Размещено на http://www.allbest.ru/

3

Министерство образования и науки Кыргызской Республики

Министерство образования и науки Российской Федерации

Государственное образовательное учреждение

Высшего профессионального образования

Кыргызско-Российский Славянский университет

Кафедра международного и конституционного права

КУРСОВАЯ РАБОТА

Тема: «Конституционно-правовой статус Национального банка Кыргызской Республики»

Выполнил: студент гр. Ю-4-17 Бапыгулов К.

Научный руководитель:

д.ю.н., профессор

Бидильдаева Г.А.

Бишкек 2019



Оглавление

государство национальный банк кыргызский

Введение

1. Национальный банк Кыргызской Республики в системе органов государственной власти

1.1 Роль банков в осуществлении денежно-кредитной политики государства

1.2 Принципы организации и деятельности Национального банка Кыргызской Республики

2. Конституционно-правовое регулирование деятельности Национального банка Кыргызской Республики

2.1 Структура и основные формы деятельности Национального банка Кыргызской Республики

2.3 Проблемы правового регулирования деятельности Национального банка Кыргызской Республики

Заключение

Список литературы

Приложение А



Введение

Актуальность темы: проводя денежно-кредитную политику в Кыргызской Республике (далее КР), Национальный Банк (далее НБ) КР играет важную роль в экономическом развитии КР. Главной особенностью НБ КР от государственных органов является ее независимость и не вовлеченность в политическую игру в стране, что делает его самой перспективной площадкой для развития. Таким образом, при должном внимании к этому органу можно добиться проведения реформ, которые могут существенно оздоровить финансовую сферу в КР. К сожалению в настоящее время можно столкнуться с явной недооценкой потенциала КР в финансовом секторе со стороны властей из-за тех или иных причин. Нынешняя экономическая политика КР строиться на традиционном меркантилизме, который в эпоху экономической глобализации представляется слишком примитивным. Безусловно производство и торговля (а именно экспорт продуктов отечественного производства) это ключевые элементы экономики любой страны, однако многочисленные реформы в этих сферах не могут дать каких-либо эффективных результатов в КР за неимением достаточного бюджета в казне, которую можно пополнить за счет увеличения экспорта, а для этого надо увеличить производство. Вот и замкнулся круг. Наша задача понять, как можно пополнить казну. Нынешняя экономическая политика сводится к привлечению иностранных инвестиций для улучшения производства, но она явно не работает [1] и потому все сводиться к получению финансов от зарубежных стран на кредитной основе, тем самым затрудняя экономическое развитие КР в будущем. Поэтому пришло время смены парадигмы - стратегии привлечения финансов. Развивая местный рынок ценных бумаг в КР и увеличив активность НБ КР на зарубежных биржах можно воспользоваться самым главным преимуществом капитализма - возможностью делать деньги «из воздуха». Нынешняя осторожность НБ КР в отношении иностранных рынков ценных бумаг вызвана из-за желания сохранить независимость от внешних рынков для сохранения стабильности во внутренней экономике, таким образом КР меньше подвержен мировым кризисным волнам. Положительным результатом подобной политики стала стабильная национальная валюта. Однако отрицательной стороной этого курса является отсутствие перспективы большого роста экономики, который так необходим в текущем положении застоя.

Цель курсовой работы - определение конституционно-правового статуса НБ КР, его структуры, внутренней и внешней политики и его роли в финансово-экономической сфере КР.

Для выполнения этой цели необходимо решить следующие задачи:

1) рассмотрим роль банков в осуществлении денежно-кредитной политики государства;

2) определим принципы организации и деятельности НБ КР;

3) изучим структуру и основные формы деятельности НБ КР;

4) выявим проблемы правового регулирования деятельности НБ КР.

Методы: при написании работы использовались исторический метод при рассмотрении развития банков и банковской системы, анализ и статистика деятельности НБ КР и нормативных актов составляющих сферу банковского права.

Нормативно-правовая база: статья 105 Конституции КР, Законом КР «О Национальном банке Кыргызской Республики, банках и банковской деятельности» от 16 декабря 2016 года № 206, Гражданским Кодексом КР от 8 мая 1996 года, Законом КР "О платежной системе Кыргызской Республики" от 21 января 2015 года № 21, Налоговым Кодексом КР от 17 октября 2008 года № 230, внутренним законодательством НБ КР и международно-правовыми актами.



1. Национальный банк Кыргызской Республики в системе органов государственной власти

1.1 Роль банков в осуществлении денежно-кредитной политики государства

Чтобы понять роль банков в денежно-кредитной политике государства сперва стоит разобраться, зачем вообще они стали необходимостью для людей и каким образом появились деньги, кредиты, банкноты и вообще банки.

Банковская деятельность - на заре своей истории она была частнопредпринимательской задумкой, основная цель которой была хранение и охрана сбережений своих вкладчиков, конечно же, за вычетом комиссии (платы за услугу). Сейчас эта услуга, называемая депозитом, также остается одним из главных услуг предоставляемых банками, так как она является одним из важнейших источников пополнения капитала банка. Вкладчикам же древние банкиры отдавали документы, удостоверяющие их вклад (расписки), которые вкладчики могли позже предъявить этому банкиру и получить доступ к своим вкладам. С течением времени банковская деятельность начала развиваться - так, к примеру, расписки уже можно было предъявлять другим банкирам и получать доступ к своим вкладам, будучи далеко от первоначального места вложения. Это было достигнуто заключением сотрудничества между банками, либо открытием иногородних или даже иностранных филиалов этих банков. Однако по мере развития финансовой системы банковские расписки стали использоваться в торговых сделках и количество торговых сделок с расписками со временем стал преобладать. Таким образом, банковскую расписку можно считать прообразом современных банкнот, так как расписка содержит обязательство банка предоставить доверенный ей вклад, а значит ее стоимость равна сумме вклада, а обналичить эту расписку к тому времени уже не доставляло труда, так как банковская сфера развилась настолько, что практически каждый банк мог обналичить расписку любого другого банка. Однако что же является главной причиной роста банков, так как простая услуга депозита не могла принести банкирам настолько крупного дохода и влияния на экономики целых стран, а позже и мира? Дело в том, что банкиры в какое-то время решили отданные им на хранение вклады раздавать другим людям в кредит: долг, плюс некоторый процент от этого долга за услугу. Следовательно, чем больше долга дается, тем больше процентов с должника взымают банки. Если депозит это инструмент накопления (аккумулирования) капитала, то посредством кредита этот капитал пускается в оборот путем передачи финансовых средств физическим и юридическим лицам, что несомненно во благо государственной экономике, так как простое аккумулирование вкладов может отрицательно сказаться на экономике государства вызвав дефицит финансов в денежном обороте. Кредиты же редко выдавались натурой (почти никогда), т.е. самими вкладами, а лишь в виде расписок.

