Порядок права пользования основными средствами филиала определяется генеральным директором ТОО «Титан-Инкассация» и регулируется нормативными правовыми актами. Управление филиалом осуществляет директор филиала, назначаемый и освобождаемый от должности приказом генерального директора Товарищества, который несет личную ответственность за функционирование филиала в интересах ТОО «Титан-Инкассация». Директор филиала действует на принципах единоначалия и несет перед генеральным директором ТОО ответственность за состояние дел в филиале. Директор филиала должен иметь опыт работы в инкассации. Директор осуществляет деятельность на основании доверенности, выданной генеральным директором ТОО. Основная компетенция директора филиала инкассации:

- привлечение клиентов на услуги по инкассации в регионе;

- заключение договоров с клиентами на обслуживание по инкассации и доставке ценностей;

- закрепление за сотрудниками филиала служебно-штатного оружия через лицензионно-разрешительную систему МВД, обеспечение сохранности служебно-штатного оружия;

- осуществление контроля за выдачей, хранением и сбережением оружия и боеприпасов;

- обеспечение рабочего состояния спецавтомашин, контроль за услугами по обслуживанию и ремонту основных средств и других производственных работ;

- обеспечение сохранности и эффективной эксплуатации вверенного имущества;

- подготовка отчетов и информации руководящим, контролирующим органам по вопросам служебной деятельности;

- обеспечение обучения и воспитания сотрудников филиала в соответствии с утвержденными нормативами и программами;

- взаимодействие с соответствующими отделами и службами Филиала банка, МВД РК.

Обеспечение производственно-хозяйственной деятельности осуществляется централизованно на основании Договоров, заключенных Товариществом. Материально-техническое обеспечение филиала производится за счет средств ТОО, при этом порядок и нормы материально-технического обеспечения разрабатываются головным предприятием и утверждаются генеральным директором ТОО «Титан-Инкассация». Высшим органом товарищества является Участник. Решения, относящиеся к компетенции высшего органа товарищества, принимаются Участником единолично и оформляются письменно.

2.2 Анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности ТОО «Титан-Инкассация»

Анализ основных показателей ТОО «Титан-Инкассация» проведем на основе данных баланса предприятия, а также отчета о финансовых результатах [33] (Приложение А). Основными составляющими анализа баланса будут являться анализ динамики состава и структуры активов баланса, анализ дебиторской и кредиторской задолженности, основных средств.

Проведем анализ динамики состава и структуры активов баланса (Приложение А). Данные приложения показывают, что доля текущих активов в 2008 году была меньше на 6 004 563 тыс. тенге (на 26,3%) чем в 2010 году, доля долгосрочных активов в 2008 году была меньше на 26 120 661 тыс. тенге (27,1%) и составила 19,1%. Прирост текущих активов опережал прирост долгосрочных активов в 1,1 раз.

Валюта баланса, отражающая реальную стоимость активов, увеличилась по сравнению с 2008 годом на 32 125 224 тенге, или на 37%. Это положительно характеризует работу предприятия, поскольку свидетельствует о его дальнейшем развитии. Однако при анализе активов, необходимо выявить, как они размещены и на что больше уделялось внимания в 2010 году.

Каково состояние производственного потенциала на анализ предприятия, его основных средств, какова мобильность имущества. Стоимость производственного потенциала на предприятие составляла в 2008 году - 75 489 098 тыс. тенге, в 2010 году - 86 410 409 тыс. тенге, т.е. увеличилась на 10 921 311 тыс. тенге, или на 14,5%. Доля производственного потенциала в общей стоимости активов баланса, хотя и снизилось за 2010 год на 14,2 пункта, составила в 2010 году 72,5%, что соответствует нормальному значению коэффициента производственного потенциала. Относительные показатели, характеризующие рациональность размещение активов баланса представлены в соответствии с таблицей 1.

Таблица 1 Относительные показатели, характеризующие рациональность размещение активов баланса

Показатели	Расчетная формула	2008год	2009год	2010год	изменения (+; -) 2008 к 2010
1. Коэффициент мобильности активов	текущие активы/ стоимость всех активов	0,193	0,182	0,191	-0,002
2. Коэффициент соотношения текущих и долгосрочных активов	текущие активы/ долгосрочные активы	0,239	0,223	0,237	-0,03
3. Коэффициент дебиторской задолженности	_	_	_	_	_
а) в общей стоимости активов	Дебиторская задолженность/ сумма всех активов	0,127	0,123	0,140	0,013
б) в текущих активах	Дебиторская задолженность/ текущие активы	0,657	0,675	0,733	-0,076
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	собственные оборотные средства/ общая величина текущих активов.	0,423	0,118	0,507	0,084

Рассчитав коэффициент мобильности активов (в соответствии с таблицей 3) видно, что доля средств для погашения долгов увеличилась на 0,001 пункта, чем выше значение данного коэффициента, тем больше у ТОО «Титан-Инкассация» возможности обеспечить бесперебойную работу и рассчитаться с кредиторами.

В ТОО «Титан-Инкассация» произошло снижение доли текущих активов на 0,517, что является отрицательным сдвигом в структуре имущества, т.е. наблюдается уменьшение оборачиваемости средств и, следовательно, снижение эффективности его использования. Уровень коэффициента соотношения текущих и долгосрочных активов также снизился на 0,03 пункта. Снижение уровня этого коэффициента произошло в результате снижения темпов роста иммобилизованных средств. За 2009 год первые возросли в 1,4 раз, а вторые лишь на 37,1%. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2008 году составил 0,423, в 2010 году - 0,507, т.е. произошло увеличение на 0,084. В ТОО «Титан-Инкассация» произошло снижение доли текущих активов на 0,517, что является отрицательным сдвигом в структуре имущества, т.е. наблюдается уменьшение оборачиваемости средств и, следовательно, снижение эффективности его использования. Уровень коэффициента соотношения текущих и долгосрочных активов также снизился на 0,03 пункта. Снижение уровня этого коэффициента произошло в результате снижения темпов роста иммобилизованных средств. За 2009 год первые возросли в 1,4 раз, а вторые - лишь на 37,1%. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2008 году составил 0,423, в 2010 году - 0,507, где произошло увеличение на 0,084.

При исследовании материально-технической базы важнейшим элементом являются основные средства (в соответствии с таблицей 2).

Таблица 2 Анализ основных средств ТОО «Титан-Инкассация» и их технического состояния, тыс. тенге

Показатели	2008 год	2009 год	2010 год
	сумма	уд. Вес %	сумма	уд. Вес %	сумма	уд. Вес %
1.Основные средства по первоначальной стоимости.	106123288	100	123250263	100	131623103	100
2. Износ основных средств.	43481459	41,0	50023969	40,6	55833034	42,4
3.Основные средства по остаточной стоимости.	62641829	59,0	73226294	59,4	75790069	57,6
4.Коэффициент износа (стр.2/стр.1)	0,41	_	0,41	_	0,42	_
5.Коэффициент годности (стр.3/стр.1)	0,59	_	0,59	_	0,58	_
6.Коэффициент реальной стоимости основных средств (стр.3/стоимость всех активов)	0,7	_	0,7	_	0,6	_

Особый интерес представляют изменение удельного веса, остаточная стоимость основных средств в общей стоимости имущества, поскольку этот показатель служит ориентиром в определении масштабов предпринимательской деятельности. Анализ основных средств ТОО «Титан-Инкассация» и их технического состояния представлен в таблице 2.

Коэффициент износа основных средств на 2008 год составил 0,41, а на 2010 год - 0,42, т.е. увеличился на 0,01. Размер коэффициента годности в ТОО «Титан-Инкассация» составил в 2008 году - 0,59, в 2010 году - 0,58, что соответствует нормальному значению данного коэффициента (?5). Коэффициент реальной стоимости основных средств в 2008 году составил 0,7, а в 2010 году - 0,6. Из этих расчетов видно, что коэффициент годности и коэффициент реальной стоимости основных средств уменьшились по сравнению с 2008 годом.

Анализ дебиторской задолженности представлен в соответствии с таблицей 3.

Таблица 3 Состав и структура дебиторской задолженности, тыс. тенге

Расчеты с дебиторами	2008 год	2009 год	2010 год	изменения (+; - )	Изменен. в %
	сумма	уд. вес %	сумма	уд. вес %	сумма	уд. вес %	сумма	уд. вес %
							7=5-1	8=7/1* 100	9=6-2
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9
счета к получению	6260660	56,7	7763070	59,1	9378956	56,1	3118296	49,8	0,6
Векселя получен.	-	-	-	-	-	-	-	-	-
дебиторская задолж-сть	-	-	-	-	140000	0,8	140000	-	0,8
Расходы будущих периодов	173240	1,81	287200	2,2	121336	0,7	-51904	29,9	-0,9
Авансы полученные	3109734	32,6	2614910	19,9	3908819	23,4	799085	25,7	-4,3
Прочая дебиторская задолж-ть	1497185	13,6	2495536	18,9	3157960	18,9	1660775	110,9	5,3
Итого	11040819	100	13160716	100	16707071	100	566252	51,3	-

На основе данных Таблицы 3, можно сделать выводы, что за анализируемый период, т.е. за 2008-2010 гг., заметно возросла дебиторская задолженность, если в 2008 году она составила 11 040 819 тыс. тенге, то уже к концу 2010 года она увеличилась на 3 156 463 тыс.тенге или на 51,3%.

Это произошло за счет увеличения по следующим статьям: счета к получению - увеличились на 3 118 296 тыс.тенге или на 49,8%; расходы будущих периодов - на 29,9%; авансы, выданные - на 25,7%; прочая дебиторская задолженность - на 110,9%.

Следствием большой дебиторской задолженности являются и некоторые снижения денежной наличности [34]. Большая величина дебиторской задолженности и особенно ее сомнительной части приводит к замедлению оборотных средств и отрицательно складывается на финансовом положении предприятия.

Следует отметить, что на финансовое положение ТОО «Титан-Инкассация» влияет не само наличие дебиторской задолженности, а размер, движение и форма, т.е. чем вызвана эта задолженность.

Возникновение дебиторской задолженности представляет собой объективный процесс в хозяйственной деятельности предприятия в системе безналичных расчетов также, как и появление кредиторской задолженности.

Анализ кредиторской задолженности представлен в соответствии с таблицей 4.

Таблица 4 Состав и структура кредиторской задолженности, тыс.тенге

Показатели	2008 год	2009 год	2010 год	изменения 2010 к 2008 году
	сумма	уд. вес, %	сумма	уд. вес, %	сумма	уд. вес, %	сумма	уд. вес, %	в %
							7=5-1	8=7/1* 100	9=6-2
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9
Счета и векселя к оплате	6082654	65,9	6365378	65,5	4869151	52,6	1213503	19,9	13,3
дивиденды к выплате	178891	1,9	487690	5,0	171487	1,9	7404	4,3	-
Авансы полученные	612485	6,6	733624	7,5	4090701	11,8	478216	78,1	5,2
Расчеты с бюджетом	643564	6,9	739779	7,6	2075525	22,4	1431961	222,5	15,5
Предпринимательская задолженность	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Прочая кредиторская задолженность и начисление всего	1713552	18,6	1394375	14,3	1051204	11,4	-662348	38,7	-7,2
Итого	9231146	100	9720846	100	9258068	100	26992	41,1	-

Произошли и существенные увеличения по расчетам с бюджетом. В 2008 году расчеты с бюджетом составляли 643 564 тыс.тенге, а к 2010 году они составили 2 075 525 тыс.тенге, т.е. произошло увеличение на 1431916 тенге или на 222,5%. Из этого следует, что кредиторская задолженность увеличилась на 26 992 тыс. тенге или на 41,1%.

Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности ТОО «Титан-Инкассация» на 2008-2010 год представлено в соответствии с таблицей 5.

Таблица 5 Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности ТОО «Титан-Инкассация» на 2008-2010 гг., тыс. тенге

Расчеты	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность	Превышение задолженности
			Дебиторской	Кредиторской
1.Счета и векселя к оплате	9378956	4869151	4509805	-
2.Дивиденды к выплате	-	171487	-	171487
3.Авансы полученные	3908819	1090701	2818118	-
4.Дебиторская и кредиторская задолженности дочерних организаций	140000	-	140000	-
5.Расходы будущих периодов	121336	-	121336
6.Расчеты с бюджетом	-	2075525		2075525
7.Прочая кредиторская и дебиторская задолженности	3157960	1051204	2106756	-
Итого	16707071	9258068	9696015	2247012

На основе проанализированных данных из Таблицы видно, что у ТОО «Титан-Инкассация» дебиторская задолженность за анализируемый период возросла в 4 раза. Крайне высокая обеспеченность дебиторской задолженности кредиторской свидетельствует о благополучном положении, как с дебиторами, так и с кредиторами, а также о состоянии их взаимных платежей. Можно сделать вывод о том, что общее превышение дебиторской задолженности влечет за собой улучшение финансового положения, и положительно характеризует состояние ТОО «Титан-Инкассация» в целом.

Наглядно данные Таблицы можно представить графически, где хорошо видна динамика дебиторской и кредиторской задолженности (в соответствии с рисунком 1). Кривая наглядно показывает превышение дебиторской задолженности над кредиторской.

Рисунок 1. Динамика показателей дебиторской и кредиторской задолженности ТОО «Титан-Инкассация» на 2008-2010 гг.

Следующим этапом анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является анализ ликвидности и платежеспособности ТОО «Титан-Инкассация» (в соответствии с таблицей 6).

Таблица 6 Группа статей актива баланса по степени ликвидности и пассива по степени срочности их оплаты, млн. тенге

Актив	сумма	Пассив	сумма	Платежные изменения (+), недостаток (-)
	2008 г.	2009 г.	2010 г.		2008 г.	2009 г.	2010 г.	2008 г.	2010 г.
А1	1793,7	2244,6	1355,4	П1	21967,2	14384,8	14604,1	-20173	-13248
А2	10867.,6	12873,5	16585,7	П2	16555,8	7945,1	2151,2	-5688,2	14424,5
А3	4876,5	5714,5	6935,5	П3	-	21497,1	22679,1	4876,5	15743,6
А4	69485,2	85956,6	94271,6	П4	48495,9	62962,2	79713,9	20989,2	14557,7
Итого	87023,0	106789,2	119148,3	Итого	87018,9	106789,2	119148,3	-	-

В ТОО «Титан-Инкассация» как в 2008 году, так и в 2010 году имелся значительный излишек платежных средств. Если на 2008 год его величина составляла 4 876 530, то на 2010 год составила 15 743 570 тыс.тенге или возросла на 10 867 040 тыс.тенге. Сравнение итогов четвертой группы статей актива и пассива баланса показывает возможность ТОО «Титан-Инкассация» покрыть обязательства перед его владельцами.

Но это потребуется лишь тогда, когда ТОО «Титан-Инкассация» будет ликвидировано. На 2008 и на 2010 гг. наблюдается уменьшение платежей соответственно на 20 989 237 и 14 557 724 тыс. тенге, что свидетельствует об улучшении ликвидности, и соответственно, финансового положения ТОО «Титан-Инкассация», поскольку Товарищество имело собственный оборотный капитал для осуществления бесперебойной деятельности.

Анализ показателей ликвидности текущих активов - в соответствии с таблицей 7.

Таблица 7 Показатели ликвидности текущих активов ТОО «Титан-Инкассация», тыс. тенге

Показатели	2008 год	2009 год	2010 год	изменения (+; - )
1. Текущие активы, т.т.	16795360	19482707	22799923	6004563
1.1 денежные средства	1793741	2244582	1355424	-438317
1.2 дебиторская задолженность	11040819	13160716	16707071	5666252
1.3 текущие финансовые инвестиции	-	-	-
1.4 запасы	3960800	4077409	4737428	776628
2.Краткосрочн. обязательства	23898618	17178230	11237810	-12660808
3. Показатели ликвидности
3.1 Коэффициент абсолютной ликвидности ((1.1+1.3):2)	0,08	0,13	0,12	0,04
3.2Коэффициент промежуточной ликвидности ((1.1+1.2+1.3):2)	0,54	0,90	1,61	1,07
3.3Текущий коэффициент ликвидности (1:2)	0,70	1,13	2,03	1,33

Таким образом, способность ТОО «Титан-Инкассация» рассчитаться по своим текущим обязательствам возросла. Кроме того, положительная динамика показателей ликвидности позволяет сделать вывод о вероятностном росте платежеспособности ТОО «Титан-Инкассация» в будущем.

Расчет влияния факторов на изменение уровня текущей ликвидности представлен в соответствии с таблицей 8.

Таблица 8 Расчет влияние факторов на изменение уровня текущего коэффициента ликвидности, тыс. тенге

Текущие активы (Т.А.)	Краткосрочные обязательства (К.О.)	Текущий коэффициент ликвидности	отклонения (+; - )
2008	2009	2010	2008	2009	2010	2008	2009	2010	При Т.А на 2008г и К.О на 2010г	Всего	В т.ч. за счет изменений
											Т.А	К.О
						7=1:4	8=2:5	9=3:6	10= 1:6	11= 9-7	12= 9-10	13=10-7
16795360	19482707	22799923	23898618	17178230	11237810	0,7	1,1	2,0	1,5	1,3	0,5	0,8

Данные таблицы 8 показывают, что положительное влияние на рост общего коэффициента ликвидности оказал абсолютный прирост текущих активов, за счет которого он увеличился на 0,5 пункта. Положительное влияние на изменения рассматриваемого показателя оказал рост краткосрочных активов на 0,8 пункта.

Следующим этапом анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является анализ финансовой устойчивости. С этой целью проведем анализ обеспечения товарно-материальными запасами (в соответствии с таблицей 9).

Из таблицы видно, что анализируемое в ТОО «Титан-Инкассация» не было обеспечено нормальными источниками финансирования ТМЗ. Собственный оборотный капитал в 2007 году не покрывал товарно-материальных запасов на 11064058 тыс.тенге. Для нормализации положения ТОО «Титан-Инкассация» не смогло привлечь заемные средства и получить кредиты банка, ни долгосрочных, ни краткосрочных. В результате обеспеченность ТМЗ нормальными источниками финансирования на 2009 год составила 6824685 тыс.тенге, что на 17 888 743 тыс.тенге больше ее величины в 2007 году, что свидетельствует об улучшении финансового положения ТОО «Титан-Инкассация» за рассматриваемый период.

Таблица 9 Обеспеченность товарно-материальных запасов нормальными источниками их формирования по состоянию на 2008- 2010 гг., тыс. тенге

Показатели	Обозначение	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Измен-ия (+;-) 2008-2010 г
1. Собственный капитал	Ск	48495945	62962214	79713855	31217910
2. Долгосрочные активы	Да	70227672	87306468	96348333	26120661
3. Наличия собственного оборотного капитала	Сок	-7103258	2304477	11562113	18665371
4.Долгосрочные обязательства	До	14628469	26648731	28196591	13568122
5. Наличие собственных и долгосрочных источников формирования ТМЗ (стр.3+стр.4)	Сокд	7525211	28953208	39758704	32233493
6. Краткосрочные кредиты и займы	Кк	-	21497121	22679088	22679088
7. Общая величина основных источников формирования ТМЗ (стр.5+стр.6)	ОИ	7525211	50450329	62437792	54912581
8. ТМЗ	З	3960800	4077409	4737428	776628
8.1 излишек (+) или недостаток оборотного капитала (стр.3-стр.8)	± - Сок	-11064058	-1772932	6824685	-4239373
8.2 Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования ТМЗ (стр.5 - стр.8)	± - Сокд	3564411	24875799	35021276	31456865
8.3 Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования ТМЗ (стр. 7- стр. 8)	± - ОИ	3564411	46372920	57700364	54135953

Это доказывается следующими неравенствами З < С_ок или С_ок > З и С_ок/д < З < ОИ, которые определяют степень его устойчивости. Данное неравенство З < С_ок говорит о том, что ТМЗ покрываются собственным оборотным капиталом, т. е. ТОО «Титан-Инкассация» не зависит от внешних кредитов. Такая ситуация в практике встречается крайне редко.

Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что администрация не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для обоснованной деятельности. ТОО «Титан-Инкассация» выполняет и второе неравенство, где С_окд < З < ОИ приведенное соотношение соответствует положению успешного функционирующего ТОО «Титан-Инкассация» и предприятие использует для покрытия ТМЗ различные «нормальные» источники средств - собственные и привлеченные.

Для дальнейшего анализа перейдем к анализу финансовых результатов деятельности Товарищества.

2.3 Реализация стратегического финансового менеджмента по филиалу ТОО «Титан-Инкассация»

Финансовый менеджмент представляет собой систему управления финансовыми ресурсами, обеспечивающую их рациональное привлечение и использование. Целью финансового менеджмента ТОО «Титан-Инкассация» является разработка, и реализация мер, направленных на достижение эффективной деятельности предприятия, увеличение прибыли при минимизации расходов, развитие его экономического потенциала, повышение конкурентоспособности, обеспечение финансовой устойчивости.

По итогам 2010 года у предприятия сложилась прибыль за минусом КПН в размере 18 622 тыс. тенге, что на 25 932 тыс. тенге меньше прибыли 2009 г.

Доход предприятия в 2010 г. составил 1 127 004 тыс. тенге, что на 11 313 тыс. тенге ниже доходов 2009 г..

Снижение доходов произошло за счет уменьшения объемов по перевозкам для сторонних компаний. Большей частью это связано с переходом крупных клиентов из АО БТА Банк в другие банки второго уровня.

Структура доходов ТОО «Титан-Инкассация» по Банкам второго уровня

Представлена в соответствии с таблицей 10.

Доля БТА Банка в доходах составила 60% или 680 707 тыс. тенге, доходы от сторонних компаний составляет в сумме 446 227 тыс. тенге, что составит 40% от общего дохода. Расходы в 2010 г., составляют 1 097 882 тыс. тенге, что на 2% больше расходов 2009 г. Основные отклонения наблюдаются по статьям:

- амортизация - за счет изменения норм износа по основным средствам;

- расходы по финансированию - за счет выплаты вознаграждения и индексации по договорам финансового лизинга.

По итогам 2010 года отмечается работа с 15 банками второго уровня, крупными из которых являются (указана доля в доходах от БВУ):

- АО «БТА Банк» - 75,8%;

- АО «Темир Банк» -12,7%;

- АО «Альянс Банк» - 4%.

- АО ДБ «RBS (Kazakhstan)» - 1,72%

- АО «Цесна Банк» - 1,67 %

- АО «Kaspi Bank» - 0,92%

- АО «АТФ Банк» - 1,2%

- АО «Банк Китая» в Казахстане - 0,7%

Таблица 10 Структура доходов ТОО «Титан-Инкассация» по Банкам второго уровня

Наименование банка	Доход за 2010 г.,
Банки (БВУ)	тыс.тенге
Всего:	897 048
АО «БТА Банк»	680 707
АО «Темир Банк»	114 406
АО «Альянс Банк»	35 025
АО ДБ «RBS (Kazakhstan)»	15453
АО «Цесна Банк»	15013
АО «Kaspi Bank»	8 209
АО «АТФ Банк»	6 553
АО «Банк Китая» в Казахстане	6 362
АО «Евразийский Банк»	4 378
АО «Народный Банк Казахстана»	3 741
АО «Нїр Банк»	2 764
АО «Казкоммерц Банк»	1 357
АО «АзияКредит Банк»	1 260
АО «Банк Центр Кредит»	1 006
АО «Жилстройсбербанк»	803

Доходы предприятия от АО «БТА Банка» в 2010 году выросли на 6,7% или 45 148 тыс. тенге по сравнению с 2009 годом. Доходы от АО «Темир Банка» в 2010 году снизились на 14 045 тыс. тенге, в связи со снижением тарифов в филиальной сети.

Структура доходов ТОО «Титан-Инкассация» по коммерческим организациям также разнопланова.

В составе клиентов ТОО «Титан-Инкассация» за 2010 год: 21 предприятие. Крупные клиенты ТОО «Титан-Инкассация» за 2010 год:

ТОО «Гелиос» - 3,4% от суммарного дохода;

ТОО «Анвар» - 2,5%

ТОО «ОнтустикЖарык» -1,45%

ТОО «Дудар» -1,1%.

Эти предприятия относятся к категории vip-персон, к ним более повышенное внимание и повышенный тариф. Всего по состоянию на 01.01.2010 года сторонних компаний, обслуживаемых ТОО, насчитывается 278.

В течение года были привлечены новые клиенты:

- АО «Альянс Банк»

ТОО «Шымкентпиво»

ТОО Компания «Фуд Мастер»

ТОО «Транском» -.ТОО «TS Market»

АО ДБ «RBS Kazakhstan»

В то же время, наблюдается отток крупных сетевых клиентов:

ТОО «Соттоп Market»

ТОО Apple City Distributors

ТОО «Кар-тел»

ТОО «Петро Казахстан»

Относительно низкие доходы от АО БТА Банка в первом квартале 2010 года сложились за счет применение понижающего коэффициента к тарифам на услуги, в декабре 2010 года выручка получена за неполный месяц. В целом, объемы дохода от АО БТА Банка имеют тенденцию к понижению.

В последние 3 месяца 2010 года доходы от сторонних компаний заработаны за счет обслуживания АО Альянсбанка. Средний тариф для БТА Банка за 2010 год составил 0,03%. Тогда как за 2009 год средний тариф для БТА Банка составлял 0,022%.

Поскольку размер тарифов зависит от объемов перевозимой выручки, данный факт говорит о снижении оборотов АО БТА Банка. Тарифные ставки для сторонних Клиентов устанавливаются индивидуально в зависимости от объемов услуг и затрат на обслуживание.

Средний тариф для сторонних Клиентов за 2010 год составил 0,05%, что выше тарифа для банка в 1,67 раз. В целом, из-за обострения конкуренции на рынке тариф для сторонних клиентов снизился по сравнению с предыдущими периодами, в то время, как тариф для БТА в прошедшем году стал выше.

Результаты работы филиальной сети.

Результаты работы филиальной сети представлены в таблице 3 в Приложении В. Основным показателем при определении места филиала ТОО по итогам 2010 года принята прибыль. По данному показателю лидерами 2010 года являются - Актюбинский филиал, Алматинское управление инкассации и перевозки ценностей, Кокшетауский филиал.

Однако необходимо отметить, что данный показатель не является объективным, поскольку не в каждом филиале тарифы на услуги АО БТА Банка являются обоснованными. В некоторых филиалах тарифы на обслуживание БТА Банка даже не покрывают затрат на содержание обслуживающих бригад инкассаторов (Атырау, Экибастуз, Шымкент, Усть-Каменогорск, Астана).

В других же филиалах тариф по БТА Банку сложился достаточно высоким (Кокшетау, Семей). В связи с этим необходимо рассматривать совокупность факторов, из которых помимо прибыли основными являются:

- показатель работы со сторонними клиентами (доля сторонних клиентов);

- тариф для сторонних клиентов.

По работе со сторонними клиентами лидерами являются: Атырауский филиал (70%), Экибастузский филиал (65%),Южно-Казахстанский филиал (63%), Павлодарский филиал (49%), Костанайский филиал (48%).

Низкая доля сторонних клиентов в Талдыкорганском филиале (15%), Семипалатинском филиале (15%), Темиртауском филиале (16%), Жезказганском- филиале (22%), Мангистауском филиале (23%), Кокшетауском филиале (24%).

По показателю тарифной политики низкие тарифы для сторонних клиентов (относительно тарифов для БТА) сложились в Семипалатинском филиале, и в Кызылординском филиале.

Достаточно высокий средний тариф для сторонних клиентов сложился в Южно-Казахстанском, Таразском, Талдыкорганском, Экибастузском, Костанайском и Мангистауском филиалах. Итого по совокупности факторов по результатам 2010 года наиболее высокие результаты деятельности показали:

Среди крупных филиалов - Актюбинский филиал, Алматинское управление, Костанайский филиал. Среди средних филиалов - Павлодарский и Экибастузский филиалы.

Современная экономическая наука имеет в своем арсенале большое количество разнообразных приемов и методов прогнозирования финансовых показателей. Однако для экспресс-анализа финансового состояния субъекта потребность в большинстве из них отпадает.

Рассмотрим основной подход к прогнозированию финансового состояния с позиции возможного банкротства предприятия - расчет индекса кредитоспособности.

По данным Л.Т.Гиляровской [35] этот метод предложен в 1968 году известным западным экономистом Э. Альтманом. Индекс Альтмана представляет собой функцию от некоторых показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы за истекший период.

В общем виде индекс кредитоспособности (Z) имеет вид:

Z=1,2*К₁+1,4*К₂+3,3*К₃+0,6*К₄+1,0*К₅ (1)

Критерий значения индекса Z рассчитывался Альтманом по данным статистической выработки и составил 2,675%. С этой величиной сопоставляется расчетное значение индекса кредитоспособности для конкретного предприятия.

Это позволяет привести границу между предприятиями и высказать суждение о возможности в обозримом будущем (2-3 года) банкротства одних, когда Z < 2,675 и достаточно устойчивом финансовом положении других, когда Z > 2,675. Используя данные ТОО «Титан-Инкассация» за 2010 год произведем прогнозирование банкротства данного предприятия:

К₁ = 11562113 : 119148256 = 0,097

К₂ = 64933003 : 119148256 = 0,545

К₃ = 25589365 : 119148256 = 0,215

К₄ = 79713855 : 39434401 = 2,021

К₅ = 57095186 : 119148256 = 0,479

Z = 1,2 * 0,097+1,4*0,545+3,3*0,215+0,6*2,021+1,0*0,479 = 3,2805

Из расчета видно, что Z = 3,2805, т.е. больше 3,0, что говорит о достаточно устойчивом положении предприятия и об эффективном использовании оборотного капитала.

Таким образом, анализ динамики состава и структуры активов баланса говорит об относительно устойчивом положении предприятия.

Современная экономическая наука имеет в своем арсенале большое количество разнообразных приемов и методов прогнозирования финансовых показателей и среди них трехмерный показатель финансовой устойчивости.

В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование (пополнение) запасов товарно-материальных ценностей. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы).

Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости.

Для полного отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов и затрат используются следующие показатели:

1. Наличие собственных оборотных средств:

Е_с=И_с-F,

где Ес -- наличие собственных оборотных средств;

Ис -- источники собственных средств;

F -- основные средства и вложения.

2. Излишек (+) или недостаток(-) собственных оборотных средств

±Ес=Ес- Z,

где Z - запасы и затраты

3. Излишек (+) или недостаток(-) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

±Ет=Ет-Z= (Ec+K_T ) -Z,

Излишек (+) или недостаток(-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

±Е?= Е?-Z= (Ec+K_T + К_t ) -Z

Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования (±Ес, ±Ет, ±Е?) являются базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости.

На основе этих трех показателей, характеризующих наличие источников, которые формируют запасы и затраты для производственной деятельности, рассчитываются величины, дающие оценку размера (достаточности) источников для покрытия запасов и затрат:

При определении типа финансовой устойчивости следует использовать трехмерный показатель:

(xS={S)/S2(x₂)/S3(x₃)} ,

где x=?Ес;

x₂=?Ет;

x₃=?Е?.

Типы финансовой устойчивости предприятия дан в соответствии с таблицей 11.

Таблица 11 Типы финансовой устойчивости предприятия

Тип финансовой устойчивости	Трехмерный показатель	Используемый источник покрытия затрат	Краткие характеристики
1. Абсолютная финансовая устойчивость	S=(1,1,1)	Собственные оборотные средства	Высокая платежеспособность; предприятие не зависит от кредиторов
2. Нормальная финансовая устойчивость	S=(0,1,1)	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты	Нормальная платежеспособность; эффективное использование заемных средств; высокая доходность производственной деятельности
3. Неустойчивое финансовое состояние	S=(0,0,1)	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты	Нарушение платежеспособности; необходимость привлечения дополнительных источников; возможность улучшения ситуации
4. Кризисное финансовое состояние	S=(0,0,0)	--	Неплатежеспособность предприятия; грань банкротства

Во второй главе уже проведен анализ ТМЗ предприятии в соответствии с таблицей 11.

Анализируя и оценивая финансовую устойчивость предприятия на основе трехмерного показателя (в соответствии с таблицей 12), можно сказать, что оно находится состоянии полной финансовой устойчивости:

Таблица 12 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Показатель	На начало периода, т.р.	На конец периода, т.р.	Абсолютное отклонение	Темп роста %
1.. Собственные оборотные средства (Ес)	48495945	79713855	31217910	39,16%
2.. Долгосрочные кредиты и заемные средства (Кт)	70227672	28196591	13568122	48,11%
3.. Наличие собственных заемных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (Ет) (1+2)	7525211	39758704	32233493	81,07%
4.. Краткосрочные кредиты и займы (Кt)	-	22679088	22679088	0
5..Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Е?) (3+4)	7525211	62437792	54912581	87,94%
6.. Величина запасов и затрат (Z)	3960800	4737428	776628	16,39%
7.. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (±Ес) (1-6)	3564411	35021276	31456865	89,82%
8.. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (±Еr) (3-6)	-11064058	6824685	-4239373	62,1%
9.. Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (±Е?) (5-10)	3564411	57700364	54135953	93,82%
10.Трехмерный показатель финансовой устойчивости (7/8/9)	(2,10)	(0,8)	-	-

Таким образом, анализ динамики состава и структуры активов баланса говорит об относительно устойчивом положении предприятия. Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости. Анализ показывает, что у предприятия нормальная платежеспособность; эффективное использование заемных средств; высокая доходность производственной деятельности, что подтверждается также данными таблиц 11 и таблиц 12.

При определении типа финансовой устойчивости следует использовать трехмерный показатель, который также говорит о финансовой устойчивости предприятия. Для дальнейшего анализа проанализируем проблемы формирования и выявление резервов увеличения финансовых результатов ТОО «Титан-Инкассация».

3. Основные проблемы финансового менеджмента по филиалу АО БТА Банка ТОО «Титан-Инкассация» и пути их решения

3.1 Проблемы формирования и выявление резервов увеличения финансовых результатов ТОО «Титан-Инкассация»

Значение анализа финансовых результатов предприятия, имеет огромную роль в укреплении его финансового состояния[36]. Известно, что без получения прибыли предприятие не может развиваться, поэтому задача улучшения финансового результата жизненно важна для хозяйствующего субъекта. Основная цель анализа финансовых результатов - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности организации и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности, разработка и принятие обоснованных управленческих решений, направленных на повышение эффективности деятельности хозяйствующего субъекта.

В условиях рынка каждый хозяйствующий субъект выступает как обособленный товаропроизводитель, который экономически и юридически самостоятелен в выборе сферы бизнеса, формировании товарного ассортимента, цены, определении затрат, учета выручки от реализации, а следовательно и в выявлении финансового результата - прибыли или убытка, финансовая состоятельность, или банкротство. Оценка финансового результата является частью финансового анализа. Она характеризуется определенной совокуп-ностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату. Финансовый результат характеризует в самом общем виде изменения в размещении средств и, источников их покрытия. Прибыль отражает положительный финансовый результат[37]. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального характера деятельности предприятия. За счет прибыли выполняются внешние финансовые обязательства перед бюджетом, банками, внебюджетными фондами и другими организациями. Она характеризует степень деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяют уровень отдачи авансированных средств в доходность вложений и активов. В условиях рынка субъект хозяйствования стремится, если не к максимальной прибыли, то к такой величине прибыли, которая обеспечит динамическое развитие производства в условиях конкуренции, позволит ему удержать позиции на рынке данного товара, обеспечит его выживаемость. Убытки по результатам деятельности показывают ошибки, просчеты в направлениях использования средств, ставят хозяйствующий субъект в критическое финансовое положение, не исключающее банкротство.

Как было рассмотрено в данной дипломной работе, в условиях рыночной экономики значение финансовой устойчивости огромно. Стремление к финансовой устойчивости ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство, увеличению прибыли и снижению затрат. При развитой конкуренции этим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей. Для предпринимателя прибыль является сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы. Свою роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты в направлении средств, организации производства и сбыта продукции.

Темпы роста объема реализации услуг, повышение ее качества непосредственно влияют на финансовую состоятельность ТОО «Титан-Инкассация». Стремление к финансовой устойчивости «Титан-Инкассация» большое. ТОО «Титан-Инкассация» ориентирует на увеличение объема производства услуг, нужных потребителю, снижение затрат на производство этих услуг.

Но, несмотря на это в настоящих условиях ТОО «Титан-Инкассация» столкнулось с целым рядом серьезных проблем, препятствующих эффективному функционированию предприятия.

На изменение финансовой состоятельности ТОО «Титан-Инкассация» влияют две группы факторов: внешние и внутренние. К внешним факторам относятся природные условия; транспортные условия; социально экономические условия; уровень развития внешнеэкономических связей; цены и тарифы на производственные ресурсы и др. Внутренними факторами изменения финансовой устойчивости могут быть основные факторы (объем продаж, себестоимость продукции, структура продукции и затрат, цена продукции); неосновные факторы, связанные с нарушением хозяйственной дисциплины (неправильное установление цен, нарушения условий труда и качества услуг, ведущие к штрафам и экономическим санкциям и др.) [38].

Существенную роль в этом сыграли:

- неоднородность показателей по регионам и несоответствие общих доходов рентабельности и прибыли);

снижение тарифов и выручки по регионам;

- увеличение внешних обязательств;

- снижение доли услуг БТА банка.

Это все явилось результатом:

1.Низкой конкурентоспособности услуг, которая выражается в низких потребительских характеристиках услуг по инкассации и высоких ценах;

2.Несвоевременность поступления выручки при оказании услуг;

3.Низкий удельный вес денежной составляющей в выручке от реализации услуг;

4.Нагрузка по платежам организациям-монополистам, продающим электроэнергию, газ, тепло и воду и др.;

5.Неиспользуемые в результате сокращения объемов услуг основных фондов, административных и бытовых помещений, другого имущества ТОО «Титан-Инкассация».

Внешние факторы ТОО «Титан-Инкассация» - это факторы, не зависящие от усилий данного коллектива, например изменение цен на материалы, продукцию, тарифов перевозки, норм амортизации и т.д. Такие мероприятия проводятся в общем масштабе и сильно воздействуют на обобщающие показатели производственно - хозяйственной деятельности предприятий. Структурные сдвиги в ассортименте услуг существенно влияют на величину их реализации, себестоимость и рентабельность производства.

Наиболее изученные факторы роста показателя прибыльности в ТОО «Титан-Инкассация» зависят от единых экономических явлений и процессов. Это, прежде всего:

- совершенствование системы управления производством;

- повышение эффективности использования ресурсов предприятиями на основе стабилизации взаимных расчетов и системы расчетно-платежных отношений;

- индексация оборотных средств и четкое определение источников их формирования.

Важным фактором роста прибыльности ТОО «Титан-Инкассация» в нынешних условиях является работа предприятий по ресурсосбережению, что ведет к снижению себестоимости, а, следовательно, - росту прибыли. Дело в том, что развитие производства за счет экономии ресурсов на данном этапе намного дешевле, чем разработка новых видов производства и вовлечение в производство новых ресурсов. Снижение себестоимости должно стать главным условием роста прибыльности и рентабельности производства.

Поиск резервов для повышения эффективности использования всех видов имеющихся ресурсов - одна из важнейших задач ТОО «Титан-Инкассация». Выявлять и практически использовать эти резервы можно только с помощью тщательного финансового экономического анализа предприятий работающих с минусом, это: Шымкент, Атырауский филиал, Экибастузкий филиал, Мангистауский филиал, Таразский филиал, Жезказганский филиал, Талдыкорганский фили...