Организация производства диоксида углерода и осажденного карбоната кальция

6%

6

Система обезвоживания ОКК

15%

7

Система сушки и измельчения ОКК

16%

8

Система хранения и упаковки ОКК

3%

9

Система подготовки и подачи технологической воды

4%

10

Система очистки и подачи отходящих газов печи

12%

11

Бойлер для обработки Нано-ОКК

5%

12

Здание цеха по производству и хранению ОКК

-

13

Лаборатория испытания и ОТК ОКК

7%

14

Система управления и автоматизации - для всего завода

2%

15

Монтаж и ввод в действие (шеф-монтаж)

4%

Всего

100%

Коммерческие предложения на оборудование приведены в Приложении.

Дополнительные затраты на строительно-монтажные и подготовительные работы для запуска производств, по данным инициатора, составят:

- 7 млн.р. - для СО2;

- 105,4 млн.р. - для ОКК.

Детальное описание оборудования приведено в Приложении, тем не менее, ниже приведена укрупненная спецификация оборудования СО2.

Оборудование СО2

0101 Котел ребойлер МЭА

Нагреватель МЭА огневого кожухотрубного типа, с уровнемером, датчиком уровня, выключатель по высокому давлению, манометром, ППК и смотровым окном.

0102 Горелка

Горелка природного газа полностью автоматическая предназначена для непрерывной безопасной и надежной работы. Тип монтажа - откидной для возможности быстрого обслуживания. Смонтирована единым блоком.

Оснащен системой регулировки давления и фильтром.

0112 Скруббер дымового газа

Скруббер дымового газа вместе с распределительной пластиной, керамической насадкой, каплеуловителем и индикатором уровня жидкости. Скруббер оборудован циркуляционным насосом и пластинчатым теплообменником из нержавеющей стали для охлаждения промывочной воды.

0112 Гибридный режим эксплуатации установки с импортом отходящих газов от существующих котлов.

Для обеспечения возможности эксплуатации установка в ресурсосберегающем режиме, предусмотрено оснащение последней системой импорта отходящих газов содержащих CO2 от существующего на предприятии.

Количество подводимого на установку отходящего газа от существующего на заводе источника дымогарного газа в зависимости от текущего состава последнего варьируется в диапазоне от 29 % до 52% CO2 по объему.

Установка CO2 может работать в режиме 100% прямого сжигания.

Установка CO2 может работать в режиме импорта от внешнего источника 29% - 70%.

0113 Эксгаустер (дымосос)

Центробежного типа с приводом на основе асинхронного двигателя, устанавливаемый на антивибрационных опорах и оснащенный гибкими переходниками. Оборудован частотным преобразователем для регулировки производительности.

0114 Абсорбционная колона (абсорбер)

Абсорбционная колонна для поглощения CO2 раствором MЭA. Колона в комплекте с форсунками, полипропиленовой насадкой и каплеуловителем. Колона снабжена всеми необходимыми площадками для инспекции и газового анализа. Абсорбер выполнен таким образом, что позволяет обеспечивать 0,5% (моль/моль) содержание СО2 в сдувочном газе, гарантируя тем самым высокую эффективность использования топлива.

0114 а Буферный танк для раствора МЭА

Буферный танк для раствора МЭА с индикатором уровня жидкости Моноэтаноламин дозируется в ручную через люк буферного танка поддерживая необходимую концентрацию. Специальный фильтр очищает раствор МЭА поступающего прямо внутрь буферного танка. Фильтр состоит из 130 мкм предварительного фильтра и секционного фильтра с активированным углем.

0114b Насосы раствора МЭА

Центробежный насос для раствора МЭА. Насосы изготовлены из чугуна, валы, крыльчатки из нержавеющей стали и торцевые уплотнения.

- насос для насыщенного раствора МЭА с мотором

- насос для насыщенного раствора МЭА с мотором доля флэш-колонны

- насос для ненасыщенного раствора МЭА с мотором

0114c Охладитель МЭА

Охладитель МЭА состоит из двухступенчатого пластинчатого теплообменника. Первая ступень теплообменника насыщенный/ненасыщенный раствор, вторая - охлаждение ненасыщенного раствора МЭА.

0115 Колона десорбера (стриппер)

Колонна десорбера для выделения CO2 из раствора MЭA.

Колонна с форсунками в комплекте с керамической насадкой и каплеуловителем. Колонна снабжена необходимыми площадками для инспекции.

0115a Охладитель газа

Предназначен для охлаждения газообразной CO2 поступающей из десорбера и конденсирования паров, содержащейся в нем влаги. Представляет собой пластинчатый теплообменник со смонтированном на нем сепараторе жидкости, оснащенным системой автоматического отвода конденсата и демистером. Удаляемый конденсат, возвращается в МЭА систему.

0115b Система утилизации излишков тепла

Предназначена для обеспечения теплосъема излишков тепла из установки CO2.

Состоит из:

- Дополнительного газоохладителя с подсоединениями для внешнего контура потребления или отопления с расчетом подачи на установку воды с температурой 70°C

- Циркуляционного насоса (135 м3/час)

- Запорной и КИП арматуры.

0116 NOx-флэш колонна (Патент)

В целях избавления от необходимости использования дорогостоящего и поднадзорного реактива - перманганата калия, фирмой Юнион Инжиниринг разработан и запатентован метод с использованием флэш-колонны, позволяющий производить CO2 с крайне низким остаточным содержанием инертов, ароматических углеводородов и NOx.

0125 Концевой скруббер

Водяной скруббер предназначен для удаления следов МЭА из со2.

0201 Узел CO2 компрессоров

0361 Дегидратор (осушитель).

Двухколоночный осушитель для удаления паров воды из CO2 с автоматическим управлением. (одна находится в режиме работы/ другая в режиме регенерации) В осушитель встроены нагревательные элементы и контрольные приборы для управления процессом регенерации.

0361a Датчик точки росы.

Датчик точки россы отображает текущее значение и выдает сигнал при превышении заданного значения.

0344 Сторожевой угольный фильтр

Активированный угольный фильтр с фильтрами тонкой очистки предназначен для защиты от проникновения следов примесей и пахучих соединений.

0371 Ректификационный узел, тип PUR-D

Стрипперная колонна для дистилляции СО2 и обеспечения гарантированной чистоты продукта на уровне не менее 99,99% и максимального содержания кислорода не более 5 ppm .

0381 Расходомер

Измеритель расхода предназначен для измерения массового расхода (производства). На дисплее панели управления отображается текущий и накопленный расход.

0381a Конденсатор CO2

Конденсатор CO2, с автоматическим клапаном поддержания уровня хладагента. Датчиком давления системы для управления мощностью холодильного компрессора и системой сдувки неконденсирующихся газов.

Конденсатор оборудован системой ректификационной колонной, позволяющей гарантировать исключительную степень чистоты готовой двуокиси. Конденсатор CO2 термоизолирован на заводе перед отправкой.

0400 Холодильно-компрессорный узел

1701/02 Электрическая система

1. В системе управления используется контроллер Siemens который размещен в силовой панели управления электродвигателями. Распределенные модули ввода-вывода Siemens. Эти модули расположенных в щитах RIO (удаленные модули вход/выход). Щиты RIO размещены на рамах.

Система управления оснащена панелью управления типа MultiPanel 15" touch colour 15 "цветной сенсорный TFT-дисплей с которой производится управление установкой и ее контроль за ее работой.

Установка СО2, запускается автоматически с определенной последовательностью пуска и работает полностью автоматически. Состояние всех приводов, клапанов и показания датчиков будут отображаться на операционной панели.

Предупредительные и аварийные сигналы будут сопровождаться звуковой сигнализацией.

Для примера, ниже приведены некоторых из элементов, которые могут управляться и контролироваться на 15 'цветной панели управления.

- Состояние (статус) установки СО2

- Состояние электродвигателя

- Состояние автоматического клапана

- Загрузка горелки

- Количество часов работы CO2 компрессора

- Количество часов работы холодильного компрессора

- Количество часов работы осушителя

- Состояние цикла регенерации осушителя

- Содержание в ёмкости хранения СО2 (если эта часть поставляется Union)

- Состояние аварий

2. Силовая панель управления электродвигателями (MCC).

3. Подключенное электрооборудование на рамах

4. Заземление и соединение панелей и рам

5. Электродвигатели

1728 Оборудование для химического анализа

Оборудование для проведения следующих химических анализов:

0611 Комплект обвязки 1 емкости для хранения жидкой СО2 (110 м3)

0641 Станция заправки автоцистерн

Предназначена для перекачивания жидкой двуокиси углерода из стационарной емкости в автоцистерну и обратно.

0651 Испаритель СО2 (газификатор)

Испаритель CO2 атмосферного типа (1000 кг/час) состоит из двух параллельно установленных теплообменников радиаторного типа, которые работают попеременно переключаясь с режима испарения на режим оттаивания (регенерации), чем обеспечивают непрерывность процесса испарения.

0500 Система водяного охлаждения

Комплектная система для обеспечения различных тепловыделяющих узлов установки охлажденной водой.

0501 Модуль дополнительной фильтрации воды контура охлаждения.

В качестве опции возможна поставка специального одно- или двух-модульного фильтра на линию циркуляции воды контура охлаждения. Данный тип фильтра дополняет стандартный стрейнер, поставляемый в составе системы водяного охлаждения (поз 0500), за счет чего обеспечивается более высокая степень защиты контура охлаждения от засорения частицами, привносимыми из окружающей атмосферы.

1716 Комплект монтажных материалов и комплектующих

1732 Запасные части

2101 Авторский надзор за механическим и электрическим монтажом.

2106 Пуско-наладка и приемочные испытания (SAT)

И иное в соответствии со списком, приведенном в Приложении.

Технология производства

Диоксид углерода

Предлагаемая установка имеет производительность 1.000 кг/час жидкого СО2 с отгрузкой в емкости хранения.

Установка относится к типу низкого давления т.е. жидкий СО2 хранится при давлении около 15-18 бар и температуре около -27о/-21оС

Процесс основан на сжигании органического топлива в котле-ребойлере. Образующийся в результате сжигания топлива дымогарный газ содержит 10-14 объемных % CO2 и выходит из котла при температуре приблизительно 250°C. Далее топочный газ поступает на скруббер топочного (дымового) газа, где охлаждается, и в результате чего из него выделяется конденсат паров воды. Любое присутствие SO2 в топочном газе будет нейтрализовано присутствием соды. Сода автоматически дозируется в промывочную воду по показанию штатного рН метра.

После промывки и охлаждения газ посредством эксгаустера нагнетается в абсорбер, где в режиме противотока вступает в контакт с водным раствором МЭА. В результате химического взаимодействия с МЭА, содержащийся в дымогарном газе CO2 избирательно поглощается.

Раствор МЭА, содержащий CO2 (в дальнейшем называемый «богатым МЭА»), в начале подвергается компримированию и нагреву в пластинчатом теплообменнике (теплообменник богатого/бедного МЭА), после чего направляется в NOx флэш-колонну, в которой происходит выпаривание основной массы примесей за счет сброса давления до уровня давления абсорбера.

Дополнительное тепло подаваемое к днищу флэш-колонны довершает процесс очистки за счет интенсификации выпарки.

Данный прием оптимизирует эффективность построения процесса без ухудшения качества конечного продукта, а также позволяет уйти от использования дорогостоящих реактивов.

После богатый раствор МЭА перекачивается в десорбер, где за счет привносимого извне тепла, происходит отделение CO2 от раствора. Лишенный CO2 раствор МЭА (в дальнейшем - бедный раствор) возвращается назад в абсорбер. По выходу из верхушечной части десорбера теперь уже обогащенный газ CO2 охлаждается на газоохладителе и промывается на водяном скруббере от следов с тем, чтобы далее подвергнуться двухступенчатому сжатию на безмаслянном поршневом компрессоре до избыточного давления 15 - 18 бар.

Фазе сжижения предшествует стадия осушки до остаточной точки росы около -60°C на осушителе-дегидраторе. Регенерация осушителя осуществляется автоматически путем нагрева электрическими элементами и одновременной продувкой неконденсирующими газами, отбираемыми из верхней части конденсатора CO2.

Дегидратор также улавливает остатки ацетальдегида.

После стадии осушения, газ поступает на финишную фильтрацию на сторожевом фильтре с адсорбентом из специального активированного угля, предназначенного для удаления из CO2 любых вкусовых и пахучих примесей.

