Закон также гласит, что виртуальная валюта ограничена ценностями имущества, которые хранятся в электронном виде на электронных устройствах. Виртуальная валюта в настоящее время не включена в определение ценных бумаг в Законе о финансовых инструментах и ??обмене.

В соответствии с Законом о платежных услугах, только бизнес-операторы, зарегистрированные в компетентном местном финансовом бюро, могут вести бизнес по обмену виртуальных валют. Оператор должен быть акционерным обществом или «компанией по обмену иностранной виртуальной валюты», то есть компанией с представителем, который является резидентом в Японии, и офисом в Японии. «Бизнес по обмену иностранной виртуальной валюты» означает поставщика услуг по обмену виртуальной валюты, который зарегистрирован в правительстве иностранного государства в соответствии с законом, который предусматривает эквивалентную систему регистрации для системы в соответствии с Законом о платежных услугах Японии Там же, ст. 63-5. Закон требует, чтобы предприятия криптовалютных бирж устанавливали системы безопасности для защиты коммерческой информации, которой они владеют. Когда такой бизнес поручает часть своих операций подрядчику, он должен принять меры для обеспечения надлежащего ведения бизнеса. Компании, занимающиеся обменом виртуальных валют, должны отдельно управлять деньгами или виртуальной валютой своих клиентов, а состояние такого управления должно быть проверено сертифицированными государственными бухгалтерами или бухгалтерскими фирмами Там же, 63-8, 63-9,63-11. Предприятия по обмену виртуальных валют должны вести учет операций по виртуальным валютам и представлять ежегодные отчеты в Агентство финансовых услуг (FSA). FSA уполномочен отдавать распоряжение биржевым предприятиям представлять отчеты и справочные материалы и направлять своих должностных лиц для проверки офисов биржевого бизнеса, где это необходимо, для обеспечения надлежащего поведения. Также, агенство уполномочено “мотивировать” криптовалютные биржи к более законопослушному ведению бизнеса путем отмены регистрации биржи или приостановки ее деятельности на срок до 6 месяцев Там же, 63-12 - 63-17 . В соответствии с законом о предотвращении передачи преступных доходов предприятия, занимающиеся обменом виртуальной валюты, должны соблюдать требования, предусмотренные правилами борьбы с отмыванием денег. Поэтому предприятия по обмену виртуальной валюты обязаны проверять личности клиентов, которые открывают счета, вести учет транзакций и уведомлять органы власти при обнаружении подозрительных транзакции Act ‚Й 2007 ‚й Ћы‰v ‚М €Ъ “] –hЋ~ ‚Й ‚Й ‚· –@—Ґ –@—Ґ Act [Закон о предотвращении передачи уголовных доходов], Закон № 22 от 2007 года. При этом не существует никаких ограничений для организаций, которые просто владеют криптовалютами для своих собственных инвестиционных целей или инвестируют в криптовалюты для своих собственных торговых целей. Как правило, регулирование виртуальной валюты в соответствии с Законом о платежных услугах не будет применяться, если организация не предоставляет услуги обмена виртуальной валюты в качестве бизнеса.

Одним из наиболее важных вопросов в налогообложении криптовалют в Японии является учет налога на потребление. Согласно налоговому законодательству Японии, продажа криптовалют облагается налогом на потребление в той степени, в которой офис отправителя токенов находится в Японии. Однако в соответствующее налоговое законодательство были внесены изменения в 2017 году НТА, метод расчета доходов, относящихся к виртуальной валюте, № 4 (1 декабря 2017 г.), [Электронный ресурс] Режим доступа: http: / /www.nta. go.jp/law/joho-zeikaishaku/shotoku/shinkoku/171127/01.pdf. Если проданная криптовалюта является виртуальной валютой в соответствии с Законом о платежных услугах, например Биткоин, налог на потребление больше не взимается после 1 июля 2017 года. Национальное налоговое агентство Японии также объявило, что прибыль при продаже или использовании виртуальной валюты будет рассматриваться как «прочие доходы» (zatsushotoku), когда налогоплательщик не может использовать убытки в других местах для компенсации прибыли, полученной от продажи или использования виртуальной валюты. Кроме того, налог на наследство будет наложен на смерть человека, который держал Виртуальную валюту.

