Формирование финансовой стратегии ООО "ПКФ Невка"

774

130

1170

44

396

- кресло

154

770

260

1300

106

530

- мягкий уголок

64

768

112

1344

48

576

- комплект

45

773

94

1598

49

825

2.Кухонные гарнитуры

89

1465

189

3093

100

1628

- угловые

41

738

86

1548

45

810

- простые

48

727

103

1545

55

818

3.Корпусная мебель

369

3162

816

6959

447

3797

- шкаф-купе

151

1057

331

2317

180

1560

- прихожие

176

1055

394

2367

218

1312

- стенки

42

1050

91

2275

49

1225

ИТОГО

807

7713

1601

15465

794

7752

Из приведенной таблице видно, розничный товарооборот на данном предприятии увеличился на 7712,3 тыс. руб. Наибольший удельный вес в товарном ассортименте в 2008 г. составляют прихожие - 25%, стенки - 21%. Продажи по данным наименованиям увеличились на 267 единицы, в том числе продажи прихожих - на 218 ед., стенок - на 49 ед.

Трудовые ресурсы являются неотъемлемой частью любого предприятия, поэтому анализ их использования имеет важное социально-экономическое значение. На данном предприятии существует тарифная система оплаты труда работников, которая позволяет соизмерять разнообразные конкретные виды труда, учитывая их сложность и условия выполнения, т. е. учитывать качество труда, и является самой распространенной на российских предприятиях. Формы и системы заработной платы устанавливают связь между величиной заработка и количеством и качеством труда и обуславливают определенный порядок ее начисления в зависимости от организационных условий и результатов труда.

Численность работников составила 52 человека, из них работников торгово-оперативного персонала 18 человека, по сравнению с прошлым годом штат увеличился на 3 человека. Данную динамику численности следует оценивать положительно, так как данный факт увеличил производительность труда работников, что привело к увеличению товарооборота (в действующих ценах).

В сопоставимых ценах картина та же. Физический объем товарооборота, увеличился на 5505 тыс. руб. вследствие роста штата работников на 3 человека, что свидетельствует о рациональной кадровой политике, эффективном использовании трудовых ресурсов. Большее позитивное влияние на объем розничного товарооборота оказала производительность труда всего персонала и работников торгово-оперативного персонала, за счет которых выручка от продаж возросла соответственно на 5033,6 и 3961,8 тыс. руб.

При увеличении товарооборота на 7752,1 тыс. руб. в действующих ценах и ростом на 5505 тыс. руб. в сопоставимых, при одновременном росте численности работников на 3 человека, - общая производительность труда работников увеличилась на 140 тыс. руб./чел. в действующих ценах или на 96,8 тыс. руб./чел. в сопоставимых, и составила соответственно 297,4 тыс. руб./чел. и 254,2 тыс. руб./чел. Увеличение производительности явилось следствием того, что товарооборот рос более быстрыми темпами, чем численность. Следует отметить, что увеличение производительности труда положительно характеризует работу предприятия.

Фонд заработной платы сократился на 43 тыс. руб. в действующих ценах и на 74,5 тыс. руб. снизился в сопоставимых ценах. Динамика показателей по труду представлена в таблице 2.

Таблица 2 Анализ динамики показателей по труду торгового предприятия

Показатели	2007 год	2008 год
1. Товарооборот, тыс. руб.	7713,3	15465,4
2. Численность работников всего, чел.	49	52
в т.ч. работников ТОП	15	18
3. Производительность труда общая, тыс. руб./чел.	157,4	297,4
в т.ч. работников ТОП, тыс. руб./чел	514,2	859,2
4. Фонд заработной платы тыс. руб.	259,8	216,8
в % к товарообороту	3,37	1,40
5. Средняя заработная плата одного работника за год, тыс. руб.	5,3	4,2

Ситуация, сложившаяся на предприятии, оценивается как негативная по отношению к кадрам предприятия, так как при росте товарооборота в 2 раза и, соответственно, производительности труда, фонд заработной платы и средняя заработная плата работников сокращаются. Анализ динамики численности работников торгового предприятия проведен в таблице 3.

Таблица 3 Анализ численности работников по составу

Категории работающих	2007 г.	2008 г.	Отк. (+;-) по	Темп измене-ния, %
	числен-ность, чел.	удель-ный вес, %	числен-ность, чел.	удель-ный вес, %	числен-ности, чел.	удель-ному весу, %
1. Административно-управленческий персонал и специалисты, всего	12	24,49	12	23,08	-	-1,41	100,00
2. Торгово-оперативный персонал, всего	15	30,61	18	34,62	3	4,01	120,00
3. Вспомогательный персонал, всего	22	44,90	22	42,31	-	-2,59	100,00
Всего работников	49	100,0	52	100,0	3	-	106,12

Из таблицы 3 видно, что:

- численность административно-управленческого персонала за анализируемый период не изменилась и составила 12 человек;

- торгово-оперативный персонал в отчетном году составлял 18 человек, что на 3 человека выше численности прошлого года, это объясняется ростом оборота предприятия.

- в отчетном периоде численность вспомогательного персонала не изменилась и составила 22 человека.

Расчет коэффициента текучести:

К_ТЕК.= К_{УВОЛ. ПО СОБСТВ. ЖЕЛ.}/Ч_{СРЕДНЕСПИСОЧ.} ,                 (2.1)

где К_{УВОЛ. ПО СОБСТВ. ЖЕЛ}- количество уволенных работников по собственному желанию;

Ч_{СРЕДНЕСПИСОЧ.} - среднесписочная численность работников.

Расчет коэффициента оборота по приему:

К_{ОБОРОТА ПО ПРИЕМУ} = К_{ПРИНЯТЫХ.} / Ч_{СРЕДНЕСПИСОЧ},              (2.2)

где К_{ПРИНЧТЫХ} - количество принятых работников.

