Оценка производительности труда ООО "Заман" и пути ее повышения

Строительная организация имеет 5 уровней управления. Это уровень мастера, прораба, начальника участка, начальника стройуправления и руководителя организации.

Клиентами ООО «ЗАМАН»являются в основном физические частные лица, которые покупают квартиры, а также юридические лица, которые покупают помещения под офисы. Потребители данного товара - состоятельные люди, среди которых преобладают бизнесмены, коммерсанты, руководители крупных предприятий.

Посредниками выступают люди, которые непосредственно продают квартиры, риэлтерские организации, через которых идет реализация построенных квартир и офисных помещений. ООО «ЗАМАН»имеет постоянных заказчиков.

Задачи ООО «ЗАМАН»:

уменьшение себестоимости строительства;

увеличение темпов строительства;

быстрый оборот средств;

увеличение прибыли;

повышение качества жилья;

выход на новые рынки;

привлечение дополнительных инвестиций для строительства.

Высококвалифицированные кадры предприятия несут ответственность за качество поставляемых материалов, произведенную продукцию, а также за своевременную доставку бетонных смесей по адресам заказчиков, что дает возможность удовлетворить требования всех клиентов.

Функции сметно-договорного отдела: составление локальных смет, подготовка договоров. Специалист по договорам отвечает за подготовку всех видов договоров (на монтаж, на поставку, на проведение пуско-наладочных работ, на проектные работы).

Функции отдела маркетинга:

. Анализ и прогнозирование основных конъюктурообразующих факторов потенциальных рынков сбыта выпускаемой продукции.

. Выявление системы взаимосвязей между различными факторами, влияющими на состояние рынка и объем продаж.

. Анализ конкурентоспособности продукции предприятия, сопоставление ее потребительских свойств, цены, издержек производства с аналогичными показателями конкурирующей продукции, выпускаемой другими предприятиями.

. Координация и согласование действий всех функциональных отделов в выработке единой коммерческой политики.

. Организация обратной связи с потребителями: изучение мнения потребителей и их предложений по улучшению выпускаемой продукции.

Задачами административно-хозяйственного отдела являются:

хозяйственное обслуживание подразделений предприятия;

содержание в надлежащем состоянии зданий и помещений и территории предприятия в соответствии с правилами и нормами промышленной санитарии и пожарной безопасности.

Задачи информационно-технического отдела:

разработка собственных баз данных по основным направлениям работы предприятия, по заявкам структурных подразделений;

установка ПО на компьютеры пользователей, обучение персонала;

сопровождение, модификация ПО.

Основными функциями службы развития и персонала являются:

привлечение из внешней среды специалистов в количестве, качестве и специализации, достаточной для организации оптимальной и эффективной работы предприятия;

обучение, развитие и ротация специалистов для повышения эффективности функционирования и развития предприятия;

оптимизация организационной структуры;

организация и совершенствование условий труда с целью оптимизации деятельности и развития ее эффективности;

организация, разработка и внедрение мероприятий по оптимизации психологических аспектов взаимодействия и более полной реализации мотивационно-потребностных комплексов работников.

Обязанности службы технического надзора таковы:

контроль над соблюдением проектных решений;

принимает участие при разработке графиков производства;

принимает участие при разработке проектно-сметной документации;

осуществляет контроль за соблюдением сроков строительства, требований нормативных документов;

осуществляет входной контроль за качеством применяемых материалов;

осуществляет контроль за соблюдением качества;

осуществляет контроль соответствия стоимости строительства среднерыночным расценкам при применении средних по качеству материалов;

осуществляет проверку наличия документов, удостоверяющих качество используемых при строительстве конструкций, изделий, материалов (паспортов, сертификатов, результатов лаб.испытаний, др.);

осуществляет контроль за устранением выявленных дефектов, контроль за выполнением геодезических исследований в процессе строительства, освидетельствование, оценка совместно с работниками строительно-монтажных организаций деятельности.

Основные экономические показатели деятельности ООО «ЗАМАН»за 2010 - 2011 годов представлены в табл. 2.1.

Таблица 2.1

Экономические показатели ООО «ЗАМАН»за 2010-2011 гг.

Показатели	2010г.	2011г.	2011г / 2010г	± откл.	2011г.	2011г / 2011г	± откл.	2011г / 2010г
1	2	3	4	5	6	7	8	8
Объем реализации, тыс. руб.	65712,1	71053,2	108,1	5341,1	78152,0	110,0	7098,8	118,9
Себестоимость, тыс. руб.	34900,7	47894,6	137,2	12933,9	54523,1	113,8	6628,5	156,2
Сумма дохода, тыс. руб.	46035,5	60649,9	131,7	14614,4	67551,9	111,4	6902,0	146,7
Уровень дохода, %	70	85,4	122,0	15,4	86,4	101,2	1,0	123,4
Сумма затрат, тыс. руб.	41508,5	57204,8	137,8	15696,3	64238,9	112,3	7034,1	154,8
Уровень затрат, %	63,2	80,5	127,4	17,3	82,2	102,1	1,7	130,1
Сумма прибыли, тыс. руб.	8059,7	8837,1	109,6	777,4	8484,6	96,0	-352,5	105,3
Рентабельность, %	12,3	12,4	100,8	0,1	10,8	87,1	-1,6	87,8
Среднесписочная численность, чел.	296	300	101,4	4	304	101,3	4	102,7
Производительность труда, тыс. руб.	222,0	236,8	106,7	14,8	257,1	108,5	20,3	115,8

Как показывают данные табл. 2.1 предприятие эффективно, и работает рентабельно. В динамике произошел рост объема реализации: в 2011 г. по сравнению с 2010 г. увеличилась на 5341,1 тыс. руб., с 2011 г. по 2009 г. увеличилась на 12439,9 тыс. руб., следовательно, в целом предприятие перевыполнило свой объем реализации без учета индекса цен.