Майнинг криптовалют не регулируется. Сам по себе майнинг не подпадает под определение службы обмена виртуальной валютой. Однако, если схема майнинга сформулирована как схема коллективного инвестирования и предусматривает продажу доли участия в инвестиционном фонде, она подлежит соответствующему регулированию в соответствии с Законом об обмене финансовыми инструментами.

Сингапур

Сингапур обычно называют «криптовалютным раем» не только потому, что он является мировым финансовым центром, но и в результате его сбалансированного правового и регулятивного режима, созданного Валютным управлением Сингапура («MAS»). Выступая в роли центрального банка и финансового регулирующего органа, подход MAS состоит в том, чтобы регулировать пространство для предотвращения подавления инноваций и одновременно защищать инвесторов и общественность в целом. Правительство не определило виртуальную валюту (взаимозаменяемо называемую «криптовалютой», «токеном» или «монетой», если не указано иное) как одну исключительную вещь, но вместо этого заявило следующее Press Release, MAS Clarifies Regulatory Position on the Offer of Digital Tokens in Singapore (Aug. 1, 2017), [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.mas.gov.sg/News-and-Publications/Media-Releases/2017/MAS-clarifies-regulatory-position-on-the-offer-of-digital-tokens-in-Singapore.aspx:

- они не являются валютой или законным платежным средством, выпущенным государством;

- их следует рассматривать как средство оплаты товаров или услуг тому, кто желает принять их в качестве способа оплаты, и как средство осуществления платежей;

- они не могут быть средством сохранения стоимости, поскольку их цены колеблются (в этом отношении позиция правительства состоит в том, чтобы не поощрять людей использовать их в качестве инструмента инвестирования, поскольку они рискованны);

- они признаются в качестве активов и личной собственности, и все больше и больше людей торгуют ими.

Что касается технологии блокчейн, правительство поощряет ее развитие, но говорит, что это позитивное отношение не означает, что оно обязательно поощряет криптовалюты. Криптовалюты - не единственное применение технологии блокчейна, у него много других применений. Доверие правительства к технологии блокчейна проявляется в разработке «Проекта Убин». При поддержке MAS проект Ubin нацелен на создание цифрового токена сингапурского доллара на блокчейне Ethereum. Проект призван сделать финансовые транзакции более дешевыми и эффективными. Хотя проект все еще находится в разработке, он является ярким примером того, как Сингапур стремится получить цифровые токены при поддержке правительства и центральных банков.

Сама виртуальная валюта в Сингапуре не регулируется, однако, действия с ней или характеристики, вытекающие из этой деятельности, определяют, будет ли она регулироваться ценными бумагами или другим законодательством. Это открывает широкие возможности для того, чтобы токены, например, только платежного характера, были нелицензированными токенами, не относящимися к безопасности, которые можно продавать населению без какого-либо лицензирования или надзора MAS с использованием простого набора условий продажи. Более того, при анализе характеристики токена ключевое отличие от других основных юрисдикций состоит в том, что он не будет считаться ценной бумагой участвуя в процессе краудфандинга или привлечения капитала. Вместо этого требуется глубокий анализ того, входит ли он в сферу действия закона о ценных бумагах, определив является он ценной бумагой или нет, а также любые вытекающие из этого требования в отношении лицензирования или регулирования Monetary Authority of Singapore. “Consultation Paper - Proposed Payment Services Bill”. November 2017., [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.mas.gov.sg/~/media/resource/publications/consult_papers/2017/Consultation%20on%20Proposed%20Payment%20Services%20Bill%20MAS%20P0212017.pdf. «Юридическое заключение» относительно характеристики токена как актива, подпадающего под законодательство о ценных бумагах и любые другие лицензии, которые могут потребоваться, должно быть первым шагом. Одна из причин этого заключается в том, что, в отличие от некоторых других юрисдикций, регулирующие органы, такие как MAS, не будут участвовать в этом процессе и не будут предоставлять конкретные указания по конкретной ситуации. ICO относится к процессу сбора средств, в результате которого цифровые токены предлагаются для продажи через Интернет для широкой публики в обмен на оплату в указанной криптовалюте или по электронной почте. Токены могут иметь или не иметь служебные функции. Некоторые токены служат как инструментами сбора средств, так и инструментами, обеспечивающими доступ и использование платформы или экосистемы эмитента, в то время как некоторые другие токены являются исключительно инструментами сбора средств. 1 августа 2017 года было объявлено, что предложение или выпуск цифровых токенов в Сингапуре будет регулироваться MAS, если цифровые токены представляют собой продукты, регулируемые Законом о ценных бумагах и фьючерсах (SFA) или другим законодательством о ценных бумагах. Если цифровые токены подпадают под определение ценных бумаг в SFA, лицо, предлагающее токены, должно будет подать и зарегистрировать проспект в MAS, прежде чем предлагать такие токены.

Следующие налоги распространяются на криптовалюты:

- налог на выручку за товары или услуги в виртуальных валютах;

- налог на прирост капитала;

- налог на доходы от ICO;

- налог на товары и услуги («GST»).

Согласно Руководству MAS, соответствующие правила MAS о предотвращении отмывания денег и противодействия финансированию терроризма (ПОД / ФТ) применимы, если лицо считается посредником, осуществляющим регулируемые действия в отношении цифровых токенов, которые попадают под статус ценных бумаг. Таки лица должны:

1) Принять соответствующие меры для выявления, оценки и понимания рисков отмывания денег и финансирования терроризма;

2) Разработать и внедрить политики, процедуры и средства контроля, в том числе связанные с проведением надлежащей проверки клиентов и мониторингом транзакций, сообщением о подозрительных транзакциях и ведением записей для эффективного управления и смягчения выявленных рисков;

3) Осуществлять мониторинг реализации этих политик, процедур и средств контроля и совершенствовать их при необходимости.

Что касается регулирования платежных услуг, MAS признало, что услуги цифровых платежных токенов «несут значительные риски отмывания денег и финансирования терроризма из-за анонимного и безграничного характера транзакций, которые они допускают» Second Reading Speech, supra note 3. После вступления в силу нового Закона о платежных услугах все поставщики услуг по обмену токенами, цифровых платежей или других обменных финансовых услуг в Сингапуре должны соответствовать требованиям ПОД / ФТ.

В настоящее время не существует нормативных актов, конкретно регулирующих майнинг криптовалюты в Сингапуре. Майнеру требуется специализированное оборудование с адекватными системами охлаждения и большое количество электричества. Следовательно, майнер должен убедиться, что ему разрешено вести добычу токенов в выбранном им месте в соответствии с местными правилами по выбросам и шуму. Майнер также должен осознавать свои налоговые обязательства, связанные с его доходом. На своем веб-сайте IRAS (Управление внутренних доходов Сингапура) заявляет, что «прибыль, полученная предприятиями, которые добывают и торгуют виртуальными валютами в обмен на деньги, также облагается налогом». Текущая ставка налога на прибыль составляет 17% от чистой прибыли. Поскольку майнинг считается работой, иностранцу потребуется иметь необходимое разрешение на работу, чтобы иметь возможность работать в Сингапуре. Кроме того, предприятия, которые нанимают майнеров, должны соблюдать сингапурское трудовое законодательство. В любом случае, в будущем добыча полезных ископаемых в Сингапуре, вероятно, станет менее распространенной, учитывая высокие затраты на электроэнергию, тропические температуры и нехватку пространства.

В этом разделе был проведен сравнительный анализ законодательных актов в отношении криптовалют и их регулирования на уровне национальных юрисдикций. В результате исследования были выявлены наиболее продвинутые в сфере регулирования крипто-активов страны, такие как Беларусь с ее проектом технопарка и мерами по развитию технологий криптовалют и блокчейна в целом, Япония, где криптовалюты уже используются в качестве платежных средств с некоторыми ограничениями, и Сингапур с комплексным законодательным подходом, разделяющим цифровые деньги на средства оплаты, средства сохранения стоимости и финансовые активы. Были также определены менее толерантные к крипто-активам юрисдикции: некоторые штаты Америки, запрещающие ICO и рекламу криптовалют в целом, и Китай, в котором тоже запрещено ICO и создаются косвенные препятствия для майнинговой деятельности. Кроме этого была обозначена разница между страной ЕС Германией, следующей нормативным актам и рекомендациям Евросоюза, и Великобританией, которая этим актам больше следовать не обязана.

Рассмотрение регулирования обращения криптовалют в разных странах и регионах позволяет выявить основные аспекты, в которых это регулирование обозначено, то есть на какие области обращается наибольшее внимание при разработке законопроектов, касающихся цифровых валют. Такими областями регулирования являются:

- Статус криптовалют

- регистрация и отчетность криптовалютных финансовых учреждений

- учет ICO (первичное предложение токенов)

- регистрация майнинговой деятельности

- Налогообложение криптовалютной деятельности

При этом 2 и 3 области могут быть условно объединены в “деятельность по борьбе с рисками, связанными с использованием криптовалют”.

Выявление этих областей поможет структурировать дальнейшее исследование регулирования криптовалют на наднациональном уровне.

2.2 Международное и многостороннее регулирование виртуальных валют

Согласно отчету Международного валютного фонда (МВФ) Годовой отчет МВФ 2019, [Электронный ресурс] Режим доступа: https://www.imf.org/external/pubs/ft/ar/2019/eng/assets/pdf/imf-annual-report-2019-ru.pdf, организация готова оказать поддержку государствам при введении национальных криптовалют в их экономики. Свое участие, при этом, сама организация видит в следующих аспектах:

1) МВФ может вести переговоры с правительствами стран, которые готовятся вводить национальные криптовалюты, оказывать консультационную поддержку в этом вопросе финансовым учреждениям и банкам. Как сообщает отчет, МВФ накопил обширный опыт в внедрении и регулировании цифровых активов и поэтому готов оказывать квалифицированную информационную помощь.

2) Организация может помочь в развитии сотрудничества между странами, в которых криптовалюты уже функционируют как платежные средства. Имея статус международного регулятора, МВФ может объединить представителей Центральных банков, регуляторы, инвесторов, предпринимателей и ученых для дальнейшего сотрудничества.

3) Организация готова помочь государства определить политику внедрения национальных криптовалют, оценив выгоды и риски этого внедрения для отдельной страны, а также предложить альтернативные способы функционирования платежных систем для улучшения их качества.

Исследуя криптовалюты, МВФ определил основные плюсы и минусы от их внедрения. Среди позитивных аспектов, организация выделяет:

- Снижение стоимости управления наличными деньгами - выгода, которая будет особенно ощутима для стран с большой площадью территории или для стран, в составе которых есть острова. Использование криптовалюты позволит снизить затраты, связанные с предоставлением национальных платежных средств.

- Цифровые деньги могут стать доступным платежным средством для пользователей, которым даже не нужен будет банковский счет, и послужить альтернативой наличным деньгам, использование которых сокращается из года в год.

- Использование криптовалют позволит снизить влияние корпораций, владеющих платежными системами, на функционирование передачи денег.

К рискам, связанным с внедрением виртуальных денег, МВФ относит:

- Возможная отмена депозитов, так как, владея криптовалютой, пользователи, скорее всего, захотят хранить свои сбережения в этой самой криптовалюте, зарабатывая на разнице в курсах, что лишит банки одного из самых доходных способов привлечения средств.

- Отток денег из банков, что вытекает из первого пункта. При массовом изымании средств с депозитных счетов пользователями, государственные банки столкнутся с проблемой понижающейся ликвидности, а центральный банк будет обязан выделить средства для поддержания работоспособности банковской системы в стране.

- Появление децентрализации, нехарактерной для сегодняшнего управления финансов в государстве, которое полностью подконтрольно правительству и центральным банкам. Использование децентрализованных технологий может нанести вред экономике страны.

