Антикризисное управление

Функции финансового менеджмента -- прогнозирование, планирование, контроль и анализ.

28. Формирование эффективной системы финансового планирования

Предприятию требуется современная система управления финансами, базирующаяся на разработке долгосрочной стратегии - бизнес - плана.

В бизнес-плане отражаются те виды деятельности, которыми предприятие планирует заниматься в ближайшей и долгосрочной перспективе. При этом необходимо учесть влияние внешних факторов, на которые предприятие не может воздействовать:

· инфляция, уровень безработицы, покупательская способность потребителей, величина процентной ставки за кредит и др.;

· политические, природные, научно - технические факторы и т.д.).

Бизнес-план должен содержать раздел основных показателей финансово-экономического состояния предприятия; раздел, содержащий информацию о целях деятельности предприятия, определенных количественно, и их достижение по времени. Приводятся данные о продукции, потребности в ней, показатели качества, экономические показатели продукции, характеристики дизайна и результаты его сравнения с другими аналогичными товарами, патентные права, показатели экспорта и его возможности, основные направления совершенствования как потребительских качеств выпускаемой предприятием продукции, так и его ассортиментного состава.

На основе принятого бизнес - плана, сформированного с учетом анализа финансово-экономического состояния предприятия, вырабатываются и принимаются решения в системе управления его финансовыми ресурсами.

29. Рационализация работы финансовой службы организации

Если в условиях жесткой ограниченности ресурсов возникла необходимость перестройки управления финансами на предприятии, то принципами реформирования финансовой службы могут быть:

· выделение наиболее важных участков финансовой работы;

· совмещение в одном участке родственных направлений деятельности;

· обеспечение прямого выхода на руководителя финансовой службы.

Тогда финансовая служба становится малочисленной, но эффективной. Она должна быть ориентирована на решение актуальных задач современными средствами. Минимальный состав: финансовый управляющий, главный бухгалтер, специалист по управленческому учету, специалист по финансовому учету кассир-казначей, специалист по кредитным операциям, специалист по операциям с ценными бумагами.

30. Управление текущими финансовыми потоками в период финансового оздоровления

В случае управления денежными потоками на предприятии при решении текущих краткосрочных задач, финансовому управляющему приходится делать выбор между двумя факторами: прибыльностью и финансовой устойчивостью. Между этими факторами имеется диалектическое противоречие. При кризисном финансовом состоянии программа финансового менеджера, направленная на повышение финансовой устойчивости, может привести к убытку. Но такая программа может спасти имущество предприятия от распродажи по ликвидационной стоимости.

Следовательно, финансовые менеджеры стремятся снизить риск банкротства, т.е. повысить платежеспособность, управляя денежными потоками на предприятии. Общее для всего финансового менеджмента противоречие между доходностью и риском приобретает здесь специфичный характер противоречия между необходимостью резервировать определенное количество денег как наиболее ликвидного средства и потерями от выведения этих средств из хозяйственного оборота.

31. Программа финансового оздоровления неплатежеспособного предприятия

Программа финансового оздоровления предприятии представляет собой описание стратегии финансового оздоровления. Её задача - определить основные направления работ и ожидаемую общую эффективность.

Стратегия финансового оздоровления включает в себя как план кардинальных перемен в деятельности предприятия (частичного или полного перепрофилирования), так и решение проблемы накопленных долговых обязательств.

Структура плана финансового оздоровления (бизнес-плана) неплатежеспособной организации содержит основные элементы традиционного бизнес-плана и состоит из восьми разделов.

В первом разделе плана финансового оздоровления приводится общая характеристика организации.

Во втором разделе представлены краткие сведения по плану финансового оздоровления.

В третьем разделе приводится анализ финансового состояния предприятия, вскрываются причины его финансового неблагополучия.

Четвертый раздел содержит:

· перечень мероприятий по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности предприятия,

· оценку потребности в финансовых ресурсах и их реализацию,

· аналитические обоснования перечисленных мероприятий и выводы.

В пятом разделе должно содержаться описание и анализ товарных рынков, на которых «работает» и собирается «работать» предприятие.

Шестой раздел посвящен описанию и обоснованию избранных стратегий маркетинга и продаж.

В седьмом разделе плана раскрывается производственная программа предприятия, на основе которой определяется потребность предприятия в дополнительных ресурсах, в том числе и финансовых.

Восьмой раздел плана -- финансовый план предприятия, включающий:

· прогноз финансовых результатов, обоснование потребности в дополнительных инвестициях и источников финансирования,

· модель дисконтированных денежных потоков

· агрегированную форму прогнозного баланса предприятия.

32. Цель, задачи, стратегия и тактика маркетинга в кризисной ситуации

Цель маркетинга в антикризисном управлении -- обеспечить в первую очередь производство и продажу таких товаров, которые пользуются наибольшим и устойчивым спросом на рынке и приносят предприятию основную массу прибыли.

Наиболее полно и лучше, чем конкуренты, удовлетворять запросы потребителей возможно, если в выбранных направлениях деятельности предприятие имеет или может иметь сильные и устойчивые конкурентные преимущества, основанные на стержневых компетенциях предприятия.

Задачи маркетинга: комплексное изучение рынка, оценка спроса и неудовлетворенных потребностей, разработка маркетинговой стратегии и комплекса маркетинговых средств (товар, цена, каналы распределения, коммуникации) для ее реализации

Роль маркетинга в антикризисном управлении состоит в следующем:

1) маркетинговые исследования позволяют дать ответ на основной вопрос предпринимателя: следует ли создавать предприятие или поддерживать его функционирование или же следует отказаться от его создания, сокращать, а быть может, и прекращать существующее дело;

2) применение маркетинга помогает сделать выбор, принять решение о том, каким видом деятельности и в каких объемах предприятию следует заниматься

3) применение маркетинга помогает предприятию выяснить свои возможности на рынке и выйти из кризисной ситуации с наименьшими затратами и потерями.

Основные моменты стратегии развития предприятия в условиях кризиса:

создание новой продукции, выход на новые рынки.

Маркетинговая тактика -- формы и способы конкретных действий по реализации маркетинговой стратегии.

В кризисной ситуации приходится действовать в условиях высокой неопределенности (ситуация быстро меняется, сложно предвидеть изменения и оценить их последствия), дефицита времени (необходимо быстро принимать и реализовывать решения, действовать решительно) и ресурсов (жесткие бюджетные ограничения заставляют искать нестандартные решения).

Маркетинговая тактика в кризисной ситуации отличается ориентацией на быстрое и решительное выполнение поставленных задач при высокой адаптивности и гибкостью способов их выполнения приведет к провалу. Выход из кризиса начинается с инноваций.

33. Маркетинговые исследования в антикризисном управлении

Маркетинговые исследования помогут менеджерам определить антикризисные стратегические приоритеты на ближайшие несколько лет. Маркетинговые исследования дают возможность оценить значимость различных факторов, которые обусловливают выбор покупателями своих поставщиков. Этих факторов может быть не так много:

· Готов поставить товар в любое время;

· Способен быстро решать вопросы;

· Может поставить товар сразу;

· Поставляет лучшие товары на данном рынке;

· Имеет широкий выбор товаров;

· Держит акции специально для ваших нужд;

· Имеет низкие цены;

· Обеспечивает точную сертификацию продуктов.

Но весомость факторов, их приоритетность меняются при переходе от одного сектора к другому внутри одного рынка, а тем более при переходе от одного индустриального рынка к другому. Это полезная информация, она дает возможность влиять на решения потенциальных покупателей и способность обеспечению устойчивых денежных потоков.

34. Инвестиционная стратегия и этапы ее разработки

Наиболее четко движение в экономическом цикле, переход от фазы к фазе выражаются в динамике инвестиций. Антикризисное управление исходит из того, что движущей силой развития является инвестирование. Для выхода из кризиса необходимо прежде всего способствовать созданию условий для наращивания инвестиций.

Инвестиционная стратегия в антикризисном управлении направлена на преодоление инвестиционного спада в период кризиса, структурную перестройку производства и создание условий для финансовой устойчивости предприятия (региона, страны) в долгосрочном периоде.

Инвестиционная стратегия разрабатывается и реализуется на всех уровнях управления национальной экономикой: федеральном, региональном, муниципальном и на предприятиях.

В самом общем виде этапы разработки инвестиционной стратегии можно представить следующим образом:

ћ Поиск возможных инвестиционных концепций, идей.

ћ Выбираются направления инвестирования исходя из потребностей предприятия.

ћ Анализируются условия инвестиционной среды.

ћ Предварительная подготовка инвестиционного проекта.

ћ Выбираются объекты инвестирования.

ћ Ранжируются и отбираются инвестиционные проекты с учетом:

- эффективности проектов;

- минимизации рисков;

- обеспечения максимального уровня ликвидности при необходимости безболезненного выхода из проекта.

ћ Определяются объемы требуемых инвестиционных ресурсов и их источники, оптимизируется их структура (например, соотношения собственных и заемных источников инвестиционных ресурсов).

35. Формирование инвестиционных ресурсов

Инвестиционная стратегия предполагает формирование определенного объема, цены и качества инвестиционных ресурсов, под которыми понимаются все виды денежных и иных активов, привлекаемые для вложения в объекты инвестирования.

Источниками инвестиций являются:

- собственные финансовые средства: прибыль, накопления, амортизационные отчисления, выплаты страховых органов в возмещение ущерба и т.п., а также иные виды активов (основные средства, земельные участки, промышленная собственность и т.п.) и привлеченные средства (от продажи акций, благотворительные и иные взносы, средства материнской и иных компаний, выделяемые на безвозмездной основе);

- ассигнования из федерального, регионального и местных бюджетов, различных фондов, выделяемые на безвозмездной основе;

- иностранные инвестиции, предоставляемые в форме участия в уставном капитале или как прямые инвестиции (в денежной форме): международных финансовых организаций, государств, корпораций, частных лиц;

- заемные средства: кредиты, облигационные займы государства, банков, инвестиционных и страховых компаний, пенсионных фондов и других институциональных инвесторов, векселя и другие средства. Эти средства необходимо вернуть на определенных условиях.

36. Инновации: научно-техническая политика в антикризисном управлении

Необходимость НИОКР в процессе антикризисного управления связана с решением следующих задач:

- разработка конкурентоспособной продукции для постановки

ее на производство;

- определение источников и размеров инвестиций;

- определение места производства продукции.

Речь идет о создании принципиально новых технологических и производственных мощностей для выпуска конкурентоспособной продукции. Разрабатываются и реализуются программы обновления технологий, создается новая техническая планировка предприятия, формируются управленческие и производственные подразделения -- это и есть антикризисный производственный (технологический) реинжиниринг. Именно технологический реинжиниринг способен обеспечить выполнение антикризисной программы.

37. Управление рисками

Риск -- объективно неизбежный элемент принятия любого хозяйственного решения, поскольку неопределенность -- неизбежная характеристика условий хозяйствования. Предприниматель может частично переложить риск на других участников рынка, но полностью избежать его он не может.

Управлять рисками -- значит оценивать и оптимизировать их исходя из возможностей бизнеса, чтобы повысить его доходность. В результате сокращаются риски всех подразделений организации и снижаются затраты, что рассматривается как стратегическое инвестирование.

Стратегии управления рисками:

ћ диверсификация рисков -- размывание, распределение усилий предприятий между разными видами деятельности, результаты которых непосредственно не связаны между собой. Диверсификация видов производства означает выбор таких продуктов, спрос на которые меняется в противоположном направлении. Диверсификация потребителей -- выход на такие сегменты рынка, что снижение спроса в одном из них не окажет существенного влияния на общую выручку и прибыль. Диверсификация поставщиков -- к примеру, заключение нескольких договоров (с несколькими поставщиками) на поставку одного и того же вида сырья;

ћ уклонение от рисков -- разработка таких мероприятий, которые исключают конкретный вид риска. Например, отказ от операций с очень высоким риском и невысоким уровнем доходности; отказ от использования в больших объемах заемного капитала; отказ от использования временно свободных денежных средств в краткосрочных финансовых вложениях и т.п. При этом отказ от одних рисков не должен приводить к увеличению других рисков;

38. Антикризисная кадровая политика

Цель антикризисной стратегии управления человеческими ресурсами -- обеспечить поддержку персоналом проводимых преобразований. Для чего используются разнообразные инструменты согласования интересов различных групп.

При возникновении проблем в развитии организации, способных вызвать кризис, следует провести кадровый аудит, т.е. проверить соответствие персонала организации ее целям и ценностям.

Направления кадрового аудита (соответствуют основным элементам системы управления персонала):

ћ Структура управления персоналом. Оценивается соответствие существующей функциональной структуры управления персоналом

ћ задачам и условиям деятельности работников.

ћ Планирование потребности в кадрах. Оценивается «наполненность» организационной структуры кадрами и потребность в них в

ћ перспективе. Потребность в кадрах прогнозируется по профессиям

ћ и должностям. Выявляется избыточная численность или планируется сокращение персонала.

ћ Набор (отбор) персонала. Анализируются способы привлечения и включения персонала в работу.

ћ Обучение. Определяются имеющиеся проблемы, оцениваются потенциал развития, подготовка и переподготовка персонала.

ћ Оценка персонала. Определяется эффективность труда работников по заданным критериям, их сбалансированность по качественному составу. Производится прогноз профессионального роста и сохранения соответствия, оценка управленческой команды по целям и средствам деятельности.

ћ Система вознаграждения. Выявляются наиболее эффективные формы оплаты труда и поощрения сотрудников. Оценивается степень их удовлетворенности вознаграждением.

39. Снижение сопротивления персонала переменам

Антикризисное управление всегда сопровождается изменениями в деятельности персонала. Всякое изменение встречает сопротивление. Противоречия между новой стратегией и прежними традициями управления вызывают системное сопротивление, от преодоления которого зависит предупреждение или преодоление кризиса.

Поэтому необходимо:

ћ проанализировать и предсказать, какое сопротивление может

ћ встретить планируемое изменение;

ћ уменьшить до возможного минимума это сопротивление (потенциальное и реальное);

ћ упрочить новое состояние.

Формы сопротивления. Открытое сопротивление изменениям не пользуется популярностью, поскольку сопряжено с риском. Поэтому обычно анализируются формы скрытого сопротивления:

ћ отвлечение ресурсов: на выполнение других проектов, на «плановый ремонт» и т.п.;

ћ использование инерции: сотрудники ожидают действий руководителя;

ћ расплывчатость и сложность целей: цели формулируются как

ћ можно более абстрактно;

ћ ограничение информации;

ћ «замечательная мысль -- остается только претворить ее в

ћ жизнь», будем анализировать разнообразные мнения и примирять конфликтующие интересы с утра до вечера и с вечера

ћ до утра;

ћ распыление энергии: сотрудники проводят исследования, собирают и анализируют данные, составляют отчеты, ездят в командировки, проводят собрания и т.п.;

ћ ограничение влияния «защитников» изменений, сомнения в их надежности: распространение слухов, особенно среди друзей и

ћ сторонников преобразований;

ћ «не светиться», иначе открытое сопротивление изменениям позволит инициаторам преобразований сконцентрировать удары.

40. 3аконодательство о банкротстве

Институт банкротства относится к сфере регулирования гражданского законодательства РФ. Конституция РФ не содержит норм, непосредственно регулирующих отношения, связанные с банкротством. Но в ней есть нормы, положенные в основу Закона о банкротстве. Гражданский кодекс РФ -- основной правовой акт отраслевого законодательства, содержащий общие положения, регулирующие отношения, связанные с банкротством. Закон о несостоятельности (банкротстве) -- основной нормативный правовой акт, направленный на комплексное нормативное регулирование института несостоятельности (банкротства) в РФ. Существуют подзаконные нормативные правовые акты, в частности постановления Правительства РФ и его исполнительных подразделений. Отдельные элементы банкротства рассматриваются в иных отраслях законодательства: уголовное законодательство (ст. 195--197), законодательство об административных правонарушениях (ст. 14.12, 14.13 и 28.1 КоАП РФ), трудовое законодательство (ст. 278 ТК РФ), законодательство о налогах и сборах (ст. 23 и 64 НК РФ).

41. Понятие несостоятельности (банкротства)

В соответствии с Законом о банкротстве несостоятельность (банкротство) -- признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требованиям кредиторов по денежным обязательствам и/или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Должник -- гражданин, в том числе индивидуальный предприниматель, или юридическое лицо, оказавшиеся неспособными удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и/или исполнить обязанности по уплате обязательных платежей в течение срока, установленного Федеральным законом. Под денежным обязательством понимается обязанность должника уплатить кредитору определенную денежную сумму по гражданско-правовой сделке и/или иному предусмотренному Гражданским кодексом РФ основанию. К обязательным платежам относятся налоги, сборы и иные обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и государственные внебюджетные фонды в порядке и на условиях, которые определяются законодательством РФ.

Кредиторы -- лица, имеющие по отношению к должнику права требования по денежным обязательствам и иным обязательствам, об уплате обязательных платежей, о выплате выходных пособий и об оплате труда лиц, работающих по трудовому договору. Из данного определения вытекает, что «несостоятельность» и «банкротство» являются синонимами (имеют идентичное содержание).Юридический факт банкротства имеет место только вследствие его признания арбитражным судом, которое осуществляется в форме вынесения решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства.

42. Основания для возбуждения дела о банкротстве

Дело о признании должника банкротом может быть возбуждено на основании поступившего в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом. Правом на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом обладают должник, конкурсные кредиторы, уполномоченные органы (это могут быть налоговые органы, орган по делам о банкротстве, пенсионный фонд и т.д.). Конкурсные кредиторы и уполномоченные органы являются участниками собрания кредиторов с правом голоса. Организует и проводит собрания кредиторов арбитражный управляющий. Для любого кредитора, целью которого является получение долга (а не установление контроля над должником или захват его собственности), подача заявления в суд -- крайняя мера.

Этому должны предшествовать попытки урегулирования в досудебном порядке. Соответствующий механизм предусмотрен Законом об исполнительном производстве. Если арест затронет имущество, задействованное в основной производственной деятельности предприятия, в результате чего эта деятельность станет невозможной, дело о банкротстве будет возбуждено Федеральной службой по финансовому оздоровлению. Кредитором по денежным обязательства может выступать и государство (РФ и ее субъекты), к примеру, если предприятие не возвратило ссуду, выделенную из бюджета, или не выполнен оплаченный госзаказ.

Должник вправе подать в арбитражный суд заявление о несостоятельности в случае предвидения банкротства при наличии обстоятельств, очевидно свидетельствующих о том, что он не в состоянии будет исполнить денежные обязательства и/или обязанность по уплате обязательных платежей в установленный срок.

43. Арбитражный управляющий

Понятие «арбитражный управляющий» обобщает четыре категории управляющих, обеспечивающих проведение процедур банкротства: временные управляющие -- для проведения процедуры наблюдения; административные управляющие -- для проведения процедуры финансового оздоровления: внешние управляющие -- для проведения процедуры внешнего управления; конкурсные управляющие -- для проведения конкурсного производства. Арбитражный управляющий -- это гражданин РФ, являющийся членом одной из саморегулируемых организаций арбитражных управляющих и утвержденный арбитражным судом для осуществления полномочий, установленных Законом о банкротстве.

Арбитражным управляющим может быть гражданин Российской Федерации, который соответствует следующим требованиям: зарегистрирован в качестве индивидуального предпринимателя; имеет высшее образование; имеет стаж руководящей работы (работа в качестве руководителя юридического лица или его заместителя) не менее чем два года в совокупности; сдал теоретический экзамен по программе подготовки арбитражных управляющих; прошел стажировку сроком не менее шести месяцев в качестве помощника арбитражного управляющего; не имеет судимости за преступления в сфере экономики, а

также за преступления средней тяжести, тяжкие и особо тяжкие преступления; является членом одной из саморегулируемых организаций.

44. Процедуры банкротства

При рассмотрении дела о банкротстве должника -- юридического лица применяются следующие процедуры банкротства: наблюдение; финансовое оздоровление; внешнее управление; конкурсное производство; мировое соглашение. Одной из мер, направленных на восстановление платежеспособности должника, является досудебная санация, которая осуществляется до введения процедур банкротства. Наблюдение -- процедура банкротства, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов. Финансовое оздоровление -- процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности. Внешнее управление -- процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности.

Это еще одна реабилитационная процедура банкротства. Конкурсное производство -- процедура банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов. Это единственная процедура банкротства, конечным результатом которой должна быть ликвидация должника. На любой стадии рассмотрения арбитражным судом дела о банкротстве должник, его конкурсные кредиторы и уполномоченные органы вправе заключить мировое соглашение, т.е. соглашение сторон о прекращении судебного спора и взаимных уступках.

45. Досудебная санация

Учредителями (участниками) должника, собственником имущества должника -- унитарного предприятия, кредиторами и иными лицами в рамках мер по предупреждению банкротства должнику может быть предоставлена финансовая помощь в размере, достаточном для погашения денежных обязательств и обязательных платежей и восстановления платежеспособности должника (досудебная санация). Предоставление финансовой помощи может сопровождаться принятием на себя должником или иными лицами обязательств в пользу лиц, предоставивших финансовую помощь, потому что ст. 575 ГК РФ не допускает в отношениях между коммерческими организациями дарение, т.е. безвозмездную передачу в собственность вещи или имущественного права (требования) либо освобождение от имущественной обязанности. В санации могут участвовать бюджетные средства. Санация сама по себе не влечет никаких правовых последствий ни для должника, ни для кредиторов, проведение санации не препятствует возбуждению уголовного дела о несостоятельности, не приостанавливает принудительного исполнения должником своих обязательств. Если в санации предприятия участвует государство, то сам факт такого участия служит стимулом для привлечения других участников для восстановления платежеспособности предприятия.

46. Наблюдение

Наблюдение -- процедура банкротства, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов.

Наблюдение -- первый этап арбитражного управления предприятием, начинающийся с момента принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом до момента назначения судом иной процедуры.

Данный этап начинается с момента возбуждения арбитражным судом дела о банкротстве предприятия-должника, продолжается на протяжении всей стадии подготовки дела к рассмотрению в суде и заканчивается решением суда: либо о признании предприятия банкротом (введение конкурсного управления, внешнего управления, утверждение мирового соглашения), либо об отказе в признании должника банкротом. Основные цели наблюдения -- обеспечение арбитражным управляющим сохранности имущества и анализ финансового состояния несостоятельного предприятия для определения возможности восстановления его платежеспособности. Дело о банкротстве должно быть рассмотрено в заседании арбитражного суда в срок, не превышающий семи месяцев с даты поступления заявления о признании должника банкротом в арбитражный суд. Для проведения этого этапа арбитражный суд назначает временного управляющего. Временный управляющий -- арбитражный управляющий, утвержденный арбитражным судом для проведения наблюдения в соответствии с Федеральным законом.

Наблюдение не может продолжаться дольше, чем установленный законом срок рассмотрения дела о банкротстве, -- не более 7 месяцев с даты поступления заявления в арбитражный суд.

47. Финансовое оздоровление

Финансовое оздоровление -- процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности. В ходе наблюдения должник или третьи лица вправе обратиться к первому собранию кредиторов, а в некоторых случаях -- к арбитражному суду с ходатайством о введении финансового оздоровления.

План финансового оздоровления предусматривает способы получения должником средств, необходимых для удовлетворения требований кредиторов в соответствии с графиком погашения задолженности. План финансового оздоровления утверждается собранием кредиторов. Если процедура финансового оздоровления введена арбитражным судом без соответствующего решения собрания кредиторов, план финансового оздоровления может не составляться.

Финансовое оздоровление вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов. Финансовое оздоровление вводится на срок не более чем два года. Ограничивается исполнение должником денежных обязательств и уплаты обязательных платежей. Одновременно накладываются ограничения на действия должника: должник не вправе без согласия собрания (комитета) кредиторов: заключать сделки, в совершении которых он заинтересован; сделки, связанные с приобретением и отчуждением имущества должника, выдачей займов (кредитов), поручательств, гарантий, доверительного управления имуществом; принимать решения о своей реорганизации (слиянии, при соединении, разделении, выделении, преобразовании).

Окончание финансового оздоровления. Не позднее чем за месяц до истечения установленного срока финансового оздоровления должник обязан представить административному управляющему отчет о результатах проведения финансового оздоровления.

48. Внешнее управление

Внешнее управление -- процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности. Это еще одна реабилитационная процедура банкротства. Платежеспособность будет считаться восстановленной при отсутствии у должника денежных обязательств и обязательных платежей, не исполненных более чем за три месяца. Задача внешнего управления -- изыскать возможности для того, чтобы рассчитаться или провести реструктуризацию тех обязательств, исполнение которых просрочено более чем на три месяца.

Порядок введения. Внешнее управление вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов, за исключением случаев, предусмотренных Федеральным законом о несостоятельности. Данный этап арбитражного управления начинается с момента принятия судом решения о введении на предприятии внешнего управления, назначения внешнего управляющего и заканчивается принятием судом решения либо о признании предприятия банкротом и открытии конкурсного производства, либо об утверждении отчета внешнего управляющего и прекращении дела о банкротстве, либо об утверждении мирового соглашения.

Основная цель данного этапа -- финансовое оздоровление должника (восстановление его платежеспособности) за счет смены прежнего руководителя предприятия и реализации плана внешнего управления, предлагаемого внешним управляющим.

49. Конкурсное производство

Конкурсное производство -- процедура банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов. Это единственная процедура банкротства, конечным результатом которой должна быть ликвидация должника. Должник может быть сохранен лишь при досрочном прекращении конкурсного производства, например, вследствие мирового соглашения или перехода к внешнему управлению. Восстановление платежеспособности должника не предполагается, ибо ранее было доказано, что оно невозможно. Это последний этап арбитражного управления, который наступает со дня принятия арбитражным судом решения о признании должника банкротом и заканчивается после расчета с кредиторами и ликвидации предприятия. Основания для открытия конкурсного производства можно разделить на две группы. Первая группа оснований сформирована по остаточному принципу -- конкурсное производство открывается, если нет оснований для введения иных процедур банкротства. Ко второй группе относятся все основания, применение которых обусловлено одним из случаев, обозначенных в Законе о банкротстве. Во всех случаях арбитражный суд выносит решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, которое подлежит немедленному исполнению. По сути своей конкурсное производство -- это процедура ликвидации несостоятельной организации путем консолидации имущества должника (конкурсной массы) и последующего распределения между кредиторами денежных средств, вырученных от его продажи. Конкурсное производство вводится сроком на год. Срок конкурсного производства может продлеваться по ходатайству лица, участвующего в деле, не более чем на шесть месяцев.

Цель конкурсного производства -- соразмерное удовлетворение кредиторов на основе продажи активов и ликвидации предприятия-должника. Сообщение о признании должника банкротом и открытии конкурсного производства подлежит обязательному публикованию в официальном издании, определенном Правительством РФ.

50. Очередность удовлетворения требований кредиторов

Требования кредиторов удовлетворяются в следующей очередности: в первую очередь производятся расчеты по требованиям граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, путем капитализации

соответствующих повременных платежей, а также компенсация морального вреда. В данной очереди три «подочереди». Здесь в первую очередь удовлетворяются требования, обеспеченные залогом имущества должника. Они подлежат удовлетворению за счет средств, полученных от продажи предмета залога. Во вторую очередь удовлетворяются требования остальных кредиторов, кроме указанных выше. В третью очередь удовлетворяются требования по возмещению убытков в форме упущенной выгоды, взысканию неустойки (штрафов, пени) и иных финансовых санкций.

Расчеты с кредиторами. Погашенными требованиями кредиторов считаются удовлетворенные требования, а также те требования, в связи с которыми достигнуто соглашение об отступном, или конкурсным управляющим заявлено о зачете требований, или имеются иные основания для прекращения обязательств. В качестве отступного может быть предоставлено только имущество должника, не обремененное залогом. Требования кредиторов, не удовлетворенные по причине недостаточности имущества должника, считаются погашенными. Погашенными считаются также требования кредиторов, не признанные конкурсным управляющим, если кредитор не обращался в арбитражный суд или такие требования признаны арбитражным судом необоснованными. Кредиторы, требования которых не были удовлетворены в полном объеме в ходе конкурсного производства, имеют право требовать обращения взыскания на имущество должника, незаконно полученное третьими лицами, в размере требований, оставшихся не погашенными в деле о банкротстве.

51. Мировое соглашение

На любой стадии рассмотрения арбитражным судом дела о банкротстве должник, его конкурсные кредиторы и уполномоченные органы вправе заключить мировое соглашение, т.е. соглашение сторон о прекращении судебного спора и взаимных уступках. Решение о заключении мирового соглашения со стороны конкурсных кредиторов и уполномоченных органов принимается собранием кредиторов. Решение о заключении мирового соглашения со стороны должника принимается должником-гражданином или руководителем должника -- юридического лица, исполняющим обязанности руководителя должника, внешним управляющим или конкурсным управляющим. Допускается участие в мировом соглашении третьих лиц, которые принимают на себя права и обязанности, предусмотренные мировым соглашением.

Мировое соглашение утверждается арбитражным судом. При утверждении мирового соглашения арбитражный суд выносит определение об утверждении мирового соглашения, в котором указывается на прекращение производства по делу о банкротстве. Мировое соглашение заключается в письменной форме и должно содержать положения о размерах, порядке и сроках исполнения обязательств должника в денежной форме путем предоставления отступного, обмена требований на доли в уставном капитале должника, акции, конвертируемые в акции облигации или иные ценные бумаги, новации обязательства, прощения долга или иными предусмотренными Федеральным законом способами, если такой способ прекращения обязательств не нарушает права иных кредиторов, требования которых включены в реестр требований кредиторов.

52. Категории предприятий-должников, по отношению к которым определены особенности банкротства

Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» определяет особенности банкротства отдельных категорий должников -- юридических лиц: 1) Градообразующие организации. Градообразующими организациями признаются юридические лица, численность работников которых составляет не менее 25% численности работающего населения соответствующего населенного пункта; 2) Сельскохозяйственные организации. Под сельскохозяйственными организациями понимаются юридические лица, основными видами деятельности которых являются производство или производство и переработка сельскохозяйственной продукции, выручка от реализации которой составляет не менее чем 50% общей суммы выручки; 3) Финансовые организации. Это кредитные организации, страховые организаций, профессиональные участники рынка ценных бумаг; 4) Стратегические предприятия и организации.

Под стратегическими предприятиями и организациями понимаются: федеральные государственные унитарные предприятия и открытые акционерные общества, акции которых находятся в федеральной собственности и которые осуществляют производство продукции (работ, услуг), имеющей стратегическое значение для обеспечения обороноспособности и безопасности государства, защиты нравственности, здоровья, прав и законных интересов граждан Российской Федерации; организаций оборонно-промышленного комплекса -- производственные, научно-производственные, научно-исследовательские, проектно-конструкторские, испытательные и другие организации, осуществляющие работы. 5) Субъекты естественных монополий. Под субъектом естествен ной монополии понимается организация, осуществляющая производство и/или реализацию товаров (работ, услуг) в условиях естественной монополии.

53. Проблемы применения законодательства о банкротстве

Как показала российская практика, процедура банкротства может использоваться для активного передела собственности и захвата управления на предприятии. Например, для этого может использоваться следующая схема: кредитор, владеющий любым, даже незначительным, долгом, подает в суд иск о банкротстве предприятия, выигрывает дело в суде и назначает своего арбитражного управляющего, что позволяет установить полный контроль над должником. Это возможно и тогда, когда инициатор захвата не является кредитором: можно долги предприятия скупить или создать искусственно задолженность.

«Карманный» управляющий получает доступ к реестру кредиторов и переводит финансовые потоки предприятия на «своего» кредитора. В результате долг вырастает до таких размеров, что в его погашение можно забрать все активы предприятия. В такой схеме важно на первом собрании кредиторов обеспечить большинство голосов. Арбитражный управляющий может попытаться: продать наиболее ценные активы должника заинтересованному лицу по заниженной цене (например, как закрытие нерентабельных производств с целью восстановления платежеспособности должника); продать заинтересованному лицу весь имущественный комплекс должника по частям под видом независимой продажи отдельных его составляющих. При этом трудно доказать сговор между арбитражным управляющим и заинтересованными лицами, чтобы признать сделку недействительной или притворной. Практика показывает, что часто злоупотребления совершаются именно арбитражными управляющими или при их непосредственном участии.

54. Преступления в сфере банкротства

В Уголовном кодексе РФ глава 22 о преступлениях в сфере экономической деятельности является самой большой и содержит описание 32 составов преступлений. Среди преступлений в сфере экономической деятельности к процедурам банкротства относятся: неправомерные действия при банкротстве; преднамеренное банкротство; фиктивное банкротство.

Институт банкротства нередко использовался в значительной мере как инструмент перераспределения собственности, реорганизации предприятий и перехвата управления. Сокрытие имущества может осуществляться в самых разных формах: невключение в баланс или конкурсную массу; умышленное исключение имущества из общей массы при его наличии; необоснованное снятие с учета или списание; перемещение имущества в места, недоступные для обозрения кредиторов; передача кому-то на хранение и т.д.Признак «крупный ущерб» является оценочным, т.е. определяется судом исходя из условий конкретного случая.

Само по себе преднамеренное банкротство преступлением не является. Преступлением его делает сочетание двух признаков: умысел и характер последствия (крупный ущерб или иные тяжкие последствия). Уголовно наказуемо умышленное создание или увеличение неплатежеспособности, которое выражается в даче соответствующих обязательных указаний. Цель преднамеренного банкротства -- уклонение от уплаты долгов, а причинение материального вреда кредиторам или налоговым органам -- следствие. Криминальное банкротство представляет собой имитацию самовредительства, на самом же деле вред причиняется кредиторам и налоговым органам. При преднамеренном банкротстве внешние обязательства должника намеренно увеличиваются, а его имущество уменьшается. Фиктивное банкротство. В ст. 197 УК РФ фиктивное банкротство сформулировано как ложное объявление о несостоятельности. Фиктивность определяется тем, что у должника есть фактическая возможность удовлетворять требования кредиторов в полном объеме. Цель фиктивного банкротства -- получение отсрочки или рассрочки платежей, или скидка с долга, или неуплата долга (освобождение от долга).

Размещено на Allbest.ru

...