Планирование как элемент управления предприятием

3. Рентабельность вложений в предприятие, определяется по стоимости имущества имеющихся в его распоряжении. При расчете используются показатели балансовой и чистой прибыли. Стоимость имущества определяется по бухгалтерскому балансу.

4. Рентабельность собственных средств предприятия, определяется отношением чистой прибыли к его собственным средствам, определяются по балансу.

5. Рентабельность долгосрочных финансовых сложений, рассчитывается как отношение суммы доходов от ценных бумаг и долевого участия в других предприятиях, к одному объему долгосрочных финансовых вложений. Этот показатель бывает выше, чем рентабельность производственных фондов.

2. Организационная структура предприятия

Отметьте ключевые управленческие должности в фирме и назовите людей, которые их займут. Если невозможно заполнить все должности сотрудниками, без чрезмерного увеличения накладных расходов, поясните, как и кем их функции будут выполняться (с использованием работников - совместителей, консультантов).

Представьте схему организационной структуры предприятия.

Организационная структура - это состав, соподчиненность отдельных элементов предприятия.

Существуют следующие этапы организационной структуры:

1 этап - деление организации на большие блоки, т.е. структурные подразделения;

2 этап - определить уровни управления в каждом блоке;

3 этап - определить должностные инструкции для конкретного работника.

Структура организации зависит от ее целей и задач.

Можно выделить следующие виды организационных структур:

1. Линейная.

2. Функциональная структура - называется механической, т.к. они малоподвижна и не является гибкой.

3. Дивизиональная.

Ее недостатки:

Дублируются одинаковые виды работ;

- цели подразделения могут отличаться от общих.

Достоинства:

- структура очень гибкая;

- существует один руководитель.

4. Адаптивная структура - наиболее легко, приспосабливаемая к изменяющимся условиям.

Адаптивную структуру называют органической структурой: как живой организм, приспосабливающейся к внешней среде.

Можно выделить следующие виды адаптивной структуры:

1. Проектная организация.

Это такой тип организации, когда руководитель проекта создает временную структуру, для решения конкретной задачи, смысл в том, что в одну команду собирают самых квалифицированных работников, которые в установленный срок должны выполнить, задания не выходя за рамки сметы. Достоинства этой структуры в том, что работники решают одну единственную задачу.

2. Матричная структура.

Каждая организация имеет несколько видов деятельности в матричной структуре помимо функциональных руководителей (глав. бух., нач. отдела) существуют руководители видов деятельности проекта.

Каждый подчиненный согласует свою деятельность как минимум с двумя руководителями:

- функциональными;

- виду деятельности.

Достоинства этой структуры:

- полная согласованность действий, гибкая структура.

Недостаток:

Сложность системы, большое количество начальников, большое количество проектов.

3. Конгломеративная структура.

Эта структура является комбинированной. Подразделения могут иметь отличную от других форму организации. Пример построения организационной структуры

3. Обеспеченность предприятия кадрами

Управление персоналом - сложная проблема, которая по силам немногим. Имеет смысл нанять специалиста, который мог бы отладить системы управления, найма и подготовки кадров, а также обучал бы вас методам руководства персоналом.

При описании этого вопроса используйте следующую структуру.

1. Какую организационную структуру вы выбираете.

2. Потребности в ключевых работниках:

- какие виды работ вам потребуется в ближайшее время выполнить;

- укажите необходимую квалификацию по таким видам работам;

- установите ключевой персонал фирмы.

3. Способы повышения квалификации.

Если фирма испытывает потребность в персонале, она может быть удовлетворена с помощью набора сотрудников со стороны.

При отборе могут быть применены следующие методы:

- тестирование;

- собеседование;

- анкетирование.

4. Уровень и формы оплаты труда

Решите: как будет вознаграждаться труд персонала - твердые оклады или почасовые оплаты.

Собираетесь ли оплачивать сверхсрочное время?

Какие дополнительные выплаты вы намерены делать?

Различают основную и дополнительную оплату труда.

Основная оплата труда - начисляется работникам за выполненные работы, количество и качество этих работ;

- оплата по сдельным расценкам;

- тарифным ставкам;

- окладам;

- премии сдельщикам;

- доплаты.

К дополнительной оплате труда относятся доплаты:

- за переработанное время;

- оплата отпусков;

- льготных часов подростков;

- выходное пособие или увольнение.

Различают повременную и сдельную оплату труда.

1. Повременная оплата труда производится за определенное количество отработанного времени, независимо от количества выполненных работ

З_пов = m/ставка х кол-во отработанного времени;

1.1. Повременно - премиальная система оплаты труда к сумме заработной платы по тарифу прибавляют премию

2. Прямая сдельная оплата труда: определяется за число единиц изготовленной ими продукции или выполненных работ, исходя из твердых отдельных расценок, установленных с учетом квалификации.

2.1. Сдельно - премиальная система. Оплата труда рабочих предусматривают премированные за перевыполнение норм выработки и достижении качественных показателей.

2.2. Сдельно - прогрессивная система повышается за выработку сверх нормы.

2.3. При косвенно-сдельной оплате труда - оплата наладчиков, комплектовщиков, помощников мастеров, определяется в % к заработку.

2.4. Аккордная форма оплаты труда - предусматривает определение совокупного заработка, за выполнения определенных стадий работ или производства определенного объема продукции.

9. Финансовый план

1. Характеристика финансового плана

Управление финансовой деятельностью тесно связано с управлением производственной и коммерческой деятельностью фирмы.

Финансовая деятельность отражается, прежде всего, в следующих документах:

- бухгалтерский баланс;

- отчет о финансовых результатах;

- отчет о движении денежных средств.

В бизнес-планах различают, 2 вида финансового планирования:

- долгосрочное;

- краткосрочное.

Определение потребностей в капитале - основа долгосрочного финансового планирования, позволяющая осуществлять выбор и сроки кредитов, разделять капитал на собственный и заемный.

Важнейшее место в финансовой политике фирмы, занимает два основных источника, обеспечивающих формирование собственных средств - ускоренная амортизация и резервный фонд.

Резервный фонд определяется результатами деятельности фирмы и зависит от стабильности дохода, состояния платежеспособности, регулярности денежных поступлений, перспектив конъюнктуры.

Заемные средства привлекаются в расчете на то, что прибыль перерастет издержки на оплату процента за кредит.

Цель этого раздела - выявить, каковы будут доходы от продаж и прибыль за первый, и последующие годы как результат выбранной финансовой стратегии.

Один из основных вопросов - как много потребуется средств для инвестиций и поддержания дела в рассмотренном периоде.

Финансовый план - выявляет потенциал дела.

Для нового дела изучение денежных средств является более важным, чем предсказание прибылей, так как оно детализирует сумму и время притока и оттока денег.

2. Финансовые показатели деятельности фирмы

Оценку по финансовым показателям проводят, используя следующие показатели:

1. Чистый доход к продажам получается делением прибыли после уплаты налогов на объем продаж в год.

2. Текущий коэффициент состояния активов и пассивов фирмы начисляется как текущие активы, делимые на текущие обязательства. Большинство фирм рассматриваются как финансово - здоровые, когда этот показатель больше или равен 2.

3. Рентабельность исчисляется как чистая прибыль, деленная на инвестированный капитал.

При анализе финансового состояния предприятия, рассматриваются следующие показатели:

1. Показатели рентабельности.

1.1. Рентабельность активов: характеризует эффективность использования активов компании; рассчивается путем деления величины чистой прибыли на суммарную стоимость активов.

1.2. Рентабельность собственного (акционерного капитала) показывает величину чистой прибыли компании в процентном выражении к собственному капиталу. Этот показатель показывает эффективность использования акционерного капитала компании.

1.3. Рентабельность долгосрочных инвестиций определяется как чистая прибыль, деленная на объем инвестиций чистая прибыль включает в себя также и сумму выплат процентов по кредитам, поскольку активы компании финансируются не только за счет собственного капитала, но и за счет инвесторов - кредиторов, предоставленных займы.

1.4. Рентабельность собственного инвестиционного капитала или рентабельность проекта, характеризует собственность компании генерировать прибыль без учета способа финансирования. Она определяется путем деления величины прибыли до выплаты процентов и налогов, на сумму заемного и собственного капитала.

1.5. Индекс оборачиваемости товарно-материальных ценностей, показывают, сколько раз в среднем продаются займы компании в некоторый период времени; рассчитывается путем деления себестоимости продукции, реализованной за данный период на среднюю величину запасов в этом же периоде.

2. Показатели финансового состояния предприятия.

2.1. Отношение суммарной задолженности компании к ее суммарным активам, показывает, насколько активы компании (функционируют) финансируются кредиторами посредством заемного капитала.

2.2. Индексы покрытия процентных платежей - характеризует способность регулярно выплачивать проценты; определяется как отношение доходов компании до вычета налогов и выплаты процентов к суммарным процентным платежам.

3. Показатели ликвидности.

3.1. Индекс текущей ликвидности - определяется как отношение текущих (оборотных) активов к текущим обязательствам компании; показатель достаточности оборотного капитала и стабильности финансового положения компании в текущий момент. Этот показатель оценивает способность предприятия платить по краткосрочности обязательствам. Достаточным обычно считается соотношение 2:1.

3.2. Коэффициент «Критической оценки» или «Индекс лакмусовой бумажки» рассчитывается путем деления суммы денежных средств, быстрореализуемых ценных бумаг, и дебиторской задолженности на сумму краткосрочных обязательств, и характеризует способность фирмы рассматриваться со своими кредиторами и текущий момент. Это отношение оценивает способность предприятия платить по краткосрочным обязательствам без учета стоимости запасов (материалов, комплектующих, а также нереализованной готовой продукции).

3.3. Чистый оборотный капитал (чистый рабочий капитал), составляет разницу между текущими активами и текущими пассивами.

4. Показатели эффективности оборота поступлений.

4.1. Коэффициент оборачиваемости поступлений, или оборачиваемость средств по счетам дебиторов представляет собой отношение чистого объема продаж к сумме дебиторской задолженности; используется для оценки качества дебиторской задолженности и ее объема.

4.2. Период оплаты за продукцию, или срок погашения счетов к получателю (дебиторской задолженности) характеризует время (в днях), требуемое клиентам компании на оплату выставленных ею в счетов; рассчитывается путем деления суммы дебиторской задолженности на среднегодовой объем продаж (в кредит или в целом). Этот показатель рассчитывается как частное от деления количества дней в году на показатель оборачиваемости поступлений.

5. Показатель окупаемости проекта, понимается как время, за которое поступления от производственной деятельности предприятия покроют затраты на инвестиции.

5.1. Индекс прибыльности: является одним из критериев оценки инвестиционного проекта; определяемый как частное от деления приведенной стоимости, связанные с реализацией будущих денежных потоков на приведенную стоимость первоначальных инвестиций.

На основе индекса прибыльности производят сравнение различных проектов и принимают решения о финансировании. Для эффективности проектов значения этого показателя не должно быть меньше единицы.

5.3. Чистая приведенная величина дохода, или чистая приведенная стоимость, представляет собой оценку сегодняшней стоимости потока будущего дохода; чистая приведенная стоимость равна приведенной стоимости будущих прибылей или денежных потоков, дисконтированный с помощью соответствующей процентной ставки, за вычетом приведенной стоимости инвестиционных затрат. Инвестор может отдать предпочтение только тем проектам, у которых имеет положительное значение.

5.4. Коэффициент рентабельности инвестиций - рассчитывается путем нахождения ставки дисконтирования, при которой приведенная стоимость будущих денежных потоков равняется первоначальной стоимости инвестиций. Значения этого показателя должно превышать условную стоимость капитала инвестора, тогда проект можно считать привлекательным.

Обычно минимально допустимое значение принимается более высоким, чем стоимость капитала, на некоторую величину с учетом рынка проекта.

10. Инвестиционное планирование и анализ факторов риска

Оценка и страхование риска

Деятельность субъектов хозяйственных отношений постоянно связана с риском. Существуют различные виды риска в зависимости от того объекта или действия, рисковость которого оценивается: политический, производственные, имущественный, финансовый, валютный и т.д. Дадим краткую характеристику наиболее значимых для целей бизнес - планирования рисков:

1) сувенирный (страновой) риск. Представляет собой риск, связанный с финансовым положением целого государства, когда большинство его экономических агентов, включая правительство, отказываются от исполнения своих внешних долговых обязательств. С подобным риском имели дело иностранные инвесторы, приобретавшие в России государственные краткосрочные облигации накануне кризиса 1998г. Необходимость учета странового риска особенно актуальна для международных банков, фондов и институтов, предоставляющих кредиты государствам и фирмам, имеющим государственные гарантии, хотя фактически этот риск приходится учитывать любому иностранному инвестору. Основными причинами риска обычно называют возможные войны, катастрофы, общемировой экономический спад, неэффективность государственной политики в области макроэкономики и др.;

2) политический риск. Иногда рассматриваются как синоним странового риска, однако чаще используется при характеристике финансовых отношений между экономическими агентами и правительствами стран, имеющих принципиально различное политическое устройство или нестабильную политическую ситуацию, когда не исключена возможность революции, гражданской войны, национализации частного капитала и т.п.;

3) производственный риск, в большей степени обусловленный отраслевыми особенностями бизнеса, т.е. структурой активов, в которые собственники решили вложить свой капитал. Один и тот же капитал можно использовать для абсолютно различных производств, очевидно, что степень риска производственной деятельности в этом случае, а следовательно, и вложения капитала в нее будет принципиально различной. Таким образом, смысл производственного риска заключается в том, что на момент создания предприятия его собственники, по сути, принимают стратегически важное и вместе с тем весьма рисковое решение - вложить капитал именно в данный вид бизнеса. Если выбор бизнеса окажется ошибочным, то собственники понесут существенные финансовые и вместе с тем весьма рисковое решение - вложить капитал именно в данный вид бизнеса. Если выбор окажется ошибочным, то собственники понесут существенные финансовые и временные потери. Причина финансовых потерь заключается в том, что при вынужденной ликвидации предприятия его материально-техническая база и оборотные активы в подавляющем большинстве случаев распродаются с убытком, т.е. по ценам, не компенсирующим первоначальные затраты. Даже если речь не ведется о полной ликвидации материально-технической базы, ее перепрофилирование и рекламные акции по «раскручиванию» нового бизнеса требуют существенных дополнительных затрат;

4) финансовый риск, обусловленный структурой источников средств. В данном случае речь идет о рискованности выбора вложения капитала в те или иные активы, а о рискованности политики в отношении целесообразности привлечения тех или иных источников финансирования деятельности фирмы. В подавляющем большинстве случаев источники финансирования не бесплатны, причем величина платы варьируется как по видам источников, так и в отношении конкретного источника, рассматриваемого в динамике и (или) обремененного дополнительными условиями и обстоятельствами. Кроме того, обязательства по отношению к поставщику капитала, принимаемые предприятием в случае привлечения того или иного источника финансирования, различны. В частности, если обязательства перед внешними инвесторами не будут исполняться в соответствии с договором, то в отношении предприятия вполне может быть инициирована процедура банкротства с неминуемыми в этом случае потерями для собственников. Суть финансового риска и его значимость, таким образом, определяются структурой долгосрочных источников финансирования - чем выше доля заемного капитала, тем выше уровень финансового риска;

5) риск снижения покупательной способности денежной единицы. Этот вид риска присущ предпринимательской деятельности в целом, а смысл его заключается в том, что инфляция может приводить к снижению деловой активности, прибыли, рентабельности и т.д.;

6) процентный риск, представляющий собой риск потерь в результате изменения процентных ставок. Этот вид риска приходится учитывать как инвесторам, так и хозяйствующим субъектам. Так, держатели облигаций могут нести потери, если на рынке складывается тенденция снижения в среднем процентных ставок по аналогичным финансовым инструментам. Для предприятий риск снижения процентных ставок проявляется в различных аспектах, причем негативное влияние могут оказывать как прогрессивные, так и регрессивные тенденции в динамике процентных ставок. Так, если предприятие эмитировало облигационный заем с относительно высокой процентной ставкой, а в последующем в силу тех или иных причин процентные ставки по долгосрочным финансовым инструментам начали устойчиво снижаться, то эмитент несет очевидные убытки. С другой стороны, повышение процентных ставок, например, по краткосрочным кредитам, приводит к дополнительным финансовым расходам, связанным с необходимостью поддержания требуемого уровня оборотных средств. Таким образом, риск изменения процентных ставок должен учиться в долгосрочном и краткосрочном аспектах, с дифференциацией по видам активов, обязательств, инструментов;

7) систематический, или рыночный, риск. Представляет собой риск (характерный для всех ценных бумаг), который не может быть эмитирован с помощью диверсификации;

8) специфический, или несистематический, риск. Имеет узкую трактовку и закреплен за операциями с финансовыми активами. Специфическим называется риск ценной бумаги, который не связан с изменениями в рыночном портфеле и потому может быть осуществлен путем комбинирования данной бумаги с другими ценными бумагами в хорошо диверсифицированном портфеле;

9) проектный риск, напрямую связанный с бизнес - планированием. Любое предприятие вынуждено в той или иной степени заниматься инвестиционной деятельностью. Причины тому - необходимость и целесообразность диверсификации хозяйственной деятельности, желание выхода на новые рынки товаров и услуг, желание участвовать в освоении новой ниши (территориальной или продуктовой) на глобальном рынке товаров и услуг и т.п. Как правило, инвестиционная деятельность реализуется путем разработки и внедрения некоторого инвестиционного проекта. Любой более или менее масштабный проект требует соответствующего финансирования и чаще всего не обходится без долгового финансирования, когда предприятие в дополнение к собственным источникам (эмиссии акций, прибыли) привлекает заемный капитал путем эмиссии облигационного займа или получения долгосрочного кредита. Поскольку заемный капитал не бесплатен, расходы по его обслуживанию и погашению, т.е. текущие процентные платежи и периодические выплаты в погашение основной суммы долга, носят регулярный характер и потому должны иметь постоянный источник. В общем случае таковым источником является прибыль предприятия. С позиции поставщиков заемного капитала проектный риск, рассматриваемый как риск невозврата вложенного капитала, при некоторых ситуациях может перерастать в странновой риск. Это имеет место в том случае, если гарантом по проекту выступило правительство;

10) валютный риск. Любой субъект, владеющий финансовым активом или обязательством, выраженными в иностранной валюте, сталкивается с валютным риском, под которым понимается вероятность потерь в результате изменения валютного (обменного) риска. В зависимости от ситуации последствия изменения валютных курсов могут быть исключительно значительными. Так, в результате августовского кризиса в России, когда в течение непродолжительного времени курс доллара к рублю повысился в 4 раза, многие предприятия оказались не в состоянии рассчитаться со своими западными кредиторами и инвесторами;

11) транзакционный риск, представляющий собой операционный риск, т.е. риск потерь, связанных с конкретной операцией. Поскольку безрисковых операций в бизнесе практически не существует, этот риск, вероятно, самый распространенный, полностью элиминировать его невозможно. Например, поставщик может нарушить ритмичность поставки, дебитор задержать оплату счета, приобретенный с расчетом на капитализированную доходность финансовый актив может обесцениться в связи с финансовыми трудностями эмитента и др.;

12) актуарный риск, покрываемый страховой организацией в обмен на уплату премии. Актуарными называются расчеты в страховании, понимаемом как система мероприятий по созданию денежного (страхового) фонда за счет взносов его участников, из средств которого возмещается ущерб, причиненный стихийными бедствиями и несчастными случаями, а также выплачиваются иные суммы в связи с наступлением определенных событий. Страхование во многих случаях является добровольной процедурой, хотя некоторые операции, в частности в банковской сфере, подлежат обязательному страхованию. В том случае, если страхование имеет место, как раз и возникает понятие актуарного риска, как части общего риска, перекладываемой на страховую организацию.

С развитием рыночных отношений бизнес осуществляется всегда в условиях неопределенности и изменчивости как внешней, так и внутренней среды. Это значит, что постоянно возникает неясность в полезности ожидаемого конечного результата и, следовательно, возникает опасность непредвиденных потерь и неудач.

Структура раздела, как правило, имеет следующий вид:

1) формирование полного перечня возможных рисков;

2) оценка вероятности проявления рисков;

3) ранжирование рисков по вероятности проявления;

4) оценка ожидаемых размеров убытков при их осуществлении;

5) установление и обоснование приемлемого уровня риска (определение области допустимого риска);

6) выделение наиболее существенных рисков;

7) страхование рисков.

11. Информационное обеспечение в системе планирования

В процессе бизнес - планирования существенное место занимают расчеты динамических рядов достаточно широкого круга показателей.

Расчеты ведутся с учетом элементов прогнозирования, привлечения экспертных оценок будущего состояния или иного финансового и производственно-экономического процесса не только на конечный момент реализации проекта, но и в варианте поквартального (помесячного) описания ситуации.

Наиболее полный учет динамики реализации проекта при подготовке и анализе бизнес-плана возможен с использованием специализированных компьютерных систем экономического и финансового моделирования, приспособленных для решения подобных задач. Особое значение это имеет для учета фактора инфляции и приведения разновременных затрат, а также для анализа чувствительности проекта к изменениям внешней среды. Правильный выбор и эффективное использование компьютерных программных продуктов позволяют значительно улучшить качество бизнес-планов.

В настоящее время существует весьма широкий спектр специализированных программных продуктов. Наиболее часто в нашей стране применяются пакеты прикладных программ COMFAR (Computer model for reporting) и PROPSPIN (Project profile screening and preappraisal information system), созданные при ЮНИДА - Комиссии Организации Объединенных Наций по промышленному по развитию; пакет «Альт Инвест» фирмы «Альт» (Санкт-Петербург) и пакет «Project Expert» фирмы «про-Инвест Консалдинг». Системы типа «Microsoft project», предназначены только для разработки календарного плана работ и сетевого проекта, включая длительность и затраты по его стадиям.

Пакет прикладных программ COMFAR существует в различных версиях, в значительной мере адаптированных к экономике конкретных стран, и переведен на русский язык.

Пакет «Альт Инвест» реализован как вычислитель на электронных таблицах и обладает всеми достоинствами и недостатками такого подхода.

Пакет «Project Expert» несколько отличается от вышеперечисленных продуктов. Системность при решении многих проблем, учет специфики национальных условий, мощная рекламная компания позволяют сделать весомую заявку на лидерство этого программного продукта в данной области. Пакет рекламируется как средство подготовки бизнес-планов международного образца и в определенной мере отвечает декларируемой цели.

В основе пакетов COMFAR и «Альт- Инвест» лежит методика ЮНИДО по подготовке технико-экономических исследований.

Структура данных пакета COMFAR представлена такими основными блоками, как: общие капиталовложения - строительство, общие капиталовложения - производство, потребность в оборотном капитале, источники финансирования, таблицы движения денежных средств, отчеты о чистой прибыли, проектно-балансовые ведомости.

Расчеты можно проводить в любой валюте, выбрав соотношение ее с рублем. Пакет позволяет проследить отдельно иностранные и отечественные инвестиции, дает возможность расчета диверсификационного производства. Есть возможность применения, как линейного метода амортизации, так и ускоренного. При расчете производственных издержек пользователь задает годовой темп инфляции. Таким образом, отслеживаются все изменения ежегодных потоков наличности с учетом уплаты налогов, выплаты дивидендов и процентам по займам. Аналогичную структуру имеет пакет «Альт- Инвест». Оба пакета производят расчет финансовых потоков и имеют схожий перечень вычисляемых финансовых потоков и имеют схожий перечень вычисляемых финансовых показателей, например чистого дисконтированного дохода на акционерный капитал, внутренней нормы доходности.

Пакет COMFAR реализован в виде трех программных блоков: ввода данных, расчетов, выдачи результатов. Кроме указанных блоков, в пакете представлены два дополнительных блока: графическое отображение информации, экономический анализ «затраты - выгода».

Графический блок дает возможность при помощи средств деловой графики строить диаграммы, которые позволяют принимать организационные и финансовые решения.

К достоинствам пакета COMFAR в части контрольной функции относится закрытость. В работу пакеты нельзя вмешаться, что дает гарантию соответствия полученных результатов исходным данным с точки зрения добросовестности их обработки.

Основной недостаток пакета COMFAR - невозможность существующими в системе средствами адекватно описать условия реализации проекта для страны с переходной экономикой.

В данной системе нет гибкого механизма задания инфляционного влияния на издержки и соотношения валют, не предусмотрены такие присущие российской экономике реалии, как задержки платежей.

Необходимо отметить также неполное соответствие налогового блока российскому законодательству: COMFAR позволяет прямо учитывать лишь те налоги, которые берутся и вычитаются от прибыли; расчет системы ориентирован только на фиксированный (годичный) период планирования (в период строительства, возможно, полгода); отсутствуют достаточно развитые средства для описания сетевого графика проекта, что приводит к необходимости дополнительно использовать программы и другие; не высокий уровень сервиса для пользователя.

Пакет «Альт Инвест» реализован с использованием электронных таблиц или EXCEL и может работать в среде других распространенных табличных процессоров. Это накладывает отпечаток на всю дальнейшую работу с ним. Достоинством пакета является то, что вся информация представлена на всем экране. Изменив значение показателей, пользователь мгновенно получает реакцию на свои действия.

«Альт Инвест» реализован в русско - и англоязычном варианте, предусматривает возможность расчетов в двух валютах. В «Альт Инвест» пользователь имеет непосредственный доступ к формулам, по которым происходят расчеты. К недостаткам можно отнести следующие: неудобство общения с таблицами в поисках нужных показателей - пользователь должен каждый раз рассматривать всю электронную таблицу или помнить ее координаты; сложность изменения формул, что требует от пользователя не только глубокого понимания их смысла, но и умения правильно программировать формулы на языке данной электронной таблицы; пользователь должен приложить значительные усилия, чтобы скорректировать таблицы; наличие свободного доступа к формулам затрудняет возможность проверки достоверности выполненных расчетов; в пакете нет развитых средств для построения сетевого графика, а процессы выдачи результатов на печать или построения графиков от пользователя специального обучения.

Пакет представляет собой информационную систему предварительной оценки проектов. Он разработан представительством ЮНИДО в Вене в целях подготовки, исследованная и анализа промышленных инвестиционных проектов, предназначена для:

1) формулирования позиций инвестиционного проекта;

2) исследования последствий изменений выбранных параметров;

3) подготовки возможных сценариев, основанных на различных предположениях относительно перспектив проекта.

Пользователь одновременно видит на экране и входные данные, и финансовый результат. Получаемый отчет представляет собой вариант финансового плана проекта с учетом выданных ограничений. Вместе с тем пакет не является средством проведения полного финансового анализа, а служит для быстрого выявления пригодных для дальнейшего рассмотрения вариантов. Таблицы, генерируемые суммой, показывают основные физические и финансовые данные с точки зрения таких показателей, как норма доходности, период окупаемости, точка безубыточности. Если посредством анализа обнаруживаются слабые стороны финансовой структуры проекта, пользователь имеет возможность менять значения входных данных до тех пор, пока не будет найден такой набор параметров, который сделает проект приемлемым.

Он состоит из двух частей: блока ввода данных и генератора отчетов. В первом задаются начальные инвестиции, данные об исходных материалах, стоимость рабочей силы, комплектующих и др. Некоторые параметры могут приниматься по умолчанию.

И представляет собой стандартный пакет, позволяющий провести предварительный финансовый анализ инвестиционного роста. Система может быть использована при составлении бизнес-плана только как вспомогательное средство.

В силу реализации в среде электронных таблиц пакет обладает всеми достоинствами и недостатками этого метода.

Пакет - автоматизированная система планирования и анализа эффективности инвестиционных проектов на базе имитационной модели денежных потоков.

Разработчик пакета фирма «Про-Инвест Консалтинг» длительное время является участником рынка программных проектов в области экономики и финансов. Она начала свою деятельность как инвестиционный центр при АН СССР и сегодня имеет более 1500 пользователей в России и за рубежом.

Успех российского программного продукта объясняется тем, что он полностью, в первую очередь методически, отвечает международным стандартам.

Используемые в системе методы соответствуют Методическим рекомендациям по оценке эффективности инвестиционных проектов и отбору для их финансирования, утвержденным Госстроем России, Минэкономики России, Минфином России и Госкомпромом России 31 марта 1994г., а расчет показателей эффективности инвестиционных проектов и отбору их для финансирования, утвержденным Госстроем России, Минэкономики России, Минфином России и Госкомпромом России 31 марта 1994г., а расчет показателей эффективности инвестиций и финансовых результатов осуществляется также в соответствии с требованиями методики ЮНИДО.

В настоящее время пакет распространяется в двух версиях, предназначенный для планирования и анализа эффективности инвестиций; - специальная версия для малого и среднего бизнеса.

В дополнение к этому пакету издана «Рабочая тетрадь предпринимателя для разработки бизнес-плана». Благодаря этой тетради любой предприниматель, даже не имеющий всей необходимой информации, может или самостоятельно, или при помощи специалистов подготовить бизнес-план. Как и в других системах расчета, в данном пакете предусмотрено объединение входных данных по смысловым блокам. Достаточно развернуто, представлен налоговый блок.

Проект - эксперт имеет средства, позволяющие провести детальный анализ проекта с учетом влияния на него общеэкономических факторов, характеризующих социально-экономическую среду, тенденций инфляции, соотношения курсов валют, динамики масштабов и структуры затрат на производство, включая сырье, материалы и комплектующие изделия, заработную плату управляющих и производственного персонала, стоимость основных фондов, особенности порядка и времени прохождения платежей за реализованную продукцию, общий инвестиционный климат, условия привлечения капитала, возможные изменения в системе налогов. Учитываются также факторы, определяющие рыночную и производственную стратегию проекта и влияющие на эффективность использования капитала: материалов и комплектующих, используемых в производстве; требуемые объемы запасов готовой продукции на складе в зависимости от колебания рыночного спроса; запасы сырья, материалов и комплектующих изделий в зависимости от постоянства и надежности поставок.

Производит расчет финансовых показателей эффективности инвестиций, соответствующих международным стандартам. В версии рассчитываются и показатели финансового состояния (рентабельность, ликвидность, платежеспособность).

Пакет обеспечивает представление результатов финансового анализа в виде таблиц, диаграмм и графиков, которые могут быть выведены на печать. Пользователь может произвести интегральную оценку проекта по многим критериям. Оценивая программную реализацию, отметим, что пакет выполнен с использованием современного многооконного интерфейса. Расширенная система подсказок, удобное представление информации на экране, возможность общения с информацией и удобство вывода на печать позволяют утверждать, что пакет удовлетворяет требованиям, предъявляемым к программным продуктам такого класса. Вместе с тем возможны улучшения в сервисном обслуживании потребителя и графической реализации финансовых переменных.

Данная система позволяет автоматически провести анализ чувствительности инвестиционного проекта посредством варьирования различных параметров (объема продаж, цены реализации продукции (работ, услуг), прямых производственных затрат, постоянных затрат, ставки дисконтирования).

В модуле предусмотрены средства, которые позволяют экспертам в диалоговом режиме проанализировать риск проекта, выделить факторы наибольшего риска и прокомментировать причины их возникновения. При помощи специальных средств модуля создается необходимый перечень факторов риска, учитывающий специфические условия реализации проекта.

Он содержит три раздела, охватывающие все периоды реализации проекта: подготовительный период, период производства, период сбыта. При проведении анализа эксперт определяет уровень риска по всем факторам опросного листа. Позволяет произвести качественную экспертизу инвестиционного проекта, рассчитать интегральный показатель уровня эффективности.

Фирма «Про-Инвест Консалтинг» развивает систему в двух направлениях: для малого и среднего бизнеса (доступно любому предприятию), а также в виде специальной версии индивидуальной поставки для крупных корпораций.

Главной задачей второго варианта системы, реализуемого на базе веси 5 (система планирования и управления проектами), является моделирование и оценка действий многопрофильного с широким ассортиментом выпускаемой продукции предприятия, действующего на нескольких рынках. При определенных условиях эта система может использоваться и региональными органами власти для решения многофункциональных задач социально-экономического развития региона, города.

В практике бизнес - планирования могут быть также широко использованы ресурсы и средства Интернета на всех стадиях подготовки бизнес - плана, таких как:

1) формирование бизнес - идеи;

2) исследование товарных рынков;

3) исследование фирменной структуры рынка;

4) изучение потребителей;

5) формирование товарной политики, разработка концепции новых товаров;

6) сервисное обслуживание;

7) формирование гибкой стратегии ценообразования;

8) реализация товаров через Интернет;

9) применение платежных систем Интернета;

10) реклама;

11) связи с общественностью;

12) совершенствование систем внутренних и внешних коммуникаций;

13) реклама бизнес - плана;

15) проведение переговоров с партнерами и инвесторами.

В последнее время в связи с высокими потребностями рынка и постоянным обновлением технического и программного компьютерного обеспечения появляются более совершенные версии существующих программных продуктов и принципиально новые продукты.

Размещено на Allbest.ru

...