Сумма дохода увеличилась в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 6902 тыс. руб. Уровень дохода возрос на 1,2%. Сумма затрат увеличилась на 7034,1 тыс. руб. Уровень затрат увеличился на 2,2%. Сумма прибыли уменьшилась на 352,5 тыс. руб. Среднесписочная численность в 2010 году увеличилась на 4 человека по сравнению с 2009 годом. Производительность труда увеличилась на 14,8 тыс. руб. на одного человека.

В целом динамика по прибыли за три года: с 2009 г. по 2010 г. возросла на 9,6%; а с 2010 г. по 2011 г. уменьшилась на 4%; с 2009 г. по 2011 г. - возросла на 5,3%.

Динамика по затратам за три года такова: с 2009 г. по 2010 г. увеличились на 37,8%; а с 2010 г. по 2011 г. - на12,3%; с 2009 г. по 2011 г. - на 30,1 %.

Среднесписочная численность персонала с 2009 г. по 2010 г. возросла на 1,4%, с 2010 г. по 2011 г. - на 1,3%; с 2009 г. по 2011 г. возросла на 2,7%.

Производительность труда с 2009 г. по 2010 г . возросла на 6,7%; с 2010 г. по 2011 г. - на 8,5%, а с 2009 г. по 2011 г. возросла на 15,8%.

Таким образом, по данному подразделу можно сделать выводы, что в целом предприятие за все три года работало эффективно, но рекомендуется изыскать резервы по снижению затрат по сумме, а следовательно, и по статьям, а также резервы по повышению производительности труда персонала.

2.2 Финансово-экономический анализ ООО «ЗАМАН»

Основным источником информации для анализа финансового состояния предприятия является документы финансовой отчетности ООО «ЗАМАН»за 2009-2011 гг.: «Баланс» предприятия (см. приложение А) и «Отчет о финансовых результатах» (см. приложение Б).

Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия начинается с оценки финансового состояния по данным баланса фирмы. При анализе сравнительного аналитического баланса ООО «ЗАМАН»(табл. 2.2) использованы приемы горизонтального и вертикального анализа.

Горизонтальный анализ активов ООО «ЗАМАН»показывает, что их абсолютная сумма за отчетный период увеличилась на 5826,9 тыс. руб. или возросла на 22,47%. Если бы не происходила инфляция, то можно было бы сделать вывод, что предприятие наращивает свой экономический потенциал. В условиях инфляции этого сказать нельзя, поскольку основные средства, остатки незавершенного капитального строительства периодически переоцениваются с учетом роста индекса цен.

Данные, полученные в результате вертикального анализа активов баланса ООО «ЗАМАН», показывают, что структура активов предприятия несколько изменилась: за 2009-2011 гг. необоротные активы возросли на 34,16% (на 5175,6 тыс. руб.), а оборотные активы сократились на 6% (649,7 тыс. руб.). В структуре совокупных активов предприятия наибольший вес занимают необоротные активы 64%. Предприятие имеет «тяжелую» структуру активов (если доля необоротных активов составляет более 40%, говорят о «тяжелой» структуре активов, менее 40% - «легкой») (рис. 2.2.). При этом следует отметить, что изменилась органическая структура капитала: в 2009 г. отношение оборотного капитала к основному составляло 0,71 а в 2011 г. - уже 0,56, что в итоге говорит о замедлении оборачиваемости оборотных средств предприятия.

Рис. 2.2. Динамика структуры активов ООО «ЗАМАН»за 2009-2011 гг.,%

Наличие в составе активов ООО «ЗАМАН»нематериальных активов косвенно характеризует избранную предприятием стратегию как инновационную, так как оно вкладывает средства в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность.

Говоря о структуре пассива баланса, который включает в себя собственные и заемные средства, следует отметить, что в нашем случае основным источником формирования имущества предприятия является собственный капитал. На 2009 г. его доля в структуре пассивов составляла 88,79%. На конец отчетного периода (2011 г.) доля собственного капитала в структуре пассивов незначительно сократилась и составила 84,38%. Такая структура источников формирования имущества является признаком высокой финансовой устойчивости предприятия. Однако, следует отметить, что предприятие в недостаточной мере использует возможность привлечения заемных средств, поскольку, получив заемные средства под меньший процент, чем экономическая рентабельность предприятия, можно расширить производство и повысить доходность собственного капитала предприятия.

