Разработка стратегии развития предприятия (на примере ООО "Бум-Офис")

ООО «Бум - Офис» осуществляет несколько видов деятельности:

- производство по нарезке и упаковке бумаги разного формата

- торговля (оптовая и розничная) офисной бумагой (в т.ч. и собственного производства) и канцелярскими товарами. Предприятие работает на рынке 7 лет.

Компания имеет в собственности складские помещения площадью около 100 кв.м. за городом в с. Чесноковка, однако своих торговых и складских помещений в самом городе Уфе нет, поэтому свою деятельность компания осуществляет на арендуемых площадях по ул. Кирова, 45.

Среднесписочная численность компании (за 2006 год) - 40 человек. Компания состоит из 5 отделов: финансового, коммерческого, производственного, складского и отдел кадров. В финансовом отделе работают 5 человек: главный бухгалтер и бухгалтерия, в коммерческом отделе 9: по рознице - 5 человек, по оптовой торговле - 3 человека, по маркетингу и рекламе - 1 человек. На складе - 3 человека, в отделе кадров - 2 человека: юрист и инспектор по кадрам. На производстве работают 16 человек. Во главе каждого отдела начальник, за исключением производственного, где во главе стоит зав. производством. Производственный отдел состоит из двух линий: по нарезке бумаги и по упаковке бумаги. Работа идет в две смены, в каждой смене есть начальник смены.

Рисунок 2.1. Организационная структура предприятия

Как видно из рис. 2.1. организационная структура компании в настоящее время относится к типу линейно - функциональных и нуждается в реинжиниринге. Такой тип компании был, приемлем в первое время становления компании. Но в данный период структура требует нововведений.

Проводить анализ начнем с организационной структуры предприятия (рис.2.). Структуру можно отнести к типу линейно-функциональных. В настоящее время такой тип управления уже не считается эффективным, поэтому эта структура нуждается в ренжиниринге. Возможно введение центров прибылей.

Таблица.2.1.

Анализ внутренней среды предприятия

Критерии	Краткое описание
Анализ продукции и ассортимента	- не оптимизирован запас товара на складе - не упорядочен ассортимент - узкий ассортимент про хозяйственным товарам и по канцтоварам отечественного производства и хоз.товарам
Анализ клиентов	- меняется приоритет в предпочтении клиентов (в сторону более дорогих и качественных товаров)
Общие производственные условия	- загрузка мощностей только на 30-40% - растут арендные, коммунальные платежи и платежи за э/э - оборудование требует модернизации
Финансовый анализ	- дорогие заемные средства - падает объем производства - растет себестоимость - не хватает оборотных средств

Анализируя внутреннюю структуру предприятия (см. табл.2.1.), а именно продуктовый портфель предприятия, наблюдаем работу принципа Парето -20% продаваемого товара дает 80% прибыли. Оптовая торговля бумагой дает нам 80% прибыли, розничная продажа и канцтовары, отнимают много времени и приносят мало доходов. Также не оптимизирован запас товара на складе, узкий ассортимент неупорядоченный ассортимент товаров, меняется приоритет в предпочтении клиентов (в сторону более дорогих и качественных товаров). Поэтому над ассортиментом продаваемой продукции следует поработать. Общая структура портфеля (рис.2.2.):

- бумага из отечественного сырья

- 40%; -бумага импортная - 10%;

-канцтовары отечественные -25%;

-канцтовары импортные - 15%

-хоз.товары- 10%.



Рисунок 2.2. Структура продуктового портфеля

Компания имеет прекрасный офис в очень удобном месте рядом с остановкой. Производство также прекрасно оборудовано, сотрудники имеют все условия для эффективной работы. Но объем производства падает. Кроме того загрузка производственных мощностей производится только на 30-40%), также растут арендные, коммунальные платежи и платежи за э/э.

2.2 Управленческий анализ деятельности предприятия

Средний фонд оплаты труда работников организации составляет 200 тыс.руб., средняя зарплата 5 тыс. руб. Основным принципом формирования фонда оплаты труда на ООО "Бум - Офис" является не оценка труда каждого отдельного работника, а итоговый результат деятельности. Это способствует тому, чтобы работа выполнялась максимально эффективно с наименьшими затратами. Формирование фонда оплаты труда осуществляется путем определения постоянной и переменной части. Размер постоянной части, то есть гарантированного минимума оплаты труда работников, определен штатным расписанием, установленными должностными окладами.

Формирование переменной части обусловлено эффективностью работы предприятия в целом и зависит от объема произведенной продукции либо от объема продаж. Поэтому, в те месяцы, когда планы объемов продаж или производства не выполняются, работники получают гарантированный минимум оплаты. Одновременно, эта мера является и средством экономии финансовых ресурсов.

