Изучение содержания организационной и управленческой деятельности ООО "Альфа"
Финансовое состояние предприятия (ФСП): сущность и этапы анализа. Основные приемы и методы анализа ФСП. Анализ финансовых результатов и рентабельность предприятия. Стратегия улучшения ФСП. Мероприятия по повышению эффективности хозяйственной деятельности.
| Рубрика | Менеджмент и трудовые отношения |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 14.06.2018 |
| Размер файла | 246,1 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Размещено на http://www.allbest.ru/
Содержание
Введение
Раздел 1. Теоретические основы оценки финансового состояния предприятия
1.1 Финансовое состояние предприятия: сущность и этапы анализа
1.2 Основные приемы и методы анализа финансового состояния предприятия
1.3 Комплексная оценка финансового состояния предприятия
Раздел 2. Анализ финансового состояния предприятия ООО «Лента»
2.1 Технико-экономическая характеристика предприятия ООО «Лента»
2.2 Анализ финансового состояния предприятия ООО «Лента»
2.3 Анализ финансовых результатов и рентабельность предприятия ООО «Лента»
Раздел 3. Направления улучшения финансового состояния предприятия ООО «Лента»
3.1 Стратегия улучшения финансового состояния предприятия ООО «Лента»
3.2 Мероприятия по повышению эффективности хозяйственной деятельности ООО «Лента»
Заключение
Список использованных источников
Приложения
Введение
финансовый рентабельность хозяйственный
Учебная практика на предприятии ООО «Альфа» направлена на получение практических навыков, связанных с деятельностью экономиста-стажера. Объект исследования - супермаркет «Альфа» (614140, Пермский край, г. Пермь, ул. Зелёная, 26).Предмет исследования - торгово-экономическая деятельность организации «Альфа». Цель учебной практики - изучение содержания организационной и управленческой деятельности ООО «Альфа». Целью учебной практики является закрепление, углубление, систематизация и адаптации комплекса теоретических знаний по дисциплинам «Экономика предприятий и организации», «Комплексный анализ хозяйственной деятельности. Период исследования - 2014 - 2015 год. Задачи практики:
· знакомство с организацией и практическими методами управления торгово-технологическими процессами на предприятии ООО «Альфа»
· овладение практическими навыками анализа финансово-хозяйственной деятельности организации (предприятия) различных организационно-правовых форм, видов деятельности и специализации
· приобретение профессиональных навыков разработки перспективных и текущих планов деятельности организации (предприятия)
· проведение анализа экономических показателей деятельности ООО «Альфа»
Сроки прохождения практики - с 13 июля 2015 года по 27 июля 2015 года.
Структура курсовой работы. Курсовая работа содержит введение, три главы, заключение, список использованных источников. Текст работы включает 2 рисунка, 17 таблиц, 36 источников литературы. Общий объем работы - 47 с.
Раздел 1. Теоретические основы оценки финансового состояния предприятия
1.1 Финансовое состояние предприятия: сущность и этапы анализа
Финансовая деятельность предприятия как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главной целью финансовой деятельности является решение, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли [25].
Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит оценка его финансового состояния. Финансовое состояние является важнейшей характеристикой степени эффективности проведения экономической деятельности организации. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности как самого предприятия, так и его партнеров [25].
Исследование литературных источников показало, что большинство авторов характеризуют финансовое состояние как состояние и эффективность использования финансовых ресурсов организации на определенную дату.
Например, Савицкая Г.В. дает следующее определение «финансовое состояние организации - это система показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени» [28, с.248-249].
А.С. Сенин также рассматривает финансовое состояние как экономическую категорию, характеризующую размещение, собственность и использование финансовых ресурсов, а также их достаточность в каждый момент времени [29, с. 139].
Наряду с этим, в научной литературе распространение получил подход к определению финансового состояния, характеризующий эту категорию как систему определенных финансовых показателей.
Так, Н.А. Лупей полагает, что финансовое состояние -- это комплексное понятие, характеризующееся системой показателей, отражающих наличие, размещение и эффективность использования финансовых ресурсов организации [24, с. 106]
По мнению Т.У. Турманидзе, финансовое состояние предприятия представляет собой совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства [30, с. 54].
Кроме того, целый ряд авторов в предлагаемых определениях выделяют ту или иную характеристику финансового состояния: устойчивость, конкурентоспособность, платежеспособность.
Ю.Г. Ионова, И.В. Косорукова, А.А. Кешокова под финансовым состоянием понимают способность предприятия финансировать свою деятельность [36, с. 298].
Анализируя различные подходы к определению финансового состояния можно сделать вывод, что финансовое состояние характеризует кругооборот капитала предприятия, эффективность управления финансовыми и реальными активами, способность предприятия привлекать необходимые финансовые ресурсы, выражающееся в системе показателей[2].
Финансовый анализ - это исследовательский и оценочный процесс, главная цель которого это выработка наиболее достоверных предположений и прогнозов о будущих финансовых условиях функционирования предприятия [2].
В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния компании на основе его бухгалтерской отчетности [33, c. 246].
Главная цель анализа финансового состояния - своевременно выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности [33, c. 246].
В процессе достижения основной цели решаются следующие задачи финансового анализа:
· определение базовых показателей для разработки производственных планов и программ на предстоящий период;
· повышение научно-экономической обоснованности планов и нормативов;
· объективное и всестороннее изучение выполнения установленных планов и соблюдения нормативов по количеству, структуре и качеству продукции, работ и услуг;
· определение экономической эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов;
· прогнозирование результатов деятельности;
· подготовка аналитической информации для отбора оптимальных управленческих решений, связанных с корректировкой текущей деятельности и разработкой стратегических планов [35].
Анализ финансового состояния предприятия по данным внешней финансовой отчетности является классическим способом анализа.
Его проведение включает следующие этапы:
1) сбор информации и оценку ее достоверности, отбор данных из форм бухгалтерской отчетности за требуемый период времени;
2) преобразование типовых форм бухгалтерской отчетности в аналитическую форму;
3) характеристику структуры отчета (вертикальный анализ) и изменения показателей в отчете (горизонтальный анализ);
4) расчет и группировку показателей по основным направлениям анализа;
5) выявление и изменение групп показателей за исследуемый период;
6) установление взаимосвязей между основными исследуемыми показателями и интерпретацию результатов;
7) подготовку заключения о финансово-экономическом состоянии предприятия;
8) выявление «узких мест» и поиск резервов;
9) разработку рекомендаций по улучшению финансово-экономического состояния предприятия[6].
Основными направлениями финансового анализа являются:
1.Анализ структуры баланса.
2.Анализ прибыльности деятельности предприятия и структуры производственных затрат.
3.Анализ платежеспособности (ликвидности) и финансовой устойчивости предприятия.
4.Анализ оборачиваемости капитала.
5.Анализ рентабельности капитала.
6.Анализ производительности труда [17].
1.2 Основные приемы и методы анализа финансового состояния предприятия
Анализ финансового состояния организации осуществляется при помощи различных методов и приемов. Все приемы анализа взаимосвязаны и применяются одновременно в различных сочетаниях, что позволяет комплексно анализировать деятельность хозяйствующего субъекта и выявлять резервы повышения эффективности [16].
К основным приемам анализа относятся сравнение, детализация и группировка, обобщение, балансовый способ и факторный анализ [31].
1. Сравнение - сопоставление однородных объектов для выявления закономерностей изменения показателей.
Результаты сравнения можно представить в следующем виде:
1) Абсолютные отклонения - определяются как разность между показателями, причем можно сравнивать как количественные, так и качественные показатели.
· Количественные показатели - характеризуют размер, величину хозяйственных процессов. Например, численность работников, стоимость основных производственных фондов, выручка от продаж, прибыль и т.д.
· Качественные показатели - отражают экономическую эффективность хозяйственных процессов. Например, себестоимость продукции, производительность труда, рентабельность[31].
2) Относительные отклонения - определяются как соотношение величин, выраженные в виде процентов или коэффициентов.
3) Индексы
Представляют показатели - факторы, которые оказали влияние на достигнутые результаты.
Таким образом, сравнение - важнейший прием, т.к. именно с него начинается процесс экономического анализа[31].
2. Детализация - прием, обеспечивающий всесторонний характер исследования, конкретность познания изучаемых процессов и позволяющий выявить причины, влияющие на конечный результат.
Группировка - прием, заключающийся в делении изучаемой совокупности объектов на количественно однородные группы по соответствующим признакам.
Группировка информации дает возможность изучать зависимость между показателями и систематизировать материалы анализа[31].
3. Обобщение - завершающая стадия изучения финансово-хозяйственной деятельности организации.
Включает в себя:
· выводы (оценка деятельности)
· сводка резервов
· рекомендации по использованию резервов, т.е. организационно - технические мероприятия[31].
4. Балансовый способ - используется для отражения соотношений, пропорций двух групп взаимосвязанных экономических показателей, итоги которых должны быть тождественными. Например, баланс трудовых ресурсов, платежный баланс.
Также способ применяется для проверки правильности определения влияния различных факторов на прирост величины результативного показателя [31].
5. Факторный анализ - анализ влияния факторов на изменение результативного показателя [31].
На практике основными методами анализа финансового состояния предприятия являются:
1. Горизонтальный анализ предполагает сравнение каждой позиции финансовой отчетности с предыдущим периодом для определения динамики показателей, отраженных в отчетности, а также анализ динамики структуры показателей.
2. Вертикальный (структурный) анализ - это установление структуры финансовых показателей и определение влияния каждой статьи финансовой отчетности на итоговые показатели деятельности организации, отраженные в формах бухгалтерской финансовой отчетности.
3. Трендовый анализ проводится путем сравнения каждого элемента отчетности с рядом предшествующих периодов с последующим определением основной тенденции динамики показателей.
4. Сравнительный (пространственный) анализ -- это сопоставление финансовых показателей данного предприятия со среднеотраслевыми значениями или аналогичными показателями других схожих по типу предприятий и конкурентов.
5. Метод финансовых коэффициентов (коэффициентный анализ) -- оценка существенности соотношений различных финансовых показателей, изучение относительных показателей, характеризующих важнейшие параметры результативности деятельности. Анализ коэффициентов (относительных показателей) предполагает расчет и оценку соотношений различных видов средств и источников, показателей эффективности использования ресурсов организации, видов рентабельности.
6. Факторный анализ предполагает оценку влияния отдельных факторов на итоговые финансовые показатели с целью определения причин, вызывающих изменения их значений [5].
Одновременное использование всех приемов (методов) дает возможность наиболее объективно оценить финансовое положение организации, ее надежность как делового партнера, перспективу развития [8].
1.3 Комплексная оценка финансового состояния предприятия
Комплексная оценка финансового состояния -- это рассмотрение каждого показателя, полученного в результате финансового анализа, с точки зрения соответствия его фактического уровня нормальному для выбранного предприятия уровню, идентификация факторов, повлиявших на величину показателя, определение необходимой величины показателя на перспективу и способов ее достижения [4,с.36].
Комплексная оценка финансового состояния предприятия предполагает определение его экономического потенциала, что дает возможность обеспечить идентификацию его места в экономической среде. Оценка имущественного и финансово-экономического состояния предприятия создает необходимую информационную базу для принятия управленческих и финансовых решений в отношении проблемных вопросов и привлечение или осуществление инвестиций. [11, c.5].
Анализ финансового состояния предполагает проведение анализа деятельности предприятия по определенным направлениям. Эти направления отличаются в отечественной практике и зарубежном опыте[9, c.153].
Рис. 1.1. Направления проведения анализа финансового состояния
Как видно из рис. 1.1., в отечественной практике такие ученые, как Артеменко В. Г., Балабанов И. Т. выделяют общие методы анализа[3].
Кроме того, российскими учеными рассчитано более 100 финансовых показателей (коэффициентов), которые используются в финансовом анализе [11, с.102].
Сами по себе финансовые коэффициенты несут не очень много информации, поэтому для получения на их основе выводов о состоянии предприятия необходимо сопоставить аналитические показатели по отдельным предприятиям с некоторыми нормативными или среднестатистическими показателями [11, c.102].
В мировой практике широко используют нормативные значения, определенные на основе многолетней практики анализа деятельности предприятия. К сожалению, сегодня в России обратиться к аналогичной практике нет возможности [15, c.115].
В зарубежной практике анализ финансового состояния проводится в основном путем коэффициентного анализа по отдельным направлениям анализа, что позволяет анализировать различные предприятия, несмотря на масштабы их деятельности, определяя их эффективность и прибыльность. Предпочтение отдается проведению сравнительного анализа, трендового анализа, который включает в себя вертикальный и горизонтальный анализ относительных показателей [7, c.17].
В международной практике для оценки финансового состояния предприятия широко используют математические модели, с помощью которых формируют обобщенный показатель финансового состояния предприятия -- его интегральную оценку, среди которых заслуживают внимание модели Е. Альтмана, В. Бивера, К. Беермана, Спрингейта, Таффлера, Лиса [32].
Исследованные методики анализа финансового состояния предприятия показывают правдивые результаты только в тех конкретных условиях, для которых они разработаны. Использование таких методик в России было бы возможным при полном соответствии бухгалтерского учета, финансовой отчетности требованиям международных стандартов, при стабильной деятельности отечественных предприятий [34].
Таким образом, проведя анализ отечественных и зарубежных подходов к комплексному анализу финансового состояния предприятия, можно сказать, что к преимуществам зарубежных методик можно отнести их конкретность и определенность в количественном составе показателей и интерпретации их результатов, упрощенность таких методик анализа и оценки финансового состояния предприятий [34].
В свою очередь, отечественные методики анализа финансового состояния, наоборот, характеризуются значительным отличием среди различных авторов в наборе показателей для анализа того или иного направления и разнообразной их комбинацией. Таким образом, отечественная методика требует унификации и уменьшения количества показателей, которые анализируются. При этом необходимо отдавать предпочтение расчету тех показателей, которые имеют наибольшую содержательность и необходимость. Это также даст возможность создания автоматизированной базы агрегированных показателей, полученные с применением указанных методик в целом по России, в разрезе отдельных регионов, видов экономической деятельности, форм собственности и т. д [32].
Раздел 2. Анализ финансового состояния предприятия ООО «Лента»
2.1 Технико-экономическая характеристика предприятия ООО «Лента»
Торговое предприятие «Лента» - это одна из глобальных и эффективно развивающихся сетей розничной торговли в России.
Основана, компания «Лента» 25 октября 1993 года. Именно тогда был открыт первый магазин-склад, где функционировали всего два кассовых аппарата. Данный магазин - склад находился в городе Санкт-Петербург, улица Замшина, дом 27\1.
Потребителями данного магазина выступали оптовые покупатели: владельцы кафе, ресторанов, мелкорозничные продавцы. Ассортимент магазина-склада включал в себя: кондитерские изделия, алкогольную продукцию, популярные сорта чая и кофе.
В настоящее время ООО «Лента» управляет 195 гипермаркетами в 78 городах России и 54 супермаркетами в Москве, Санкт-Петербурге, Новосибирске и Центральном регионе.
Гипермаркеты «Лента» предоставляют покупателям товары на 5% ниже среднерыночных и осуществляют свою деятельность 7 дней в неделю.
Отличительная черта Ленты в том, что это не просто некий западный формат, адаптированный для российского рынка, а проект «tailor made», т.е. «сшитый по индивидуальной мерке», сделанный именно для российского розничного рынка. Его смысл заключается в сокращении затрат на складские помещения за счет размещения части товарных запасов непосредственно в торговом зале. С использованием современных технологий организации товародвижения достигается экономия, которая позволяет снижать цены без потери прибыли. Оптимизация всех технологических процессов позволяет решить главную задачу - довести продукцию до потребителя кратчайшим путем по минимальной цене.
Лента стала первой российской компанией, которая начала формировать культуру оптовой и розничной торговли. Имея 20-ти летний опыт работы на розничном рынке, Лента успешно развивается в различных регионах страны.
Сегодня постоянными покупателями гипермаркетов сети Лента являются около 6 млн. человек, и это число с каждым днем увеличивается. В магазинах и офисах компании работает свыше 20 000 сотрудников, являющихся главной ценностью компании.
В планах компании активное развитие в различных городах страны, совершенствование всех бизнес-процессов и IT-инфраструктуры, повышение эффективности системы управления поставками и категорийного менеджмента, улучшения качества работы с покупателями.
Миссия ООО «Лента»: «Мы работаем для того, чтобы люди в нашей стране жили лучше и богаче, сохраняя свои деньги каждый день».
Целью создания ООО «Лента» является осуществление хозяйственной деятельности, направленной на извлечение прибыли.
Основными предметами деятельности предприятия является:
· осуществление розничной торговли продовольственными и непродовольственные товарами;
· организация оптовой торговли, посреднической и коммерческой деятельности;
· организация прямых связей с предприятиями-поставщиками продукции;
· участие в проведении выставок, аукционов и других мероприятий.
Органами управления обществом является собрание акционеров, правление и дирекция.
Компания имеет линейно-функциональную структуру. Высшим руководящим органом является совет директоров, которому непосредственно подчиняются главный бухгалтер, директор по производству и закупкам, директор по продажам, начальник службы маркетинга.
Организационная структура ООО «Лента» показана на рисунке 2.1.
Рисунок 2.1 - Организационная структура ООО «Лента»
Сеть «Лента» не использует франшизы, компания полностью самостоятельно управляет своими магазинами, что позволяет устанавливать и поддерживать единые стандарты качества во всей сети.
Анализ основных показателей финансовой деятельности ООО «Лента» за 2014-2016 гг. позволяет дать общую оценку работы торгового предприятия, а также дать возможность непосредственно ознакомиться с масштабами деятельности, его особенностями (см. табл. 2.1) [10].
Таблица 2.1 Анализ основных показателей хозяйственно-финансовой деятельности ООО «Лента» за 2014-2016 гг.
|
Показатели |
Тыс. руб. |
Абс. отклонение в 2016 от |
Темп роста в % в 2016 к |
|||||
|
2014 |
2015 |
2016 |
2015 |
2014 |
2015 |
2014 |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
|
1. Выручка от продажи товара |
220337828 |
288201963 |
351342477 |
63140514 |
131004649 |
121,91 |
159,46 |
|
|
2.Себестоимость продаж |
179001990 |
218682698 |
266077174 |
47394476 |
87075184 |
121,67 |
148,64 |
|
|
3. Прибыль от продаж |
2001761 |
19823086 |
21893260 |
2070174 |
19891499 |
110,44 |
1093, 69 |
|
|
4.Прибыль до налогообложения |
7699325 |
28730221 |
12436904 |
-16293317 |
4737579 |
43,29 |
161,53 |
|
|
5.Чистая прибыль |
6156915 |
26866870 |
9875975 |
-16990895 |
3719060 |
36,76 |
160,41 |
Анализируя основные показатели экономической деятельности ООО «Лента» видно, что выручка организации в 2016 г. по сравнению с 2015 г. выросла на 21,91% или на 63 140 514 тыс. руб. Всего за три года (2014-2016 гг.) выручка выросла на 59,46%, что составило 131 004 649 тыс. руб. Такой рост выручки объясняется открытием новых магазинов «Лента».
Прибыль от продаж с каждым годом увеличивалась, если в 2014 г. она составляла на 19 891 499 тыс. руб. меньше, то в 2015 г. разница составляла всего 2 070 174 тыс. руб.
2.2 Анализ финансового состояния предприятия ООО «Лента»
Анализ имущества ООО «Лента» проводится для выяснения общих тенденций изменений структуры баланса, выявления основных источников средств (собственные средства, заемные, привлеченные источники) и направлений их использования. Результаты расчетов для анализа структуры имущества предприятия отражены в табл. 2.2 [18].
Таблица 2.2 Горизонтальный анализ актива баланса за 2014-2016 гг.
|
АКТИВ |
Сумма тыс. руб. |
Отклонения (+, -) |
Темп роста, % |
|||||
|
2014 |
2015 |
2016 |
2015 от 2014 |
2016 от 2015 |
2015 к 2014 |
2016 к 2015 |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
|
I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
||||||||
|
Нематериальные активы |
27213 |
21130 |
16292 |
-6083 |
-4838 |
77,6 |
77,1 |
|
|
Основные средства |
67839937 |
87818348 |
115358628 |
19978411 |
27540280 |
129,4 |
131,4 |
|
|
Долгосрочные финансовые вложения |
20189599 |
1194171 |
12092704 |
-18995428 |
10898533 |
5,9 |
1012,6 |
|
|
Отложенные налоговые активы |
1551698 |
575602 |
690863 |
-976096 |
115261 |
37,1 |
120,1 |
|
|
Прочие внеоборотные активы |
12773308 |
12809987 |
18114684 |
36679 |
5304697 |
100,3 |
141,4 |
|
|
ИТОГО по разделу I |
102381755 |
102419238 |
146273171 |
37483 |
43853933 |
100,1 |
142,8 |
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
||||||||
|
Запасы |
22574010 |
24893011 |
29501725 |
2319001 |
4608714 |
110,3 |
118,5 |
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
325712 |
1544510 |
2215198 |
1218798 |
670688 |
474,2 |
143,4 |
|
|
Дебиторская задолженность |
15945043 |
17324585 |
21908173 |
1379542 |
4583588 |
108,6 |
126,5 |
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
- |
- |
231863 |
- |
231 863 |
- |
- |
|
|
Денежные средства |
11970383 |
22304029 |
13084024 |
10333646 |
-9220005 |
186,3 |
58,7 |
|
|
ИТОГО по разделу II |
50815148 |
66066135 |
66940983 |
15 250 987 |
874848 |
130,1 |
101,3 |
|
|
Баланс |
153196903 |
168485373 |
213214154 |
15288470 |
44728781 |
109,9 |
126,5 |
Данные таблицы 2.2 показывают, что увеличение объема активов в 2015 г. вызвано в первую очередь ростом дебиторской задолженности на 1 379 542 тыс. руб. или на 8,6%.
Как показывают отчетные данные, на конец 2016 года имущество организации увеличилось на 874 848 тыс. руб. и составило 66 940 983 тыс. руб., при этом часть прироста (1,3%) была направлена на увеличение основных средств.
Можно заметить тенденцию увеличения величины запасов готовой продукции, в 2015 г. темп роста составил 110,3%, в 2016 г. 118,5%. Это произошло за счет снижения спроса на реализуемую предприятием продукцию.
Увеличение денежных средств в 2015 г. на 10 333 646 тыс. руб. говорит о целенаправленном вложении их в основные средства. Уменьшение денежной массы в 2016 г. на 9 220 005 тыс. руб. свидетельствует о затруднениях с платежами.
Если в активе баланса отражается имущество предприятия, то в пассиве - источники его формирования (см. табл. 2.3).
Таблица 2.3 Горизонтальный анализ пассива баланса ООО «Лента» за 2014-2016 гг.
|
ПАССИВ |
Сумма тыс. руб. |
Отклонение (+, -) |
Темп роста % |
|||||
|
2014 |
2015 |
2016 |
2015 от 2014 |
2016 от 2015 |
2015 к 2014 |
2016 к 2015 |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
||||||||
|
Уставный капитал |
1271715 |
1271715 |
1271715 |
0 |
0 |
100 |
100 |
|
|
Добавочный капитал |
14360119 |
14360119 |
14360119 |
0 |
0 |
100 |
100 |
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
26406263 |
18514074 |
28390049 |
-7892189 |
9875975 |
70,1 |
153,3 |
|
|
ИТОГО по разделу III |
42038097 |
34145908 |
44021883 |
-7892189 |
9875975 |
81,2 |
128,9 |
|
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
||||||||
|
Займы и кредиты |
59129240 |
70365114 |
71235687 |
11235874 |
870 573 |
119,1 |
101,2 |
|
|
Отложенные налоговые обязательства |
3507701 |
3812937 |
5404236 |
305236 |
1591299 |
108,7 |
141,7 |
|
|
ИТОГО по разделу IV |
62636941 |
74178051 |
76639923 |
11541110 |
2461872 |
118,4 |
103,3 |
|
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
||||||||
|
Займы и кредиты |
13500891 |
10804807 |
35272167 |
-2696084 |
24467360 |
80,1 |
326,4 |
|
|
Кредиторская задолженность |
48897857 |
49012520 |
56896400 |
114663 |
7883880 |
100,2 |
116,1 |
|
|
Оценочные обязательства |
391985 |
344087 |
383781 |
-47898 |
39694 |
87,8 |
111,5 |
|
|
ИТОГО по разделу V |
62790733 |
60 161 414 |
92552348 |
-2629319 |
32390934 |
95,8 |
153,8 |
|
|
БАЛАНС |
153196903 |
168485373 |
213214154 |
15288470 |
44728781 |
109,9 |
126,5 |
Как свидетельствуют данные таблицы 2.3, в 2016 г. наблюдается увеличение источников финансирования имущества ООО «Лента» на 44 728 781 тыс. руб. или 126,5%. За счет увеличения «нераспределенного убытка» на 9 875 975 тыс. руб. размер собственного капитала увеличился на 9 875 975 тыс. руб. или 128,9%.
«Долгосрочные обязательства» в 2014 году по сравнению с 2015 годом имеют тенденцию к увеличению на 11 541 110 тыс. руб. или 118,4%, в 2011 году на 2 461 872 тыс. руб. По разделу «Краткосрочные обязательства» прослеживается рост краткосрочной задолженности в 2016 г. по сравнению с 2015 на 116,1% и по статье «Кредиты и займы» на 326,4%.
Для того, чтобы глубже рассмотреть финансовое состояние анализируемого предприятия и оценить его имущественное положение, проведем вертикальный анализ баланса ООО «Лента» за 2014-2016 годы (см. табл. 2.4).
Таблица 2.4 Вертикальный анализ актива баланса ООО «Лента» за 2014-2016 гг.
|
АКТИВ |
2014 |
2015 |
2016 |
Отклонения (+, -) |
|||||
|
Тыс. руб. |
Уд. вес,% |
Тыс. руб. |
Уд. вес,% |
Тыс. руб. |
Уд. вес,% |
2015 от 2014 |
2016 от 2015 |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
|
I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|||||||||
|
Нематериальные активы |
27213 |
0,018 |
21130 |
0,012 |
16292 |
0,007 |
-0,006 |
-0,005 |
|
|
Основные средства |
67 839937 |
44,283 |
87818348 |
52,122 |
115358628 |
54,105 |
7,839 |
1,983 |
|
|
Долгосрочные финансовые вложения |
20189599 |
13,179 |
1194171 |
0,709 |
12092704 |
5,672 |
-12,470 |
4,963 |
|
|
Отложенные налоговые активы |
1 551 698 |
1,013 |
575602 |
0,342 |
690863 |
0,324 |
-0,671 |
-0,018 |
|
|
Прочие внеоборотные активы |
12773 308 |
8,338 |
12809987 |
7,603 |
18114684 |
8,496 |
-0,735 |
0,893 |
|
|
ИТОГО по разделу I |
102381755 |
66,830 |
102419238 |
60,788 |
146273171 |
68,604 |
-6,042 |
7,816 |
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|||||||||
|
Запасы |
22574010 |
14,735 |
24893 011 |
14,775 |
29501725 |
13,837 |
0,040 |
-0,938 |
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
325712 |
0,213 |
1544510 |
0,917 |
2215198 |
1,039 |
0,704 |
0,122 |
|
|
Дебиторская задолженность |
15945043 |
10,408 |
17324585 |
10,282 |
21908 173 |
10,275 |
-0,126 |
-0,007 |
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
- |
0 |
- |
0 |
231863 |
0,109 |
0 |
0,109 |
|
|
Денежные средства |
11970383 |
7,814 |
22304 029 |
13,238 |
13084 024 |
6,137 |
5,424 |
-7,143 |
|
|
ИТОГО по разделу II |
50815148 |
33,170 |
66066135 |
39,212 |
66940 983 |
31,396 |
6,042 |
-7,816 |
|
|
Баланс |
153196903 |
100 |
168485373 |
100 |
213214154 |
100 |
0 |
0 |
Из таблицы 2.4 видно, что структура имущества предприятия характеризуется превышением доли внеоборотных активов, удельный вес которых составляют в 2014 г. 66,8% и 60,8% в 2015 г., то есть наблюдается тенденция к снижению. В 2016 г. наблюдается повышение доли внеоборотных активов до 68,6%. Наибольшая доля в составе внеоборотных активов отводится основным средствам, что характерно для торговых организаций, использующих в своей деятельности большое количество дорогостоящего оборудования. Доля оборотных активов составляет в 2014 г. 33,2%, в 2015 г. 39,2% и в 2016 г. 31,4%. Уменьшение удельного веса оборотных активов в имуществе предприятия в данном случае оценивается как положительный момент, поскольку вызвано снижением дебиторской задолженности.
Подводя итог вышесказанному, можно сделать вывод о том, что данная структура активов баланса является достаточно рациональной для предприятия, так как доля основного капитала больше доли оборотного капитала.
Таблица 2.5. Вертикальный анализ пассива баланса ООО «Лента» за 2014-2016 гг.
|
ПАССИВ |
2014 |
2015 |
2016 |
Отклонение (+, -) |
|||||
|
Тыс. руб. |
Уд. вес,% |
Тыс. руб. |
Уд. вес,% |
Тыс. руб. |
Уд. вес,% |
2015 от 2014 |
2016 от 2015 |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|||||||||
|
Уставный капитал |
1271715 |
0,83 |
1271715 |
0,75 |
1271715 |
0,59 |
-0,08 |
-0,16 |
|
|
Добавочный капитал |
14360119 |
9,37 |
14360119 |
8,52 |
14360 119 |
6,73 |
-0,85 |
-1,79 |
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
26406263 |
17,24 |
18514074 |
10,99 |
28390 049 |
13,31 |
-6,25 |
2,32 |
|
|
ИТОГО по разделу III |
42038097 |
18,13 |
34145 908 |
20,27 |
44021 883 |
20,65 |
1,97 |
0,38 |
|
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|||||||||
|
Займы и кредиты |
59129240 |
38,60 |
70365 114 |
41,76 |
71235 687 |
33,41 |
3,16 |
-8,35 |
|
|
Отложенные налоговые обязательства |
3507701 |
2,29 |
3812937 |
2,26 |
5404 236 |
2,53 |
-0,03 |
0,27 |
|
|
ИТОГО по разделу IV |
62636 941 |
40,89 |
74178 051 |
44,03 |
76 639 923 |
35,94 |
3,14 |
-8,09 |
|
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|||||||||
|
Займы и кредиты |
13500891 |
8,81 |
10804 807 |
6,41 |
35272 167 |
16,54 |
-2,4 |
10,13 |
|
|
Кредиторская задолженность |
48897857 |
31,92 |
49012 520 |
29,09 |
56896 400 |
26,68 |
-2,83 |
-2,41 |
|
|
Оценочные обязательства |
391985 |
0,26 |
344087 |
0,20 |
383781 |
0,18 |
-0,06 |
-0,02 |
|
|
ИТОГО по разделу V |
62790733 |
40,97 |
60161 414 |
35,71 |
92552 348 |
43,41 |
-5,26 |
7,7 |
|
|
БАЛАНС |
153196 903 |
100 |
168485373 |
100 |
213214154 |
100 |
0 |
0 |
Рассматривая пассивы баланса ООО «Лента», нужно отметить, что их структура не является оптимальной. Имущество предприятия в большей степени сформировано за счет заемных средств, а именно долгосрочных обязательств, удельный вес которых в пассиве предприятия составляет 40,9% в 2014 г., 44,03% в 2015 г. и 35,9% в 2016 г. Таким образом, анализируя структуру пассивов баланса в динамике прослеживается тенденция к увеличению доли кредиторской задолженности на 3,16% в 2015 г., и снижение на 8,35% в 2016 г. Снижение доли краткосрочных обязательств в составе источников финансирования на 2,4% в 2015 г. и увеличение на 10,13% в 2016 г. оценивается негативно, поскольку говорит о повышении финансовой зависимости предприятия перед внешними кредиторами.
Оценив имущественное положение ООО «Лента» за анализируемый период, целесообразно перейти к оценке ликвидности предприятия.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, сгруппированных по степени срочности их погашения [20]. Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
(2.1)
где А1 - наиболее ликвидные активы
А2 - быстрореализуемые активы
А3 - медленно реализуемые активы
А4 - труднореализуемые активы
П1 - наиболее срочные обязательства
П2 - краткосрочные пассивы
П3 - долгосрочные пассивы
П4 - постоянные пассивы [26] .
Далее проведем анализ ликвидности, на основании отчетности предприятия. Приложение 1,2. (см. табл. 2.6).
Таблица 2.6 Анализ ликвидности баланса ООО «Лента» за 2014 -2016 гг.
|
Группа показателей |
Сумма |
Группа показателей |
Сумма |
Платежный излишек (+), недостаток (-) |
|||||||
|
2014 |
2015 |
2016 |
2014 |
2015 |
2016 |
2014 |
2015 |
2016 |
|||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
|
|
А1 |
11970383 |
22304029 |
13315887 |
П1 |
48897 857 |
49012 520 |
56896400 |
-36927 474 |
-26708 491 |
-43580 513 |
|
|
А2 |
15945043 |
17324585 |
21908173 |
П2 |
13892 876 |
11148 894 |
35655948 |
2052167 |
6175691 |
-13747 775 |
|
|
А3 |
22899722 |
26437521 |
31716923 |
П3 |
62636941 |
74178051 |
76639923 |
-39737 219 |
-47740 530 |
-44923 000 |
|
|
А4 |
102381755 |
102419238 |
146273171 |
П4 |
27769229 |
34145 908 |
44021883 |
74612 526 |
68273330 |
102251288 |
|
|
Баланс |
153 196 903 |
168485373 |
213214154 |
Баланс |
153196903 |
168485373 |
213214154 |
- |
- |
- |
Согласно проведенным расчетам, по состоянию за 2014-2016 гг. проверим группировку активов и пассивов на условие абсолютной ликвидности (см. табл. 2.7).
Таблица 2.7 Проверка условий абсолютной ликвидности за 2014 - 2016 гг.
|
№ |
Нормальные условия |
2014 |
2015 |
2016 |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
1 |
- |
- |
- |
||
|
2 |
+ |
+ |
- |
||
|
3 |
- |
- |
- |
||
|
4 |
- |
- |
- |
На основании данных таблицы 2.7. можно сделать следующие выводы.
Наиболее срочные обязательства предприятия не покрываются наиболее ликвидными активами. Первое условие ликвидности баланса не выполняется. Платежный недостаток в 2015 году составил 36 927 474 тыс. руб.
Вторая группа неравенств на конец периода соблюдается. Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов показывает, что у предприятия наблюдался платежный излишек в 2015 г. 2 052 167 тыс. руб.
Третье и четвертое условие ликвидности баланса не выполняется, так как и в 2014 г. и в 2015 г. труднореализуемые активы больше постоянных пассивов.
Ситуация имеет тенденцию к ухудшению и фактически объясняется невыполнением первого условия ликвидности - избытком наиболее срочных обязательств (кредиторской задолженности) и недостатком наиболее ликвидных активов (денежных средств). Кроме того, возможно, предприятие имеет избыточное количество основных средств (труднореализуемых активов) и недостаточное количество собственного капитала (постоянных пассивов).
В 2016 гг. ситуация не улучшилась. Платежный недостаток наблюдается в первой группе. В 2016 г. он составляет 43 580 513 тыс. руб. Вторая, третья и четвертая группа показателей также не удовлетворяет условиям.
В 2014-2016 гг. условие абсолютно ликвидного баланса предприятия не соблюдается.
Таким образом, анализ ликвидности баланса предприятия показал, что у предприятия недостаточно денежных средств для покрытия своих обязательств. Ликвидность баланса ООО «Лента» имеет отрицательную тенденцию, так как не соблюдаются условия неравенств, что свидетельствует о неспособности предприятия рассчитываться по наиболее срочным обязательствам и по краткосрочным обязательствам.
Для оценки платежеспособности используют относительные показатели, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств (см. табл. 2.12) [22].
Таблица 2.12 Коэффициенты ликвидности ООО «Лента» за 2014-2016 гг.
|
Показатели |
2014 |
2015 |
2016 |
Изменения, (+/-) |
||
|
2015 от 2014 |
2016 от 2015 |
|||||
|
1 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
|
Общий показатель ликвидности |
0,57 |
0,51 |
0,35 |
-0,06 |
-0,16 |
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,19 |
0,37 |
0,14 |
0,18 |
-0,23 |
|
|
Коэффициент критической оценки |
0,44 |
0,66 |
0,38 |
0,22 |
-0,28 |
|
|
Коэффициент текущей ликвидности |
0,81 |
1,09 |
0,72 |
0,28 |
-0,37 |
|
|
Коэффициент маневренности функционирующего капитала |
-1,91 |
4,48 |
-1,24 |
6,39 |
-5,72 |
|
|
Доля оборотных средств в активе |
0,33 |
0,39 |
0,31 |
0,06 |
-0,08 |
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными источниками формирования оборотных активов |
-1,47 |
-1,03 |
-1,53 |
0,44 |
-0,51 |
Из данных таблицы 2.12 видно, что за исследуемый период (2014-2016 гг.) значения коэффициентов ликвидности намного ниже рекомендуемых значений. Также наблюдается, что коэффициент абсолютной ликвидности в 2015 году возрос на 0,18 пункта по сравнению с 2014 годом, однако в 2016 году данный коэффициент снизился на 0,23 пункта, что связано с снижением денежных средств предприятия. Это говорит о том, что предприятие не может покрыть больше своих обязательств. В целом предприятие не в состоянии расплатиться по срочным обязательствам, так как значения коэффициентов намного уступают пределам нормы.
Коэффициент общей ликвидности в 2015 году уменьшился на 0,06 пункта, а в 2016 году - на 0,16 пункта, что связано с увеличением оборотных активов, которые могли бы покрыть краткосрочные обязательства. Низкий коэффициент общей ликвидности говорит о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании.
Определим тип финансовой устойчивости ООО «Лента». Для этого рассчитаем наличие собственных оборотных средств, наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, а также общую величину основных источников формирования запасов и затрат.
Определим тип финансовой устойчивости, используя данные приложения 1 (см. табл. 2.13).
Таблица 2.13. Типы финансовой устойчивости ООО «Лента» за 2014-2016 гг., тыс. руб.
|
Показатели |
2014 |
2015 |
2016 |
|
|
1 |
3 |
4 |
5 |
|
|
Общая величина запасов (З) |
22574010 |
24893011 |
29501725 |
|
|
Капитал и резервы |
27769229 |
34145908 |
44021883 |
|
|
Внеоборотные активы |
102381755 |
102419238 |
146273171 |
|
|
Собственные оборотные средства (СОС) |
-74612526 |
-68273330 |
-102251288 |
|
|
Долгосрочные пассивы |
62636941 |
74178051 |
76639923 |
|
|
Функционирующий капитал (СД) |
-11975585 |
5904721 |
-25611365 |
|
|
Краткосрочные кредиты и займы |
13500891 |
10804807 |
35272167 |
|
|
Общая величина источников (ОИ) |
1525306 |
16709528 |
9660802 |
|
|
?СОС |
-97186536 |
-93166341 |
-131753013 |
|
|
?СД |
-34549595 |
-18988290 |
-55113090 |
|
|
?ОИ |
-21048704 |
-8183483 |
-19840923 |
|
|
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S = (?СОС; ?СД; ?ОИ) |
(0,0,0) |
(0,0,0) |
(0,0,0) |
Из таблицы 2.13 видно, что собственные оборотные средства принимают отрицательное значение, то есть собственных средств недостаточно для покрытия запасов и затрат.
Из рассчитанного можно сделать вывод о том, что ООО «Лента» по состоянию источников формирования материальных запасов имеет недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости, то есть
(2.2)
Это кризисное финансовое состояние характеризуется отсутствием средств для формирования запасов на предприятии.
Далее рассчитаем относительные коэффициенты финансовой устойчивости рассматриваемой компании, используя данные приложения 1 (см. таблицу 2.14).
Таблица 2.14. Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Лента» за 2014-2016 гг.
|
Показатели |
2014 |
2015 |
2016 |
Изменения (+/-) |
||
|
2015 от 2014 |
2016 от 2015 |
|||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
|
Коэффициент задолженности (капитализации) |
2,26 |
2,17 |
1,74 |
-0,09 |
-0,43 |
|
|
Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества |
0,11 |
0,11 |
0,11 |
<...
Подобные документы
Основные задачи анализа организации управления предприятием: оценка гибкости, эффективности, надёжности управления. Изучение производственной и организационной структуры предприятия ОАО "Стиль-Т", проведение анализа его управленческой деятельности.
курсовая работа [41,2 K], добавлен 10.11.2010Сущность анализа финансово-хозяйственной деятельности, система показателей, характеризующих состояние объекта анализа. Задачи и методики анализа финансовых результатов, информационное обеспечение. Проведение АФХД предприятия на примере ЗАО "Аккорд".
дипломная работа [2,3 M], добавлен 19.08.2010Сущность и назначение анализа в менеджменте. Специфика и предмет управленческого и финансового анализа. Иерархия целей и результатов функции анализа. Основные цели анализа хозяйственной деятельности предприятия. Этапы и содержание процесса анализа.
реферат [893,2 K], добавлен 09.10.2011Значение финансового анализа для успешного развития предприятия, методика и основные этапы его проведения. Организационно-экономическая характеристика гостиницы "Виктория", анализ, перспективы и пути улучшения финансового состояния данного предприятия.
курсовая работа [172,2 K], добавлен 16.12.2014Общая характеристика видов деятельности ООО "Ариан". Разработка и обоснование управленческих решений, направленных на повышение эффективности деятельности хозяйствующего субъекта, как основная цель анализа финансовых результатов любого предприятия.
контрольная работа [210,9 K], добавлен 20.07.2013История создания и основные направления деятельности ООО "Декор". Характеристика организационной структуры управления компанией. Технико-экономические показатели работы предприятия. Разработка мероприятий по повышению эффективности его деятельности.
отчет по практике [440,9 K], добавлен 27.08.2012Финансы как основные показатели, характеризующие конечные результаты деятельности предприятия. Основные теоретические понятия, приемы и методы финансового менеджмента, краткие характеристики основных моделей анализа финансово-хозяйственной деятельности.
контрольная работа [27,5 K], добавлен 24.12.2010Сущность и составляющие управления как научной категории. Виды организационных структур управления. Методы стратегического анализа рыночной деятельности организации. Анализ и мероприятия по совершенствованию организационной структуры предприятия.
дипломная работа [635,1 K], добавлен 18.04.2013Сущность и значение анализа хозяйственной деятельности в условиях рыночной экономики. Задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности бизнес-структур для принятия оперативных управленческих решений. Мониторинг затрат и задолженностей предприятия.
курсовая работа [317,5 K], добавлен 05.07.2016Инновационная деятельность коммерческого предприятия на примере ООО "Белосток". Параметры эффективности инновационной деятельности, методы и приемы анализа ее результативности. Назначение экономического анализа в инновационном менеджменте и его состав.
курсовая работа [246,6 K], добавлен 16.11.2011Понятие финансового анализа предприятия, задачи его анализа. Методика и методы анализа финансово-хозяйственной деятельности. Особенности антикризисного управления предприятием. Оценка финансового состояния предприятия как элемента антикризисной политики.
реферат [27,8 K], добавлен 27.01.2016Сущность управленческого анализа и его место в системе управления. Методы, практические аспекты применения и этапы проведения бизнес-анализа на различных предприятиях. Мероприятия для улучшения управления товарными запасами на фирме ООО "Монарх".
курсовая работа [136,5 K], добавлен 07.11.2011Краткая история и характеристика предприятия ОАО "Богословское рудоуправление", его основные цели и миссия. Схема организационной структуры управления. Анализ управленческой, финансово-хозяйственной и организационно-правовой деятельности предприятия.
отчет по практике [632,0 K], добавлен 02.11.2010Маркетинговая стратегия организации. Инвестиционная привлекательность предприятия на основе анализа хозяйственной деятельности. Анализ конкурентоспособности предприятия. Стратегия управления человеческими ресурсами, система мотивации труда персонала.
курсовая работа [296,1 K], добавлен 01.12.2014Сущность инновационной деятельности предприятия. Анализ производственно-хозяйственной деятельности ОАО "Тяжмаш". Основные критерии улучшения инновационной политики предприятия: создание конкурентоспособной продукции. Повышение квалификации персонала.
курсовая работа [200,1 K], добавлен 04.12.2011Понятие и сущность организации деятельности предприятия. Основу деятельности любого предприятия сферы сервиса составляет процесс оказания услуг. Улучшение финансово-экономических результатов предприятия. Особенности экономики ресторанного бизнеса.
дипломная работа [3,7 M], добавлен 24.06.2010Технико-экономическая характеристика предприятия ТОО "Витязь". Основные виды деятельности товарищества. Организационная структура организации и управления. Анализ управленческой деятельности. Анализ финансовых результатов деятельности организации.
отчет по практике [42,4 K], добавлен 21.06.2012Общая хозяйственная характеристика предприятия. Процесс создания общей стратегии развития, улучшения существующей системы организации работы предприятия. Роль коммуникаций в деятельности предприятия. Основные пути улучшения деятельности предприятия.
курсовая работа [316,3 K], добавлен 26.08.2010Внешняя и внутренняя среда организации. Правила и этапы проведения SWOT-анализа. Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности торгового центра, анализ розничного товарооборота. Пути совершенствования эффективности стратегического управления.
контрольная работа [124,2 K], добавлен 18.09.2015Сущность и классификации стратегии. Методы и этапы ее разработки. Анализ хозяйственной деятельности, внешней и внутренней среды ООО "Феникс". Определение направлений стратегии развития предприятия. Расчет эффективности мероприятий по ее формированию.
дипломная работа [373,0 K], добавлен 18.10.2010