Вернемся к упомянутым распискам, которые уже будем называть банкнотами (банковские записи). Со временем они заменили в денежном обороте драгоценные металлы вроде золота или серебра, которые раньше и принимались за универсальную валюту, следовательно, драгоценные металлы были эквивалентом ценности банкнот. Таким образом, банкноты подобные тем, что используются нами ныне в качестве денег, производили (эмитировали) все банки, имевшие в своих хранилищах вклады в виде драгметаллов. Однако, людей, которым были нужны деньги, было больше чем вкладов и потому кредиты стали популярнее вкладов, что вызвало перенасыщение рынка банкнотами без достаточного количества вкладов в хранилищах банков, т.е. произошла инфляция, с которой люди столкнулись еще в XVI - XVII вв. когда произошла инфляция серебра и золота в Испании. Первая же инфляция банкнот произошла во Франции в 1716 году банком Джона Ло, который выпустил массу банкнот, явно превышавшую потребности обращения, и оказался неспособен разменивать их на монеты из золота и серебра. К тому же высоко ценились лишь банкноты, выпущенные крупными известными банками, так как банкноты малоизвестных банков считались ненадежными. Таким образом, стал вопрос о стандартизации банкнот и централизации их эмиссии посредством создания центрального банка, который так же будет регулировать денежно-кредитную деятельность банков. Первые центральные банки появились в XVII в. в Европе по мере развития коммерческих банков, которые в то время называли эмиссионными, так как выполняли функции обычных банков за исключением привилегии на монополию банкнотной эмиссии. Первым известным центральным банком был Банк Англии, который функционировал на базе королевской хартии 1694 г. в которой были зафиксированы принципы функционирования и управления им. Законодательно данная роль была закреплена за ним лишь в 1844 г. па основании Банковского акта Роберта Пиля. Затем в ряде стран (в том числе и в КР) центральные банки уже стали независимыми финансовыми органами государства.

Банком, является юридическое лицо, создаваемое в организационно-правовой форме акционерного общества (закрытого или открытого) и правомочное осуществлять банковскую деятельность на основании соответствующей лицензии, выдаваемой Национальным банком КР [2]. В свою очередь банковская деятельность весьма разнообразна и закон приводит обширный перечень действий выполняемых в данной сфере. В общем можно сказать, что банковская деятельность это деятельность банков в денежно-кредитной сфере экономики. Из разбора истории развития банковской деятельности можно утверждать, что деньги (в современном понимании) и кредит это по сути одно и то же, так как большая часть денежной массы была выпущена в качестве кредитов (позже мы это рассмотрим при разборе проблем правового регулирования банковской деятельности). Итак, раз банкноты имеет право эмитировать только центральный банк, то коммерческие банки являются своего рода «дистрибьюторами» этих банкнот путем кредитования их у центрального банка, в случае нехватки наличности на балансе (об этом при разборе рефинансирования как одной из форм деятельности НБ КР).

Роль банков в денежном обороте значительно тем, что в первую очередь в них аккумулируются большие массы денег. Эта аккумуляция происходит за счет вкладов физических и юридических лиц. Если за вклады раньше взымалась плата, то ныне банки всячески поощряют вкладчиков, например процентами, которые начисляются на остаток счета вкладчиков. Также стали популярными банковские услуги кэшбека - возврата некоторого процента от стоимости покупок, сделанных вкладчиком через оплату банковской картой. И путем манипуляций над процентами от выше названых услуг банки привлекают вкладчиков. Со времен появления электронных банковских карт, терминалов, банкоматов и счетов настала эра электронных безналичных платежей, что еще больше увеличило денежную массу и ее оборот, а роль банков в государстве стала еще более значительной.

Кредит способствует динамике накопленного со вкладов капитала банка и одновременно увеличивать этот капитал путем сбора процентов по этим кредитам. Спрос на эту услугу всегда высок, так как заниматься предпринимательством затруднительно без наличия большого финансирования, которое предприниматель не всегда может осуществлять самостоятельно. Также с развитием культуры потребления стали популярны и потребительские кредиты на покупку предметов роскоши или недвижимости. Таким образом, кредит для физических и юридических лиц является средством увеличения своих покупательских способностей в краткосрочной перспективе. За эту возможность должник обязуется, помимо возврата заимствованной суммы, оплатить за предоставленную услугу неким процентом, а для стимуляции своевременной выплаты начисляется неустойка (пеня, штраф), размер которой должен быть не более процентной ставки по кредиту, указанной в договоре; при этом размер неустойки (штрафов, пени), начисленной за весь период действия кредита, не должен превышать 20 % [3] от суммы выданного кредита.

