Также нововведением в банковской системе КР стали банки с исламскими принципами ведения банковской деятельности (далее исламские банки). Отличием этих банков от традиционных является:

1) распространение на организационную структуру исламских банков и на их деятельность не только национального законодательства, но и норм шариата;

2) запрет выдачи ссуды или приема депозитов под проценты;

3) вследствие запрета классических кредитов и депозитов были придуманы иные схемы предоставления ссуд соответствующих нормам шариата (мудараба, мурабаха, иджара и т.д.);

4) запрет на проведение операций с большой долей риска и на заключение фьючерских контрактов (операций «играющих со временем»);

5) запрет финансирования исламскими банками деятельностей запрещенных шариатом (разведение не «халяльных» видов животных; производство, покупка и продажа алкоголя, табака, оружия и т.п.)

В общих чертах об исламском банкинге можно сказать, что конечный вид ее услуг для рядового потребителя мало чем отличается от традиционных банков. Все операции сводятся к принципам торговли и услугам лизинга, аренды, агентства, инвестирования и рассрочки. Все же для большего понимания принципа исламского банкинга стоит привести в качестве примера два основных вида предоставляемых исламскими банками услуг:

1. Мудараба - по сути, является инвестированием в бизнес, при котором после предоставления займа исламский банк становится партнером заемщика, а прибыль от бизнеса распределяется согласно договору.

2. Мурабаха - аналог потребительских кредитов, при данном виде займа (который, по сути, уже не является займом) исламский банк играет роль перекупщика - покупает нужный клиенту товар и продает ему с фиксированной надбавкой к стоимости товара.

Аккумулирование капитала происходит путем тех же вкладов, однако в качестве комиссионного вознаграждения не используется процентная ставка как в депозитах традиционных банков, а используется система подарков или «благодарностей». С правовой точки зрения подарки нельзя обязать выплачивать, тем более с фиксированной ставкой, поэтому регулирование размера выплачиваемых «благодарностей» остается на усмотрение исламского банка и рыночную систему.

Под такое же саморегулирование остается и надбавочная стоимость при совершении операции мурабаха. Денежно-кредитная политика НБ КР в таких случаях безучастна.

Исламские банки становятся привлекательными для клиентов, главным образом из-за отсутствия процентных ставок, а в случае с мударабой, так вовсе банк несет ответственность отданным займом, а предприниматель получает финансирование и банк в качестве партнера. Однако именно это и является одним из главных недостатков исламских банков, вследствие которых они все еще не популярны в мире - банкирам не выгодно нести ответственность по бизнесу своих клиентов.

Был проведен поиск источников по вопросу рефинансирования исламских банков, однако ничего не было найдено. Поэтому осмелюсь предположить, что рефинансирование исламских банков посредством кредитования не предусматривается, из-за наличия в них процентной ставки, а всякая ссуда по процентным ставкам противоречит требованиям шариата. По той же причине им запрещено пользоваться услугой НБ КР по депозиту «овернайт». Все же есть способ применения инструментов денежно-кредитной политики НБ КР в отношении исламских банков через операции на открытом рынке и установлением минимальных требований резервирования.

Большой интерес представляет тот факт, что правовое регулирование исламских банков наравне с национальным законодательством так же осуществляется нормами шариата. Это тот редкий случай, когда светским законодательством признаются нормы шариата. Скорее всего, это вызвано тем, что нормы шариата уже стали претендовать на статус международных норм, т.е. имплементация норм религиозного исламского права как аналог имплементации норм международного права в национальном законодательстве КР.