Как сообщается в отчете Всемирного банка Cryptocurrencies and blockchain, Europe and Central Asia Economic Update, World bank group, [Электронный ресурс] Режим доступа: http://documents.worldbank.org/curated/en/293821525702130886/pdf/Cryptocurrencies-and-blockchain.pdf(WB) о криптовалютах и блокчейне, появление этих технологий является частью более широкой волны технологий, которые способствуют одноранговой (P2P) коммерции, индивидуализации продуктов и гибкости методов производства. По мнению WB, технологии блокчейнов нацелены на организацию транзакций P2P и потоков информации P2P без посредников, и центральные банки имеют возможность использовать эти технологии для улучшения своих услуг. Однако пока не известно, как эти технологии будут развиваться в долгосрочной перспективе, поэтому политики должны найти баланс между обузданием шумихи вокруг этих новых технологий и использованием потенциально трансформационных новых возможностей. “Поддерживая эти нововведения они должны подготовиться к разработке новых нормативных актов для создания равных условий для старых и новых отраслей путем корректировки финансового контроля, защиты потребителя и налогового администрирования” Там же.

Совет по финансовой стабильности (FSB), глобальный наблюдатель, который управляет финансовым регулированием для стран G-20, сообщил, что в настоящее время криптоактивы не представляют угрозы для глобальной финансовой стабильности. Об этом сообщил председатель правления Марк Карни в своем письме Chair sets out FSB priorities for the Argentine G20 Presidency, FSB press releases, [Электронный ресурс] Режим доступа: https://www.fsb.org/2018/03/chair-sets-out-fsb-priorities-for-the-argentine-g20-presidency/. Карни, который также является управляющим Банка Англии, указал на небольшой размер класса крипто-активов по сравнению со всей финансовой системой (на данный момент менее 2%).

Европейский Союз в настоящее время пересматривает существующее финансовое законодательство ЕС и то, как эти правила применяются к крипто-активам и первоначальным предложениям монет (ICO). Европейская комиссия проводит эту работу совместно с Европейскими надзорными органами (ESA), то есть Европейским банковским управлением (EBA), Европейским управлением по ценным бумагам и рынкам (ESMA) и Европейским управлением по страхованию и пенсионному обеспечению (EIOPA). EBA и ESMA выпустили свои соответствующие отчеты в январе 2019 года EBA, Report with Advice for the European Commission on Crypto-Assets (Jan. 9, 2019) (EBA Report), [Электронный ресурс] Режим доступа: https://eba.europa.eu/documents/10180/2545547/EBA+Report+on+crypto+assets.pdf; ESMA, Advice. Initial Coin Offerings and Crypto-Assets (Jan. 9, 2019) (ESMA Report), https://www.esma.europa.eu/file/49978/download?token=56LqdNMN. Комиссия также следит за развитием событий вместе с международными партнерами, такими как Совет по финансовой стабильности (FSB) и G20.

Несколько законов имеют отношение к регулирующему режиму крипто-активов и других активов, созданных с помощью блокчейна, в частности, Директива о рынке финансовых инструментов (MiFID2) Вторая Директива об электронных деньгах (EMD2), Вторая Директива по платежным услугам (PSD2), и Директива ЕС по борьбе с отмыванием денег (AMLD). Пятая поправка к директиве AMLD  Directive (EU) 2018/843 of the European Parliament and of the Council of 30 May 2018 Amending Directive, [Электронный ресурс] Режим доступа: https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/PDF/?uri=CELEX:32018L0843&from=EN определяет виртуальные валюты как «цифровое представление стоимости, которое не выдается или не гарантируется центральным банком или государственным органом, не обязательно привязано к юридически установленной валюте и не имеет юридического статуса валюты или денег, но принимается физическими или юридическими лицами в качестве средства обмена и может передаваться, храниться и продаваться в электронном виде» 5th AMLD, гл. 4, пар.1.

Эта же поправка AMLD обязывает кредитные учреждения, финансовые учреждения, в том числе работающие с виртуальными валютами, и некоторые другие организации выполнять требования надлежащей проверки клиентов при проведении ими деловых операций и внедрить процедуры для выявления, предотвращения и сообщения об отмывании денег и финансировании терроризма. Кроме этого, поправка расширила требования предоставления информации о клиентах для поставщиков услуг, связанных с работой с криптовалютными кошельками, и платформ обмена виртуальных валют, которые обменивают виртуальные валюты на бумажные и наоборот Там же, пар. 2, 8. Для виртуальных валют и цифровых токенов, выпущенных через ICO, которые классифицируются как финансовые инструменты ESMA Report, гл. 7, п. 17, в свою очередь, действуют следующие директивы:

- Директива о проспекте эмиссии - требует, чтобы проспект эмиссии был опубликован до того, как переводные ценные бумаги будут предложены общественности, или до того, как такие ценные бумаги будут допущены к торгам;

- Директива о прозрачности - требует раскрытия периодической и текущей информации об эмитентах, например, годовых финансовых отчетов, в целях улучшение информации, предоставляемой инвесторам об эмитентах ценных бумаг, допущенных к торгам на регулируемом рынке в ЕС;

- Директива о рынках финансовых инструментов - обязывает компании, которые предоставляют инвестиционные услуги или виды деятельности в отношении финансовых инструментов, регистрироваться в качестве инвестиционной фирмы и соблюдать требования соответствующего законодательства.

Государства-члены ЕС должны применить новые правила к национальному законодательству в течение 2020 года.

Налогообложение криптовалют, в целом, входит в компетенцию отдельных государств-членов ЕС. Тем не менее, ЕС имеет некоторые ограниченные полномочия по гармонизации правил государств-членов, если гармонизация необходима для обеспечения создания и функционирования внутреннего рынка и во избежание искажения конкуренции. Так, например, был гармонизирован налог на добавленную стоимость при обмене виртуальной валюты на традиционную и наоборот. Таким образом, покупка или продажа биткойнов освобождается от НДС во всех государствах-членах ЕС.

Изучив позиции рассмотренных международных организации относительно криптовалют и системы блокчейн, можно сделать вывод о том, что отношение наднациональных институтов к этим технологиям изменилось в течение нескольких лет. Еще относительно недавно эти технологии рассматривались как спекулятивные инструменты и сравнивались со “схемами Понци”. Однако даже сейчас большинство международных организаций лишь определили свою позицию по отношению к криптовалютам, а некоторые (МВФ) готовы консультировать правительства при внедрении криптовалют в национальные экономики и способствовать сотрудничеству стран в этой сфере. Из рассмотренных организаций, только регулирующие органы Европейского Союза активно разрабатывают законодательство для регулирования обращения крипто-активов, покрывающее все области регулирования, выявленные в предыдущем разделе и распространяющееся на все страны-участницы.

3. Специфика регулирования криптовалют в России

3.1 Направления разработки российского законодательства в области криптовалют

В августе 2017 г. министерство финансов намеревалось разрешить торговлю криптовалютами только на Московской бирже, а в торгах могли бы участвовать только квалифицированные специалисты. глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков прогнозировал, что законопроект, регулирующий криптовалюты появится уже в декабре 2017 г. В том же месяце, директором департамента финансового регулирования Министерства финансов Яной Пурескиной было предложено разрешить добывать криптовалюту только юридическим лицам и ввести регистрацию майнеров, в целях борьбы с отмыванием доходов, полученных с операций с криптовалютами. В сентябре 2017 г. ЦБ заявил, что считает преждевременным выпуск криптовалют и любых финансовых активов, связанных с ними в свободное обращение на территории России.

24 октября 2017г. президент Владимир Путин поручил Центробанку разработать законопроект, регулирующий криптовалюты, майнинг и ICO. Дедлайн на применение изменений в действующее законодательство был установлен на 1 июля 2018 года «Биткоин в законе»: как в России отрегулируют криптовалюты и ICO, RBC, [Электронный ресурс] Режим доступа: https://www.rbc.ru/money/24/10/2017/59ef5def9a794713956b0b5d.

В ноябре 2017г. первый законопроект о регулировании виртуального имущества (криатовалют и токенов) был отправлен на рассмотрение в Госдуму. Его разработчиками стали АНО «Право роботов», компании «Воронков Венчурс» и Heads Consulting, которые предлагают создать государственную криптовалютную биржу с основной валютой - крипторублем. Крипторубль может быть обменян на обычные рубли или иностранную валюту. Такие операции, как и майнинг криптовалюты, будут облагаться налогом. В соответствии с этим законопроектом, Министерство финансов РФ и Банк России признают криптовалюту цифровыми активом и «иным имуществом», при этом крипторубль не рассматривается как альтернатива рублю. Одновременно с этим, майнинг признается одной из форм предпринимательства, а ICO приравнивается к краудинвестингу (альтернативный финансовый инструмент для финансирования новых предприятий, при котором инвесторы получают долю в акционерном капитале компании и риск потери вложений).

При более детальном рассмотрении законопроекта становится понятно, что первой задачей регуляторов при подготовке законопроекта стало установление определений для терминов, связанных с крипторынком. До сих пор Минфином и ЦБ не было дано четких определений криптовалюте, майнингу или ICO, регуляторы скорее признавали такую систему, как биткоин, “пирамидой” и “спекулятивным инструментом”. Более того, было предложено ввести уголовную ответственность за расчеты в криптовалюте на территории РФ. Впрочем, ЦБ России объявил, что не считает и не будет считать криптовалюты платежным средством, приравнивая их к имуществу, которое относится к категории объектов гражданского права, таким как вещи, ценные бумаги или интеллектуальная собственность. Получается, что в магазине криптовалютой расплатиться не получится, но можно будет обменять ее на другое имущество.

Согласно законопроекту, привлечение капитала с использованием ICO (форма привлечения инвестиций, при которой инвесторам продается фиксированное количества новых единиц криптовалюты) приравнивается к форме краудинвестинга. Таким образом, малый бизнес сможет привлекать средства инвесторов, но размер суммы, которую позволено собрать в рамках одного ICO будет ограничен, при чем ограничения установят для инвесторов - 1млрд. рублей для квалифицированных инвесторов, 500млн. рублей для неквалифицированных.

Майнинг криптовалюты приравнивается к предпринимательской деятельности, которая создает и валидирует криптовалюту с целью получения вознаграждения в виде ее самой https://hightech.fm/2017/12/29/ico_russia. Предполагается, что формат налогообложения для майнеров будет аналогичным формату налогообложения для ИП или юридических лиц несмотря на то, что он не прописан в законопроекте.

В ноябре 2018 года, была предложена версия законопроекта для второго чтения в Государственной думе. Из него убрали вопросы в отношении майнинга и обращения криптовалют, то есть он регулирует только выпуск, учет и обращение цифровых финансовых активов. Такое законопроект не был принят, что весьма рационально.

В данный момент, уже на протяжении года, в Госдуме находится на рассмотрении законопроект “ О цифровых финансовых активах” Проект федерального закона «О цифровых финансовых активах», Минфин России, [Электронный ресурс] Режим доступа: https://www.minfin.ru/ru/document/?id_4=121810-proekt_federalnogo_zakona_o_tsifrovykh_finansovykh_aktivakh, который дает следующее определение “цифровому финансовому активу”: имущество в электронной форме, созданное с использованием шифровальных (криптографических) средств. Права собственности на данное имущество удостоверяются путем внесения цифровых записей в реестр цифровых транзакций. К цифровым финансовым активам относятся криптовалюта, токен. Цифровые финансовые активы не являются законным средством платежа на территории Российской Федерации. Также, в соответствии с законопроектом, права собственности на криптовалюту будут подтверждаться в специальном реестре, а майнинг криптовалют по-прежнему приравнивается к предпринимательской деятельности. Покупка и продажа криптовалюты и токенов будет возможна только на специальных биржах, частные обменники будут считаться незаконными, а максимальная сумма, на которую частное лицо сможет купить криптовалюту составит 50 тыс. рублей. В соответствии с этим законом, исключается любая анонимность в криптовалютных операциях, что значит, что все участники транзакций, эмитенты и валидаторы будут находиться под контролем государства.