Банки являются крупнейшими игроками на рынке ценных бумаг. Им разрешено проводить почти все операции с ценными бумагами:

1) выпускать, покупать, продавать, хранить ценные бумаги;

2) вкладывать средства в ценные бумаги;

3) управлять ценными бумагами по поручению клиента (доверительное управление);

4) выполнять посреднические (агентские) функции при купле-продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании договора комиссии или поручения, т.е. выступать в роли финансового брокера;

5) оказывать консультационные услуги по вопросам выпуска и обращения ценных бумаг (инвестиционное консультирование);

6) организовывать выпуски ценных бумаг, т.е. выступать в качестве инвестиционной компании;

7) выдавать гарантии по размещению ценных бумаг в пользу третьих лиц.

1.2 Принципы организации и деятельности Национального банка Кыргызской Республики

НБ КР - центральный банк Кыргызской Республики, целью функционирования которого является достижение и поддержание стабильности цен посредством проведения соответствующей денежно-кредитной политики. Деятельность и организация НБ КР регулируется 105 статьей Конституции КР, Законом КР «О Национальном банке Кыргызской Республики, банках и банковской деятельности» и иными отраслевыми законами (гражданскими, финансовыми, банковскими и т.д.).

Главным принципом деятельности НБ КР является его самостоятельность и независимость, от государственных органов. Статья 19 Закона КР «О Национальном банке Кыргызской Республики, банках и банковской деятельности» закрепляет этот принцип. Все взаимодействие с государственными органами сводится к получению некоторой служебной информации от государственных органов, консультациям, аудиту и отчетности Жогорку Кенешу. Всякое иное вмешательство в работу НБ КР со стороны государства недопустимо. Далее следует перечень функций и полномочий НБ КР закрепленные в статье 17 Законе КР «О Национальном банке Кыргызской Республики, банках и банковской деятельности» [2]:

1) осуществляет надзор за банковской системой Кыргызской Республики, в том числе за деятельностью банков и иных юридических лиц, поднадзорных Национальному банку;

2) определяет и проводит денежно-кредитную политику, содействует обеспечению финансовой стабильности Кыргызской Республики;

3) разрабатывает и осуществляет единую валютную политику;

4) обладает исключительным правом проведения эмиссии денежных знаков;

5) реализует различные формы и принципы банковского финансирования;

6) осуществляет надзор за платежной системой (оверсайт), способствует эффективному, надежному и безопасному функционированию платежной системы Кыргызской Республики;

7) осуществляет выдачу разрешительных документов в соответствии с настоящим Законом и законами Кыргызской Республики;

8) устанавливает правила проведения банковских операций;

9) является кредитором последней инстанции для банков в соответствии с настоящим Законом;

10) владеет и управляет всеми международными резервами в соответствии с настоящим Законом и законодательством Кыргызской Республики;

11) составляет совместно с государственным органом по статистике платежный баланс и определяет международную инвестиционную позицию Кыргызской Республики;

12) разрабатывает и издает нормативные правовые акты в соответствии с банковским законодательством Кыргызской Республики;

13) представляет интересы и выступает от имени Кыргызской Республики на международных форумах, конференциях и организациях, касающихся денежно-кредитной политики, банковской и платежной систем;

14) проводит банковские операции в соответствии с настоящим Законом;

15) обладает правом проведения эмиссии (выпуска) электронных денег;

16) осуществляет защиту прав потребителей банковских услуг;

17) осуществляет иные полномочия в соответствии с законодательством Кыргызской Республики.

Из принципа самостоятельности вытекает, что НБ КР имеет нормотворческие полномочия касательно проведения денежно-кредитной политики в КР. Нормы НБ КР составляют отдельную отрасль права - банковскую и подлежат включению Реестр нормативных правовых актов КР. Нормативно-правовые акты НБ КР также подлежат обязательной публикации. Также НБ КР производит официальное толкование своих норм.

Как и любое юридическое лицо, НБ КР имеет свой капитал, который состоит из уставного капитала, обязательного резерва, резерва по переоценке активов и обязательств, нераспределенной прибыли или убытка.

Уставной капитал НБ КР составляет два миллиарда сом, которые являются статичными, т.е. не подлежат отчуждению или передаче в залог. Размер уставного капитала определяется в зависимости от колебаний курса национальной валюты. Изменение размера уставного капитала может произойти лишь посредством внесения изменений в Закон КР «О Национальном банке Кыргызской Республики, банках и банковской деятельности». Экономисты выдвигают разные причины, почему важно поддержание положительного значения уставного капитала центрального банка, так как сама роль уставного капитала НБ КР отличается от роли уставных капиталов юридических лиц. Национальное законодательство не предусматривает банкротства НБ КР, а потому поддержание положительного значения уставного капитала вызвана, скорее не экономическими, а политическими и психологическими факторами. Даже с отрицательным значением уставного капитала центральные банки могут полноценно функционировать, не боясь ликвидации. Однако отрицательное значение уставного капитала может негативно повлиять на деятельность НБ КР: подорвать доверие к банку и уменьшить эффективность проводимой НБ КР денежно-кредитной политики.

Более динамичной частью капитала НБ КР являются резерв по переоценке активов и обязательств, обязательный резерв и нераспределенные прибыли и убытки. Эти категории следует рассматривать в совокупности.

Нераспределенные прибыли и убытки это разница между доходами и расходами к концу финансового года и еще не подвергнутые процедуре распределения.

Обязательный резерв в коммерческих банках является инструментом гарантии по вкладам клиентов и страховкой ликвидности, однако в центральном банке данный инструмент имеет несколько иное предназначение - он является инструментом погашения убытков при возникновении отрицательного остатка резерва по переоценке активов и обязательств.

Так закон части 4 статьи 23 предписывает следующий алгоритм распределения прибыли в зависимости от ее суммы на конец финансового года [2]:

1) если по результатам финансового года сумма уставного капитала и обязательного резерва НБ КР будет менее десяти процентов от монетарных обязательств НБ КР, то в доход республиканского бюджета КР перечисляются девяносто процентов прибыли. Остаток прибыли после отчисления в доход республиканского бюджета переносится в обязательный резерв НБ КР;

2) если по результатам финансового года сумма уставного капитала и обязательного резерва будет равна или превышать десять процентов от монетарных обязательств НБ КР, то в доход республиканского бюджета КР перечисляются сто процентов прибыли.

