Размещено на http://www.allbest.ru/

Учреждение Российской академии наук

Институт экономики РАН

Внешнеэкономические факторы воздействия на динамику цен и инфляционные процессы в экономике Российской Федерации

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Дунаева Елена Викторовна

Москва - 2011

Работа выполнена в Центре финансовых исследований Учреждения Российской академии наук Института экономики РАН

Научный руководитель: д. э. н. Смыслов Дмитрий Васильевич

Научный консультант: к. э. н. Колпакова Ирина Алексеевна

Официальные оппоненты: д. э. н., академик РАЕН

Гельвановский Михаил Иванович

к. э. н., доцент

Сорокина Лариса Николаевна

Ведущая организация: Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова

Защита диссертации состоится 18 октября 2011 года в 12.00 на заседании Диссертационного совета Д.002.009.01 Института экономики РАН по адресу: 117218, Нахимовский проспект, д.32.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Института экономики РАН.

Автореферат разослан 16 сентября 2011 г. и размещен на официальном сайте Института экономики РАН: http://www.inecon.ru.

Ученый секретарь

Диссертационного совета Д.002.009.01

кандидат экономических наук, доцент В.А. Потапов

Введение

1. На основе рассмотрения основных теоретико-методологических подходов к анализу современной инфляции выявить роль и специфику воздействия различных внешнеэкономических факторов на инфляционных процессы в национальных экономиках.

2. Раскрыть взаимосвязь различного состояния платежного баланса России и валютных факторов в пореформенный период с темпами и характером инфляционных процессов в российской экономике.

3. Определить специфику влияния изменений валютного курса и мер по его регулированию на инфляцию в России в период мирового экономического кризиса 2007-2009 гг. и после него.

4. Изучить сущность и особенности воздействия динамики мировых цен на процессы ценообразования и инфляцию в России через изменения цен на товары российского экспорта и импорта.

5. Рассмотреть предпринимаемые российскими властями антиинфляционные меры и оценить эффективность этих мер с точки зрения предотвращения неблагоприятных внешних воздействий на внутреннее ценообразование.

6. Разработать концептуальные подходы к формированию комплекса антиинфляционных мер, включающих противодействие внешнеэкономическим факторам, усиливающим инфляционные процессы в экономике РФ.

Объектом исследования являются объективные закономерности воздействия внешнеэкономических факторов на инфляционные процессы в РФ, а также деятельность по управлению инфляцией российских регулирующих денежно-кредитных и финансовых органов в период 1992-2011 гг.

Предмет исследования - совокупность проблем, связанных с неблагоприятным влиянием внешнеэкономических факторов на динамику цен в российской экономике и с необходимостью эффективной нейтрализации этого влияния.

Область исследования. Тема диссертационного исследования и его содержание соответствуют области исследования паспорта специальности ВАК 08.00.10 "Финансы, денежное обращение и кредит" п.8.10. Проблемы инфляции (дефляции), обесценения национальной валюты.

Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретической основой диссертационного исследования послужили фундаментальные и прикладные работы по проблемам инфляции и факторов, на нее воздействующих, отечественных и зарубежных исследователей.

В качестве методологической базы использовались принципы диалектической логики, системного анализа и синтеза, сравнительно-исторического анализа, выявления причинно-следственных связей, научной абстракции, моделирования и прогнозирования, экономико-статистические методы сбора и обработки информации.

Информационной базой исследования являлись публикации Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации (Росстат), Центрального банка РФ, Международного валютного фонда, Всемирного банка, Организации экономического сотрудничества и развития, научные монографии и статьи в специализированных банковских, финансовых и общеэкономических изданиях. Использовались ресурсы Интернета.

Научная новизна исследования заключается в выявлении комплекса внешнеэкономических факторов, оказывающих специфическое воздействие на динамику цен и инфляционные процессы в России на различных этапах ее рыночной трансформации, а также в разработке концептуальных подходов к формированию мер, способных снизить неблагоприятное влияние этих факторов на ценообразование в российской экономике и повысить таким образом степень управляемости инфляционными процессами в России.

В процессе исследования сформулирован ряд новых методологических подходов, положений и выводов, полученных лично автором, из которых наиболее существенное значение имеют следующие:

1. Сформулирована авторская позиция о наибольшем соответствии современным реалиям развития инфляционных процессов многофакторной концепции инфляции, применение которой, позволило выделить внешнеэкономические факторы инфляции - состояние платежного баланса, изменение валютного курса, динамику мировых цен на экспортируемые или импортируемые товары и услуги - и показать специфику их воздействия на инфляционные процессы и возможные способы управления ими.