Задержек по зарплате нет, все выплачивается в срок, иногда даже раньше за день-два перед праздниками и новым годом. В динамике по изменению фонда оплаты труда ситуация следующая: фонд оплаты постоянно растет, т.к. увеличилась численность работников, в этом году прибыло 5 человек, средняя зарплата увеличилась на 2 тыс.рублей.

ООО «Бум - Офис» работает с 2 000 контрагентов, в числе контрагентов - около 300 поставщиков и 1700 покупателей. Сырьем является бумага в больших рулонах, которую надо нарезать требуемого размера и упаковать в пачки. Бумага упаковывается под собственной маркой Star-Copy, Office -Line, Office -Copy. Поставщиками канцтоваров являются крупные московские фирмы.

Поставщиками бумаги являются не посредники, а непосредственно производители - целлюлозно-бумажные комбинаты: ЦБК Кама, Сыктывкарский целлюлозный комбинат, Вишерская бумажная компания, Туринский бумажный комбинат, Госзнак.

Товар приобретается по безналичному расчету на условиях 50% предоплаты либо с отсрочкой платежа до 10 дней. Транспортировка груза осуществляется автотранспортной привлекаемой службой. Конечно, дешевле и быстрее транспортировать сырье железной дорогой, но это возможно при объемах заказа свыше 40 тонн, наши объемы пока составляют около 20 тонн. Расчеты с покупателями осуществляются на различных условиях в зависимости от объема поставок, добросовестности покупателя (предоплата 50-100%, рассрочка платежа составляет 10-30 дней).

Структура реализуемой продукции:

- бумага для ксерокса (A3, А4) - 45%;

-бумага писчая (A3, А4) - 40%;

- канцтовары-15%.

Задолженность пред бюджетными и внебюджетными фондами в первом периоде была 367 тыс.р., последнем периоде составила -122 тыс.р., в динамике с начала года она уменьшилась.

Цены на сырье в среднем растут на 10% в год, на канцтовары на 5%.

Таблица.2.2.

Основные покупатели

№	Группа	Наименование продукции и оказываемых услуг	Доля в объеме поставок
1.	Типографии, издательства, учебные заведения	Бумажная продукция, канцелярские товары	30%
2.	Промышленные предприятия	Бумажная продукция, канцелярские товары	25%
3.	Финансовые предприятия (банки, инвестиции компании, фонды)	Бумажная продукция, канцелярские товары	25%
4.	Бюджетные организации (статистика, администрации по РБ)	Бумажная продукция, канцелярские товары	10%
5.	Консалтинговые и рекламные предприятия	Бумажная продукция, канцелярские товары	5%
6.	Другие предприятия	Бумажная продукция, канцелярские товары	10%

ООО «Бум - Офис» на сегодняшний день загружает производственные мощности на 30%, ясно, что загрузить мощности на все 100% просто невозможно. Статистически максимальная загрузка мощности возможно от 70-80%. Предприятие готово увеличить объем своего производства, высвободить так называемые «спящие» мощности, при использовании которых можно производить до 200 тонн в год дополнительно. Плановая производственная мощность по нарезке и упаковке бумаги - 50-60%. Ведется работа по модернизации выпускаемой продукции. По продаже канцтоваров и бумаги планируется увеличить товарооборот на 20%.

2.3 Финансовый анализ деятельности предприятия

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита, Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Субъектами анализа выступает, как непосредственно, так и опосредованно, заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. К первой группе пользователей относятся собственники средств предприятия, заимодавцы (банки и др.), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и руководство. Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Так, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия; кредиторам и поставщикам - целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и кредиторам- выгодность помещения в предприятие своих капиталов и т.д. Следует отметить, что только руководство (администрация) предприятия может углубить анализ отчетности, используя данные производственного учета в рамках управленческого анализа, проводимого для целей управления.

Вторая группа пользователей финансовой отчетности - это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать первой группы пользователей отчетности. Это аудиторские фирмы, консультанты, биржи юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы.

В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.

Методика финансового анализа состоит из трех взаимосвязанных блоков:

- анализа финансовых результатов деятельности предприятия;

- анализа финансовых показателей;

- анализа финансово-хозяйственной деятельности.

Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия. Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о финансовых результатах и их использовании. Источником дополнительной информации для каждого из блоков финансового анализа служит приложение к балансу.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Анализ структуры бухгалтерского баланса проведен за три квартала 2006года.

Таблица 2.3.

Динамика состояния текущих расчетов с дебиторами и кредиторами

Структура дебиторской задолженности
	01.01.2006	01.04.2006	01.07.2006	01.10.2006
Дебиторская задолженность не более 12 месяцев, в т.ч.:	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%
покупатели и заказчики	85,70%	81,50%	100,00%	89,56%
векселя к получению	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%
авансы выданные	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%
прочие дебиторы	14,30%	18,50%	0,00%	10,44%

Таблица 2.4.

Структура кредиторской задолженности
	01.01.2006	01.04.2006	01.07.2006	01.10.2006
Кредиторская задолженность, в т.ч.	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%
задолженность поставщикам и подрядчикам	96,02%	95,60%	97,48%	90,43%
задолженность перед персоналом	2,63%	2,83%	1,80%	1,41%
задолженность перед внебюджетными фондами	0,04%	0,17%	0,09%	0,50%
задолженность перед бюджетом	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%
векселя к уплате	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%
авансы полученные	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%
прочие кредиторы	1,31%	1,40%	0,62%	7,67%

Анализ отчета о прибылях и убытках

Таблица 2.5.

Отчет о прибылях и убытках (поквартально)

	1 кв. 06	2 кв. 06	Зкв. 06
Выручка от реализации	5676	5413	6624
Производственная себестоимость реализованной продукции	5221	5085	6593
Валовая прибыль	455	328	31
коммерческие расходы	366	168	106
управленческие расходы	0	0	0
Операционная прибыль	89	160	-75
Проценты к получению	0	0	0
Проценты к уплате	60	71	0
Доход от участия в других организациях	0	0	0
Прочие операционные доходы	6	0	0
Прочие операционные расходы	8	13	0
Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности	27	70	-75
Доходы, не связанные с основной деятельностью	0	6	0
Расходы, не связанные с основной деятельностью	0	6	0
Прибыль до вычета налогов	27	70	-75
Налоги	8	10	0
Прочие расходы	0	0	0
Чистая прибыль	19,00	60,00	-75,00
Дивиденды	0	0	0
Реинвестированная прибыль	19,00	60,00	-75,00
Реинвестированная прибыль	19	79	4

Анализ данных показывает:

В 1 кв. 2006г. - чистая прибыль - 19000 руб., выручка - 5676000 руб производственная себестоимость реализованной продукции составляет 91,98% в выручке, т.е. 5221000 руб.; валовая прибыль 455000 руб. или 8,02% от выручки; операционная прибыль 89000 руб или соответственно, 1,57%; дивиденды 0 руб.; вся чист; прибыль, а именно 19000 руб, реинвестируется в производство.

Во 2 кв 2006г - увеличение чистой прибыли до 79000 руб. по сравнению с 1 кв, что связано с уменьшением коммерческих расходов. При том что выручка упала до 5413000 руб, производственная себестоимость реализованной продукции составляет 93,94% в выручке, т.е. 5085000 руб., которая в долевом соотношении к выручке выросла на 2%; валовая прибыль 328000 руб. или 6,06% от выручки снизилась в долевом соотношении на 2% за счет сокращения коммерческих расходов на 3,3%; операционная прибыль 160000 руб. или соответственно 2,96% - увеличение на 1,4% в долях к выручке, дивиденды - 0 руб.; вся чистая прибыль, а именно 60000 руб. или 1,1% от выручки реинвестируется в производство.

В 3 кв. 2006г. - убыток 75000 руб., что связано с ростом себестоимости на 5,4%, выручка - 6624000 руб., валовая прибыль - 1095452 руб. или 0,47% от выручки уменьшилась на 62000 руб. в долевом соотношении на 5% за счет снижения себестоимости.

Вывод: в течение анализируемого периода, наблюдается снижение выручки от реализации к началу второго кв., а затем рост к началу третьего квартала, но параллельно происходит скачок по себестоимости. Как следствие мы получаем убыток. Во втором квартале за счет резкого снижения коммерческих расходов на 6% происходит рост по прибыли.

Возможные причины этого явления: сезонность товаров, появление более сильных конкурентов, слабая маркетинговая политика, увеличение коммерческих расходов, снижение эффективности работы, как руководства, так и розничной сети в целом.

Необходимо тщательно проработать систему оптовых закупок товара, отработать заказную систему. Следует так же проанализировать запросы покупателей, так же произвести анализ отдельных групп товаров.

Большое внимание так же необходимо уделить общему менеджменту предприятия, маркетингу, ценовой политики предприятия, обучению продавцов-консультантов, поработать с коммерческими издержками и увеличить объем реализованной продукции.

Анализ ликвидности и финансовой устойчивости

Показатели ликвидности ООО «Бум - Офис» представлены в таб.2.6.

Таблица 2.6.

