Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Выпускная квалификационная работа

Управление организацией, ориентированное на повышение финансовой устойчивости



Введение

финансовый управление устойчивость

Нефтяной сектор играет ведущую роль в формировании государственных доходов. Нефтяная отрасль в настоящее время находится под давлением внешних факторов, таких как санкции, волатильность цен на нефть и др. Сокращение нефтяных доходов несет негативные социальные и экономические последствия.

В современных условиях развития экономики одной из основных задач является грамотное, рациональное управление предприятиями независимо от их рода, масштаба, вида деятельности и формы собственности. Современные экономические условия требуют от организаций повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством. Повышение эффективности управления финансовой устойчивости предприятия обеспечивается рациональным, эффективным использованием материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов. При этом неотъемной частью управления предприятием является анализ его текущей деятельности и оценка перспектив развития.

Актуальность выбранной темы обуславливается тем, для того чтобы деятельность предприятия обладала высокой степенью результативности, менеджменту следует придерживаться стратегии, направленной на повышение его финансовой устойчивости и платежеспособности.

Целью данной работы является совершенствование управления организацией, ориентированное на повышение ее финансовой устойчивости.

Для достижения поставленной цели в работе были поставлены следующие задачи:

1) рассмотреть сущность и понятие управления финансовой устойчивостью;

2) рассмотреть возможности повышения эффективности управления финансовыми ресурсами предприятия;

3) охарактеризовать современные практики оптимизации управления финансовой устойчивостью;

4) дать характеристику предприятия ООО «ЛУКОЙЛ-ЦЕНТРНЕФТЕПРОДУКТ»;

5) проанализировать финансовые показатели ООО «ЛУКОЙЛ-ЦЕНТРНЕФТЕПРОДУКТ»;

6) выявить проблемы управления финансовыми ресурсами ООО «ЛУКОЙЛ-ЦЕНТРНЕФТЕПРОДУКТ»;

7) разработать мероприятия по совершенствованию управления финансовой устойчивостью ООО «ЛУКОЙЛ-ЦЕНТРНЕФТЕПРОДУКТ»;

8) оценить ожидаемую эффективность предлагаемых мероприятий.

Объектом исследования данной работы является «ЛУКОЙЛ-ЦЕНТРНЕФТЕПРОДУКТ».

Предметом исследования является финансовая устойчивость данного предприятия.



1. Теоретические основы совершенствования управления финансовой устойчивостью

1.1 Сущность и понятие управления финансовой устойчивостью

Управление финансами российских организаций базируется на решении вопросов оценки финансовой устойчивости. Чем более устойчиво положение предприятия на рынке, тем выше ее платежеспособность и тем выше преимущество в получении кредитов и инвестиций, привлекательнее она на конкурентном рыке. Устойчивость предприятия сказывается на уровне его независимости от неожиданных изменений конъюнктуры рынка и возникновения рисков.

Понятие «устойчивость» было заимствовано экономической наукой из теории систем, экономические объекты стали рассматриваться как сложные и разнообразные хозяйственные системы. В системном анализе устойчивость используется в комплексе характеристик сложного объекта, отражающих его взаимодействие со средой, внутреннюю структуру и поведение, и является одним из первичных качеств любой системы [12, С. 283].

Финансовая устойчивость предприятия - способность наращения достигнутого уровня ее деловой активности и эффективности бизнеса, гарантирующая постоянную платежеспособность и повышающая инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска [21, С. 27].

Исследователи выделяют разные подходы к понятию финансовая устойчивость, в таблице 1 представлены различные подходы к данному термину.

Таким образом, на рисунке 1 выделены ключевые признаки при определении понятия «финансовая устойчивость».

Как можно видеть на рисунке 1, первым ключевым признаком выступает платежеспособность. То есть финансово устойчивым является предприятие, которое в состоянии поддерживать платежеспособность в долгосрочной перспективе.

Таблица 1. Анализ понятия «финансовая устойчивость»

Автор	Определение понятия «финансовая устойчивость»	Комментарий
Костина Н.И[24]	Вероятность того, что финансовые возможности компании в течение определенного времени будут соответствовать определенным критериям	Не дает целостного представления о понятии, учитывает фактор времени
Крылов С.И. [25]	Способность компании выполнять свойственные функции на заданном уровне независимо от влияния внешних и внутренних факторов, которые препятствуют их осуществлению	В большей степени выражает обособленность понятия, нет раскрытия внутренней архитектуры понимания финансовой устойчивости, выражает негативность восприятия
Лозовский Л.Ш. [29]	Одна из характеристик соответствия структуры источников финансирования структуре активов, которая определяется на основе соотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов	Определение раскрывает только структурную составляющую, внутреннюю архитектуру финансовой устойчивости
Бочаров В.В. [5]	Характеризует состояние кредитного учреждения в рыночной среде, обеспечивает целенаправленность его движения в настоящем и в прогнозной перспективе. Зависит от соответствия хозяйственной деятельности нормативным обобщающим показателям, синтезирующих характеристики экономических составляющих устойчивости	Учитывает все важные признаки понятия
Савицкая Г.В. [43]	Динамическая интегральная характеристика способности компании как системы трансформации ресурсов и рисков полноценно (с максимальной эффективностью и минимальным риском) выполнять свои функции, выдерживая влияние факторов внешней и внутренней среды	Определение включает адаптивность понятияи учитывает организационный аспект
Гиляровская Л.Т. [11]	Выражает обобщающую результативность всех составляющих устойчивости и измеряется системой показателей, прежде всего, объемом и структурой собственных ресурсов, уровнем доходности, нормой прибыли на собственный капитал, установленными показателями ликвидности, мультипликативной эффективностью собственного капитала, объему созданной добавленной стоимости и т.д.	Определение рассматривает понятие в соответствии с определенным набором показателей
Кован С.Е. [23]	Динамическая характеристика компании, определяет его способность выдерживать воздействие факторов внешней и внутренней среды и выполнять свои функции в течение непрерывного срока действия	Имеет динамический характер, учитывает общеэкономическое состояние

Рисунок 1. Ключевые признаки при определении понятия «финансовая устойчивость» [20]

Следующим ключевым признаком является финансирование за счет собственных средств. То есть, исходя из двух ключевых признаков, можно сказать, что финансовая устойчивость - это такое состояние финансовых ресурсов, которое позволяет предприятию финансировать свою деятельность за счет собственных средств и оставаться платежеспособным в долгосрочной перспективе.

Третьей чертой является финансовая независимость. То есть финансово устойчивой считается топредприятие, которое имеет финансовую независимость от внешних инвесторов. И последним признаком выступает минимальный уровень риска.

Обобщая вышесказанное можно отметить, что под финансовой устойчивостью понимается сбалансированное соотношение финансовых ресурсов предприятия и их источников в долгосрочной перспективе, что позволяет предприятию достигать поставленных целей и одновременно поддерживать должный уровень платежеспособности и нивелировать деловой риск предприятия. То есть финансовая устойчивость при этом выполняет роль баланса внутри структуры финансов организации, а также позволяет избежать рисков для инвесторов и кредиторов.

Можно с уверенностью сказать, что все они влияют на возможности предприятия и его результативность. При этом финансовая устойчивость играет роль результирующей категории.

В теоретическом смысле под управлением финансовой устойчивостью предприятия понимаются мероприятия, направленные на распределение и использование финансовых ресурсов для обеспечения условий постоянного функционирования и развития организации под воздействием взаимосвязанных внутренних и внешних факторов [27, С. 40].

В практическом смысле управление финансовой устойчивостью представляет собой процесс, состоящий из очередности следующих мероприятий:

- оценка финансовой устойчивости предприятия;

- исследование и определение степени влияния на финансовую устойчивость взаимосвязанных внутренних и внешних факторов;

- разработка модели финансовой устойчивости предприятия с последовательным комплексом мероприятий по эффективному управлению финансовыми ресурсами;

- реализация мероприятий по управлению финансовыми ресурсами предприятия.

Управление финансовой устойчивостью возможно только при регулярном проведенииее оценки, такое действие можно назвать мониторинг финансовой устойчивости предприятия. Непрерывный процесс мониторинга финансовой устойчивости дает возможность разработать меры противодействия внутренним и внешним факторам, способным привести к потере устойчивости.



1.2 Возможности повышения эффективности управления финансовыми ресурсами предприятия

Основные меры по предотвращению финансовой неустойчивости предприятия связаны с эффективным управлением его финансами и производством, правильным определением стратегических целей и их реализацией [48, С. 15].

Целями повышения эффективности управления финансовыми ресурсами предприятия должны быть:

1) обеспечение их ликвидности и платежеспособности на основе оптимального сочетания собственных и заемных источников средств;

2) получение прибыли и соответствующего уровня рентабельности, достаточного для основной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Главное в стратегии предотвращения неплатежеспособности предприятия, в решении проблем ликвидности и платежеспособности заключается в профессиональном управлении оборотными средствами. С одной стороны, это предполагает оптимизацию источников оборотных средств на основе выработанной стратегии, а с другой - размещение этих средств между материальными активами, а также в сфере производства и сфере обращения. Большую роль здесь играет правильно выбранная кредитная политика.

Обеспечение постоянной платежеспособности предприятия за счет поддержания достаточного уровня ликвидности активов достигается за счёт эффективного управления остатками денежных средств и их эквивалентов. Но вместе с этим всегда необходимо учитывать инфляцию - излишние сформированные денежные активы, обеспечивая достаточный уровень платежеспособности, со временем обесцениваются. Любые активы, в том числе и денежные средства, должны постоянно работать. Для того чтобы повысить платежеспособность предприятия, необходимо помнить, что она определяется в первую очередь структурой и качественным составом оборотных активов. Управление оборотными активами должно подразумевать обеспечение баланса между расходами на поддержание активов в сумме и структуре, гарантирующей бесперебойный технологический процесс, между потерями, связанными с риском утраты ликвидности и доходами от вовлечения в оборот новых средств.

Необходимо учитывать, что платежеспособность зависит от скорости оборота активов, а также от ее соответствия скорости оборота краткосрочных обязательств. Текущая деятельность предприятия может финансироваться за счет собственных средств, т.е. направления доли чистой прибыли на приобретение оборотных активов, а также за счет долгосрочных и краткосрочных заемных источников.

Если текущая деятельность организации обеспечивается за счет краткосрочных поступлений, то источниками дополнительных средств могут быть кредиты и займы, кредиторская задолженность перед поставщиками и работниками предприятия.

Если у предприятия снижается оборачиваемость активов, а руководство не принимает мер по привлечению дополнительных источников, это может привести к снижению платежеспособности, даже если она в данный момент является прибыльной. Необходимо сократить производственный цикл до минимума и тем самым ускорить оборачиваемость средств.

В целом, финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия можно увеличить за счет повышения объемов выпускаемой продукции, а также путем мобилизации источников, которые ослабят финансовую напряженность на предприятии.

Основные направления повышения уровня финансовой устойчивости предприятия представлены на рисунке 2.



Рисунок 2. Основные направления повышения уровня финансовой устойчивости предприятия (разработано автором)

Таким образом, финансовую устойчивость предприятия можно повысить путем увеличения уровня собственного капитала и сокращения заемного капитала. Основными источниками повышения уровня финансовой устойчивости является рост собственных источников и снижение заемных источников финансирования.

Самый распространенный механизм увеличения собственного капитала заключается в получении прибыли. Прибыль можно увеличить снизив затраты и путем продажи ненужных основных средств и материалов, ценных бумаг. Так же собственный капитал можно увеличить путем дооценки основных средств, либо эмиссии акций.

Рассмотрим пути снижения заемного капитала предприятия. Обязательства можно понизить за счет мобилизации денежного потока. При понижении уровня обязательств повысятся чистые активы. Мобилизацию денежного потока можно провести с помощью ускорения сбора дебиторской задолженности. Вторым способом снижения заемного капитала является реструктуризация обязательств. Все процедуры реструктуризации сводятся либо к переводу заемного капитала в акционерный, либо к пролонгации заемного капитала, либо к новации (замены одного обязательства другим).

Таким образом, для повышения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятию необходимо изыскивать резервы по увеличению темпов накопления собственных источников, обеспечению материальных оборотных средств собственными источниками.

Кроме того, необходимо находить наиболее оптимальное соотношение финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению. При этом устойчивое финансовое состояние предприятия становится условием его выживания в современном экономическом климате, а также дает толчок для производственного и социального развития предприятия [33, С. 349].

Кроме перечисленных направлений при осуществлении управления предприятием, ориентированного на повышение финансовой устойчивости, необходимо уделять серьезное внимание амортизационной, инвестиционной, дивидендной политике, политике на рынке ценных бумаг и другим направлениям своей деятельности.

1.3 Современные практики оптимизации управления финансовой устойчивостью

Ознакомиться с современными практиками оптимизации управления финансовой устойчивостью можно на основе интервью с представителями различных предприятий, а также научных и коммерческих статьях, написанными представителями предприятий.

Анализируя практику управления финансовой устойчивостью, можно прийти к выводу, что на предприятии не возникнет проблем с недостаточной финансовой устойчивостью, если оно станет строго следовать нескольким правилам:

- долгосрочные активы финансируются за счет долгосрочных пассивов;

- источников финансирования оборотных активов должно хватать для обеспечения бесперебойной работы компании в условиях максимальной загрузки мощностей;

- коэффициент текущей ликвидности всегда составляет не меньше 1.

Несмотря на кажущуюся простоту этих требований, определить потребности компании в оборотном капитале, а также в средствах, необходимых для финансирования рабочего капитала, оказывается непросто.

Как определить индивидуальные нормативы ликвидности, чистого оборотного капитала и финансовой устойчивости рассмотрим на примере некоторых предприятий.

В ПАО «ТрансВудСервис» была разработана модель, позволяющая решать описанные выше задачи, а также управлять финансовой устойчивостью предприятия. В ее основе - расчет таких важных для любого предприятия показателей, как продолжительность финансового и операционного циклов предприятия.

Финансовый директор данного предприятия утверждает, что зная продолжительность финансового цикла, несложно определить реальную потребность предприятия в деньгах, необходимых ему для финансирования процесса изготовления и реализации продукции.

Рассчитывается общая потребность в оборотных средствах как произведение операционного цикла на среднедневные расходы (отношение производственной себестоимости к количеству календарных дней в периоде).

Когда все необходимые исходные данные получены, можно приступать к расчету показателей модели управления финансовой устойчивостью предприятия.

Стоит отметить, что понимание сути операционного и финансового циклов дает всю необходимую информацию для расчета потребности в собственных оборотных средствах. Но для этого финансовый директор должен разбираться в сути бизнеса, понимать, как выстроены бизнес-процессы предприятия, насколько они оптимальны и есть ли резервы для их дальнейшей оптимизации.

Анализируя практику управления финансовой устойчивостью, можно прийти к выводу, что необходимо тщательно планировать возможные изменения оборачиваемости, в первую очередь кредиторской задолженности, дебиторской задолженности и запасов. Если это правило не будет соблюдаться, тогда даже в случае положительной операционной доходности у компании появятся просроченные обязательства перед поставщиками, что может повлечь за собой ухудшение условий товарного кредитования.

Генеральный директор ООО «Альт-Инвест» (Москва) о практике управления финансовой устойчивостью рассказывает следующее. Компании, применяющие финансовый анализ в качестве инструмента оперативного управления, обычно используют для этого возможности автоматизированных систем управленческого учета или же наборы файлов Excel [26]. Это объясняется тем, что оценка проводится на основе информации управленческого учета, которая не нуждается в корректировке и изначально более подробна, чем документы бухгалтерской отчетности. Но существуют и специализированные программы. К числу наиболее распространенных из них относятся Audit Expert (Expert Systems), «ИНЭК-Аналитик» и «ИНЭК АФСП» («ИНЭК»), «Альт-финансы» («Альт»). Кроме того, на рынке присутствует еще несколько десятков систем локальных производителей, а также приложения (например, «1С: Финансовый анализ»). Специализированные программы используют те фирмы, которым необходимо оценивать финансовое состояние предприятий, опираясь на данные официальной отчетности, то есть на отчет о прибылях и убытках, бухгалтерский баланс и некоторые другие документы. Обычно это банки, холдинги, инвестиционные компании и представители инвесторов, аудиторы. Реже ими пользуются сами предприятия, желающие понять, как выглядит их отчетность со стороны, или рассматривающие предложения о покупке других видов бизнеса. Стоимость таких систем составляет в среднем 500-1000 долл. США за одно рабочее место. В некоторых отраслях имеет смысл использовать показатели в расчете на единицу продукции - например, в российских нефтяных компаниях (как крупных, так и небольших по объемам добычи) применяются как общие показатели OPEX (операционные затраты на добычу) и CAPEX (сумма капитальных вложений в каждый проект), так и эти же показатели в расчете на баррель добываемой нефти за период. Аналогичным образом некоторые торговые фирмы рассчитывают логистические затраты, приходящиеся на конкретные товары.

Однако, несмотря на то что финансовые показатели действительно являются индикаторами общего состояния, ограничиваться только их оценкой ошибочно. К примеру, менеджеры Xerox долгое время отслеживали только финансы, что привело к многократному падению продаж в конце 70-х - начале 80-х годов и ухудшению финансового состояния предприятия. Поэтому оценка должна обязательно сопровождаться другими методами анализа, а также поиском причин, повлекших финансовые изменения.

Необходимость использования не только финансовых значений для оценки состояния и перспектив развития бизнеса послужила толчком для возникновения Balanced Scorecard (Сбалансированная система показателей), которая активно сейчас используется на современных предприятиях для оптимизации управления финансовой устойчивостью.

Финансовый директор одной крупной непубличной компании говорит о практике оптимизации управления финансовой устойчивостью в их компании следующее. Основные инструменты, которые приходилось применять в компании в неблагоприятных финансовых условиях, - нормирование всех статей затрат и жесткий контроль исполнения установленных нормативов [37]. Такой подход нельзя назвать революционным, но он приносит ощутимые результаты и позволяет удержать затраты компании на заданном уровне. Для снижения затрат компании в условиях кризиса необходимо следующее: ужесточение процедур авторизации расходов, мотивирование персонала на снижение затрат и сокращение издержек, не связанных с основной деятельностью компании. В рамках перечисленных направлений деятельности нужно выполнить следующие процедуры: формирование бюджета компании; планирование затрат и передача полномочий по их управлению менеджерам подразделений позволят значительно снизить издержки компании.

Финансовые проблемы, с которыми сталкиваются российские предприятия, по своей экономической сущности во многом идентичны и поэтому их решение возможно при использовании универсального инструментария и типовых мероприятий, которые образуют механизм управления финансовой устойчивостью предприятия [3, С. 34].

Особенности управления финансовой устойчивостью предприятия определяются субъектом и объектом данного управления. В то же время существуют общие принципы указанного управления.

На рисунке 3 представлена схема функциональных целей обеспечения финансовой устойчивости. Основным общим принципом управления финансовой устойчивостью предприятия является принцип его целевой ориентации. Поэтому организация управления финансовой устойчивостью предприятия должна соответствовать дереву целей его развития. Генеральной целью является обеспечение финансовой устойчивости предприятия. Другие цели (второго и третьего уровня) определяют содержание конкретных функций управления, необходимых для ее достижения.



Рисунок 3. Функциональные цели обеспечения финансовой устойчивости [3, С. 35]

При таком построении управления финансовой устойчивостью можно увязать его генеральную цель с другими целями управления предприятием, т.е. обеспечить его комплексность.

На рисунке 4 представлен пример использования результата анализа и направления управленческих воздействий при обнаружении, что проблемой финансовой неустойчивости является недостаток денежных средств.

Рисунок 4. Направления управленческих воздействий [39]

Итак, в первой главе работы рассмотрены сущность управления финансовой устойчивостью, возможности повышения эффективности управления финансовыми ресурсами предприятия, охарактеризованы современные практики оптимизации управления финансовой устойчивостью. В данной работе под финансовой устойчивостью понимается сбалансированное соотношение финансовых ресурсов предприятия и их источников в долгосрочной перспективе, что позволяет предприятию достигать поставленных целей и одновременно поддерживать должный уровень платежеспособности и нивелировать деловой риск компании. Выделены такие ключевые признаки финансовой устойчивости предприятия, как платежеспособность, финансирование за счет собственных средств, финансовая независимость, минимальный уровень риска. Управление финансовой устойчивостью возможно только при регулярном проведении ее оценки, такое действие можно назвать мониторинг финансовой устойчивости предприятия. Непрерывный процесс мониторинга финансовой устойчивости дает возможность разработать меры противодействия внутренним и внешним факторам, способным привести к потере устойчивости.

Основные меры по предотвращению финансовой неустойчивости предприятия связаны с эффективным управлением его финансами и производством, правильным определением стратегических целей и их реализацией Целями повышения эффективности управления финансовыми ресурсами предприятия должны быть: обеспечение их ликвидности и платежеспособности на основе оптимального сочетания собственных и заемных источников средств; получение прибыли и соответствующего уровня рентабельности, достаточного для основной, инвестиционной и финансовой деятельности. Основными источниками повышения уровня финансовой устойчивости является рост собственных источников и снижение заемных источников финансирования.



2. Анализ системы управления предприятия на примере ООО «Лукойл-Центрнефтепродукт»

2.1 Характеристика предприятия

Полное наименование рассматриваемого в данной работе предприятия - Общество с ограниченной ответственностью ООО «Лукойл-Центрнефтепродукт», сокращенное фирменное наименование: ООО «ЛУКОЙЛ-Центрнефтепродукт». Место нахождения предприятия: Россия, 129110 г. Москва Олимпийский проспект, д. 5, стр. 1.

Данное предприятие является региональным оператором ПАО «ЛУКОЙЛ», который осуществляет оптово-розничную продажу нефтепродуктов в Москве, а также в Московской, Тверской и Смоленской областях. Предприятие создано в 2002 году, является 100% дочерней структурой ПАО «ЛУКОЙЛ».

ООО «ЛУКОЙЛ-Центрнефтепродукт» реализует светлые и темные нефтепродукты, фасованные масла и топливо через собственную сеть автозаправочных станций (АЗС). В структуру предприятия входят 6 нефтебаз и более 280 АЗС. [35]

Основная цель предприятия - стать лидером среди крупнейших представителей нефтегазовых компаний Центрального федерального округа Российской Федерации, специализирующих на розничной реализации нефтепродуктов, товаров повседневного спроса и услуг через сеть автозаправочных станций.

На рисунке 5 представлена организационная структура управления ООО «ЛУКОЙЛ-Центрнефтепродукт».

Организационная структура ООО «ЛУКОЙЛ-Центрнефтепродукт» имеет линейный тип, который представляет собой простейшую форму организации управления иерархического типа, характеризующуюся тем, что во главе каждого звена стоит единоличный руководитель, наделенный всем объемом полномочий и власти, что дает оперативность и экономичность принятия решений.

ООО «ЛУКОЙЛ-Центрнефтепродукт» имеет линейно-функциональную организационную структуру управления, в которой функции руководителей подразделяются на несколько больших групп:

- обязательные для исполнения;

- рекомендательные для реализации на предприятии.

Такая вариативная модель строится на основании нескольких обязательных принципов.

Во-первых, линейно-функциональная организационная структура управления подразумевает наличие общего руководителя и начальников подразделений, которые должны разделять свое воздействие на сотрудников в соответствии с поставленными перед ними задачами.

Так, в ООО «ЛУКОЙЛ-Центрнефтепродукт» руководство текущей деятельностью осуществляется генеральным директором. Начальники подразделений: директор по коммерческим вопросам, директор по персоналу, финансовый директор, начальник отдела безопасности, директор юридического отдела. Директору по коммерческим вопросам подчиняются четыре подразделения, в каждом из которых есть свой начальник отдела: транспортный отдел, отдел закупок, отдел контроля качества, отдел снабжения и сбыта. Отдел снабжения и сбыта в свою очередь подразделяется на отдел продаж и отдел маркетинга. Директор по персоналу руководит отделом управления персоналом. Начальнику отдела безопасности подчиняется отдел безопасности. Директор юридического отдела руководит юридическим отделом. Финансовому директору подотчетны два отдела: бухгалтерия и финансово-экономический отдел.

Во-вторых, менеджер высшего звена обязан осуществлять только линейное воздействие на всех сотрудников компании. Но функциональные начальники должны оказывать технологическое воздействие.

В-третьих, линейно-функциональная структура управления организацией подразумевает, что любой исполнитель сможет часть своей работы передать на нижестоящий уровень. В таком случае он выступает в отношении к нему непосредственным руководителем.

Для увеличения объемов продаж через АЗС ООО «ЛУКОЙЛ-Центрнефтепродукт» реализует программу поощрения клиентов с использованием топливных карт и карт программы поощрения, работающих через корпоративную платежную систему «ЛИКАРД». Число карт на территории России по итогам 2016 года составило свыше 11,4 млн шт., что на 43% выше уровня 2015 года. Столь сильный рост связан с активизацией распространения карт и проведением маркетинговых акций на АЗС. Всего по итогам 2016 года через систему «ЛИКАРД» реализовано свыше 8,1 млн т нефтепродуктов, что на 25% больше по сравнению с 2015 годом. [35]

Стоит отметить, что предприятие принимает участие в государственных закупках. ООО «ЛУКОЙЛ-Центрнефтепродукт» являлось поставщиком в 66 государственных контрактах на сумму 703 544, 56 тыс. руб. [41] В таблице 2 представлен Топ-10 государственных заказчиков.

Таблица 2. Топ-10 заказчиков [41]

Заказчики	Количество контрактов, шт.	Сумма всех контрактов, тыс. руб.
1. ФГБУ «Автотранспортный Комбинат»	3	234429
2. ФГБУ «Транспортный Комбинат «Россия»	3	1560610,5
3. ГУП МО «Мострансавто»	2	148856,4
4. ФГБУ «Автобаза №2»	3	134397,6
5. ООО «Лукойл-Энергосети»	3	18585,9
6. ГКУ «АМПП»	2	4657
7. ФГБУ «Детский Медицинский Центр»	3	4412,2
8. Г (о) Б ПОУ «Задонский Политехнический Техникум»	1	601
9. Администрация ГО Красногорск	1	500
10. ГОБПОУ «Чаплыгинский Аграрный Колледж»	1	224,8

ООО «ЛУКОЙЛ-Центрнефтепродукт» предлагает к передаче в аренду комплексы АЗС, а также помещения под размещение автомоек, СТО/шиномонтажей, магазинов, кафе и прочего имущества.

Также предприятие приглашает к сотрудничеству по комиссионной продаже топлива марки «ЛУКОЙЛ» через сторонние АЗС.

Франчайзинг как форма сотрудничества существует на предприятии более десяти лет. Франшиза ПАО «ЛУКОЙЛ» предоставляется за вознаграждение на определенный срок, установленный в договоре коммерческой субконцессии. Субфранчайзи оплачивает: ежегодное вознаграждение за франшизу; инвестиции в строительство / ребрендинг АЗС в соответствии с фирменным стилем «ЛУКОЙЛ»; пошлину за государственную регистрацию предоставления прав по договору.

Дилерское управление АЗС (CODO*) - это известная мировая практика, когда нефтяные компании передают свои розничные активы в управление Дилерам, или Операторам. предприятие реализует данную практику с 2010 года. Дилерам на конкурсной основе передаются станции, среднесуточная реализации на которых меньше среднего показателя в регионе, а также заправки, работающие в удаленных регионах. Дилерами могут быть как организации, так и частные лица, имеющие опыт в предпринимательстве и хорошо знающие регион. При этом АЗС останутся в собственности предприятия. Дилеры получают вознаграждение за реализацию топлива, предприятие также берет на себя расходы по банковскому обслуживанию и ряд других затрат.

В 2016 г. приоритетами ООО «ЛУКОЙЛ-Центрнефтепродукт» остались ответственность за качествореализуемого топлива, расширение спектра товаров и услуг, предоставляемых непосредственно наАЗС, а также повышение уровня сервиса. Чтобы сохранить достигнутые позиции в сложившейся конкурентной среде, предприятие непрерывноконтролирует качество нефтепродуктов, увеличиваетпредложение сопутствующих товаров в магазинах наАЗС, расширяет сеть кафе и унифицирует сервис навсех автозаправочных станциях в соответствии с принятыми в ПАО «ЛУКОЙЛ» стандартами.

Основными целями ООО «ЛУКОЙЛ-Центрнефтепродукт» в области промышленной безопасности, охраны труда и окружающей среды являются: повышение надёжности, обеспечение безопасной ибезаварийной работы технологического оборудования; сокращение объёмов выбросов паров углеводородов, сбросов загрязнённых нефтепродуктамисточных вод на рельеф местности и в поверхностные водные объекты; уменьшение образованиянефтешламов и других нефтесодержащих отходов; предупреждение и ликвидация возможных аварийных разливов нефтепродуктов и связанных с нимизагрязнений окружающей среды.

Предприятие ежегодно проводит обучение персонала по программе «Обеспечение экологической безопасности при работах в области обращения с опасными отходами».

ООО «ЛУКОЙЛ-Центрнефтепродукт» регулярно осуществляет производственный контроль качества атмосферного воздуха на границе санитарно-защитной зоны. Мониторинг проводят специализированные аккредитованные лаборатории.

Предприятие внедряет передовые научные разработки и технологии в целях снижения опасностей ирисков для производственных объектов, персоналаи населения, а также уменьшения негативного воздействия на окружающую среду.

Одна из основополагающих ценностей, обеспечивающих стабильные положительные результаты деятельности, устойчивое развитие и важное конкурентное преимущество ООО «ЛУКОЙЛ-Центрнефтепродукт», - компетентный и высококвалифицированный персонал. Работа с персоналом в ООО «ЛУКОЙЛ-Центрнефтепродукт» строится на основе экономических стимулов и социальных гарантий, способствующихгармоничному сочетанию интересов предприятия иработников. Предприятие предлагает сотрудникамвозможность обучения, карьерный и профессиональный рост, социальную защищённость, стабильную заработную плату, работу вкоманде профессионалов. Дорожа имиджем привлекательного работодателя, ООО «ЛУКОЙЛ-Центрнефтепродукт» неукоснительно выполняет свои обязательства перед персоналом, постоянно стремится улучшать условия труда и внедряет инновационныеподходы к работе с кадрами.

Важнейшими направлениями в социальнойполитике предприятия являются обеспечение безопасности жизнедеятельности и труда работников, поддержание их активности и профессионального долголетия. В обществе постоянно проводятся мероприятия по аттестации рабочих местпо условиям труда, а все работники застрахованыот несчастных случаев и обеспечиваются полисами медицинского страхования.

ООО «ЛУКОЙЛ-Центрнефтепродукт» активно занимается благотворительностью. За годы существования предприятия поддержка была оказана различнымнекоммерческим организациям, детским и медицинским учреждениям, таким как Красный Крест, Детскийсоциальный фонд «Республика Спорт», Сергиево-Посадский детский дом слепоглухих, Спас-Заулковскаяшкола-интернат №2313, детской районной поликлинике Одинцовского района, советы ветеранов войны врегионах присутствия, а также Серебряно-Прудскийсовет ветеранов Афганистана и т.д.

Другое важное направление благотворительности ЛУКОЙЛ-Центрнефтепродукт - помощь в реконструкции архитектурных памятников и религиозных святынь. Так, предприятие оказывает помощь в воссоздании и ремонте Храма Рождества Богородицы в селе Марфино Мытищинского района Московской области.



2.2 Анализ финансовых показателей ООО «Лукойл-Центрнефтепродукт»

Анализ проводим на основании бухгалтерской отчетности предприятия ООО «ЛУКОЙЛ-Центрнефтепродукт» за 2014-2016 гг., представленной в Приложениях А, Б, В, Г.

Анализ финансовых показателей ООО «ЛУКОЙЛ-Центрнефтепродукт» начнем с анализа ликвидности баланса предприятия, который представим в таблицах 3-5. В таблице 3 произведем группировку активов по данным бухгалтерской отчетности ООО «ЛУКОЙЛ-Центрнефтепродукт» за 2014-2016 гг.

Таблица 3. Группировка активов ООО «ЛУКОЙЛ-Центрнефтепродукт» (Разработано автором по данным организации) в тысячах рублей

Наименование показателя	Порядок расчета	На 31.12.2014	На 31.12.2015	На 31.12.2016
Величина абсолютно ликвидных активов(А1)	Денежные средства предприятия + краткосрочные финансовые вложения	314 971	230 014	1 367 256
Величина быстро реализуемых активов (А2)	Дебиторская задолженность + прочие активы	797 108	699 734	944 836
Величина медленно реализуемых активов(А3)	Запасы + НДС	3 154 854	3 301 223	4 414 325
Величина труднореализуемых активов(А4)	Итог раздела 1 актива баланса	10 028 493	12 308 127	12 023 369
Баланс	A1+A2+A3+A4	14 295 426	16 539 098	18 749 786

В целом активы предприятия ООО «ЛУКОЙЛ-Центрнефтепродукт» показывают динамику к росту. Величина абсолютно ликвидных и быстрореализуемых активов значительно выросла к 2016 году по сравнению с 2014 годом.

В таблице 4 произведем группировку активов по данным бухгалтерской отчетности ООО «ЛУКОЙЛ-Центрнефтепродукт» за 2014-2016 гг.

Таблица 4. Группировка пассивов ООО «Лукойл-Центрнефтепродукт» (Разработано автором по данным организации) в тысячах рублей

Наименование показателя	Порядок расчета	На 31.12.2014	На 31.12.2015	На 31.12.2016
Величина наиболее срочных обязательств(П1)	Кредиторская задолженность, прочие пассивы + Прочие краткосрочные обязательства	6 645 818	5 246 720	9 791 029
Величина краткосрочных обязательств(П2)	Краткосрочные займы и кредиты + Оценочные обязательства	334875	626402	210833
Величина долгосрочных пассивов(П3)	Долгосрочные кредиты и заемные средства	2 256 740	3 607 664	2 439 902
Величина собственных пассивов(П4)	Капитал и резервы	5 057 993	7 058 312	6 308 022
Баланс	П1+П2+П3+П4	14 295 426	16 539 098	18 749 786

В целом пассивы предприятия ООО «ЛУКОЙЛ-Центрнефтепродукт» показывают динамику к росту. Величина наиболее срочных обязательств значительно выросла к 2016 году по сравнению с 2014 годом, величина собственных пассивов также возросла. Наблюдается снижение величины краткосрочных обязательств.

В таблице 5 представлен анализ ликвидности ООО «ЛУКОЙЛ-Центрнефтепродукт».



Таблица 5. Анализ ликвидности ООО «ЛУКОЙЛ-Центрнефтепродукт» (Разработано автором по данным организации) в тысячах рублей

Наименование показателя	На 31.12.2014	На 31.12.2015	На 31.12.2016
Платежный излишек (+), либо недостаток(-) абсолютно ликвидных активов	-6 330 847	-5 016 706	-8 423 773
Платежный излишек (+), либо недостаток(-) быстрореализуемых активов	462 233	73 332	734 003
Платежный излишек (+), либо недостаток(-) медленно реализуемых активов	898 114	-306 441	1 974 423
Платежный излишек (+), либо недостаток(-) труднореализуемых активов	4 970 500	5 249 815	5 715 347

Как видно по расчетным данным, в 2014 и 2016 гг. наблюдается излишек быстрореализуемых активов, однако данный излишек не покрывает недостаток абсолютно ликвидных активов.

Для определения ликвидности баланса в таблице 6 сопоставим итоги вышеприведенных групп по активу и пассиву и, таким образом, осуществим проверку выполнения условия ликвидности баланса.

Оценка ликвидности бухгалтерского баланса в динамике позволяет сделать вывод о том, что баланс ООО «ЛУКОЙЛ-Центрнефтепродукт» не является абсолютно ликвидным на протяжении всего рассматриваемого периода.

Таблица 6. Проверка выполнения условия ликвидности баланса ООО «Лукойл-Центрнефтепродукт» за 2014-2016 гг. (Разработано автором по данным организации)

Рекомендуемые значения	Соотношение активов и пассивов баланса
	На 31.12.2014	На 31.12.2015	На 31.12.2016
А1 ? П1	А1 ? П1	А1 ? П1	А1 ? П1
А2 ? П2	А2 ? П2	А2 ? П2	А2 ? П2
А3 ? П3	А3 ? П3	А3 ? П3	А3 ? П3
А4 ? П4	А4?П4	А4 ? П4	А4 ? П4



Для более полной оценки ликвидности предприятия, в таблице 7 представим динамику показателей ликвидности и платежеспособности.

На рисунке 6 наглядно представим динамику показателей ликвидности ООО «ЛУКОЙЛ-Центрнефтепродукт» за 2014-2016 гг.

Рисунок 5. Динамика коэффициентов ликвидности и платежеспособности ООО «ЛУКОЙЛ-Центрнефтепродукт» в 2014-2016 гг. (Разработано автором по данным организации⁾

Таблица 7. Коэффициентный анализ ликвидности ООО « «Лукойл-Центрнефтепродукт» (Разработано автором по данным организации)

Наименование показателя	Способ расчета	Рекомендуемое значение	2014 г	2015 г	2016 г
Общий показатель платежеспособности (L1)	(A1+0,5А2+ 0,3А3) / (П1+0,5П2+ 0,3П3)	L1>1	0,22	0,24	0,30
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	Кал = (ДС + КФВ)/ КО	0,2-0,4	0,05	0,04	0,14
2. Промежуточный (уточненный, быстрый) коэффициент ликвидности (L3)	Кбл=(ДС + КФВ + ДЗ)/ КО	0,6-1	0,15	0,15	0,23
3. Коэффициент текущей ликвидности, общий коэффициент покрытия (L4)	Кол=ОА/КО	1-2	0,61	0,72	0,67
Чистые оборотные активы	ОА - ТО	Чем выше, тем лучше	-2713760	-1642151	-3275445

Таким образом по приведенным данным можно сделать следующие выводы: Общий показатель платежеспособности значительно ниже нормативного значения, следовательно, ООО «ЛУКОЙЛ-Центрнефтепродукт» в 2014-2016 гг. неплатежеспособно.

Коэффициент абсолютной ликвидности находится вне рекомендуемого диапазона и это означает, что предприятие не способно погасить краткосрочную задолженность. Однако стоит отметить, что наблюдается положительная динамика данного показателя.

Коэффициент быстрой ликвидности в также значительно ниже нормативного значения. При этом в динамике наблюдается положительная тенденция к росту данного показателя.

Коэффициент текущей ликвидности также значительно ниже нормативного значения. Это свидетельствует о том, что предприятие не способно расплатится по своим текущим обязательствам.

Отрицательная величина чистых оборотных активов предприятия свидетельствует о неблагополучном состоянии экономической ситуации на предприятии. В данном случае наблюдается регулярный отрицательный итог, это говорит о возможномпредбанкротном состоянии.

В целом, по результатам оценки коэффициентов ликвидности и платежеспособности за 2014-2016 гг. можно сделать вывод о том, что предприятие не является ликвидным. Собственных ресурсов для поддержания деятельности бизнеса у предприятия не хватает.

Далее в таблице 8 проведем анализ финансовой устойчивости ООО «ЛУКОЙЛ-Центрнефтепродукт».

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости за 2014-2016 гг. позволяет сделать следующие выводы:

Коэффициент автономии в 2014-2016 гг. находится ниже порогового значения (? 0,5), соответственно, предприятие зависит от заемных источников финансирования.

Коэффициент финансирования находится также ниже рекомендуемого значения (>1), а это значит, что активы предприятия образованы за счет заемного капитала.

Таблица 8. Анализ финансовой устойчивости ООО «ЛУКОЙЛ-Центрнефтепродукт» (Разработано автором по данным организации), в тысячах рублей

Наименование показателя	Способ расчета	Рекомендуемое значение	На 31.12.2014	На 31.12.2015	На 31.12.2016
Собственный капитал	стр. 1300	-	5 057 993	7 058 312	6 308 022
Заемный капитал	стр. 1400+1500	-	9 237 433	9 480 786	12 441 764
Текущие пассивы	стр. 1500	-	6 980 693	5 873 122	10 001 862
Долгосрочные пассивы	стр. 1400	-	2 256 740	3 607 664	2 439 902
Внеоборотные активы	стр. 1100	-	10 028 493	12 308 127	12 023 369
Валюта баланса	стр. 1600 или стр. 1700	-	14 295 426	16 539 098	18 749 786
СОС	стр. 1300 + стр. 1400-1100	-	-2 713 760	-1 642 151	-3 275 445
Коэффициент финансовой устойчивости	Кфин.уст.=(СК+ДО)/(СК+ЗК)	Рекомендуемое значение - 0,8-0,9	0,51	0,64	0,47
К фин. уст		Минимально допустимое значение - 0,5
Коэффициент финансирования	К фин. = СК / ЗК	Рекомендуемое значение - не ниже 1.	0,55	0,74	0,51
К фин.
Коэффициент автономии	Кавт.= СК / ВБ	Рекомендуемое значение - не ниже 0,5.	0,35	0,43	0,34
К авт.
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств	К маневр.= СОС /СК	Рекомендуемое значение - 0,2	-0,54	-0,23	-0,52
К маневр.		Минимально допустимое значение - 0,1
СК - собственный капитал ВБ - валюта баланса; ЗК - заемный капитал ДО - долгосрочные пассивы СОC - собственные оборотные средства

Коэффициент финансовой устойчивости в 2014-2015 гг. выше минимально допустимого значения, что свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия в рассматриваемый период, однако в 2016 г. данный показатель снизился ниже минимально допустимого значения, что является негативной тенденцией.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств имеет отрицательное значение на протяжении всего периода.

На рисунке 6 наглядно представим динамику коэффициентов финансовой устойчивости ООО «ЛУКОЙЛ-Центрнефтепродукт» за 2014-2016 гг.



Рисунок 6. Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ООО «ЛУКОЙЛ-Центрнефтепродукт» в 2014-2016 гг. (Разработано автором по данным организации⁾

В целом анализ финансовых коэффициентов ООО «ЛУКОЙЛ-Центрнефтепродукт» за 2014-2016 гг. показывает, что предприятие финансово неустойчиво и финансовая политика предприятия требует срочного пересмотра.

В таблице 9 проведем анализ эффективности использования активов ООО «ЛУКОЙЛ-Центрнефтепродукт».

Таблица 9. Анализ деловой активности ООО «ЛУКОЙЛ-Центрнефтепродукт» (Разработано автором по данным организации)

Наименование показателя	Способ расчета	2015 г	2016 г	Отклонение
				+/-	%
Оа Коэффициент оборачиваемости активов	Оа= ВР/А ср.	4,61	4,43	-0,185	-4,0%
Оос	Оос= ВР/ОС ср.	6,5	6,5	0,031	0,5%
Ооб	Ооб= ВР/ОА ср.	16,8	11,6	-5,195	-30,9%
Одс	Одс=ВР/ДСср.	261,1	209,3	-51,720	-19,8%
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	Одз= ВР/ДЗ ср.	100,7	98,4	-2,246	-2,2%
Период оборота дебиторской задолженности	Длительность анализируемого периода (в дн.) / Одз	3,6	3,7	0,083	2,3%
Окз	Окз = ВР/КЗ ср.	11,96	10,39	-1,569	-13,1%
Период оборота кредиторской задолженности	Длительность анализируемого периода (в дн.) / Окз	30,5	35,1	4,607	15,1%
Оз Коэффициент оборачиваемости запасов	Оз= СБ пр./З ср.	18,7	16,4	-2,273	-12,2%
Период оборота запасов	Длительность анализируемого периода (в дн.) /Оз	19,6	22,3	2,711	13,9%
Продолжительность производственного цикла, дни	Период оборачиваемости дебиторской задолженности + Период оборачиваемости запасов	23,2	26,0	2,794	12,1%

На рисунке 7 представлена динамика некоторых показателей оборачиваемости предприятия.



Рисунок 7. Динамика коэффициентов оборачиваемости ООО «ЛУКОЙЛ-Центрнефтепродукт» в 2014-2016 гг. (Разработано автором по данным организации)

Темп прироста коэффициента оборачиваемости активов в 2016 году составил -4%, это говорит о снижении эффективности использования активов.

В 2016 году повысилась эффективность дебиторской задолженности, о чем свидетельствует рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, наблюдается повышение деловой активности ООО «ЛУКОЙЛ-Центрнефтепродукт» в отношении дебиторов. Однако использование оборотных активов в целом снизилось, что отражает темп прироста коэффициента оборачиваемости оборотных активов - 30,9%. Это произошло за счет снижения таких показателей деловой активности, как коэффициент оборачиваемости запасов и коэффициент оборачиваемости денежных средств.

Коэффициент оборачиваемости запасов показывает, что в 2015 г. предприятие использовало средний имеющийся остаток запасов 18,7 раз, а в 2016 г. - 16,4 раз. Здесь намечается негативная тенденция к снижению.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился на 1,6 пп. или 13,1%. Это говорит о том, что рост товарооборота меньше, чем рост кредиторской задолженности, что является негативной тенденцией, однако в силу малых изменений оно незначительно.

Продолжительность производственного цикла за рассматриваемый период выросла на 2,8 дня, что является негативным явлением.

Длительность финансового цикла снизилась на 1,8 дня, при этом данный показатель отрицательный, это означает, что продолжительность обращения кредиторской задолженности больше, чем продолжительность операционного цикла.

В целом, проведя анализ деловой активности, можно утверждать, что наблюдается снижение деловой активности предприятия.

Главными показателями эффективности деятельности любого коммерческого предприятия считаются финансовые результаты и показатели рентабельности.

Далее в таблице 10 представим анализ основных финансовых результатов предприятия ООО «ЛУКОЙЛ-Центрнефтепродукт».

Выручка в 2015 г. увеличилась по сравнению с уровнем 2014 г. на 7,21%. Это связано с ростом цен на товары, а также ростом объема товарооборота, в 2016 г. по отношению к уровню 2015 г. произошел рост на 9,86%, это связано с расширением деятельности предприятия. Рост продаж в рассматриваемом периоде обеспечен за счет оптимизации сбытовой сети, ввода в эксплуатацию новых АЗС. На станциях продолжает внедряться уникальное программное обеспечение: диспетчеры получают возможность в режиме реального времени контролировать количество топлива в резервуарах всех АЗС и сквозное движение нефтепродуктов от завода-изготовителя до пункта реализации. Это гарантирует сохранность качества прод...