Расчет коэффициента оборота по выбытию:

К_{ОБОРОТА ПО ВЫБЫТИЮ} = К_{УВОЛЕННЫХ} / Ч_{СРЕДНЕСПИСОЧ.},          (2.3)

где К_{УВОЛЕННЫХ} - количество уволенных работников.

По торговой организации ООО «ПКФ Невка» имеются следующие данные о движении трудовых ресурсов (таблица 4).

Таблица 4

Движение кадров ООО «ПКФ Невка», чел.

Показатели	2007 г.	2008 г.	Отклонение (+/-), %	Темп изменения, %
Состояло работников по списку на начало года	47	50	3	106,38
Принято работников	4	3	-1	75,00
Уволено работников, всего	2	-	-2	х
в том числе:
1. По собственному желанию	2	-	-2	х
Состояло по списку на конец года	50	53	3	106,00
Среднесписочная численность	49	52	3	106,12
Коэффициент текучести	0,04	х	-0,04	х
Коэффициент оборота по приему	0,08	0,06	-0,02	75,00
Коэффициент оборота по выбытию	0,04	х	-0,04	х

Анализ движения кадров данного торгового предприятия за отчетный год, проведенный по таблице 4, позволил выявить следующее:

- в отчетном периоде по сравнению с прошлым среднесписочная численность увеличилась на 3 человека или на 6,12% и составила 52 человека;

- коэффициент текучести и коэффициент оборота по выбытию составил в прошлом году 0,04 соответственно, в отчетном периоде уволенных не было;

- необходимо отметить, что основной коллектив фирмы постоянный, в прошлом году уволили 2 человека, в отчетном - ни одного. Такая ситуация на предприятии оценивается позитивно, поскольку текучесть кадров, сокращение стажа работы - отрицательно сказывается на повышении квалификации и производственных навыках работников, что в конечном итоге ведет к снижению производительности труда и сокращению других показателей хозяйственной деятельности предприятия.

Проанализируем состав и структуру фонда заработной платы предприятия (таблица 5). Рассчитаем относительную и абсолютную экономию фонда заработной платы предприятия за отчетный период.

Таблица 5 Структура и состав фонда заработной платы

Показатели	2007 г.	2008 г.	Отклонение по	Темп изменения, %
	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумме, тыс. руб.	уд. весу, %
1. Фонд заработной платы всего, в т.ч.	259,8	100,0	216,8	100,0	-43,0	-	83,45
1.1. Заработная плата в денежной форме, из нее	259,8	100,0	216,8	100,0	-43,0	-	83,45
А) заработная плата по тарифным ставкам, окладам	135,1	52	114,9	53	-20,2	1,0	85,05
Б) выплаты компенсирующего и стимулирующего характера	114,3	44	93,2	43	-21,1	-1,0	81,55
В) оплата неотработанного времени	10,4	4	8,7	4	-1,7	0,0	83,45

В 2007 году фонд заработной платы составил 259,8 тыс. руб., наблюдается значительное сокращение этого показателя в 2008 году на 43 тыс. руб. или чуть больше 16%.

Чуть больше половины составляет заработная плата по тарифным ставкам, окладам 53 %; в абсолютном выражении снижение составило 20,2 тыс. руб. или 14,95 %.

Выплаты компенсирующего характера сократились в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 18,45 %, их удельный вес в фонде заработной платы сократился на 1 % и составил 43 %.

Что касается оплаты за неотработанное время, то по сумме произошло сокращение на 1,7 тыс. руб. и в отчетном году указанные выплаты составили 8,7 тыс. руб. Их удельный вес в общем фонде заработной платы не изменился на протяжении анализируемого периода и составил 4 %.

На данном предприятии не наблюдается денежных компенсаций работникам и заработной платы в натуральном выражении.

Рассчитаем относительную и абсолютную экономию (перерасход) фонда заработной платы предприятия за отчетный период:

Относительная экономия (перерасход)

Э± = ФЗП отч - (РТО отч * Уфзппр / 100 ),                     (2.4)

где ФЗП отч - фонд заработной платы отчетного года, руб.;

РТО отч - розничный товарооборот отчетного года, руб.;

Уфзппр - уровень фонда заработной платы прошлого года, %.

Э± = 216,8 - (15465,4 * 3,37 / 100) = -304,4 (тыс. руб.)

Уфзппр = ФЗП пр / РТО пр * 100 = 259,8 / 7713,3 * 100 = 3,37 (%)

Или

Э± = (У фзп отч - Уфзппр) * РТО отч / 100,                  (2.5)

где Уфзп отч - уровень фонда заработной платы отчетного года, %.

У фзп отч = ФЗП отч / РТО отч * 100 = 216,8 / 15465,4 * 100 = 1,40 %

Э± = (1,40 - 3,37) * 15465,4 / 100 = -304,4 (тыс. руб.)

Абсолютная экономия = ФЗП отч - ФЗП пр = 216,8-259,8 = -43 тыс. руб.

Из приведенных расчетов можно говорить об абсолютной и относительной экономии фонда заработной платы.

2.2 Анализ основных финансово-экономических показателей деятельности ООО «ПКФ Невка»

Одним из первых и важных этапов комплексной оценки работы предприятия является анализ эффективности его хозяйственной деятельности (таблица 6).