Структура пассивов ООО «ЗАМАН»за 2009-2011 гг. отраженна на рис. 2.3.

Рис. 2.3. Структура пассивов ООО «ЗАМАН»в 2009-2011 гг.

Таким образом, доля уставного капитала за отчетный период (2009-2011 гг.) возросла на 2,27 процентных пункта. В то же время возросла доля резервного капитала и нераспределенной прибыли в общей структуре собственного капитала (соответственно на 0,56% и 7,83%). Такие изменения свидетельствуют об эффективной работе ООО «ЗАМАН». Кроме того, увеличение доли нераспределенной прибыли в данном случае свидетельствует о расширенном типе воспроизводства в ООО «ЗАМАН».

На начало отчетного периода (2009 г.) обязательства предприятия на 99% состояли из текущих, что является негативным фактором, свидетельствующим о нерациональной структуре баланса. В течение отчетного периода (2009-2011 гг.) доля текущих обязательств снизилась на 2,19 процентных пункта, с одновременным увеличением доли долгосрочных обязательств (также на 2,19 процентных пункта). Такая тенденция способствует снижению риска потери финансовой устойчивости. ООО «ЗАМАН»в недостаточной мере использует возможности привлечения долгосрочных заемных финансовых средств, либо стремится уменьшить сроки погашения кредитов (вернуть их раньше срока). Это свидетельствует о непродуманной финансовой стратегии, поскольку лишает фирму возможности расширять свое производство и получать выгоду за счет разности в кредитном проценте и проценте рентабельности предприятия.

Таким образом, увеличение источников формирования имущества предприятия произошло за счет:

собственных средств - (26799,8 - 23024,1): 31759,3 = 12%;

долгосрочных обязательств - (80,9 - 18,8): 31759,3 = 0,2%;

текущих обязательств - (2473,8 - 1931,9): 31759,3 = 1,7%.

Такие изменения являются в целом положительными, так как наблюдается рост собственного капитала. Негативным является лишь тот факт, что предприятие недостаточно использует возможности долгосрочного кредитования в коммерческих банках. Рассчитаем следующие показатели, которые сведены в табл. 2.3.

Таблица 2.3

Анализ движения и технического состояния основных средств ООО «ЗАМАН»за 2009-2011 гг.

Показатель	2009 год	2010 год	2011 год	Относительное изменение, %
				2010г./ 2009г.	2011г./ 2010г.	2011г./ 2009г.
1	2	3	4	5	6	7
Общая стоимость имущества предприятия, тыс. руб.	25932,4	28712,6	31759,3	110,72	110,61	122,47
Стоимость основных средств, тыс. руб.	15113,3	17589,1	18523,2	116,38	105,31	122,56
Коэффициент износа основных средств	0,46	0,44	0,45	95,65	102,27	97,83
Коэффициент годности основных средств	0,54	0,56	0,55	103,7	98,21	101,85
Коэффициент обновления основных средств	0,02	0,12	0,07	600	58,33	350
Коэффициент выбытия	-	0,005	0,01	0	200	0

Анализируя имущественное положение ООО «ЗАМАН»за 2009-2011 гг., необходимо оценить состояние используемых основных средств. Большое значение имеет анализ движения и технического состояния основных фондов фирмы, который проводится по данным бухгалтерской отчетности. Таким образом, как видно из табл. 2.3, имущество рассматриваемого предприятия за отчетный период увеличилось на 5826,9 тыс. руб. (темпы роста 122,47%) за счет покупки и ввода в эксплуатацию новых дорогостоящих станков и др. оборудования. Состояние основных средств ООО «ЗАМАН»удовлетворительное, так как коэффициент износа в среднем составляет 45 % и имеет тенденцию к снижению.

Таблица 2.4

Анализ структуры оборотных активов ООО «ЗАМАН»за 2009-2011 гг.

РАЗДЕЛ II АКТИВА БАЛАНСА	ИЗМЕНЕНИЕ 2010 год - 2009 год	ИЗМЕНЕНИЕ 2011 год - 2009 год
Наименование статей	Коды	2009 год	2010 год	2011 год	Структура 2009 год, %	Структура 2010 год, %	Структура 2011 год, %	В абс. вел.	В структуре	Темпы роста, %	В абс. вел.	В структуре	Темпы роста, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14
Запасы	00-140	5586,4	6719,3	6412,8	51,84	63,3	56,13	1132,9	11,46	120,28	826,4	4,29	114,79
Дебиторская задолженность	50-210	3470,4	3100,3	4698,3	32,21	29,21	41,12	-370,1	-3,0	89,34	1227,9	8,91	135,38
Денежные средства	30-240	1210,6	435,0	159,1	11,23	4,1	1,39	775,6	-7,13	35,93	-1051,5	-9,84	13,14
Другие оборотные активы	50	508,3	59,9	155,2	4,72	3,39	1,36	148,4	-1,33	70,8	-353,1	3,36	30,53
ИТОГО по разелу ІІ	260	10775,7	10614,5	11425,4	100	100	100	-161,2	-	98,5	649,7	0	106,03

Анализ структуры оборотных активов отражен в табл. 2.4, из чего видно, что стоимость оборотных средств ООО «ЗАМАН»за 2009-2011 гг. увеличилась на 649,7 тыс. руб. (6%). На начало отчетного периода (2009 г.) наибольший вклад в формирование оборотных активов предприятия внесли запасы (51,84%).

На конец периода (2011 г.) при увеличении абсолютного значения запасов на 826,4 тыс. руб. (темп роста составил 114,79%), их доля в составе оборотных средств также возросла до 56,13%. Как будет видно из последующего анализа темпов производства и выручки от реализации продукции, данный рост стоимости запасов связан с темпами роста объемов производимой продукции и свидетельствует о нормальном функционировании предприятия.

Изменения в структуре оборотных активов ООО «ЗАМАН»связаны также с ростом доли дебиторской задолженности с 32,21% в 2009 г. до 41,12% в 2011 г. отражено в табл. 2.4. Это связано с тем, что ООО «ЗАМАН»расширяет свою деятельность, поэтому растет число покупателей и, соответственно, дебиторская задолженность. Кроме того, при анализе дебиторской задолженности ООО «ЗАМАН»за 2009-2011 гг., следует отметить, что весь объем задолженности является нормальной (не просроченной) с краткими сроками погашения (до 3-х месяцев).

Денежные средства и их эквиваленты в ООО «ЗАМАН»за 2009-2011 г. сократились на 1051,5 тыс. руб. (темп роста 13,14%), их доля в составе оборотных средств снизилась с 11,23% до 1,39%. Это связано с ростом цен на материалы и комплектующие при практически неизменных отпускных ценах на помещения ООО «ЗАМАН», увеличением доли дебиторской задолженности в структуре активов и др. Структура оборотных средств ООО «ЗАМАН»в 2009-2011 гг. показана на рис. 2.4.



Рис. 2.4. Структура оборотных активов ООО «ЗАМАН»в 2009-2011 гг., %

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности с позиций долгосрочной перспективы. Она связана, прежде всего, с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Для анализа уровня финансовой устойчивости ООО «ЗАМАН»воспользуемся методом, основанным на расчете коэффициентов, рассчитанных по пассиву баланса, а также коэффициентов, отражающих взаимосвязь между источниками формирования средств предприятия и структурой вложений. Результаты расчета коэффициентов капитализации ООО «ЗАМАН»приведены в табл. 2.5.

Как видно из табл. 2.5 ООО «ЗАМАН»имеет достаточно высокий коэффициент финансовой автономии 0,84 (критическое значение 0,5), что говорит о финансовой устойчивости, стабильности фирмы и ее независимости от внешних кредиторов. В нашем случае в 3-х лет этот коэффициент снизился на 2 процентных пункта и на такую же величину возрос показатель зависимости предприятия от кредиторов. Такая динамика показателей финансовой автономии и финансовой зависимости в данном случае не является негативной, так как первоначальные значения указанных показателей для анализируемого предприятия находились на достаточно высоком уровне.

Таблица 2.5

Расчет коэффициентов капитализации в ООО «ЗАМАН»за 2009-2011 гг.

Показатель	Оптим (крит) зачение	2009 год	2010 год	2011 год	Относительное изменение, %
					2010г / 2009г.	2011г / 2010г.
1	2	3	4	5	6	7
Коэффициент финансовой автономии	> 0,5	0,89	0,87	0,84	97,75	96,55
Коэффициент финансовой зависимости	2	0,12	10,15	10,19	102,67	103,48
Коэффициент финансового риска	? 0,5	0,13	0,13	0,19	100	146,15
Коэффициент маневренности собственного капитала	> 0	0,34	0,28	0,24	82,35	85,71

На каждую гривну собственных средств ООО «ЗАМАН»на начало отчетного периода (2009 г.) приходилось 0,13 руб. привлеченных средств, на конец отчетного периода (2011 г.) - 0,19 руб. (критическое значение данного показателя - 1, оптимальное значение - меньше 0,5). Следовательно, предприятие характеризуется достаточно высоким уровнем финансовой устойчивости по данному показателю.

В то же время, ООО «ЗАМАН»отличается низким уровнем маневренности собственного капитала (на конце отчетного периода - 0,28). Обусловлено это высокой долей (более 80 %) собственных средств в структуре пассивов предприятия. Отрицательным моментом является уменьшение данного коэффициента в динамике за 3 отчетных года.

А теперь перейдем к рассмотрению коэффициентов покрытия ООО «ЗАМАН»за 2009-2011 гг. (табл. 2.6), которые, как и коэффициенты покрытия, играют важную роль при оценке финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 2.6

Расчет коэффициентов покрытия в ООО «ЗАМАН»за 2009-2011 гг.