В случае неспособности НБ КР погасить свои убытки даже за счет обязательного резерва, то Правительство должно погасить эти убытки за счет государственной казны вплоть до восполнения уставного капитала до указанных в законе двух миллиардов сомов. Состояние капитала за 28 февраля 2019 года представлено в приложении А в таблице 1.



2. Конституционно-правовое регулирование деятельности Национального банка Кыргызской Республики

2.1 Структура и основные формы деятельности Национального банка Кыргызской Республики

Организационная структура в НБ КР построена по корпоративному образцу. Так руководство в НБ КР осуществляется коллегиальным органом - Правлением НБ КР и высшим исполнительным должностным лицом - председателем НБ КР.

В состав Правления НБ КР входят 7 человек: председатель Национального банка, три заместителя председателя и три члена Правления Национального банка.

Председателем НБ КР, его заместителем или членом Правления НБ КР согласно статье 62 «может быть назначено лицо, являющийся гражданином Кыргызской Республики, обладающий безупречной репутацией, необходимой квалификацией и профессиональным опытом в финансово-экономической и/или юридической сфере» [2].

Деятельность Правления осуществляется посредством регулярных заседаний (не реже одного раза в месяц) и регулируется Регламентом Правления Национального банка. Для того чтобы заседание считалось правомочным в нем должна присутствовать большая часть членов Правления. Решения, принятые на заседаниях оформляются в форме постановлений. Далее приведен список исключительных полномочий Правления из части 2 статьи 68 по принятию решений по следующим вопросам [2]:

1) основные направления деятельности НБ КР и политики;

2) денежно-кредитная политика в КР;

3) бюджет НБ КР (бюджет доходов и расходов, бюджет развития);

4) годовой отчет и годовая финансовая отчетность НБ КР;

5) система внутреннего контроля и внешний аудит НБ КР;

6) виды, размеры и порядок формирования и использования резервов и счетов НБ КР;

7) обязательные резервные требования;

8) инструменты краткосрочного кредитования;

9) выпуск образцов и номиналов денежных знаков и изъятие из обращения банкнот и монет;

10) план счетов, правила проведения операций бухгалтерского учета и отчетности НБ КР;

11) участие НБ КР в международных организациях;

12) создание и ликвидация обособленных структурных подразделений НБ КР на территории КР и за ее пределами, а также юридических лиц;

13) организационная структура и предельная штатная численность служащих НБ КР;

14) определение перечня должностей служащих НБ КР, для которых законодательством установлены ограничения;

15) сделки с недвижимостью для обеспечения деятельности НБ КР, его учреждений, организаций и служащих;

16) Регламент НБ КР и Регламент Правления НБ КР;

17) принятие нормативных правовых актов НБ КР;

18) введение и прекращение Временной администрации;

19) выдача лицензий лицам, определяемым Правлением НБ КР, и их отзыв (аннулирование);

20) иные вопросы, отнесенные банковским законодательством КР к исключительной компетенции Правления НБ КР.

Для более эффективного выполнения своих задач Правление НБ КР может создавать коллегиальные органы (комитеты и комиссии) и делегировать часть своих полномочий к своей исключительной компетенции.

Председатель НБ КР - это высшее единоличное исполнительное должностное лицо НБ КР, осуществляющее административно-управленческие полномочия и организует работу Правления НБ КР, посредством:

1) ведения заседаний Правления НБ КР и подписанием постановлений принятых Правлением;

2) принятия решений по оперативным вопросам деятельности НБ КР;

3) представления НБ КР;

4) выдачи доверенности;

5) издания приказов и распоряжений;

6) утверждением штатного расписания.

Закон или Правление НБ КР также может присудить председателю НБ КР другие полномочия. На время отсутствия председателя НБ КР его функции выполняет один из его заместителей. Председатель НБ КР избирается Жогорку Кенешем КР по представлению Президента КР сроком на семь лет. Заместители председателя и члены Правления НБ КР назначаются Президентом КР по представлению председателя НБ КР сроком на семь лет.

При НБ КР функционируют шесть комитетов:

1. Комитет денежно-кредитного регулирования;

2. Комитет по аудиту;

3. Комитет по надзору;

4. Координационный комитет по информационным технологиям;

5. Комитет по рискам;

6. Комитет по платежной системе.

Организационная структура НБ КР строится на двух основных принципах: принципе обоснованности функциональной структуры и принципе непрерывного развития и совершенствования.

Принцип обоснованности заключается в том, что все обособленные структурные подразделения и звенья должны нести в себе функциональную нагрузку, непосредственно связанную с той или иной функцией НБ КР и способствовать достижению его целей. Принцип непрерывного развития и совершенствования говорит о том, что сегодняшняя структура НБ КР не является статичной, она меняется и будет меняться в зависимости от изменения основных задач, приоритетов развития, экономических преобразований и реформ, происходящих в государстве. Исходя из настоящих условий и требований экономики, в НБ КР сформирована следующая организационная структура [4]:

1. Экономическое управление;

2. Управление денежно-кредитных операций;

3. Управление финансовой статистики и обзора;

4. Управление банковского надзора;

5. Управление методологии надзора и лицензирования банков;

6. Управление надзора за небанковскими финансово-кредитными организациями;

7. Управление денежной наличности;

8. Управление платежных систем;

9. Управление бухгалтерского учета и отчетности;

10. Управление банковских расчетов;

11. Отдел сервис-бюро СВИФТ;

12. Отдел по защите прав потребителей;

13. Отдел анализа системных рисков.

Помимо основных органов существуют подразделения и шесть областных управлений, деятельность которых непосредственно направлена на обеспечение бесперебойной, более эффективной работы НБ КР в целом как хозяйствующего субъекта.