Для удаления последней категории примесей, представляющих собой балластные газы (азот, кислород, инерты) газообразная CO2 подвергается процессу дистилляции на дистилляционной колонне типа PUR-D и конденсации в CO2 - конденсаторе при температуре прибл. -27° / -23°C, накапливающиеся в верхней части конденсатора неконденсируемые балластные газы сдуваются в атмосферу или используются для технологических целей (регенерация дегидратора, воздух управления КИП и А).

Сжиженная CO2 высшей степени очистки перекачивается в изолированный резервуар. Длительного хранения.

Для обеспечения необходимого для сжижения газообразной CO2 холода, установка оснащена штатной холодильно-компрессорной станцией, запуск и регулировка производительности которой осуществляется по давлению CO2 в конденсаторе.

Сжиженная CO2 хранится в резервуаре-накопителе при давлении прибл. 15 - 18 бар и соответствующей ему температуре -27° / -23°C.

Производимая на данной установке CO2 имеет чистоту не менее 99.99% и полностью удовлетворяет требованиям ведущих мировых производителей напитков.

Установка CO2 рассчитана на круглосуточную эксплуатацию с обеспечением эффективности и надежности. Установка управляется автоматическими последовательностями и ее работа полностью автономна.

Операционный мониторинг установки построен в алгоритме НMI (взаимодействие человек-машина, но предстартовая проверка, добавление МЭА, добавление соды в смеситель осуществляются вручную). Текущее состояние всех приводов и значений датчиков отображается на дисплее, в то время как предупреждения и аварийные сигналы имеют звуковое оповещение.

Для достижения максимального экономического эффекта за счет снижения операционных расходов установка рассчитана на работу с возможностью импорта CO2 из существующего на заводе источника дымогарного газа в расчете на диапазон от 29 % до 70% CO2 по объему, в зависимости от текущего состава импортируемого газа.

Установка может эксплуатироваться в режиме 100% прямого сжигания природного газа и в режиме частичного прямого сжигания при минимальном подводе 29% от существующего источника.

В расчетах принят постоянный 50-ти %-ый уровень импорта газа от действующего производства извести.

Осажденный карбонат кальция

Почти все мировое производство ОКК основывается на процессе прямой карбонизации известкового молока углекислым газом.

Технология производства известкового молока включает следующие процессы:

- добыча высокочистого известняка,

- дробление известняка до необходимой крупности,

- отделение загрязняющих примесей, если необходимо,

- обжиг известняка в печи с получением формированию извести (CaO) и углекислого газа (CO2) согласно реакции:

CaCO3 + Тепло = CaO + CO2

- очистка отходящего газа, содержащего СО2, и направление его для повторного использования в реакции осаждения ОКК,

- гашение извести для получения гидроксида кальция (гашеная известь) согласно реакции:

CaO + H2O = Са(ОН)2

- выделение загрязняющих примесей из известкового молока или гашенной извести,

- смешивание полученного углекислого газа с известковым молоком в реакторе,

- получение карбоната кальция (ОКК) в виде осадка, нерастворимого в воде, согласно реакции:

Са(ОН)2 + CO2 = CaCO3 + H2O

- отделение примесей и крупки из пульпы ОКК.

Далее, если ОКК будет использоваться в виде сухого порошка, пульпа ОКК обезвоживается, и полученный ОКК высушивается, доизмельчается, упаковывается и отгружается потребителям.

Если ОКК производится на предприятиях ЦБК или производстве латексных красок, пульпа ОКК может использоваться без фильтрации и сушки.

Несмотря на то, что технология производства ОКК кажется достаточно простой, крупномасштабной коммерческое производство требует большого объема знаний, опыта и «ноу-хау» для управления технологическим процессом для гарантированного получения правильной крупности частиц, их однородности, формы, площади и химических свойств поверхности.

Упрощенная технологическая схема процесса производства ОКК приведена ниже. Детальная схема приведена в Приложении (см.Коммерческое предложение).



Рисунок 5 Упрощенная технологическая схема процесса производства ОКК

Производственная программа

Производственный план рассчитан с учетом производительности планируемого оборудования и возможностей по сбыту продукции.

Номинальная 100% производительность линии СО2 рассчитана с учетом круглосуточной работы 365 рабочих дней в году.

Номинальная 100% производительность линий ОКК рассчитана с учетом круглосуточной работы 340 рабочих дней в году.

Для целей финансового моделирования номинальная 100% производительность линий принята согласно данным производителя в размере:

- 8 760 т/г - СО2;

- 8160 т/г - ОКК (стандарт.) для пищевой промышленности;

- 6732 т/г - ОКК (тонкодисп.) для производства красок, пластмасс, герметиков и клеев;

- 5508 т/г - ОКК (нано) для производства резины.

Объем производства и продаж с первого месяца реализации СО2 принят в размере 100% производительности.

Объем производства и продаж ОКК на 1-ый месяц реализации ОКК принят в размере 40% производительности. Объем производства и продаж ОКК на 2-ой и каждый последующий месяцы увеличивается на 10 процентных пунктов до достижения 90% производительности (18,4 т/г).

Таблица 7. План производства

Объемы реализации		2 год	3 год	4 год	5 год	6 год	Итого
СО2	т	8,8	8,8	8,8	8,8	8,8	43,8
ОКК стандарт.	т	-	2,7	7,3	7,3	7,3	24,7
ОКК тонкодисп.	т	-	2,2	6,1	6,1	6,1	20,4
ОКК нано	т	-	1,8	5,0	5,0	5,0	16,7
План реализации		2 год	3 год	4 год	5 год	6 год	Итого
СО2	% от производи-тельности	100%	100%	100%	100%	100%	100%
ОКК стандарт.		0%	33%	90%	90%	90%	90%
ОКК тонкодисп.		0%	33%	90%	90%	90%	90%
ОКК нано		0%	33%	90%	90%	90%	90%

План по месяцам приведен в приложении.

Себестоимость продукции

Себестоимость на единицу продукции рассчитана исходя из нормативов потребления сырья и ресурсов, предоставленных производителем и с учетом фактической стоимости ресурсов на действующем Заводе Производства Извести.

Ниже приведена калькуляция себестоимости продукции. В калькуляцию включены расходы на оплату труда сотрудников производства (сотрудники, работающие непосредственно в цеху в 3 смены).

Для целей финансового моделирования себестоимость 1 т СО2 принята в размере 3873 руб., 1 т ОКК - 6553 руб.

Таблица 8. Калькуляция себестоимости СО2

Параметр	Потребление на 1 т СО2	Ед.изм.	Цена, руб.	Цена на 1 т СО2, руб.
Электроэнергия	320	кВт	6,00	1920
Вода	7,96	куб.м	3,6	29
Газ	320	куб.м	4,79	1533
МЭА	2	кг	72	144
Активированный глинозем	0,027	кг	864	23
Активированный уголь	0,044	кг	720	32
Сода кальцинированная	0,4	кг	72	29
Анти пена	0,001	л	13248	13
Оплата труда	0,5	чел-час	300	150
Итого				3873

Таблица 9. Калькуляция себестоимости ОКК

Параметр	Потребление на 1 т ОКК	Ед.изм.	Цена, руб.	Цена на 1 т ОКК, руб.
CaO	0,6	т	6000	3600
Вода	0,756	куб.м	3,6	2,7
Электроэнергия	208	кВт	6,00	1248
Оплата труда	2,0	чел-час	350,00	700
Углекислый газ	0,668	т	1500	1002
Итого				6553

Поставщики материалов, сырья (субподрядчики)

Основное сырье для проекта - газ от действующего производства извести и известь с завода инициатора проекта. Подобная схема сводит к нулю риски поставок основного сырья.

Сырье проверено производителем оборудования и полностью соответствует требованиям производства ОКК и СО2.

Завод в свою очередь использует качественное сырье тут же расположенного Мелехово-Федотовского месторождения известняка (содержание CaCO3 более 95%, содержание MgCO3 не превышает 2%), ОАО «Ковровское карьероуправление», которое входит в перечень системообразующих организаций Владимирской области, что наряду с приоритетностью добывающей отрасли для Владимирской области обеспечивает надежность сырьевой базы проекта на долгосрочную перспективу, превышающую срок финансового прогнозирования.

В случае же перебоев поставок с карьера, возможны альтернативные варианты. Анализ поставщиков основного сырья Владимирской области приведен ниже. Риски сырьевой базы минимальны.

Отдельно отмечаем, что необходимые коммуникации подведены к Заводу. Дополнительные мощности находятся на этапе согласования в настоящее время.

Владимирская область располагает широким ассортиментом минерально-строительного сырья, в том числе в виде месторождений гравийно-песчаного материала, карбонатных пород. В области имеются запасы известняков и доломитов.

Государственным балансом учтено Малышевское месторождение доломитов в Ковровском районе. Запасы доломитов составляют 51892 тыс. т По данным 2010 г. по категории С1. Месторождение резервное, в ближайшее время к отработке не намечается.

В восточной части Владимирской области в зоне Окско-Цнинского вала близко к поверхности залегают карбонатные породы, представленные доломитами и известняками гжельского и касимовского ярусов верхнего карбона и ассельского яруса нижней перми. Мощность карбонатных пород изменяется от 4,5 до 53,0 м, чаще составляя 15,0-30,0 м. Представлены они рыхлыми и крепкими разностями, которые используются в качестве строительного камня, для получения извести, цемента, стекла, в металлургии и для известкования кислых почв. Удовлетворение потребностей области в данном сырье происходит за счет собственных баз (Ковровское, Судогодское, Владимирское карьероуправления).

Общие запасы карбонатного сырья в области значительные. Возрастающие потребности области в этом сырье могут быть полностью удовлетворены за счет разрабатываемых и резервных месторождений.

В области разведаны и учтены балансом два месторождения карбонатных пород: Мелехово-Федотовское (участок № 1) в Ковровском районе и Алферовское в Гусь-Хрустальном районе. Мелехово-Федотовское месторождение с запасами доломитов по категориям А+В+С1 - 77421 тыс. т разрабатывается АООТ «Ковровское карьероуправление». Алферовское месторождение с запасами известняков по категориям А+В+С1 - 3294 тыс. т не разрабатывается и числится в Государственном резерве.

В области разведаны и учтены балансом запасы известняков и доломитов семи месторождений в количестве 265418 тыс. м3 категорий А+В+С1 и 46645 тыс. м3 категории С2. Все месторождения расположены в центральной части области - в Ковровском, Судогодском, Селивановском, Гусь-Хрустальном и Меленковском районах и приурочены к каменноугольным отложениям Окско-Цнинского вала. В разрабатываемых числились шесть месторождений. Мелехово-Федотовское месторождение разрабатывалось Ковровским карьероуправлением, ТОО Стройиндустрия» (участок № 3) и Владимирским карьероуправлением (участок № 5 Южный); Храповицкое - ОЗТ «Горняк»; Ащеринское - фирмой «Ковровагропромдорстрой»; Алферовское - товариществом «Ильинское» Владимирагропрома; Костенецкое - Костенецкой щебеночной фирмой «Владимирагропромдорстрой»; Скрипинское - ГП «Меленковское ДРСУ» и ТОО «Надежда». В Государственном резерве числятся: участок № 6 Мелехово-Федотовского месторождения, Южная площадь и Южный участок Храповицкого месторождения, Западно-Брыкинское месторождение. Суммарные запасы карбонатных пород Государственного резерва составляют по категориям А+В+С1 - 102925 тыс. м3. Перспективы выявления новых крупных месторождений карбонатных пород необводненной толщи и на небольшой глубине очень незначительны.

Экологическая безопасность производства

Проект не только не несет вред окружающей среде, но и способствует снижению выбросов СО2 в атмосферу на действующем заводе по производству извести ОАО «Завод Производства Извести».

Реализация проекта позволит ОАО «Завод Производства Извести» сократить выбросы парниковых газов в атмосферу приблизительно на 4000 000 куб. м в год.

8. Финансовый план

Методика оценки эффективности Проекта

Расчеты основных показателей проекта произведены на основе «Методических рекомендаций по оценке эффективности инвестиционных проектов» (Вторая редакция, исправленная и дополненная) (утв. Минэкономики РФ, Минфином РФ).

Краткое описание ключевых показателей приведено ниже.

Чистая приведенная стоимость рассчитывалась с использованием прогнозируемых денежных потоков, связанных с планируемыми инвестициями, по следующей формуле:

где NCFi - чистый денежный поток для i-го периода; Inv - начальные инвестиции;

r - ставка дисконтирования (стоимость капитала, привлеченного для инвестиционного Проекта).

При положительном значении NPV считается, что данное вложение капитала является эффективным. Фактически данный показатель выражает финансовый результат планируемого проекта в эквиваленте сегодняшней стоимости денег.

PBP показывает срок, необходимый для того, чтобы доходы, генерируемые инвестициями, с учетом дисконтирования, покрыли затраты на инвестиции. Этот показатель определяется последовательным расчетом NPV для каждого периода Проекта, точка, в которой NPV станет положительным, будет являться точкой окупаемости.

Индекс прибыльности (Profitability Index, PI) рассчитывался по следующей формуле:

где NCFi - чистый денежный поток для i-го периода; Inv - начальные инвестиции;

r - ставка дисконтирования (стоимость капитала, привлеченного для инвестиционного Проекта).

При значениях PI > 1 считается, что данное вложение капитала является эффективным.

IRR (Internal Rate of Return, IRR) определяет максимальную стоимость привлекаемого капитала, при которой инвестиционный Проект остается выгодным. В другой формулировке, это средний доход на вложенный капитал, обеспечиваемый данным инвестиционным Проектом, т.е. эффективность вложений капитала в данный Проект равна эффективности инвестирования под IRR процентов в какой-либо финансовый инструмент с равномерным доходом. IRR рассчитывается как значение ставки дисконтирования, при которой NPV=0.

IRR не всегда может быть корректно получен из уравнения NPV=0, при определенных значениях денежных потоков это уравнение может не иметь решений или иметь несколько решений. В таких ситуациях IRR Проекта считается неопределенным.

MIRR (Modified internal rate of return) - скорректированная с учетом нормы реинвестиции внутренняя норма доходности, характеризующая наиболее точно, эффективность (рентабельность) инвестиции, чем IRR.

Исходные данные для финансовых расчетов

Налоговое окружение

В рамках данного проекта рассматривается Общая система налогообложения, при которой действуют следующие ставки:

НДС -18%.

Налог на прибыль - 20%.

Налоги на фонд заработной платы - 30%.

Налог на имущество - 2,2%.

Себестоимость продукции

Определена в одноименном пункте 7.4.

Прогноз доходной части Проекта

Согласно плану продаж, приведенному в пункте «Ценообразование и план продаж» раздела 4 настоящего документа. Прогноз доходной части по месяцам приведен в Приложении.

Текущие расходы

Согласно пункту «Текущие расходы» раздела 5 настоящего документа. Прогноз расходов по месяцам приведен в Приложении.

Инвестиционные затраты

Согласно разделу 6 настоящего документа.

Оборотный капитал

Расчет оборотного капитала основан на следующих основных допущениях:

- выплата заработной платы 2 раза в месяц;

- среднее время хранения готовой продукции 3,5 дня.

Расчет по месяцам приведен в Приложении.

Потребность в финансировании и источники финансирования

Согласно разделу 6 настоящего документа.

Определение ставки дисконтирования

Ставка дисконтирования - ключевой параметр при использовании доходного метода, от ее выбора будет зависеть вклад будущих периодов в текущую стоимость. Сама по себе задача выбора ставки дисконтирования не имеет для России однозначного решения. Для оценки стоимости в настоящее время используются несколько вариантов расчета, предполагающие определение ставки дисконтирования на основе трех составляющих: базовой безрисковой ставки и премии за риск. Основное отличие используемых методов состоит в выборе безрисковой ставки.

При расчете ставки дисконтирования использован кумулятивный метод:

Фактор	Значение	Примечание
Безрисковая ставка	8%	В целях данного проекта использована безрисковая ставкаВ качестве безрисковой ставки взята норма социальной отдачи Всемирного банка, применяемая для развивающихся стран в валюте выбранной страны (РФ). 8%.
Специфические риски проекта
Качество подготовки проекта	3%	Проект находится на стадии подготовки.
Надежность проекта (Снижение доходов)	5%	Оценка рынка и доходов основана на умеренно-оптимистических прогнозах. Проект способен поддерживать приемлемый уровень доходов.
Надбавка за риск недостаточной диверсифицированности клиентуры	1%
Надбавка за риск финансирования	1%
Итого	18%

Ставка дисконтирования принята в размере 18%.

Прогноз прибыли

Отчет о прибылях и убытках позволяет определить, из каких составляющих складывается прибыль предприятия.

Чистая прибыль получается после вычитания из налогооблагаемой прибыли налога на прибыль. Отмечаем, что целью бизнес-плана не являлось определение порядка вывода средств из проекта, что будет реализовано исходя из финансовой политики компании.

Анализ отчета о прибылях и убытках позволяет определить структуру доходов и затрат компании, получить объективную оценку ее коммерческой деятельности.

Рисунок 6. Доходы и расходы проекта

Рисунок 7. Чистая прибыль

Таблица 10. Отчет о прибылях и убытках, млн.руб.

Отчет о прибылях и убытках	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год	6 год	Итого
Выручка (нетто)	-	67,4	353,0	858,3	858,3	858,3	2 995,2
- Себестоимость проданных товаров	21,6	69,4	297,5	292,3	292,3	282,8	1 255,9
материалы	-	29,0	66,1	131,8	131,8	131,8	490,6
оплата труда	2,0	4,4	4,8	5,2	5,2	5,2	26,7
налоги, относимые на текущие затраты	0,6	1,3	1,4	1,6	1,6	1,6	8,0
основные расходы	9,4	-	81,3	-	-	-	90,8
амортизация	9,6	34,6	143,8	153,7	153,7	144,3	639,8
Валовая прибыль	- 21,6	- 2,0	55,5	566,0	566,0	575,5	1 739,3
- Коммерческие расходы	-	0,7	3,5	8,5	8,5	8,5	29,7
- Административные расходы	-	0,5	1,4	2,1	2,1	2,1	8,1
Прибыль (убыток) от продаж	- 21,6	- 3,2	50,6	555,5	555,5	564,9	1 701,5
Прибыль до налогообложения	- 21,7	- 3,8	50,0	554,9	554,9	564,4	1 698,7
- Налог на прибыль	-	-	14,2	108,9	111,0	112,9	347,0
Чистая прибыль (убыток)	- 21,7	- 3,8	35,7	446,0	443,9	451,5	1 351,8

Полный отчет о прибылях и убытках по месяцам приведен в Приложении. 8.5. Прогноз движения денежных средств

Отчет о движении денежных средств (кэш-фло) содержит три раздела, соответствующих основным направлениям деятельности компании:

§ кэш-фло от операционной (текущей) деятельности;

§ кэш-фло от инвестиционной деятельности;

§ кэш-фло от финансовой деятельности.