2. Определены особенности воздействия состояния платежного баланса и валютных факторов на ценообразование в России на разных этапах рыночной трансформации России и установлено, что в 1990-е годы одним из основных источников роста внутренних цен являлось падение обменного курса рубля по отношению к иностранным валютам в том числе из-за ухудшения состояния платежного баланса РФ; в 2000-2008 годах в условиях резкого улучшения российского платежного баланса стремление властей не допускать чрезмерного укрепления рубля приводило к интенсивному росту рублевой денежной массы и, тем самым, стимулировало "инфляцию спроса".

3. Выявлена тенденция возрастания влияния динамики валютного курса на экономику России и внутреннее ценообразование, что особенно ярко проявилось в период кризиса 2008-2009 годов и последующие годы и показано, что в этих условиях намеченный ЦБ России на 2012 г. отказ от регулирования валютного курса рубля в связи с переходом к инфляционному таргетированию, может привести к росту неустойчивости всей системы цен в стране.

4. Выявлен феномен резкого несовпадения классических моделей взаимосвязи внешнеторговых и внутренних цен, в соответствии с которыми рост экспортных цен должен стимулировать рост всей национальной экономики, а рост импортных цен должен приводить в действие механизм импортозамещения, с реальной российской практикой; показано, что в России указанные следствия проявляются очень слабо, что предопределено спецификой сложившейся в стране системы хозяйствования, характеризующейся однобокой структурой экономики, в которой непомерно высок удельный вес добывающих отраслей.

5. Установлено, что в 1990-е годы прямолинейная монетаристская интерпретация либеральными реформаторами зависимости инфляции лишь от избыточного выпуска денег вкупе с экономической политикой, приведшей к усиливающейся энергосырьевой ориентации экономики России, создала условия для возрастающего влияния внешнеэкономических факторов на экономические процессы в российской экономике и тем самым для финансового кризиса 1998 года и гиперинфляции; в 2000-е годы, неэффективность ограниченных антиинфляционных мер связана с тем, что не было осуществлено самое главное - концентрации усилий власти и бизнеса на диверсификации и модернизации реальных производственных процессов как условия уменьшения влияния конъюнктуры мировых рынков на экономику России.

6. Обосновано, что снижение неблагоприятного влияния внешних факторов на процесс ценообразования в России предполагает реализацию следующих концептуальных подходов: во-первых, антиинфляционные меры должны быть встроены в долгосрочную политику диверсификации и модернизации экономики, что должно привести к развитию внутреннего рынка и снижению степени открытости российской экономики; во - вторых, снижение темпов инфляции не должно противоречить курсу на ускорение экономического развития России; в-третьих, эффективная реализация антиинфляционных мер в РФ возможна только на основе сбалансированности рыночного и государственного регулирования экономической деятельности. На основе данных методологических подходов разработана конкретная антиинфляционная программа, включающая комплекс долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных мер.

Практическая значимость проведенного исследования заключается в оценках антиинфляционной политики российских властей и формулировании концептуальных подходов к разработке комплексных эффективных антиинфляционных мер. Результаты исследования могут быть использованы государственными органами при разработке и обосновании стратегии и программы управления инфляцией в России. Они могут быть использованы также при подготовке учебно-методических комплексов, лекционных курсов для экономических вузов и экономических факультетов различных вузов по ряду экономико-финансовых дисциплин.

Апробация результатов исследования. Основные результаты исследования Дунаевой Е.В. обсуждались на заседаниях Центра финансовых исследований. Отдельные положения исследования использовались в оперативной работе Управления федерального казначейства по г. Москве.

Публикации. Основные положения диссертации нашли отражение в пяти научных статьях автора общим объемом 3,0 п. л., опубликованных в изданиях, рекомендованных ВАК.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, включающего 173 наименования, и приложений. Общий объем диссертации составляет 175 страниц.

II. СОДЕРЖАНИЕ И ПРОБЛЕМЫ ИССЛЕДОВАНИЯ

В первой главе "Факторы воздействия на цены и инфляционные процессы в национальной экономике: теория и история вопроса" рассматривается процесс формирования современных концепций инфляции - от теорий денежного обращения и ценообразования до многофакторной концепции инфляции. В комплексе факторов, воздействующих на инфляцию, рассматриваются внешнеэкономические факторы - состояние платежного баланса, изменение валютного курса и динамика мировых цен.

Феномен инфляции находит свое проявление в устойчивом повышении общего уровня цен на производимые товары и услуги. Реже наблюдается противоположное явление - дефляция, которая характеризуется в той или иной мере выраженной тенденцией к понижению цен. В большинстве случаев она бывает связана с последствиями экономических кризисов (наиболее свежий пример - глобальный экономический и финансовый кризис 2008-2009 гг.).

В контексте темы диссертации обращается внимание на то, что и инфляция, и дефляция возникают в ходе процессов, протекающих в механизмах денежного обращения и ценообразования. Это обстоятельство вызывает потребность в рассмотрении развития теорий денежного обращения и цен во взаимосвязи с трансформацией структуры экономических отношений и формированием теорий инфляции, по-разному оценивающих роль факторов, на нее воздействующих.

Первой попыткой углубленного анализа механизмов ценообразования и факторов, влияющих на цены товаров, стала количественная теория денег, сформулированная выдающимся английским экономистом и мыслителем Дж. Локком (1632-1704 гг.). Главная идея его теории: изменение количества находящихся в обращении денег приводит к пропорциональному изменению уровня цен на товары и услуги и, следовательно, к изменению покупательной способности денег.

Позднее Д. Юм (1711-1776 гг.) в эссе "О деньгах" (1752 г.) развил эту теорию, выдвинув и обосновав следующий принцип: удвоение количества денег приводит к удвоению абсолютного уровня всех цен, выраженных в деньгах, но не задевает меновых соотношений отдельных товаров.

Д. Рикардо (1772-1823 гг.) объяснил с позиции количественной теории денег сам механизм ценообразования: в обороте масса товаров просто сталкивается с массой денег, вследствие чего устанавливаются цены. Если в обращение поступило больше денег, то цены будут выше, если меньше - ниже.

Количественная теория господствовала вплоть до начала ХХ в., когда стало очевидно, что она не позволяет раскрыть все аспекты механизма влияния денег на цены, а через них - на экономику вообще. Начались попытки усовершенствования этой теории.

Американский экономист И. Фишер (1867-1947 гг.) пошел по пути развития и дополнения классической количественной теории. В работе "Покупательная сила денег" (1911 г.) он вывел уравнение обмена, дающее двоякое выражение суммы товарных сделок:

MV = PQ,

где М - количество денег, V - скорость их обращения, P - средневзвешенный уровень цен, Q - сумма всех товаров См.: Fisher I. The Purchasing Power of Money. N. Y., 1911. ,

Правая часть уравнения (PQ) - "товарная" - покрывает объем реализованных на рынке товаров, ценовая оценка которых задает спрос на деньги. Левая часть (MV) - "денежная" - говорит о количестве денег, уплаченных при покупке товаров в разнообразных сделках, что отражает предложение денег. Фактически речь идет о тождестве, в котором уровень цен прямо пропорционален количеству денег и скорости их обращения и обратно пропорционален объему торговли. При этом предполагается, что производство находится в точке максимально возможного объема, а скорость обращения денег является постоянной величиной, то есть деньги воздействуют только на уровень цен.

Модификацией количественной теории денег стала теория кассовых остатков. В отличие от И. Фишера, ее создатели А. Маршалл, А. Пигу, Д. Робертсон основной акцент делали не на движении денег как средства обслуживания товарных сделок, а на закономерностях использования денег как дохода.

Предлагаемое ими "кембриджское уравнение" выглядит следующим образом:

M = kRP,

где M - объем денежной массы, R - общая величина произведенной продукции в физическом выражении, P - общий уровень цен на товары и услуги, k - коэффициент Маршалла, показывающий, какую долю номинального дохода хозяйствующие субъекты предпочитают держать в форме наличных денег (кассовых остатков).

Важно то, что кембриджская версия количественной теории денег перенесла анализ в область принятия решений всеми хозяйствующими субъектами. Имелось в виду, что при проведении экономической политики следует учитывать не только действия правительства по эмиссии денег, но и решения предпринимателей, банкиров, населения относительно хранения больших или меньших денежных сумм в кассовых остатках.

Дополнительную интерпретацию количественной теории денег разработал Д. Робертсон. В его теории дохода устанавливается соотношение между запасом денег и их потоками, причем вместо предложенного И. Фишером понятия скорости обращения денег в сделках вводится понятие обращения денег по доходам.