Внешний аудит проводится аудиторской организацией, которая выиграла по результатам тендера право на проведение аудита деятельности НБ КР. Тендер проводит ЖК КР по порядку разработанному НБ КР и утверждаемому профильным Комитетом ЖК КР, в срок не позднее шести месяцев до окончания финансового года, рассматривает и утверждает аудиторскую организацию сроком на один год. Аудиторская организация должна иметь признанную международную репутацию и опыт проведения аудита центральных (национальных) банков не менее пяти лет. Одна и та же аудиторская организация не может рассматриваться и утверждаться более двух раз подряд.

В НБ КР действует Комитет по аудиту. Основной целью деятельности Комитета по аудиту является содействие Правлению НБ КР в обеспечении надлежащей системы внутреннего контроля, а также контроля за процедурами ведения бухгалтерского учета и подготовки финансовой отчетности НБ КР. Комитет по аудиту представляет на рассмотрение Правлению НБ КР кандидата на должность руководителя службы внутреннего аудита. Руководитель службы внутреннего аудита назначается и освобождается от должности Правлением НБ КР. Служба внутреннего аудита подотчетна Правлению НБ КР.

После рассмотрения структуры НБ КР и получив целостное понимание о его устройстве и организации, настало время рассмотреть механизмы взаимодействия НБ КР с внешним миром, т.е. далее мы изучим НБ КР в действии - каким образом он взаимодействует с государством, коммерческими банками и с международными структурами.

Начнем с самой важной функции НБ КР, а именно эмиссия денежных знаков. Эта функция является исключительным полномочием НБ КР, причины монополизации эмиссии банкнот, мы уже рассмотрели при разборе истории развития банков и формирования центральных банков. Теперь же подробнее рассмотрим причины того, почему НБ КР не печатает деньги безостановочно и в каких случаях ему приходится их печатать. Часть 2 статьи 30 Закона КР «О Национальном банке Кыргызской Республики, банках и банковской деятельности» дает ответ на этот вопрос: «Банкноты и монеты являются безусловными обязательствами Национального банка и обеспечиваются всеми его активами». Таким образом, ценность банкнот определяется лишь активами на балансе НБ КР, а так как эти активы не бесконечны, НБ КР не может печатать банкноты и денежные знаки безостановочно (состояние активов и обязательств НБ КР за 28 февраля 2019 года смотрите в приложении А в таблицах 2 и 3 соответственно), т.е. чем больше банкнот и денежных знаков, тем меньшим количеством активов обеспечивается каждая банкнота и денежный знак, так возникает инфляция. Глоссарий банковских и финансовых терминов [5] определяет инфляцию как «тенденцию роста общего уровня цен за определенный период времени, который измеряется на основе расчета стоимости корзины товаров и услуг, взвешенной по структуре потребительских расходов типичного домашнего хозяйства. В КР показателем, характеризующем уровень инфляции, является индекс потребительских цен», тем самым закрепляя негативный характер этого экономического явления.

Главным инструментом НБ КР в кредитной политике является учетная ставка. Учетная ставка - это процентная ставка, по которой НБ КР предоставляет кредит кредитным организациям. Размер учетной ставки, следовательно влияет на размер процента по которому коммерческие банки предоставляют кредит своим клиентам. Таким образом, учетная ставка является показателем доступности получения кредита населением, что в свою очередь отражается на уровне расширения производства, роста занятости и т.д. Как уже было сказано ранее, кредит - это деньги, а деньги - это обязательства НБ КР покрываемые его активами, а значит, ее эмиссия также может повлечь за собой инфляцию. Потому эффективность кредитной политики и развития экономики КР в целом зависит от его умения НБ КР эффективно пользоваться инструментом учетной ставкой в комплексе с эмиссией денежных знаков. При использовании инструмента учетной ставки следует учитывать следующие эффекты от применения:

1) уменьшение учетной ставки делает займы для коммерческих банков дешевыми. Коммерческие банки стремятся получить кредит. При этом увеличиваются резервы коммерческих банков, вызывая увеличение количества денег в обращении. В этом и заключается эффект смягчения монетарной политики НБ КР;

2) увеличение учетной ставки делает займы невыгодными. Коммерческие банки, имеющие заемные резервы, пытаются возвратить их, так как они становятся очень дорогими. Сокращение банковских резервов приводит к сокращению денежного предложения. В этом и заключается эффект ужесточения монетарной политики регулятора;

3) если курс национальной валюты резко снижается, НБ КР может увеличить учетную ставку, таким образом, делая невыгодным взятие кредитов для валютных спекуляций на валютной бирже.

Как показано в таблице 4 приложения А в целом учетная ставка в КР сохраняет свою стабильность с небольшой тенденцией к понижению.

Теперь следует разобраться в каких случаях, как и кому НБ КР выдает кредиты. Практику кредитования коммерческих банков, также называют рефинансированием. Оно применяется в случае, если коммерческий банк нуждается в поддержании ликвидности со стороны НБ КР. Выделяют следующие виды рефинансирования:

1. Внутридневной кредит - предоставляется на беспроцентной основе в течение операционного дня на несколько часов под залоговое обеспечение для повышения эффективности работы платежной системы и является постоянно действующим окном, используемым по инициативе коммерческого банка.

2. Кредит «овернайт» - предоставляется на один день под залоговое обеспечение для поддержания краткосрочной ликвидности банка и является постоянно действующим окном, используемым по инициативе коммерческого банка, а процентная ставка на нее, устанавливаемая Комитетом денежно-кредитного регулирования НБ КР, служит верхней границей процентного коридора.

3. 7-дневный кредит - предоставляется в национальной валюте на 7 дней и предоставляется на аукционной основе (по инициативе Национального банка) и/или на основе постоянного действующего окна (по инициативе коммерческих банков).

4. Кредитные аукционы для целей рефинансирования и поддержания ликвидности - проводятся по инициативе Национального банка с целью предоставления коммерческим банкам кредитных ресурсов для поддержания ликвидности и кредитования отдельных отраслей экономики.

5. Кредит последней инстанции - предоставляется в исключительных случаях коммерческим банкам, испытывающим серьезные финансовые проблемы, и используется по инициативе коммерческого банка при условии наличия программы оздоровления банка.

Как видно в таблице 5 из приложения А, в КР большим спросом пользуется кредитование «овернайт» - эта процедура является вполне обыденной в деятельности банков из-за простоты получения такого кредита. А такие виды кредитов как внутридневной (последний раз выдавался в сентябре 2015 года), 7-дневный (последний - в августе 2014 года) и кредит последней инстанции (ни разу не выдававшийся с 2008 года) не пользуются такой популярностью как кредит «овернайт». Поэтому изменение процентной ставки кредита «овернайт» также стала одной из самых важных инструментов регулирования инфляции и инвестиционной привлекательности в КР. Ставка на кредит «овернайт» является более гибким инструментом, чем учетная ставка и потому его можно сравнить с ключевой ставкой РФ, а учетную ставку в КР - со ставкой рефинансирования в РФ, соответственно.

Механизм осуществления депозитной политики во многом схож с кредитной политикой - депозиты так же предоставляются как по аукциону, так и по фиксированной процентной ставке. НБ КР предоставляет только услугу депозита «овернайт», процентная ставка, по которой на 25 марта 2019 года составляет 1,5% [6]. Целью проведения депозитной политики является изъятие излишней ликвидности коммерческих банков оказывающей давление на денежный рынок.

Обязательное резервирование, как и депозитная политика, является инструментом уменьшения денежной массы в обращении. Изначально обязательное резервирование возникло как инструмент страхования банков, однако со временем эта функция хоть и не потеряла актуальность, но потеряла приоритетность, став уже инструментом денежно-кредитного регулирования, а именно регулирования эмиссии кредитных денег банками.

Существенное воздействие на ресурсы коммерческих банков и, следовательно, на их возможности предоставлять ссуды оказывает изменение норм обязательных резервов. Повышение нормы обязательного резервирования означает, что большая часть средств коммерческих банков будет «заморожена» на счетах НБ КР, а значит, не может быть использовано коммерческими банками для выдачи кредитов, что ведет к сокращению выдачи ссуд и денежной массы в обращении. Все это ведет к повышению процентных ставок банковских кредитов. И напротив при снижении норм обязательного резервирования происходит прямо противоположный эффект.

Согласно Бюллетеню НБ КР на февраль 2019 года минимальная ставка обязательного резервирования составляет 4% по обязательствам в национальной валюте и в валюте КНР и стран-участниц ЕАЭС и 12% - в другой иностранной валюте [6].

Национальной денежной единицей КР является сом, который выпускается в виде бумажных банкнот и металлических монет. Право выпуска сома является исключительной прерогативой НБ КР и обеспечение сома является его обязательством. Нарушение этого исключительного права является преступлением. Сом является единственным законным средством на всей территории КР и обязателен к приему по всем видам платежей. Цены на товары и услуги должны быть указаны в сомах, за исключением случаев международных сделок, где договором может быть предусмотрена оплата в других валютах. Любое невыполнение выше названных обязательств несет за собой ответственность.

Валютная политика НБ КР сводится к двум задачам - повышение валютного курса или его понижение, т.е. увеличение покупательской способности сома или его понижение. Эти задачи могут сменять друг друга по мере экономического положения в стране или намеченного правительством курса экономического развития. Все же основной целью валютной политики НБ КР является поддержание стабильности курса национальной валюты. Основным инструментом валютной политики НБ КР являются валютные интервенции, т.е. купля-продажа иностранной валюты. Покупка иностранной валюты за сом ведет к понижению курса национальной валюты (т.к. увеличивается предложение сома на рынке) и увеличению денежной массы в свободном обороте (что является одним из факторов инфляции), а продажа иностранной валюты за сом, соответственно, повышает курс валюты (т.к. увеличивается спрос на сом) и уменьшает денежную массу в свободном обороте (также уменьшается уровень инфляции). Так как НБ КР придерживается режима «плавающего» курса, валютные интервенции применяются лишь для смягчения резких колебаний валютного курса.

Следующим инструментом валютной политики является учетная ставка. Хотя основное предназначение учетной ставки это проведение кредитной политики, этот инструмент может использоваться и в целях проведения валютной политики называемой дисконтной (учетной). При пассивном платежном балансе в условиях относительно свободного передвижения капиталов повышение учетной ставки может стимулировать приток капиталов из стран, где более низкая процентная ставка, и сдерживать отлив национальных капиталов, что способствует улучшению состояния платежного баланса и повышению валютного курса. Понижая официальную ставку, центральный банк рассчитывает на отлив национальных и иностранных капиталов в целях уменьшения активного сальдо платежного баланса и снижения курса своей валюты.

Операции на открытом рынке - это инструмент, используемый для регулирования («стерилизации»/пополнения) уровня ликвидности в банковской системе [7]. НБ КР имеет право проводить следующие операции с ценными бумагами [2]:

1) покупать и продавать чеки, простые и переводные векселя и ценные бумаги выпущенные Правительством КР на вторичном рынке;

2) покупать и продавать ценные бумаги, выпущенные НБ КР (ноты НБ КР), а также ценные бумаги, выпущенные иностранными государствами, международными организациями, и другие ценные бумаги, определяемые НБ КР.

В качестве инструментов в денежно-кредитной политике НБ КР обычно проводит операции с государственными ценными бумагами на вторичном рынке. Этот инструмент является наиболее часто используемым в деятельности центральных банков стран с развитым рынком ценных бумаг. При продаже центральным банком ценных бумаг коммерческим банкам уменьшается способность коммерческих банков выдавать кредиты, т.к. с корреспондентских счетов последних вычитается сумма равная стоимости ценных бумаг. И наоборот - при скупке центральным банком ценных бумаг у коммерческих банков пополняются корреспондентские счета последних и увеличивается их способность выдачи кредитов. Обычно центральные банки используют два вида операций в зависимости от проводимой политики: операции с облигациями государственного займа - при долгосрочной политике, и операции с казначейскими векселями - при краткосрочной.