Коэффициенты ликвидности

	01.01.2006	01.04.2006	01.07.2006	01.10.2006
Текущие активы	5209	5087	8177	4806
Текущие обязательства	3935	3793	6824	3504
Коэффициент общей ликвидности норма 1-2	1,32	1,34	1,20	1,37
Денежные средства +	73	40	26	59
Краткосрочные финансовые вложения +	0	0	0	0
Дебиторская задолженность не более 12 месяцев	2245	2968	4406	2376
Текущие обязательства	3935	3793	6824	3504
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности норма 0.3 -1	0,59	0,79	0,65	0,69
Денежные средства +	73	40	26	59
Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0
Текущие обязательства	3935	3793	6824	3504
Коэффициент абсолютной ликвидности норма 0.2-0.5	0,019	0,011	0,004	0,017
Индекс Альтмана норма >2.67	1,99	3,16	2,76	0,94

За период с 01.01.06 по 01.04.06 показателя общей ликвидности с остается почти таким же, наблюдается небольшой рост 1,32 до 1,34 за счет более уменьшения денежных средств и готовой продукции, а также за счет уменьшения кредиторской задолженности. К 01.07.06 - происходит снижение показателя до 1,2 и в конечном итоге к 01.10.06 растет до 1,37. Снижение показателя говорит об увеличении риска в деятельности фирмы с точки зрения непогашенных долгов и снижения реального уровня платежеспособности.

Такая же тенденция изменения наблюдается у показателя быстрой ликвидности - рост с 0,59 до 0,79 за счет более интенсивного роста дебиторской задолженности, чем текущих обязательств и; 01.07.06 - снижение значения показателя быстрой ликвидности до 0,65 за счет более интенсивного роста текущих обязательств, и последующее увеличение к 01.10.06 до 0,69 за счет падения текущих обязательств. В связи с тем, что величина запасов в активе велика, коэффициенты быстрой ликвидности намного ниже (почти в два раза) коэффициентов общей ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности достаточно невысокий к концу 1 и 2 квартала - 0,019 и 0,011 соответственно. В 01.04.06 это объясняется резким снижение денежных средств - до 40000 руб. хотя к 01.07.06 значение этих элементов резко падает; а текущие обязательства напротив растут, что объясняет также низкое значение показателя абсолютной ликвидности - 0,004, то к 01.10.06 в показателе наметилась тенденция к увеличению, хотя он еще достаточно мал 0,017 даже увеличившиеся ликвидные активы до 59000 руб. не способны покрыть 3504000 руб. текущих обязательств.

Собственные оборотные средства фирмы выросли в течение 01.01.06 -01.10.06 на 28000 руб.

Таблица 2.7.

Собственные оборотные средства

	01.01.2006	01.04.2006	01.07.2006	01.10.2006
Текущие активы -	5209	5087	8177	4806
Текущие обязательства	3935	3793	6824	3504
Собственные оборотные средства /	1274	1294	1353	1302
Активы всего	5228	5106	8196	4829
Доля собственных оборотных средств в активах	24,37%	25,34%	16,51%	26,96%
Собственные оборотные средства +	1274	1294	1353	1302
Задолженность поставщикам и подрядчикам	2338	2192	5190	1993
Источники формирования запасов -	3612	3486	6543	3295
Запасы	2891	2079	3726	2371
Излишек(+), дефицит(-) источников формирования запасов	721	1407	2817	924

Текущих активов уменьшились на 0,017%,, текущих обязательств на 3% (на конец отчетного периода был произведен расчет с персоналом, поставщиками задолженность перед ними уменьшилась на 3%,), запасы уменьшились - был отгружен товар на 7% больше чем в начале периода. Доля собственных оборотных средств в активах к концу 2 квартала упала до 16,51%, к концу 3 квартала выросла до 26,96%.

Источники формирования запасов к 01.01.06 и 01.04.06 формируются в основном за счет - заемных средств (кредиты и займы -28,6%; 29,3% и задолженность поставщикам и подрядчикам - 44,7%; 42,9% соответственно). К концу периода доля собственных оборотных средств в источниках формирования запасов растет с 1293000 до 1325000 руб., в 1,02 раза.

На предприятии отношение заемных средств к собственных составляет примерно 1 к 3, в связи с чем, руководству необходимо обратить внимание на возможность увеличении собственных средств.

Таблица 2.8.

Коэффициенты финансовой устойчивости

	01.01.2006	01.04.2006	01.07.2006	01.10.2006
Собственные средства	1293	1313	1372	1325
Заемные средства	3935	3793	6824	3504
Коэффициент финансирования	0,33	0,35	0,20	0,38
Собственные средства	1293	1313	1372	1325
Активы всего	5228	5106	8196	4829
Коэффициент автономии собственных средств	0,25	0,26	0,17	0,27
Собственные оборотные средства	1274	1294	1353	1302
Собственные средства	1293	1313	1372	1325
Коэффициент маневренности собственных средств	0,99	0,99	0,99	0,98

Индекс Альтмана

Коэффициент финансирования постепенно увеличивается в течение периода 01.01.06-01.04.06 с 0,33 до 0,35 за счет роста собственных средств и сокращение заемных; только к 01.07.06 коэффициент падает до 0,2 в связи с увеличением заемных средств, правда в дальнейшем опять наблюдаем рост до 0,38 за счет снижения заемных средств.

Коэффициент автономии собственных средств, отражая тенденцию изменения собственных средств в активах, остается без значительных изменений 0,25 (01.01.06), 0,26 (01.04.06), 0,17 (01.07.06) и 0,27 (01.10.06).

Коэффициент маневренности собственных средств определенно придерживается одного уровня 0,99 и 0,98.

Вывод: предприятие платежеспособно согласно пользователю общей ликвидности - достаточно средств для погашения кредиторской задолженности (выплаты работникам, поставщикам и подрядчикам, бюджету и т.д.).

Собственные оборотные средства - положительные величины один из факторов позволяющих судить о финансовой устойчивости предприятия. «Офис-лайн» работает в основном за счет заемных средств, представленных в балансе займами и кредитами банков и кредиторской задолженностью. Необходимо оптимизировать величину заемного капитала.

Анализ эффективности деятельности.

Для оценки эффективности использования собственных средств применяются коэффициенты оборачиваемости (табл.2.10.).

Таблица 2.9.

Оборачиваемость текущих активов и пассивов

Финансовый цикл

	1 кв. 05	2 кв. 05	3 кв. 05
Реализация	5676	5413	6624
Дебиторская задолженность (среднее значение)	2606,5	3687	3391
Оборачиваемость дебиторской задолженности	2,18	1,47	1,95
Себестоимость	5221	5085	6593
Запасы (среднее значение)	2485	2902,5	3048,5
Оборачиваемость запасов	2,10	1,75	2,16
Себестоимость	5221	5085	6593
Кредиторская задолженность (среднее значение)	2364	3808,5	3764
Оборачиваемость кредиторской задолженности	2,21	1,34	1,75
90 дней (период расчета; здесь 1 квартал) /	90	90	90
Оборачиваемость дебиторской задолженности	2,18	1,47	1,95
Период оборота дебиторской задолженности	41	61	46
Период оборота запасов	43	51	42
Период оборота кредиторской задолженности	41	67	51
Финансовый цикл	43	45	36

Значение коэффициента «оборачиваемость запасов» увеличивается за счет увеличения себестоимости продукции. По причине увеличения дебиторской задолженности, снижается значение показателя «оборачиваемость дебиторской задолженности» с 2,18 (1 кв. 2006) до 1,95 (3 кв. 2006). Во втором квартале оборачиваемость дебиторки упала до 1,47 в связи со снижением объемов реализации и увеличением себестоимости.

Во втором квартале значение показателя «оборачиваемость кредиторской задолженности» снизилось с 2,21 до 1,34 так же за счет резкого падения себестоимости, падение в 3 квартале до 1,75 произошел за счет роста себестоимости.

Финансовый цикл в 1 квартале - 43 дня.

Во втором квартале финансовый цикл 45 дней за счет увеличения периода оборота дебиторской задолженности с 41 до 61 дней, увеличение обращение товарно-материальных запасов за счет замедления реализации товаров со 43 до 51 дней и, соответственно, одновременной отсрочки платежей предприятия по своим обязательствам - увеличение периода оборота кредиторской задолженности. Финансовый цикл 45 - чистая отсрочка в получении денежных средств. Или в течение 45 дней предприятию придется финансировать закуп товара из собственных или заемных средств.

В третьем квартале финансовый цикл снизился до 36 дней. Главной причиной является: сокращение периода оборота дебиторской задолженности, а также сокращение периода оборота запасов.

Чем выше длительность финансового цикла, тем выше потребность в оборотных средствах.

Значение показателя «оборачиваемость активов» снижается в течение 1 кв. 2006 г. - 2 кв. 2006 г. на 0,29 за счет падения выручки от реализации и следовательно, растет период оборота активов (табл. 2.10).

Таблица 2.10.

Оборачиваемость активов

	1 кв.06	2 кв. 06	3 кв. 06
Выручка от реализации	5676	5413	6624
Активы (среднее значение)	5167,00	6451,0	6512,50
Оборачиваемость активов	1,10	0,81	1,02
90 дней (период расчета; здесь 1 квартал)	90	90	90
Оборачиваемость активов	1,10	0,81	1,02
Период оборота активов	82	111	88

Эффективность деятельности фирмы снижается. В третьем квартале -увеличение значения показателя «оборачиваемость активов» до 1,02 за счет увеличения выручки от реализации на 29,89%, а также увеличение величины средних активов на 8,34%, т.е. данный рост говорит о сезонном увеличении объемов реализации и не означает увеличение эффективности деятельности фирмы. Необходима разработка маркетинговой программы для избегания столь резких сезонных падении покупательского спроса.

Доходность капитала, экономический рост

Рабочий капитал «Бум - Офис» растет на 39000 руб. за счет более интенсивного роста текущих активов к 01.07.04 их среднее значение достигло 6632000 руб., а к концу 2 квартала снижение на 34000 руб. за счет роста кредиторской задолженности и прочих текущих обязательств, чем текущих активов (таблица 2.11.). Чистые активы увеличиваются весь отчетный период за счет роста постоянных активов и отчасти роста величины рабочего капитала.

Таблица 2.11.

Рабочий капитал и чистые активы

.	01.04.2006	01.07.2006	01.10.2006
Текущие активы (среднее значение) -	5148,00	6632,00	6491,50
Кредиторская задолженность (сред. знач.)+	2364,00	3608,50	3764,00
Прочие текущие обязательства (сред, знач.)	0,00	0,00	0,00
Рабочий капитал	2784,00	2823,50	2727,50
Рабочий капитал +	2784,00	2823,50	2727,50
Постоянные активы (сред, знач.)	19,00	19,00	21,00
Чистые активы	2803,00	2842,50	2748,50

Значение показателя «оборачиваемость чистых активов» снижается во 2 квартале с 2,02 до 1,99 за счет снижения выручки от реализации. Следовательно, количество дней, за которые оборачиваются чистые активы, выросло в тот же период - 44 и 47 дней соответственно. В третьем квартале незначительный рост величины показателя «оборачиваемость чистых активов» до 2, 4 период оборота сокращается - 37,5 дней.

Значение показателя «рентабельность продаж» увеличивается во втором квартале с 1,6% до 3% за счет резкого увеличения операционной прибыли почти в 2 раза и одновременного снижения выручки от реализации за тот же период времени. На изменение значения показателя «рентабельность продаж» также повлияло изменение себестоимости в долевом соотношении выручки (таблица 13.). В третьем квартале значение показателя «рентабельность» уменьшается до такой степени, что в 3 квартале продажи становятся нерентабельны. За счет того, что получен операционный убыток 75000руб., за счет увеличения себестоимости и снижения выручки от продаж.

Таблица 2.12.

Коэффициенты рентабельности

	1кв.06.	2кв.06.	3кв.06
Операционная прибыль	89	160	-75
Выручка от реализации	5676	5413	6624
Рентабельность продаж	1,6%	3,0%	-1,1%
Операционная прибыль	89	160	-75
Активы(среднее значение)	5167,00	6651,00	6512,00
Рентабельность активов	1,7%	2,4%	-1,2%
Операционная прибыль	89	160	-75
Чистые активы	2803,00	2842,50	2748,50
Рентабельность чистых активов	3,2%	5,6%	-2,7%
Чистая прибыль	19,00	60,00	-75,00
Собственные средства(среднее значение)	1303,00	1342,50	1348,50
Рентабельность собственного капитала	1,5%	4.5%	-5,6%

Значение показателя «рентабельность активов» растет во втором квартале с 1,7% до 2,4%. Понятно, что главной причиной, повлиявшей на такое колебание - изменение операционной прибыли, которая в свою очередь зависит от выручки, от реализации, себестоимости.

Коэффициент рентабельности чистых активов и собственного капитала увеличивается во втором квартале и резко падает в 3 квартале, из-за изменения операционной прибыли. Причиной данных колебания операционной прибыли является эффективность работы предприятия.

То, что в 3 квартале рентабельность продаж, активов, чистых активов и собственного капитала с минусом означает, что работает предприятие в данном периоде не рентабельно, т.е. не эффективно.

Для вычисления рентабельности собственного капитала от основной деятельности оставим в отчете и прибылях и убытках только показатели, связанные с основной деятельностью.

Таблица 2.13.

Отчет о прибылях и убытках от основной деятельности

	1кв. 06	2кв. 06	3 кв. 06
Выручка от реализации	5676	5413	6624
Производственная себестоимость реализованной продукции	5221	5085	6593
Валовая прибыль	455	328	31
коммерческие расходы	366	168	106
управленческие расходы	0	0	0
Операционная прибыль	89	160	-75
Проценты к уплате	60	71	0
Прибыль до вычета налогов	29	89	-75
Налоги	6,96	21,36	0
Чистая прибыль	22,04	67,64	-75,00
Дивиденды	0	0	0
Реинвестированная прибыль	22,04	67,64	-75,00

Показатели рентабельности собственного капитала от основной деятельности, исходя из данных таблицы 2.13.

Вывод: предприятие рентабельно, но нестабильно. Главной причиной колебания показателей в сторону ухудшения может быть подверженность сезонному спросу на реализуемый товар, от части неэффективная рекламная политика, а также неэффективная работа менеджеров-снабженцев. Необходим полный анализ себестоимости продукции и анализ каналов ее реализации, а также изучение спроса на предлагаемый товар. Нельзя сказать, что фирма испытывает нехватку оборотных средств - значения показателя чистых активов высокая. Необходим четкий финансовый, управленческий менеджмент, маркетинговая программа для поднятия объемов реализации продукции.

Чтобы достичь более высокого уровня эффективности использования активов, необходимо сосредоточить усилия на маркетинговой работе, ассортиментной политике и системе ценообразования. Увеличения рентабельности активов можно достичь снижением величины активов, но это может привести к снижению общей ликвидности, которая в свою очередь может привести к невозможности расплатиться с учредителями и кредиторами. В нашем случае причина ухудшения рентабельности продаж ~ снижение объема продаж, рост себестоимости продукции.

Экономический рост предприятия

Финансовый рычаг ООО «Бум Офис» уменьшается с 2,15 до 2,03 в течение всего периода (таблица 2.14.).

Таблица 2.14.

Финансовый рычаг

	01.04.2006	01.07.2006	01.10.2006
Чистые активы /	2803,00	2842,50	2748,50
Собственные средства	1303,00	1342,50	1348,50
Финансовый рычаг	2,1511896	2,11731844	2,038190582

Коэффициент реинвестирования равен 1 в течение всего периода, т.к. дивиденды не выплачиваются, вся прибыль реинвестируется на закупку товаров.



Рисунок 2.3. Экономический рост предприятия

Экономический рост «Бум - Офис» в 1 квартале, составил 0,03%, во 2 квартале - 0,15%, в 3 квартале - 0,05%.

2.4 Маркетинговый анализ деятельности предприятия

Анализ товарных рынков

По типу рынка данное предприятие находится полностью на рынках России (в основном Башкортостан). Т.е. на рынках развивающихся стран и стран экспортеров сырья.

Позиционирование в России означает, что по уровню доходов и характеру их распределения по территории предприятия работает в стране с очень большой дифференциацией потребителей продукции по уровню душевых доходов.

Преобладающий территориальный сегмент, на котором работает предприятия - региональный (республика Башкортостан).

Сам рынок относится к рынкам товаров потребительского назначения. По сроку использования реализуемой продукции предприятие находится на рынке товаров краткосрочного пользования. Потребителями товаров являются все предприятия, финансовые учреждения, а также физические лица.

Что касается организационной структуры рынков, то упаковке и нарезке бумаги рынок будет являться внутренним профессиональным, по продаже бумаги и канцтоваров - внутренним открытым.

Рынками сбыта ООО «Бум - Офис» являются г. Уфа и все города Республики Башкортостан, где имеются крупные издательства, редакции газет, типографии др. предприятия, потребляющие бумажную продукцию.

Анализ бумажной отрасли и рынка канцелярских товаров

Анализ бумажной отрасли

Мировое производство и, соответственно, потребление бумаги приближается к 300 млн.т. в год.

Процесс глобализации бумажного производства ведет к тому, что предприятия все более концентрируются на производстве меньшего количества сортов бумаги в больших объемах, увеличивая производительность своего оборудования. С точки зрения производителя, это рационально, однако такой подход абсолютно не устраивает потребителей, которые хотят в течение короткого времени иметь в нужном количестве разные сорта бумаги. Основным звеном системы обеспечения бумагой являются центры дистрибуции, обладающие большими товарными запасами, развитой складской инфраструктурой, имеющие большой опыт в оказании сервисных услуг типографиям и издательствам, снабжении предприятий розничной торговли. Предприятия оптовой торговли бумагой являются звеном в цепочке производитель -- конечный потребитель бумаги и выполняют при этом ряд важнейших функций. Крупные оптовики в Западной Европе имеют на своих складах до 5000 позиций бумаги (позиция учитывает сорт, плотность, формат и параметры бумаги).

Анализ рынка канцелярских товаров.

Российский рынок канцелярских товаров получил активное развитие с 1992 года, с момента либерализации внешнеэкономической деятельности. Рынок не привлек к себе внимание российского крупного капитала; концентрация хозяйствующих субъектов низкая. Входные барьеры на рынке низкие. Отсутствие на рынке крупных капиталов привело к быстрому и значительному росту количества конкурирующих друг с другом сравнительно небольших компаний. Количество предлагаемых торговых марок велико; ни одна из марок не может претендовать на звание брэнда. Наиболее узнаваемыми оказываются те из них, которые известны с советских времен (бумажная продукция фабрики «Восход», краски «Нева», чешские принадлежности для черчения Koh-i-noor, немецкие Rotring).

