2.1 Общая характеристика организации

Агрегированный баланс ООО «Искра НКУ» за 2010-2011 гг.

Для оценки показателей структуры и динамики стоимости имущества предприятия с помощью вертикального и горизонтального анализа составляется аналитическая таблица 3.

Таблица 3

Показатели структуры и динамики стоимости имущества ООО «Искра НКУ» за 2010-2011 гг.

Таким образом, горизонтальный анализ абсолютных и относительных показателей актива баланса показал, что имущество предприятия увеличилось на 1286 тыс.руб., или на 13,69% за счет увеличения внеоборотных активов на 3220 тыс.руб. (на 340,74%). При этом оборотные активы ООО «Искра НКУ» уменьшились на 1934 тыс.руб. или на 22,9%, в том числе за счет уменьшения величины запасов на 1632 тыс. руб. (на 34,38%) и величины денежных средств на 394 тыс.руб. (на 58,81%). Увеличение оборотных активов произошло лишь по одному элементу агрегированного баланса, а именно дебиторской задолженности на 92 тыс.руб. (на 3,03%).

Вертикальный анализ актива баланса показал, что структура совокупных активов предприятия характеризуется превышением в их составе доли оборотных активов, которые составили на конец анализируемого периода 60,99%. Доля внеоборотных активов в имуществе ООО «Искра НКУ» составили на конец 2011 года 39,01%. Данные о составе внеоборотных и оборотных активов предприятия представлены на рисунке 3.

Рис. 3. Состав внеоборотных и оборотных активов ООО «Искра НКУ» за 2010-2011 гг.

Такое значительное изменение структуры активов и, в частности, увеличение доли основных средств на 3220 тыс.руб., свидетельствует о приобретении ООО «Электро» дополнительного оборудования. Увеличение стоимости внеоборотных активов в 2011 году экономически не обосновано (темп прироста внеоборотных активов по сравнению с предыдущим годом составил 290,67%), так как на предприятии произошло снижение объема продаж за этот же период на 4,48%. Это свидетельствует о нерациональном увеличении активов.

Особенно тщательно необходимо проанализировать изменения состава и динамики оборотных активов как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия (табл.4).

Произведенные расчеты показывают, что оборотные активы ООО «Искра НКУ» в 2010 году составили 8447 тыс.руб., а в 2011 году - 6513 тыс.руб., то есть их величина уменьшились на 1934 тыс.руб. Наибольший удельный вес в оборотных активах на конец года имеют запасы - 47,82% (3115 тыс.руб.) и дебиторская задолженность - 32,69% (2129тыс.руб.).

Таблица 4

Показатели структуры и динамики оборотных активов ООО «Искра НКУ» за 2010-2011 гг.

В составе запасов на начало года значительную долю имеет готовая продукция и товары для перепродажи - 32,77%, а на конец года сырье, материалы - 30,49%.

Рис. 4. Динамика состава и структуры оборотных активов ООО «Искра НКУ» за 2010-2011 гг.

Уменьшение величины запасов связано, в первую очередь, со снижением готовой продукции и товаров для перепродажи на 2623 тыс. руб. в связи с отсутствием заказов на предприятии. К концу анализируемого периода произошло не значительное увеличение сырья, материалов и других аналогичных ценностей на 7 тыс.руб.

Появление пункта «Расходы будущих периодов» на 984 тыс.руб. связано с приобретением ООО «Искра НКУ» основного средства в лизинг, тем самым эта сумма связана с оплатой арендодателю установленной ренты выплачиваемой ежеквартально.

Объемы дебиторской задолженности снизились на 464 тыс.руб., но ее удельный вес к концу анализируемого периода по сравнению с 2007 годом вырос на 1,99%. Увеличение дебиторской задолженности в структуре оборотных активов свидетельствует о том, что поставщики предприятия, получая вовремя его продукцию, задерживают ее оплату.

Также это вызвано неосмотрительной кредитной политикой предприятия по отношению к своим покупателям, неразборчивым выбором партнеров; наступлением неплатежеспособности некоторых потребителей; трудностями в реализации продукции.

Это свидетельствует о низком уровне расчетной дисциплины, отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса, что негативно сказывается на платежеспособности предприятия.