Из-за значительной роли банков в экономике не только отдельных стран, но и в мировой экономике стал необходимостью строгий контроль и надзор за их деятельностью. Наша задача рассмотреть государственный (внутриведомственный) вид контроля и надзора за банками.

Контроль от регулирования отличается главным образом тем, что первый осуществляется в целях обеспечения надежности и стабильности отдельных банков, в то время как второе предназначено для эффективной работы всей банковской системы. Контроль осуществляется посредством административных полномочий НБ КР.

НБ КР осуществляет надзор за банковской системой КР, в том числе за деятельностью банков и иных юридических лиц, поднадзорных НБ КР. За надзорную деятельность отвечает Комитет по надзору НБ КР. Банковский надзор проводиться в три этапа:

1. Нормирование, т.е. установление экономических нормативов, требований и ограничений для банков.

2. Дистанционный (документальный) надзор, т.е. проверка отчетности, предоставляемый банком в надзорный орган и выявление двух категорий банков: финансово стабильных и проблемных.

3. Инспектирование на местах, т.е. ревизия достоверности передаваемой надзорным органам информации (комплексная/тематическая, плановая/внеплановая).

По результатам надзора применяются превентивные и принудительные меры воздействия.

Глава 10 Закона КР «О Национальном банке Кыргызской Республики, банках и банковской деятельности» от 16 декабря 2016 года № 206 (в редакции от 10 декабря 2018 года N 100) [2] регулирует взаимоотношения НБ КР с Правительством КР. Принцип независимости деятельности НБ КР от государственных органов в КР проявился в относительно большей степени, так взаимоотношения НБ КР с государственными органами характеризуется следующими тезисами:

1) НБ КР своевременно информирует Правительство КР, Президента КР и ЖК КР по вопросам экономической и денежно-кредитной политики и проводит регулярные консультации (в том числе по подготовке проекта республиканского бюджета) и выступает в качестве финансового агента Правительства КР включая обслуживание внешнего долга КР;

2) Правительство КР не несет ответственность по обязательствам НБ КР, равно как и НБ КР не несет ответственность по обязательствам Правительства КР;

3) НБ КР запрещается предоставлять кредиты и гарантии Правительству КР, в том числе для финансирования дефицита республиканского бюджета;

4) НБ КР вправе покупать и продавать ценные бумаги, выпущенные Правительством КР, на вторичном рынке (запрещено на первичном рынке) ценных бумаг, а также выступать в качестве депозитария;

5) НБ КР осуществляет банковские операции по обслуживанию счетов Правительства КР;

6) НБ КР совместно с Национальным статистическим комитетом КР составляет платежный баланс КР;

7) НБ КР представляет ЖК КР и широкой общественности годовой отчет;

8) Государство гарантирует защиту законных имущественных прав НБ КР и не может изъять или сократить его имущество;

9) НБ КР освобожден от уплаты всех налогов, таможенных и иных сборов, а также государственных пошлин, за исключением поставок и части выручки от предоставления работ и услуг в сфере отдыха, досуга и развлечений [8].

2.2 Правовое положение служащих Национального банка Кыргызской Республики

Служащими НБ КР считаются все его работники, включая председателя НБ КР, его заместителей и членов Правления НБ КР. Квалификационные требования к кадрам, систему и порядок оплаты определяет Правление НБ КР. Также оно для целей вправе за счет собственных средств:

1) организовать страхование жизни и медицинское страхование, дополнительное пенсионное обеспечение служащих НБ КР. Отдельные категории служащих согласно перечню, утверждаемому Правлением НБ КР, подлежат обязательному страхованию;

2) в установленном порядке организует выдачу жилищных ссуд, потребительских кредитов и приобретение недвижимости для служащих НБ КР;

3) принимает иные меры социальной защиты (социальный пакет) служащих НБ КР.

Служащие НБ КР, а также иные лица, представляющие права и законные интересы НБ КР, не несут гражданской ответственности перед любым лицом за убытки в ходе правомерного выполнения ими своих должностных обязанностей либо законного поручения. Претензии и иски в связи с их неправомерной деятельностью могут быть предъявлены исключительно НБ КР, который, кстати, не несет ответственность за убытки возникшие в результате правомерного применения к банку мер воздействий и выполнения иных полномочий, предусмотренных законом. В случае, если все же на служащего НБ КР будет подан иск, НБ КР обязан обеспечить их правовой защитой в судах и правоохранительных органах, с оплатой необходимых расходов за свой счет, либо путем компенсации понесенных служащими расходов. Такой уровень правовой защиты своих служащих обуславливается тем, что в экономической деятельности трудно предусмотреть все риски, т.к. экономические явления трудно поддаются прогнозу. Таким образом, НБ КР частично снимает ответственность с себя и со своих служащих.

Наряду с социальной и правовой защитой со стороны НБ КР, его служащие имеют определенные законом обязательства и ограничения. В первую очередь, служащие НБ КР должны избегать любых случаев, которые могут послужить причиной возникновения конфликта интересов, также они обязуются не разглашать конфиденциальную служебную информацию и сведения, составляющие банковскую тайну, за исключением случаев предусмотренных законом.

Закон КР «О Национальном банке Кыргызской Республики, банках и банковской деятельности» определяет банковскую тайну «любые сведения, которые были переданы клиентом банку либо созданы банком, либо возникли иным образом в связи со взаимоотношением банка с клиентом, включая их преддоговорные отношения, в ходе осуществления банковской деятельности» [2].

Во избежание возникновения конфликта интересов и в целях мониторинга подобных ситуаций НБ КР вправе вести базу данных своих служащих и их близких родственников и обязуется обеспечить сохранность и конфиденциальность таких сведений. Порядок определения и предотвращения конфликта интересов устанавливается НБ КР. Также устанавливается ряд ограничений вытекающие из принципа независимости и в целях того же избегания конфликта интересов [2]:

1) быть депутатами ЖК КР и местных кенешей, членами Правительства КР или состоять на другой государственной или муниципальной службе, а также иметь гражданство другого государства;

2) занимать должности в банках или других юридических лицах, поднадзорных НБ КР;

3) работать в других организациях, в том числе по совместительству, а также оказывать услуги по гражданско-правовому договору (за исключением преподавательской, научно-исследовательской и творческой деятельности), однако данный запрет не распространяется на официальное представительство служащими НБ КР интересов НБ КР и КР в организациях, участником которых является НБ КР, на занятие постов и должностей в международных финансово-кредитных и иных организациях, участником которых является КР, а также в случаях, предусмотренных законодательством КР;

4) получать кредиты в банках и микрофинансовых организациях;

5) приобретать ценные бумаги, если это может привести к конфликту интересов. Служащий НБ КР, на период работы в НБ КР, обязан передать принадлежащие ему ценные бумаги в доверительное управление в порядке, установленном НБ КР;

6) быть поверенным или представителем по делам третьих лиц в НБ КР, если иное не предусмотрено законом.

Все выше изложенные права и обязательства составляют правовой статус всех служащих НБ КР в том числе и председателя, его заместителей и членов Правления, но последние должности имеют свои особенности:

1) их должностные оклады устанавливаются Президентом КР;

2) при утрате безупречности репутации освобождаются от занимаемой должности;

3) ЖК КР освобождает от должности председателя НБ КР, а заместители председателя и члены Правления НБ КР освобождаются от должности Президентом КР по представлению председателя НБ КР;

4) организация работы Правления НБ КР, порядок проведения заседаний и принятия решений Правления НБ КР определяются Регламентом Правления НБ КР.

Остальные особенности руководящих должностей были уже рассмотрены ранее.

2.3 Проблемы правового регулирования деятельности Национального банка Кыргызской Республики

Начнем с общей проблемы мировой практики банковской системы - об эмиссии безналичных денежных средств. Как говорилось ранее - эмиссия денежных знаков является исключительной компетенцией НБ КР (наличные денежные знаки составляют такой агрегат денежной массы как М0), однако в денежном обороте на практике преобладают кредитные деньги эмитируемые коммерческими банками. Такая эмиссия происходит посредством эффекта мультипликационного расширения денежных средств. Суть этого эффекта состоит в праве банка на распоряжение депонированными средствами. Например, вкладчик депонирует 1000 долларов в банке, а банк оставляет в резерве 10% (100 долларов) от вклада и отдает остальные 90% (900 долларов) в кредит. У вкладчика остается право доступа к своим вкладам, т.е. изначальные 1000 долларов все еще остаются в свободном обороте, но при этом лишь 100 долларов из них остаются в наличной форме в резерве банка, а остальные 900 сохраняются лишь в электронном виде, так как они были отданы в кредит третьему лицу - заемщику, итого мы получаем 1900 долларов в обороте. Больший масштаб этот эффект приобретает посредством множественной мультипликации изначального вклада через несколько банков (смотрите пример в приложении А в таблице 6). Деньги эмитированные подобным способом составляют такой агрегат денежной массы как М1. По сути это и есть самая настоящая эмиссия денег, которая должна быть исключительным правом центральных банков. Таким образом, в наше время уже нельзя утверждать, что центральные банки являются единственными эмитентами денег. Так в статье 105 Конституции КР утверждается, что НБ КР является лишь эмитентом денежных знаков (банкнот), а в пункте 2 статьи 6 Закона КР “О платежной системе Кыргызской Республики” [9] закреплено право эмиссии электронных денег не только за НБ КР, но и за коммерческими банками, которые получили соответсвующую лицензию от НБ КР.

В разборе исторического развития банковской системы мы рассмотрели также эволюцию понятия денег. Из этого разбора можно сделать вывод, что деньгами как эквивалентом считались драгоценные металлы, которые эволюционировали в банкноты, а затем приняли электронный вид. Криптовалюта претендует на то чтобы стать следующей ступенью эволюции денег. Конечно, на настоящий момент уровень капитализации криптовалют ничтожен по сравнению с денежной массой агрегатов М0, М1 и тем более М2, и потому множество стран пока не придают значение урегулированию вопроса эмиссии и обращения криптовалют, но присутствие самого явления криптовалют должно стать причиной его исследования и дальнейшего правового регулирования. Пока что в КР проходят лишь научные исследования данного вопроса (и то не актвно) и на законодательном уровне вопрос не рассматривается из-за недостатка научной базы не только в нашей стране, но и во всем мире. Сейчас можно с уверенностью сказать лишь то, что криптовалюта изначально задумывалась как децентрализованная платежная система (т.е. без посредничества государств и банков), эмиссия денежных средств в которой производится посредством криптографического кода, таким образом чем больше криптовалюты эмитируется, тем сложнее становится криптографический код каждой следующей платежной единицы, это значит что эмиссия ограничивается не банками или законами, а математикой и вычислительной мощностью. Сейчас нет причин ограничивать эмиссию криптовалюты ввиду ее маленькой капитализации, скорее нужно поощрять динамику оборота криптовалютного капитала и увеличение вычислительных мощностей для эмиссии платежных единиц. Лишь в будущем при увеличении криптовалюты в обороте может встать вопрос об ограничении ее эмиссии, но пока перед правоведами и специалистами в области информационной безопасности встают вопросы по страхованию операций с криптовалютой и пресечению преступлений связанных с ними. Также следует отметить тенденцию к децентрализации платежных систем, особенно ярко проявившуюся с возникновением электронных денег.

...