Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии (на примере производственный кооператив "ВОСХОД-ЛТД")

Таблица 8

Кредиторская задолженность предприятия ПК «Восход-ЛТД» за 2009-2011 гг. (тыс. руб.)

	На конец2009г.	Удельный вес%	На конец2010г.	Удельный вес%	Изменения на конец 2009-2010 г.г.	На конец2011г.	Удельный вес%	Изменения 2010-2011 г.г.	Общие изменения на конец 2011 г.
краткосрочная - всего	5366	100	7089	100	1723	11349	100	5260	5983
в том числе:
расчёты с поставщиками и подрядчиками	2216	41,30	2257	31,83	41	2640	23,26	383	424
задолженность перед персоналом организации	1300	24,23	1607	22,66	307	1784	15,74	177	484
задолженность перед внебюджетными фондами	356	6,64	847	11,94	491	2182	19,22	1335	1826
расчеты по налогам и сборам	1435	26,75	1887	26,61	452	4033	35,53	2146	2598
прочие кредиторы	58	1,08	490	6,96	432	710	6,25	220	652

По данным таблицы видно, что в кредиторской задолженности произошли существенные изменения. К концу 2011 г. кредиторская задолженность возросла с 5366 тыс. руб. до 11349 тыс. руб. т.е. на 5983 тыс. руб. Значительное увеличение кредиторской задолженности произошло за счет увеличения расчетов по налогам и сборам. Если в 2009 г. сумма по этой строке составляла 1435 тыс. руб., то к 2010 г. увеличилась до 1887 тыс. руб., а к концу 2011 г. до 4033 тыс. руб., то есть общее увеличение составило 2598 тыс. руб. Такие темпы роста связаны, прежде всего, с увеличением налогооблагаемой прибыли, а также с увеличением НДС и повышением фонда оплаты труда. В строке «задолженность перед персоналом организации» также видны изменения. К концу 2011 г. произошло увеличение на 484 тыс. руб., это можно объяснить тем, что раньше большинство крупных заказчиков организации работали по предоплате, а к концу 2011 г. основная часть оплачивает продукцию по факту получения, что, конечно, не всегда гарантирует своевременное поступление денежных сумм.

Кредиторская задолженность покупателей зачастую воспринимается как бесплатный денежный ресурс, но этот ресурс дан на очень короткое время и тоже стоит денег, т.к. все авансы подлежат обложению НДС.

Краткосрочные обязательства могут быть временно использованы в качестве источников финансирования, причём бесплатно, так как в отличие от банковских кредитов, за их использование не нужно платить проценты. Однако следует учитывать, что предприятие не может полностью контролировать такие начисления, так как сроки их выплат регулируются внешними факторами, в том числе действующим законодательством, изменение которых не зависит от планов и возможностей предприятия. (Рис. 3)

Рис.3 Динамика изменения кредиторской задолженности на предприятии ПК «Восход-ЛТД» на конец 2009-2011 г.г. тыс. руб.

Рассмотрим коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности и период сбора кредиторской задолженности. «см. таблицу 9»

Таблица 9

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности и период сбора кредиторской задолженности

	На конец 2009г.	На конец 2010г.	На конец 2011 г.
Объем продаж (тыс. руб.)	44963	52800	65376
Средняя кредиторская задолженность (Сумма на начало года +Сумма на конец года)/2 (тыс. руб.)	5729	6228	9219
PT(Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности) (Объем продаж/Средняя кредиторская задолженность) (тыс. руб.)	7,8	8,4	8,1
Период сбора кредиторской задолженности (Средняя кредиторская задолженность/объем продаж)*365 дней (дн.)	46,5	43	51,5
Доля кредиторской задолженности в текущих пассивах (Кредиторская задолженность/текущие пассивы) (%)	0,79	0,78	0,73

К 2011 году средняя кредиторская задолженность увеличилась в сравнении с 2009 годом на 3490 тыс. руб. Данные изменения носят положительный характер, так как наблюдается увеличение числа оборотов совершаемых кредиторской задолженностью и как следствие, увеличение скорости оплаты задолженности предприятия.

Из таблицы видно, что к концу 2010 г. коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился с 7,8 до 8,4, т.е. на 0,6. А к концу 2011 года уменьшается с 8,4 до 8,1 на 0,3. Период сбора кредиторской задолженности увеличился к концу 2011 года с 46,5 до 51,5 дней, Повышение оборачиваемости означает, что у организации не возникает проблем с оплатой счетов. (Рис.4)



Рис. 4 Динамика оборачиваемости кредиторской задолженности ПК «Восход-ЛТД» на конец 2009-2011 г. г (тыс. руб.)

2.3 Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности ПК «Восход-ЛТД»

Проведем анализ дебиторской задолженности на ПК «Восход-ЛТД» на основании данных за 2009-2011гг. ( таблица 10). Данные взяты из бухгалтерского баланса (Приложение 1).

Таблица 10

Дебиторская задолженность предприятия ПК «Восход-ЛТД» за 2009-2011гг. (тыс. руб.)

Дебиторская задолженность
	На конец 2009г.	Удельный вес%	На конец 2010г.	Удельный вес%	Изменения на конец 2009-2010 г.г.	На конец 2011г.	Удельный вес%	Изменения на конец 2010-2011 г.г.	Общие изменения на конец 2011 г.
краткосрочная - всего	4091	100	4541	100	450	4263	100	-278	172
в том числе:					0			0	0
расчёты с покупателями и заказчиками	3457	84,5	4016	88,4	559	4124	96,7	108	667
авансы выданные	202	4,94	177	3,9	-25	410	9,61	233	208
прочая	0	0	0	0	0	0	0	0	0

Из таблицы видно, что к концу 2011г. сумма остатка дебиторской задолженности увеличилась на 172 тыс. руб. по сравнению с 2009г.

Увеличение произошло за счёт краткосрочной задолженности, так как долгосрочная задолженность у предприятия отсутствует на протяжении всего рассматриваемого периода.

За 3 года существенно увеличился остаток дебиторской задолженности по расчётам с покупателями и заказчиками на 667 тыс. руб. это говорит о том, что предприятие стало чаще отгружать продукцию без оплаты тем самым рискуя не получить оплату совсем. С другой стороны можно сказать, что организация идет на уступки покупателям, в платежеспособности которых уверена, тем самым располагая их к себе.

Наблюдается повышение по строке авансы выданные. К концу 2011 г. они увеличились на 208 тыс. руб.

Рис. 5 Динамика дебиторской задолженности на предприятии ПК «Восход-ЛТД» на конец 2009-2011 г.г. (тыс. руб.)

Далее рассмотрим коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и среднее число дней, которое требуется для сбора долгов. (таблица 11).