Таблица 6 Основные экономические показатели ООО «ПКФ Невка»

Показатель	2007 г.	2008 г.
Объем товарной продукции, тыс. руб.	7713,3	15465,4
Материальные затраты , тыс. руб.	3014,9	7933,5
Материалоотдача, руб.	2,6	1,9
Среднесписочная численность работников, всего, чел.	49	52
В том числе продавцов, чел.	15	18
Удельный вес продавцов в среднесписочной численности работников, %	30,61	34,62
Среднегодовая выработка одного работника, тыс. руб.	157,4	297,4
Среднегодовая выработка одного работника, тыс. руб.	514,2	859,2
	Среднегодовая стоимость основных средств (по первоначальной стоимости)	8747,2	8719,7
	Фондоотдача, тыс. руб.	0,88	1,77
	Себестоимость, тыс. руб.	7591	1525,1
	Прибыль, тыс. руб.	309	280,3
	Рентабельность продаж	1,58	1,39

Данные таблицы свидетельствуют о том, что за анализируемый период объем товарной продукции возрос на 7752,1 тыс. руб. или на 100,5%. Комплексный показатель эффективности хозяйствования в результате всех изменений повысился на 42,4%. Долевое участие интенсивного направления использования ресурсного потенциала в приросте объема работ составил 42,2% (42,4 / 100,5 * 100), оценивается положительно, так как ведет к относительному сокращению затрат. В отчетном периоде отмечено повышение эффективности использования трудовых ресурсов и материально технической базы.

Рост фондоотдачи на 101,1% обеспечил прирост объема работ на 7760,5 тыс. руб. (0,9*8719,7). Причем, повышение фондоотдачи происходит в условиях некоторого сокращения средней годовой стоимости основных средств - на 27,5 тыс. руб. или 0,3%. Следовательно, материально-техническая база используется в интенсивном направлении, что оценивается положительно.

Эффективно используются и трудовые ресурсы, о чем свидетельствует рост производительности труда как одного работника, так и одного продавца. При этом наблюдается улучшение структуры рабочей силы, о чем говорит рост удельного веса продавцов, что привело к росту выручки от продажи на 70552,2 тыс. руб. В качестве негативного момента следует выделить снижение материалоотдачи на 0,7 тыс. руб. или 23,9%, что обусловило относительный перерасход по материальным затратам с учетом динамики объема товарной продукции на 9861,9 тыс. руб. ((7933,5-3014,9)*15465,4/7713,3). В целом же проведенный анализ позволяет дать положительную оценку хозяйственной деятельности.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (раздел 1 пассива баланса) и заемный (разделы 2 и 3 пассива).

Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия. Структура источников формирования имущества исследуемого предприятия приведена в таблице 7.

Таблица 7

Состав и структура источников формирования имущества

Наименование Показателя	На 01.01.2008 г.	На 01.01.2009 г.	Отклонение (+;-)	Темп роста, %
	сумма, тыс. руб.	удельн. вес, %	сумма, тыс. руб.	удельн. вес, %	по сумме, тыс. руб.	по уд. весу, %
1.Всего источников формирования имущества, в том числе:	9659,1	100,0	9423,0	100,0	-235,9	Х	97,6
2.Собственный капитал	7801,0	80,7	7728,1	82,0	-72,9	1,3	99,1
3.Заемный капитал	1858,1	19,3	1694,9	18,0	-163,2	-1,3	91,2

Данные таблицы 7 свидетельствуют о следующем: величина источников формирования имущества за отчетный период сократилась на 235,9 тыс. руб. или на 2,4 % и составила на конец отчетного года 9423 тыс. руб. Это было обусловлено сокращением как собственного капитала, так и заемного на 72,9 тыс. руб., или 0,9% и на 163,2 тыс. руб., или на 8,8% соответственно. Положительным в данной ситуации является то, что удельный вес собственного капитала в составе всего имущества за отчетный период возрос на 1,3%, что обусловило сокращение доли заемного капитала на ту же величину. Сложившуюся структуру капитала, как в начале, так и на конец периода, можно оценить как вполне оптимальную, так как на долю собственного капитала приходится основная часть источников формирования имущества (80,7 и 82% соответственно). Таким образом, можно сделать вывод об относительной независимости организации от внешних источников финансирования.

В ходе дальнейшего анализа необходимо остановиться на изучении структуры источников формирования имущества (таблица 8).

Таблица 8

Структура собственного капитала по источникам образования

Состав собственного капитала	На 01.01.2008 г.	На 01.01.2009 г.	Отклонение по	Темп роста, %
	сумма, тыс. руб.	удельн. вес, %	сумма, тыс. руб.	удельн. вес, %	сумме, тыс. руб.	уд. весу, %
1.Собственный капитал, всего	7801,0	100,00	7728,1	100,00	-73,1	х	99,1
2. Авансированный капитал	1200,0	15,38	1200,0	15,53	-	0,15	100,0
в том числе:
2.1Уставный капитал (за вычетом пополнения за счет прибыли)	1200,0	100,00	1200,0	100,00	-	-	100,0
3. Накопленный капитал	6601,0	84,62	6528,1	84,47	-73,1	-0,15	98,9
3.1 Добавочный капитал (исключая эмиссионный доход)	4263,8	64,59	4263,8	65,31	-	0,72	100,0
3.2 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	2337,2	35,41	2264,3	34,69	-73,1	-0,72	96,9

Графически структура собственного капитала фирмы за 2008 год представлена на рис. 3



Рис. 3. Структура собственного капитала фирмы за 2008 год, %

Наибольший удельный вес приходится на накопленную часть - на конец отчетного периода доля данного источника собственного капитала составила 84,47%, что на 0,15% меньше аналогичного показателя прошлого года. Следует отметить, что накопленная часть собственного капитала была преимущественно сформирована за счет добавочного капитала, удельный вес которого за 2008 год возрос на 0,72% и составил 65,31% и нераспределенной прибыли прошлых лет - 34,69%, что на 0,72 % меньше показателя 2007 года. Авансированный капитал фирмы представлен только Уставным капиталом в размере 1200 тыс. руб., причем, данный показатель в динамике за два года не изменился.

