оно прямо косвенно выливается из специфики первоначального и основного накопления капитала путем долгого теневого перераспределения доходов и извлекания из него спекулятивных прибылей на рынке финансовых инструментов, также и стремления хозяйствующих субъектов восстановить уровень доходов в обстановке спада производства и в тяжелых условиях ведения бизнеса.

Таким образом, можно сказать, что валютная система России страдает основном из-за утечки капитала из страны. Чтобы ее предотвратить нужно найти методы решения этой проблемы, впоследствии которой валютная система могла бы нормализоваться.

Подход к решению проблем:

Важно, понимать, что только при условии системного рассмотрения того или иного вопроса возможно добиться наиболее грамотного его решения. Поэтому имеет смысл обозначить наиболее универсальные и в то же время разносторонние способы преодоления сложностей развития валютного рынка РФ, что бы обеспечить наиболее содержательные пути решения. Прежде всего, необходимо продолжать политику диверсификации валютных резервов, вести переговоры с ведущими странами о необходимости постепенного перехода к новому мировому валютному порядку, базирующемуся на более широком использовании расчетов в национальных валютах; повышать роль рубля в СНГ с целью придания ему статуса региональной валюты. Последнее направление следует развивать путем широкого применения различного рода финансовых и кредитных льгот для экспортеров и импортеров товаров и капиталов, оперирующих российскими деньгами.

Важным также представляется заключение соглашения между заинтересованными странами СНГ о переходе к системе межгосударственных расчетов, базирующейся исключительно на национальных валютах, где в силу несравненно более высокого экономического потенциала России существенно возросла бы роль российской денежной единицы.

Стимулирование инновационно-инвестиционной политики должно осуществляться по следующим направлениям: реализация масштабных проектов совместно государством и частным бизнесом; предоставление налоговых и других льгот; отмена пошлин на импорт высокотехнологичного оборудования и повышение пошлин на ввоз устаревших образцов. Решение этих задач зависит и от курсовой политики. Поэтому необходим оптимальный уровень повышения (снижения) курса рубля, так как чрезмерное его изменение вызывает негативные последствия для экономики России и ее инновационного развития. Учитывая значение валютного фактора развития российской экономики, особенно по инновационному пути, актуальным являются исследования проблем стабильности национального валютного рынка, минимизации валютных рисков, тенденций изменений в валютной структуре сбережений населения, роли оффшорных зон в миграции частного капитала, перспектив иностранных инвестиций.

Крайне важно развивать четкую систему мониторинга и контроля над политикой компаний в сфере привлечения и использования иностранных инвестиций. Подобная система должна включать сопоставление стоимостных характеристик экспорта и импорта капитала Российской Федерации с международными и внутри российскими финансовыми показателями: анализ структуры использования привлеченных иностранных ресурсов с точки зрения вложений в модернизацию отечественных производств; анализ уровня проникновения иностранного капитала в акционерный капитал российских компаний и контроль за сохранением экономической безопасности Российской Федерации.

Говоря об экономической безопасности РФ, уместно отметить, что необходимо противостоять «экономическому эгоизму», источником которого является привилегированное положение доллара как доминирующей мировой валюты. Снова отметим важность роли российского рубля как единой, в перспективе, региональной валюты.

Исходя из выше изложенного, очевидно, что пути решения касаются большого количества вопросов, поэтому необходимо крайне детально подходить к их применению, т.к. это обеспечит наиболее эффективный результат в преодолении сложностей функционирования валютной системы Российской Федерации.

3.2 Перспективы развития валютной системы России

Как свидетельствует мировой опыт, при отсутствии стратегии экономического развития России, направленной на возрождение и подъем национального производства, меры государственного регулирования валютных отношений и валютного рынка недостаточно эффективны без сочетания с рыночным регулированием. Поэтому развитие валютного рынка России невозможно без дальнейшего развития рыночных отношений. Необходимо создание единой экономической стратегии России, основанной на сочетании бюджетной, валютной, налоговой, и денежно-кредитной и других составляющих экономической политики государства. Перспективы развития валютного рынка России определяются общим направлением ее экономической политики. Сохранение курса на построение открытой социально ориентированной рыночной экономики и интеграцию России в мировое хозяйство определяет необходимость развития валютного рынка как механизма обеспечения конвертируемости рубля и проведения международных расчетов.

Таким образом, развитие валютного рынка России, с одной стороны, зависит от внутренней социально-экономической ситуации, а с другой - является одним из необходимых условий формирования на пути интеграции нашей страны в мировое сообщество. Продвижение России по этому пути в перспективе поставит задачу интеграции российского валютного рынка в мировой. Этот процесс предполагает преодоление замкнутости валютного рынка, которое, в свою очередь, невозможно без введения полной конвертируемости рубля при наличии необходимых условий. Достижение этих перспективных целей требует разработки обоснованной стратегии развития российского валютного рынка. Одним из направлений этой стратегии может стать нахождение оптимального соотношения рыночных и государственных мер регулирования валютного рынка. Мировой опыт свидетельствует о целесообразности применения валютных ограничений и валютного контроля для укрепления курса национальной валюты и накопления государственных валютных резервов в целях выравнивания платежного баланса, поддержания валютного курса, концентрации валютных ценностей в руках государства для решения текущих задач.

Развитие валютного рынка требует создания соответствующей правовой базы. В настоящее время понятия валютного форварда, опциона, фьючерса и других сделок не определены в действующем гражданском законодательстве. Соответственно, права и обязанности сторон, возникающие в результате заключения той или иной сделки, не обеспечиваются практически никакой правовой защитой. Это затрудняет и даже делает невозможным цивилизованное рассмотрение претензий, которые могут возникать у сторон, и тормозит развитие валютною рынка. Необходимым условием развития цивилизованного валютного рынка с учетом мирового опыта должно стать уменьшение объема кассовых обменных операций с иностранными банкнотами. На Западе они не превышают 1% всех валютных операций. В России большая доля наличных сделок является спецификой валютного рынка, связанной с "долларизацией" экономики и нестабильностью рубля. Сдерживание инфляции, повышение надежности банковской системы позволит восстановить доверие населения к банкам, привлечь их сбережения и ликвидные средства коммерческих структур, которые, по некоторым оценкам, составляют от 50 до 80 млрд. дол. в наличной валюте.

Важным аспектом развития валютного рынка является совершенствование подготовки кадров. Необходимо ввести требование обязательного образовательного ценза, а также проводить в банках и на биржах экзамены для проверки профессиональной подготовленности участников валютного рынка и обоснования их служебного продвижения.

В стратегии развития валютного рынка России важное место должно быть отведено совершенствованию надзора и контроля над валютным рынком во избежание сильных кризисных потрясений.

Развитие валютного рынка России невозможно без дальнейшего укрепления рыночных отношений. Как подсказывает мировой опыт, при отсутствии продуманной стратегии экономического развития России, направленной на возрождение и подъем национального производства, меры государственного регулирования валютных отношений скоро будут исчерпаны и их сдерживающий эффект достигнет предела. Необходимо создание единой экономической стратегии России, основанной на сочетании бюджетной, валютной, налоговой, денежно-кредитной и других составляющих экономической политики государства. Стратегии развития российского валютного рынка должна быть составной частью этой общей экономической стратегии России.

Можно выделить несколько ключевых этапов развития валютного рынка России:

*первый этап: (1987 1992 годы) начало формирования валютного рынка и проведения первых биржевых валютных торгов;

* второй этап: (1992 1994) годы становления отдельных сегментов валютного рынка и первые валютные кризисы «черные вторники и пятницы»;

* третий этап: (1995 1998 годы) введение и функционирование «валютного коридора»;

*четвертый этап: (1998 2000 годы) кризисный этап развития валютного рынка России период «августовского дефолта» и преодоления его негативных последствий;

* пятый этап: (2001 2007 годы) этап либерализации валютного рынка и массового прихода иностранных финансово-банковских структур на валютный рынок России;

* шестой этап: (с 2008 г. по настоящее время) период глобального финансово экономического кризиса и устранения его отрицательных последствий, в том числе и в сфере валютных отношений.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В курсовой работе рассмотрены понятие, функции, элементы и этапы развития мировой валютной системы.

Мировая валютная система -- это совокупность экономических отношений в мировой хозяйственной сфере, связанных с функционированием валюты. Основной задачей МВС является регулирование сферы международных расчетов для обеспечения устойчивого экономического роста и поддержания равновесия во внешнеторговом обмене. МВС - система обмена различных национальных валют для урегулирования требований и погашения задолженностей, возникающих в результате внешнеторговых и иных международных финансовых операций. Особенности развития национальных хозяйств и различия в национальной политике влияют на валютные (обменные) курсы, или относительные цены, по которым происходит обмен валют.

Функции мировой валютной системы: опосредование международных экономических связей, обеспечение платежно-расчетного оборота в рамках мирового хозяйства, обеспечение необходимых условий для нормального воспроизводственного процесса и бесперебойной реализации производимых товаров, регламентацию и координацию режимов национальных валютных систем, унификацию и стандартизацию принципов валютных отношений.

Возникновение мировой валютной системы - результат появления необходимости расчетов между участниками мирового платежного оборота вследствие развития товарного производства, денежного обращения и международных экономических отношений - кооперации, разделения труда.

Основными элементами мировой валютной системы являются: резервные валюты стран и международные счетные единицы, международная валютная ликвидность и ее межгосударственное регулирование, унификация основных форм международных расчетов и правил использования международных кредитных средств обращения, режим мирового валютного рынка и рынка золота. Таким образом, мировая валютная система во многом зависит от элементов и выполняет множество функций, которые способствуют дальнейшему ее развитию и помогают осуществлять многие операции на валютном рынке.

В каждой стране существует своя национальная денежная система. Та ее часть, в рамках которой формируются валютные курсы и осуществляются международные платежи, называется валютной системой.

Первый этап эволюции мировой валютной системы называется «Парижская валютная система» (с 1867 г. по 20-е годы XX в). Это период возникновения системы «золотого стандарта» (XIX - начало XX в.), когда центральную роль в международной валютно-кредитной системе играло золото. Наибольшей силы и твердости золотой стандарт достиг в период 1880 - 1914 гг. Имел место свободный ввоз и вывоз золота, валютные курсы стран определялись на базе золотых паритетов национальных денежных единиц и колебались в пределах «золотых точек», связанных с расходами по перемещению золота между странами.

Второй этап называется «Генуэзская валютная система» (с 1922 г. по 30-е годы). В 1922 г. на Генуэзской конференции было достигнуто соглашение о переходе к золотодевизному стандарту. Основным средством международных расчетов становились заменители золота - девизы, т. е. национальные или коллективные валюты. Кредит и безналичные деньги стали занимать господствующие позиции.

Третий этап эволюции мировой валютной системы называется «Бреттон-Вудская валютная система» (с 1944 г. по 1976 г.). В 1944г. основные участники международной торговли провели конференцию в городе Бреттон-Вудс (США). На ней было определено устройство послевоенной валютно-кредитной системы. В основе новой системы лежал принцип двойственного обеспечения бумажных денег - золотом и долларом. Страны-участницы зафиксировали курсы своих валют в долларах. Сам доллар получил золотое содержание.

Четвертый этап называется «Ямайская валютная система» (с 1976--1978 годов по настоящее время). Юридически был оформлен в 1976г. в Кингстоне (о. Ямайка). Странам было предоставлено право выбора любого режима валютного курса. Валютные отношения между странами стали основываться на «плавающих» курсах. По условиям соглашения, валютный курс определяется рыночными силами (спросом и предложением).

Первые три этапа -- это товарный стандарт в той или иной форме. Три сменяющие друг друга международные валютные системы демонстрируют расцвет и последующую утрату золотом денежных функций. Четвертый этап -- современная международная валютная система.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Центральный банк РФ «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2013 год и период 2014 и 2015 годов». [Электронный ресурс] // СПС «Консультант Плюс».

2. Авагян Г.Л., Вешкин Ю.Г. Международные валютно-кредитные отношения. [Текст] - М.: Экономист, 2014 - 414с.

3. Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения [Текст]: учебное пособие. - М.: Маркетинг, 2015 - 784с.

4. Андронова Н.Э. Особенности и перспективы современной валютной системы России в условиях глобализации [Текст] / Н.Э. Андронова // Молодой ученый. - 2014. - №1. - С. 72-76.

5. Антонов В.А. Мировая валютная система и международные расчеты [Текст] // Мировая экономика и международные отношения. - 2015.-№6. - С.21-25.

6. Красавина Л.Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения [Текст] // Общество и экономика. - 2013.- №2. - С. 34-37.

7. Латышева К.В. Россия в мировой валютной системе [Текст] / К.Б. Латышева [Текст] // Молодой ученый. - 2013. - №11. - С. 377-380.

8. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения [Текст] / под ред. Красавиной Л.Н. - М.: «Финансы и статистика», 2014. - 672с.

9. Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения. [Текст] - М.: Дело и сервис, 2012. - 333с.

10. Носкова И.Я., Максимова Л.М. Международные экономические отношения. [Текст] - М.: Экуономик-пресс, 2014. - 282с.

11. Спицын В.В. Особенности развития современной банковской системы России [Текст] / В.В. Спицын, К.Е. Субботина, О.А. Кобзева // Молодой ученый. - 2014. - №4. - С.614-617.

12. Тимниченко М.Ю. История становления и развития мировой валютной системы [Текст] // Менеджмент в России и за рубежом. - 2014. - №5. - С.11

13. Хасбулатов, Р.И. Мировая экономика. [Текст] - М.: «Инсан», 2013. - 504с.

14. Щегарцов В.А. Мировая экономика. Мировая финансовая система. Международный финансовый контроль. [Текст] - М.: Юнити, 2010 - 528с.

15. Яковлева Ю.А. Особенность функционирования мировой валютной системы [Текст] / Ю.А. Яковлева // Молодой ученый. - 2014. - №5. - С. 608-610.

Интернет-ресурсы

16. Якунин С.В. Основные направления развития мировой валютной системы в современных условиях. [Электронный ресурс] // Современная наука. [Электронный ресурс]: //www.vipstd.ru/nauteh/index.php/

17. www.cbr.ru [Электронный ресурс]: Центральный банк РФ.

18. www.imf.org/external/russian/ [Электронный ресурс]: Международный Валютный Фонд.

Размещено на Allbest.ru