3.2 Возможные последствия международного регулирования обращения криптовалют для России

В этом разделе будет рассмотрена еще одна международная организация- G20 и ее направление регулирования крипто-активов. Россия в силу того, что она до сих пор не разработала собственный криптовалютный регламент, - одна из наиболее заинтересованных в регулировании криптовалют стран в большой двадцатке G20: Paccмaтpивaeтcя peгулиpoвaниe кpиптoвaлют, [Электронный ресурс] Режим доступа: https://happycoin.club/g20-rassmatrivaetsya-regulirovanie-kriptovalyut . В то время как в организации стран ШОС она работает над внедрением и продвижением технологии блокчейн Почему страны ШОС стремятся развивать блокчейн, [Электронный ресурс] Режим доступа: https://yandex.ru/turbo?text=https%3A%2F%2Fbeincrypto.ru%2Fstrany-shos-stremyatsya-razvivat-blokchejn-i-ne-bez-prichin%2F, именно на саммите большой двадцатки Россия выступала за создание нормативной системы для цифровых активов. Задача установления глобальных стандартов для предотвращения рисков, связанных с использованием криптовалют, была поручена Целевой группе по финансовым действиям (FATF), независимому межправительственному органу, который разрабатывает и продвигает политику защиты глобальной финансовой системы от таких угроз, как отмывание денег и финансирование терроризма.

В своем последнем руководстве FATF требует от поставщиков крипто-услуг выполнять те же требования, что и традиционные финансовые учреждения VIRTUAL ASSETS AND VIRTUAL ASSET SERVICE PROVIDERS, FATF, [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.fatf-gafi.org/media/fatf/documents/recommendations/RBA-VA-VASPs.pdf. Целевая группа советует странам оценивать и снижать свои риски, связанные с деятельностью виртуальных активов и применять санкции и другие меры принуждения, когда поставщики крипто-услуг не выполняют свои обязательства. От стран также требуется лицензировать или регистрировать поставщиков услуг и подвергать их надзору или мониторингу со стороны компетентных национальных органов. От поставщиков криптографических услуг же требуется:

- Определять, от имени кого они отправляют средства, и кто является получателем этих средств;

- Разработать процессы, с помощью которых они должны обмениваться вышеуказанной информацией с другими поставщиками виртуальных активов и правоохранительными органами;

- Идентифицировать своих клиентов и проводить надлежащую юридическую проверку, чтобы убедиться, что они не занимаются незаконной деятельностью;

- разрабатывать программы, основанные на оценке риска, которые учитывают риски в их конкретном виде бизнеса.

Стандарты FATF фактически покрывают две из пяти областей регулирования крипто-активов, выявленных в конце предыдущей главы: регистрация и отчетность криптовалютных финансовых учреждений (2) и учет ICO (3), обозначая там же упомянутую “деятельность по борьбе с рисками, связанными с использованием криптовалют”. Важно упомянуть, что данные стандарты являются рекомендательными. Так, например, президент Центрального банка Бразилии заявил, что криптовалюты не будут регулироваться в его стране и что Бразилия может не следовать рекомендациям G20 и FTAF G20 and Cryptocurrencies [Электронный ресурс] Режим доступа: https://cointelegraph.com/news/g20-andcryptocurrencies-baby-steps-towards-regulatory-recommendations.

Сложность применимости нормативов, предложенных целевой группой, заключается в том, что они будут иметь серьезные последствия для индустрии криптовалют, ввиду некоторых технических препятствий. Криптовалюты разработаны как p2p-система без централизованного управления, где в транзакциях между пользователями зачастую участвуют множество агентов. По этой причине, требования по идентификации каждого пользователя и ее передаче правоохранительным органам не всегда осуществимо. Следуя этим требованиям, Россия и любая другая страна G20 может поставить под угрозу криптокомпании и пользователей, которые, сами того не ожидая, могут стать участниками “противозаконной” цепочки блоков. FTAF стоит пересмотреть свои требования и создать систему нормативов, ориентированных именно на криптосектор.

Для определения потенциального развития регулирования виртуальных активов в трех оставшихся областях (статус криптовалют, регистрация майнинговой деятельности, налогообложение криптовалютной деятельности), автором предложено рассмотреть подходы каждой из стран-членов G20 для определения наиболее вероятного сценария. При определении подходов стран рассматриваются не только уже введенные меры регулирования, но и готовящиеся законопроекты.

Таблица 1. Регулирование крипто-активов в G20. источник: составлено автором на основе анализа законодательства различных стран. *ЕС (Европейский союз) представлен председателем Европейской комиссии и председателем Европейского совета