Так же отмечается значительное снижение величины денежных средств на 394 тыс.руб., что отрицательно влияет на платежеспособность предприятия и говорит об уменьшении наиболее ликвидной части имущества.

Структура оборотных активов с высокой долей дебиторской задолженности и низким уровнем денежных средств может свидетельствовать о проблемах, связанных с оплатой услуг предприятия, а также о преимущественно не денежном характере расчетов.

Прочие оборотные активы выросли на 556 тыс.руб. (на 10,07%). По строке 270 «Прочие оборотные активы» в ООО «Искра НКУ» отражают сальдо дебетовое по счету 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» и по счету 68 «Расчеты по налогам и сборам».

Исходя из проведенного анализа имущества предприятия, при соотнесении темпов роста активов, можно сделать вывод о том, что темпы роста внеоборотных активов больше темпов роста оборотных на 197,82%. Таким образом, прирост иммобильных (внеоборотных) средств оказался в 3,13 раза выше, чем мобилизованных (оборотных) средств. Это определяет тенденцию к плохой оборачиваемости всей совокупности активов ООО «Искра НКУ» и создает неблагоприятные условия для его финансовой деятельности. Анализ источников формирования имущества дает четкое представление за счет каких источников, ресурсов предприятие будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы будет вкладывать свой капитал (таблица 5).

Таблица 5

Показатели структуры и динамики источников формирования имущества ООО «Искра НКУ» за 2010-2011 гг.

адаптация персонал руководящий управление

Как видно из таблицы 5, величина источников формирования имущества ООО «Искра НКУ» к концу отчетного периода увеличилась на 1286 тыс. руб. Это увеличение произошло за счет роста заемных источников, а именно кредиторской задолженности на 2693 тыс.руб., и за счет сокращения величины краткосрочных кредитов и займов на 786 тыс.руб.

На предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов занимает заемный капитал (рис. 5).

Рис. 5. Состав собственного и заемного капитала ООО «Искра НКУ» за 2010-2011 гг.

На собственный капитал к концу отчетного периода приходится одна третья часть удельного веса источников, что плохо сказывается на финансовом состоянии предприятия, так как предприятие зависит от кредиторов.

В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала предприятия, выяснить причины изменения отдельных их слагаемых и дать оценку этих изменений.

Таблица 6

Показатели структуры и динамики собственного капитала ООО «Искра НКУ» за 2010-2011 гг.

Данные показывают изменения в размере и структуре собственного капитала: увеличился удельный вес уставного капитала и уменьшилась сумма и доля нераспределенной прибыли. Общая сумма собственного капитала за отчетный год уменьшилась на 621 тыс. руб., или на 0,06 %.

Таблица 7

Показатели структуры и динамики заемного капитала ООО «Искра НКУ» за 2010-2011 гг.

Из таблицы следует, что за отчетный год сумма заемных средств значительно увеличилась на 1907 тыс.руб. Произошли существенные изменения в структуре заемного капитала: доля краткосрочных банковских кредитов и займов уменьшилась на 17,07% (на 786 тыс.руб.), а кредиторская задолженность увеличилась на 15,07% (на 2693 тыс.руб.). Основную долю кредиторской задолженности занимала задолженность перед поставщиками и подрядчиками - 56,93%, которая снизилась на 26,43%, а к концу отчетного периода значительно увеличилась задолженность перед прочими кредиторами на 43,04%.

Конечно то, что предприятие погашает свои краткосрочные кредиты и займы является положительным моментом. Но рост кредиторской задолженности может негативно сказаться на финансовом состоянии предприятия, так как это свидетельствует о несвоевременном погашении обязательств перед своими поставщиками и подрядчиками, перед бюджетом и внебюджетными фондами, перед своими работниками по оплате труда и перед прочими кредиторами.

Таблица 8

Группировка активов по степени ликвидности ООО «Искра НКУ» за 2010-2011 гг.

Увеличение доли кредиторской задолженности в краткосрочных пассивах говорит о снижении источников формирования оборотных активов, а также о снижении текущей ликвидности предприятия.

Дальнейшее увеличение доли кредиторской задолженности будет уменьшать текущую ликвидность предприятия.

Для анализа ликвидности активы организации разделяются на группы по степени убывания ликвидности.

Соответственно на четыре группы разбиваются обязательства предприятия в порядке возрастания сроков их погашения.

Таблица 9

Группировка пассивов по срокам ООО «Искра НКУ» за 2010-2011 гг.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву и определить платежный излишек или недостаток (табл.10).

Таблица 10

Анализ ликвидности баланса ООО «Искра НКУ» за 2010-2011 гг.

Таким образом, соотношение групп актива и пассива баланса предприятия имеют следующий вид:

А1 ? П1, А2 ? П2, А3 ? П3, А4 ? П4.

На предприятии выявлено превышение быстрореализуемых активов над суммой краткосрочных пассивов, т.е. платежный излишек составил 1856 тыс. Это говорит о том, что краткосрочные пассивы могут быть погашены средствами в расчетах на конец отчетного года.

Медленно реализуемые активы превышают величину долгосрочных пассивов на 4747 тыс.руб. по причине отсутствия долгосрочных заемных источников.

Постоянные пассивы в виде собственных источников перекрывают труднореализуемые активы, что свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличия у предприятия собственного оборотного капитала.

К концу отчетного периода ситуация на предприятии ухудшилась. Предприятие не обладает абсолютной ликвидностью, и имеет следующее соотношение групп активов и обязательств:

А1 ? П1, А2 ? П2, А3 ? П3, А4 ? П4.

На предприятии, как 2010 году, так и в 2011 году исследуемого периода наиболее ликвидные активы не перекрывают самые срочные обязательства, т.е. предприятие не может расплатиться денежными средствами за кредиторскую задолженность, платежный недостаток составил 7092 тыс.руб.

Ожидаемые поступления от дебиторов превысили величину краткосрочных кредитов на 2734 тыс.руб., то есть показывают текущую ликвидность.

Величина материально-производственных запасов превысила величину долгосрочных заемных источников. Однако, несмотря на имеющийся платежный излишек по этим группам, он по причине низкой ликвидности запасов вряд ли сможет быть направлен на покрытие недостатка средств для погашения наиболее срочных обязательств.

В 2011 году труднореализуемые активы превысили величину постоянных пассивов на 1243 тыс.руб. Это свидетельствует о том, что на предприятии уменьшилась величина собственного оборотного капитала и значительно увеличилась величина внеоборотных активов.

Таким образом, недостаточная ликвидность баланса подтверждает предыдущее заключение о кризисном финансовом состоянии предприятия.

По данным бухгалтерского баланса для оценки платежеспособности рассчитаем коэффициенты ликвидности.

Таблица 11

Относительные показатели ликвидности ООО «Искра НКУ» за 2010-2011 гг.

Из данных видно, что в 2010 году 11% краткосрочной задолженности можно погасить за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. В 2011 году 3,5% краткосрочной задолженности можно погасить за счет абсолютно ликвидных активов. Следовательно, предприятие имеет дефицит наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств и является неликвидным. Основным фактором повышения уровня абсолютной ликвидности является равномерное и своевременное погашение дебиторской задолженности.

В 2010 году года всего 63% краткосрочной задолженности можно погасить за счет денежных средств и ожидаемых поступлений в течение года. В 2011 году этот показатель снизился, 43% краткосрочной задолженности можно погасить за счет денежных средств и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев. Для повышения уровня покрытия необходимо пополнить собственный капитал предприятия и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов и дебиторской задолженности.

В 2010 году 100% краткосрочных обязательств может быть погашено за счет всех оборотных активов. В 2011 году всего 83% краткосрочных обязательств можно погасить за счет всех оборотных активов, следовательно, 17% краткосрочных заемных источников можно погасить за счет труднореализуемых активов. Для повышения уровня текущей ликвидности необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, для этого следует увеличивать собственные оборотные средства и обоснованно снижать уровень запасов.

Расчет коэффициентов платежеспособности предприятия представлен следующей таблице 12.

Таблица 12

Расчет коэффициентов платежеспособности ООО «Искра НКУ» за 2010-2011 гг.

Из таблицы видно, что в 2010 году, так и в 2011 году предприятие способно покрыть все свои обязательства всеми его активами, но существует риск несвоевременного погашения текущих обязательств, так как значение коэффициента существенно ниже его стандартного показателя.