Показатель	2009	2010	2011	Относительное изменение, %
				2010г. / 2009г.	2011г. / 2010г.	2011г. / 2009г.
Коэффициент стр-ры покрытия долгосроч.вложений	0,12	0,3	0,4	250	133,33	333,33
Коэффициенты стр-ры долгосроч. иточ-ков финансир-я: - коэффициент долгосроч. привлечения заем. средств	0,08	0,22	0,3	275	136,36	375
- коэффициент фин.независимости капитализир. источников	99,92	99,78	99,7	99,86	99,92	99,78

Анализируя коэффициенты структуры покрытия долгосрочных вложений на ООО «ЗАМАН», следует отметить, что практически все необоротные активы фирмы были профинансированы за счет собственных средств (около 0,12% на начало отчетного периода - 2009 г.). К концу периода (2011 г.) данный коэффициент изменился несущественно - до 0,4%. Опять же это говорит о недостаточно продуманной финансовой стратегии предприятия и лишает фирму возможности повысить свою рентабельность за счет использования долгосрочных заемных средств на развитие и расширение производства.

За отчетный период на предприятии наблюдаются достаточно низкие коэффициенты долгосрочного привлечения заемных средств, что связано, как уже говорилось выше, с редкими случаями использования заемного капитала на ООО «ЗАМАН». Соответственно коэффициент финансовой независимости приближается к единице. Однако, на конец отчетного периода ситуация несколько изменилась: коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств достиг 0,3%, а коэффициент финансовой независимости соответственно снизился до 99,7%. Такая динамика указанных показателей в данном случае является положительной тенденцией, так как свидетельствует о более рациональном подходе к формированию финансовой стратегии фирмы.

Далее следует рассчитать итоговые значения, характеризующие уровень финансовой устойчивости ООО «ЗАМАН». Расчет финансовой устойчивости предприятия приведен в табл. 2.7.

Таблица 2.7

Расчет финансовой устойчивости ООО «ЗАМАН»за 2009-2011 гг.

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.
1	2	3	4
1. Общая величина запасов (З)	5586,4	6719,3	5412,8
2. Наличие собственных оборотных средств (Кс.об.)	7874,7	6906,6	6474,8
3. Величина функционирующего капитала (коэффициент собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирования запасов) (Кс.дз.)	7893,5	6960,6	6555,7
4. Общая величина основных источников формирования запасов (Ко)	7893,5	7818,5	6555,7
5. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств +Фс=Кс.об.-З	2288,3	187,3	62
6. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирования запасов +Фт=Кс.дз.-З	2307,1	241,3	142,9
7. Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов +Фо=Ко-З	2307,1	1099,2	142,9
8. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости: S=[S (+Фс); S (+Фт); S(+Фо)]	(1;1;1)	(1;1;1)	(1;1;1)

Как видно из табл. 2.7 ООО «ЗАМАН»на протяжении всего отчетного периода (2009-2011 гг.) отличалось абсолютной финансовой устойчивостью, что свидетельствует о высокой степени независимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Более того, предприятию необходимо использовать в своей хозяйственной деятельности больше заемных средств долгосрочного финансирования, что повысит рентабельность собственного капитала. Сумма средств, которая может быть привлечена ООО «ЗАМАН»без потери финансовой устойчивости (финансовая устойчивость будет характеризоваться как нормальная) на конец отчетного периода (2011 г.), составит 142,9 тыс. руб. (строка 6 табл. 2.7).

Особое значение в экономическом анализе финансового состояние предприятия в краткосрочной перспективе придается показателям ликвидности и платежеспособности, характеризующим возможность своевременного и полного осуществления расчетов по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.

Группировка активов и пассивов ООО «ЗАМАН»с целью анализа ликвидности баланса за 2009-2011 гг. приведена в табл. 2.8.

Результаты расчетов ликвидности баланса по ООО «ЗАМАН»за 2009-2010 гг. и 2010-2011 гг. показывают, что в данном случае сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеют следующий вид:

в 2009 г. - (Л1 > П1, Л2 > П2, Л3 > П3, Л4 < П4), то есть баланс считается абсолютно ликвидным;

в 2010 г. - (Л1 < П1, Л2 > П2, Л3 > П3, Л4 < П4), баланс не считается абсолютно ликвидным, так как в данном случае наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Так как такой недостаток составляет сравнительно небольшую сумму - 44,5 тыс. руб., то такая ситуация не является угрожающей;

в 2011 г. - (Л1 < П1, Л2 > П2, Л3 > П3, Л4 < П4), баланс не считается абсолютно ликвидным, так как в данном случае вновь наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Тенденция нехватки ликвидных активов усугубляется и сумму недостатка средств составляет на конец 2011 г. - 70,25 тыс. руб. На данный момент такое положение не влечет за собой ухудшения финансового состояния ООО «ЗАМАН», однако, если тенденция будет сохраняться, в перспективе это может вызвать недостаток средств для погашения срочной задолженности.

Анализ ликвидности, проводимый по предложенной схеме, является приближенным. Более детальным является анализ ликвидности при помощи финансовых коэффициентов, который приведен в табл. 2.9. Кроме того, такой подход на практике используется гораздо чаще.

Как видно из табл. 2.9, коэффициенты текущей и срочной ликвидности в ООО «ЗАМАН»находятся выше признанного нормального уровня. При этом за отчетный период (2009-2011 гг.) ликвидность баланса незначительно снизилась. Это, во-первых, в краткосрочной перспективе не должно повлечь ухудшения финансового состояния предприятия, а во-вторых, свидетельствует о более рациональном использовании средств и оптимизации структуры баланса. Коэффициент абсолютной ликвидности на начало отчетного периода (2009 г.) несколько превышает рекомендуемые нормы (оптимальное значение на уровне 0,2-0,35), что свидетельствует о нерациональности использования денежных средств. Однако на конец отчетного периода его значение снизилось и достигло уровня 0,06, что является недостаточным его уровнем. Таким образом, предприятию необходимо следить за данным показателем и стремиться к его стабилизации.

Большое значение при осуществлении финансового анализа имеет возможность получения пользователем правдивой, полной и непредубежденной информации о доходах, расходах, прибылях и убытках предприятия за отчетный период. Для этого производится анализ формы № 2 «Отчет о финансовых результатах» (табл. 2.10).

Таблица 2.8

Анализ ликвидности баланса ООО «ЗАМАН»за 2009-2011 гг.

Показатели	2009 год	2010 год	2011 год	Показатели	2009 год	2010 год	2011 год	Платежный излишек или недостаток
								2009 год	2010 год	2011 год
1	2	3	4	5	6	7	8	9=2-6	10=3-7	11=4-8
Наиболее ликвидные активы (А1)	1210,6	435,0	159,1	Наиболее срочные обязательства (П1)	642,2	879,5	861,6	568,4	-444,5	-702,5
Быстро реализуемые активы (А2)	4751,7	4941,1	6389,3	Краткосрочные пассивы (П2)	1289,7	1227,7	1612,2	3462	3713,4	4777,1
Медленно реализуемые активы (А3)	4820,7	5244,4	4885,9	Долгосрочные пассивы (П3)	976,4	1606,7	2485,7	3844,3	3637,7	2400,2
Трудно реализуемые активы (А4)	15149,4	18092,1	20325,0	Устойчивые пассивы (П4)	23024,1	24998,7	26799,8	-7874,7	-6906,6	-6474,8
Баланс	25932,4	28712,6	31759,3	Баланс	25932,4	28712,6	31759,3	0,0	0,0	0,0

Таблица 2.9

Расчет коэффициентов ликвидности ООО «ЗАМАН»за 2009-2011 гг.

Показатели	2009 год	2010 год	2011 год	Рекомендуемое значение	Относительное изменение, %
					2010г. / 2009г.	2011г. / 2010г.	2011г. / 2009г.
1	2	3	4	5	6	7	8
Коэффициент общей (текущей) ликвидности	5,58	5,08	4,62	1-1,5	91,04	90,94	82,79
Коэффициент срочной ликвидности	3,09	2,55	2,65	0,7-1,5	82,52	103,92	85,76
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,63	0,21	0,21	0,2-0,3	33,33	100	33,33

Таблица 2.10

Анализ финансовых результатов ООО «ЗАМАН»за 2009-2011 гг.

Наименование показателя	Код строки	2009 год	2010 год	2011 год	Темпы роста, %
		тыс. руб.	тыс. руб	тыс. руб	2010г. / 2009г.	2011г. / 2010г.	2011г. / 2009г.
1	2	3	4	5	6	7	8
I. Финансовые результаты
Доход (выручка) от реализации продукции	010	46035,5	60649,9	67551,9	131,75	111,38	146,74
Налог на добавленную стоимость	015	2923,7	3650,6	4477,3	124,86	122,65	153,14
Другие выплаты из дохода	030	151,4	267,6	66,9	176,75	25,0	44,19
Чистый доход (выручка) от реализации продукции	035	42960,4	56731,7	63007,7	132,06	111,06	146,67
Себестоимость реализованной продукции	040	34900,7	47894,6	54523,1	137,23	113,84	156,22
Валовые:
- прибыль	050	8059,7	8837,1	8484,6	109,65	96,01	105,27
- убыток	055	-	-	-	-	-	-
Др. операционные доходы	060	25229,1	34276,3	35642,5	135,86	103,99	141,28
Административные расходы	070	2436,1	3486,8	3892,3	143,13	111,63	159,78
Расходы на сбыт	080	1300,3	1701,8	2018,2	130,88	118,59	155,21
Другие операционные расходы	090	26844,7	36023,8	37233,0	134,19	103,36	138,7
Финансовые результаты от операционной деятельности:
- прибыль	100	2707,7	1901,0	983,6	70,21	51,74	36,33
- убыток	105	-	-	-	-	-	-
Прочие финансовые доходы	120	22,1	7,0	4,1	31,67	58,57	18,55
Другие доходы	130	974,1	1130,5	876,8	116,06	77,56	90,01
Финансовые расходы	140	22,7	25,8	43,5	113,66	168,60	191,63
Другие расходы	160	56,5	265,6	125,2	470,09	47,1	221,6
Финансовые результаты от обычной деятельности до налогообложения:
- прибыль	170	3624,7	2747,1	1695,8	75,79	61,73	46,78
- убыток	175	-	-	-	-	-	-
Налог на прибыль от обычной деятельности	180	1745,7	1178,6	729,6	67,51	61,90	41,79
Финансовые результаты от обычной деятельности:
- прибыль	190	1879,0	1568,5	966,2	83,48	61,6	51,42
- убыток	195	-	-	-	-	-	-
Чистые:
- прибыль	220	1879,0	1568,5	966,2	83,48	61,6	51,42
- убыток	225	-	-	-	-	-	-
II. Элементы операционных расходов
Материальные затраты	230	26675,6	38098,9	40610,0	142,82	106,59	152,24
Расходы на оплату труда	240	7749,9	10588,5	13460,0	136,63	127,12	173,68
Отчисления на социальные мероприятия	250	2876,5	3882,3	5040,3	134,97	129,83	175,22
Амортизация	260	1090,7	1319,7	1570,3	120,00	118,99	143,97
Др. операционные расходы	270	3115,8	3315,4	3558,3	106,41	107,33	114,20
Вместе	280	41508,5	57204,8	64238,9	137,81	112,3	154,76

Как показывают данные табл. 2.10, чистая прибыль ООО «ЗАМАН»за 2011 г. уменьшилась по сравнению с 2009 г. на 912,8 тыс. руб. или на 48,58% и составила 966,2 тыс. руб. Финансовые результаты полностью обусловлены прибылью от обычной деятельности. Этот факт связан с тем, что на протяжении 3-х отчетных лет наблюдается устойчивый рост доли себестоимости в общем объеме выручки предприятия. В целом в 2011 г. по сравнению с 2009 г. доля себестоимости возросла на 5%. Если рассматривать себестоимость постатейно, то следует отметить, что данный рост обусловлен увеличением материальных затрат (растут цены на материалы и комплектующие), расходов на оплату труда и социальные отчисления и др. При этом за последние три года предприятие существенно не меняло цены на свою продукцию, стараясь сохранить свои конкурентные позиции на рынке. Это в конечном итоге, привело к существенному снижению всех показателей прибыли (прибыли от операционной деятельности - на 63,68%, прибыль от обычной деятельности до налогообложения - на 53,22%, прибыль от обычной деятельности - на 48,58%).

ООО «ЗАМАН»необходимо предпринять конкретные шаги в направлении увеличения получения прибыли от хозяйственной деятельности в таких направлениях:

снижение себестоимости продукции и повышение ее рентабельности;

повышение цен;

поиск новых наиболее выгодных рынков сбыта;

повышение качества продукции.

Для дальнейшей оценки финансовых результатов ООО «ЗАМАН», необходимо провести анализ рентабельности, характеризующий экономическую эффективность. Данный анализ приведен в табл. 2.11.

Таблица 2.11

Расчет коэффициентов рентабельности ООО «ЗАМАН»за 2009-2011 гг.

Показатели	Уровень показателя
	За 2009 г.	За 2010 г.	За 2011 г.
1	2	3	4
1. Рентабельность совокупного капитала	14	9,57	5,34
2. Рентабельность собственного капитала	8,16	6,27	3,6
3. Валовая рентабельность продаж	18,76	15,57	13,47
4. Операционная рентабельность продаж	6,3	3,35	1,56
5. Чистая рентабельность продаж	4,37	2,76	1,53
6. Валовая рентабельность производства	23,09	18,45	15,56
7. Чистая рентабельность производства	5,38	3,27	1,77

Как видно из расчетов в табл. 2.11 ООО «ЗАМАН», является рентабельным предприятием, оно эффективно использует свои активы и собственный капитал. Показатели рентабельности капитала ООО «ЗАМАН»находятся на достаточно высоком уровне, однако имеют тенденцию к снижению. Одной из причин данной ситуации является недостаточно продуманная финансовая стратегия предприятия, выражающаяся в минимальном привлечении долгосрочных заемных средств с целью расширения производства и повышения рентабельности капитала, рост затрат на производство продукции и отказ от повышения цен на продукцию.

Что касается показателей рентабельности продаж, то судить об их значениях, не имея данных о значениях аналогичных показателей по отрасли, нет смысла. Что касается динамики этих показателей, то следует отметить, что наблюдается снижение как валовой, так и операционной рентабельности продаж. Уменьшение первой говорит о повышении темпов роста себестоимости продукции за 2009-2011 гг. (156,22%) над темпами роста выручки от реализации (146,74%). Уменьшение показателя операционной рентабельности ООО «ЗАМАН»свидетельствует о росте постоянных расходов (административных расходов, расходов на сбыт, прочих операционных расходах).

Как и в случае с показателями рентабельности продаж, наблюдается снижение показателя валовой рентабельности производства и чистой рентабельности производства на 7,53 и 3,61 процентных пункта соответственно. Это свидетельствует о том, что темпы роста валовой и чистой прибыли, соответственно, отстают от темпов роста себестоимости продукции.

Динамика выручки и прибыли ООО «ЗАМАН»за 2009-2011 гг., а также тенденции снижения чистой рентабельности продаж отражены на рис. 2.5.

Рис. 2.5. Динамика выручки и прибыли ООО «ЗАМАН»за 2009-2011 гг.

Следующим этапом финансового анализа предприятия является оценка его деловой активности, которая проявляется в динамичности его развития, достижении поставленных целей, эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта.

Для оценки уровня эффективности использования ресурсов предприятия, как правило, используют различные показатели оборачиваемости и длительности оборота. Расчет основных показателей деловой активности ООО «ЗАМАН»за 2009 - 2011 гг. приведен в табл. 2.12.

Таблица 2.12

Расчет коэффициентов деловой активности ООО «ЗАМАН»за 2009-2011 гг.

Показатели	Уровень показателя
	За 2009 г.	За 2010 г.	За 2011 г.
1	2	3	4
1. Коэффициент оборачиваемости активов	1,76	2,08	2,08
2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	88,45	616,65	291,7
3. Период оборачиваемости дебиторской задолженности (за год (360 дней), в днях)	4,07	0,58	1,23
4. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	48,02	62,95	62,63
5. Период оборачиваемости кредиторской задолженности (за год (360 дней), в днях)	7,5	5,72	5,75
6. Коэффициент оборачиваемости запасов	17,57	16,26	18,75
7. Длительность оборачиваемости запасов (за год (360 дней), в днях)	20,49	22,14	19,2
8. Длительность операционного цикла (за год (360 дней), в днях)	24,56	22,72	20,43
9. Длительность оборачиваемости оборотного капитала (за год (360 дней), в днях)	17,06	17	14,68
10. Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача)	2,28	2,93	3,02

Как видно из табл. 2.12 коэффициент оборачиваемости активов в 2009 году составил 1,76 оборотов, в 2010 г. и 2011 г. - 2,08 оборотов, то есть возрос на 18,18%. Это можно отметить, как положительно изменение, так как на 46,67% возросла чистая выручка от реализации продукции, услуг на единицу средств, инвестированных в активы.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2009 году выручка превысила дебиторскую задолженность в 88,45 раза, в 2010 году - в 616,65 раза. В 2011 году наблюдается резкое снижение этого показателя более, чем в 2 раза (до 291,7). На снижение данного показателя повлиял рост дебиторской задолженности в 2011 году.

Период оборачиваемости дебиторской задолженности (дни) - средний период погашения дебиторской задолженности составил в 2009 г. - 4 дня, в 2010 г. - 0,58 дня, в 2011 г. - 1 день.

Период оборота кредиторской задолженности (дни) - средний период погашения кредиторской задолженности составил в 2009 г. - 8 дней, в 2010 г. - 6 дней, в 2011 г. - 6 дней, то есть средний период погашения кредиторской задолженности сократился на 2 дня.

Коэффициент оборачиваемости запасов в 2009 году составил 17,57 оборотов, в 2010 г. - 16,26 оборотов, в 2011 г. - 18,75. Рост коэффициента оборачиваемости запасов можно отметить как положительное изменения, что обусловлено сокращением остатков готовой продукции на складах в 2011 году.

Период обращения запасов (дни) в 2009 году составил в среднем 21 день, в 2010 г. - 22 дня, в 2011 г. - 19 дней, то есть сократился на 3 дня. Это можно отметить как положительный момент, так как в 2010 году сократились остатки готовой продукции на складе связи с реализацией.

Длительность операционного цикла в 2009 году составила 25 дней, в 2010 г. - 23 дня, в 2011 г. - 20 дней, то есть за отчетный период сократилась на 5 дней, что характеризует деятельность завода с положительной стороны. На сокращение длительности операционного цикла повлияло сокращение периода обращения запасов в 2011 году.

Длительность оборачиваемости оборотного капитала в 2009 году составила 17 дней, в 2010 г. - 17 дней, в 2011 г. - 15 дней, то есть сократилась на 2 дня.

Коэффициент оборачиваемости основных фондов (фондоотдача) в 2009 году составил 2,28, в 2010 году фондоотдача составляет 2,93 в 2011 г. - 3,02, что по сравнению с 2009 годом больше на 32,46%. На положительные изменения повлиял значительный рост чистой выручки в 2010-2011 гг.

В результате проведенного анализа финансовой деятельности ООО «ЗАМАН»за 2009-2011 гг. следует отметить, что предприятие наращивает свой экономический потенциал. Предприятие имеет «тяжелую» структуру активов, однако использует инновационную стратегию развития, вкладывая свои средства в нематериальные активы: патенты, лицензии и др. интеллектуальную собственность. Основным источником формирования имущества и финансирования на ООО «ЗАМАН»является собственный капитал. Однако следует отметить, что предприятие в недостаточной мере использует возможности привлечения долгосрочных заемных финансовых средств, либо стремится уменьшить сроки погашения кредитов (вернуть их раньше срока). Это свидетельствует о непродуманной финансовой стратегии, поскольку лишает фирму возможности расширять свое производство и получать выгоду за счет разности в кредитном проценте и проценте рентабельности предприятия.

Таким образом, ООО «ЗАМАН»является рентабельным, однако за последние три года произошло снижение всех показателей прибыли и рентабельности. Это связано с увеличением доли накладных и материальных расходов в общем объеме затрат предприятия при неизменном уровне отпускных цен на выпускаемую продукцию. ООО «ЗАМАН»необходимо предпринять конкретные шаги в направлении увеличения получения прибыли от хозяйственной деятельности в таких направлениях:

снижение себестоимости продукции и повышение ее рентабельности;

повышение цен;

поиск новых наиболее выгодных рынков сбыта;...