В сфере производства некоторым российским производителям («Чеховская полиграфия», «Луч», «Гамма», «Снегурочка», белорусский «Унипласт») удалось в полной мере воспользоваться эффектом импортозамещения для реализации своего обновленного технологического потенциала. Они сумели предложить оптовикам и потребителям новую продукцию, по дизайну и качеству приближающуюся к западной, но по более низким ценам.

Вхождение на российский рынок иностранных специализированных канцелярских компаний затруднено в связи с национальными особенностями (состояние инфраструктуры транспорта и связи, огромные географические пространства, отсутствие общепризнанных торговых марок канцелярской продукции).

Сейчас на российский рынок активно выходят не прямые конкуренты отечественных оптовиков и производителей, а торговые сети гипермаркетов и магазинов cash and carry, для которых канцелярские товары являются только частью гораздо более широкого ассортимента (немецкая компания Metro AG).

В целом, рынки оптовой торговли офисной бумагой и канцелярскими товарами являются рынками с развитой конкурентной средой, на которых функционирует большое количество мелких хозяйствующих субъектов. Доли хозяйствующих субъектов невысоки, рынки неконцентрированные. Бумага и канцтовары пользуются устойчивым спросом у типографий, издательств, редакций газет, журналов и иных предприятий, темпы роста рынков невысокие.

Барьеры входа на рынки:

* затраты на аренду (приобретение) складских помещений;

* необходимость поддержания крупных товарных запасов, превышающих товарооборот в 2-3 раза;

* высокие транспортные издержки по доставке продукции до

потребителей, удаленных от мегаполисов.

Анализ конъюнктуры по рыночным сегментам

С точки зрения продаж бумаги и канцтоваров, в настоящее время для предприятия наиболее выгодным сегментом является сегмент продаж бумаги в оптовом направлении, т.к. именно в данной отрасли предприятие имеет большие возможности по увеличению доли рынка, предприятие воспринимается более позитивно, т.к. оно обеспечивает:

- Низкие для данного потребительского сегмента цены, что достигается за счет низкой себестоимости и собственного производства по упаковке и нарезке бумаги.

- Дополнительный сервис (бесплатная доставка в пределах Уфы)

- Хорошее качество (в соответствии с ГОСТами)

Но присутствуют также в рыночном облике предприятии и некоторые

негативные моменты:

¦ Отсутствие рекламной поддержки,

¦ Частично задействованы производственные мощности, у предприятия есть так называемые «спящие» мощности, при использовании которых можно производить до 200 тонн дополнительно,

¦ Узкий ассортимент,

¦ Необходима модернизация выпускаемой продукции.

¦ Небольшие товарные запасы

¦ Не ведется стратегический анализ

Реализуемая предприятием продукция требует увеличения ассортимента, и проведения успешных рекламных кампаний. Маркетинговая политика на предприятии отсутствует, не ведется стратегический анализ предприятия

(STEP, SWOT-анализ).

Предприятие с помощью анкетирования может выявить новых потенциальных покупателей, соответственно проанализировать статистику

продаж и узнаваемость фирмы.

Исходя из анализа деятельности фирмы, определились направления в отношении новых полей деятельности, это:

1. осуществление стратегического анализа,

2. проведение маркетинговых исследований,

3. проведение рекламных компаний,

4. высвобождение новых производственных мощностей,

5. расширение рынка сбыта и увеличение объема оптовых продаж бумаги

Анализ конкурентов и конкурентных преимуществ

Проведем анализ сильных и слабых сторон компании (таб.2.15) и сравнительную оценку некоторых конкурентов предприятия (таб.2.16).

Таблица 2.15.

Анализ сильных и слабых сторон

Кривая сильных и слабых сторон (по продаже бумаги и канцтоваров - *, по упаковке и нарезке бумаги - х)
Факторы, определяющие успех	Оценка
	Плохо	Посредственно	Хорошо
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Степень известности / «имидж»						X	*
Положительные отзывы, рекомендации								*	X
Уровень качества								*	X
Методы сбыта							*X
Организация сбыта							*	X
Коммуникационная политика					*X
Сервисные услуги							X	*
Покупательский потенциал						*			X
Персонал				*				X
Местонахождение								*	X
Уровень расходов							*		X
Система руководства						*X
Финансовый потенциал							*	X

Анализируя по данным таблиц позиции главных конкурентов, сильные и слабые стороны предприятия по факторам, определяющим успех, приходим к выводу, что по продаже бумаги из отечественного сырья предприятия занимает очень выгодные позиции, гораздо выше среднего. Рынок бумажной продукции в Уфе и регионе представлен множеством фирм, которые занимаются только перепродажей готовой бумажной продукции. Наше предприятие имеет собственное производство по нарезке и фасовке бумаги, имеется также своя марка бумаги, которая изготовляется из того же сырья, что и сам...