В 2010 году на 1 рубль обязательств приходится 60 копеек чистых активов, следовательно, предприятие не способно полностью погасить обязательства за счет собственных источников. В 2011 году значение показателя снизилось и показывает, что 37% обязательств могут быть покрыты за счет собственного капитала.

В 2010 году на 1 рубль кредиторской задолженности приходится 40 копеек дебиторской задолженности, а на конец года всего 27 копеек. Таким образом, полученные значения не соответствуют рекомендуемым, и предприятие не может за счет дебиторской задолженности покрывать кредиторскую задолженность.

Таким образом, можно сказать, что ликвидность исследуемого предприятия отличается от абсолютной. В 2011 году анализируемого периода действует тенденция к ухудшению показателей.

В 2011 году произошло ухудшение платежеспособности. Причинами неплатежеспособности является невыполнение плана реализации продукции в связи с отсутствием заказов на продукцию, невыполнение плана прибыли и как результат недостаток собственных оборотных средств предприятия. Также одной из причин неплатежеспособности предприятия является нерациональное управление оборотными активами: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в излишние и ненужные запасы товарно-материальных ценностей.

в 2011 году произошел спад деловой активности ООО «Искра НКУ». По результатам анализа можно сделать вывод, что организация работает не удовлетворительно, его финансовая политика решает задачи, дающие отрицательные результаты.

Об интенсивности использования ресурсов предприятия, способности получать доходы и прибыль судят по показателям рентабельности в таблице 13.

Таблица 13

Расчет показателей рентабельности ООО «Искра НКУ» за 2010-2011 гг., тыс. руб.

Таким образом, в 2010 году рентабельность всех показателей довольно высокая. В 2011 году предприятие не получило прибыли, оно сработало в убыток на 621 тыс.руб. Это в свою очередь сказалось на том, что все показатели рентабельности к концу отчетного периода отрицательные.

В результате расчетов было выявлено, что в 2011 году рентабельность активов по сравнению с предыдущим периодом снизилась на 45%. Если в 2010 году с 1 рубля активов приходилось 39 копеек прибыли, то в 2011 году - 0,6 копеек убытка. Это обусловлено тем, что темп прироста всех активов (12,31%) выше темпов прироста прибыли, которую предприятие в 2011 году не получило, а также организация не эффективно использует имеющиеся у нее активы.

Рентабельность собственного капитала в 2011 году уменьшилась на 115% и составила 19 копеек убытка с каждого рубля собственного капитала, что свидетельствует о снижении эффективности использования собственного капитала.

Вышеприведенное значение рентабельности продаж в динамике говорит о том, что произошел спад доходности продаж на 14% в 2011 году. Данный факт был вызван следующими изменениями: структурой реализации, изменением доли доходов и расходов от прочей реализации и др. В 2011 году на один рубль выручки от реализации приходится 0,023 копейки убытка, это свидетельствует о снижении спроса на услуги предприятия.

В 2011 году произошло снижение рентабельности продукции на 17%. В 2010 году каждый рубль произведенных затрат по ее выпуску и реализации приносил 15 копеек прибыли, в 2011 году - 0,21 копейка убытка. На изменение показателя оказали влияние факторы, связанные с увеличением себестоимости продукции и управленческих расходов, со снабженческо-сбытовой деятельностью предприятия, влиянием налогообложения.

Таким образом, анализ рентабельности организации показывает, что в 2011 году произошло снижение всех показателей и существует опасность банкротства. Следовательно, деятельность ООО «Искра НКУ» не рентабельна (не приносит прибыли).

Проведенный анализ эффективности деятельности предприятия показал, что в 2011 году произошел спад деловой активности. Ресурсы предприятия используются не эффективно, и происходит замедление оборачиваемости активов. На предприятии произошел спад экономического потенциала по сравнению с предыдущим периодом. Деятельность предприятия не рентабельна, она не приносит прибыли и существует опасность банкротства. Таким образом, можно сделать вывод, что организация работает не удовлетворительно, его финансовая политика решает задачи, дающие отрицательные результаты.

2.2 Особенности системы управления персоналом в организации