Структуру собственного капитала по источникам образования имущества можно считать удовлетворительной, так как преобладающую долю в нем занимает накопленный капитал, а в его составе значительная доля приходится на нераспределенную прибыль.

Та часть собственного капитала, которая направляется на финансирование оборотных активов, называется собственными оборотными средствами. Они рассчитываются по формуле:

СОС=СК+ДО-ВА,                                           (2.6)

где:   СОС - собственные оборотные средства;

ДО - долгосрочные обязательства;

ВА - внеоборотные активы.

Долю собственных оборотных средств в общей величине собственных финансовых ресурсов характеризует коэффициент маневренности собственного капитала. Он рассчитывается по формуле:

Км= СОС/СК                                           (2.7)

Расчет собственных оборотных средств, их доли в структуре собственного капитала на начало и конец анализируемого периода, а также изменений величины указанных показателей оформляется в таблице 9.

Таблица 9

Расчет собственных оборотных средств фирмы за 2008 г.

Показатели	На начало периода	На конец периода	Отклонение (+;-)	Темп роста, %
1. Собственный капитал	7801,0	7728,1	-71	99,1
2. Долгосрочные пассивы	-	-	-	-
3. Внеоборотные активы	5614,1	4881,5	-732,6	87,0
4. Собственные оборотные средства	2186,9	2846,6	659,7	130,2
5. Коэффициент маневренности собственного капитала	0,28	0,37	0,09	132,1

Динамика коэффициента маневренности оценивается позитивно, так как данный показатель возрастает на 32,14% и в отчетном периоде он составляет 0,37, что соответствует оптимальному значению. Сложившаяся на предприятии ситуация оценивается позитивно, так как свидетельствует о финансовой устойчивости анализируемой организации, т.е. оборотные активы предприятия могут финансироваться за счет его собственных оборотных средств. Положительное влияние на сложившуюся ситуацию оказали рост собственных оборотных средств, при этом сокращение в динамике стоимости внеоборотных активов также оказало положительное влияние на изменение коэффициента маневренности.

В таблице 10 показаны состав и структура заемного капитала фирмы.

Таблица 10

Состав и структура заемного капитала ООО «ПКФ Невка»

Наименование показателя	На 01.01 2008 г.	На 01.01 2009 г.	Отклонение (+;-)	Темп роста, %
	сумма, тыс. руб.	удельн. вес, %	сумма, тыс. руб.	удельн. вес, %	по сумме, тыс. руб.	по уд. весу, %
Заемный капитал, в том числе:	1858,1	100,0	1694,9	100,0	-163	Х	91,2
Краткосрочные обязательства, из них:	1858,1	100,0	1694,9	100,0	-163	Х	91,2
Кредиторская задолженность	1858,1	100,0	1694,9	100,0	-163	Х	91,2

Анализируя данные, представленные в таблице 10, можно отметить, что заемный капитал фирмы в анализируемом периоде представлен только краткосрочными обязательствами, в частности кредиторской задолженностью, которая к концу года сократилась на 163 тыс. руб. или на 8,8 %.

Состав и структура кредиторской задолженности представлена в таблице 11.

Таблица 11

Состав и структура кредиторской задолженности ООО «ПКФ Невка»

Виды задолженности	На 01.01.2008 г.	На 01.01.2009 г.	Отклонение (+;-)	Темп роста, %
	сумма, тыс. руб.	удель-ный вес, %	сумма, тыс. руб.	удель-ный вес, %	по сумме, тыс. руб.	по уд. весу, %
1. Кредиторская задолженность товарного характера	232,1	12,49	178,6	10,54	-53,5	-1,95	76,9
1.1 Поставщики и подрядчики	231,5	12,46	100,5	5,93	-131	-6,53	43,4
1.2 Авансы полученные	0,6	0,03	78,1	4,61	77,5	4,58	13016,7
2. Прочая кредиторская задолженность	1626,0	87,51	1516,4	89,47	-109,6	1,96	93,3
2.1. Перед персоналом организации	173,2	9,32	130,0	7,67	-43,2	-1,65	75,1
2.2. Перед государственными внебюджетными фондами	83,5	4,49	79,2	4,67	-4,3	0,18	94,9
2.3. Перед бюджетом	1260,6	67,84	1285,0	75,82	24,4	7,98	101,9
2.4 Прочие кредиторы	108,7	5,85	22,2	1,31	-86,5	-4,54	20,4
3. Итого кредиторская задолженность	1858,1	100,00	1694,9	100,00	-163,2	Х	91,2
4. в том числе просроченная	46,9	2,52	19,1	1,13	-27,8	-1,39	40,7
4.1 из нее длительностью свыше 3 месяцев	46,9	2,52	19,1	1,13	-27,8	-1,39	40,7

Кредиторская задолженность исследуемой организации на 01.01.2007 года представлена следующими статьями:

1. Кредиторская задолженность товарного характера имела тенденцию к снижению на 24,1% или на 53,5 тыс. руб. и на конец отчетного периода она составила 178,6 тыс. руб., при чем ее уровень сократился на 1,95% и составил 10,54%. Данная динамика кредиторской задолженности товарного характера была обусловлена изменением следующих статей:

- задолженность поставщикам и подрядчикам на конец отчетного периода этот показатель сократился на 131 тыс. руб. или на 56,6 %, что в свою очередь оказало влияние на изменение доли задолженности в кредиторской задолженности товарного характера, которая сократилась на 6,53%;

- авансы полученные - в динамике произошло наращивание данного показателя в 130 раз или на 77,5 тыс. руб., причем удельный вес данной задолженности также возрос на 4,58 %.