Наконец стоит упомянуть о такой важной проблеме как ростовщичество. Правовыми актами, регулирующими ростовщическую деятельность, являются Закон «Об ограничении ростовщической деятельности в Кыргызской Республике» от 24 июля 2013 года № 163 [10] и гражданское законодательство КР. В КР популярны займы от физических лиц под проценты. Скорее всего, это вызвано простотой получения такого кредита, в то время как кредит в банке выдается только после прохождения долгой процедуры проверки заемщика на платежеспособность. Ростовщики дают деньги под проценты, при этом получив какое-либо имущество от заемщика под залог, при этом, зачастую не составляя письменного договора, что влечет за собой большие юридические проблемы при возникновении спора. Так как ростовщические сделки оказывают значительное влияние на сферу экономических отношений в КР, они нуждаются в большем внимании со стороны НБ КР, чем в данное время.

Заключение

В результате разбора истории банковской системы наблюдалось развитие понимания сущности денег, в результате которого неизбежно появились банки и центральные банки. Деньги, по сути, являясь фикцией, стали важнейшей частью экономики и оказывают огромное влияние на практически все институты человеческой жизни. Поэтому появилась необходимость регулирования такого экономического явления как деньги. Такими государственными инструментами регулирования стали центральные банки.

Понятие центральных банков произошло от обычных коммерческих банков. Но в наше время неправильно утверждать, что центральные банки это всего лишь «банки банков» и эмиссия денежных знаков сегодня является не их самой важной функцией. Сегодня большую важность представляет функция центрального банка по осуществлению денежно-кредитной политики, где эмиссия денежных знаков и рефинансирование банков являются не самыми гибкими инструментами денежно-кредитной политики НБ КР. Прямое (административное) воздействие на рынок в настоящее время мало эффективно, а злоупотребление таким воздействием пагубно влияет на экономику страны и потому косвенные (рыночные) методы регулирования представляются наиболее эффективными. Валютная политика и операции на открытом рынке являются более эффективными инструментами в рыночной экономике. При мониторинге действий центральных банков развитых стран можно заметить тенденцию к стремлению регулирования денежно-кредитной сферы экономики посредством именно рыночных методов, сводя к минимуму административные. Однако в случае с операциями на открытом рынке, из-за малой развитости рынка ценных бумаг в КР, этот инструмент остается лишь внутриотраслевым (среди определенной ниши) и потому не имеет такой эффективности как в странах с более развитой рыночной экономикой. Потому следует поставить приоритетной задачей развитие рынка ценных бумаг и увеличить активность банков и НБ КР в иностранных рынках.

НБ КР это орган, принцип независимости от государственных органов которого является основным в его функционировании. Этот принцип ограничивается участием ЖК КР и Президента КР в назначении председателя НБ КР и остальных членов Правления НБ КР, а также отчетностью председателя НБ КР перед ЖК КР, внешний аудит НБ КР также осуществляется не без участия ЖК КР.

При рассмотрении проблем правового регулирования был выявлен следующий перечень проблем, который не является исчерпывающим:

1) проблема мультипликационного расширения денежной массы;

2) проблема регулирования эмиссии и обращения криптовалюты;

3) правовое регулирование исламских банков;

4) проблема ростовщичества.

При рассмотрении этих проблем преследовалась цель их освещения и предложения способов их решения.

Список литературы

1. Структура поступления прямых иностранных инвестиций // Официальный сайт Национального статистического комитета [Электронный ресурс]. Электрон. дан. 2018. URL: http://www.stat.kg/ru/statistics/download/dynamic/392/, свободный. -- Яз. рус. -- (Дата обращ. 04.05.2019).

2. О Национальном банке Кыргызской Республики, банках и банковской деятельности: Закон Кыргызской Республики от 16 декабря 2016 года - 2016. - № 206.

3. О минимальных требованиях к порядку предоставления финансовых услуг и рассмотрения обращений потребителей (в редакции постановлений Правления Нацбанка КР от 30 января 2019 года № 2019-П-33/4-2): Положение Национального банка КР. 2015

4. Организационная структура Национального банка Кыргызской Республики // Официальный сайт Национального банка КР [Электронный ресурс] - Электрон. дан. URL: https://www.nbkr.kg/index1.jsp?item=4&lang=RUS, свободный. -- Яз. рус. -- (Дата обращ. 15.05.2019).

