Анализ практики управления доходов в ОАО "Корпорация развития Красноярского края"

Коэффициент рентабельности чистого потока денежных средств может исчисляться по деятельности организации в целом:

К1 = Р / ЧДП

где ЧДП - сумма совокупного чистого денежного потока предприятия за анализируемый период, Р - сумма чистой прибыли предприятия.

К1 2011 = 1374 / (6973) = -0,2

К1 2012 = (20249) / (73145) = 0,3

Коэффициенты рентабельности положительных денежных потоков по текущей (К2), инвестиционной (К3) и финансовой (К4) деятельности исчисляются по приведенным ниже формулам:

К2 = Рп / ТД

К3 = Ри / ИД

К4 = Рф / ФД

Где, Рп - валовая прибыль (прибыль от обычной деятельности) за период, тыс. руб.;

ТД - положительный денежный поток по текущей деятельности за анализируемый период, тыс. руб.;

Ри - прибыль от инвестиционной деятельности за период, тыс. руб.;

ИД - положительный денежный поток по инвестиционной деятельности за анализируемый период, тыс. руб.;

Рф - прибыль от финансовой деятельности за период, тыс. руб.;

ФД - положительный денежный поток по финансовой деятельности, тыс. руб.

Рассчитаем данные показатели (табл. 2.5)

Таблица 2.5 Расчет коэффициентов рентабельности положительных денежных потоков по текущей (К2), инвестиционной (К3) и финансовой (К4) деятельности в ОАО «Корпорация развития Красноярского края»

Максимальное среди указанных коэффициентов рентабельности положительных денежных потоков значение соответствует тому виду деятельности, который для компании наиболее эффективен, т.е. генерирует большую сумму прибыли по отношению к величине положительного денежного потока. Таким образом, наиболее эффективной является текущая деятельность.

Таким образом, недостатками управления доходами в ОАО «Корпорация развития Красноярского края»:

- превышение платежей по текущей деятельности над поступлениями;

- отсутствие инвестиционных поступлений;

- отсутствие финансовой деятельности.

Указанные недостатки в совокупности приводят к отрицательному денежному потоку и, как следствие, к отрицательным финансовым результатам от деятельности.

2.4 Рекомендации по улучшению эффективности управления доходами

Для ОАО «Корпорация развития Красноярского края» можно рекомендовать следующие направления:

1) снижение себестоимости основной деятельности и повышение эффективности оказания основных услуг. Так, на 2013 год в рамках деятельности Общества было запланировано получение прибыли от реализации следующих проектов:

1. Комплексный инвестиционный проект «Ангаро-Енисейский кластер».

2. Комплексный инвестиционный проект «Создание энергетического моста «Сибирь-Урал-Центр».

3. Разработка проектно-сметной документации по защите акватории водохранилища от плавающей древесины.

Участие в указанных проектах принесет существенную прибыль организации и позволит повысить поступления от текущей деятельности;

2) активизация инвестиционной деятельности. Инвестиционная деятельность предприятия строится по двум направлениям: промышленные объекты и инфраструктурные.

Промышленные объекты. Основу промышленности Нижнего Приангарья составляют отрасли сырьевого сектора. Ключевую роль в экономике Нижнего Приангарья играют отрасли лесопромышленного комплекса (лесозаготовительная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная),имеющие общероссийское значение.

Основные объемы древесины заготавливаются в Богучанском, Кежемском, Енисейском и Мотыгинском районах (таблица 4), что составляет 75,9% от всего объема лесозаготовок в крае. При этом использование расчетной лесосеки в этих районах находится на уровне всего 10--33%, и объем неосвоенных ресурсов сопоставим с расчетной лесосекой Архангельской области. Помимо этого, даже освоенные ресурсы древесины используются на 60--70%. Самые крупные предприятия по переработке древесины расположены в Лесосибирске и, в меньшей степени, Енисейске.

Транспортировка заготовленной древесины производится в основном водным путем и отчасти железнодорожным транспортом. Ежегодные потери составляют 70--80 тыс куб. м. На долю региона приходится до 60% вывозки деловой древесины края, до 65% - производства пиломатериалов. В последние два года Нижнее Приангарье обеспечило около 14% всего краевого экспорта продукции (без учета услуг материального характера) в виде экспортных поставок пиломатериалов и деловой древесины. Основными странами-импортерами круглого леса являются Китай и Япония, на долю которых приходится более 90% общего экспорта круглого леса края.

Основные потоки лесопромышленной продукции направлены по транссибирской и лесосибирской железным дорогам, а также по рекам Енисей и Ангара. Огромные лесные массивы на севере не могут быть освоены из-за их удаленности от дорог.

Практически вся лесная промышленность Нижнего Приангарья сегодня - мелкий частный бизнес. Для координации его деятельности необходимо создание организации, которая бы объединила леспромхозы, лесозаготовительные и деревоперерабатывающие предприятия Нижнего Приангарья.

Инфраструктурные объекты. Степень развития транспортной инфраструктуры в Нижнем Приангарье сильно различается по территории. Наиболее развита инфраструктура более плотно заселенной юго-западной части региона (Лесосибирск, Енисейск и Енисейский район), связанной с центральными и южными районами края железной дорогой, автомобильной дорогой общего пользования Красноярск--Енисейск, речными путями по Ангаре и Енисею, а также воздушными линиями.

Особенно слабо освоены в транспортном отношении северная и восточная части региона: в них отсутствуют железные и автомобильные дороги круглогодичного действия. Перевозки грузов осуществляются по малым рекам в период весеннего паводка, автотранспортом по зимникам либо авиацией. Единственная железнодорожная артерия Красноярск--Карабула, во-первых, отдалена от северных и восточных территорий Нижнего Приангарья на сотни километров, во-вторых, не в состоянии покрыть потребность региона в промышленных и гражданских перевозках. Наиболее часто используются водно-автомобильная схема и авиационное сообщение.

В Кежемском, Богучанском, Мотыгинском и Северо-Енисейскомрайонах нет дорог с асфальтовым покрытием, а грунтовые местами размыты и труднопроходимы. В результате невозможность использования крупногабаритных грузовых машин и частые поломки транспорта, требующие дополнительных затрат на ремонт, увеличивают издержки. Это в свою очередь снижает рентабельность предприятий, инвестиционную привлекательность территории и ведет к социальной напряженности (по причине высоких транспортных тарифов).

Отдаленные северные территории доступны для доставки жизнеобеспечивающих грузов речным транспортом не более трех недель в период весеннего паводка, в зимний период - автотранспортом по зимникам, либо, что очень дорого, авиацией.

3) активизировать финансовую деятельность за счет выдачи кредитов и займов, выпуска ценных бумаг и проч.

Заключение

По итогам проведенных исследований можно сделать следующие выводы.

Среди главных проблем российской экономики многие экономисты выделяют дефицит денежных средств на предприятиях для осуществления ими своей текущей и инвестиционной деятельности. Однако при ближайшем рассмотрении данной проблемы выясняется, что одной из причин этого дефицита является, как правило, низкая эффективность привлечения и использования денежных ресурсов, ограниченность применяемых при этом финансовых инструментов, технологий и механизмов. Поскольку финансовые инструменты и технологии всегда опираются на разработки финансовой науки и практики, то их применение особенно актуально при недостатке финансовых ресурсов.

Финансовые ресурсы, относящиеся к сфере распределения, являются важным элементом воспроизводства и составляют основу системы управления материальными и денежными потоками предприятия. Финансовые ресурсы предприятия находятся в постоянном движении, управление которым и осуществляется в рамках финансового менеджмента. В свою очередь, денежные потоки предприятия представляют собой движение (притоки и оттоки) денежных средств на расчетном, валютном и иных счетах и в кассе предприятия в процессе его хозяйственной деятельности, в совокупности составляя его денежный оборот.

Если объектом управления в данной системе выступают денежные потоки предприятия, связанные с осуществлением различных хозяйственных и финансовых операций, то субъектом управления является финансовая служба, состав и численность которой зависит от размера, структуры предприятия, количества операций, направлений деятельности и других факторов:

1) в малых предприятиях главный бухгалтер часто совмещает функции начальника финансового и планового отделов;

2) в средних - выделяются бухгалтерия, отдел финансового планирования и оперативного управления;

3) в крупных компаниях структура финансовой службы существенно расширяется - под общим руководством финансового директора находятся бухгалтерия, отделы финансового планирования и оперативного управления, а также аналитический отдел, отдел ценных бумаг и валют.

Эффективное управление денежными потоками повышает степень финансовой и производственной гибкости компании, так как приводит к:

- улучшению оперативного управления, особенно с точки зрения сбалансированности поступлений и расходования денежных средств;

- увеличению объемов продаж и оптимизации затрат за счет больших возможностей маневрирования ресурсами компании;

- повышению эффективности управления долговыми обязательствами и стоимостью их обслуживания, улучшению условий переговоров с кредиторами и поставщиками;

- созданию надежной базы для оценки эффективности работы каждого из подразделений компании, ее финансового состояния в целом;

- повышению ликвидности компании.

В результате высокий уровень синхронизации поступлений и расходований денежных средств по объему и во времени позволяет снизить реальную потребность предприятия в текущем и страховом остатках денежных активов, обслуживающих основную деятельность, а также резерв инвестиционных ресурсов для осуществления реального инвестирования.

Объектом исследования является ОАО «Корпорация развития Красноярского края». Открытое акционерное общество «Корпорация развития Красноярского края» (Общество) представляет собой компанию, целью деятельности которой является обеспечение высокого темпа социально-экономического развития Красноярского края, обеспечение эффективного взаимодействия администрации Красноярского края и инвесторов при разработке и реализации проектов социально-экономического развития Красноярского края, развитие принципов государственно-частного партнерства в Красноярском крае, привлечение в экономику Красноярского края инвестиций и технологий, а также извлечение прибыли.

По итогам анализа денежных потоков, недостатками управления доходами в ОАО «Корпорация развития Красноярского края» признано:

- превышение платежей по текущей деятельности над поступлениями;

- отсутствие инвестиционных поступлений;

- отсутствие финансовой деятельности.

Указанные недостатки в совокупности приводят к отрицательному денежному потоку и, как следствие, к отрицательным финансовым результатам от деятельности.

Для ОАО «Корпорация развития Красноярского края» можно рекомендовать следующие направления:

1) снижение себестоимости основной деятельности и повышение эффективности оказания основных услуг;

2) активизация инвестиционной деятельности;

3) активизировать финансовую деятельность за счет выдачи кредитов и займов, выпуска ценных бумаг и проч.

Список используемой литературы

1. Часть первая Налогового кодекса Российской Федерации от 31 июля 1998 г. N 146-ФЗ (в редакции от 02.07.2013 г.) // Собрание законодательства Российской Федерации. - 1998. - 3 августа. - № 31. - Ст. 3824.

2. Приказ Минфина РФ от 6 мая 1999 г. N 32н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99» // Финансовая газета. - 1999. - № 23.

3. Адамов Н. Организация финансового анализа и контроля в группе компаний // Финансовая газета. - 2010. - № 34. - С. 11.

4. Бланк И.А. Управление торговым предприятием. - М.: Ассоциация авторов и издателей ТАНДЕМ: Изд-во АКМОС, 2011.

5. Боровков П.С. Финансовая структура - управление бизнесом через экономику // Экономический анализ. Теория и практика. - 2012. - № 1. - С. 24-30.

6. Владымцев Н.В. Использование современных управленческих моделей в технологии бюджетирования // Экономический анализ. Теория и практика. - 2011. - № 15. - С. 11-18.

7. Владымцев Н.В. Формирование системы бюджетирования компании: внутренний регламент и иерархия центров финансовой ответственности // Экономический анализ. Теория и практика. - 2011. - № 6. - С. 10-17.

8. Волконогова А.А. Стратегический менеджмент. - М.: Спарк, 2012.

9. Воронченко Т.В. Методические и практические аспекты процесса бюджетирования // Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях. - 2012. - № 1. - С. 45.

10. Николаева Т.И. Экономика предприятий торговли и общественного питания. - М.: Деловой двор, 2011.

11. Никоноров Ю.В. Доходность организации: проблемы управления дебиторской задолженностью // Бухгалтерский учет в издательстве и полиграфии. - 2011. - № 3. - С. 21-27.

12. Тумасова В.И. Переход на новый уровень финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 2012.

13. Фомичева Л.П. Азы учета под руководством профессионалов. Учет дебиторской и кредиторской задолженности. - М.: Деловой двор, 2012.

14. Чурин А. Роль системы финансового управления в повышении конкурентоспособности компании // Финансовая газета. - 2009. - № 22. - С. 10-15.

Размещено на Allbest.ru