2. Прочая кредиторская задолженность - в динамике происходит сокращение этого показателя на 6,7% или на 109,6 тыс. руб. и на конец отчетного года она составила 1516,4 тыс. руб. Следует отметить, что прочая кредиторская задолженность занимает значительную долю в общей кредиторской задолженности организации, так на конец отчетного периода удельный вес данной статьи составил 89,47%, что на 1,96% больше показателя на начало года. Прочая кредиторская задолженность представлена следующими статьями:

- задолженность перед бюджетом, сумма которой на 01.01.09 возросла на 1,9 % или на 24,4 тыс. руб. следует отметить, что данный вид задолженности занимал на начало года 67,84% общей задолженности нетоварного характера и этот показатель увеличился на 7,98% к концу года. (такая динамика характеризует деятельность предприятия с отрицательной стороны);

- задолженность перед персоналом организации сокращается в динамике на 24,9% или на 43,2 тыс. руб., что характеризует деятельность предприятия с положительной стороны;

- по остальным статьям прочей кредиторской задолженности происходит значительное сокращение: задолженность прочим кредиторам сократилась почти на 80%, и задолженность перед государственными внебюджетными фондами на 5%.

В конечном итоге общая кредиторская задолженность на конец отчетного года сократилась на 163,2 тыс. руб. или на 8,8%.

Немаловажным является тот факт, что доля просроченной кредиторской задолженности за анализируемый период сократилась на 59,3% или на 27,8 тыс. руб. и составила на конец отчетного года 1,13%. Следует отметить, что просроченная кредиторская задолженность полностью относится к просроченной задолженности длительностью более 3 месяцев, что оценивается негативно.

В обобщении вышесказанного хочется отметить, что положительными в деятельности организации за отчетный год являются следующие аспекты:

- имущество организации сформировано преимущественно за счет собственного капитала, причем его доля за год возрастает;

- собственный капитал организации в основном представлен накопленным капиталом, в составе которого значительная доля приходится на нераспределенную прибыль;

- коэффициент маневренности собственного капитала возрастает к концу года и соответствует оптимальному значению, что свидетельствует о финансовой устойчивости организации;

- заемный капитал организации представлен бесплатным источником финансирования - кредиторской задолженностью, которая в динамике сокращается.

Основными этапами анализа имущественного положения организации являются:

- Изучение изменения общей балансовой стоимости активов;

- Изучение состава и структуры имущества в разрезе основных слагаемых (внеоборотных и оборотных активов) и их изменений;

- Изучение состава и структуры каждого из слагаемых имущества и их изменений в течение анализируемого периода.

Последовательное решение указанных задач позволяет сформировать экономически обоснованную оценку степени оптимальности структуры имущества, выявить направления использования финансовых ресурсов. В ходе решения описанных выше задач используются приемы горизонтального, вертикального и трендового анализа.

Состав и структура имущества ООО «ПКФ Невка» представлены в таблице 12

Таблица 12 Состав и структура имущества фирмы

Показатели	На 01.01.08 г.	На 01.01.09 г.	Отклонение (+;-)	Темп роста, %
	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	по сумме, тыс. руб.	по уд. весу, %
1. Внеоборотные активы, в т.ч.	5614,1	58,12	4881,6	51,80	-732,5	-6,32	87,0
1.1. Нематериальные активы	10,0	0,18	2,7	0,06	-7,3	-0,12	27,0
1.2. Основные средства	5604,1	99,82	4878,9	99,94	-725,2	0,12	87,1
2. Оборотные активы, в т.ч.	4045,0	41,88	4541,4	48,20	496,4	6,32	112,3
2.1. Запасы и затраты, НДС по приобретенным ценностям	2862,0	70,75	3045,8	67,07	183,8	-3,68	106,4
2.2. Краткосрочная дебиторская задолженность	1179,1	29,15	1236,5	27,23	57,4	-1,92	104,9
2.3. Денежные средства	3,9	0,10	259,1	5,71	255,2	5,61	6643,6
Итого имущества	9659,1	100,00	9423,0	100,00	-236	-	97,6

Анализ таблицы 12 позволяет сделать следующие выводы: на конец 2008 года на предприятии ООО «ПКФ Невка» произошло незначительное (на 2,44%) сокращение стоимости его активов (за счет его внеоборотной части). Следует отметить, что в отчетном периоде в организации имело место превышение темпов роста выручки от продажи товаров над темпами роста стоимости имущества, что в свою очередь свидетельствует об ускорении скорости обращения активов и поэтому является положительным моментом в деятельности данного предприятия.

Активы предприятия представлены оборотным и внеоборотным имуществом. Доля последнего на 01.01.09 составила 51,8%, что на 6,32 % ниже значения на начало отчетного периода. Сложившуюся структуру активов можно оценить неудовлетворительно, так как в организациях преобладающим элементом должны являться основные средства, входящие в состав внеоборотных активов.

Однако следует отметить ухудшение структуры активов в связи со снижением удельного веса внеоборотных активов за счет сокращения остаточной стоимости основных средств, что характеризует ухудшение состояния материально-технической базы организации.

Далее следует отметить, что внеоборотное имущество представлено нематериальными активами и основными средствами. Сокращение в динамике рассматриваемого вида активов произошло преимущественно за счет сокращения стоимости основных средств - на 725,2 тыс. руб., которые занимают в составе внеоборотных активов наибольший удельный вес, а именно более 99% на 01.01.09.

Что касается нематериальных активов, то стоимость их в динамике в абсолютном выражении сократилась несущественно - на 7,3 тыс. руб.