5. Глоссарий банковских и финансовых терминов // Официальный сайт Национального банка КР [Электронный ресурс] - Электрон. дан. URL: https://www.nbkr.kg/DOC/20102016/000000000044716.pdf, свободный. -- Яз. рус. -- (Дата обращ. 16.05.2019).

6. Бюллетень НБ КР с 2018 года // Официальный сайт Национального банка КР [Электронный ресурс] - Электрон. дан. URL: https://www.nbkr.kg/DOC/20052019/000000000052303.xls свободный. -- Яз. рус. -- (Дата обращ. 16.05.2019).

7. Инструменты денежно-кредитной политики // Официальный сайт Национального банка КР [Электронный ресурс] - Электрон. дан. URL: https://www.nbkr.kg/index1.jsp?item=63&lang=RUS, свободный. -- Яз. рус. -- (Дата обращ. 17.05.2019).

8. Налоговый кодекс Кыргызской Республики: (по состоянию на 12 апреля 2019 года). Бишкек, 2019.

9. О платежной системе Кыргызской Республики: Закон Кыргызской Республики от 21 января 2015 года - 2015. - №21

10. Об ограничении ростовщической деятельности в Кыргызской Республике: Закон Кыргызской Республики от 24 июля 2013 года - 2013. - № 163.

11. Отчет о финансовом положении // Официальный сайт Национального банка КР [Электронный ресурс] - Электрон. дан. URL: https://www.nbkr.kg/index1.jsp?item=148&lang=RUS, свободный. -- Яз. рус. -- (Дата обращ. 18.05.2019).

12. Годовой отчет НБ КР за 2017 год // Официальный сайт Национального банка КР [Электронный ресурс] - Электрон. дан. URL: https://www.nbkr.kg/DOC/04052018/000000000049877.pdf, свободный. -- Яз. рус. -- (Дата обращ. 18.05.2019).

13. Конституция Кыргызской Республики. Принята референдумом (всенародным голосованием) 27 июня 2010 года. 2010.

14. Гражданский кодекс Кыргызской Республики. Ч. 2: (по состоянию на 19 апреля 2019 года). Бишкек, 2019.

15. Муртазалиев Ш. Основные проблемы развития исламского банкинга в Кыргызской Республике [Электронный ресурс] / Ш. Муртазалиев; Центр экономических стратегий при Министерстве экономического развития и торговли КР. Электрон. ст. Бишкек, 2010 elibriary.ru. URL: https://elibrary.ru/download/elibrary_25899543_23857552.pdf, свободный. -- Яз. рус. -- (Дата обращ. 20.05.2019).

16. Курамаева Э. Некоторые вопросы денежно-кредитной политики Национального банка Кыргызстана [Электронный ресурс] / Э. Курамаева; КНУ им. Ж. Баласагына. Электрон. ст. Бишкек, 2018 elibriary.ru. URL: https://elibrary.ru/download/elibrary_36716327_30099160.pdf, свободный. -- Яз. рус. -- (Дата обращ. 20.05.2019).

17. Эриашвили Н.Д. Банковское право: учебник для студентов вуза / Н.Д. Эриашвили; - 7-е изд. перераб. и доп. Москва: ЮНИТИ-ДАНА: Закон и право, 2009. 607 с.

18. Деньги. Кредит. Банки: учебник для вузов / Е.Ф. Жуков Тихомиров [ и др.] ; Всероссийский заочный финансово-экономический институт. Москва: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999. 622 с.

19. Деньги. Кредит. Банки: учебник / кол. авторов ; под ред. О.И. Лаврушина. 9-е изд., стер. Москва: КНОРУС, 2010. 560 с.

20. Алиев Б.Х. Деньги. Кредит. Банки: учебное пособие / Б.Х. Алиев, С.К. Идрисова, Д.А. Рабаданова. Москва: ИНФРА-М, 2016. 288 с.

Приложение А