В разделе "Кэш-фло от операционной деятельности" представлены денежные поступления и выплаты, связанные с реализацией, расчетами по налогам, операциями по размещению временно свободных денежных средств.

Раздел "Кэш-фло от инвестиционной деятельности" отражает движение денежных средств, связанных с инвестиционным периодом реализации проекта.

Раздел "Кэш-фло от финансовой деятельности" отражает поступления и выплаты денежных средств по операциям, связанным с финансированием проекта.

Итоговая строка "Кэш-фло" отражает баланс наличности на конец каждого периода. Баланс наличности позволяет судить о возможности проекта генерировать достаточное количество денежных средств для покрытия обязательств. В случае дефицита средств требуется привлечение дополнительных источников финансирования в виде заемного или акционерного капитала.



Рисунок 8. Денежные средства на конец периода

Таблица 11. Отчет о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год	6 год	Итого
Поступления от продаж	-	78,8	413,0	1004,2	1004,2	1004,2	3 504,4
Материалы	-	- 34,3	- 78,5	- 154,2	- 154,2	- 154,2	- 575,5
Зарплата	- 2,0	- 4,4	- 4,8	- 5,2	- 5,2	- 5,2	- 26,7
Общие затраты	- 11,0	- 1,4	- 127,3	- 12,4	- 12,4	- 12,4	- 177,0
Налоги	- 0,7	- 1,9	- 16,3	- 111,0	- 226,3	- 236,5	- 592,6
Денежные потоки от операционной деятельности	- 13,7	36,8	186,1	721,4	606,1	595,8	2 132,5
Инвестиции в здания и сооружения	- 33,8	-	-	-	-	-	- 33,8
Инвестиции в оборудование и другие активы	- 303,2	-	- 527,0	-	-	-	- 830,1
Оплата расходов будущих периодов	- 68,4	-	-	-	-	-	- 68,4
Инвестиции в оборотный капитал	0,3	0,1	19,4	8,3	10,1	1,7	40,0
Денежные потоки от инвестиционной деятельности	- 405,1	0,1	- 507,5	8,3	10,1	1,7	- 892,4
Целевое финансирование	419,3	-	599,1	-	-	-	1 018,4
Денежные потоки от финансовой деятельности	419,3	-	599,1	-	-	-	1 018,4
Суммарный денежный поток за период	0,6	37,0	277,7	729,7	616,2	597,5	2 258,5

Полный отчет о движении денежных средств по месяцам приведен в Приложении.8.6. Прогноз показателей финансовой состоятельности

I.LiquidityRatios - Коэффициенты ликвидности:

Показатели ликвидности характеризуют способность компании удовлетворять претензии держателей краткосрочных долговых обязательств.

II.Activityratios - Коэффициенты деловой активности:

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, на сколько эффективно предприятие использует свои средства.

III.Gearingratios - Показатели структуры капитала (коэффициенты платежеспособности):

Платежеспособность предприятия - это, прежде всего, способность предприятия отвечать по долгосрочным обязательствам, без ликвидации долгосрочных активов. Платежеспособные компании обычно наилучшим образом защищены от банкротства.

IV.Profitabilityratios - Коэффициенты рентабельности:

Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность компании.

V. Break-even point - Точка безубыточности:

Точка безубыточности указывает объем реализации услуг, при котором расходы будут компенсированы доходами, а при реализации каждой последующей единицы предприятие начинает получать прибыль.

Показатели эффективности по месяцам приведены в Приложении.

Рисунок 9. Ликвидность



Рисунок 10. Рентабельность активов

Оценка экономической эффективности Проекта

Анализ инвестиционного проекта в целом, проведенный на основе рассчитанных интегральных показателей коммерческой эффективности, показывает, что при заданной ставке дисконтирования вложение средств в проект является экономически целесообразным. Таким образом, имеются возможности для привлечения инвестиционных ресурсов и выработки приемлемой схемы финансирования.

К основным показателям проекта относятся:

§ Выручка от реализации всех услуг без учета НДС

§ EBITDA - аналитический показатель, равный объёму прибыли до вычета расходов по выплате процентов и налогов, и начисленной амортизации. Позволяет определить эффективность деятельности компании независимо от её задолженности перед различными кредиторами и государством, а также от метода начисления амортизации.

§ EBIT - прибыль до вычета процентов и налогов. Данный показатель финансового результата организации является промежуточным, между валовой и чистой прибылью. Вычитание процентов и налогов позволяет абстрагироваться от структуры капитала организации (доли заемного капитала) и налоговых ставок, получив возможность сравнивать по данному показателю различные предприятия. Часто EBIT путают с операционной прибылью, которая в отличие EBIT не включает доходы и расходы по прочим операциям.

§ Чистая прибыль - часть балансовой прибыли предприятия, остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов, сборов, отчислений и других обязательных платежей в бюджет. Чистая прибыль используется для увеличения оборотных средств компании.

Таблица 12. Основные показатели эффективности Проекта

Показатели эффективности	По Проекту в целом	Отдельно для СО2	Отдельно для ОКК
Инвестиции, млн. р.	1 018,4	156,7	955,0
Выручка от реализации (без НДС), млн. р.	2 995,2	334,1	2661,1
EBITDA, млн. р.	2338,5	169,4	2 185,5
Годовая ставка дисконтирования	18,0%	18,0%	18,0%
Чистая приведенная стоимость (NPV), млн.р.	948,2	15,8	955,0
Модифицированная внутренняя норма рентабельности (MIRR)	32,1%	18,9%	34,4%
Простой срок окупаемости (PP), лет	3,71	4,02	3,65
Дисконтированный срок окупаемости (PBP), лет	4,12	5,44	3,97
Рентабельность продаж Чистая прибыль/Выручка (нетто) в среднем по месяцам	до 55%	до 43%	до 56%

Рисунок 11. Дисконтированный поток нарастающим итогом (NPV)

Инвестиционный проект при заданных параметрах является финансово реализуемым и эффективным.

9. Анализ рисков проекта

Качественный анализ рисков

Настоящий проект подвержен рискам, как на стадии разработки, так и на стадии непосредственной его реализации.

В таблице ниже приведен перечень возможных рисков, имеющих место на различных стадиях реализации проекта.

Таблица 13. Возможные риски инвестиционного проекта

№	Наименование риска	Оценка риска	Характеристика
Внешние риски - связаны с изменением экономической ситуации
	Недостаток финансирования ввиду низкой доступности долгосрочного кредитного финансирования в России	Невысокий	Риск незначителен, т.к. представляется, что характеристики Проекта привлекательны для участия долгосрочного заемного капитала.
	Недостаток планируемых к получению средств как результат снижения цен на рынке продукции Проекта	Невысокий	По данным исследований, рост спроса на продукцию Проекта связан с ростом потребности на продукцию в РФ при недостаточных мощностях качественного производства.
	Снижение цен на продукцию Проекта - как результат конкуренции.	Средний	По экспертным прогнозам спрос на продукцию Проекта будет устойчиво расти, что обеспечивает защиту от ценовой конкуренции. С другой стороны снижение цен как результат конкуренции ограничено затратами, которые в целом являются общими для всех игроков на рынке. К ценовым рискам ОКК относится курс национальной валюты. Укрепление рубля может способствовать снижению цен на импорт ОКК.
Внутренние риски - связаны с деятельностью по Проекту
	Задержки доставки	Средний	Необходимость соблюдения графика поставок оборудования. Требуется постоянный мониторинг, формализация ответственности в договоре.

Анализ чувствительности (Финансовый анализ рисков)

Количественный анализ рисков был проведен методом анализа чувствительности. Было проанализировано влияние на критерии эффективности следующих параметров проекта:

- уровень цен на реализуемую продукцию;

- объем реализации;

- ставка дисконтирования;

- величина общих издержек;

- величина размера инвестиций в постоянные активы.

Анализ чувствительности проекта производился по возможному влиянию изменения вышеуказанных параметров на значение чистого приведенного дохода проекта (NPV), дисконтированного срока окупаемости (PBP) и внутренней нормы доходности (IRR), Нормы доходности инвестиционных затрат, Минимального остатка денежных средств на счете, Суммарной чистой прибыли за период анализа, Потребности в инвестициях в постоянные активы.

Уровень цен на реализуемую продукцию
Показатели	70%	80%	90%	100%	110%	120%	130%
Чистая приведенная стоимость (NPV)	376,8	569,9	758,2	948,2	1143,7	1331,4	376,8
Внутренняя норма рентабельности (IRR)	32,0%	38,6%	44,7%	50,6%	56,4%	61,6%	32,0%
Дисконтированный срок окупаемости (PBP)	5,04	4,63	4,34	4,12	3,93	3,80	5,04
Норма доходности инвестиционных затрат	0,5	0,8	1,0	1,3	1,6	1,8	0,5
Минимальный остаток денежных средств на счете	-32,6	-21,6	-10,5	0,5	0,5	0,5	-32,6
Суммарная чистая прибыль за период анализа	647,3	884,5	1116,9	1351,8	1593,3	1825,9	647,3
Потребность в инвестициях	908,7	903,3	897,8	892,4	886,9	881,5	908,7

Объем продаж
Показатели	70%	80%	90%	100%	110%	120%	130%
Чистая приведенная стоимость (NPV)	473,8	634,3	791,3	948,2	1110,9	1273,4	473,8
Внутренняя норма рентабельности (IRR)	35,5%	40,9%	45,8%	50,6%	55,3%	59,9%	35,5%
Дисконтированный срок окупаемости (PBP)	4,81	4,51	4,29	4,12	3,96	3,84	4,81
Норма доходности инвестиционных затрат	0,6	0,9	1,1	1,3	1,5	1,8	0,6
Минимальный остаток денежных средств на счете	-18,1	-11,9	-5,7	0,5	0,5	0,5	-18,1
Суммарная чистая прибыль за период анализа	765,0	963,0	1157,3	1351,8	1553,2	1754,5	765,0
Потребность в инвестициях	906,2	901,6	897,0	892,4	887,8	883,2	906,2

Табл

Величина издержек
Показатели	70%	80%	90%	100%	110%	120%	130%
Чистая приведенная стоимость (NPV)	980,8	969,9	959,1	948,2	944,1	933,2	980,8
Внутренняя норма рентабельности (IRR)	52,2%	51,7%	51,1%	50,6%	50,3%	49,8%	52,2%
Дисконтированный срок окупаемости (PBP)	4,05	4,07	4,09	4,12	4,13	4,15	4,05
Норма доходности инвестиционных затрат <...

Страница:

•  1 
•  2 

бизнес-план "Организация производства диоксида углерода и осажденного карбоната кальция" скачать

Подобные документы

• Оценка эффективности расширения производства на примере ООО "Санфлор"

  Понятие инвестиций и инвестиционной деятельности. Организация производства и его расширения. Показатели эффективности инвестиций. Анализ основных финансово-экономических показателей производственной деятельности. Возможности расширения производства.
  
  дипломная работа [6,7 M], добавлен 26.09.2010
  

• Анализ завода по производству судов

  Основные элементы, функции и принципы эффективной организации производства. Предприятие как производственная система. Формы, методы и типы организации производства. Анализ завода по производству лоцманских судов ОАО "Судостроительный завод "Лиман".
  
  курсовая работа [142,1 K], добавлен 16.04.2014
  

• Выбор и реализация стратегии на примере кулинарного производства СМ "Элит Центр" ТС Rainford

  Теоретические основы стратегического управления. Характеристика продукции и рынка сбыта предприятия. Анализ сильных и слабых сторон кулинарного производства СМ "Элит Центр". Разработка стратегической сегментации рынка. План стратегического менеджмента.
  
  контрольная работа [62,9 K], добавлен 05.03.2010
  

• Бизнес-план комбикормового завода

  Анализ рынка по производству комбикормов в России; государственное регулирование и формы поддержки. Разработка концепции инвестиционного проекта по организации производства комбикормов для предприятия ООО "ДАНТА", оценка экономической эффективности.
  
  бизнес-план [4,3 M], добавлен 05.02.2014
  

• Анализ производительности и пути повышения на предприятии

  Основы производства алкогольной продукции. Оценка организации производства винно-водочных изделий на предприятии. Совершенствование производства винно-водочных изделий и повышение эффективности деятельности на ОАО "Пинский винодельческий завод".
  
  дипломная работа [398,1 K], добавлен 08.06.2012
  

• Эффективное управление производством

  Сущность, содержание и виды эффективности производства. Анализ эффективности производства ОАО "Ударный". Анализ использования производственных мощностей. Определение уровня механизации производства. Повышение эффективности производства.
  
  дипломная работа [179,1 K], добавлен 08.10.2004
  

• Мотивация труда как фактор повышения эффективности производства

  Общая характеристика мотивации. Содержательные теории мотивации. Теории процесса мотивации. Особенности системы мотивации на автомобильном заводе. Анализ и совершенствование системы мотивации на заводе ОАО "КАМАЗ". Выражение общественного признания.
  
  курсовая работа [60,7 K], добавлен 21.08.2011
  

• Методы организации производства

  Понятие методов организации производства. Факторы, влияющие на выбор метода организации производства. Организация непоточного производства, формы его специализации. Особенности организации предметно-замкнутых участков. Понятие поточного производства.
  
  реферат [60,6 K], добавлен 15.10.2009
  

• Разработка стратегии развития производства продукции на примере ЗАО "Подгорное" Калачеевского района Воронежской области

  Содержание стратегии развития производства. Элементы и этапы разработки и реализации стратегии. Анализ размеров и эффективности продукции ЗАО "Подгорное" Калачеевского района Воронежской области. Проект мероприятий по формированию стратегии производства.
  
  курсовая работа [51,7 K], добавлен 26.01.2014
  

• Создание прибыльного предприятия по производству колбасы варёной "Молочная"

  Проектирование организационно-правовой формы предприятия. Технология производства вареной колбасы "Молочной". Анализ потребителей и конкурентов. Расчет себестоимости продукции, организация производства и определение точки безубыточности. Риски проекта.
  
  бизнес-план [51,3 K], добавлен 21.12.2010
  

• Обоснование эффективности предпринимательской идеи

  Краткосрочный анализ затрат предприятия и изменения себестоимости при увеличении объемов производства. Определение точки безубыточности. Методика расчетов при выборе наилучшей технологии производства изделий. Оценка капитальных вложений (инвестиций).
  
  реферат [180,9 K], добавлен 03.11.2011
  

• Совершенствование организации производства на ООО "Консервный завод" г. Клинцы

  Характеристика производственно-экономической деятельности ООО "Консервный завод", направления его работы и структура управления. Уровень интенсивности и экономическая эффективность интенсификации. Анализ организации производства и реализации продукции.
  
  курсовая работа [259,9 K], добавлен 13.01.2011
  

• Разработка стратегии выхода компании KFC на международный рынок Японии

  Возможности окружающей среды при осуществлении производственно-хозяйственной деятельности Kentucky Fried Chicken (KFC) в Японии. Оценка рисков и SWOT-анализ. Разработка стратегического плана выхода компании KFC на японский рынок, оценка его эффективности.
  
  курсовая работа [51,6 K], добавлен 19.10.2012
  

• Тип организации производства (на примере предприятия "Брестхлебпром")

  Типы организации производства: сущность, понятие и сравнительная характеристика. Особенности и преимущества серийного типа партионного метода организации производства. Основные направления повышения экономической эффективности организации производства.
  
  курсовая работа [73,2 K], добавлен 15.05.2014
  

• Стратегические проблемы развития производства

  Стратегические проблемы развития производства (снижение рентабельности, отсутствие роста, уменьшение доли рынка), методы их решения. Задачи стратегического менеджмента. Характеристика АНК "Башнефть". SWOT-анализ. Разработка стратегии развития предприятия.
  
  курсовая работа [709,0 K], добавлен 01.03.2016
  

• Организация подготовки производства к выпуску новой продукции

  Создание новых видов продукции в машиностроении. Сущность, содержание и задачи подготовки производства. Деление подготовки производства на операции, работы, стадии, фазы. Виды деятельности по подготовке производства. Строгая последовательность работ.
  
  реферат [17,7 K], добавлен 18.02.2009
  

• Стратегическое управление организацией на примере компании Ernst&Young

  Анализ организационной структуры, финансово-хозяйственной деятельности и SWOT-анализ компании. Анализ динамики развития рынка, спроса на продукцию и конкурентного окружения. Карта стратегических групп. Матрица Томпсона-Стрикленда и стратегии конкуренции.
  
  курсовая работа [281,0 K], добавлен 20.04.2014
  

• Расчет эффективности организационно-технических мероприятий

  Общее описание и технологическая характеристика организации производства на исследуемом предприятии - алюминиевом заводе. Расчет основных технико-экономических показателей и экономической эффективности разработанных рационалистических мероприятий.
  
  курсовая работа [38,2 K], добавлен 25.04.2015
  

• Организация управления и оценка деятельности предприятия ОАО "Машиностроительный завод"

  Технология производства, деятельность персонала, качество готовой продукции на ОАО "Машиностроительный завод". Психологические аспекты управления коллективом, кадровое планирование в организации, отбор персонала, совершенствование организации труда.
  
  отчет по практике [24,5 K], добавлен 18.11.2010
  

• Разработка стратегии выхода компании ЗАО "Аист" на международный рынок Сербии

  Возможности окружающей среды при осуществлении хозяйственной деятельности ЗАО "Аист" в Сербии. Краткая характеристика рынка средств по уходу за детскими вещами. Оценка рисков и эффективности реализации стратегии. Расчет рентабельности и окупаемости.
  
  курсовая работа [90,0 K], добавлен 09.06.2014
  

Другие документы, подобные "Организация производства диоксида углерода и осажденного карбоната кальция"

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам