Интеллектуальный капитал: его роль, значение и реализация в организации (На примере ПАО "Сбербанк России")

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования

«Российская академия народного хозяйства

и государственной службы

при Президенте Российской Федерации»

Калужский филиал

КУРСОВОЙ ПРОЕКТ

по дисциплине «Теория управления»

на тему «Интеллектуальный капитал: его роль, значение и реализация в организации» (На примере ПАО «Сбербанк России»)

Автор проекта: студент 2 курса

Федина Екатерина Валерьевна

Руководитель проекта: к.э.н., доцент

Емельянова Евгения Валерьевна

Калуга 2016г.



Содержание

Введение

1. Теоретические основы понятия «интеллектуальный капитал»

1.1 Понятие и сущность интеллектуального капитала

1.2 Функции и роль интеллектуального капитала в организации

1.3 Методы измерения интеллектуального капитала

2. Анализ интеллектуального капитала на примере ПАО «Сбербанк России»

2.1 Организационно-экономическая характеристика организации ПАО «Сбербанк России»

2.2 Анализ интеллектуального капитала организации

3. Разработка рекомендаций по совершенствованию интеллектуального капитала современной организации

3.1 Мероприятия, способствующие совершенствованию интеллектуального капитала

3.2 Анализ эффективности предложенных мероприятий

Заключение

Список литературы

Приложения



Введение

интеллектуальный капитал организация эффективность

На современном этапе развития экономики происходят коренные изменения технологий общественного производства, развивается экономика, которая все больше опирается на знания. В этом процессе особую роль играет интеллектуальный капитал, определяющий такие элементы как: структура национальной экономики, продуктивность функционирования хозяйства на всех уровнях организации, а также качество товаров и услуг, производимых организацией.

В настоящее время интеллектуальный капитал приковывает интерес всё большего количества мировых ученых и специалистов. Это связано с тем, что роль человеческого фактора в производстве возросла, умственный труд стал цениться сильнее, нежели физический, а также стали активно развиваться наукоемкие производства и информационные технологии.

Проблема формирования и развития интеллектуального капитала в России недостаточно проработана, в отличие от зарубежных стран. Большое внимание определению и экономической сущности интеллектуального капитала в своих научных работах уделяли такие ученые, как Э. Брукинг, Д. Моррисон, Ричарда Р. Нельсон, Сидней Дж. Уинтешт, Т. Бьюзен, Д. Шнайдер и многие другие. Далее их идеи развивались благодаря разработкам В.Л. Иноземцева, Л.С. Шаховской, Б.Б. Леонтьеву, С.А. Ленской. В своих работах они определяли сущность и структуру интеллектуального капитала. Определение, сформулированное Л. Эдвинсоном, совпало с точкой зрения Б.Б. Леонтьева и В.Л. Иноземцева. А.Н. Козырев, опираясь на зарубежный опыт, совместно с коллегами центрального экономико-математического института Академии наук РФ, исследовал комплексную оценку интеллектуального капитала бизнеса. Принципы и интегральные показатели оценки интеллектуального капитала предложил Т. Стюарт, а лауреат Нобелевской премии в области экономики, Д. Тобин, предложил показатель интеллектуального капитала, так называемый коэффициент Тобина. Коэффициент Тобина- это отношение рыночной стоимости к стоимости его замены, т.е. реальных активов ( здания, оборудование, сооружения, запасы). Большое внимание инвестициям в интеллектуальный капитал и их особенностям уделяли К. Макконелл и С. Брю.

Обзор научной литературы, в том числе отечественной, дал понять, что в настоящее время нет единства взглядов в отношении теоретического и методического обоснования влияния интеллектуального капитала на конкурентоспособность организаций.

Для России вопрос, связанный с интеллектуальным капиталом является особенно актуальным, потому что проблему слабого развития экономического и социального роста невозможно решить без акцентирования внимания к возможностям человека и его потенциалу.

Так что же представляет собой интеллектуальный капитал? Интеллектуальный капитал - это знания, навыки и производственный опыт конкретных людей, нематериальные активы, включающие патенты, базы данных, программное обеспечение, товарные знаки и т.п., которые производительно используются в целях максимизации прибыли и других экономических и технических результатов. Иначе говоря, это сумма всего того, что знают и какими навыками обладают работники, что обеспечивает экономическую конкурентоспособность.

Интеллектуальный капитал несет в себе огромное стратегическое значение для компании, зачастую даже большее, чем ее финансовые активы. Отсюда можно сделать вывод, что современные компании должны уметь грамотно оценивать состояние интеллектуального капитала, активно его развивать и использовать, поскольку он является не только одним из ресурсов организации, но и определяет рыночную стоимость компании, а также ее конкурентоспособность.

Проблемой современных компаний стала сложность оценки интеллектуального капитала, так как довольно непросто подобрать такой инструмент измерения, который бы позволил точно определить опыт сотрудников, их знания, подсчитать и оценить совокупность их опыта. К тому же интеллектуальный капитал можно оценить как в стоимостном, так и в не стоимостном выражении, в то время как физический капитал оценивается только финансово.

Целью моего исследования является выявление роли, значения и реализации в организации интеллектуального капитала.

Задачи исследования: рассмотреть понятия и сущность интеллектуального капитала; произвести анализ интеллектуального капитала на примере «характеристику ПАО «Сбербанк России»»; разработать рекомендации по совершенствованию интеллектуального капитала современной организации.

Предметом исследования является проблема использования интеллектуального капитала ПАО «Сбербанк России».

Объектом исследования является интеллектуальный капитал ПАО «Сбербанк России».

Методы исследования: анализ, синтез, обобщение.

Структура: первая глава - раскрыты понятие и сущность интеллектуального капитала, определены его функции и роль в организации, а также описаны наиболее известные методы измерения интеллектуального капитала. Вторая глава - проведена организационно-экономическая характеристика ПАО «Сбербанк России», а также проанализировано состояние интеллектуального капитала организации. Третья глава-предложены рекомендации по совершенствованию интеллектуального капитала ПАО «Сбербанк России» и произведен анализ эффективности этих мероприятий.



1. Теоретические основы понятия «интеллектуальный капитал»

1.1 Понятие и сущность интеллектуального капитала

Об интеллектуальном капитале заговорили еще в конце 60-х годов ХХ века. Дж. Гэлбрейт, известный экономист ХХ века, первым ввел в научный оборот понятие «интеллектуальный капитал». Врубель, Ю. Социальные факторы инновационного развития экономики: сб. науч.ст. /Государственный институт управления и социальных технологий БГУ. - Минск, 2011, с. 78-79. На тот момент компании мало заботило наличие и состояние своих интеллектуальных ресурсов, однако уже в 80-х года мнение компаний стало меняться, так как внешняя среда требовала новых конкурентных преимуществ. Именно интеллектуальный капитал и стал этим самым преимуществом, при условии правильного выявления его составляющих и грамотным управлении ими.

Сектора экономики, которые были связаны с производством средств связи, IT разработками не располагали большим запасом физического капитала. Они опирались на опыт, знания и навыки работников, а, значит, негласно уже использовали интеллектуальный капитал. Вслед за ними, крупные производственные компании поняли, что благополучие фирмы зависит далеко не только от объемов физического капитала.

Причиной развития концепции интеллектуального капитала послужило появление научных и практических работ авторов из различных стран, таких как К-Э. Свейби, Т. Стюарт. Многие авторы-практики проводили исследования только для компаний, и лишь спустя некоторое время появились научные работы, ставшие доступными всему экономическому опыту.

С каждым годом ученые-теоретики в своих статьях пытались определить сущность и дать подходящее определение интеллектуального капитала, в то время как практиков интересовал вопрос о том, как измерить его состояние для своей компании. Примером является разработанный навигатор «Скандия», Л. Эдвинссоном. Врубель, Ю. Социальные факторы инновационного развития экономики: сб. науч.ст. /Государственный институт управления и социальных технологий БГУ. - Минск, 2011, с. 78-79. Затем стали зарождаться более стандартизованные методы измерения и оценки интеллектуального капитала. В последнее десятилетие активно развивается анализ воздействия интеллектуального капитала на компании из разных отраслей и стран, а не на отдельно взятую компанию.

Ведущее количество работ представлено зарубежными авторами, но, невзирая на то, что в России изучать интеллектуальный капитал стали не так давно, в настоящее время российские экономисты и крупные компании изучают этот вопрос достаточно серьезно.

В научной литературе нет закрепившегося определения интеллектуального капитала, не существует и стандартного термина, который описывал бы суть интеллектуального капитала. Учеными применяется широкий ряд синонимов для его определения, к примеру, нематериальные активы, интеллектуальная собственность, интеллектуальные активы и т.д.

Тем не менее, некоторые из данных определений более узкие, потому что описывают только часть того, чем является интеллектуальный капитал. Для примера возьмем определение интеллектуальной собственности, которое не включает в себя опыта и навыков работников или базы данных фирмы, хотя они должны входить в общее понятие интеллектуального капитала. По утверждению Н. Бонтиса и Д. Кристандла, существование такого количества терминов можно объяснить тем, что существует большое количество ученых, изучающих данную тему, которые хотели бы закрепить именно свой вариант.

Существуют две концепции понимания интеллектуального капитала (ИК) - стоимостная и ресурсная, в соответствии с которыми определения делятся на две большие группы. О. Лосева. "Кадровик. Кадровый менеджмент (управление персоналом)", 2012, N 2

С точки зрения ресурсного подхода ИК определяют как уникальный ресурс от грамотного и эффективного управления которым, компания ожидает получать сверхдоход. К приверженцам данного направления относятся Э. Брукинг, Д. Тис, Г. Рос, Н. Бонтис и др.

Стоимостной подход рассматривает ИК с точки зрения конечных выгод, которые компании могут получить от его использования. Кроме того, в данном случае считается, что ИК не обладает самостоятельной ценностью, но является фактором производства способным такую ценность создавать. Основоположником стоимостного подхода является Т. Стюарт, так же в рамках концепции можно услышать фамилии К-Э. Свейби, Л. Эдвинссон, М. Мэлоун и др.

Разнообразные модели и теории интеллектуального капитала являются обобщением практики управления факторами стоимости в конкретных организациях. Из этого следует, что каждая модель уникальна и выражает специфику своей организации. Тем не менее, к началу текущего десятилетия накопление опыта и знаний об интеллектуальном капитале позволило выявить общие подходы, а также сформировать относительно единую структуризацию интеллектуальных активов организаций. Практически все исследователи этого вопроса и менеджеры выделяют три составляющих интеллектуального капитала:

1. Человеческий капитал, включающий в себя ноу-хау, квалификацию, опыт и навыки сотрудников. Проще говоря, человеческий капитал - это все, что касается людей: не только их интеллект, знания и опыт, но также и другие качества, такие как лояльность, мотивация и умение работать в команде.

2. Внутренний структурный капитал, или организационный капитал, включает в себя такие элементы, как: системы, политика, культура компании, стратегия управления, внутренние бизнес-процессы, всевозможные так называемые способности компании, то есть такие возможности фирмы, делающие ее отличной от других фирм, увеличивая ее ценность. Одной из главных составляющих этого элемента интеллектуального капитала является умение компании обновлять и улучшать свои существующие бизнес-процессы.

3. Внешний структурный капитал, или так называемый капитал связей или потребительский капитал. Такой капитал состоит из отношений (связей), которые имеют люди вне организации по отношению к самой организации, например, это может быть лояльность клиентов к продукции компании, рыночные доли. Частью такого капитала являются также брэнды, торговые марки, гудвилл УСЛОВНАЯ СТОИМОСТЬ РЕПУТАЦИИ И ДЕЛОВЫХ СВЯЗЕЙ ФИРМЫ -- (goodwill) Нематериальные/ неосязаемые активы (intangible assets), обычно выражающиеся в превышении стоимости бизнеса над стоимостью его материальных/осязаемых активов (tangible assets). Финансовый словарь. Поэтому фактически внешняя структура - это стоимость ваших отношений с людьми, с которыми вы заняты в бизнесе. Быкова А.А., Молодчик М.А. Влияние интеллектуального капитала на результаты деятельности компании// Вестник С.-Петерб. ун-та. Сер. -Менеджмент. - 2011. - №1. - С. 29-55.

Таблица 1

Структура интеллектуального капитала

Человеческий капитал	Структурный капитал
	Организационный капитал	Потребительский капитал
· Знания сотрудников · Навыки · Творческие · Моральные ценности · Культура труда и др.	· Корпоративная информационная система · Объекты интеллектуальной собственности (патенты, лицензии и др.) · Организационная структура управления · Стратегия управления	· Взаимоотношения с клиентами · Взаимоотношения с бизнес-партнерами · Репутация · Бренд (узнаваемость, лояльность отношения)

Человеческий, организационный и потребительский капитал взаимодействуют между собой. Поэтому, инвестировать в каждый из них по отдельности недостаточно. Осколкова М.А. Интеллектуальный капитал в оценке инвестиционной привлекательности компаний // Управление корпоративными финансами. - 2012. - № 06. - С.344-376 Они должны быть взаимосвязаны, создавая синергетический эффект, и тогда происходит перекрестное влияние одного вида интеллектуального капитала на остальные. Тем временем результат взаимодействия этих трех видов интеллектуального капитала не сводится к сумме его составляющих.

Принцип синергетического взаимного дополнения отдельных видов интеллектуального капитала является наиболее важным принципом его эффективного формирования и использования. Данный принцип позволяет создать большую величину интеллектуального капитала только за счет удачного сочетания его видов - человеческого, потребительского и организационного.

Различные виды интеллектуального капитала не способны заменять друг друга. Представим себе коммерческую организацию, в которой создан уникальный человеческой капитал - в ней одновременно работают 20 лауреатов Нобелевской премии. Но станет ли это гарантией того, что организация станет успешной и что значение интеллектуального капитала будет велико? Нет. Причина состоит в том, что для успешного функционирования такой организации необходимо выработать потребительский и организационный капитал.

Другие варианты классификации ИК, предложенные зарубежными исследователями с указаниями на работы авторов, представлены в ПРИЛОЖЕНИИ 1.

В соответствии со всем вышесказанным, подводим итог: определить интеллектуальный капитал можно как «основанные на связях структурированное знание и способности, обладающие потенциалом развития и создания стоимости». Интеллектуальный капитал организации - это квалификация, опыт, мотивация персонала, знания, технологии и каналы коммуникации, способные создать добавленную стоимость и обеспечивающие конкурентные преимущества организации на рынке. Матющенко С. С., Цыбулько Д. И. Актуальные проблемы учета и оценки нематериальных активов предприятия. Научная статья. Журнал Бизнес Информ. Выпуск № 12 / 2012

1.2 Функции и роль интеллектуального капитала в организации

Использование интеллектуального капитала, в отличие от традиционных ресурсов, отличается такими особенностями:

-интеллектуальный капитал устанавливает главные направления экономического роста;

-вырабатывание интеллектуального капитала требует огромных человеческих и общественных затрат, которые постепенно возрастают

-характерной чертой является свойство интеллектуального капитала накапливаться в виде знаний, навыков и опыта;

-доходность интеллектуального капитала со временем возрастает до установленной черты - границы активной трудовой деятельности, затем стремительно снижается;

-виды инвестиций в интеллектуальный капитал предопределены историческими, культурными и национальными особенностями и традициями;

-инвестиции в интеллектуальный капитал должны гарантировать его обладателю получение более высокого дохода;

-инвестирование интеллектуального капитала создает мощный социальный и экономический эффект. И, чем быстрее вкладываться в человека, тем раньше вклады принесут отдачу. Однако более качественные и долговременные инвестиции приносят более высокий и более долгосрочный эффект. Инвестиционный период у интеллектуального капитала гораздо длиннее, нежели у физического капитала. У последнего он составляет в среднем от одного года до пяти лет, тогда как инвестиции в интеллект имеют инвестиционный период около 12-20 лет, продолжаясь в дальнейшем всю трудовую жизнь;

- интеллектуальный капитал и физический отличаются степенью ликвидности. Интеллектуальный капитал - не оборотный актив; куплены или проданы могут быть только его отдельные элементы или же услуги. Интеллектуальный капитал нельзя отделить от его носителя - человеческой личности. По этой причине интеллектуальный капитал в качестве актива практически полностью неликвиден.

- независимо от источника инвестиций на развитие интеллектуального капитала, его использование всегда контролируется самим индивидом

- функционирование интеллектуального капитала, степень отдачи от его применения обусловлены волеизъявлением субъекта, его субъективными интересами и предпочтениями, его материальной и моральной заинтересованностью, ответственностью, мировоззрением и общим уровнем культуры, в том числе и экономической. Белякова Т. А. Об особенностях интеллектуального капитала и проблемах его оценки. СПб.: Отдел оперативной полиграфии НИУ ВШЭ - Санкт-Петербург, 2012. С. 146-150.

Сущность любой экономической категории всегда проявляется через функции. Функции являются производными от сущности, которую они выражают, и показывают как, каким образом реализуется общественное назначение этой экономической категории. Поэтому основными функциями интеллектуального капитала являются: Ермоленко В.?В., Попова Е.Д. Интеллектуальный капитал корпорации: сущность, структура, стратегии развития и модель управления // Человек. Сообщество. Управление. №2, 2012. С.110-122

* информационная функция - накопление, систематизирование и передача знаний, информации, навыков, умений.

* преобразовательная функция - преображение знаний в новые результаты интеллектуальной деятельности (информация, продукты, услуги и др.)

* научно-исследовательская функция - организация и проведение научных исследований в экономической, политической, социальной, духовной сферах общественной жизни;

* аксиологическая функция - оказание помощи индивидам в осознании значимости для себя и для общества тех или иных событий и явлений, продукций, работ, услуг, участие в формировании личностного отношения к ним, выбор поведения на основе сознательного действия и в соответствии с ценностями;

* интегративная функция - ориентация на исследования во всех сферах и областях знаний с целью создания новых продукций, работ, услуг;

* регулятивная функция - установление традиционных норм и правил, регулирующих поведение субъектов;

* культурологическая функция - участие в расширении кругозора, образовании, самообразовании, развитии культуры мышления субъектов и т.д.;

* воспитательная функция - формирование самосознания индивидов;

* практическая функция (утилитарная) - содействие решению социально-экономических, культурных и других задач;

* охранительная функция - охрана результатов интеллектуального труда путем их использования в повседневной деятельности.

Но главная функция интеллектуального капитала - существенно ускорять прирост массы прибыли за счет формирования и реализации необходимых предприятию систем знаний, вещей и отношений, которые, в свою очередь, обеспечивают его высокоэффективную хозяйственную деятельность. В частности, интеллектуальный капитал предприятия определяет качество его системы управления.

В наше время сложно вообразить эффективную деятельность организаций без таких нематериальных факторов, как технологии, изобретения, базы данных, ноу-хау, фирменные наименования, компетенция и знания персонала, а также месторасположение. Без этих факторов деятельность современной организации практически невозможна. Исследования интеллектуального капитала становится одной из приоритетных задач, актуальной для всех.

В существующих условиях рынка значение интеллектуального капитала организации весьма значительно. Это связано с тем, что составляющие интеллектуального капитала воздействуют на экономические результаты и выработку экономических ценностей организации. К таким ценностям относят: рост производительности, увеличение рациональности в использовании ресурсов организации, увеличение рыночной стоимости организации, развитие инновационного потенциала, расширение и усовершенствование конкурентных преимуществ. Герасимова Е. А. Развитие инновационного потенциала предпринимательской структуры как фактора повышения ее конкурентоспособности. Журнал Проблемы современной экономики. Выпуск № 4 / 2011, С. 175-179.

Таким образом, интеллектуальный капитал -- это питающая среда компании, ее энергия, динамический потенциал в желании расти, ее хромосомный набор в процессе развития и т.п., некие не явные, но принципиальные условия развития. Именно в этом и заключается особое значение интеллектуального капитала.

1.3 Методы измерения интеллектуального капитала

В современном мире оценке интеллектуального капитала отводится большая доля различных исследований и научных работ, так как данный фактор напрямую влияет на эффективность работы бизнеса и играет немаловажную роль в способности предприятий извлекать прибыль.

Полный и очень трезвый обзор методов измерения ИК представлен Карлом-Эриком Свейби. Он выделяет 25 методов измерения интеллектуального капитала, сгруппированных в 4 категории. Романтеев П.В Аналитический обзор методик оценки интеллектуального капитала. Журнал «Экономика, предпринимательство и право» № 3 (3) за 2011 год, c. 36-48.

Методы прямого измерения интеллектуального капитала - Direct Intellectual Capital methods (DIC). К этой категории относятся все методы, основанные на идентификации и оценке в деньгах отдельных активов или отдельных компонентов интеллектуального капитала. После того, как оценены отдельные компоненты интеллектуального капитала или даже отдельные активы, выводится интегральная оценка интеллектуального капитала компании. При этом совсем не обязательно оценки отдельных компонентов складываются. Могут применяться и более сложные формулы.

Методы рыночной капитализации - Market Capitalization Methods (MCM). Вычисляется разность между рыночной капитализацией компании и собственным капиталом ее акционеров. Полученная величина рассматривается как стоимость ее интеллектуального капитала или нематериальных активов.

Методы отдачи на активы - Return on Assets methods (ROA). Отношение среднего доход компании до вычета налогов за некоторый период к материальным активам компании - ROA компании - сравнивается с аналогичным показателем для отрасли в целом. Чтобы вычислить средний дополнительный доход от интеллектуального капитала, полученная разность умножается на материальные активы компании. Далее путем прямой капитализации или дисконтирования получаемого денежного потока можно получить стоимость интеллектуального капитала компании.

Методы подсчета очков - Scorecard Methods (SC). Идентифицируются различные компоненты нематериальных активов или интеллектуального капитала, генерируются и докладываются индикаторы и индексы в виде подсчета очков или как графы. Применение SC методов не предполагает получение денежной оценки интеллектуального капитала. Эти методы подобны методам диагностической информационной системы

Все известные методики оценки ИК легко распределяются по четырем перечисленным категориям. При этом следует отметить относительную близость DIC и SC методов, а также MCM и методов ROA. В первых двух случаях движение идет от идентификации отдельных компонентов ИК, во втором - от интегрального эффекта. Романтеев П.В Аналитический обзор методик оценки интеллектуального капитала. Журнал «Экономика, предпринимательство и право» № 3 (3) за 2011 год, c. 36-48.

Методы типа ROA и MCM методов, предлагающие денежные оценки, полезны при слиянии компаний, в ситуациях купли-продажи бизнеса. Они могут использоваться для сравнения компаний в пределах одной отрасли. Они очень хороши также для иллюстрации финансовой стоимости нематериальных активов. Наконец, они основываются на установившихся правилах учета, их легко сообщать профессиональным бухгалтерам. Их недостатки в том, что они бесполезны для некоммерческих организаций, внутренних отделов и организаций общественного сектора. Это особенно верно для MCM методов, которые могут применяться только к публичным компаниям.

Преимущества диагностической информационной системы и SC методов в том, что они применены на любом уровне организации. Они работают ближе к событию, поэтому получаемое сообщение может быть более точным, чем чисто финансовые измерения. Они очень полезны для некоммерческих организаций, внутренних отделов и организаций общественного сектора и для экологических и социальных целей. Их недостатки в том, что индикаторы являются контекстными и должны быть настроены для каждой организации и каждой цели, которая делает сравнения очень трудными. Кроме того, эти методы новы и нелегко принимаются обществом и менеджерами, которые привыкли рассматривать все с чистой финансовой точки зрения. А комплексные подходы порождают большие массивы данных, которые трудно анализировать и связывать.

Данная группа методов имеет свои недостатки, например, отсутствие разграничения интеллектуального капитала и различных форм нематериальных активов, таких как программное обеспечение, базы данных и т.д. Но, невзирая на этот недостаток, количественная оценка интеллектуального капитала данной группы методов позволяет наиболее точно определить как размер капитала, так и степень влияния на результаты деятельности компании.

В ТАБЛИЦЕ 2 представлены наиболее часто используемые методы оценки интеллектуального капитала.

Таблица 2

Методы оценки интеллектуального капитала Идченко Н.В., Елкин С.Е. ЭФФЕКТИВНЫЕ МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОГО КАПИТАЛА // Современные проблемы науки и образования. - 2013. - № 3.;

URL: http://www.science-education.ru/ru/article/view?id=9566

№	Метод оценки	Краткая характеристика
1	Коэффициент Д. Тобина	Отношение рыночной стоимости объекта к стоимости его замены.
2	Метод К.Э. Свейби	Интеллектуальный капитал оценивается по системе значений, упорядоченных в матрице, выстраивается график с областью значений компетенции персонала и эффективностью работы.
3	Метод рыночной капитализации	Определяется как разница между рыночной и балансовой стоимостью.
4	Брокер технологий	Методика состоит из 20 вопросов. Чем меньше положительных ответов, тем ниже уровень интеллектуального капитала.
5	Система показателей Нортона и Кэплэна	Выделяется 4 блока показателей: финансовые, клиентские, внутренних процессов (инновационных), обучения.
6	Индекс интеллектуального капитала	Методика, нацеленная на построение картины создания стоимости в компании. Подход объединяет стратегию, нефинансовые характеристики, финансы и добавленную стоимость.
7	Метод Пулика	Определяет эффективность использования трех типов ресурсов фирмы: CEE, HCE и SCE.

Для интегральной стоимостной оценки величины интеллектуального капитала в западной экономической литературе, а также в практике деятельности многих фирм применяется коэффициент Тобина. Коэффициент Тобина - это отношение рыночной цены компании к цене замещения ее реальных активов (зданий, сооружений, оборудования и запасов). Еременко О.А. Основные показатели оценки интеллектуального капитала // Современные научные исследования и инновации. 2011. № 2 [Электронный ресурс]. URL: http://web.snauka.ru/issues/2011/06/592 Рыночная цена компании может быть установлена на основе данных о капитализации фирмы, которые основываются на оценках фондового рынка, однако, наиболее достоверно проявляется лишь при реальной покупке ее другой компанией. Начиная с начала 80-х гг. наблюдается резкий рост этого коэффициента, который к началу XXI столетия достиг величины 6-7. При этом у высокотехнологичных и других наукоемких компаний его средняя величина превысила 15-20.

Если цена компании иногда в десятки раз превосходит цену ее материальных активов, то это означает, что по достоинству оценены ее нематериальные активы - талант персонала, эффективность управляющих систем, менеджмента и др. Покупатель, таким образом, приобретает в основном не физические, а нематериальные активы.

К преимуществам использования этого показателя относится то, что он позволяет избежать проблемы оценки нормы доходности и предельных издержек для сферы деятельности. К недостаткам этого метода относится то, что рыночная капитализация не обязательно во всех случаях отражает реальную стоимость организации, поскольку цена акции зависит от ожидания будущих прибылей и рыночная спекуляция при таких условиях возможна. Однако рыночная капитализация Рыночная оценка стоимости компании, получаемая в результате умножения рыночной цены ее акций на общее количество выпущенных акций. Внешнеэкономический толковый словарь. -- М.: ИНФРА-М, Термика. И. П. Фаминский. (или рыночная стоимость акции) является наиболее объективным и справедливым отражением стоимости организации. В условиях рыночной экономики именно справедливая стоимость сделки считается наиболее объективной.

Следует принять во внимание, что трудности в оценке интеллектуального капитала связаны с переходом нематериальных элементов интеллектуального капитала к материальному оцениванию. Помимо этого, практически каждый метод измерения и оценки не совершенен. Именно поэтому обращение к зарубежным методам оценивания интеллектуального капитала, применительно к российским компаниям не дает необходимого результата, так как они не учитывают их специфику.

Перед отечественными предприятиями все чаще возникают вопросы оценки интеллектуального капитала. Интеллектуальный капитал в России имеет в своей основе высокий уровень образования и культурных традиций, поэтому он всегда будет главным источником поддержания высокого статуса страны в мире. Стоимостная оценка интеллектуального капитала, в настоящее время, проводится оцениванием нематериальных активов в соответствии с разделом «Учет нематериальных активов» Положения по бухгалтерскому учету ПБУ 14/2007 Приказ Минфина РФ от 27 декабря 2007 г. N 153н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет нематериальных активов" и правовыми документами по вопросам защиты охранных прав интеллектуальной собственности. Положение устанавливает правила формирования в бухгалтерском учете и отчетности информации о нематериальных активах организаций, которые являются юридическими лицами.

Исходя из вышесказанного, следует вывод о том, что при существовании всевозможных методов оценки интеллектуального капитала организации, он идентифицируется как нематериальный актив. Внедрение методов оценки интеллектуального капитала на практике сдерживается противоречивостью различных концепций, а также недостаточностью эмпирических исследований.



2. Анализ интеллектуального капитала ПАО «Сбербанк России»

2.1 Организационно-экономическая характеристика организации ПАО «Сбербанк России»

ПАО «Сбербанк России» - крупнейший банк Российской Федерации и СНГ. На долю лидера российского банковского сектора по общему объему активов приходится 28,6% совокупных банковских активов (по состоянию на 1 августа 2015 года). Учредитель и основной акционер Банка - Центральный банк Российской Федерации (Банк России).

Сегодня Сбербанк представляет собой 16 территориальных банков и более 16,5 тысяч отделений в 83 субъектах Российской Федерации, расположенных на территории 11 часовых поясов. Зарубежная сеть Банка состоит из дочерних банков, филиалов и представительств в СНГ, Центральной и Восточной Европе, Турции, Великобритании, США и других странах.

Перечень предоставляемых услуг: кредитование физических и юридических лиц, вклады, инвестиции и ценные бумаги, банковские карты, наличная валюта и дорожные чеки, переводы, аренда сейфов, драгоценные металлы и монеты, онлайн услуги и т.д. Официальный сайт ПАО «Сбербанк»: http://www.sberbank.ru/ru/about/today

Стремясь сделать обслуживание более удобным, современным и технологичным, Сбербанк с каждым годом все более совершенствует возможности дистанционного управления счетами клиентов. В банке создана система удаленных каналов обслуживания, в которую входят:

· онлайн-банкинг «Сбербанк Онлайн» (более 24 млн активных пользователей);

· мобильные приложения «Сбербанк Онлайн» для смартфонов (более 1 млн активных пользователей);

· SMS-сервис «Мобильный банк» (более 24 млн активных пользователей);

· одна из крупнейших в мире сетей банкоматов и терминалов самообслуживания (более 90 тыс. устройств).

Группа Сбербанк сегодня - это команда, в которую входят более 325 тыс. квалифицированных сотрудников, работающих над превращением банка в лучшую сервисную компанию с продуктами и услугами мирового уровня.

В 2014 году более 250 тыс. человек прошли обучение по корпоративным программам, включая совместные программы для руководителей с ведущими мировыми бизнес-школами.

Организационная структура банка определяется структурой его управления и структурой функциональных подразделений и служб.

Структура управления банком предусматривает органы управления, утверждение их полномочий, ответственности и взаимосвязи при осуществлении банковской деятельности. Главное назначение органов управления - обеспечить эффективное руководство коммерческой деятельностью банка на основе реализации операций.

Управление Сбербанком России основывается на принципе корпоративности в соответствии с Кодексом корпоративного управления, утвержденным годовым Общим собранием акционеров Банка в июне 2002 года. Все органы управления Банком формируются на основании Устава Сбербанка России и в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Организационная структура банка представлена на РИСУНКЕ 1.



Рисунок 1

Высшим органом управления Сбербанком является собрание акционеров. На Общем собрании акционеров принимаются решения по основным вопросам деятельности Банка.

Наблюдательный совет Банка состоит из 17 директоров, среди которых 6 представителей Банка России, 2 представителя Правительства Российской Федерации, 2 представителя Сбербанка России и 7 независимых директоров.

Комитеты Наблюдательного совета являются органами, созданными для предварительного рассмотрения наиболее важных вопросов, отнесенных к компетенции Наблюдательного совета, и подготовки рекомендаций по ним.

Руководство текущей деятельностью Банка осуществляется Президентом, Председателем Правления Банка и коллегиальным исполнительным органом -- Правлением Банка.

В целях повышения эффективности работы и развития бизнеса в Банке функционирует ряд коллегиальных органов (комитетов), подотчетных Правлению, основными задачами которых является решение вопросов и проведение единой, согласованной политики по различным направлениям операционной деятельности Банка. По информации официального сайта ПАО «Сбербанк»: http://www.sberbank.ru/ru/about/today/managers Подробнее основные направления деятельности комитетов представлены в ПРИЛОЖЕНИИ 2.

С 2008 года в Банке функционирует постоянно действующий коллегиальный рабочий орган -- Коллегия Банка, в состав которой входят члены Правления Банка, руководители территориальных и дочерних банков, ряд руководителей подразделений центрального аппарата. Этот коллегиальный орган является площадкой для активного обсуждения стратегических вопросов развития Банка и выработки оптимальных решений, учитывающих региональные особенности деятельности Банка.

Для осуществления контроля над финансово-хозяйственной деятельностью Банка годовым Общим собранием акционеров избирается Ревизионная комиссия в количестве 7 членов.

Организационную структуру управления Сбербанка можно отнести к линейно-функциональному типу, то есть организация делится на блоки (отделы), каждый из которых имеет свою четко определенную задачу и обязанности. Деятельность каждого отдела соответствует наиболее важным направлениям деятельности всей организации.

Такая организационная структура управления наиболее полно соответствует целям банка и его стратегическим планам, обеспечивая довольно эффективное взаимодействие с внешней средой. Этот тип организационной структуры улучшает координацию в отделах и уменьшает дублирование усилий. Приток высококвалифицированных и талантливых специалистов, а также административных работников обеспечивается продвижением сотрудника на основе компетентности.

Однако, организационная структура Сбербанка РФ, как и любая другая линейно - функциональная структура, имеет тот недостаток, что отделы более заинтересованы в реализации своих целей, чем общей цели всей организации. Но в целом организационная структура имеет больше положительных моментов, чем отрицательных.

Далее перейдем к анализу основных экономических показателей деятельности «Сбербанка России».

Таблица 3

Ключевые финансовые показатели Группы Сбербанк за 2015 год

Чистая прибыль	составила 222,9 млрд. руб. или 10,36 руб. на обыкновенную акцию.
Рентабельность капитала	достигла 10,2%.
Достаточность капитала	укреплялась в течение года, коэффициент достаточности основного капитала вырос на 30 базисных пунктов до 8,9%, в то время как коэффициент достаточности общего капитала достиг 12,6%, увеличившись на 50 базисных пунктов.
Средства клиентов	выросли на 27,2% за 2015 год относительно 2014 года и составили 19,8 трлн. руб., при этом средства розничных клиентов увеличились на 29,1%, а корпоративных на 24,4%, сократив зависимость от государственного фондирования.
Общий портфель кредитов	до вычета резерва под обесценение вырос на 7,0% в 2015 году, основными драйверами стали ипотечное кредитование и коммерческие кредиты юридическим лицам, которые увеличились на 12,5% и 14,9% соответственно. Доля Сбербанка на российском рынке ипотечного кредитования достигла 55,6%.
Отношение кредитного портфеля к средствам клиентов	составило 91,9% на фоне улучшения ситуации с ликвидностью.
Ключевые показатели 4 квартала 2015 года
Чистая прибыль	составила 72,6 млрд. руб. или 3,40 руб. на обыкновенную акцию в 4 квартале 2015 года, прибавив 48,2% по сравнению с 4 кварталом 2014.
Рентабельность капитала	в 4 квартале 2015 составила 12,6%, увеличившись на 290 базисных пунктов по сравнению с 4 кварталом 2014.
Квартальный показатель стоимости риска	составил 230 базисных пунктов, снизившись на 49 базисных пунктов к 3 кварталу 2015. Стоимость риска розничного портфеля составила 49 базисных пунктов, снизившись на 162 базисных пункта к 3 кварталу 2015. Продолжилось замедление ухудшения качества розничного кредитного портфеля в течение квартала, особенно в потребительских кредитах.
Средства клиентов	выросли на 8,3% в 4 квартале 2015 года относительно предыдущего квартала и составили 19,8 трлн. руб. Средства розничных клиентов выросли на 10,6%, а корпоративных клиентов на 4,9% за 4 квартал 2015.
Доля неработающих кредитов в кредитном портфеле	снизилась до 5,0% с 5,4% кварталом ранее, в то время как уровень покрытия резервами вырос до 1,2 раз с 1,1 раза в 4 квартале 2015.

Обзор основных показателей представлен в ПРИЛОЖЕНИИ 3.

Отсюда следует, что за последние годы Сбербанк стал крупнейшим и наиболее значимым финансовым институтом Центральной и Восточной Европы. Также он является одним из наиболее заметных участников мирового финансового рынка. Такой рост произошел благодаря значительному динамичному развитию российского банковского рынка. Возможности и потенциал развития Банка будут и в дальнейшем определяться во многом наличием сильных конкурентных позиций на российском финансовом рынке, который в среднесрочной перспективе будет оставаться одним из самых быстрорастущих и привлекательных в мире. Даже с учетом различных сценариев последствий текущей нестабильности, с введением санкций, Сбербанк будут характеризовать:

· высокие темпы роста и значительный размер;

· высокая рентабельность операций;

· тенденция к консолидации банковского сектора.

Такие тенденции, а также обуславливающие их факторы, носят долгосрочный характер. Это позволяет говорить о том, что финансовый рынок РФ будет структурно привлекательным последующие 5-10 лет. Социальная политика в России: долгосрочные тенденции и изменения последних лет. Доклад. Л.Н. Овчарова, Л.И. Якобсон. Изд. дом Высшей школы экономики, 2015. с. 130-156. Все это определяет огромный потенциал развития Сбербанка, как на российском рынке банковских услуг, так и в международном масштабе.



2.2 Оценка интеллектуального капитала ПАО «Сбербанк России»

Деятельность современного коммерческого банка предполагает собой рациональное использование не только накопленных им денежных средств, но и всех нематериальных ресурсов: компетенций и знаний персонала, аккумулированной информации, технологий и способов ее обработки, устоявшихся отношений с клиентами и партнерами и т.д. Эффективное преобразование этих нематериальных активов в банковские продукты и услуги играет важную роль в эффективности деятельности банка, а также, в конечном итоге, оказывает существенное влияние на его стоимость.

Управление знаниями в банке создает процесс, объединяющий осязаемые активы друг с другом, а их более эффективное применение может быть вызвано приращением интеллектуального капитала (ИК). Собственно, поэтому ему уделяется такое большое внимание в организациях современности, ведь грамотное использование и управление интеллектуальным капиталом способно преобразовать другие виды капитала (материальные активы) в более производительные и результативные. Управление знаниями и интеллектуальным капиталом: [учеб. пособие] / С.?В.?Паникарова, М.?В.?Власов. Изд. Урал. ун-та, 2015. С.58-76.

Вместе с тем, включение интеллектуального капитала в состав активов банка порождает проблему его оценки, переноса стоимости на стоимость банковского продукта, а также его учета. Однако этот процесс необходим для установления эффективности использования интеллектуального капитала банка.

Таким образом, этот вид капитала занимает важное место среди остальных активов банка и, соответственно, нуждается в особых подходах к его измерению. В первой главе мною были освещены наиболее известные методы измерения интеллектуального капитала; для измерения интеллектуального капитала ПАО «Сбербанк России» я выбрала коэффициент Тобина.

Индекс Тобина (q-индекс Тобина) является одним из наиболее популярных измерителей интеллектуального капитала. Причина такой популярности заключается в легкости его истолкования, а также в предельной понятности для менеджеров различных уровней. Коэффициент Тобина -- это отношение рыночной стоимости акций к балансовой стоимости акций компании Стоимость компании. URL: http://fincake.ru/kb/articles/52. Это соотношение было разработано в 1969 году американским экономистом Джеймсом Тобином.

В теории:

Если рыночная стоимость активов совпадает с балансовой стоимостью активов компании, коэффициент Тобина q = 1.

Если Коэффициент Тобина q > 1, значит рыночная стоимость превышает балансовую стоимость активов компании. Это значит, что рыночная стоимость отражает некоторые неизмеримые или не поддающиеся учёту активы компании. Или компания просто переоценена.

С другой стороны, если q < 1, то рыночная стоимость активов компании меньше, чем их балансовая стоимость. Это означает, что рынок недооценивает компанию.

Для того чтобы рассчитать коэффициент Тобина для ПАО «Сбербанк России», я воспользуюсь следующей формулой:

, отсюда:

Рыночная стоимость ПАО «Сбербанк России» по состоянию на 2015 год =59,2 млрд долларов По данным http://www.banki.ru/;

Стоимость активов ПАО «Сбербанк России» по состоянию на 2015 год=72,9 млрд долларов По данным http://www.rbc.ru/.

Исходя из этого получаем коэффициент Тобина, равный 0,8.

Обратимся к значению коэффициента q. Для наглядности предлагается ТАБЛИЦА 3.

Таблица 3

Значение коэффициента q

Значения коэффициента q
q > 1	Компания может генерировать прибыль большую, чем у схожих компаний
q < 1	Компания использует ИК не эффективно. Так же можно считать компанию с q < 1 - недооцененной

В данном случае, коэффициент меньше 1, что свидетельствует о том, что интеллектуальный капитал банка используется неэффективно, или же компания недооценивается. Однако нельзя упускать тот факт, что, как правило, рыночная стоимость компании зависима от внешней конъюнктуры рынка и зависит от прогнозных финансовых результатов предприятия.

Тем не менее, в сравнении с 2012 годом, где коэффициент Тобина был равен 0,13, можно заметить положительную динамику в эффективности использования ИК. Вероятнее всего, на это могло повлиять и такое мероприятие, как программа «Сбербанк-500», проводимая в 2012 году, суть которой заключалась в том, что 500 менеджеров Сбербанка должны были окончить программу повышения квалификации, разработанную INSEAD INSEAD -- французская бизнес-школа и исследовательский институт. и РЭШ Российская экономическая школа -- негосударственное образовательное учреждение высшего профессионального образования, предлагающее магистерские программы по экономике и финансам, а также бакалаврскую программу ВШЭ и РЭШ по экономике.. Задача программы -- создать критическую массу людей, которые будут развивать банк, используя самые передовые технологии.

Также следует отметить, Компания Brand Finance Британская транснациональная консалтинговая компания, которая специализируется в сфере аудита и оценки стоимости брендов., произвела подсчеты для мирового банковского сектора. Список 500 самых дорогих банковских брендов по состоянию на 1 января 2015 года опубликован в февральском выпуске The Banker The Banker -- английский ежемесячный специализированный журнал, посвященный международным финансам..

Вес российского банковского сектора в мировом рэнкинге брендов хоть и уменьшился, о чем свидетельствуют расчеты Brand Finance, бренд Сбербанка остался самым дорогим среди других представленных в списке российских имен и оценивается в сумму около 8,7 млрд долларов, находясь на 27-й строчке мирового рэнкинга.

Участники рынка полагают, что последняя оценка бренда Сбербанка России вполне справедлива, однако оправдывается в основном нефинансовыми параметрами банка. «Для Сбербанка такая оценка бренда вполне адекватная и нисколько не заниженная. Ведь за Сбербанком стоит огромная история», - полагает исполнительный директор финансовой корпорации «Уралсиб» А. Вихров. «Это единственный в своем роде исторический банковский бренд в России, стоимость которого заработана многими и многими годами работы. Всем гражданам России, да и СССР, известно имя «Сберкасса», преемником которой стал Сбербанк», - добавляет начальник управления по торговле с акциями МДМ-Банка Д. Перлин.

Наконец, по мнению главного управляющего директора «Альфа-Капитал» В. Петрова, значительная доля успеха бренда Сбербанка России приходится на его известность за рубежом. «Сбербанк - одна из крупнейших компаний мира по рейтингу Fortune 500. Мировая известность фактически мультиплицирует стоимость бренда в несколько раз.

Руководство «Сбербанка» отлично понимает значимость такого вида капитала, как интеллектуальный. Банк обеспечивает системную и комплексную подготовку всех целевых групп персонала, их профессиональное развитие и карьерный рост, предлагая уникальные программы обучения мирового уровня, которые сочетают различные форматы с активным использованием образовательных онлайн-технологий. Результатом такой деятельности является увеличение потенциала каждого сотрудника, а, следствие, наращивание интеллектуального капитала, знаний, которые в дальнейшем могут быть конвертированы в стоимость. Олейникова И. Н. Профессионально ориентированное образование как фактор развития человеческого капитала в организациях. Журнал Вестник Таганрогского института управления и экономики. Выпуск № 1 (19) / 2014. С. 104-108.

Высокая оценка интеллектуального капитала означает признание рынком важности корпоративных знаний на ранних стадиях инновационного цикла. Одновременно это означает возможность капитализации знаний, идей до их товарного воплощения. Высокий уровень коэффициента Тобина свидетельствует о возможности достоверной оценки экономического эффекта будущих инноваций и соответствующих продаж на ранней стадии инвестиционного цикла.



3. Разработка рекомендаций по совершенствованию интеллектуального капитала современной организации

3.1 Мероприятия, способствующие совершенствованию интеллектуального капитала

С учетом результатов исследования, реализованного в рамках предыдущей главы, мной был сформирован следующий перечень мероприятий, направленных на совершенствование интеллектуального капитала банка.

1) Внедрение в компании целостной системы обучения персонала и повышения его квалификации.

- Разработка концепции и утверждение системы обучения в компании;

- внедрение системы регулярной оценки или аттестации сотрудников;

-создание корпоративного университета;

-внедрение программы долгосрочного обучения наиболее ценных сотрудников компании (например, второе высшее образование за счет компании).

2) Мотивация и стимулирование персонала.

- Предоставление льгот сотрудникам. А именно, разработка программы материальной помощи, оплата мобильной связи, предоставление личного автомобиля наиболее ценным сотрудникам;

-предоставление выгодных предложений по кредитованию;

- выплата специальных индивидуальных вознаграждений в качестве признания ценности того или иного сотрудника.

3) Усиление приверженности сотрудников своей компании.

-Создание совместного владения. Это можно сделать с помощью предоставления права на приобретение определенного количества акций компании по действующей на данный момент цене. Такая система целесообразна для стимулирования высшего и среднего звена руководителей, ответственных за долговременные результаты;

...