Размещено на http: //www. allbest. ru/

Размещено на http: //www. allbest. ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Курсовая работа

«Технические риски»

Санкт-Петербург 2017

СОДЕРЖАНИЕ

• ВВЕДЕНИЕ
• ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ (ОСНОВЫ) ИЗУЧЕНИЯ ТЕХНИЧЕСКИХ РИСКОВ
• 1.1 Понятие, сущность цели и задачи изучения технических рисков
• 1.2 Виды и классификация технических рисков
• 1.3 Особенности изучения технических рисков на современном этапе
• ГЛАВА 2. АНАЛИТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ
• 2.1 Исследование методов оценки технических рисков производственной деятельности предприятия
• 2.2 Анализ методов - оценки технических рисков деятельности предприятия
• 2.3 Оценка технических рисков на современных предприятиях
• ГЛАВА 3. ПРАКТИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ (ПРАКТИЧЕСКОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ) ИЗУЧЕНИЯ ТЕХНИЧЕСКИХ РИСКОВ
• 3.1 Общая характеристика деятельности предприятия
• 3.2 Технико-экономические показатели деятельности предприятия
• 3.3 Анализ действующей системы оценки технических рисков на предприятии
• ЗАКЛЮЧЕНИЕ
• СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:
• ПРИЛОЖЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. Эффективная предпринимательская деятельность, как правило, сопряжена с освоением новой техники и технологии, поиском резервов, повышением интенсивности производства. Однако внедрение новой техники и технологии ведет к опасности техногенных катастроф, причиняющих значительный ущерб природе, людям, производству. В данном случае речь идет о технических рисках.

Технический риск определяется степенью организации производства, проведением превентивных мероприятий (регулярной профилактики оборудования, мер безопасности), возможностью проведения ремонта оборудования собственными силами предпринимательской фирмы.

Научная новизна данного курсового исследования. Полученные в ходе исследования объективные научные результаты содержат в своей совокупности решения актуальной на сегодняшний день проблемы - изучения технических рисков, а также разработки наиболее эффективного изучения данного предметного вопроса.

Практическая значимость данного курсового исследования состоит в том, что полученные в нем результаты позволяют оптимизировать отбор средств, методов и форм для разработки наиболее эффективного изучения технических рисков.

С позиции изучаемой дисциплины предложены наиболее совершенные средства и методы определенные модули изучения технических рисков.

Материалы исследования данной курсовой работы могут быть использованы для методической работы (разработка рабочих программ, подбора комплекса средств, использование разнообразных условий и т.д.). Результаты исследования могут найти применение в практической деятельности, а также в подготовке специалистов, и в системе повышения их квалификаций и переподготовки.

Достоверность полученных результатов курсового проекта обеспечена опорой на теоретические позиции, комплексом использованных методов, их соответствием цели, задачам и логике исследования, объемом выборочных данных, количеством и продолжительностью экспериментов, корректной обработкой эмпирического материала, с помощью современных методов изучаемой дисциплины.

Научная новизна данной курсовой работы представлена результатами комплексного межотраслевого исследования теоретических и практических аспектов, специфики изучения технических рисков.

В работе проанализированы, нормы развития планирования изучения технических рисков, а также сложившаяся практика, что позволяет осмыслить в целом проблемы в данной сфере, а также сформулировать ряд предложений: по дальнейшему их решению и совершенствованию изучения данной темы.

Предметом исследования, данной курсовой работы, является - планирование и развития карьеры в современной организации,

Объектом исследования, данной курсовой работы, являются - технические риски на примере предприятия на современном этапе.

Целью исследования, данной курсовой работы, является - изучение теоретических и практических основ анализа технических рисков в современных условиях.

В соответствии с поставленной целью, данной курсовой работы, были поставлены и решены следующие задачи:

1) Рассмотреть - теоретико-методологические аспекты (основы) технических рисков;

2) Провести - комплексный, практический анализ (практическое исследование) изучения технических рисков на примере предприятия;

3) Разработать мероприятия и предложения по совершенствованию изучения технических рисков на примере предприятия, а также сделать выводы и дать рекомендации по проведенному исследованию, данной курсовой работы.

При проведении исследования, данной курсовой работы, были использованы следующие методы исследования:

1) Анализ существующей базы источников по рассматриваемой проблематике (метод научного анализа);

2) Обобщение и синтез точек зрения, представленных в базе источников (метод научного синтеза и обобщения);

3) Моделирование на основе полученных данных авторского видения в раскрытии поставленной проблематики (метод моделирования).

Теоретической и методической базой исследования данной курсовой работы, являются - мировая и отечественная теория и практика, методологические и инструктивные материалы в данной предметной области.

Данная курсовая работа, имеет традиционную структуру и состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ (ОСНОВЫ) ИЗУЧЕНИЯ ТЕХНИЧЕСКИХ РИСКОВ

1.1 Понятие, сущность цели и задачи изучения технических рисков

В первой главе (теоретической части), данной курсовой работы, рассмотрим - теоретико-методологические аспекты (основы) изучения технических рисков на примере предприятия.

В ходе теоретического анализа, в данном разделе - рассмотрим теоретические аспекты исследуемой проблемы и концептуальные основы ее решения; приведем понятийно-категориальный аппарат, посредством которого раскроем сущность и содержание предмета исследования; сопоставим и проанализируем различные точки зрения ученых, ведущих специалистов на данную проблему к моменту исследования. В первом параграфе первой главы, данной курсовой работы, рассмотрим - понятие, сущность цели и задачи изучения технических рисков на примере предприятия.

1) Эффективная предпринимательская деятельность во многих случаях связана с освоением новой техники и технологий, повышением уровня производительности труда. Однако внедрение новой техники и технологий сопряжено с возникновением техногенных катастроф, которые наносят урон окружающей среде, средствам производства, а также жизни и здоровью людей. Всё это порождает технический риск.

2) Технический риск - это риск, обусловленный техническими факторами. Технический риск представляет собой комплексный показатель надежности элементов техносферы и выражает вероятность аварии или катастрофы при эксплуатации машин, механизмов, реализации технологических процессов, строительстве и эксплуатации зданий и сооружений.

3) Вывод новых товаров на рынок является значительно более рискованной деятельностью, чем расширение рынка за счет модификации и наращивания объемов производства зарекомендовавших себя товаров.

Чем больше появляется у компании новых товаров или услуг, тем выше у нее потребность в оборотных средствах, а значит, растет и нагрузка на операционную деятельность предприятия. С увеличением ассортимента повышаются и производственные, технологические, рыночные, финансовые, стратегические и прочие риски. При постепенной и планомерной диверсификации, идущей параллельно с наращиванием инвестиционных ресурсов, такие риски снижаются.

Предпринимателей, готовых приступить к выпуску и реализации новых продуктов, подстерегают многочисленные опасности, к которым лучше подготовиться заранее, чтобы их избежать или хотя бы минимизировать. Существует несколько классификаций предпринимательских рисков или рисков ведения бизнеса. В каждой из них все риски подразделяются на категории в зависимости от основания, по которому ведется классификация.

Технические риски можно подразделить (отнести):

1) Вероятность потерь вследствие отрицательных результатов научно-исследовательских работ;

2) Вероятность потерь в результате недостижения запланированных технических параметров в ходе конструкторских и технологических разработок;

3) Вероятность потерь в результате низких технологических возможностей производства, что не позволяет освоить результаты новых разработок;

4) Вероятность потерь в результате возникновения при использовании новых технологий и продуктов побочных или отсроченных во времени проявления проблем;

5) Вероятность потерь в результате сбоев и поломки оборудования и т. д.

Следует отметить, что технический риск относится к группе внутренних рисков, поскольку предприниматель может оказывать на данные риски непосредственное влияние и возникновение их, как правило, зависит от деятельности самого предпринимателя.

1.2 Виды и классификация технических рисков

Во втором параграфе, первой главы, данной курсовой работы, в ходе рассматриваемой темы, выявим - основные виды и классификацию технических рисков.

По характеру последствий опасности выделяются риски:

1) Чистые, 2) Спекулятивные.

Чистые риски в случае наступления неблагоприятных событий обязательно влекут за собой имущественный ущерб. Факторами риска в таком случае являются возможные несчастные случаи, пожары, стихийные бедствия или неадекватность руководящих сотрудников. Спекулятивные риски в случае реализации того или иного сценария могут повлечь за собой как ущерб, так и дополнительную прибыль, которые могут возникнуть в результате изменения курса валют, конъюнктуры рынка, условий поставки или инвестиций. По другим классификациям те же риски попадают в другие категории.

По сфере возникновения выделяют риски:

1) Финансовые;

2) Коммерческие;

3) Производственные.

К производственным относятся риски, реализация которых ведет к невыполнению обязательств по производству и поставке продукции.

К коммерческим рискам относятся опасности финансовых убытков на этапе реализации продукта в результате следующих событий:

1) Снижение объемов продаж;

2) Повышение закупочных цен;

3) Снижение объемов закупок по непредвиденным обстоятельствам;

4) Незапланированное повышение издержек;

5) Снижение платежеспособности покупателя;

6) Утрата товара;

7) Форс-мажорные обстоятельства.

Коммерческие риски подразделяются на следующие группы:

1) Имущественные риски, связанные с утратой продукции из-за краж, аварий на производстве и по другим причинам;

2) Торговые, возникающие вследствие задержки платежей, отказов от них или недоставки товаров;

3) Производственные, связанные с невыполнением договорных обязательств из-за остановки предприятия по причине непоставки сырья и материалов, нереализации продукции или неполучения средств за поставленный товар и по другим причинам;

4) Деловые риски, связанные с эффективностью системы управления, сложностью выпускаемой продукции, организацией организационно-технической и других видов деятельности;

5) Маркетинговые, вызванные ухудшением ассортиментной или ценовой политики либо конкурентоспособности продукции данного производителя.

Под финансовыми рисками понимаются опасности невыполнения компанией своих финансовых обязательств из-за инфляции или дефляции, неплатежей дебиторов, изменения курсов валют и других неблагоприятных событий.

По причине возникновения выделяются следующие группы рисков:

1) Природно-естественные, заключающиеся в проявлении стихийных сил;

2) Экологические, с нанесением вреда окружающей среде и наступлением гражданской ответственности;

3) Политические, влекущие за собой убытки в результате изменения политики государства;

4) Имущественные, влекущие за собой утрату имущества по независимым от предпринимателя причинам;

5) Транспортные, возникающие в процессе транспортировки;

6) Торговые, возникающие из-за непоставки товара или отказа от платежей или их задержки.

Покупательная способность денег может изменяться, вызывая непредвиденные события:

1) Инфляционные риски, связанные со снижением покупательной способности денег;

2) Дефляционные риски, связанные с падением цен;

3) Валютные риски, возникающие из-за изменения курсов;

4) Риски ликвидности активов или ценных бумаг.

Нежелательные последствия влекут за собой инвестиционные риски

1) Упущенной выгоды;

2) Снижения доходности в результате превышения ставки по привлеченным средствам над ставками по кредитам;

3) Инфляции;

4) Ухудшения конъюнктуры рынка в целом;

5) Неправильного выбора объекта инвестирования;

6) Снижения ликвидности;

7) Невозможности исполнения обязательств должниками.

Некоторые из перечисленных выше рисков относятся к бизнесу в целом и влияют на выпуск новой продукции в той же мере, что и на всю деятельность предприятия. К таким рискам в первую очередь относятся следующие риски:

1) Стратегические, связанные со степенью новизны продукта для компании-производителя;

2) Технологические, связанные с технологическими возможностями внедрения инноваций;

3) Рыночные, связанные с новизной продукта и восприимчивостью рынка;

4) Инновационные;

5) Риски операционной деятельности.

Стратегические риски зависят от уровня диверсификации и эффекта синергии. Степень убывания стратегического риска разбивается на группы по сочетанию факторов риска:

1) Новой технологии с новым рынком (максимальная опасность);

2) Новой технологии с освоенным рынком (более низкая опасность);

3) Освоенной технологии с новым рынком (опасность, аналогичная предыдущей категории);

4) Освоенной технологии с известным рынком (минимальная опасность).

Под операционными рисками понимают совокупность опасностей возникновения убытков, связанных с бизнес-функцией компании в результате:

1) Ошибочных или мошеннических действий персонала;

2) Сбоев в работе информационных и технологических систем;

3) Инфраструктурных проблем;

4) Несоответствия деятельности законодательству и внутренним процедурам и правилам;

5) Неправильного распределения обязанностей между сотрудниками или подразделениями;

6) Воздействия среды, в которой осуществляется деятельность предприятия.

Факторы операционного риска значительно усугубляют последствия реализации неблагоприятных сценариев в области других рисков, а идеальное управление предприятием эти последствия снижает.

Инновационный риск отражает опасность убытков при вложении средств в выпуск новых продуктов. При внедрении более дешевых технологий инновационный риск заключается в постепенном снижении сверхприбылей по мере освоения этих технологий другими субъектами рынка и в неверной оценке спроса на товар.

Если новый товар производится на устаревшем оборудовании, то риск неверной оценки спроса может усугубиться низким качеством нового продукта. При производстве новинки на новом оборудовании с применением инновационных технологий риски многократно возрастают и могут возникать вследствие:

1) Отсутствия спроса на новый товар;

2) Неправильного выбора технологий;

3) Невозможности продажи не оправдавшего себя оборудования.

Среди множества классификаций рисков особое место занимает их разделение на группы по степени выраженности негативных последствий:

1) Допустимые риски;

2) Критические риски;

3) Катастрофические риски.

К допустимым рискам относятся такие опасные сценарии, в результате реализации которых потеря прибыли не превышает ее ожидаемого размера и не угрожает функционированию предприятия. При критическом риске потери значительно превышают ожидаемую прибыль и могут равняться вложенной в проект сумме, существенно подрывая экономическую устойчивость компании. При катастрофическом сценарии потери предприятия могут достигнуть уровня, при котором возникает полная неплатежеспособность предприятия.

1.3 Особенности изучения технических рисков на современном этапе

Далее, в ходе исследования в данной курсовой работе, проанализируем - особенности изучения технических рисков на современном этапе.

1) Конкретное производство и хозяйственная деятельность имеют свои особенности и протекают в индивидуальных условиях с различной степенью неопределенности. Такие особые условия, которые, могут иметь место с различной вероятностью и способствовать возникновению риска, называют рискообразующими факторами. Так, инвестиционный риск может возникнуть вследствие низкого спроса на новое изделие, который был ошибочно спрогнозирован из-за недостатков маркетингового исследования. У каждого риска в каждой сфере деятельности существует множество рискообразующих факторов, которые, в свою очередь, распадаются на более мелкие факторы.

2) Выявление максимально полного списка факторов является важной функцией риск - менеджмента. По некоторым исследованиям, на рыночный риск влияет до тысячи - факторов, а на кредитный - до двухсот. Факторы образования риска подразделяются на две группы:

1) Внутренние, возникающие в результате действий компании;

2) Внешние.

По другой классификации выделяются субъективные и объективные факторы, на которые действия компании либо оказывают влияние, либо нет. Некоторые факторы (интегрированные) оказывают влияние на разные группы рисков, некоторые (нейтивные) прямо или косвенно влияют на один риск. Для одних рисков другие могут стать факторами образования риска.

К группе интегрированных факторов можно отнести рост цен на бензин. Интегрированные факторы, в свою очередь, подразделяются на следующие группы:

1) Микроэкономические, касающиеся конкретного хозяйственного субъекта;

2) Макроэкономические, касающиеся экономики в целом.

Методика выявления рискообразующих факторов несколько отличается для разных отраслей и конкретных предприятий, но она имеет и ряд общих для всех рекомендаций. При принятии конкретных решений их последствия оцениваются с помощью методов математической экстраполяции, но они срабатывают достаточно точно только при условии сохранения тенденций, а при выпуске нового вида продукции мера степени неопределенности тенденций возрастает.

Выявление всех рисков и рискообразующих факторов при выпуске на рынок нового продукта возможно методами экспертного прогнозирования или экспертного анализа, к которым относятся:

1) Метод Дельфи;

2) Сценарный метод.

При реализации сценарного метода один специалист или группа выявляют все возможные благоприятные и неблагоприятные сценарии развития событий под влиянием различных факторов. В результате причины и последствия развития событий сводятся в таблицы для дальнейшего анализа.

При реализации метода Дельфи эксперты, снабженные информацией и опросниками, в каждом туре опросов работают изолированно друг от друга, чтобы исключить взаимное влияние на ответы. Работа проводится в несколько туров с подведением промежуточных итогов и ознакомлением с ними экспертов. Последним считается тур, в котором мнения перестают изменяться в зависимости от промежуточных итогов. Ответы даются экспертами в формализованном виде, дающем количественные и качественные оценки.

Помимо методов экспертных оценок для выявления рисков и образующих их факторов проводят целый ряд мероприятий:

1) Изучают документацию (бухгалтерские отчеты, договоры аренды земли, помещений и оборудования, договоры страхования, поставок, партнерские соглашения и прочие);

2) Заполняют опросные листы (универсальные, которые подходят для любого производства, и специализированные для конкретного предприятия или процесса);

3) Проводят собеседования с основным персоналом с целью выявления их субъективных взглядов на возможные риски;

4) Составляют диаграммы организационной структуры компании, позволяющие выявить внутренние риски, связанные с работой управленческого аппарата;

5) Составляют и изучают карты торгово-технологических потоков нового производства, что позволяет выявить взаимосвязи процессов, их критические области и возможности перераспределения рисков;

6) Проводят инспекции задействованных подразделений, в процессе которых выявляют уровень пожароопасности, состояние оборудования, нарушения техники безопасности, способы обеспечения сохранности имущества;

7) Консультируются со своими или приглашенными экспертами.

После выявления всех рисков и влияющих на них факторов их необходимо систематизировать, представив в табличной или текстовой форме, и провести их качественную и количественную оценку. Качественный анализ сводится к установлению методом экспертных оценок потенциальных зон риска и этапов производства и реализации, на которых могут сработать факторы риска.

Количественный анализ предполагает численное выражение размера каждого риска и всего проекта в целом. Наиболее часто применимыми методами количественной оценки рисков являются:

1) Статистический метод;

2) Метод использования аналогов;

3) Аналитический метод, позволяющих оценивать эффективность вложений на основе таких измерителей, как период окупаемости, норма внутренней доходности, рентабельность и чистый приведенный доход;

4) Метод аналогов, который основывается на базе данных неблагоприятных факторов, составленной на основе прохождения аналогичных проектов;

5) Метод анализа затрат, позволяющий определить недостаток или излишек средств для покрытия экстремальных затрат.

Статистический метод предполагает расчет затрат и определение энтропии на каждом этапе проекта. Степень неопределенности вычисляется через среднеквадратичные отклонения и дисперсии. Популярностью пользуется метод «Монте-Карло» - метод статистических испытаний, позволяющий учитывать многочисленные факторы, влияющие на реализацию возможных рисковых сценариев.

Статистическими показателями количественной оценки риска можно считать:

1) Среднюю вероятность наступления неблагоприятного события;

2) Степень снижения прибыли при реализации риска.

При внедрении нового продукта проводится анализ чувствительности системы к нововведениям (изменение эффективности и степени рисков) и проверка ее устойчивости, то есть действий организационного механизма в обычных и неблагоприятных условиях. Система считается устойчивой, если последствия неблагополучного развития событий устраняются без серьезных последствий для функционирования предприятия. Степень устойчивости характеризуется точкой безубыточности, то есть таким состоянием системы в первый год нововведения, при котором издержки производства не превышают выручки от реализации продукции, то есть предприятие имеет нулевую прибыль.

Для уточнения степени риска может использоваться метод корректировки параметров, при котором некоторые параметры корректируются в зависимости от известных в отрасли закономерностей, например от среднего срока запаздывания платежей. Разрабатываются все возможные сценарии реализации проекта с расчетом затрат, включая стоимость страхования и резервирования, и показателей эффективности, а ожидаемый совокупный эффект выражается результатом расчета по формуле математического ожидания. Если проект имеет конечное количество сценариев, то возможно построение дерева решений.

Для оценки стоимости рисков банковского портфеля в зависимости от конъюнктуры рынка используется статистическая методология Value-at-Risk (VAR), которая пока мало применяется в России. Основным показателем VAR является доход, подверженный риску. Он изменяется в зависимости от курсов валют, динамики цен на акции, процентных ставок и других параметров и постоянно пересчитывается по разным видам деятельности и продуктам, позволяя отследить динамику изменения степени рисков.

Для оценки степени риска в деятельности банков и финансовых учреждений применяется метод «Stress testing», позволяющий анализировать рыночные, кредитные и операционные риски портфеля в зависимости от экстремальных изменений на рынке. Метод позволяет дать количественную оценку степени риска в каждом из неблагоприятных сценариев для предотвращения значительных потерь и определения мер по снижению рисков. Многие финансовые учреждения разрабатывают свои программы анализа стресс-сценариев с учетом своей специфики и общих требований регулятора.

ГЛАВА 2. АНАЛИТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

2.1 Исследование методов оценки технических рисков производственной деятельности предприятия

1) С целью недопущения повышения уровня рисков проводится текущий или периодический мониторинг. Чаще всего такие мероприятия проводятся в банках при определении уровня операционного риска. При таком мониторинге отслеживаются значения:

1) Индикаторов подверженности риску;

2) Ключевых индикаторов риска;

3) И их соответствие лимитам, установленным на каждый риск.

Индикаторы подверженности банка операционному риску отражают вероятность реализации рисков по каждой операции или их виду на основе анализа объема операций, их валового дохода, количества сотрудников и прочих характеристик. Ключевые индикаторы риска сигнализируют о возможном наступлении потерь. К таким индикаторам может относиться текучесть кадров, время неработоспособности систем, количество претензий и др. Каждый выбранный индикатор не должен превышать установленных для них лимитов или пороговых значений. Для банковского сектора такие лимиты устанавливаются в обязательном порядке, а на производстве они могут приниматься на совете директоров или решением дирекции предприятия. Текущий и периодический мониторинг соответствия индикаторов принятым лимитам позволяет вовремя и адекватно реагировать на появление угроз.

После выявления и оценки рисков при их ограниченном числе может быть составлена карта или профиль рисков. Такая карта представляет собой графическое изображение с текстовым описанием, которые расположены в таблице прямоугольной формы. По вертикальной оси указывается значимость риска или сила его воздействия, а по горизонтальной - частота или вероятность его возникновения. Возможно использование осей в обратном порядке. Карта рисков включает в себя описательные характеристики типа «сильный» или «слабый» либо количественные в баллах от 1 до 5. Вероятность может описываться категориями:

1) Почти невероятно;

2) Может быть;

3) Вероятно;

4) Почти вероятно.

При количественном описании вероятности самую низкую вероятность оценивают в 1 балл, а самую высокую - в 5 баллов. Также отражается значимость последствий. Карта рисков может разрабатываться «сверху вниз» или «снизу вверх», то есть данные от руководства поступают к руководителям подразделений, где и заполняются профили рисков, либо руководители подразделений предоставляют данные руководителю, который и заполняет профили для уточнения стратегий деятельности и инноваций.

Оценочная информация используется руководством для принятия решений о вариантах управления рисками, которое включает в себя административные, юридические, экономические и производственные меры по снижению риска, уклонению от него, распределению риска или его компенсации. Каждое управленческое звено может предложить свои способы воздействия на риски:

1) Снижение вероятности их наступления либо уменьшение возможных потерь за счет организационных мероприятий, таких как установка систем пожаротушения, оповещения, обеспечения сохранности имущества, инструктажа персонала и так далее;

2) Сохранение рисков на собственном удержании, для чего создаются специальные фонды, например фонд самострахования или превентивных мероприятий, или предусматривается компенсация за счет привлечения кредитных средств;

3) Передача рисков, которая применяется при их существенном уровне и осуществляется за счет страхования, гарантий, поручительств и внесения в договоры разделов о переадресации части рисков контрагенту.

К числу основных инструментов или приемов оптимизации рисков относятся:

1) Диверсификация;

2) Лимитирование;

3) Страхование;

4) Самострахование;

5) Аналитика (получение и анализ дополнительной информации о рисках);

6) Хеджирование.

Диверсификация обеспечивается распределением вложений между не связанными между собой проектами, объектами, видами акций, предприятий и так далее. Иногда риск диверсифицируется по времени или этапам внедрения проекта либо реализации стратегически важного решения. В зависимости от этапа выпуска продукции выделяют виды снижения рисков за счет диверсификации:

1) Деятельности (расширения ассортимента, технологий, установки дополнительного оборудования);

2) Рынков сбыта (увеличения количества договоров на поставку, завоевания новых рынков);

3) Закупок сырья и материалов (увеличения числа поставщиков аналогичной продукции);

4) Инвестиций (предпочтительности нескольких инвестиций в разные проекты одному крупному вложению).

Диверсификация портфеля ценных бумаг может быть случайной, когда финансовые вложения осуществляются без единой цели, и целенаправленной. Иногда используют термин «наивная диверсификация» для определения бессистемного приобретения акций и активов в надежде на удачную вариацию доходности.

Диверсификация инвестиций подразделяется на несколько типов, основными из которых, помимо наивной, являются:

1) Диверсификация Марковица;

2) Отраслевая диверсификация.

Диверсификация Марковица подразумевает формирование портфеля из активов с высоким уровнем ожидаемой доходности и с минимальным уровнем положительной корреляции. Отраслевая диверсификация основывается на отраслевых факторах и особенностях изменения доходности отраслевых активов, которые являются причиной в 10% случаев колебания цены. Отраслевая диверсификация может проводиться на основе анализа отраслевых фондовых индексов.

Диверсификация портфеля ценных бумаг может осуществляться по разным принципам:

1) Групповому, то есть по принадлежности к ключевой группе (отрасли, региону, классу);

2) Принципу ранжирования активов в зависимости от показателей эмитента на основе их фундаментального анализа;

3) Выделения типов активов, которые классифицируются по некоторым признакам, таким как быстрый рост или стабильность.

Под лимитированием понимается процесс оптимизации рисков за счет установления предельных сумм на рисковые операции, такие как выдача кредитов, вложение в сторонние активы, предприятия, новые проекты. В банковской деятельности приняты различные виды лимитов, в том числе:

1) Позиционные;

2) Структурные.

Лимитирование объема отдельных позиций или всего портфеля является недостаточным, так как риски зависят и от структуры портфеля. Структурные лимиты накладывают ограничения на приобретение активов или пассивов одного вида, при этом их группировки являются более широкими, чем лимитируемые позиции. Структурные ограничения могут накладываться на долю вложений в ценные бумаги с определенной ликвидностью, в коммерческие кредиты, валютные облигации и прочие бумаги.

2.2 Анализ методов - оценки технических рисков деятельности предприятия

1) Часть крупных рисков подлежит страхованию в обязательном порядке в силу закона, например страхование ответственности при эксплуатации опасных объектов, а большая часть страхуется в добровольном порядке, например страхование имущества предприятия или его сотрудников. При наличии множества мелких, однотипных, но не связанных между собой рисковых объектов с низкой вероятностью наступления неблагоприятных событий, иногда невыгодно страховать все объекты, а проще зарезервировать сумму стоимости одного или нескольких объектов на случай их повреждения или гибели. Такой процесс называется самострахованием.

2) Под хеджированием понимается способ гарантии компенсаций потерь из-за ценовых колебаний на одни позиции рынка за счет открытия сделок на другие позиции. Наиболее часто применяемым инструментом хеджирования является заключение фьючерсных контрактов. Оптимизация ценовых рисков достигается за счет установления баланса обязательств на срочных и противоположно направленных фьючерсных рынках. При оформлении фьючерсной сделки покупатель страхуется от повышения цен или процентных ставок, а продавец - от их снижения.

3) В результате хеджирования могут снижаться не только риски, но и возможная прибыль продавца, если цены на хеджируемую продукцию превысят оговоренную во фьючерсном контракте. Недополученная прибыль компенсируется за счет реальной продажи хеджируемой партии по срочным контрактам, обеспечивающим приемлемую прибыль. В то же время сверхприбыль, полученная за счет фьючерсной продажи товара по более высокой цене, чем сложившаяся на момент реализации, может уйти на погашение недополученной прибыли на реальных торгах.

Помимо понятия рисков и защиты от них производственной, финансовой или торговой сферы существует понятие уязвимости, применяемое к информационным системам. Под уязвимостью понимается любая дыра в защите системы, через которую могут проникнуть потенциальные угрозы, нарушающие цельность ее защиты. Нарушить защиту системы могут хакер, вирусная программа или любой другой пользователь сетевого ресурса по ошибке или незнанию. Полной классификации уязвимостей не существует. Те атаки, что являются серьезным риском для одной операционной системы, могут оказаться незначительными для другой, а разные разработчики могут по-разному называть одни и те же угрозы.

Одна из классификаций подразделяет их на уязвимости:

1) Проектирования, которые устраняются долго и с трудом;

2) Реализации, которые возникают из-за ошибок в программном или аппаратном обеспечении и устраняются просто, но долго;

3) Уязвимости конфигурации, устраняемые быстро и легко.

Самыми опасными и сложными в устранении являются уязвимости, заложенные на этапе проектирования. В феврале 2000 года из-за уязвимости стека протоколов TCP/IP было нарушено функционирование ведущих интернет-серверов: eBay, Yahoo, CNN, Datek и ряда других в результате превышения возможного числа направленных к ним запросов. К уязвимостям конфигурации можно отнести использование «слабых» паролей и паролей по умолчанию.

Для обнаружения и устранения уязвимостей существуют системы анализа защищенности или сканеры безопасности, которые всесторонне тестируют заданную систему, будь то сетевой корпоративный ресурс, интернет-ресурс, операционная система или база данных. Хорошая программа-сканер идет на шаг впереди нарушителей защищенности за счет моделирования возможных атак, что примерно соответствует разработке всех сценариев неблагоприятного развития событий при оценке риска в производственной или банковской сфере.

2.3 Оценка технических рисков на современных предприятиях

Технический риск определяется степенью организации производства, проведением превентивных мероприятий (регулярной профилактики оборудования, мер безопасности), возможностью проведения ремонта оборудования собственными силами предприятия.

К техническим рискам относится вероятность потерь:

1) Вследствие отрицательных результатов научно-исследовательских работ;

2) В результате недостижения запланированных технических параметров в ходе конструкторских и технологических разработок;

3) В результате низких технологических возможностей производства, что не позволяет осваивать новые разработки;

4) В результате возникновения при использовании новых технологий и продуктов побочных или отсроченных во времени проблем;

6) В результате сбоев и поломки оборудования и т.д.

Одной из разновидностей данного риска является технологический риск - риск того, что в результате технологических изменений существующие системы производства и сбыта, устареют и тем самым окажут негативное воздействие на уровень капитализации компании и ограничат её возможности по получению прибыли. В то же время, модернизация и усовершенствование (усложнение) технических средств, увеличение числа технических элементов также способствует снижению их надёжности и, соответственно, возрастанию риска.

В любой новой технологической и конструктивной разработке присутствует технический риск, т.е. вероятность того, что разработанная технология или конструкция окажется неудачной и потребуется иное техническое решение или доработка, доводка. Особенно трудоемкой является такая доводка в тех случаях, когда автоматическая линия является уникальной, технология её работы и большинство конструкторских решений являются оригинальными, не имеющими близких хорошо изученных прототипов.

Технические риски возникают из-за:

1) Ошибок в проектировании;

2) Недостатков технологии и неправильного выбора оборудования;

3) Ошибочного определения мощности;

4) Недостатков в управлении;

5) Нехватки квалифицированной рабочей силы;

6) Отсутствия опыта работы с новым оборудованием;

7) Срыва поставок сырья, стройматериалов, комплектующих;

8) Срыва сроков строительных работ подрядчиками (субподрядчиками);

9) Повышения цен на сырье, энергию и комплектующие;

10) Увеличения стоимости оборудования;

11) Роста расходов на заработную плату.

Исследования безопасности технических объектов свидетельствуют, что опасность свойственна любым системам и операциям. Практически достичь абсолютной безопасности с технической точки зрения нереально, а с экономической - нецелесообразно. Это связано с тем, что надёжность технических систем не может быть абсолютной. Риски связанные с ненадёжность систем можно снизить в результате испытаний и доработок оборудования с целью повышения его качества и надёжности.

Кроме того, технические риски сопровождают строительство новых объектов и их последующую эксплуатацию. Среди них выделяют строительно-монтажные и эксплуатационные риски. К строительно-монтажным принадлежат такие риски:

1) Потеря или повреждение строительных материалов и оборудования вследствие неблагоприятных событий - стихийных бедствий, пожаров, взрывов, преступных действий третьих лиц и т.п.;

2) Нарушение функционирования объекта вследствие ошибок при его проектировании и монтаже;

3) Получение физических увечий персоналом, задействованным в строительстве объекта.

Технический риск относится к группе внутренних рисков, поскольку предприятие может оказывать на данные риски непосредственное влияние и их возникновение, как правило, зависит от деятельности самого предприятия.

В связи с развитием научно-технического прогресса, ростом капиталоемкости производства, увеличением в производственном процессе удельного веса технологического оборудования, а также в связи с увеличением объёма строительно-монтажных работ существенно увеличилось негативное воздействие технических рисков, что, в свою очередь, способствовало зарождению отдельной отрасли страхования (страхование электронной техники, страхование строительно-монтажных рисков и т.п.).

ГЛАВА 3. ПРАКТИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ (ПРАКТИЧЕСКОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ) ИЗУЧЕНИЯ ТЕХНИЧЕСКИХ РИСКОВ

3.1 Общая характеристика деятельности предприятия

Во второй главе (практической части), данной курсовой работы, проведем - комплексный, практический анализ (практическое исследование) изучения технических рисков на примере предприятия.

Для наиболее детального, развернутого анализа, исследуемого вопроса в первом параграфе, второй главы, данной курсовой работы, проанализируем - общую характеристику деятельности предприятия.

1) Полное наименование исследуемой организации по факту проведения эксперимента: Общество с ограниченной ответственностью Далее: ООО «Олимп»;

2) Ленинградская область;

3) Город: Санкт - Петербург;

4) Почтовый адрес: ул. Гороховая, д. 40 литера А;

5) Почтовый индекс: 191124,

6) Номера телефонов: + 7 (812) 647-51-02;

7) Дополнительная информация:

7.1.) Адрес электронной почты:

Таблица 2.1 Время работы организации ООО «Олимп»;

	Понедельник	Вторник	Среда	Четверг	Пятница	Суббота	Воскресенье
раб:	0900 - 2100	0900 - 2100	0900 - 2100	0900 - 2100	0900 - 2100	-	-
Обед:	без перерыва на обед

О Компании.

3.2 Технико-экономические показатели деятельности предприятия

Далее, в данной курсовой работе рассмотрим - технико-экономические показатели деятельности предприятия

Далее, в данной курсовой работе рассмотрим - технико-экономические показатели деятельности предприятия ООО «Олимп».

Горизонтальный анализ - анализ динамики показателей. Вертикальный анализ - анализ структуры показателей. Иногда применяется термин - структурная динамика, когда анализируются изменения в структуре. Это комбинирование двух типов анализа финансовых показателей.

Ведение горизонтального анализа и вертикального анализа предполагает использование больших сравнительных таблиц. В рамках данной работы мы рассмотрим пример на основе отчетных данных предприятия (баланс, отчет о движении денежных средств, отчет о прибылях).

Таблица 2.2 Анализ динамик и структуры имущества ООО «Олимп» за 2014-2015 гг.

Показатели	Абсол. величины	Удельный Вес	Изменения
	2014	2015	2014	2015	в абсолютных величинах, т.р.	В структуре, %	в процентах к Величинам на начало года, %	в процентах к изменению итога баланса, %
Актив
1.Внеоборотные активы	90732	84499	29,58	28,40	-6 233	-1,18	-6,87	67,92
Основные средства	54923	54732	17,91	18,39	-191	0,49	-0,35	2,08
Незавершённое строительство	34673	28617	11,30	9,62	-6 056	-1,69	-17,47	65,99
Прочие внеоборотные активы	1136	1150	0,37	0,39	14	0,02	1,23	-0,15
2. Оборотные активы	215990	213046	70,42	71,60	-2 944	1,18	-1,36	32,08
Запасы и НДС	64473	114634	21,02	38,53	50 161	17,51	77,80	-546,59
Дебиторская задолженность	149964	97834	48,89	32,88	-52 130	-16,01	-34,76	568,05
краткосрочные финансовые вложения	56283	39087	18,35	13,14	-17 196	-5,21	-30,55	187,38
Денежные средства	1202	224	0,39	0,08	-978	-0,32	-81,36	10,66
Баланс	306722	297545	100,00	100,00	-9 177	0,00	97,01	100,00

На первом этапе анализа финансового состояния проведем анализ динамики и структуры имущества предприятия. Результаты анализа представим в виде аналитической таблицы 2.2.

В целом как показывают данные аналитической таблицы имущество ООО «Олимп» за период снизилось на 9177 тысяч Рублей или 2,99% и составило в конце периода 297545 тысячи Рублей против 306722 тысяч Рублей в начале года. В наибольшей степени имущество предприятия представлено оборотными активами, доля которых на начало периода составляла 70,42% а к концу периода она увеличивается еще на 1,18% и составляет уже 71,6%. В то же время при увеличении доли оборотных активов в общей величине имущества предприятия в абсолютном выражении наблюдается снижение активов предприятия с 216990 тысяч Рублей в начале периода до 213046 тысяч Рублей в конце 2015 года, или на 2944 тысячи Рублей. Оборотные активы предприятия в наибольшей степени сформированы за счет быстроликвидной дебиторской задолженности, которая к концу периода составили 97834 тысяч Рублей что на 52130 тысяч Рублей меньше чем в начале периода когда ни составляли 149964 тысяч Рублей.

Необходимо отметить, что доля дебиторской задолженности и в общей величине имущества предприятия составляет практически 50% на начало периода исследования, но к концу периода наблюдается снижение удельного веса на 16,01%.

Также произошло увеличение за период величины запасов которые за период в целом увеличились на 50161 тысячу Рублей и составили в конце 2015 года 114634 тысячи Рублей против 64473 тысяч Рублей в конце 2014 года.

Наиболее ликвидные денежные средства снижаются практически в 6 раз и составляют в конце 224 тысячи Рублей, что на 978 тысяч Рублей меньше чем в начале периода, когда они составляли 1202 тысяч Рублей.

Как уже говорилось ранее доля внеоборотных активов как начало так и на конец период составляет менее 30%, кроме того доля внеоборотных активов за период снижается. В наибольшей степени внеоборотные активы представлены основными средствами, которые составляют на конец периода 18,39% общей величины имущества предприятия.

Далее перейдем к анализу источников формирования имущества предприятия (таблица 2.3.).

В целом источники формирования имущества предприятия снизились с 306722 тысяч Рублей в начале периода до 297545 тысяч Рублей или на 9157 тысячи Рублей.

В наибольшей степени капитал предприятии сформирован за счет собственных средств предприятия, доля которых в начале периода исследования составляла 53,79% а к концу периода наблюдается увеличение на 2,06% о 55,86%. В наибольшей степени собственный капитал предприятия представлен нераспределенной прибылью, которая в 2014 году составляла 45,0% общей величины источников финансирования имущества предприятия, а в 2015 году уде 46,51%.

Значительную долю в источниках формирования имущества занимают наиболее срочная к погашению краткосрочная задолженность предприятия. Однако, безусловно, положительным моментом является сокращение краткосрочной задолженности более чем в 2 раза с 141267 тысяч Рублей в конце 2014 года до 65438 тысяч Рублей в конце 2015 года.

В целом по результатам обзора бухгалтерского баланса можно говорить о нормальном финансовом состоянии ООО «ОЛИМП».

Размещено на http: //www. allbest. ru/

Таблица 2.3 Анализ источников формирования имущества ООО «ОЛИМП» за 2014-2015 гг.

Показатели	Абсол. Величины	Уд. вес	Изменения
	2014	2015	2014	2015	в абсолютных величинах, т.р.	В структуре, %	в процентах к Величинам на начало года, %	в % к изменению итога баланса, %
Пассив
3. Капитал и резервы	164 989	166 204	53,79	55,86	1 215	2,06	766,67	-13,27
Уставный капитал	16 898	16 898	5,51	5,68	0	0,17	100,00	0,00
Добавочный капитал и резервные капитал	10 061	10 906	3,28	3,67	845	0,38		-9,23
Нераспределённая прибыль	138 030	138 400	45,00	46,51	370	1,51	519,35	-4,04
4. Долгосрочные обязательства	466	65 903	0,15	22,15	65 457	22,00		-714,83
5. Краткосрочные обязательства	141 267	65 438	46,06	21,99	-75 829	-24,07	46,32	828,10
Займы и кредиты	43 840	0	14,29	0,00	-43 840	-14,29	0,00	478,76
Кредиторская задолженность	97 427	65 438	31,77	21,99	-31 989	-9,77	67,17	349,34
Баланс: аналогично	306 722	297 545	100,00	100,00	-9 157	0,00	97,01	100,00

Далее перейдем к оценке ликвидности и платежеспособности предприятия.

Экономический потенциал предприятия не сводится лишь к имущественной компоненте; не менее важна и финансовая его сторона, суть которой - в отражении рациональности структуры оборотных активов как обеспечении текущих расчетов, достаточности денежных средств, возможности поддерживать сложившуюся или желаемую структуру источников средстви др. Если, например, два предприятия имеют одинаковые состав: структуру имущества, но одно из них существенно больше обременено долгами по сравнению с другим, то характеристика экономического потенциала как способности, в частности, генерировать прибыль для этих двух предприятий будет принципиально различной.

Проведем финансовый анализ показателей ликвидности и платежеспособности исследуемого предприятия ООО «ОЛИМП». Для наглядности расчеты абсолютных финансовых показателей ликвидности баланса представим в виде табл. 2.4.

Таблица 2.4 Анализ ликвидности баланса ООО «ОЛИМП» за 2014-2015гг

Активы	2014	2015	Пассив	2014	2015	Изменения
						На начало	На конец
А1	1 556	578	П1	97 427	65 438	-95 871	-64 860
А2	149 961	97 834	П2	43 840	0	106 121	97 834
А3	64 473	114 634	П3	466	65 903	64 007	48 731
А4	90 732	84 499	П4	164 989	166 204	74 257	81 705
Баланс	306 722	297 545		306 722	297 545

Установлено, что баланс ООО «ОЛИМП» не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется условие: А1> П1, как на начало так и на конец года. Разница по абсолютной величине между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами большая, при этом имеет положительную тенденцию к снижению; на начало года недостаток абсолютно ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств составляет 95871 тыс. Рублей в то время как на конец снижается до 64860 тыс. Рублей

У ООО «ОЛИМП» наблюдается избыток быстрореализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств, то есть можно сделать вывод, что положение анализируемого предприятия на ближайшее время не является затруднительным, для погашения краткосрочных долгов предприятие имеет достаточное количество быстрореализуемых активов.

Кроме того на исследуемом предприятии наблюдается избыток медленно реализуемых активов в размере 64007 тысяч Рублей в начале периода исследования, который за период снижается о 48731 тысяч Рублей. Таким образом, видно как на начало, так и на конец периода выполнение неравенства А3 > П3 говорит о хорошей перспективной ликвидности предприятия, т.е. о его платежеспособности в будущем периоде.

Так же видно, что четвертое неравенство выполняется, это говорит о том, что собственных средств - предприятия достаточно для покрытия потребности во внеоборотных активах. Как мы видим излишек собственных оборотных средств на начало анализируемого периода составляет 74257 тыс. Рублей, а к концу года наблюдается увеличение до 81705 тысяч Рублей.

В целом можно сделать следующее заключение: баланс исследуемого предприятия не является абсолютно - ликвидным, но присутствует очень высокая перспективная ликвидность, также можно сказать что ООО «ОЛИМП» низкой платежеспособностью.

Сделанный анализ показывает изменение за отчетный период абсолютных показателей ликвидности, но результаты анализа будут неполными, если не провести оценку относительных показателей - коэффициентов ликвидности и платежеспособности.

Показатели ликвидности применяются для оценки способности фирмы выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представление не только о платежеспособности фирмы на данный момент времени, но и в случае чрезвычайных происшествий. Проведем расчет значений коэффициентов платежеспособности и ликвидности для исследуемого предприятия ООО «ОЛИМП». Результаты расчетов представим в виде табл. 2.5.

Таблица 2.5 Анализ относительных показателей ликвидности и платежеспособности ООО «ОЛИМП» за 2014-2015 гг.

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение (+,-)	Рекомендуемые значения
1	2	3	4	5
1. Коэффициент абсолютной ликвидности Кал=А1/П1+П2	0,01	0,0088	0,00	От 0,2 до 0,25
2. Коэффициент срочной ликвидности Ксл=А1+А2/П1+П2	1,07	1,50	0,43	от 0,7 до 0,8
3. Коэффициент покрытия ликвидности Кпл=А1+А2+А3/П1+П2	1,53	3,26	1,73	более 2
4. Коэффициент ликвидности при мобилизации Клм=АЗ/П1+П2	0,46	1,75	1,30	от 0,5 до 0,7
5. Коэффициент общей ликвидности Кол=А1+0,5*А2+0,3*А3/П1+0,5*П2+0,3*П3	0,80	0,98	0,18

Как показывают данные таблицы, коэффициенты ликвидности имеют неоднозначную оценку, так часть коэффициентов находится в пределах нормативного значения, часть имеют значение ниже норматива.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает что 31 декабря предприятие может погасить 0,7% своих долгов, в то время как в начале года оно могло погасить 1%. За отчетный период мы видим снижение на 0,002 пункта, такая ситуация сложилась в силу очень низкой величины денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

...