Основоположники трудовой теории стоимости рассматривали цены как результат соотношения между спросом и предложением товаров и услуг. А. Смит считал, что цена - денежное выражение стоимости товара, которая определяется трудом, затраченным на его производство, т.е. "застывший" или "овеществленный в товаре труд" является субстанцией стоимости. Рыночные цены колеблются вокруг уровня, обусловленного соотношением трудовых затрат на производство обмениваемых товаров. Количественно цену по Смиту, можно получить путем сложения заработной платы, прибыли и ренты, приходящихся на единицу товара. Именно Смита можно считать основоположником исследования конкретных факторов отклонения цены от стоимости. Он считал, например, что повышение заработной платы, равно как и других доходов в обществе, приводит к росту цен (инфляции).

К. Маркс, развивая трудовую теорию стоимости, показал, что цена - это денежное выражение стоимости, а сама стоимость определяется затратами общественно необходимого (среднего для данного этапа развития общества) труда на производство товара. Маркс однозначно указывал на зависимость товарных цен от количества денег как средства обращения и платежа при неполноценных бумажных деньгах. Что касается полноценных денег (в виде золотых или серебряных монет), то, как он полагал, в обороте их может быть определенное, объективно обусловленное количество. Если в обороте появляются лишние деньги, то они автоматически изымаются (хранятся в виде сокровищ), а если возникает их дефицит, то масса денег пополняется за счет изъятых, а цены остаются неизменными.

Таким образом, основной постулат количественной теории денег и трудовой теории стоимости заключается в том, что чем больше предложение денег, тем выше уровень цен. Данную связь сторонники классических подходов к этой теории полагают очень жесткой.

Появление как таковой концепции инфляции и антиинфляционных мер можно связать с монетаризмом - разновидностью неолиберальной экономической теории. Поэтому его анализу в работе уделено значительное внимание. Это научное направление рассматривается как современный вариант количественной теории, который был реализован в трудах ученых чикагской школы во главе с М. Фридманом в 50-60-х годах прошлого века. Предложенный ими подход к управлению экономикой широко использовался в США (рейганомика), Великобритании, ФРГ и других странах для преодоления инфляционных кризисов 70-80-х годов, а также в России в начале 90-х годов при переходе к рыночной экономике.

В соответствии с монетаристской концепцией, рыночная экономика представляет собой эффективную, саморегулирующуюся систему. Поэтому задача государства сводится лишь к созданию условий для активизации в ней конкурентных сил при помощи рациональной денежной политики. Согласно логике монетаристов, если государство равномерно увеличивает количество денег в обращении (примерно на несколько процентов в год), то это должно обеспечивать нормальное развитие рыночного хозяйства страны См., например: Friedman M. The Role of Monetary Policy. Chicago, 1967; его же. Money and Economic Development. Chicago, 1973.. . Условие долгосрочного равновесия денежного рынка описывалось ими в виде уравнения, устанавливающего связь между долгосрочным темпом роста предложения денег и долгосрочным темпом роста реального продукта:

m = y + I,

где m - долгосрочный темп роста предложения денег: y - долгосрочный темп роста реального продукта; I - темп ожидаемой инфляции (контролируемый государством темп роста цен).

Цель долгосрочной монетаристской денежной политики (ориентированной не на краткосрочные изменения хозяйственной конъюнктуры) - стабилизация инфляции, превращение ее в полностью прогнозируемый процесс. Для борьбы с инфляцией они считают достаточными рестриктивные кредитно-денежные меры, приводящие к уменьшению количества денег в обращении и ограничению платежеспособного спроса, в частности за счет отказа от дефицита госбюджета. Монетаристы отрицают наличие неденежных факторов инфляции (производственных и рыночных). Таким образом, в русле количественной теории денег и, конкретно, монетаризма сформировалось представление об инфляции как о процессе, испытывающем влияние одного фактора - денежного обращения, т.е. сформировалась однофакторная концепция инфляции. Однако в современной экономической теории существуют и другие подходы к трактовке инфляции.

Автор дает характеристику двум основным разновидностям инфляции, выделяемым в экономической теории в зависимости от факторов, порождающих ее.

Инфляция, на которой концентрируют внимание монетаристы, называют инфляцией спроса, так в ее возникновении и протекании главную роль играют денежные факторы, увеличивающие спрос выше уровня товарного предложения (при данном уровне цен). Этот вид инфляции проявляется в ситуации, когда денежные доходы потребителя растут быстрее, чем реальный объем товаров и услуг. Возникающий избыток спроса приводит к повышению цен на них. При этом не имеет значения, за счет чего увеличивается спрос - за счет увеличения расходов государства (госзаказы) или повышения спроса со стороны бизнеса (расширение инвестиций).

Другой вид инфляции - инфляция издержек (не признаваемая монетаристами) проявляющаяся в росте цен на ресурсы, факторы производства, вследствие чего возрастают издержки производства и обращения, а в результате - цены на выпускаемую продукцию. В теории выделяются три основных ее источника: рост номинальной заработной платы, увеличение цен на сырье, а также завышение цен на товары производителями-монополистами. На практике, как правило, возрастание цен товаров в большей мере происходит из-за увеличения затрат на приобретение сырья и энергоносителей, а также их транспортировку. Однако само по себе повышение издержек еще не означает неотвратимости инфляции издержек. Она возникает только в случае отсутствия конкурентной среды на рынке. Монополист-производитель способен навязывать покупателю свои цены, а в результате возникает самораскручивающаяся спираль затрат. Признание в экономической теории существования "инфляции издержек" стало одним из первых шагов на пути формирования многофакторной концепции инфляции, которая была сформулирована в 60-е годы экономистами институционального направления. Она была поддержана советскими экономистами и получила развитие в последние годы существования Советского Союза. Применение теоретико-методологического подхода, соответствующего данной концепции, позволило выделить внешнеэкономические факторы инфляции - состояние платежного баланса, изменение валютного курса, динамику мировых цен на экспортируемые или импортируемые товары и услуги, - и показать специфику их воздействия на инфляционные процессы.

В диссертации показано, что наиболее полно масштабы, структура и характер национальной экономики, а также степень и формы участия той или иной страны в мировом хозяйстве отражаются в ее платежном балансе. В условиях глобализации мировой экономики состояние платежных балансов служит важной причиной трансграничного движения капиталов и импорта инфляции из одной страны в другую. От этого состояния напрямую зависят курсы национальных валют и, соответственно, цены на экспортируемые и импортируемые той или иной страной товары, а опосредованно, - общая динамика внутренних цен.

Проблемы воздействия курса валюты и режима его регулирования на всю систему макро - и микроэкономических показателей страны, включая уровень цен, на ее конкурентные позиции в глобальной экономике исследуются в работе в контексте общих теорий равновесия.

В диссертации раскрывается механизм воздействия на внутреннее ценообразование и инфляционный процесс динамики мировых цен на импортируемые и экспортируемые товары, определяемой изменениями конъюнктуры и структурными сдвигами в мировом хозяйстве. Цены мирового рынка представляют собой денежное выражение интернациональной стоимости товаров, поступающих в мировую торговлю. Будучи ценой отдельных экспортеров или импортеров, цена мирового рынка практически всегда отличается от внутренних цен отдельных стран. Однако сдвиги в конъюнктуре мировых товарных рынков непосредственно влияют на внутренние цены: при повышении цен импортируемых товаров происходит усиление инфляционного давления в стране-импортере, которое принято называть "импортируемой инфляцией"; понижение этих цен может действовать в направлении сдерживания инфляции или даже вызывать состояние дефляции. Этим влияние динамики мировых цен не ограничивается. Повышение мировых цен на товары, экспортируемые страной, могут стимулировать переориентацию внутренних поставок этих товаров на внешний рынок. Создавшийся в результате этих процессов товарный дефицит на внутреннем рынке провоцирует таким образом повышение цен внутри страны Среди примеров такого воздействия - повышение цен на продукты питания в России в 2007 г. вследствие резкого роста продовольственных цен на мировом рынке и, соответственно, роста экспорта продуктов питания из России, а также повышение цен на бензин на внутреннем рынке России в марте-апреле 2011 г. из-за роста мировых цен на бензин вследствие конфликта в Ливии. Характерно, что когда в результате угроз санкций ФАС против компаний, повышающих цены на бензин на внутреннем рынке России, эти цены были по сути заморожены, сразу возник острый дефицит бензина на заправках в различных регионах. В итоге ценам на бензин "разрешили" расти и они выросли с начала года на 20%, превысив вдвое запланированный правительством темп инфляции. . Вместе с тем в России в условиях господства монополий на внутреннем рынке нередко наблюдается и ситуация, когда снижение мировых цен на товары экспорта, провоцируют повышение цен на внутреннем рынке. Это происходит из-за того, что, используя свое монопольное положение, компании компенсируют потери от падения мировых цен за счет внутренних потребителей Примером служат все те же российские цены на бензин. Они повышались почти до конца 2008 года, несмотря на то, что с июля 2008 года по август того же года мировые цены на исходное сырье - сырую нефть - упали более, чем втрое. Они продолжают стабильно расти и во второй половине 2011 г., в то время как мировые цены на нефть опять снижаются. .

На основании изложенного выше в диссертации делается вывод, что в условиях глобализации динамика цен приобретает все более сложный и разнонаправленный характер. Инфляция и дефляция потеряли национальную привязку, став своего рода объектами экспорта и импорта. Очевидно, что в механизмах ценообразования появились дополнительные мощные элементы, которые являются экзогенными по отношению к национальным экономикам и с трудом поддаются регулированию.

Вторая глава диссертационного исследования "Влияние состояния платежного баланса и валютного курса на инфляционные процессы в России" посвящена проблемам воздействия данных внешнеэкономических факторов на ценообразование и в целом макроэкономическую ситуацию в России. Внешнее влияние на экономику России в настоящее время велико, как никогда в ее новейшей истории (см. рис.1).

Если в советское время в середине 80-х годов прошлого века величина экспортной квоты (отношение объема экспорта к ВВП) составляла 10-12%, то в 2008 году наша страна уже была "раскрыта" по отношению к внешнему миру почти наполовину. Для сравнения: экспортная квота США составляла в 2005 г.7%, Японии - 15% и Китая - 26%. У всех этих стран экспортная квота значительно меньше, хотя, например, Япония в гораздо большей степени, чем Россия, зависит от поставок сырья из-за рубежа. И, тем не менее, у нее до такой степени внешнеэкономический сектор не развит. Это свидетельствует, прежде всего, о недостаточной развитости внутреннего рынка и значительной далеко не всегда оправданной зависимости развития страны от внешнеэкономических условий. В целом же сам этот факт говорит об очень сильной зависимости национальной хозяйственной системы страны и ее цен от внешних влияний.

внешнеэкономический ценообразование российская экономика

ЭКСПОРТНАЯ КВОТА РФ И СТРАН МИРА

(отношение объема экспорта к ВВП, %)

Рис. 1

Более конкретно речь в данной главе идет о том факторе, который находит свое проявление в изменениях состояния платежного баланса России и, соответственно, в динамике обменного курса рубля. Фактор валютного курса оказывает очень большое воздействие на экономику России, поведение макроэкономических параметров, на уровень конкурентоспособности страны. Неуравновешенность платежного баланса и в случае превышения внешних платежей над поступлениями (дефицит), и при активном сальдо (профицит) может вызывать тенденцию к росту внутренних цен и стимулированию инфляционного процесса. Однако механизмы воздействия в этих двух случаях различны. Существенно и то, что действие этих механизмов испытывает влияние различных других факторов, а в известной степени корректируется мерами государственной денежно-кредитной и валютной политики и поэтому в большинстве случаев не проявляется в чистом виде.

В первые два года существования России как самостоятельного государства (1993-1994 гг.) обменный курс рубля по отношению к доллару упал в 8,6 раза, а индекс потребительских цен вырос в 26,5 раза. Помимо падения валютного курса рубля, стремительный рост инфляции имел и многие другие экономические и политические причины.

В течение периода 1995-1997 гг. в результате введения валютного коридора и большого притока иностранного капитала, который осуществлялся посредством покупки иностранными инвесторами государственных ценных бумаг (ГКО и ОФЗ), понижение курса рубля резко замедлилось и составило в итоге этого трехлетнего периода 68,3%. Замедлились и темпы инфляции, которая в ценовом выражении увеличилась за те же годы в 3,1 раза.

Кризис 1998-1999 гг., возникший в том числе из-за ухудшения состояния платежного баланса РФ в результате продолжавшегося длительное время снижения мировых цен на нефть вновь вызвал резкое падение валютного курса рубля, составившее к концу 1999 г. (по сравнению с уровнем конца 1997 г.) 4,5 раза. Цены на предметы потребления выросли за тоже время в 2,5 раза. В итоге 1993-1999 гг. курс рубля к доллару упал в 65 раз, индекс потребительских цен вырос в 208 раз. Как видно, рост цен значительно опередил падение курса рубля. Однако направление движения цен в целом соответствовало динамике валютного курса рубля, а это свидетельствует о том, что первый из двух названных показателей, несмотря на влияние прочих факторов, определенно находился в то время в зависимости от второго.

Сформулирована авторская позиция по отношению к антиинфляционной политике, проводившейся в 1992-1998 гг. Российские реформаторы опирались на прямолинейную монетаристскую интерпретацию зависимости инфляции лишь от избыточного выпуска денег, бюджетного дефицита и нестабильности валютного курса и преувеличивали эффективность рыночного регулирования. В этой связи с 1994 г. монетаристская антиинфляционная политика осуществлялась тремя методами:

1) ограничение эмиссии денег Центральным банком РФ,

2) сокращение бюджетного дефицита путем секвестирования государственных расходов,

3) сдерживание колебания курса рубля по отношению к инвалютам путем установления их пределов и использования валютной интервенции. Однако монетаристскими методами невозможно подавить неденежные факторы инфляции, коренящиеся в сфере воспроизводства. Поэтому снижение темпа роста цен не означало достижение реальной финансовой стабилизации, поскольку не были преодолены бюджетный кризис, кризис неплатежей, дуализм денежной системы, нестабильность банковской системы, а главное - застой в экономике и инвестициях. Основанная на монетаристских рецептах антиинфляционная политика усугубила экономический спад, разрушение производственного и научного потенциала, экспроприацию народа.

После кризиса конца 1990-х годов ситуация в России кардинальным образом изменилась. В связи с ростом мировых цен на энергоносители активное сальдо платежного баланса резко выросло. Это привело к тому, что курс доллара к рублю с 2003 г. стал опускаться (соответственно курс рубля возрастал) и по состоянию на конец 2007 г., по сравнению с 1999 г., снизился почти на 10%. Однако инфляция продолжала оставаться на высоком уровне (хотя и несравнимом с уровнем инфляции 90-х годов): в 2008 г. прирост цен составил 13,3%, а за 2005-2008 гг. - 53,3%. Важной причиной этого стало теперь ускорение роста денежной массы (М2). Центральный банк РФ, стремясь не допустить чрезмерного укрепления рубля, вынужден был скупать на рынке в больших масштабах иностранную валюту, соответственно эмитируя тем самым рублевые денежные средства. Среднегодовой темп прироста внутреннего денежного предложения составил за период 2000-2007 гг.44,3%, а его объем вырос за это время приблизительно в 20 раз. Таким образом, инфляционный процесс под воздействием внешнего фактора принял в значительной мере форму "инфляции спроса". Конечно, помимо валютного фактора этому содействовали также рост государственных расходов и увеличение частных расходов, обусловленное быстрым увеличением объемов банковского кредитования. Огромные финансовые ресурсы, приобретенные страной от экспорта нефти, энергоносителей и металлов, не шли на новые высокотехнолгичные инвестиции, не вкладывались даже в развитие сырьевых отраслей, а в виде Стабилизационного фонда и золотовалютных резервов вкладывались в низкопроцентные иностранные ценные бумаги и тем самым служили финансированию экономического развития других, гораздо более богатых стран. Частным компаниям в результате такой недальновидной финансовой стратегии оставались доступными лишь банковские кредиты, полученные на Западе, но уже под значительно более высокий процент. Эти кредиты по своей краткосрочности не годились для инвестирования в крупномасштабные промышленные проекты, а лишь раздували финансовые пузыри (недвижимость, потребительский бум). Столь неэффективное использование финансовых ресурсов усиливало инфляционные процессы внутри страны (см. схему на рис.2).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 2. Инфляционные последствия неэффективного использования российских нефтегазовых доходов

Авторская позиция в отношении ограниченных антиинфляционных мер, принимавшихся в тот период, а также попыток разработки и осуществления комплексной антиинфляционной программы заключается в том, что не было осуществлено самое главное - концентрации усилий власти и бизнеса на диверсификации и модернизации реальных производственных процессов. В результате накопившийся из-за повышения притока по разным каналам денег в экономику и противоречивой денежно-кредитной политики инфляционный потенциал привел к росту темпов инфляции, особенно в первой половине 2008 г.

В период кризиса 2008-2009 годов и последующие годы выявлена тенденция возрастания влияния динамики валютного курса на экономику России и внутреннее ценообразование. В 2008-2009 гг. ухудшение конъюнктуры мировых товарных рынков привело к новому скачкообразному снижению курса рубля (рис.3)

Рис. 3

и росту таким образом "инфляции издержек", что противодействовало мировой тенденции к дефляции. Колебания валютного курса существенно повлияли на характер динамики внутренних цен в стране, усиливая их колебания (рис. 4).

Сделан вывод о том, что неопределенность динамики курса рубля по сути ставит в неопределенное положение всю систему цен в стране, учитывая роль ее внешнеэкономической составляющей.

В 2010 и в начале 2011 гг. в посткризисный период произошло резкое возрастание профицита платежного баланса России, что вновь создает опасность усиления "инфляции спроса" из-за чрезмерного укрепления курса рубля.

Показано, что при сохранении и усилении зависимости процессов ценообразования в стране от колебаний валютного курса рубля в условиях современной дестабилизации мировой финансово-экономической сферы, намеченный ЦБ России на 2012 г. отказ от его регулирования в связи с переходом к инфляционному таргетированию Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2010 год и период 2011 и 2012 годов // Деньги и кредит. 2009. № 12. , может привести к росту неустойчивости всей системы цен в стране и снижению эффективности антиинфляционной политики.

Рис. 4

В третьей главе диссертации "Противодействие неблагоприятному влиянию внешнеэкономических факторов на динамику цен в России" анализируются проблемы и специфика влияния динамики цен мирового рынка на ценообразование в российской экономике и состояние экономики в целом, а также предлагаются концептуальные подходы к нейтрализации нежелательных воздействий комплекса внешних факторов инфляции в России.

Обоснован тезис о нестандартном характере воздействия мировых цен на экономику России по сравнению с классическими образцами.

Специфика реагирования российской экономики и ценообразования на воздействие внешних факторов ярко проявилась в период глобального экономического кризиса 2007-2009 годов. Этот период отмечен весьма редким для всей послевоенной истории явлением - дефляцией или, по меньшей мере, стагнацией в динамике мировых цен.

Классической естественной реакцией на снижение экспортных цен являются усилия предпринимателей по реконструкции, модернизации своих производств, поиск новых конкурентных позиций. Однако подобные усилия могут привести к успеху в основном в тесно связанных между собой отраслях обрабатывающей промышленности. И здесь возможности российской экономики, обремененной высоким удельным весом сырьевых производств, весьма ограничены.

Что касается другой стороны влияния мировых дефляционных явлений, а именно возникновения тенденции к понижению импортных цен (как на продукцию обрабатывающей промышленности, так и на сырьевые товары), то можно было бы ожидать, что она вызовет адекватный отклик в сфере внутренних цен. А это оказало бы положительное влияние и на производителей, и, в особенности, на конечных потребителей, то есть население. Однако в России, в отличие от классических форм взаимодействия внешнеторговых и внутренних цен, снижение импортных цен не ведет ни к росту международной конкурентоспособности национальных производителей, ни к снижению уровня внутренних цен. Более того, в 2008 г. индекс цен на потребительские товары и услуги вырос на 13,3%, в 2009 г. еще на 8,8%. Основную причину данного явления автор видит в том, что в нашей стране, пока не сложился полноценный конкурентный рынок. Естественные монополии, где конкурентного рынка нет по определению, слабо заинтересованы в росте эффективности производства, поскольку их доходы и без этих усилий весьма велики. Цены, которые складываются в этом секторе, весьма похожи на госплановские цены бывшего СССР с той лишь разницей, что они построены на затратах, которые представлены самими монополистами, позволяющими выплачивать топ-менеджерам гигантские (даже по нынешним меркам) заработные платы и "золотые парашюты", формировать непрофильные активы в виде телекомпаний и прочих СМИ - и шоу-проектов. А эффективная работа немонопольного сектора в значительной мере блокирована паразитическими посредниками и коррумпированными чиновниками, от которых в большей степени зависит судьба предпринимателя, чем от нововведений, дающих экономию средств и снижение затрат и цен. В этой специфике взаимосвязей кроется загадка того положения, что, в отличие от большинства других стран, цены в России продолжают быстро расти даже тогда, когда во всем мире их рост существенно замедляется или же они падают (см. табл.1).

Таблица 1. Темпы роста потребительских цен в России и некоторых зарубежных странах (декабрь к декабрю предыдущего года)

В то время как в России рост цен составил в среднем за период 2008-2010 гг. 10,3%, в развитых странах он был ниже в 4-8 раз. Таким образом, инфляцию за последние годы в России можно охарактеризовать как высокую, по сравнению с развитыми европейскими странами.

Эта тенденция превышения темпов роста российских цен над ценами в развитых странах (странах ЕС) сохранилась и в посткризисный период (см. рис.5).

Рис.5

В то время как в течение первого квартала 2011 г. в странах ЕС наблюдалась дефляция, в России рост цен с самого начала года превышал достигнутый в декабре 2010 года уровень и постоянно нарастал.

Таким образом, снижение импортных цен в России, в отличие от классических форм взаимосвязи внутренних и внешнеторговых цен, не ведет ни к росту конкурентоспособности национальных производителей, ни к снижению уровня национальных цен. Особенно пагубно это влияет на положение конечных потребителей, которые вследствие кризиса испытывают трудности с получением заработной платы, ее снижением или вообще ее потерей. Вместо выигрыша от снижения как внутренних, так и импортных цен население, наоборот, испытывает дополнительную нагрузку на свой бюджет.