Риски в управлении агропромышленным предприятием

За 2015 г. общая стоимость активов увеличилось на сумму 1749 тыс.руб. Данное увеличение в большей степени было вызвано снижением оборотного капитала на 372 тыс. руб. Однако, если рассматривать структуру активов, то удельный вес внеоборотных активов уменьшился на 3,5% и составил 21,8% стоимости активов. Однако произошло снижение стоимости основных средств на сумму 372 тыс.руб.В целом увеличение доли внеоборотных активов можно с одной стороны оценить положительно, т.к. они слабее подвержены инфляции, подвержены меньшему риску финансовых потерь в процессе хозяйственной деятельности и практически защищены от недобросовестных действий партнеров. С другой стороны необходимо отметить то, что внеоборотные активы относятся к группе слаболиквидных активов в коротком периоде времени и поэтому не могут служить средством обеспечения потоков платежей при снижении уровня платежеспособности предприятия и угрозе его банкротства.

Величина Текущих Активов (ТА) в производстве составила на начало периода 5134 тыс. руб. или 25,3% всех активов, на конец периода - 5059 тыс. руб. или 21,8 всех активов, т.е. из стадии обращения средства перетекают в стадию производства.

Основным фактором, повлиявшим на повышение оборотного капитала в абсолютном выражении, является снижение запасов.С точки зрения устойчивости данная тенденция является положительной, т.к. она свидетельствует об увеличении ликвидности оборотного капитала.

Денежные средства в абсолютном выражении уменьшились с 823 тыс. руб. до 409 тыс. руб. Их удельный вес в составе активов уменьшися 2,22% . Это говорит об уменьшении роста ликвидности оборотного предприятия.

Таким образом, в изменении структуры оборотного капитала можно отметить тенденции умеьшения ликвидности.

При анализе оборотных активов по категориям риска следует отметить, что произошло уменьшение доли активов, подверженных риску, в минимальной и средней группах. Увелиилась доля активов с малой степенью риска, что связано со увеличением размера дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Уменьшилась группа оборотных активов с минимальной степенью риска в за счет уменьшения доли денежных средств в структуре текущих активов.

Таблица 10 -Анализ состава и размещения пассивов предприятия тыс. руб.

За анализируемый период произошли следующие изменения в структуре пассивов. Доля уставного капитала неизменилась на конец анализируемого периода 2015 г.. С точки зрения финансовой независимости эта тенденция является негативной. Фонды на предприятии на начало и конец периода отсутствуют, как и резервный капитал. При этом следует обратить внимание на следующий момент: на предприятии имеется значительная величина нераспределенной прибыли (13748тыс.руб.). При этом хочется отметить, что ее размер остается изменился незначительно , что говорит о сдерживании средств руководством.

В структуре заемного капитала долгосрочные обязательства увеличились на 2,48% или на 652 тыс.руб. что связано с увеличением кредита и вложением средств в производство. Что касается краткосрочных пассивов, то они отсутствуют на весь анализируемый период.

Ликвидность характеризует текущее состояние предприятия. Она отражает достаточность активов для погашения своих обязательств и осуществления непредвиденных расходов.

Таблица 11 -Ликвидность баланса предприятия (абсолютные показатели) тыс. руб.

Сущностью финансовой устойчивости является способность предприятия непрерывно возобновлять свою деятельность в неуменьшающихся размерах, своевременно оплачивать счета и иметь достаточно ликвидный баланс.В процессе анализа сопоставим обязательства (П) и возможность их погашения (А) одного временного периода, при этом выполняются 3 основных условия ликвидности баланса:

А 2>П2 , А3 > П3 , А4< П4 как на начало периода, так и на конец.

Не выполняется только первое условие, т.е. в нашем случае А1 > П1 на начало периода и А1< П1 на конец периода.Это говорит о том, что данное предприятие имеет нормальную ликвидность баланса.Единственная проблема заключается в нехватке ликвидных средств для покрытия наиболее срочных обязательств.

Таким образом, характеризуя состояние активов ООО «Бичурский маслозавод » необходимо отметить снижение их ликвидности. Отрицательным является недостаточный размер наиболее ликвидных активов: краткосрочных финансовых вложений и денежных средств.

Как положительное можно отметь, что больше 80% активов предприятия принадлежат к активам с малой степенью риска. Кроме того, на 01.01.2015 год произошло увеличение доли собственных средств, что способствует увеличению финансовой устойчивости. Также нужно рассчитать показатели платежеспособности предприятия

Раздел 3. Разработка и реализация программы по снижению рисков ООО «Бичурский маслозавод»

3.1 Особенности принятия решений в условиях риска

Анализ таких коэффициентов позволяет оценить финансовую устойчивость предприятия

Таблица 11 - Динамика платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

На начало предыдущего периода коэффициент абсолютной ликвидности составлял 0,02, на начало анализируемого периода 0,05.Тот факт, что наиболее ликвидные средства в течение предыдущего года составляли столь малое значение свидетельствует о серьезном дефиците свободных денежных средств. Таким образом, текущая платежеспособность предприятия полностью зависит от надежности дебиторов.

Промежуточный коэффициент покрытия также ниже нормы. На начало предыдущего периода предприятие (в случае своевременности расчетов дебиторов) способно было погасить в ближайшее время обязательств, а на конец анализируемого периода 2015 года лишь 30%.

Общий коэффициент покрытия снизился за два периода с 1,73 до 0,73. Т.е. объем текущей задолженности, которое предприятие может погасить с учетом имеющихся наличных ресурсов, своевременных расчетов кредиторов и реализацией текущих материальных активов снизился с о 166% обязательств до 167%. Оба показателя ниже нормативного уровня, равного 2. Однако с точки зрения кредиторов данные значения находятся в пределах нормы, т.к. в этом случае база сравнения равна 1.

Коэффициент независимости средств предприятия характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. На начало 2014 г. данный показатель составляет 0,8, что соответствует нормативу. В начале 2055 г. он принял значение ниже нормативного - 0,6. Таким образом, за отчетный период произошло уменьшение роста финансовой устойчивости и стабильности.

Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала за 2004 г. увеличился на 0,55 и составил на конец периода 0,5, т.е. на каждый рубль собственных средств.. Однако в 2015 г. ситуация улучшилась и данный показатель увеличился до 0,5, что говорит об увеличении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. На начало 2014 года его величина составила 1 , а на начало 2015 года 1. За анализируемый период 2015 года не произошло роста данного показателя.

Таким образом, на протяжении текущего периода 2015 года значение коэффициента маневренности оставалось в рамках нормы. Исходя из этого видно, что у предприятия имеется собственный капитал, которым можно свободно маневрировать в целях увеличения закупок сырья и другое. Предприятие не окажется в положении банкрота в случае технического перевооружения и не будет испытывать трудности со сбытом продукции

На основании рассмотренных коэффициентов можно сделать вывод о том, что финансовое положение ООО «Бичурский маслозавод» за анализируемый период 2015 года не улучшилось. В то же время предприятие испытывает острую нехватку высоколиквидных средств.

3.2 Организационно-экономические мероприятия по снижению рисков

Одним из способов снижения рисков неисполнения хозяйственных договоров ООО «Бичурский Маслозавод» является использование страховых инструментов. Примером страхования такого рода рисков является заключение договоров страхования на случай невозможности в связи с оговоренными причинами поставить товар по ранее заключенным контрактам, а также отказа покупателя от приема товара. В этих случаях страхователю возмещают убытки, связанные с необходимостью поиска новых покупателей, осуществлением возврата товаров и т. п.

Риски вхождения в договорные отношения с неплатежеспособными партнерами также выражаются в заключении договоров на закупку ресурсов с поставщиками, которые не в состоянии выполнить свои обязательства из-за плохого финансового состояния. Данные риски также включают в себя оказание услуг неплатежеспособным покупателям. В этом случае возникает риск того, что понесенные затраты либо окупятся несвоевременно, либо предприятию нужно будет пересматривать сроки реализации уже изготовленной продукции и идти на прочие дополнительные затраты. Кроме того, может измениться и объем произведенной продукции.

Чтобы избежать подобных потерь, предприятию необходимо проверять платежеспособность поставщиков сырья, материалов и покупателей произведенной продукции. Кроме того, для снижения рисков в данной ситуации предприятие может создавать резервы на случай непредвиденных затрат, прогнозировать отраслевую (для поставщиков) динамику цен, вовлекать поставщиков в деятельность предприятия путем заключения договоров участия в прибылях или путем приобретения акций, создавать резервные запасы исходных материалов и пр.

Кроме того, страхование может использоваться для снижения рисков возникновения непредвиденных расходов. Существует целый ряд видов страхования на случай перерыва в хозяйственной деятельности. Предприятия и организации, могут, например, заключить договор страхования на случай перерывов в своей деятельности в связи с поломками оборудования. Такое страхование проводится в дополнение к страхованию оборудования и прочих установок из-за воздействия воды, сырости, злоумышленных действий третьих лиц и других непредвиденных обстоятельств.

Отдельно стоит рассматривать страхование временной прибыли и страхование от потери дохода в результате изменения конъюнктуры рынка. По таким договорам страховая компания несет ответственность в случае возникновения у страхователя убытков, если он не смог из-за страхового случая обеспечить поставку продукции или оказать услуги в тот период, когда спрос на них был максимальным. Потеря прибыли может произойти в результате замены на предприятии устаревшего оборудования, внедрения новой техники, выплаты штрафных санкций и арбитражных судебных издержек.

Для предупреждения рисков или их минимизации необходимо установить на предприятии жесткую имущественную ответственность материально ответственных лиц, организовать охрану территории производственного предприятия.

Помимо страхования обществу целесообразно использовать такой метод минимизации рисков как самострахование или резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов. Тщательно разработанная оценка непредвиденных расходов сводит до минимума перерасход средств.

На ООО «Бичурский Маслозавод» создать резервный фонд.

Основными формами этого направления нейтрализации финансовых рисков являются:

- формирование резервного фонда предприятия. Он создается в соответствии с требованиями законодательства и устава предприятия;

- формирование целевых резервных фондов. Примером такого формирования могут служить фонд страхования ценового риска; фонд уценки товаров на предприятиях торговли; фонд погашения безнадежной дебиторской задолженности и т.п.;

- формирование системы страховых запасов материальных и финансовых ресурсов по отдельным элементам оборотных активов предприятия. Размер потребности в страховых запасах по отдельным элементам оборотных активов устанавливается в процессе их нормирования;

- нераспределенный остаток прибыли, полученной в отчетном периоде

Определение структуры резерва на покрытие непредвиденных расходов может производиться на базе определения непредвиденных расходов по видам затрат, например, на заработную плату, материалы, субконтракты. Такая дифференциация позволяет определить степень риска, связанного с каждой категорией затрат, которые затем можно распространить на отдельные этапы производства.

Резерв не должен использоваться для компенсации затрат, понесенных в следствии неудовлетворительной работы.

Текущие расходы резерва должны отслеживаться и оцениваться, чтобы обеспечить наличие остатка на покрытие будущих рисков.

При осуществлении нового производственного проекта может быть использован способ определения структуры резерва непредвиденных расходов путем его деления на общий резерв, который должен покрывать изменения в смете, доставки к общей сумме контракта и другие аналогичные элементы и специальный резерв, включающий в себя надбавки на покрытие роста цен, увеличение расходов по отдельным позициям, а также на оплату исков по контрактам.

После выполнения работы, для которых выделен резерв на покрытие непредвиденных расходов, можно сравнить плановое и фактическое распределение непредвиденных расходов, и на этой основе определить тенденции использования непредвиденных расходов до завершения проекта. При этом неиспользованная часть выделенного резерва на покрытие непредвиденных расходов может быть возвращена в резерв проекта.

В ходе работы по устранению этого риска необходимо разработать методику определения привлекательности регионов, а также составить план продвижения продукции в данные регионы путем открытия там собственных представительств.

Основным выявленным финансовым риском оказалось низкое качество пассивов. В пассивах компании преобладали краткосрочные кредиты, которые брались под проценты, существенно превышающие рентабельность предприятия. Такая ситуация обусловлена необходимостью финансирования «раздутых» оборотных средств.

В связи с этим рекомендуется разработать порядок улучшения структуры пассивов за счет как «удлинения» кредитов и снижения процентных ставок, так и использования других видов внешнего финансирования (лизинг, облигационный заем, венчурное финансирование).

Другим направлением улучшения финансового состояния ООО «Бичурский маслозавод» - снижение объема оборотного капитала. Необходимый результат может быть достигнут за счет уменьшения доли сырья в себестоимости и снижения срока реализации готовой продукции (благодаря мероприятиям в области маркетинга и сбыта). Предлагаемый комплекс мер позволит существенно снизить риск невозврата предприятием полученных займов

Одним из основных источников рисков ООО «Бичурский маслозавод»включаемых в отчетность, является неисполнение дебиторами (покупателями и заказчиками) своих обязательств. Рекомендуется использование методики оценки подобного рода рисков наиболее эффективным методом - построение Отчета о старении дебиторской задолженности (aging report, overdue report).

Для этого ООО «Бичурский маслозавод»необходимо регулярно формировать управленческий отчет, в котором вся дебиторская задолженность будет ранжирована по срокам просрочки платежа. Чем больше срок неоплаты, тем выше риск невозврата дебиторской задолженности.

Данный отчет предоставляет информацию для принятия решения о приостановлении отгрузок покупателям, которые несвоевременно отплачивают свои счета. На его основании принимаются также административные решения в отношении специалистов отдела продаж, не работающих должным образом с клиентами в части сбора дебиторской задолженности. Те же сведения можно использовать и для повышения мотивации менеджеров по продажам.

Для эффективного управления дебиторской задолженностью, ликвидностью и заемной политикой для данного предприятия рекомендуется использовать такой способ снижения риска хозяйственной деятельности как лимитирование. Лимитирование может применяться при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капитала и т.п.

Система финансовых нормативов, обеспечивающих лимитирование концентрации рисков, должна включать:

- предельный размер (удельный вес) заемных средств, используемых в хозяйственной деятельности;

- минимальный размер (удельный вес) активов в высоколиквидной форме;

- максимальный размер товарного (коммерческого) или потребительского кредита, предоставляемого одному покупателю;

- максимальный период отвлечения средств в дебиторскую задолженность.

На исследуемом предприятии применяются некоторые виды такого способа снижения риска как диверсификация. Однако возможности этого способа минимизации риска ООО «Бичурский маслозавод»не исчерпаны. Так целесообразным будет применение диверсификации финансовой деятельности при одновременном увеличении масштабов последней. В частности увеличение краткосрочных финансовых вложений приведет к росту ликвидности, а их диверсификация к снижению риска.

ООО «Бичурский маслозавод» необходимо учитывать риск неоптимального распределения ресурсов, экономические колебания и изменения вкуса клиентов и действия конкурентов. Для данного предприятия эти риски имеют особенное значение, т. к. строительная отрасль характеризуется наличием острой конкурентной борьбы как между отечественными компаниями.

Управлять данными рисками можно с помощью маркетинговых исследований. Так целесообразно провести исследование для определения точного количества производства продукции и услуг, изучения возможных действий конкурентов и предпочтений клиентов. Результаты данных исследований могут быть использованы производственным и коммерческим отделами для определения приоритетов при распределении ресурсов в зависимости от их наличия, прогноза вкусов клиентов и с учетом действий конкурентов в производственной и маркетинговой политике.

Кроме вышеперечисленных рекомендаций по снижению рисков ООО «Бичурский маслозавод» могут быть использованы методы минимизации рисков, связанные с включением дополнительных пунктов в контракты с контрагентами, таких как:

- обеспечение востребования с контрагента по финансовой операции дополнительного уровня премии за риск;

- получение от контрагентов определенных гарантий;

- сокращение перечня форс-мажорных обстоятельств в контрактах с контрагентами;

- обеспечение компенсации возможных финансовых потерь по рискам за счет предусматриваемой системы штрафных санкций.

На практике наиболее эффективный результат можно получить лишь при комплексном использовании различных методов снижения риска. Комбинируя их друг с другом, в самых различных сочетаниях, можно достичь также оптимальной соотносительности между уровнем достигнутого снижения риска и необходимыми для этого дополнительными затратами.

Заключение

1. Предпринимательская деятельность и управление ею всегда связаны с определенным риском. Под риском понимается вероятность потерь, связанная с конкретной альтернативой решения. Задача менеджеров заключается не в том, чтобы избегать риска, а в том, чтобы управлять им. Поэтому любая коммерческая операция требует тщательного анализа и оценки риска.

2. В практике менеджмента руководителям приходится иметь дело с различными видами рисков, основные из них: политический, системный, селективный, отраслевой, региональный, риск предприятия, ликвидности, контрагента, законодательный риск, инновационный и ряд других.

3. Управление рисками -- сравнительно новая и динамично развивающаяся сфера профессиональной деятельности современного менеджмента. В коммерческих организациях создаются специальные должности риск-менеджеров, которые участвуют в анализе, обосновании и принятии рискованных решений. Создание системы управления риском в организации предполагает:

* создание эффективной системы оценки и контроля принимаемых решений;

* выделение специального подразделения или работника, занимающегося управлением рисками;

* выделение средств и формирование специальных резервов для страхования рисков и покрытия возможных потерь.

4. Методы управления риском можно разделить на две группы, в одну из которых входят методы предупреждения и ограничения риска (экспертиза решений и оценка уровня риска, лимитирование риска, использование гарантий и залога, диверсификация риска и т.д.), а в другую -- методы компенсации возможных потерь (резервирование средств, страхование рисков и т.д.). Только комплексное применение различных методов снижения рисков является наиболее эффективным.

5. Управление рисками как научная и профессиональная специализация -- весьма сложная область менеджмента, так как находится на стыке различных отраслей знаний и требует навыков использования методов математического моделирования, прогнозирования, применения элементов стратегического, финансового и инвестиционного менеджмента, знания специфики страховой деятельности и биржевой торговли. Современный бизнес все больше нуждается в использовании специфических биржевых инструментов управления рисками -- срочных контрактов: форвардных, фьючерсных, опционных, используемых как для страхования, так и для извлечения прибыли. Большинство банков и финансовых организаций сегодня активно пользуются этими инструментами, но менеджерам торговых и особенно промышленных компаний только предстоит освоить и активно применять методы риск-менеджмента.

Список использованных источников

1. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. - М.: Финансы и статистика,2011.

2. Балдин К.В. «Риск менеджмента» учебник для Вузов., М., 2011. С.215

3. Большаков А. С. Менеджмент. - СПб.: Издательство «Питер», 2012.

4.Валддайцев С. Учебник «Риски в управлении» -учебник. 5-е изд., испр. доп. М.: Аспект Пресс, 2006 c.258

5.Вершигора Е. Е. Менеджмент. - М.: ИНФРА-М, 2013

6. Глухов В.В. Основы менеджмента. - СПб.: Специальная литература, 2010.с 84

7. Грабовый П., Петрова С.П. и др. Риски в современном бизнесе. - М.: Аланс, 2013.

8. Дафт Р.Л. Менеджмент. - СПб.: Изд-во «Питер», 2010.: ил. - (Серия «Теория и практика менеджмента»).

8. Кабушкин Н. И. Основы менеджмента. - Минск: «Новое знание», 2011., с.125

9. Максимцова, проф. М.А. Комарова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, Единство, 2013.

10Мексон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента: Пер. с англ. - М.: «Дело», 2012.

11. Осипов Ю. учебное пособие «Управление рисками» - М., 2011 с. 123.-204

12. Прыкин, Л.В. Прыкина, Н.Д. Эриашвили, З.А. Усман; Под. ред. проф. Б.В. Прыкина.Общий курс менеджмента в таблицах и графиках: Учебник для вузов / Б.В. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2011.

13. Прыкин Б.В., Иш В.Г., Штршиков Б.Ф. Основы управления (производственно-строительные системы). - М.: Стройиздат, 2012.

14. Хохлов Н.В. Управление риском: Учебное пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011.

15. Цай Т.Н., Грабовый П.Г. Марашда Басам Сайел. Конкуренция и управление рисками на предприятиях в условиях рынка. - М.:2012.

16. Чалый-Прилуцкий В.А. Рынок и риск. - М., 2011.

17. Чернов В.А. Анализ коммерческого риска. - М., 2012

18 Чернояров Т.А.,Румянцева З.П., Менеджмент организации. Учебное пособие. др. - М.: ИНФРА-М, 2012.

19. Финансовая газета «ЭКСПО» № 4 (110) «Риски в управлении» июль-август 2012года.

20.Шапкин А.С «Теория риска» учебное пособия М., 2012, с. 234

21. Уткин Э.А ., Фролов Д.А., «Риски предприятий» учебное пособие М., 2012.с.23

22.Ермишев, К. А Дестабилизирующие факторы риска внешней среды предприятий АПК Республики Мордовия / К. А. Ермишев // Философия и современность: мат-лы междунар. науч.-теор. конф.: в 2 ч. -Саранск- Рузаевский печатник, 2008. - 4.2. - С. 164-169. (0,3 п л.).

23. Ермишев, К. А Оценка рисков сельскохозяйственных предприятий / К. А. Ермишев // Экономика и управление: в поисках нового: межвуз. сборник научных трудов. Вып. IV. - Саранск: Ковылк. тип., 2006,- С. 138-141. (0,2 пл.)

24. Ермишев, К. А. Пути адаптации предприятий АПК в современных условиях / К. А. Ермишев // Экономика и управление: в поисках нового: межвуз. сборник научных трудов. Вып. IV. - Саранск: Ковылк. тип., 2006. - С. 179-183. (0,25 пл.).

25.Ермишев, К. А Управление рисками Ч новое направление информационно-консультационной деятельности / К. А. Ермишев // Региональные аспекты экономики, управления и права в современном обществе: межвуз. регион, сборник статей. Вып. 44. - Йошкар-Ола: МарГТУ, 2006. - С. 159-163. (0,25 пл.).

Приложение

Оценка риска организации [11, стр. 295]

Оценка риска по показателям [11. стр. 296]

Стратегия управления рисками [11, стр. 313]

Размещено на Allbest.ru