Теперь рассмотрим состав и структуру оборотных активов торговой организации ООО «ПКФ Невка». Следует отметить, что основная доля в составе данного вида имущества пришлась на запасы и затраты. Положительным моментом является тот факт, что сумма запасов возрастает к концу анализируемого периода меньшими темпами, чем выручка от продаж, что обеспечивает ускорение оборачиваемости запасов. Увеличение дебиторской задолженности в течение отчетного периода не является значительным - 57,4 тыс. руб. или 4,9%. В условиях роста выручки в 2 раза данное увеличение дебиторской задолженности оценивается удовлетворительно. В качестве позитивного момента следует выделить сокращение доли дебиторской задолженности в составе оборотных активов на 1,92%. Позитивно также оценивается увеличение денежных средств на 255,2 тыс. руб., и повышение их доли в составе оборотных активов до 5,71%, что свидетельствует о существенно повышении абсолютной ликвидности баланса. Таким образом, можно сделать вывод об удовлетворительной структуре оборотных активов организации и ее улучшении в течение анализируемого периода.

Состав и структура материальных оборотных активов фирмы представлены в таблице 13.

Таблица 13

Состав и структура материальных оборотных активов ООО «ПКФ Невка»

Материальные оборотные активы	На 01.01.2008 г.	На 01.01.2009 г.	Отклонение (+;-)	Темп роста, %
	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	по сумме, тыс. руб.	по уд. весу, %
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности (с учетом НДС)	2238,6	78,22	2253,2	73,98	14,6	-4,24	100,7
Готовая продукция товары для перепродажи	603,7	21,09	789,1	25,91	185,4	4,82	130,7
Расходы будущих периодов	19,7	0,69	3,5	0,11	-16,2	-0,58	17,8
ИТОГО	2862,0	100,00	3045,8	100,00	363,8	Х	106,4

Анализируя состав и структуру материальных оборотных активов можно отметить, что за отчетный период материальные оборотные активы возросли на 363,8 тыс. руб. или на 6,4% преимущественно за счет роста готовой продукции и товаров для перепродажи на 30,7 % или на 185,4 тыс. руб., а также за счет увеличения показателя по статье - сырье, материалы и другие аналогичные ценности с учетом НДС - на 14,6 тыс. руб. или на 0,7%.

Наибольший удельный вес в общей величине материальных оборотных активов принадлежит материалам 73,98% на конец 2008 года. Следует отметить, что доля данной статьи в общей величине материально-производственных запасов сокращается на 4,24% в пользу увеличения доли готовой продукции, которая на конец отчетного года составила 25,91%.

Далее проведем анализ дебиторской задолженности (таблица 14).

Таблица 14

Состав и структура дебиторской задолженности ООО «ПКФ Невка»

Виды задолженности	На 1.01.2008 г.	На 1.01.2009 г.	Отклонение (+;-)	Темп роста, %
	сумма, тыс. руб.	удельный вес, %	сумма, тыс. руб.	удельный вес, %	по сумме, тыс. руб.	по уд. весу, %
1. Дебиторская задолженность, всего	1179,1	100,00	1236,5	100,00	57,4	100,00	104,9
3. Краткосрочная дебиторская задолженность	1179,1	100,00	1236,5	100,00	57,4	-	104,9
3.1 Покупатели и заказчики	883,1	74,90	952,9	77,06	69,8	2,16	107,9
3.2 Прочие дебиторы	295,9	25,10	283,6	22,94	-12,3	-2,16	95,8
4. Просроченная задолженность	657,4	55,75	596,1	48,21	-61,3	-7,54	90,7
4.1 В том числе длительностью более 3-х месяцев	657,4	55,75	596,1	48,21	-61,3	-7,54	90,7

Дебиторская задолженность возрастает за отчетных год на 57,4 тыс. руб. или на 4,9%. Увеличение дебиторской задолженности было обусловлено ростом краткосрочной дебиторской задолженности, в частности задолженности покупателей и заказчиков на сумму 69,8 тыс. руб. или 7,9%, следует отметить, что 77,6% всей дебиторской задолженности относится на данную статью и доля ее возрастает на 2,16%. Рост краткосрочной дебиторской задолженности был уменьшен сокращением задолженности прочих дебиторов на 4,2% или на 12,3 тыс. руб.

Необходимо отметить, что долгосрочная дебиторская задолженность у данной организации отсутствует, что оценивается позитивно.

2.3 Анализ финансовой устойчивости организации

В качестве внешнего проявления финансовой устойчивости выступает платежеспособность предприятия, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Большая или меньшая текущая платежеспособность (или неплатежеспособность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (или необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками.

Платежеспособность - это возможность предприятия своевременно и в полном объеме расплачиваться по своим обязательствам и требованиям, предъявляемым одновременно со стороны всех кредиторов организации. При анализе платежеспособности осуществляют анализ ликвидности баланса. Ликвидность баланса - это степень покрытия отдельных статей активов, расположенных по степени убывания уровня ликвидности, соответствующими статьями пассивов, которые расположены по принципу убывания необходимости их возврата.

Для начала рассмотрим ликвидность баланса фирмы (таблица 15).

Таблица 15

Анализ ликвидности баланса ООО «ПКФ Невка» за 2008 год

АКТИВ	На 1.01.08	На 1.01.09	ПАССИВ	На 1.01.08	На 1.01.09	Платежный недостаток / излишек
						на 1.01.07	на 1.01.08
Наиболее ликвидные активы - А1	3,9	259,1	Наиболее срочные пассивы - П1	1858,1	1694,9	-1854,2	-1435,8
Быстрореализуемые активы - А2	1822,6	2044,7	Краткосрочные пассивы - П2	-	-	1822,6	2044,7
Труднореализуемые активы - А3	2215,5	2237,6	Долгосрочные пассивы - П3	-	-	2215,5	2237,6
Постоянные активы - А4	5614,1	4881,5	Постоянные пассивы - П4	7801,0	7728,1	-2186,9	-2846,6
БАЛАНС	9659,1	9423,0	БАЛАНС	9659,1	9423,0	Х	Х

Анализ данных, представленных в таблице, позволил сделать вывод, что баланс исследуемого предприятия, не является абсолютно ликвидным, так как наблюдается не соблюдение первое неравенства системы, предусматривающего покрытие краткосрочной задолженности предприятия его денежными средствами.

Следует отметить, что в связи с отсутствием у фирмы краткосрочных кредитов и займов, а так же долгосрочных пассивов, отмечалось соблюдение второго и третьего неравенств системы. Таким образом, у предприятия не очень высок риск неплатежеспособности и средства для дальнейшего развития у него в принципе есть. Однако количественная и объективная оценка действительного уровня ликвидности организации может быть дана только на основе расчета системы относительных показателей ликвидности, которые представлены в таблице 16.

Таблица 16

Анализ динамики текущего уровня платежеспособности за 2008 год

Показатели	На 01.01.08	На 01.01.09	Отклонение (+;-)	Темп роста, %
1. Краткосрочные обязательства	1858,1	1694,9	-163,2	91,22
2. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	3,9	259,1	255,2	6643,6
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	-	0,15	0,15	-
4. Краткосрочная дебиторская задолженность	1179,1	1236,5	57,4	104,87
5. Коэффициент срочной ликвидности	0,64	0,88	0,24	-
6. Запасы и затраты с НДС	2838,9	3030,2	191,3	106,74
7. Коэффициент текущей ликвидности	2,16	2,67	0,51	-

Рассчитанный коэффициент абсолютной ликвидности показал, что на конец 2008 года повышается доля краткосрочных долгов организации, которую она в состоянии погасить за счет наиболее ликвидных активов. Так если в конце прошлого периода фирма за счет своих денежных средств могло погасить лишь 0,2 % обязательств краткосрочного характера, то в связи с ростом в 66 раз денежных средств, в конце 2007 года организация была способна погасить 15 % краткосрочной задолженности, что соответствует оптимальному значению.

Далее проанализируем коэффициент срочной ликвидности. В динамике наблюдается рост данного показателя. Причем его значение соответствует оптимальному (0,7-1,0), что свидетельствует о том, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности предприятия в состоянии покрыть его текущие долги на 88 % при условии полного погашения дебиторской задолженности. Наблюдается рост коэффициента текущей ликвидности на 0,51, его значение на конец года составило 2,67. Считается допустимым, когда коэффициент текущей ликвидности варьирует в пределах 1,0-2,0. Нижняя граница указывает на то, что величина оборотных активов должна быть достаточной для погашения всех обязательств краткосрочного характера. Анализ коэффициента покрытия позволил сделать вывод, что рассматриваемое в дипломной работе предприятие ликвидно, т.е. в состоянии продолжать свою деятельность после погашения краткосрочных долгов.

Таким образом, можно выделить следующие моменты, характеризующие деятельность фирмы. Для начала необходимо отметить, что для предприятия характерна оптимальная структура активов (доля внеоборотных активов организации занимает чуть более 50 % в общей стоимости его имущества). К концу 2008 года происходит незначительное улучшение состава и структуры имущества предприятия. На протяжении двух периодов наблюдается наличие не значительного удельного веса краткосрочной задолженности, что ограждает предприятия от риска неплатежеспособности. На 01.01.2009 года удельный вес реального собственного капитала анализируемого предприятия составил 82 % от общей суммы его пассивов. В динамике также наблюдается снижение финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

Проведем анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости анализируемой организации, используя данные таблицы 17.

Согласно данным таблицы на начало 2008 года у предприятия было неустойчивое финансовое положение. Данное заключение основывается на превышении суммы запасов и затрат над величиной нормальных источников финансирования (в нашем случае это сумма кредиторской задолженности товарного характера и собственные оборотные средства) над суммой запасов и затрат.

Таблица 17

Анализ динамики абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «ПКФ Невка» на начало и конец 2008 года, тыс. руб.

Показатели	На 01.01.08	На 01.01.09	Отклонение, (+;-)	Темп роста, %
1. Запасы и затраты с НДС	2842,3	3042,3	200,0	107,0
2. Собственный капитал	7801,0	7728,1	-73,1	99,1
3. Внеоборотные активы	5614,1

Подобные документы

• Разработка финансовой стратегии предприятия и способы ее реализации на примере ООО "ПКФ Невка"

  Сущность, цели и задачи финансового менеджмента, принципы и этапы разработки финансовой стратегии. Проведение анализа финансово-экономического состояния предприятия на примере ООО "ПКФ Невка". Расчет экономических параметров инвестиционного проекта.
  
  дипломная работа [186,0 K], добавлен 19.04.2011
  

• Разработка финансовой стратегии предприятия

  Сущность финансовой стратегии предприятия, типы и основные этапы ее разработки, предъявляемые требования, экономическая природа и управление. Анализ и оценка эффективности финансовой стратегии ООО "КРЕПЫШ-Я", критерии анализа и пути совершенствования.
  
  дипломная работа [305,2 K], добавлен 22.05.2014
  

• Формирование финансовой стратегии предприятия малого бизнеса (на примере ООО "Синтез")

  Финансовая деятельность отечественных предприятий в переходной экономике. Инструменты разработки финансовой стратегии предприятия. Инвестиционный портфель предприятия. Разработка плана финансирования инвестиционного портфеля.
  
  дипломная работа [263,8 K], добавлен 14.04.2003
  

• Разработка стратегии развития предприятия

  Теоретические основы разработки стратегии деятельности предприятия. Общая характеристика ООО "КМК"; анализ внешней и внутренней среды. Описание процесса планирования финансовой и производственной деятельности. Совершенствование реализации стратегии.
  
  курсовая работа [152,0 K], добавлен 22.04.2015
  

• Формирование стратегии деятельности предприятия

  Позиционирование на товарном рынке организации "Первая страховая компания". Рассмотрение процесса установления долгосрочных целей и задач. Проведение выбора базовой стратегии развития предприятия, прогнозирование результатов деятельности компании.
  
  курсовая работа [1,3 M], добавлен 09.08.2010
  

• Процесс стратегического менеджмента в условиях антикризисного управления предприятием

  Процесс разработки и реализации антикризисной стратегии. Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности ЗАО "Железногорский хлебозавод". Анализ внешней и внутренней среды предприятия. Разработка антикризисной стратегии на исследуемом предприятии.
  
  дипломная работа [279,2 K], добавлен 06.08.2011
  

• Инновационные стратегии

  Рассмотрение основных элементов и этапов формирования инновационной стратегии в деятельности предприятия. Определение его миссии, цели и задач. Значение применения анализа в работе на этапе формирования инновационной стратегии, его возможности и функции.
  
  реферат [26,7 K], добавлен 06.02.2015
  

• Обеспечение финансовой устойчивости ОАО "Свет шахтёра" для решения его стратегических задач

  Понятие и методика проведения анализа хозяйственно-экономической деятельности предприятия, его структура и элементы, значение в деятельности предприятия на рынке. Анализ влияния факторов внешней среды. Определение миссии, целей и стратегии предприятия.
  
  курсовая работа [69,9 K], добавлен 10.02.2009
  

• Формирование стратегии развития фирмы на примере ООО "Стин"

  Понятие стратегии развития предприятия. Анализ среды и формулирование миссии организации. Оценка деятельности ООО "Стин". Анализ влияния эффективности выбранной стратегии на результат финансовой деятельности. Описание продукции, рынка сбыта, конкурентов.
  
  дипломная работа [333,3 K], добавлен 18.04.2015
  

• Формирование стратегии развития предприятия

  Сущность и классификации стратегии. Методы и этапы ее разработки. Анализ хозяйственной деятельности, внешней и внутренней среды ООО "Феникс". Определение направлений стратегии развития предприятия. Расчет эффективности мероприятий по ее формированию.
  
  дипломная работа [373,0 K], добавлен 18.10.2010
  

• Процесс реализации финансово-стратегического планирования

  Сущность и содержание стратегии предприятия, принципы и подходы к ее формированию, предъявляемые требования и значение. Организационно-экономическая характеристика исследуемого предприятия, разработка финансовой стратегии и механизм ее реализации.
  
  курсовая работа [104,9 K], добавлен 24.06.2015
  

• Финансовая стратегия предприятия

  Понятие, разработка и реализация финансовой стратегии. Стратегический финансовый анализ и методы его осуществления. Формирование и принятие стратегических финансовых решений. Управление реализацией финансовой стратегии и контроль ее выполнения.
  
  курсовая работа [5,5 M], добавлен 30.10.2010
  

• Стратегия финансового менеджмента

  Сущность, содержание стратегии финансового менеджмента. Принципы разработки инвестиционной политики предприятия, критерии оценки эффективности управленческих решений в данной области. Финансово-экономические расчеты по отчетному и плановому периоду.
  
  курсовая работа [144,3 K], добавлен 21.05.2013
  

• Разработка антикризисной стратегии предприятия (на материалах ОАО "АГАТ")

  Антикризисные стратегии как стратегии, оптимизирующие поведение предприятий в условиях спада в отрасли, знакомство с видами. Общая характеристика ОАО "АГАТ": анализ видов деятельности, рассмотрение способов разработки антикризисной стратегии предприятия.
  
  дипломная работа [4,6 M], добавлен 14.12.2013
  

• Содержание и принципы финансового менеджмента

  Сущность, цели, задачи и разделы финансового менеджмента. Характеристика принципов эффективного управления финансовой деятельностью предприятия. Обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия как главная цель финансового менеджмента.
  
  реферат [16,6 K], добавлен 27.01.2010
  

• Разработка стратегии развития предприятия

  Теоретические аспекты разработки стратегии развития предприятия. Анализ технико-экономических показателей деятельности предприятия ООО "Стройтрест". Оценка существующей стратегии развития данного предприятия, предложение путей оптимизации его работы.
  
  дипломная работа [302,0 K], добавлен 26.07.2011
  

• Задачи стратегического менеджмента

  Процесс стратегического менеджмента. Пять задач стратегического менеджмента. Формирование стратегического видения, постановка целей, разработка стратегии. Направление развития компании. Разработка стратегии организации на примере компании McDonald's.
  
  курсовая работа [152,6 K], добавлен 22.09.2010
  

• Управленческие решения по разработке и реализации стратегии развития ООО "Атланта" (кафе-закусочная "Белый аист")

  Финансово-экономические показатели деятельности предприятия. Анализ стратегической позиции предприятия. Выявление проблем и успехов в деятельности компании. Методы и модели разработки стратегии. Разработка стратегии бизнеса в ориентации на продажи.
  
  дипломная работа [1,5 M], добавлен 08.05.2012
  

• Разработка стратегии организации на примере торговой сети ЗАО "Гулливер"

  Раскрытие сущности и изучение основных видов стратегий фирмы. Определение методов и исследование этапов разработки стратегии организации. Описание процесса разработки и совершенствования стратегии организации на примере торговой сети ЗАО "Гулливер".
  
  дипломная работа [508,9 K], добавлен 07.09.2012
  

• Совершенствование стратегии развития предприятия (на примере ООО "Уют")

  Роль стратегического менеджмента в организации работы предприятия. Этапы разработки и реализации стратегии, методы стратегического анализа. SWOT–анализ деятельности предприятия на примере ООО "Уют". Расчет экономической эффективности мероприятий.
  
  дипломная работа [145,5 K], добавлен 01.03.2013
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам