2.1 Общая характеристика ПАО «Сатурн»

Объектом исследования в работе является коммерческая организация ПАО «Сатурн», расположенная по адресу: г. Омск, ул. К. Маркса, д. 41 и основанная в 1949 году, но в то время этот завод носил название Омский электротехнический завод имени Карла Маркса. А с 1994 года был переименован в ПАО «Сатурн». С точки зрения организационно-правовой формы рассматривается как публичное акционерное общество. Деятельность ПАО регулируется федеральным законом РФ «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 №208-ФЗ. Уставный капитал Общества составляет 54 001 400 рублей. Капитал разделен на доли: ПАО «Концерн ПВО «Алмаз - Антей»» - 38%, ПАО «Объединенный авиастроительный консорциум» - 25,1%, ПАО «Никрон» - 2,3%, ОО «Финансовая компания «Империал-Т»» - 0,03%, физические лица - 34,4%. Общество размещает акции в виде обыкновенных, которые составляют - 20250500 штук и привилегированных - 6750200 штук. В общем количестве у акционерного общества 27000700 акций

Рисунок 4 - Соотношение долей акционеров в уставном капитале ПАО «Сатурн»

Основной вид деятельности, которым занимается ПАО «Сатурн» - это выпуск радиоэлектронной аппаратуры особого назначения. За последние годы освоено и внедрено в серийное производство более 30 наименований радиоэлектронной спецаппаратуры для ЗРК, а также теплообменников для систем жидкостного охлаждения РЛС и другой наземной аппаратуры.

В настоящее время ПАО «Сатурн» является ведущим предприятием города Омска, а также страны в области оборонной промышленности, выполняющих производство продукции, имеющей стратегическое значение. В 2007 году ПАО «Сатурн» задействовано в производстве систем и комплексов ПВО Указом Президента Российской Федерации ПАО «Сатурн» включено в состав ПАО «Концерн ПВО «Алмаз-Антей». Распоряжением Правительства РФ № 1226-р от 20 августа 2009 г. подтвержден статус ПАО «Сатурн» как стратегического предприятия ВПК.

ПАО «Сатурн» выполняет государственные оборонные заказы и госконтракты на ровне с ведущими производителями и разработчиками изделий для комплексов ПВО. ПАО «Сатурн» выпускает теплообменники по прямым договорам с Минобороны РФ и с предприятиями, выпускающими наземные системы управления комплексов ПВО.

На сегодняшний день «Сатурн» эффективно реализует комплекс мероприятий по проведению опытно-конструкторских работ, главным заказчиком которых выступает ПАО «ГСКБ «Алмаз-Антей» и ПАО «МКБ «Факел» (г. Москва). Для системной работы по увеличению ассортимента спецпродукции в службе главного конструктора в 2008 г. создано подразделение разработчиков и получена лицензия на разработку вооружения и военной техники. В результате выполненных ОКР созданы новые образцы спецтехники, что позволило повысить уровень технологий производства изделий спецтехники на новую ступень и увеличить объем Государственного оборонного заказа.

На ПАО «Сатурн» сложился коллектив высокопрофессиональных специалистов, позволяющий решать сложные задачи по созданию и совершенствованию качества продукции специального назначения, а также внедрению новейших видов продукции. Наряду с выпуском изделий специальной техники на базе освоенных технологий изготавливается конкурентоспособная гражданская продукция для автомобилестроения и ЖКХ.

Об уровне и качестве гражданской продукции, которую производит «Сатурн», красноречиво говорят образцы, демонстрируемые на различных выставках, в том числе на Омской выставке военной техники и вооружения.

Качество и надёжность продукции Омского предприятия высоко оценена деловыми партнёрами не только в России, но и за её пределами и отмечена многими дипломами и наградами престижных выставок. Омское предприятие ПАО «Сатурн» готово к плодотворному сотрудничеству и освоению новой номенклатуры изделий. Опытные специалисты, надежное оборудование позволят выполнить заказ с высоким качеством, в любых объемах и в кратчайшие сроки.

Производство высокотехнологичной наукоёмкой продукции и выполнение государственных оборонных заказов дают ОАО "Сатурн" право называться лидером отрасли, у которого впереди - новые открытия, интересные разработки и плодотворная работа!

2.2 Анализ рисков на предприятии

На деятельность ПАО «Сатурн» могут повлиять следующие виды рисков:

1. Отраслевые риски. Риск неисполнения ПАО «Сатурн» обязательств перед владельцами эмиссионных ценных бумаг вследствие изменения отраслевой конъюнктуры не описывается ввиду отсутствия у ПАО «Сатурн», а обязательств по выплате дивидендов владельцам привилегированных акций и выплате процентов, и погашению облигаций. На деятельность ПАО «Сатурн», а могут повлиять перебои в поставках сырья на предприятие, связанные с ухудшением финансово-экономического положения поставщиков, изменение цен на сырье и услуги, низкая платежеспособность российских фармацевтических дистрибьюторов и учреждений здравоохранения.

2. Страновые и региональные риски. ПАО «Сатурн» является компанией, зарегистрированной в Российской Федерации, осуществляющей свою деятельность в Омской области, поэтому на его деятельность оказывают влияние как общие изменения в государстве, так и развитие региона.

Риски, связанные с политической и экономической ситуациями в стране и регионе:

- военные действия на сопредельных с республикой территориях;

- риск возникновения социальной нестабильности в связи с миграционными процессами.

Риски, связанные с географическим положением региона:

- возможные стихийные бедствия, включая землетрясения, наводнения, ураган и пр.

В настоящее время политическая и экономическая ситуации в стране и Республике Мордовия не вызывает опасения.

Риски, связанные с географическими особенностями региона, в котором ПАО «Сатурн» зарегистрирован в качестве налогоплательщика, незначительны, т. к. в регионе не наблюдается повышенной сейсмической активности и невелика вероятность стихийных бедствий (наводнений, ураганов и т. п.)

3. Финансовые риски. На предприятии доля заемного капитала за 2015 г. составляет 18%, т. е. уровень финансового левериджа незначительный и свидетельствует о невысоком уровне финансового риска. В 2015 г. долгосрочные кредиты не привлекались, это снижает финансовый риск.

Поскольку предприятие использует в своей деятельности заемные средства, на его финансово-хозяйственной деятельности могут отразиться колебания процентных ставок. При неблагоприятном изменении процентных ставок (повышении) предприятие планирует постепенно сокращать объем краткосрочных кредитов и займов.

Контракты с зарубежными партнерами ПАО «Сатурн» заключает преимущественно в долларах США. В случае падения курса доллара США по отношению к национальной валюте возможно снижение рублевой выручки предприятия.

При росте инфляции ПАО «Сатурн» планирует уделить особое внимание повышению оборачиваемости оборотных активов, в основном за счет изменения существующих договорных отношений с потребителями с целью сокращения дебиторской задолженности покупателей.

Наиболее подвержены изменению в результате влияния указанных финансовых рисков следующие показатели финансовой отчетности:

кредиторская задолженность - увеличение сроков оборачиваемости;

денежные средства - уменьшение свободных денежных средств;

прибыль от основной деятельности - сокращение размера прибыли.

4. Правовые риски. Часть производимой продукции ПАО «Сатурн» отправляет на экспорт, в связи с чем существует риск изменения порядка определения курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам, поскольку в настоящее время рубль не является конвертируемым за пределами России.

Изменение требований по лицензированию основной деятельности ПАО «Сатурн», а либо лицензированию прав пользования объектами, нахождение которых в обороте ограничено, грозит наложением штрафных санкций на ПАО «Сатурн» (в случае если ПАО «Сатурн» не будет руководствоваться изменившимися требованиями в процессе своей деятельности).

Возможные изменения судебной практики по вопросам, связанным с деятельностью ПАО «Сатурн» не окажут существенного влияния на результаты его деятельности. ПАО «Сатурн» примет возможные изменения судебной практики к исполнению.

5. Риски, связанные с деятельностью ПАО «Сатурн». Текущие судебные процессы, в которых участвует ПАО «Сатурн», не имеют существенного влияния на его деятельность. По долгам третьих лиц ПАО «Сатурн» не несет ответственность.

Таким образом, деятельность ПАО «Сатурн» не исключает в своей практике возникновения рисковых ситуаций, но тем не менее старается снижать их по мере наступления угроз.

В современных условиях хозяйствования, характеризующихся политической экономической и социальной нестабильностью существующая в ПАО «Сатурн» система управления включает механизм стратегического управления рисками.

Первым этапом формирования механизма управления риском в ПАО «Сатурн» является функционирование службы финансового отдела - служба риск-менеджмента, который включает в себя 3 человек. На сегодняшнем этапе развития экономики целью этой службы является минимизация потерь посредством мониторинга деятельности предприятия, анализа всего комплекса рискообразующих факторов (РОФ), выработки рекомендаций по снижению рисков и контроля за их выполнением. При этом важно определить место службы в организационной структуре предприятия, определить права и обязанности ее персонала и проинформировать работников предприятия о функциях службы и характере ее деятельности.

Источниками информации, предназначенной для анализа риска являются:

- бухгалтерская отчетность предприятия. Данные документы (баланс, отчет о прибыли и убытках, о движении денежных средств и т. д.) в сжатой форме содержат всю официальную информацию о ПАО «Сатурн» -- состояние основных фондов, уровень запасов материалов и готовой продукции, величину дебиторской и кредиторской задолженностей, финансовые результаты деятельности предприятия и пр. Анализ бухгалтерской отчетности предприятия позволяет выявить значительную долю деловых, кредитных, организационных рисков;

- организационная структура и штатное расписание предприятия. Анализ данной информации позволяет выявлять организационные риски;

- карты технологических потоков (технико-производственные риски);

- договоры и контракты (деловые и юридические риски);

- себестоимость производства продукции. Ее анализ позволяет выявить подавляющее большинство РОФ и определить денежное выражение потерь из-за возникновения рисковых ситуации;

- финансово-производственные планы предприятия. Полнота их выполнения дает возможность комплексно оценить устойчивость предприятия ко всей совокупности рисков.

Для оценки риска ПАО «Сатурн» была разработана методика определения наиболее значимых факторов риска. Она основывается на использовании экспертных методов оценки рисков. Источником информации являлась разработанная для опроса экспертов анкета. Каждый эксперт, заполняя анкету, даёт оценку значимости факторов независимо. Оценки сводятся в обобщённую характеристику.

Первоначально был проведен анализ факторов риска, влияющих на деятельность промышленного предприятия. В анкету были отобраны наиболее значимые для изучаемого предприятия факторы. Они были разбиты на две группы:

· внешние факторы: непредвиденные действия государственных органов; регулирование деятельности предприятия со стороны государства; нестабильность политической ситуации в стране и регионе; разработка и внедрение конкурентами новых технологий и способов организации труда и производства; освоение товаров-заменителей; непредвиденные изменения конъюнктуры внутреннего и внешнего рынков; отношение окружающих к отрасли, продукции, предприятию; введение ограничений на использование местных природных ресурсов; ужесточение в регионе хозяйствования предприятия экологических требований;

· внутренние факторы: работа аппарата управления (схема принятия решения, количество уровней согласования, время принятия управленческих решений); информационное обеспечение; оценка конкурентоспособного уровня цен на продукцию в традиционных сегментах рынка предприятия; ошибки в системе модификации цен; банкротство или ликвидация предприятий - поставщиков или потребителей; квалификация персонала, система подготовки и переподготовки кадров, проявления нелояльности персонала в различных формах (коррупция или хищения, разглашение информации); организация производственного процесса (длительность производственного цикла, ритмичность); непредвиденные изменения в процессе производства из-за нарушения технологии производства; состояние основных средств, отсутствие резерва мощностей; уровень допустимой дебиторской и кредиторской задолженности; эффективность деятельности предприятия; реализация инвестиционных проектов.

Перед экспертами была поставлена задача - оценить влияние факторов риска на деятельность промышленного предприятия по стобалльной шкале. К участию в экспертизе привлекались специалисты предприятия, консультанты. Группа экспертов состояла из 34 человек.

Методика проведения экспертного опроса была разработана в результате анализа литературы и апробирована в прикладных исследованиях. Опрос экспертов осуществлялся анкетированием. Для этого были разработаны анкеты и таблицы, содержащие набор вопросов, а также инструкция по их заполнению.

Основной вопрос анкеты был представлен в форме задания на оценку значимости факторов риска в баллах. С этой целью была разработана шкала оценки влияния факторов. Уровень влияния того или иного фактора на деятельность предприятия может меняться от значительной до малой величины. Обработка экспертной информации начиналась с составления сводной таблицы, столбцы которой соответствуют рассматриваемым факторам, а строки - экспертам.

Затем проводилась статистическая обработка результатов анкетирования. Для определения показателя «обобщенное мнение» использовалась средняя арифметическая из оценок фактора

где Sj - обобщённое мнение экспертов;, Cij - оценка влияния j-го фактора i-м экспертом.

Рассматриваемая методика учитывает фактор аргументированности и компетентности экспертов в рассматриваемом вопросе. Оценка компетентности экспертов проводилась на основании объективного и субъективного показателей компетентности.

При оценке факторов риска ПАО «Сатурн» показатель обобщённого мнения получился равным 41,32.

Это означает, что эксперты выставили оценки, характеризующие довольно высокий общий уровень согласованности мнений о важности факторов риска. Были выделены следующие основные факторы риска, оказывающие, по мнению экспертов, наиболее существенное влияние на деятельность предприятия (табл. 1).

Таблица 1 - Основные факторы, оказывающие наиболее существенное влияние на деятельность

По данным факторам разрабатывались схемы и методы управления риском. Внутренние и внешние факторы были проанализированы с позиций возможности управления риском, с точки зрения их воздействия на предприятие, возможности регулирования или прогнозирования. В результате получилась следующая классификация:

1-я группа: неуправляемые факторы риска, на которые предприятие не может оказывать влияния:

1. непредвиденные действия государственных органов, регулирование деятельности предприятия со стороны государства;

2. разработка и внедрение конкурентами новых технологий и способов организации труда и производства, освоение товаров-заменителей;

3. непредвиденные изменения конъюнктуры внутреннего и внешнего рынков;

4. нестабильность политической ситуации в стране и регионе;

5. банкротство или ликвидация предприятий - поставщиков или потребителей, разрыв кооперирования.

2-я группа: управляемые факторы риска, которые зависят от организации и осуществления деятельности предприятия:

1. квалификация персонала, система подготовки и переподготовки кадров;

2. эффективность деятельности предприятия;

3. оценка конкурентоспособного уровня цен на продукцию в традиционных сегментах рынка предприятия; ошибки в системе модификации цен;

4. организация производственного процесса (длительность производственного цикла, ритмичность);

5. работа аппарата управления (схема принятия решения, количество уровней согласования, время принятия управленческих решений);

6. информационное обеспечение.

По 1-й группе факторов риска предприятие может судить на основе данных о внешней среде только с позиций прогноза. По 2-й группе предприятие должно владеть необходимой информацией. Данная группа включает управляемые факторы. Предприятию необходимо учитывать их влияние на результаты деятельности. Управляемость факторов определяется прежде всего уровнем информированности руководства предприятия о текущем состоянии дел. Важным аспектом управления становится разработка системы показателей, позволяющей контролировать текущее состояние, сложившуюся динамику с целью своевременного принятия меры по снижения риска сложившейся ситуации.

Все вышеизложенное позволяет сделать вывод о том, что механизм стратегического управления рисками ПАО «Сатурн» в современных условиях хозяйствования имеет четкую иерархическую структуру с необходимостью ее корректировки по итогам реализации программы мероприятий по снижению рисков и с учетом изменяющихся факторов воздействия.

2.3 Анализ отклонений в управлении рисками

Анализ сложившейся ситуации показал, как велико влияние фактора риска на работу рассматриваемого предприятия. Влияние рисков сказывается на всех сторонах работы предприятия, ухудшая его финансовое положение, производственные, сбытовые возможности, способность отвечать по своим обязательствам и другие аспекты.

Кроме этого, изучив работу предприятия в различных подразделениях, был замечен следующий основной недостаток: функциональные специалисты занимаются лишь локальными задачами своего подразделения, а достижение локальных целей не всегда приводит к целям организации. Из всего вышеперечисленного видна актуальность и необходимость наличия на этом предприятии эффективной системы управления риском.

В условиях производственного предприятия управление риском основывается на концепции приемлемого риска, постулирующей возможность рационального воздействия на уровень риска и доведения его до приемлемого значения.

Таким образом, организационный процесс управления риском в ПАО «Сатурн» предусматривает для наиболее эффективной реализации данной функции, выделение в системе управления предприятием отдельного структурного подразделения - отдел маркетинга - служба управления риском (СУР).

Этот отдел, в обязательном порядке, принимает на вооружение специальную программу целевых мероприятий по управлению риском (ПЦМ).

Разработка такой программы на уровне ПАО «Сатурн» обеспечивает такое управление рисками, при котором основным элементам структуры и деятельности завода гарантируется высокая устойчивость и защищенность от внутренних и внешних рисков.

Функцию управления риском на предприятии наиболее целесообразно осуществляется с помощью специализированного подразделения или специальной подсистемы в системе управления предприятием, которая органично вписывает в совокупность традиционно самостоятельных функциональных подсистем предприятия.

Рисунок 5- Организационный процесс управления риском в ПАО «Сатурн»

На рисунке 5 отображена организационная структура, реализующего на производственном предприятии функцию управления риском, где одинарными стрелками показаны командные связи между структурными элементами, а двойными - информационные связи.

Необходимо отметить, что каждая из групп, входящих в состав бухгалтерии, включает специалистов различных областей знаний: прежде всего - антирискового управляющего, специалиста по маркетингу, специалиста по финансам, по управлению персоналом, планово-экономической работе, по производству.

Рисунок 6 - Структура управления риском в ПАО «Сатурн»

Службы координации риска на рисунке 5 выполняют следующие задачи:

- поддержание взаимосвязи с руководством предприятия и другими подсистемами управления предприятием;

- определение периодичности проведения работ по контролю риска функционирования предприятия;

- определение состава работ очередного цикла контроля и управления (выбор типа анализа риска, методик, способов фиксации результатов и т.д.);

- определение момента начала работ по анализу риска пробного решения;

- организация взаимодействия исполнительных и информационных групп.

Установление приемлемого уровня риска для данного периода времени, для рассматриваемого решения и тому подобное, а также оценка (утверждение) приемлемости достигнутого уровня риска для данного пробного решения являются прерогативой руководства предприятия или администратора соответствующей подсистемы, подготовившей предложение. Роль блока координации в этом случае сводится к обеспечению контроля за соблюдением установленных значений приемлемого уровня риска.

Руководству предприятия вообще принадлежит ключевая роль в решении проблем управления риском, так как оно утверждает программы мероприятий по снижению риска, принимает решения о начале их реализации в критических ситуациях, принимает предложенные пробные решения вместе с антирисковыми программами либо отвергает их.

Надо сказать, что непосредственная реализация мероприятий по управлению риском зачастую противоречит деятельности основных производственных и управленческих подразделений предприятия, ухудшает их отчётные показатели, так как требует затрат, не приносящих сиюминутных доходов.

Поэтому крайне важно, чтобы окончательные антирисковые решения принимались на высшем уровне управления, где стоящие перед предприятием глобальные цели, связанные с обретением стабильности и устойчивости работы, улучшением финансового положения и ростом масштабов хозяйственной деятельности, не заслоняются промежуточными целями отдельных подразделений и их управляющих.

Проектирование системы антирисковых мероприятий предполагает разбиение комплекса работ между различными подразделениями и регулирование их отделом управления риском.

Разработка управленческой процедуры включает: определение цели, разработку схемы процедуры, описание операций, входящих в процедуру. На управленческую процедуру составляется карта процедуры.

В таблице 2 показана управленческая процедура, которая позволяет наглядно представить всю технологию решения конкретной задачи.