Таблица 11

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и среднее число дней, требуемое для сбора долгов

	На конец 2009г.	На конец 2010г.	На конец 2011г.
Объем продаж (тыс. руб.)	44963	52800	65376
Средняя дебиторская задолженность (Сумма на начало года +Сумма на конец года)/2 (тыс. руб.)	4818	4316	4402
RT -коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Объем продаж/Средняя дебиторская задолженность) (тыс. руб.)	9,33	12.2	14,9
Среднее число дней, требуемое для сбора долгов (Средняя дебиторская задолженность/объем продаж)*365 дней. (дн)	39,11	29,83	24,5
Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов (Дебиторская задолженность/текущие активы) (%)	46	42	28
в том числе доля дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в общем объеме текущих активов (%)	39	38	27
Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности(Кредиторская задолженность/краткосрочная дебиторская задолженность) (%)	1,31	1,58	2,66

Из таблицы видно, что в период с 2009 по конец 2011 г. происходит значительное увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности с 9,33 до 14,9. Данное повышение сигнализирует о том, что у организации уменьшилось число клиентов, от которых вовремя не поступают деньги на счет.

Учитывая, что доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов в уменьшилась к 2011 году на 18%, а доля задолженности покупателей и заказчиков в общем объеме оборотных активов уменьшилась к 2011 году на 12% ,то можно сделать вывод о повышении ликвидности текущих активов из-за улучшения качества дебиторской задолженности.

Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности растет. И к 2011 году он составляет 2,66%, при рекомендуемом значении <=1. Это означает то, что предприятие не способно погасить кредиторскую задолженность при условии благоприятных расчётов с предприятием его дебиторов.

Среднее число дней, требуемое для сбора долгов уменьшилось с 39,11 дней в 2009 году до 24,5 дней в 2011 году. (Рис. 6)

Рис. 6 Динамика оборачиваемости дебиторской задолженности ПК «Восход-ЛТД» на конец 2009-2011 г.г.(тыс. руб.)

По результатам анализа состава, структуры и динамики кредиторской и дебиторской задолженности предприятия можно сделать вывод, что в целом ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений предприятия с его дебиторами и кредиторами представляет существенную угрозу стабильности финансового состояния предприятия. Динамика роста кредиторской, и дебиторской задолженности свидетельствует о необходимости пристального внимания руководства к организации платежно-расчетных отношений.

Высокая доля строки «расчеты с покупателями и заказчиками» в общем объеме дебиторской задолженности говорит о том, что предприятие предоставляет льготные условия расчетов покупателям (увеличение сроков, снижение требований по оценке надежности дебиторов и др.).

Представляют интерес значительные объемы прочей задолженности, как дебиторской, так и кредиторской. Их подробный анализ не входит в рамки настоящей работы, однако при аудиторской проверке предприятия эти суммы непременно будут подвергнуты детальной проверке, особенно суммы, выданные в счет заработной платы и своевременно не возвращенные, а также не возвращенные работниками подотчетные суммы.

Чтобы избежать проблем при проведении аудиторской проверки, предприятие должно иметь полную документацию, подтверждающую правильность отражения по соответствующим статьям баланса остатков задолженности, обосновывающую причины образования задолженности, реальность ее получения (акты сверки расчетов или гарантийные письма, в которых должники признают задолженность). Очень важно следить за сроками задолженности по каждому дебитору и кредитору в отдельности и своевременное принятие мер для погашения или взыскания задолженности, чтобы не пропустить срока исковой давности в случае необходимости взыскания задолженности в судебном порядке, а также чтобы иск не подали на рассматриваемое предприятие.

Динамика и состав дебиторской задолженности свидетельствует о том, что поставщики предприятия, получая вовремя его продукцию, задерживают ее оплату, что позволяет сделать вывод о том, что предприятие в значительной мере кредитует деятельность своих контрагентов. Это создает препятствия для погашения его собственных обязательств.

Важно не допустить дальнейшего роста доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов предприятия - это может повлечь за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои вследствие не внутренних проблем, а внешних, снижение возможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами.

Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность организации, однако кредиторская задолженность, если эта задолженность поставщикам и подрядчикам "дает" предприятию возможность пользоваться "бесплатными" деньгами на время ее существования.

Выгоду предприятия в этом случае рассчитать нетрудно: она заключается в разности величины процентов по кредиту равному сумме этой задолженности (если бы предприятие брало эти деньги в банке под проценты), за время пребывания задолженности на балансе предприятия, и величины этой кредиторской задолженности. То есть, прибыль предприятия - то, сколько бы пришлось заплатить банку по процентам за кредит за предоставление данной суммы на данный срок.

Существует даже внегласное "золотое правило" экономистов - "Если возможно не отдавать деньги на сколько можно долго и без последствий, то лучше их не отдавать".

3. ПУТИ ОПТИМИЗАЦИИ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ПК «ВОСХОД-ЛТД»

3.1 Основные направления совершенствования дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо четко контролировать и управлять как дебиторской, так и кредиторской задолженностью. Поэтому необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, находить пути и способы, позволяющие сократить величину задолженности на предприятии.

Проведенный анализ дебиторской и кредиторской задолженности на ПК «Восход-ЛТД» выявил следующие моменты:

дебиторская и кредиторская задолженность имеют тенденцию к росту;

кредиторская задолженность имеет значительный удельный вес в составе источников средств предприятия;

у предприятия отсутствует долгосрочная задолженность;

соотношение задолженностей показывает значительное преобладание кредиторской задолженности над дебиторской (таблица 12).

Таблица 12

Размер дебиторской и кредиторской задолженности на ПК «Восход-ЛТД», тыс. руб.

	2009	2010	2011
Дебиторская задолженность	4091	4541	4263
Кредиторская задолженность	5366	7089	11349

Данная ситуация представляет существенную угрозу стабильности финансового состояния предприятия. Поэтому целесообразно говорить о совершенствовании дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии ПК «Восход-ЛТД».

При этом особое внимание необходимо уделить снижению кредиторской задолженности.

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью - отдельная функция финансового менеджмента, основной целью которой является увеличение прибыли компании за счёт эффективного использования дебиторской и кредиторской задолженности, как экономического инструмента.

Задачи, которые необходимо решать ПК «Восход-ЛТД» для более эффективного управления дебиторской и кредиторской задолженностью:

точный, полный и своевременный учет движения денежных средств и операций по их движению;

контроль за соблюдением кассовой и платежно-расчетной дисциплины;

определение структуры кредиторской и дебиторской задолженности по срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности задолженности;

определение состава и структуры просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, ее доли в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности, выявление намеренного затягивания оплаты счетов заказчиками до указанного срока с целью использования средств в собственных целях, применение штрафов и санкций к таким организациям, ужесточение кредитной политики и возможно отказ от дальнейшего сотрудничества;

выявление структуры данных по поставщикам по неоплаченным расчетным документам, поставщикам по просроченным векселям, поставщикам по полученному коммерческому кредиту, установление их целесообразности и законности;

выявление неправильного перечисления или получения авансов и платежей по бестоварным счетам и т.п. операциям;

определение правильности расчетов с работниками по оплате труда, с поставщиками и подрядчиками, с другими дебиторами и кредиторами и выявление резервов погашения имеющейся задолженности по обязательствам перед кредиторами, а также возможностей взыскания долгов (посредством денежных или не денежных расчетов или обращения в суд) с дебиторов.

Для предприятия ПК «Восход-ЛТД» одним из путей уменьшения дебиторской и кредиторской задолженности является грамотное ведения аналитического учета. Необходимо построить аналитический учет таким образом, чтобы обеспечить получение данных о сроках погашения дебиторской и кредиторской задолженности, об образовании просроченной задолженности.

Ведение аналитического учета позволит не допускать возникновение необоснованной задолженности, повысить ее оборачиваемость, высвободить замороженные средства из расчетов с разными покупателями и заказчиками и направить их на покрытие собственных долгов, приобретение товарно-материальных ценностей и т.д.

Анализ и управление кредиторскими и дебиторскими долгами являются одними из важных факторов максимизации нормы прибыли предприятия, увеличения ликвидности, кредитоспособности и минимизации финансовых рисков. Правильно разработанная стратегия управления позволит предприятию ПК «Восход-ЛТД» своевременно, в полном объеме выполнять платежные обязательства, способствуя созданию репутации ответственной и надежной фирмы.

Систематический контроль и анализ взаиморасчетов с покупателями и поставщиками позволит получать данные для оценки состояния дебиторской и кредиторской задолженности, своевременно принимая необходимые действия по ее оптимизации, улучшению показателей финансового состояния, а также соблюдению требований российского законодательства.

Для проведения контролирующих мероприятий, связанных с управлением дебиторской и кредиторской задолженности, на предприятии ПК «Восход-ЛТД» необходима служба аудита.

Контроль должен проводиться линейными руководителями.

На предприятии ПК «Восход-ЛТД» организационная структура подразделений достаточно развита, деятельность производится в больших объемах, что позволяет ввести в штатное расписание дополнительные единицы сотрудников, в функции которых будет входить деятельность по проведению внутрихозяйственного контроля дебиторской и кредиторской задолженности аудита.

Система внутреннего контроля невозможна без четкого распределения обязанностей и ответственности функциональных подразделений при проведении операций, связанных с управлением и контролем дебиторской и кредиторской задолженностью.

Для осуществления внутрихозяйственного контроля на предприятии ПК «Восход-ЛТД» возможная следующая схема взаимодействия субъектов контроля, представленная на рисунке 7.

дебиторский задолженность внутрихозяйственный

Размещено на http://www.allbest.ru//

Размещено на http://www.allbest.ru//

Рис. 7 Взаимодействие субъектов предприятия в процессе контроля дебиторской и кредиторской задолженностью

Каждый из субъектов схемы находится в постоянном информационном взаимодействии с другими подразделениями.

Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо разработать и внедрить мероприятия, способствующие улучшению финансовых показателей. Добиться этого можно путём улучшения кредиторской и дебиторской задолженности.

Схематично мероприятия представлены на рисунке 8.

Размещено на http://www.allbest.ru//

Размещено на http://www.allbest.ru//

Рис. 8 Мероприятия по устранению кредиторской и дебиторской задолженности для ПК «Восход-ЛТД»

Таким образом, предлагается использование следующих мероприятий, которые существенно улучшат процесс управления кредиторской и дебиторской задолженностью:

реструктуризация кредиторской задолженности;

взаимозачёты;

разработка четкой политики кредитования покупателей.

3.2 Реструктуризация кредиторской задолженности и взаимозачеты

Необходимость управления кредиторской задолженностью следует из того, что умелое использование временно привлеченных средств способствует максимизации прибыли от деятельности предприятий промышленности.

Управление движением кредиторской задолженности - это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей.

Значительную роль в финансовом оздоровлении предприятий сыграла реструктуризация кредиторской задолженности.

В процессе реструктуризации сумма задолженности предприятий распределяется во времени, составляется график реструктурируемых сумм. Кроме того, существует возможность списания долгов по пени при полной уплате задолженности.

В процессе реструктуризации прекращается начисление пени на отсроченные платежи, разблокируются счета налогоплательщиков, снимаются аресты с имущества предприятий. В совокупности эти меры являются шагом на пути нормализации собираемости налоговых платежей и оздоровления экономики.

Реструктуризация различного рода долгов представляет собой сложный процесс, в каждом конкретном случае её проведение зависит от тех обстоятельств, которые сложились в результате хозяйственной деятельности организации. Положительные или негативные моменты проведения реструктуризации долгов во многом зависят от характера условий ранее заключенных договоров, предусмотренных штрафных санкций, объема и вида долгов или обязательств, сроков их исполнения или выплат, финансового состояния кредиторов, установленных ставок рефинансирования, общей экономической ситуации в стране и регионе.

Переговоры о реструктуризации долгов являются процессом дипломатическим и личностным, во многом зависит от умения руководителя организации - должника и его аппарата управления объяснить причины сложившихся негативных обязательств.

Каждая сторона в проблеме погашения долгов представляет другой стороне право принимать определенные условия для достижения соглашения.

Характер переговоров сторон о погашении долгов определяется в зависимости от конкретных обстоятельств и даже личностных качеств участников переговоров. Тактика ведения переговоров о погашении долгов в целях учета обоюдных интересов может быть следующей:

Признание законности требований по долгам и обязательствам.

Подтверждение возможности погашения.

Уточнение просроченных сроков по долгам.

Определение допустимых схем погашения долгов с учетом возможных реальных условий погашения на основе:

ценных бумаг;

предоставления товаров или услуг;

перехода задолженности в целевые займы;

взаимозачета при наличии встречных обязательств;

возможности уступки прав требования;

возможности поручительства перед кредиторами (со стороны банков, органов власти и других структур).

Эффективность реструктуризации кредиторской задолженности во многом зависит от реализации применяемой расчетной политики в отношениях с поставщиками, банками, заказчиками, налоговыми органами и другими организациями.

Основное правило для начала процесса реструктуризации - полная уплата текущих платежей. Решение о реструктуризации принимается налоговым органом по месту постановки на учёт налогоплательщика.

При принятии решения о реструктуризации задолженности организации по обязательным платежам в федеральный бюджет ей предоставляется право равномерной уплаты задолженности по налогам и сборам в течение 6 лет, по пени и штрафам - в течение 4 лет после погашения задолженности по налогам и сборам. С сумм задолженности по налогам и сборам организация должна будет ежеквартально уплачивать проценты за пользование бюджетными средствами.

Организация должна будет при этом в полном объёме вносить начисленные текущие налоговые платежи и осуществлять платежи по утверждённому графику погашения реструктуризированной задолженности.

У предприятия ПК «Восход-ЛТД» всего - кредиторов на общую сумму задолженности - 11349 тыс. руб., из них:

расчёты с поставщиками и подрядчиками - 2640 тыс. руб.;

задолженность перед персоналом организации - 1784 тыс. руб.;

задолженность перед внебюджетными фондами - 2182 тыс. руб.;

расчеты по налогам и сборам - 4033 тыс. руб.;

прочие кредиторы - 710 тыс. руб.

Предлагается реструктуризировать данную сумму задолженности.

То есть, если предприятие погашает сумму этой задолженности, из неё недоимка по налогам и сборам в 2012 году составит 51 % или 5788 тыс. руб., в течение четырёх лет, то ему полностью спишут задолженность по пени и штрафам, сумма которых составляет 5561 тыс. руб. (таблица 13).

Объём реализованной продукции увеличится на 50 %, или на 32688 тыс.руб. Чистая прибыль увеличится на 57 тыс.руб., или на 49 %. Рентабельность не увеличится и составит - 0,18.

Таблица 13

Расчёт эффективности после проведения реструктуризации кредиторской задолженности

№ п/п	Показатели	до внедрения	после внедрения	Изменения
				Абсолютные, тыс. руб.	Относительные, %
1	Выручка	65376	98064	+32688	150
2	Себестоимость	31043	46565	+15522	150
3	Чистая прибыль	117	174	+57	149
4	Рентабельность продаж	0,18	0,18	-	100
5	Кредиторская задолженность	11349	5788	-5561	51

По данным таблицы 13 можно сказать, что реализовав данное мероприятие путей проведения реструктуризации кредиторской задолженности в ПК «Восход-ЛТД», кредиторская задолженность снизится на 49 %.

Рис. 9 Кредиторская задолженность до и после проведения реструктуризации ПК «Восход-ЛТД», тыс. руб.

В зависимости от содержания операций расчёты производятся по товарным операциям и по нетоварным операциям, связанным только с движением денежных средств (погашение задолженностей бюджету, между организациями, банку и т.п.).

Формы безналичных расчётов при этом устанавливает ЦБ РФ. Это:

расчёты платёжными требованиями-поручениями;

расчёты посредством аккредитивов и особых счетов;

расчёты в порядке плановых платежей;

расчёты платёжными поручениями;

расчёты переводами, чеками и т.д.

В этом случае предприятию важно выбрать наиболее удобный способ расчётов для того, чтобы сократить время между фактом получения покупателем товарно-материальных ценностей и фактом совершения платежа - это зависит от вида деятельности предприятия.

Взаимозачёты платёжными поручениями - это приказ банку о перечислении с расчётного счёта суммы денежных средств другому предприятию. Платёжными поручениями оформляются:

платежи в доход бюджета, фондам и страховым компаниям;

платежи за работы, услуги и авансовые перечисления;

платежи в оплату претензий по качеству и недостаче продукции, штрафов, пеней и в погашение других задолженностей.

Взаимозачет предполагает погашение взаимных обязательств контрагентов. Он может осуществляться с привлечением третьих лиц (по цепочке задолженностей). Сумма погашаемых обязательств определяется соглашением сторон и рассматривается как доход организации, как выручка от реализации продукции, если в зачете участвуют обязательства по оплате продукции.

Взаимозачеты долгов являются распространенным методом реструктуризации задолженностей, ибо позволяет решать финансовые проблемы организаций без привлечения дополнительных денежных средств. Взаимозачёты между организациями могут проводиться не только через банк, но и предоставлением взаимных работ, услуг; обмен различными товарами, продукцией и др., тем самым, уменьшив задолженности предприятий.

Таким образом, реструктуризация - это хороший и эффективный способ совершенствования управления кредиторской задолженностью на ПК «Восход-ЛТД».

3.3 Кредитная политика как фактор управления дебиторской задолженностью

В процессе финансово-хозяйственной деятельности у предприятия постоянно возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами. Отгружая произведенную продукцию или оказывая некоторые услуги, предприятие, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, то есть по сути оно кредитует покупателей.

Задолженность, предназначенная к получению в виде денежных средств, существенно влияет на финансовое положение организации, величину денежных средств в составе оборотных средств, платежеспособность и размер прибыли. При наличии положительных результатов от продажи продукции (товаров, работ, услуг) организация может иметь неустойчивое финансовое положение и в будущем - убытки, если существует тенденция роста дебиторской задолженности вследствие неквалифицированного управления ею.

Политика управления дебиторской задолженностью - часть общей политики предприятия в области управления оборотными средствами, и заключается она в оптимизации общего размера данного вида задолженности и обеспечении своевременного ее взыскания.

Управление дебиторской задолженностью требуется осуществлять на всех этапах взаимодействия с клиентами от проведения преддоговорных процедур до исполнения операций в соответствии с договором.

Примерный перечень и состав мероприятий по контролю за дебиторской задолженностью для ПК «Восход-ЛТД» приведен в таблице 14.

Таблица 14

Перечень мероприятий по контролю за дебиторской задолженностью в ПК «Восход-ЛТД»

Этап 1. Осуществление преддоговорных процедур	Анализ информации о потенциальном клиенте, оценка его деловой репутации и конъюнктуры рынка, на котором он работает	Анализ осуществляется на основании: информации, получаемой от самого потенциального клиента; собственной базы данных; информации из внешних источников (публикации в СМИ, информация, содержащаяся в разного рода коммерческих справочниках, данные государственной статотчетности, базы данных компаний, специализирующихся на сборе и анализе информации о юридических лицах, информация, полученная от банка, обслуживающего потенциального клиента, и от других партнеров по сделкам)
	Анализ финансового состояния каждого из потенциальных клиентов и их группировка по уровню платежеспособности	Анализируются платежеспособность, показатели собственного капитала и ликвидность клиента, результативность его хозяйственной деятельности и финансовая устойчивость, а также объем и состав его чистых активов, которые могут выступать в качестве обеспечения кредита при возникновении неплатежеспособности
	Определение возможных сумм и сроков кредитования для каждого клиента	Размер сумм и сроки кредитования определяются на основании положений кредитной политики предприятия с учетом проведенного анализа финансового состояния клиентов. При этом размер общей суммы кредитов, предоставляемой клиентам, может исчисляться, например, как процент от балансовой прибыли или объема собственных средств, скорректированный на коэффициент ликвидности. Кредитная политика предприятия также должна задавать стандарты кредитоспособности клиентов, политику сбора платежей и предоставления скидок в случае досрочной оплаты продукции
Этап 2. Заключение договора	Фиксация всех важнейших моментов договорных отношений	В договорах должно быть тщательно проработано разрешение всех возможных конфликтных ситуаций
Этап 3. Исполнение договорных обязательств	Осуществление контроля за своевременностью составления счетов	Необходимо составить реестр старения дебиторской задолженности, определить структуру и динамику изменения каждой статьи дебиторской задолженности, а также срок оборачиваемости задолженности
	Ежедневный оперативный анализ прихода средств по выставленным счетам	Высокая частота анализа обеспечивает высокую оперативность принятия соответствующих управленческих решений
	Проведение мониторинга безнадежных долгов	Должен быть образован резерв для покрытия возможного ущерба от долгов, возврат которых является сомнительным (сумма резерва может быть определена, например, как процент от общей суммы дебиторской задолженности)

Размещено на http://www.allbest.ru//

Задачами управления дебиторской задолженностью являются:

выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств (т.е. получение предоплаты в размере 50 % на основании условий договора, обеспечение крупных сумм дебиторской задолженности залогом (материальными ценностями, имуществом, поручительством), использование вексельной формы расчетов;

определение скидок или надбавок для различных групп покупателей с точки зрения соблюдения ими платежной дисциплины (при соблюдении сроков платежей, а так же при досрочном погашении задолженности при последующей работе с покупателями и заказчиками можно предоставлять со скидкой сопутствующие предмету договора услуги);

уменьшение бюджетных долгов (при соблюдении сроков погашения задолженности в бюджет и внебюджетные фонды сводится к минимуму риск наложения штрафов и начисления пени за просрочку платежей);

оценка возможных издержек, связанных с дебиторской задолженностью, то есть упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности (например, при досрочном получении сумм дебиторской задолженности, полученные денежные средства можно направить на досрочное погашение кредитов, что снизит сумму процентов к уплате, либо направление полученных денежных средств на закупку материалов, либо направить полученные средства на краткосрочные финансовые вложения).

Вырабатывая политику кредитования покупателей, предприятие ПК «Восход-ЛТД» должно определиться со многими критериями:

Срок предоставления кредита. Определяя договором максимально допустимый срок поставленной продукции, следует принимать во внимание как правовые аспекты заключения договоров поставки, так и экономические последствия того или иного варианта (в частности, учет влияния инфляции).

Стандарты кредитоспособности. Заключая договор на поставку продукции, и определяя в нем условия оплаты, предприятие может придерживаться установленных им критериев финансовой устойчивости в отношении покупателей; в зависимости от того насколько кредитоспособен и надежен покупатель, условия договора, в том числе в отношении предоставляемой скидки, размера партии продукции, форм оплаты труда и другие, могут меняться.

Система создания резервов по сомнительным долгам. При заключении договоров предприятие, естественно, рассчитывает на своевременное поступление платежей. Однако не исключены варианты появления просроченной дебиторской задолженности, и полной неспособности покупателя рассчитаться по своим обязательствам. Поэтому существует практика создания резервов по сомнительным долгам, позволяющая, во-первых, формировать источники для покрытия убытков и, во-вторых, иметь более реальную характеристику собственного финансового состояния. Данные о резервах по сомнительным долгам и фактических потерях, связанных с непогашением дебиторской задолженности, должны подвергаться тщательному регулярному анализу.

Чаще всего начисляют резерв в процентах по отношению к общей сумме дебиторской задолженности, при этом вариация может быть весьма существенной.

4. Система сбора платежей. Этот раздел работы с дебиторами предполагает разработку: процедуры взаимодействия с ними в случае нарушения условий оплаты; критериальных значений показателей, свидетельствующих о существенности нарушений; системы наказания недобросовестных контрагентов.

5. Система предоставляемых скидок. Предоставление скидки выгодно как покупателю, так и продавцу. Первый имеет прямую выгоду от снижения затрат на покупку товаров, второй получает косвенную выгоду в связи с ускорением оборачиваемости средств, вложенных в дебиторскую задолженность, которая, как и производственные запасы, представляет собой иммобилизацию денежных средств.

Так, на основе сведения, собранных предприятием ПК «Восход-ЛТД» об имеющихся и потенциальных покупателях, касающихся их финансового состояния, а также возможности своевременной уплаты за поставленную продукцию, надежности покупателей, их возможно разбить на три группы:

- надежные покупатели. Покупатели, чья финансовая история не вызывает сомнения, крупные потребители, имеющие положительную репутацию, своевременно оплачивающие поставляемую им продукцию.

Для таких покупателей может быть предложена кредитная программа, предусматривающая предоставление скидок покупателям при покупке большого объема товаров, за своевременную и (или) досрочную уплату продукции, скидок за предварительную оплату продукции с предоставлением рассрочки на определенный период времени для оплаты оставшегося объема товаров.

- обычные покупатели. Потребители, приобретающие товар небольшими партиями, как правило, своевременно оплачивающие поставленную продукцию. Для таких потребителей возможно предложение кредитной программы, предусматривающей предоставление стандартных скидок за своевременную или предварительную оплату продукции;

- группа риска. Это покупатели, в отношении которых есть определенные сомнения в их возможности своевременно оплатить поставленную продукцию, либо новые покупатели, в отношении которых отсутствует какая-либо информация об их финансовом положении. Для таких потребителей можно предложить кредитную программу, предусматривающую введение штрафных санкций за несвоевременную оплату продукции.

От того, каким образом будет построена кредитная политика и финансирование оборотных средств, может зависеть все финансовое состояние фирмы, ее стабильность, прибыльность и рентабельность.

Для ПК «Восход-ЛТД» предлагаются следующие мероприятия по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью:

исключение из числа партнеров предприятий с высокой степенью риска;

использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами;

формирование принципов расчетов предприятия с контрагентами на предстоящий период;

определение возможной суммы оборотных активов, отвлекаемых в дебиторскую задолженность по товарному кредиту, а также по выданным авансам;

формирование условий обеспечения взыскания просроченной задолженности;

формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств контрагентами;

использование современных форм рефинансирования задолженности.

В целях повышения уровня сбора платежей и формирования в общественном сознании фирм-партнёров положительной мотивации к своевременной оплате потребляемых услуг необходимо проводить акции по работе с должниками, в ходе которых вручать им уведомления о задолженности, либо отсылать их по электронной почте.

В этом уведомлении указывается срок добровольного погашения суммы числящуюся как задолженность по оплате предоставленных услуг согласно акту сверки. В случае неоплаты до указанного срока, дело о принудительном взыскании будет передано в суд, при этом сумма исковых требований будет увеличена на размер судебных издержек. В дальнейшем случае ПК «Восход-ЛТД» внесёт такую фирму в реестр недобросовестных дебиторов.

Таким образом, вышеизложенные предложения будут способствовать совершенствованию организации расчетов и их учета, анализа, снижению дебиторской и кредиторской задолженностей, укреплению финансового состояния предприятия.

Исходя из вышеизложенных предложений, подведем итоги.

Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо четко контролировать и управлять как дебиторской, так и кредиторской задолженностью.

Для предприятия ПК «Восход-ЛТД» одним из путей уменьшения дебиторской и кредиторской задолженности является грамотное ведения аналитического учета.

Для проведения контролирующих мероприятий, связанных с управлением дебиторской и кредиторской задолженности, на предприятии ПК «Восход-ЛТД» необходима служба аудита. Предлагается использование следующих мероприятий: реструктуризация кредиторской задолженности; взаимозачёты; разработка четкой политики кредитования покупателей.

В процессе реструктуризации прекращается начисление пени на отсроченные платежи, разблокируются счета налогоплательщиков, снимаются аресты с имущества предприятий. Проведя реструктуризацию кредиторской задолженности в ПК «Восход-ЛТД», кредиторская задолженность снизится на 49 %.

Взаимозачёты платёжными поручениями - это приказ банку о перечислении с расчётного счёта суммы денежных средств другому предприятию. Взаимозачеты долгов являются распространенным методом реструктуризации задолженностей, ибо позволяет решать финансовые проблемы организаций без привлечения дополнительных денежных средств.

Управление дебиторской задолженностью требуется осуществлять на всех этапах взаимодействия с клиентами от проведения преддоговорных процедур до исполнения операций в соответствии с договором.

Таким образом, вышеизложенные предложения будут способствовать совершенствованию организации расчетов и их учета, анализа, снижению дебиторской и кредиторской задолженностей, укреплению финансового состояния предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В настоящей выпускной квалификационной работе был рассмотрен основной круг вопросов, позволяющих комплексно представить содержание процесса управления дебиторской и кредиторской задолженностью в современных условиях и обеспечивающих выработку эффективных управленческих решений в этой сфере на примере субъекта хозяйствования РФ ПК «Восход-ЛТД».

В первой главе выпускной квалификационной работы, посвященной теоретическим аспектам управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия, было рассмотрено место, роль и сущность дебиторской и кредиторской задолженности в деятельности предприятия, общее содержание методов управления дебиторской задолженностью и их классификация.

Дебиторская задолженность представляет собой задолженность других лиц (организаций, предпринимателей, работников, физических лиц) перед данной организацией. Под кредиторской задолженностью понимается задолженность данной организации другим организациям и физическим лицам - кредиторам. К методам управления дебиторской задолженностью относятся: учет заказов, оформление счетов и установление характера дебиторской задолженности. Ключевым моментом в управлении дебиторской задолженностью является определение сроков кредита (предоставляемого покупателям), которые оказывают влияние на объемы продаж и получение денег.

Основной арсенал современных методов управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия, затрагиваемый при исследовании работы данной фирмы, следующий: предварительная оценка финансового состояния; оценка структуры и динамики кредиторской и дебиторской задолженности; разработка кредитных условий; разработка мероприятий для улучшения управления дебиторской задолженности.

Результаты анализа дебиторской и кредиторской задолженности ПК «Восход-ЛТД» позволяют сделать следующие выводы и предложения, которые описываются во второй главе.

Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия показал, что ПК «Восход-ЛТД» является финансово зависимым предприятием, осуществляющим финансово-хозяйственную деятельность преимущественно за счет заемных средств. Доказательством этого является уменьшение коэффициента финансирования в период с 2009 по 2011 год с 0,38% до 0,13% при нормативном значении не менее 1. Предприятие рентабельно и способно, мобилизовав все свои оборотные средства погасить текущую кредиторскую задолженность. В период с 2009 по 2011 год рентабельность выросла с 1,5% до 1,7%.

Анализ деятельности ПК «Восход-ЛТД» показал, что работа со счетами дебиторов ведется им неудовлетворительно. Мы выяснили, что в организации полностью отсутствует продуманная стратегия кредитной политики. Не выделен специальный отдел, осуществляющий контроль за дебиторской и кредиторской задолженностью. Не ведется учет по срокам исполнения дебиторской задолженности. Соответственно, отсутствуют какие-либо стандарты кредитоспособности, политика инкассации, рефинансирование дебиторской задолженности не используется.

Нами также выявлено, что в ПК «Восход-ЛТД» за исследуемый период с 2009 по 2011 год произошел рост дебиторской задолженности с 4091 тыс. руб. до 4263 тыс. руб., т.е. на 172 тыс. руб. Этот рост произошел за счет увеличения остатка дебиторской задолженности по расчётам с покупателями и заказчиками на 667 тыс. руб. Это говорит о том, что предприятие стало чаще отгружать продукцию без оплаты тем самым рискуя не получить оплату совсем. Свои действия предприятие объясняет тем, что оно идет на уступки тем покупателям, в платежеспособности которых уверено. Хотя, с нашей точки зрения, эта политика вызывает недоверие.

К концу 2011 г. кредиторская задолженность возросла с 5366 тыс. руб. до 11349 тыс. руб. т.е. на 5983 тыс. руб. Значительное увеличение кредиторской задолженности произошло за счет увеличения расчетов по налогам и сборам на 2598 тыс.руб. Такие темпы роста связаны, прежде всего, с увеличением налогооблагаемой прибыли, а также с увеличением НДС и повышением фонда оплаты труда. В строке «задолженность перед персоналом организации» также видны изменения. К концу 2011 года, по сравнению с 2009 годом произошло ее увеличение на 484 тыс. руб. Рост кредиторской задолженности можно объяснить тем, что раньше большинство крупных заказчиков организации работали по предоплате, а к концу 2011 году основная часть оплачивается по факту получения, что задерживает подчас своевременное поступление денежных сумм.

Нами были предложены следующие мероприятия по оптимизации кредиторской и дебиторской задолженности для ПК «Восход-ЛТД»:

реструктуризация кредиторской задолженности;

взаимозачёты;

разработка четкой политики кредитования покупателей.

У предприятия ПК «Восход-ЛТД» всего кредиторов на общую сумму задолженности к 2011 году 11349 тыс.руб. Нами было предложено реструктуризировать данную сумму задолженности. То есть, если предприятие погашает сумму этой задолженности, из нее недоимка по налогам и сборам в 2012 году составит 51% или 5788 тыс.руб., в течении четырех лет, то ему спишут задолженность по пени и штрафам, сумма которых составляет 5561 тыс.руб. Таким образом, реализовав данное мероприятие, проведя реструктуризацию кредиторской задолженности в ПК «Восход-ЛТД», кредиторская задолженности снизится на 49%.

Таким образом, разработанный комплекс мероприятий будет способствовать совершенствованию организации расчетов и их учета, снижению дебиторской и кредиторской задолженностей, укреплению финансового состояния предприятия. В целях улучшения управления дебиторской задолженности на ПК «Восход-ЛТД» необходимо порекомендовать:

исключение из числа партнеров предприятий с высокой степенью риска;

использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами;

формирование принципов расчетов предприятия с контрагентами на предстоящий период;

определение возможной суммы оборотных активов, отвлекаемых в дебиторскую задолженность по товарному кредиту, а также по выданным авансам;

формирование условий обеспечения взыскания просроченной задолженности;

формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств контрагентами;

использование современных форм рефинансирования задолженности.

Управление дебиторской задолженностью требуется осуществлять на всех этапах взаимодействия с клиентами начиная от проведения преддоговорных процедур до исполнения операций в соответствии с договором.

Таким образом, вышеизложенные предложения будут способствовать совершенствованию организации расчетов и их учета, анализа, снижению дебиторской и кредиторской задолженностей, укреплению финансового состояния предприятия.

Предложенная система современных методов управления дебиторской задолженностью может помочь специалистам ПК «Восход-ЛТД» и всем, кто интересуется бизнесом, выработать логику принятия решений в области эффективного управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Анализ финансово-экономической деятельности предприятий; Любушин Н.П.; Юнити, 2010 - 471 с.

Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М.А. Вахрушиной. - 2-e изд. - М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2011. - 431 с.

Анализ финансового состояния организации: Учебное пособие; Любушин Н.П.; ЭКСМО, 2010. - 256 с.

Бланк И.А. Финансовая стратегия предприятия. - Киев: Ника-Центр, Эльга, 2009. - 711 с.

Бланк И.А. Финансовый менеджмент. Учебный курс. - К., Ника-Центр, Эльга, 2011. - 528 с.

Герасимов Б. И., Введение в экономику: Основы экономического анализа: Учеб. пособие. / Б. И. Герасимов, Ю. В. Иода - М.:Проспект, 2011. -140 с.

Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: Учебник для вузов. - 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 615 с.

Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник - М.: Т.К. Велби, Изд-во Проспект, 2010. - 360 с.

Дранко О.И. Финансовый менеджмент: Технологии управления финансами предприятия: Учеб. Пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 351 с.

Каплан, Роберт С. Организация, ориентированная на стратегию. - М.: Олимп-Бизнес, 2010. - 392 с.

Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента: учебник М.: Т.К. Велби, Изд-во Проспект, 2011. - 448 с.

Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - 2-е изд., перераб. и доп. М.: Т.К. Велби, Изд-во Проспект, 2009. - 1024 с.

Ковалев В.В. Практикум по анализу и финансовому менеджменту. Конспект лекций с задачами и тестами. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 448 с.

Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 768 с.

Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2011. - 462 с.

Кузнецов Б.Т. Финансовый менеджмент: Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит» - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 415 с.

Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: учебник.- М.: Эксмо, 2010. - 768 с.

Медведева О.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник/О.В. Медведева, Е.В. Шпилева, А.В. Немова - Ростов н/д: Феникс, 2010. - 278 с.

Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 269с.

Пещанская И.В. Финансовый менеджмент: краткосрочная финансовая политика: учебное пособие для вузов. - М.: Издательство «Экзамен», 2010. - 256 с.

Прибыткова Г.К. Финансовый менеджмент: Дидактический материал «Финансовый менеджмент в схемах, рисунках, расчетах». - Оренбург: ГОУ ОГУ, 2011. - 92 с.

Просветов Г.И. Финансовый менеджмент: Задачи и решения: Учебно-методическое пособие. - М.: Издательство РДЛ, 2009. - 376 с.

Фельдман А. Б. Оценка дебиторской и кредиторской задолженности. Учебное пособие. Серия «В помощь специалисту практику». - Международная академия, 2006.-87 с.

Финансовый менеджмент: Учебник / Под ред. А.М. Ковалевой. - 2-e изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 336 с.

Финансы организаций (предприятий) / Под редакцией Бурмистрова Л.М., Поляк Г.Б., Колчина Н.В. - М.: ЮНИТИ, 2009 . - 368 с.

Финансы организаций (предприятий) / Под редакцией Колчина Н.В.; - М.: ЮНИТИ, 2010 . - 382 с.

Финансы организаций (предприятий) / Под редакцией Поляк Г.Б., Колчина Н.В. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010 . - 383 с.

Финансовый менеджмент / Под редакцией Колчина Н.В., Португалова О.В. - М.: ЮНИТИ, 2011 . - 464 с.

Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебное пособие, 3-е изд.-М.: Дашков и КО, 2008. - 378с.

Шеремет А.Д., Комплексный анализ хозяйственной деятельности.- М.: ИНФРА-М, 2010. - 415 с.

Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М: ИД ФБК-ПРЕСС, 2010. - 408 с.

Экономика предприятия (фирмы) : учебник / под ред. В.Я.Горфинкель.- М.: Проспект, 2010. -286 с.

Этрилл П. Финансовый менеджмент для неспециалистов. 3-е изд. - СПб.: Питер, 2010.- 608 с.

ПРИЛОЖЕНИЕ №1

Бухгалтерский баланс

на	31 декабря	20	11	г.	Коды
Форма по ОКУД	0710001
Дата (число, месяц, год)	31	12	2011
Организация	Производственный кооператив «Восход-ЛТД»	по ОКПО	32919153
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	3305057720\330501001
Вид экономической деятельности	Производственный	по ОКВЭД	25.24.2
Организационно-правовая форма/форма собственности	Частная
	по ОКОПФ/ОКФС	67	16
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ	384

Местонахождение (адрес) 601909, Владимирская обл, Ковров г, Социалистическая ул, д. 33, коп. ЗиД

На 31 декабря

На 31 декабря

На 31 декабря

Наименование показателя

Код

20

11

г.

20

10

г.

20

09

г.

АКТИВ

I. В...

Подобные документы

• Пути устранения кредиторской и дебиторской задолженности предприятия

  Теоретическая сущность кредиторской и дебиторской задолженности. Анализ финансово-экономических показателей ООО "Промсахар". Экономический эффект от предложенных мероприятий по улучшению кредиторской и дебиторской задолженности.
  
  дипломная работа [179,1 K], добавлен 15.04.2007
  

• Совершенствование управления дебиторской задолженностью на предприятии ООО "Фудлайн групп"

  Понятие, виды, образование и жизненный цикл дебиторской задолженности. Управление дебиторской задолженностью. Политика предприятия в области коммерческого кредитования и отсрочки платежа. Факторинг как способ управления дебиторской задолженностью.
  
  дипломная работа [188,9 K], добавлен 15.10.2012
  

• Реструктуризация кредиторской задолженности

  Основные цели и задачи, способы реструктуризации кредиторской задолженности предприятий. Общая характеристика предприятия ОАО "Торжокский хлебозавод". Оценка экономического эффекта проведения реструктуризации кредиторской задолженности организации.
  
  курсовая работа [48,2 K], добавлен 26.01.2014
  

• Совершенствование управления текущей дебиторской задолженностью предприятия на основе внедрения факторинга

  Особенности управления дебиторской задолженностью предприятия. Активы предприятия: виды, структура, значение. Изучение истории развития и современной мировой практики факторинга. Анализ дебиторской задолженности и кредитной политики на ООО "Красота-СМ".
  
  дипломная работа [224,6 K], добавлен 03.10.2010
  

• Управление дебиторской задолженностью и краткосрочными финансовыми вложениями предприятия

  Сущность и классификация дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений, методы анализа и управления на предприятии. Направления совершенствования управления дебиторской задолженностью и краткосрочными финансовыми вложениями предприятия.
  
  дипломная работа [1,1 M], добавлен 17.03.2010
  

• Управленческий учет в системе финансового менеджмента на предприятии

  Оценка дебиторской и кредиторской задолженности как части управления оборотными активами и маркетинга предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции. Оптимизация размера этой задолженности и обеспечение своевременной ее инкассации.
  
  контрольная работа [43,4 K], добавлен 16.12.2009
  

• Управление дебиторской задолженностью на примере ОАО "Концерн Росэнерогоатом"

  Теоретические основы анализа и методики управления оборотными средствами. Определение уровня и динамики дебиторской задолженности на современном предприятии, влияние ее на финансовый результат. Организационно-экономическая характеристика организации.
  
  курсовая работа [185,2 K], добавлен 11.03.2015
  

• Деятельность отдела закупок

  История создания исследуемого коммерческого предприятия, его организационная структура и анализ ассортимента выпускаемой продукции. Оценка результатов финансового состояния, анализ дебиторской и кредиторской задолженности, показателей логистики закупок.
  
  отчет по практике [1,0 M], добавлен 25.10.2014
  

• Реструктуризация имущественного комплекса АО путем выделения нового предприятия

  Реорганизация юридического лица по ГК РФ - составляющая понятия реструктуризации предприятия, технология реструктуризации предприятия. Инвентаризация кредиторской задолженности и акций, подлежащих выкупу. Исполнение обязанности по уплате налогов и сборов.
  
  контрольная работа [41,1 K], добавлен 27.10.2010
  

• Разработка стратегии развития СПК колхоза им. Мичурина

  Разработка дивидендной политики и политики развития организации СПК им. Мичурина. Прогнозирование финансовых результатов деятельности организации. Стратегия заключения контрактов с покупателями. Приёмы управления дебиторской и кредиторской задолженностью.
  
  курсовая работа [57,9 K], добавлен 20.09.2010
  

• Разработка антикризисной стратегии предприятия на материалах ОАО "Примприбор"

  Понятие, виды антикризисных стратегий и их реализация. Антикризисные пути финансового оздоровления предприятия ОАО "Промприбор": продажа части имущества, слияние с другой компанией, реструктуризация кредиторской задолженности по платежам в бюджет.
  
  дипломная работа [95,0 K], добавлен 06.08.2011
  

• Управление денежными средствами предприятия

  Понятие оборотных активов предприятия. Операционный аспект управления ими и механизм оптимизации величины, политика финансирования. Механизм управления остатками денежных средств и ликвидностью, а также дебиторской задолженностью исследуемой организации.
  
  курсовая работа [44,0 K], добавлен 25.05.2014
  

• Управление активами предприятия (на примере Филиала "Башнефть – Янаул" ОАО АНК "Башнефть"

  Анализ финансового состояния и управления активами в Филиале ОАО АНК "Башнефть". Основные направления совершенствования управления дебиторской задолженностью. Управление денежными средствами. Пути улучшения управления внеоборотными активами предприятия.
  
  дипломная работа [3,7 M], добавлен 12.07.2010
  

• Внутрифирменное планирование

  Состав операционного бюджета. Данные для формирования бюджета. Моделирование расходов и доходов от текущих операций за бюджетный период. Дебиторская и кредиторская задолженности. Бюджет прямых материальных затрат, погашения кредиторской задолженности.
  
  курсовая работа [57,1 K], добавлен 13.05.2009
  

• Управление оборотным капиталом

  Структура оборотного капитала. Цикл движения потоков денежных средств. Принципы управления оборотными активами. Концепция кумулятивной потребности в оборотном капитале. Теория управления дебиторской задолженностью, денежными активами, ликвидностью.
  
  реферат [287,8 K], добавлен 28.07.2010
  

• Управление оборотным капиталом

  Политика управления оборотным капиталом и его анализ. Чистый оборотный капитал как показатель ликвидности. Анализ чистого коммерческого цикла. Управление денежными активами, прогноз потребности в денежных средствах. Управление дебиторской задолженностью.
  
  учебное пособие [390,5 K], добавлен 11.01.2011
  

• Анализ управления на предприятии ИП Федоров Е.А.

  Организационно-производственная структура предприятия, система материально-технического снабжения, состояние управления качеством на предприятии. Методы и формы контроля качества и учета сырья и готовых изделий. Управление производственным ассортиментом.
  
  отчет по практике [156,2 K], добавлен 10.11.2012
  

• Финансовый менеджмент

  Понятие и математические основы финансового менеджмента. Принципы и методы управления денежными средствами и ликвидными ценными бумагами. Управление дебиторской задолженностью. Краткосрочное и долгосрочное финансовое планирование. Цена капитала.
  
  учебное пособие [3,6 M], добавлен 23.04.2014
  

• Анализ стратегического развития малого бизнеса на примере ООО "Экспострой"

  Стратегическое управление: история и современные подходы. Классификация стратегий развития организации по их предназначению и уровню использования. Изучение внутренней и внешней среды предприятия, диверсификация и снижение его дебиторской задолженности.
  
  дипломная работа [115,7 K], добавлен 16.12.2011
  

• Управление персоналом на предприятии ОАО "Лукойл"

  Нормативно-методическое и правовое обеспечение управления персоналом. Миссия, цели, задачи, политика предприятия. Организационная структура управления на предприятии ОАО "Лукойл". Характеристика основных проблем управления персоналом на предприятии.
  
  курсовая работа [85,5 K], добавлен 23.02.2011
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам