Влияние человеческого капитала топ-менеджмента на стратегию инноваций в российских банках

Размещено на http://www.allbest.ru/

Правительство Российской Федерации

федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования

«Национальный исследовательский университет

«Высшая школа экономики»

Факультет экономических наук

Магистерская диссертация

«Влияние человеческого капитала топ-менеджмента на стратегию инноваций в российских банках»

Д. Рудаков

Москва 2020



Аннотация

Влияет ли человеческий капитала топ-менеджмента на генерирование инноваций? Что мы знаем о возможном влиянии в российских банках? Несмотря на актуальность данной темы, в российской и зарубежной научной среде существует ограниченное количество исследований по изучению влияния человеческого капитала менеджмента компании на определение курса инноваций. В работе изучены российские коммерческие банки, для оценки инновационной активности которых используются показатели за период 2017-2019 гг. Использован формат исследовательского кейса, который позволил более глубоко изучить аспекты человеческого капитала, а также обобщить достижения финансовых институтов в области инноваций. Построен рейтинг коммерческих банков в инновациях розничного сегмента, отобраны четыре наиболее и четыре наименее инновационных банка. Изучены ключевые показатели человеческого капитала топ-менеджмента восьми выбранных банков. Выявлена взаимосвязь между разными элементами человеческого капитала топ-менеджмента и стратегиями инноваций коммерческих российских банков. Выделены персональные черты для формирования портрета менеджмента, влияющего на инновации в компании. Это поможет инвесторам на развивающихся рынках, которые хотят понимать механизмы оценки влияния текущего менеджмента финансовых компаний, на будущий вектор их развития.

Does the human capital of top-management affect innovations? What do we know about the possible impact on Russian banks? Despite the fact that this issue is quite acute, there is a limited number of studies on the impact of the human capital of company top-management on determining the course of innovation in the Russian and foreign scientific environment. The study explored innovative activity of Russian commercial banks for the period 2017-2019. This work was written in the form of a research case, which allowed to conduct a deeper study of the aspects of human capital and the achievements of financial institutions in innovations. There was developed the ranking of commercial banks in the retail segment and the four most and four least innovative banks were chosen. The key indicators of human capital of top management of eight selected banks were studied. The correlation between the various elements of the human capital of top management and the innovation strategies of commercial Russian banks is revealed. Specific features were highlighted for creating a portrait of management that affects innovation in the company. This will help investors in the emerging markets who want to understand the mechanisms for assessing the impact of the current management of financial companies on the future direction of their development.



Оглавление

Введение

Глава 1. Обзор литературы

1.1 Как изучаются и измеряются инновации

1.2 Как изучается и измеряется человеческий капитал

Глава 2. Оценка влияния человеческого капитала топ-менеджмента на стратегию инноваций

Глава 3. Расчет компонентов рейтинга инновационности

Глава 4. Построение рейтинга человеческого капитала топ-менеджмента наиболее и наименее и инновационных компаний

Глава 5. Результаты исследования

5.1 Рассмотрим сформулированные в начале исследования гипотезы

Заключение

Список использованной литературы

Приложение



Введение

Инновации всегда были основой успеха бизнеса. Время стремительно движется вперед, мы вступили в 2020 год, когда технологии стали ключом к будущему успеху. Сегодня финансовые институты - лидеры по внедрению инноваций в бизнесе, что напрямую связано со сменой традиционной бизнес-модели в банковской сфере. Непрерывный выпуск цифровых банковских продуктов характеризует высоко конкурентный сегмент розничного бизнеса, где драйвером является осязаемый эффект от инноваций, представляющих ключевую ценность для клиентов.

Не секрет, что топ-менеджмент определяет стратегию инноваций компании и оказывает ключевое влияние на поиск и внедрение передовых решений. Влияет ли человеческий капитал топ-менеджмента на генерирование инноваций? А что мы знаем о возможном влиянии в российских банках?

Актуальность объясняется растущей скоростью перемен в индустрии финансовых организаций, которые придерживаются стратегии создания востребованных технологичных продуктов в сегменте розничного банковского обслуживания.

Академическая сфера испытывает дефицит работ по определению основных детерминант человеческого капитала, способных оказать влияние на стратегию инноваций. Существующие исследования сосредоточены более на нефинансовых отраслях, таких как автомобильная промышленность (Soda G. 2011), информационные технологии (Chiua J., Chenb C. 2019), и другие (Li-fa T., Su-ying G., Shu-ming Z. 2010).

Цель работы - выявить влияние человеческого капитала топ-менеджмента российских коммерческих банков на ключевые составляющие стратегии инноваций в розничном секторе.

Объектом исследования стали российские коммерческие банки, входящие в топ-50 рейтинга по совокупным активам на конец 2019 года. Для оценки деятельности которых использованы инновации, внедряемые для розничного сегмента бизнеса в период 2017-2019 гг., когда развитие в направлении выпуска цифровых банковских технологий достигло своего пика. Было отобрано 8 банков. Четыре наиболее инновационных: Тинькофф Банк, Райффайзенбанк, Совкомбанк и Сбербанк. И четыре наименее инновационных: Зенит Банк, Российский национальный коммерческий банк, МТС Банк и Уральский Банк реконструкции и развития.

Для написания магистерской диссертации выбор пал на исследовательский кейс. Этот формат позволил более глубоко изучить нефинансовые данные - различные аспекты человеческого капитала, а затем обобщить их и выделить общие черты для формирования портрета топ-менеджмента, влияющего на стратегию инноваций.

Новизна исследования заключается в следующих результатах:

- разработан авторский рейтинг коммерческих банков в инновациях розничного сегмента;

- по характеристикам человеческого капитала собраны типичные портреты топ менеджмента на данных 4-х наиболее инновационных и, напротив, 4-х наименее инновационных розничных банков, выявлены их отличия;

- построен авторский рейтинг человеческого капитала топ-менеджмента для отобранных банков;

- выявлена взаимосвязь между разными элементами человеческого капитала топ-менеджмента и стратегиями инноваций розничных российских банков.

Практическая значимость заключается в возможности использования результатов исследования владельцами и топ-менеджерами коммерческих банков для разработки стратегии инновационности; инвесторами, которые хотят понимать степень влияния человеческого капитала топ-менеджмента на будущий вектор развития, а также аналитиками для прогноза трендов и способности банков генерировать инновационные продукты в розничном сегменте.

Исследование имеет следующую структуру. В первой главе проведен анализ способов изучения и измерения инноваций и человеческого капитала. Во второй главе - сформулирован порядок оценки влияния человеческого капитала топ-менеджмента на стратегию инноваций. Во третьей главе - произведено построение рейтинга инновационности российских коммерческих банков в розничном сегменте, в четвертой - рассчитан рейтинг человеческого капитала топ-менеджмента для наиболее и наименее и инновационных компаний. Наконец, в последней главе представлен обзор результатов.



Глава 1. Обзор литературы

1.1 Как изучаются и измеряются инновации

Что такое инновации и как их измерить? Инновации - это внедрение нового или значительно улучшенного продукта (товара или услуги), процесса. Отличительной особенностью инновации является то, что она должна обязательно должна быть реализована и представлена на рынке. Внедрение инноваций - непрерывный поиск и внедрение передовых решений, основанных на применении цифровых технологий. Основная цель - не просто автоматизировать процессы, а модернизировать бизнес-систему в целом. Глобально существует два типа инноваций (Gault, 2010):

Устойчивые (поддерживающие): совершенствование линейки продукции, путем внедрения функций, которые позволяют получить клиентам то, что они действительно желают, а также повысить производительность существующих продуктов.

Прорывные: существенно новые продукты, которые радикально отличаются от того, что хотят клиенты, чтобы расширить свою клиентскую базу, конкурировать или даже перейти на совершенно новую линию бизнеса. Старые продукты становятся неконкурентоспособными, так как меняется ландшафт отрасли.

Чтобы извлечь максимальную выгоду из инноваций, банкам необходимо их применять целостно и систематически. Отличительными особенностями опережающих компаний являются поощрение инноваций, развитие культуры, способствующей инновациям и внедрение процессов, предполагающих инновационную оставляющую. Безусловно, банки уделяют большое внимание применению надежных финансовых показателей для инновационных проектов: 60% опрошенных руководителей банков говорят, что они используют ROI для оценки эффективности своих инноваций (IBM Institute for Business Value, 2015).

Так, например, Degl'Innocenti M., Grant K., Sevic A., Tzeremes NG (2018) определили, что мировой финансовый кризис 2007-2008 гг. выявил уязвимость банковской системы и необходимость понимания механизмов, которые повышают производительность банков. Авторы утверждают, что риск (или уровень устойчивости банка) определяет взаимосвязи между бизнес-климатом и инновационным потенциалом банка. Кроме того, усиление конкуренции на финансовом рынке может заставить банки стать более инновационными. Для расчета инновационного потенциала банков была взята производственная функция из трех входных параметров: расходы на персонал, общие депозиты клиентов и основных средств и трех выходных: сумма выданных кредитов, прочие активы и ценные бумаги. Данные о конкурентоспособности финансовых центров представлены в Глобальном индексе финансовых центров (GFCI). Результаты показывают, что близость банка к финансовому центру с высоким рейтингом имеет значение для уровня технологических изменений банков.

Для измерения инновационности авторы применяют различные подходы. Например, Yonghai W (2014) использовал непроцентный доход банка, учитываемый как коэффициент операционной прибыли. Сегодняшняя конкурентная среда радикально отличается от промышленной среды, в которой родились традиционные инновационные показатели (Kaplan S. 2010 г.). Хотя некоторые из этих показателей ценны для стимулирования инвестиций в инновации и оценки результатов, они дают ограниченный обзор. Автор утверждает, что среди Fortune - 1000 наиболее распространенными показателями инноваций являются:

Годовой бюджет НИОКР в процентах от годового объема продаж

Количество патентов, поданных в прошлом году

Общая численность или бюджет НИОКР в процентах от продаж

Количество активных проектов

Количество идей, представленных сотрудниками

Процент продаж от продуктов, представленных в течение последних X лет

Lele S. (2018 г.) соглашается с тем, что компании не должны полагаться исключительно на исследования рынка для оценки лучших способов измерения инноваций, необходимо оценивать набор метрик, который лучше всего подходит для продвижения их истории роста. К этим метрикам относятся:

Return on product development expense = (gross margin - product development expense)/(product development expense)

Percentage of revenues or profit from products or services

Return on innovation investment

Risk-adjusted net present value of the innovation

Royalty and licensing income generated from new projects

Number of new products launched/new markets entered/business models launched

В работе Balanced scorecard institute& Strategy management group (2000) я обнаружила крайне интересный подход к измерению инновационности, который привлек внимание.Авторы считают, что традиционные показатели рентабельности, такие как анализ дисконтированных денежных потоков, редко находят отклик у заинтересованных сторон. В качестве ключевого показателя они предлагают рассматривать Return on Product Development Expense, который рассчитывается как RoPDE = (GM-PDE)/PDE. Где (GM) is Gross Margin (валовая прибыль от инновационных продуктов), а (PDE) is Product Development Expense (инженерные расходы, расходы на технику, маркетинг продукта и связанные с этим расходы на управление, амортизация). В российских реалиях этот подход имеет место, однако в случае возможности наличия данных по PDE.

Aase G., Roth E, and Swaminathan S. (2018) заявляют, что многие компании недостаточно внимательно изучают отдачу от инноваций. И предлагают выбрать показатель эффективности, с помощью которого доллары на исследования и разработки превращаются в продажи новых продуктов. Эффективность рассчитывается как:

(1)

где Sales - sales from new products (продажи от новых продуктов), а R&D - расходы на НИОКР.

Второй показатель - вклад, который продажи новых продуктов вносят в повышение маржи:

(2)

Где GM - gross margin (валовая прибыль), а Sales - sales from new products (продажи от новых продуктов).

Однако, не каждая компания с высокими показателями RPD способна достичь более высокой маржи, и компания, которая демонстрирует показатели NPM выше медианного уровня, может быть хуже в RPD.

1.2 Как изучается и измеряется человеческий капитал

Качество человеческого капитала все чаще рассматривается как основное конкурентное преимущество компаний. Человеческий капитал топ-менеджмента компании (далее - ЧК) является самостоятельной единицей и является важнейшим фактором экономического роста. Человеческий капитал, это знания, навыки, компетенции и другие атрибуты, воплощенные в отдельных лицах или группах лиц, приобретенные в течение их жизни и используемые в рыночных условиях.

В инновационном процессе огромную роль играют творческие способности человека, его интеллект, смекалка, умение находить нетрадиционные решения сложных проблем. Иными словами, человеческие способности выступают основным капиталом компании. В менеджериальной теории существует деление ЧК на базисный и специфический (Шохин А.Н., 2017), см. рис.1:

Рис. 1 Формы человеческого капитала

С точки зрения организации, ЧК в большей степени является составляющей профессионального образования, стажа и опыта работы, профессиональных компетенций, репарационного и социального капиталов. Для российского развивающегося рынка, специфический капитал практически не имеет ценности. В исследовании Мальцевой И.О. (2017) отдачи от специфического капитала в России, было выявлено, что сдвиг продолжительности трудовых отношений впервые произошел после финансового кризиса 1998 г. В этот период увеличились трудовая мобильность и уровень увольнений. Если до кризиса наиболее распространенными были трудовые отношения 10-20 лет, то после - изменилась структура и максимальная концентрация работников составляла менее года.

На макроэкономическом уровне человеческий капитал признан важнейшим определяющим фактором инноваций (Squicciarini M.P., Voigtlander N., 2015). Специфический человеческий капитал фирмы считается критически важным для стимулирования инноваций и повышения производительности. Несомненно, компании обладают как материальными ресурсами (материальные активы и финансовые ресурсы), так и нематериальными ресурсами (человеческий капитал и капитал бренда). Нематериальные ресурсы с большей вероятностью дают конкурентное преимущество.

Cогласно теории высшего эшелона, организации являются отражением их топ-менеджеров, а перед командой высшего руководства стоит задача сформулировать и реализовать стратегию инноваций (Zhang, H., Ou, A. Y., Tsui, A. S., Wang, H., 2017).

Человеческий капитал топ-менеджмента накапливается в течение всей жизни и способен влиять на эффективность компании. Совокупность индивидуальных человеческих капиталов бесспорно являются активом организации. Человеческий капитал - мультипликатор для получения синергетического эффекта, фактор создания стоимости компании. При этом, составляющие ЧК могут равняться нулю по отдельности. Организации, которые пренебрегают социальной стороной индивидуальных навыков и ресурсов и не создают синергии между человеческим и социальным капиталом, вряд ли смогут реализовать потенциал своих сотрудников для повышения инновационных возможностей.

Сосредоточимся на вкладе различных аспектов человеческого капитала компаний на инновационный результат. Рассмотрим каким образом ЧК влияет на инновации и на инновационную стратегию, в частности (см. табл 1). В качестве независимой переменной определим человеческий капитал, включая межличностные отношения и социальные связи, где: (Edu) Education - образование; (Car) Сareer - карьера; (Pow) Power - власть; (Net) Networks - социальные связи.

Таблица 1. Анализ эмпирических работ по влиянию человеческого капитала топ-менеджмента на инновации

Статья	Выборка	Зависимая переменная и модель	Характеристики ЧК	Выводы	Недостатки
			Edu	Car	Pow	Net
Bantel K. и Jackson S (1989). «Top management and innovations in banking: does the composition of the top team make a difference»	460 госбанков США с общим объемом активов не менее 50 млн. долларов. Численность топ-менеджмента от 3 до 8 человек. Источник данных опросы.	Две категории инноваций: техническая и административная. Сформирован индекс технологических инноваций. Инновация - программа, продукт или практика, которые находились на стадии принятия или использования. Контрольные переменные: - размер компании - размер команды	+	+	no	no	- Стратегия инноваций оказалась ярко выражена в банках, возглавляемых более образованными командами, которые работали в различных сферах деятельности. - Менеджеры с разнообразным функциональным опытом отличаются своими знаниями и перспективами.	- Особенности выборки, в которой оказались руководители, имеющие около 20 лет опыта в банковской сфере и в среднем 15 лет занимающие текущую позицию. В современных реалиях такой профиль маловероятен.
Subramaniam M., Youndt M. (2005) «The Influence of Intellectual Capital on the Types of Innovative Capabilities»	919 корпоративных организаций США. Источник данных опросы. Респонденты: Вице-президенты, директора по маркетингу и R&D	Инновационные возможности: продуктовые или сервисные Производительность: ROA (рентабельность активов) и ROE (рентабельность собственного капитала) Контрольные переменные: - размер компании - ln - числа сотрудников расходы на НИОКР	no	+	no	+	- Расходы на НИОКР в значительной степени связаны с радикальными инновационными возможностями - Обнаружена значительная отрицательная связь ЧК с инновационной способностью компании - ЧК в результате взаимодействия с социальным капиталом продемонстрировал значительную, позитивную связь с инновациями	- Размер выборки был относительно небольшим, учитывая количество переменных в исследовательских моделях - Измерения различных аспектов основывалось на опросах, соответственно, велик фактор субъективного восприятия
Wang Shuying, Zhang Shuijuan, Li bobo (2016) «Effect of diversity on top management team to the bank's innovation ability-based on the nature of ownership perspective»	16 китайских коммерческих банков за период 2006-2015	Инновационная способность банка Независимые переменные: - образование. Используется фактор Blau, где Pi- доля определенного уровня образования от числа управленческой команды, а n- кол-во категорий образования. - функциональный опыт работы в 12 различных областях.	+	+	no	no	- Чем выше уровень образования топ-менеджмента, тем сильнее его способность изучать информацию. - Чем меньше возрастное разнообразие топ-менеджмента, выше уровень образования и больше функциональный опыт, тем выше инновационная способность. - Для государственных банков: когда возрастное разнообразие и уровень разнообразия образования меньше, инновационная способность сильнее.
Crossland, C., Zyung, J., Hiller, N., Hambrick, D. (2014) «CEO Career Variety: Effects on Firm-level Strategic and Social Novelty»	250 крупнейших американских компаний из списка Fortune	Стратегический динамизм. В основе которого 2 формы: - перераспределение ресурсов: интенсивность рекламы, расходы на НИОКР, капиталоемкость, новизна оборудования и финансовый рычаг - корпоративные стратегические изменения Для определения сoding career experiences изучается хроника полной истории трудоустройства	no	+	no	no	Фирмы, возглавляемые генеральными директорами с более высоким уровнем карьерного роста, демонстрируют больший стратегический динамизм (перераспределение ресурсов и корпоративные стратегические изменения) и стратегическую особенность, которая называется стратегической новизной.	- Исследование не демонстрирует психологического фактора (открытость к опыту, склонность к риску), связанного с разнообразием карьер - Авторы изучили только первые 5 лет пребывания в должности CEO, необходимо посмотреть, что происходит на более поздних этапах
Sariol А., Abebe M. (2017) The influence of CEO power on explorative and exploitative organizational innovation	Выборка 220 фирм, возраст которых составлял не менее 5 лет (2006-2013 годы)	New Product Introductions (NPIs): - Эксплуатационные внедрения: обновления, расширения текущей или новой линейки продуктов, включая доп-е функции, использующие аналогичную технологию - Исследовательские внедрения: NPI за пределами существующего основного рынка фирмы, что расширяет текущие предложения продуктов	no	no	+	no	- Влиятельные руководители склонны принимать рискованные корпоративные решения, включая исследовательские инновации, особенно, когда генеральный директор нанимается из вне. - Помимо этого, влиятельные руководители меньше концентрируются на дополнительных инновациях, которые часто улучшают существующие продукты фирмы.	-Размер выборки исследования и относительно невелик - Не учитывались различные показатели власти CEO - В исследовании не использовалась информация о патентах и / или интенсивность НИОКР в качестве дополнительных мер организационных инноваций
Chiua J., Chenb C. (2019) «Knowledge capital, CEO power, and firm value: Evidence from the IT industry»	Выборка: ИТ-фирмы США за период с 2007 по 2014 год	Knowledge capital - is the accumulated value of R&D investments Независимые переменные: - власть генерального директора: founder, duality, and insider CEOs -характеристики фирмы: капитал знаний, размер фирмы, левередж, капитальные затраты, денежные дивиденды и возраст фирмы	no	no	+	no	- Результаты показывают, что фирмы более эффективны в использовании капитала знаний, когда руководители более влиятельны. - Влиятельные руководители имеют больше полномочий для принятия решений, повышают эффективность использования капитала знаний и быстрее принимают решения в ответ на внешние потрясения.	Это исследование сосредоточено на одной отрасли, что может повлиять на корректность обобщаемости результатов
Soda G. (2011) «The management of firms alliance network positioning: Implications for innovation»	Набор стратегических альянсов за 2003-2006 гг. в автомобильной промышленности	Инновационность в виде ??числа патентов, ежегодно представляемых фирмами для получения. Независимая переменная - количество связей, которые связывают каждую фирму с партнерами	no	no	no	+	- Разрозненность сетей оказывает положительное влияние на инновации фирмы. - Напротив, присутствие фирмы в очень сплоченных сетях снижает инновационный потенциал.	Недостатки обусловлены спецификой автомобильной отрасли, которая включает в себя не только компании-производители, но и компании, связанные со сборкой компонентов.
Faleye O., Tunde Kovacs T., Venkateswaran A. (2014 г.) Do Better-Connected CEOs Innovate More?	Компании входящие в индекс S&P 1500.	Корпоративные инновации по двум параметрам: инвестиции в НИОКР и патентование. Для измерения связей использовалось несколько показателей: образование, работа и социальная сфера.	no	no	no	+	Генеральные директора с лучшими личными связями участвуют в новых и более качественных инновациях, тк личные связи помогают преодолеть отвращение к инвестированию в рискованные инновации.
Dahmsa S., Cabrilob S., Kingkaew S (2020)	Дочерние компании, находящиеся в иностранной собственности, расположенные в Сингапуре (развитая экономика) и Таиланде (развивающаяся экономика). Источник данных опрос.	Эффективность инноваций рассматривается как целостная конструкция, основанная на четырех аспектах: - инновации в продуктах и ??услугах для потребителей - методы производства и процессы - методы управления - методы маркетинга	no	no	no	+	Межфирменные сети играют решающую роль, но только в сочетании с высоким развитием ИТ.	Применен подход ключевого информатора к сбору данных, который предполагает, что они осведомлены «благодаря своей позиции в фирме». Было бы также интересно рассмотреть внешнюю точку зрения участников сети по другую сторону
Li-fa T., Su-ying G., Shu-ming Z. (2010) «The Interactive Mechanism of Human Capital and Innovative Strategy on Corporate Performance & Its Empirical Analysis»	197 компаний из 11 различных отраслей за 2008 год	Корпоративные результаты. Контрольные переменные: размер и возраст компании Объект исследования топ-менеджеры и сотрудники.	+	no	no	no	- Между инновационной стратегией и человеческим капиталом высшего руководства существует мешающий интерактивный эффект на корпоративную эффективность. - Обнаружена корреляция результатов компании с человеческим капиталом высшего руководства и человеческим капиталом сотрудников.	Исследование учитывает только один год в выборке и только один показатель человеческого капитала топ-менеджмента и сотрудников компании - образование

Инновации являются важным фактором, определяющим успех организации и ее способность поддерживать конкурентное преимущество. Успешная инновационная стратегия может сохранить доминирование компании на рынке в условиях конкуренции, а человеческий капитал - реализовать повышение эффективности. В этом контексте человеческий капитал становится более важным активом по сравнению с традиционными ресурсами. Акцент исследований в этой области смещается на такие составляющие как: уровень образования, карьера, социальные связи и власть (Dost M., Yuosre F. B. et al., 2016).

В нескольких работах изучалось как различные аспекты человеческого капитала могут влиять на генерацию инноваций (Perez-Luno et al., 2014). Организации приобретают знания из различных источников для создания и внедрения инноваций в своих продуктах и услугах.

Результаты проведенного анализа показывают, что человеческий капитал топ-менеджмента оказывает прямое положительное влияние на деятельность компании и ее финансовые показатели. Соответственно, ЧК является ключевым ресурсом фирмы и источником повышения ее стоимости, который не только создает ценность посредством взаимодействия с инновационной стратегией, но также определяет траекторию стратегии.

Составляющие человеческого капитала в различной степени влияют на инновации:

Уровень образования генерального директора и управленческой команды оказывает положительное и существенное влияние на объем инновационной деятельности компаний. Менеджеры с высшим образованием склонны к риску инноваций, а с низким образованием предпочитают консервативный риск.

Короткий горизонт карьеры Горизонты карьеры генерального директора (средний возраст 55 лет) представляют собой время, необходимое для достижения пенсионного возраста. Более короткий горизонт карьеры представляет руководителя, который приближается к отставке. побуждает генерального директора избегать рисков и, таким образом, отказываться от инвестиций в рискованные прорывные инновации и что эти отношения частично опосредованы уровнем расходов на НИОКР.

Влиятельные руководители с большей вероятностью будут использовать исследовательские инновации (вывод на рынок новых продуктов, не существующих ранее). Генеральные директора -основатели с высоким капиталом знаний внедряют более качественные инновации.

Связи в образовании, совместные социальные сети и партнерства оказывают влияние на внедрение инноваций. Инновации генерируются также посредством доступа к ресурсам и возможностям, принадлежащим внешним компаниям и организациям, с которыми фирма связана через альянсы и соглашения о сотрудничестве.

Несмотря на разнообразие исследований, недостаточно эмпирических работ по теме влияния различных факторов человеческого капитала на стратегию инноваций в контексте развивающейся экономики. В качестве объекта исследования часто рассматриваются промышленные организации. Большинство авторов все-таки предпочитают высокотехнологичные компании, которые априори сконцентрированы на исследовательские инновации. Инновационная стратегия в таких исследованиях, как правило, представлена технологическим персоналом, расходами на НИОКР или заявками на патенты, последние, что не является исчерпывающим набором показателей для определения стратегии инноваций в компаниях. В свете вышеперечисленного, особый интерес для исследования в моей работе представляет изучение инновационной емкости финансовых институтов, к которым относятся российские банки.



Глава 2. Оценка влияния человеческого капитала топ-менеджмента на стратегию инноваций

Анализ годового отчета Банка России за 2019 год показал, что российские коммерческие банки в сегменте ритейла, действуют в условиях интенсивной возрастающей конкуренции в розничном бизнесе. Чтобы оставаться конкурентоспособными, рынок банковских услуг вынужден инвестировать в развитие передовых инновационных технологий. Развитие в направлении выпуска цифровых банковских продуктов особенно актуально для розничного бизнеса, где драйвером является осязаемый эффект от инноваций, представляющих ключевую ценность для клиентов. Технологии помогают выявить потребности клиентов и их поведение, а затем обеспечить цельный и неразрывный клиентский путь, повышая качество обслуживания, персонализируя предоставляемые услуги и обеспечивая лояльность клиентов. В отличие от корпоративного бизнеса, который более консервативен из-за регуляторных норм, акцент в трансформации розничного банковского бизнеса руководители делают на операционных процессах, клиентах и бизнес-модели.

Рис. 2. Частота использования ключевых банковских каналов



Немаловажной предпосылкой для развития информационных технологий является изменение предпочтений клиентов. Распространение мобильных устройств трансформировало структуру использования дистанционных каналов обслуживания в режиме реального времени. Увеличилось ежемесячное количество сеансов на пользователя в мобильном сегменте, который измеряется показателем monthly active users (MAU). Согласно исследованию Deloitte, около 22% клиентов пользуются онлайн банкингом и мобильными приложениями для совершения транзакционных активностей более 10 раз в месяц (см. рисунок 2).

Согласно исследованию, проведенному Accenture - Banking Technology Vision, 73 % руководителей банков считают, что социальные, мобильные, аналитические и облачные технологии - social, mobile, analytics, and cloud (SMAC) привели к значительным или трансформационным изменениям за последние пять лет. Банки хотят идти в ногу со временем и предоставлять первоклассный, персонализированный цифровой опыт 24/7, чтобы создать сильную эмоциональную связь с клиентом, которая приведет к еще более частым взаимодействиям. Максимально удобные и быстрые сервисы, сокращающие количество взаимодействий клиента с банком, становятся наиболее привлекательными и востребованными. Например, Сбербанк внедрил искусственный интеллект, который позволяет кастомизировать мобильное приложение под пользователя, а Тинькофф запустил онлайн сервис заказа справок, который практически в два клика позволяет получить необходимый документ.

Цифровая трансформация изменяет требования к человеческому капиталу, который способствует достижению прорывных результатов. Финансовые организации стремятся нанимать талантливых лидеров, способных инициировать изменения и позволить своим знаниям и опыту влиять на процесс. На смену традиционному профилю руководителей приходит совершенно новый. Какой он? Какие черты характеризуют топ-менеджмент нового поколения?

Перед началом проведения исследования, я сформулирую несколько гипотез, которые позволят впоследствии оценить результаты проведенной работы.

Гипотеза 1. Коммерческие банки с наиболее высоким качеством человеческого капитала топ-менеджмента являются лидерами в инновациях розничного сегмента.

Гипотеза 2. Банки, входящие в топ-10 по совокупным активам, являются наиболее инновационными в розничном сегменте.

Гипотеза 3. Устойчивые социальные связи и репутация напрямую влияют на стратегию инноваций.

Гипотеза 4. Власть - медиатор, усиливающий роль человеческого капитала топ-менеджмента на инновации.

Гипотеза 5. Профильный опыт в карьере топ-менеджера повышает способность генерировать и поддерживать инновации.

Исследование будет состоять из трех этапов:

Этап 1: Разработка рейтинга инновационности коммерческих банков в инновациях розничного сегмента. Определение наиболее инновационных банков и наименее инновационных. На основании анализа годовых отчетов Банка России за последние 5 лет, было принято решение выбрать топ-50 банков по совокупным активам за период 2017-2019 гг., так как именно в этот период происходило наиболее интенсивное развитие технологий розничного банковского бизнеса.

Формула для построения рейтинга инновационности выглядит следующим образом:

(3)

где IR i - балльная оценка i-го компонента инновационности банка в розничном секторе. Перечень основных и контрольных переменных, которые характеризуют банк как инновационный, а также порядок их балльной оценки представлен в Таблице 2.

Таблица 2. Переменные, выбранные для построения рейтинга инновационности.

Переменная	Описание	Как измеряется	Баллы
Основные переменные
Кол-во инновационных продуктов для розничного сегмента	Категории технологических инноваций: биометрическая идентификация; идентификация по голосу; чат-боты; интеграция с соцсетями; цифровой кошелек; торговые платформы; бесконтактные технологии; защита от киберугроз; управление финансами; кредитование; искусственный интеллект.		За один продукт в каждой категории присваивается 1 балл
Marks web internet banking rank	Интернет-банки оцениваются в соответствии с двумя бизнес-моделями: лучшие интернет-банки для ежедневных задач лучшие интернет-банки для цифрового офиса	От 1 до 100 баллов	Присваиваются от 1 до 10 (значения разбиваются на персентили)
Рейтинг мобильного приложения	Рейтинг в app store и google play	От 1 до 5 баллов
«Служебный рейтинг» на Банки.ру	Позволяет составить мнение об особенностях работы в банке. В основе рейтинга расчет среднего арифметического всех защитанных голосов посетителей.	От 1 до 50 баллов
Премия «Банк года» на Банки.ру	Премия портала Банки.ру за продуктовые инновации		За премию присваивается 1 балл. За номинацию «Банк года» 2 балла
Контрольные переменные
Активы	Стоимость имущества банка	млн. рублей	Присваиваются от 1 до 10 (значения разбиваются на персентили)
ROE	Return on equity. Насколько хорошо компания генерирует рост прибыли за счет денежных средств, вложенных в бизнес.	%
ROA	Return on Assets. Измеряет сумму прибыли, которую компания получает в процентах относительно ее общих активов.	%

Этап 2: Изучение ключевых показателей человеческого капитала топ-менеджмента. Построение рейтинга человеческого капитала топ-менеджмента наиболее и наименее и инновационных компаний. Под топ-менеджментом компании понимаются ключевые руководители, которые входят в состав Правления, определяют стратегию развития, в т.ч. технологий, риски, бюджет и др:

CEO - Chief Executive Officer (главный исполнительный директор);

CIO/CTO - Chief Information Officer/Chief Technology Officer (директор по информационным технологиям);

CFO - Chief Financial Officer (финансовый директор);

CRO - Chief Risk Officer (директор по рискам);

Глава розничного департамента.

На основании проведенного анализа по обзору литературы о влиянии человеческого капитала топ-менеджмента на инновации выбраны 4 ключевые переменные: Education, Career variety, Power и Networks. Также на основании экспертного мнения было принято решение включить Social integration и Reputation. Таким образом, формула для построения рейтинга выглядит следующим образом:

(4)



где HCR i - балльная оценка i-го компонента человеческого капитала топ-менеджмента банка. Перечень используемых компонентов человеческого капитала и порядок их балльной оценки представлен в Таблице 3.

Таблица 3. Переменные, выбранные для построения рейтинга человеческого капитала топ-менеджмента наиболее и наименее инновационных компаний.

Переменная	Описание	Баллы
Education (образование)	Специалитет/бакалавриат; Магистратура; PhD; MBA (российский или зарубежный); Профильное образование	Специалитет/бакалавр - 1 балл Магистратура - 2 балла Кандидат - 3 балла MBA российский - 3 балла MBA зарубежный - 4 балла PhD западный - 5 баллов Профильное образование - 1 балл
Career Variety (хроника истории трудоустройства)	Отрасли: энергетика/ материалы/ промышленность/ потребительское право/ потребительские товары/ здравоохранение/ финансы/ информационные технологии/ телекоммуникационные услуги/ коммунальные услуги. Функции: производство / операции, НИОКР / инжиниринг/ бухгалтерский учет / финансы/ менеджмент / администрация/ маркетинг / продажи, кадровые / трудовые отношения/ юриспруденция/ розничный бизнес/ риски	Профильная отрасль - 1 балл Профильная отрасль в иностранной компании - 2 балла
Networks (связи)	Образование: посещали одно и то же учебное заведение, получили диплом с расстоянием не более 2-х лет друг от друга и подобный тип степени. Работа: общая история трудоустройства, в т.ч если они работали в совете директоров в одной компании. При этом, исключаем связи в текущей фирме (чтобы не путать их с контактами). Социальная сфера: установленные через другие организации, такие как клубы по интересам, благотворительные, спортивные или другие НКО.	Наличие связи - 1 балл
Social integration (социальная интеграция)	Активное и самостоятельное использование социальных сетей.	Использование соцсети - 1 балл
Power (власть)	Индекс прямой речи (рассчитывается в процентах). Индекс Interfax Scan, который сопоставляет кол-во публикаций на основании фрагмента прямой речи персоны. Наличие акций в уставном капитале	Индекс прямой речи от 20 до 50% - 1 балл от 50 до 100% - 2 балла Наличие акций доля в УК - 1 балл
Reputation (репутация)	Тональность, индекс Interfax Scan, оценивается соотношение позитивной/негативной/нейтральной Интерпретация негативной тональности.	Положительные отзывы = отрицательным - 1 балл Если преобладают положительные отзывы - 2 балла

Этап 3: Исследование взаимосвязи между показателями человеческого капитала менеджмента выбранных банков и особенностями их стратегий инновации. Анализ результатов.



Глава 3. Расчет компонентов рейтинга инновационности

Для построения рейтинга инновационности, были отобраны 50 крупнейших российских банков по размеру совокупных активов на конец 2019 года. Границы значений варьируются от 29 958 900 млн рублей - Сбербанк до 69 121 млн рублей - Роскосмосбанк. Таким образом, максимальные активы превышают минимальные чуть больше, чем в 400 раз. Несмотря на такой значительный разброс в значениях, каждый из банков должен быть исследован по ключевым показателям, которые позволят определить его степень цифрового развития.

Инновационные продукты в розничном секторе.

В этой части изучим инновационные продукты для розничного сегмента за период с 2017 по 2019 гг. в топ-50 российских банках по совокупным активам.

За каждую внедренную технологию - банку присвоен один балл. Полученные баллы суммируются и выявляются лидеры по внедрению инновационных технологий, способные совершить революцию в банковском секторе. Были получены следующие результатыДанные для построения рейтинга получена из годовых отчетов банков за 2017-2019 гг., а также на основании новостной ленты на официальных сайтах банков.:

Таблица 5. Топ-5 банков по внедрению инновационных продуктов в розничном секторе.

Название банка	Количество баллов (инноваций)	Баллы для рейтинга
Сбербанк России	61	10
ВТБ	40	10
Тинькофф Банк	40	10
Альфа-Банк	38	10
Почта Банк	37	10

Биометрическая идентификация.

Основной тренд за последние три года - идентификация клиентов с использованием системы анализа биометрии лица. Биометрия автоматизирует оплату, открытие вкладов, получение кредитов и другие банковские услуги, позволяя их получать удаленно. В 2018 году большинство цифровых банков начало прием данных в клиентских центрах для регистрации в Единой биометрической системе. Сбербанк продвинулся вперед и запустил пилотный проект по оплачиванию покупок лицом. Почта банк реализовал подтверждение операций по селфи в мобильном приложении.

Идентификация по голосу.

Идентификация по голосу в сочетании с Interactive Voice Response (IVR) - интерактивным голосовым помощником, который распознает речь, также способствует автоматизации банковских процессов. Иными словами, это ассистент, помощник, эксперт, друг и собеседник. Внедрение подобных инструментов позволяет автоматически отвечать клиентам, обращающимся в контактный центр и снижать нагрузку на операторов. Так, ВТБ в 2017 году заявил, что эффект от автоматизации поиска ближайшего отделения для клиентов принес экономию на 0,5 млрд. рублей.

Тинькофф и Почта банк также не отстают, запуская системы интеллектуального распознавания речи.

В 2018 году Ренессанс кредит обновил голосовое меню IVR, которое позволяет клиентам с ранними сроками задолженности самостоятельно узнавать информацию о сумме долга и фиксировать через помощника обещания об оплате.

Сбербанк внедрил продвинутый голосовой помощник, который приветливым «железным» голосом помогает клиенту заблокировать банковскую карту.

Чат - боты.

Другой вид ассистента, встраиваемого в мобильные приложения - чат-боты, которые автоматически отвечают на вопросы клиента. Эта технология с помощью алгоритмов машинного обучения обрабатывает естественный язык - Natural Language Processing (NLP) распознавая то, что написал пользователь по ту сторону экрана. Вымышленный персонаж виртуального собеседника встраивается в любую поверхность, определяет намерения (интенты) и отвечает на них. Для внедрения бота банки предпочитают различные платформы:

ОТП Банк, Кредит Европа банк и Газпромбанк банк в 2017-2018 гг. выбрали мессенджер Telegram.

Новикомбанк остановился на Viber.

Восточный банк и ЮниКредит запустили чат-бот на Viber и Telegram.

Райффайзенбанк и Банк Уралсиб открыли официальный канал в мессенджере WhatsApp. Виртуальный помощник подключает к клиенту оператора в случае необходимости.

Транскапиталбанк, Ренессанс кредит и Московский кредитный банк реализовали чат-бот на своих официальных сайтах.

Сбербанк, Тинькофф, ВТБ, Альфа-Банк, Абсолют банк и Банк Санкт-Петербург внедрили виртуального помощника в личном кабинете мобильного приложения и на web сайтах. Данный тип ассистента является самым продвинутым, так как он знает все о клиенте по его личному профилю в банке, подстраивается под его запрос, выдавая ответ релевантный для конкретного пользователя.

Интеграция с соцсетями.

Согласно результатам исследования, проведенного в JagaJam в 2018 году, многие бренды дублируют контент в основных соцсетях, при этом акцентируя внимание на способе его подачи. Среди подписчиков в Facebook наибольшей популярностью пользуются фото, ссылки и видео (см рисунок 3).



Рис. 3. Форматы, которые пользуются популярностью у подписчиков на Facebook.

В рамках исследования сначала были отобраны топ-банки по сумме реакций пользователей в Facebook, а затем изучен формат контента, который они предпочитают публиковать. В лидеры вошли Сбербанк, Тинькофф Банк, ЮниКредит Банк, Альфа-Банк и ВТБ. Чаще всего они публикуют контент с фото - 42%. Оказалось, что на втором месте не видео, как предпочитает большинство подписчиков, а ссылки на справочную информацию.

В категории «интеграция с соцсетями» самым активным банком стал Тинькофф, который в 2017 году начал публиковать собственные истории в мобильном приложении, в 2018 - запустил сервисы покупки билетов на концерты и в театр, бронирования столиков в ресторане, а в 2019 - собственную социальную сеть для инвесторов. Таким образом, Тинькофф одним из первых стал автономным, создав площадки для размещения социального контента. Не отстает и Сбербанк, который в 2019 г. сделал в мобильном приложении истории, а затем запустил фото и видео открытки.

Как мы видим, банки уже начали активную работу, но у большинства из них есть большой потенциал для развития собственных каналов и подключения к существующим.

Цифровой кошелек.

В эту категорию были включены функции перевода, получения и хранения денежных средств в различных валютах. Отдельного внимания заслуживает система быстрых платежей (СБП), которая была запущена в 2019 году. С помощью СБП физические лица могут осуществлять мгновенные переводы по номеру телефона. В первой волне к технологии подключились 12 банков, среди которых Альфа-Банк, ВТБ, Газпромбанк, Тинькофф, Ак Барс, Совкомбанк, Райффайзенбанк и другие. Во вторую волну планируют войти все топ-50 банков по совокупным активам.

Сбербанк решил отличиться и запустил собственную технологию оплаты по QR коду, которая позволяет вместо привычного эквайринга оплачивать покупки в магазинах по безналичному расчету. В 2019 году Тинькофф присоединился к этой QR платформе.

Появился новый сервис снятия наличных на кассах до 5 тыс. рублей при безналичной оплате покупки. Сбербанк подключил эту возможность в магазинах ВкусВилл, Райффайзенбанк и Тинькофф банк в сети магазинов Билла.

Сервис международных переводов также не остается без внимания. ВТБ, Сбербанк, Почта Банк, Россельхозбанк, Абсолют Банк, Авангард запускают денежные переводы через Unistream, Western Union, Union pay и др.

Торговые платформы.

Торговые платформы - это инструменты для совершения сделок на рынке ценных бумаг трейдером или инвестором, а также для онлайн-заказов. С точки зрения функциональности самым важным требованием является надежность и достаточность необходимых для анализа инструментов. Например, одновременная работа с несколькими финансовыми инструментами, наличие окна мониторинга объема торгов и ключевых макроэкономических событий.

Клиенты Сбербанк, Тинькофф, ВТБ, Альфа-Банка получили возможность подключиться к фондовому рынку, оформить брокерский счет и индивидуальный инвестиционный счет через отдельное мобильное приложение.

Самые технологичные и открытые банки запускают платформу по принципу Open API, который позволяет сторонним компаниям использовать услуги и продукты, разработанные банком. Ситибанк оказался первопроходцем и в 2017 году начал подключать через Open API к программе лояльности. В 2019 Абсолют Банк предоставил партнерам возможность по выдаче онлайн гарантий по госконтрактам, Ак Барс открыл доступ к платежной инфраструктуре, Тинькофф запустил Open API для алготрейдеров (лимитные заявки, информация о портфеле пользователя и market data).

Сбербанк также представил в открытом доступе широкую линейку продуктов API, которые доступны для функций оплаты, аутентификации, аналитики, аккредитивам, эскроу счетам, а также с банковской платформой Fintech.

Бесконтактные технологии.

Бесконтактные технологии Near field communication (NFC) - безналичные расчеты, которые оптимизируют обработку платежа и позволяют безопасным способом осуществлять ежедневные транзакции. Пользователи NFC в качестве устройства для оплаты используют смартфон, часы, клиенты Альфа-Банка могут это делать браслетами из фитнес-клуба, ремнем PayBelt, а клиенты Россельхозбанка украшением в виде кольца. Банк ФК Открытие, Россельхозбанк и Почта Банк внедрили бесконтактную оплату часами Swatch.

Для подключения NFC технологии используются мобильные платежные сервисы:

Apple Pay поддерживает устройства от Apple (iPhone, iPad, Apple Watch и MacBook);

Android Pay доступен для смартфонов с NFC на Android 4;

Samsung Pay работает на смартфонах линейки Galaxy, смартфонах A серии, а также на смарт-часах;

Mir Pay бесконтактная оплата российской национальной платежной системы;

В 2017 году также появился платежный сервис Garmin Pay, который позволяет совершать покупки с помощью часов одноименной марки. Его подключили Россельхозбанк, Транскапиталбанк, ЮниКредит Банк, Райффайзенбанк, Альфа-Банк, Тинькофф Банк и др.

Механика оплаты совершенно одинаковая - устанавливается приложение, а затем блокировка паролем, отпечатком или Face ID.

Защита от киберугроз.

Это одно из самых важных направлений в части защиты банковских сервисов от кибератак. Согласно исследованию Group - IB в 2019 году показатель непредвиденных атак сократился на 28% по сравнению с 2018 г. Однако, возникают новые проблемы, от которых банки вынуждены защищаться. За предыдущий год практически на 55% выросло количество сервисов на черном рынке по продаже данных клиентов.

Запоминающейся историей в октябре 2019 года стала утечка персональных данных клиентов Сбербанка с ФИО, паспортными данными, номером карты и др. Сбербанк построил крепкую и надежную защиту от внешних проникновений, но система оказалась уязвима внутри. В результате ретроспективного анализа банк сконцентрировал внимание на подобных индицентах, усилив защиту от умышленных действий сотрудников.

В 2019 году большинство инновационных банков создали антифродовые системы, которые позволяют отслеживать финансовые транзакции на предмет мошенничества. Например, Альфа-Банк и Почта-банк получили премии за системы противодействия фроду и мониторинга операций.

Очевидно, что за последние 3 года выявлены точки роста в части готовности реагирования на инциденты. Однако, не нужно забывать про ежегодное появление новых трендов и быть к ним готовым.

Управление финансами.

Категория управление финансами достаточно обширная и включает в себя новые функции в интернет-банке, удобные сервисы в банкоматах, услуги по приобретению продуктов экосистемы, продвинутые платежные решения и др. Рассмотрим несколько ключевых направлений:

Интернет-банк. В 2018 году заработала оплата штрафов и налогов в мобильном приложении от Сбербанка, Ситибанка, Банка Зенит, Возрождения и др. В 2019 Тинькофф запустил сервис для переписки с ФНС. В мобильное приложение вывели функцию заказа справок Тинькофф и Русский Стандарт. В 2017-2018 гг. клиенты Почта Банка, Райффайзенбанка и Абсолют Банка, Банка Санкт-Петербург, Восточного Банка получили возможность онлайн оформить документы для налогового вычета.

Банкоматы. В 2019 году Сбербанк запустил функцию возврата забытых денег, а ВТБ сервис пополнения карт сторонних банков в своих банкоматах. Для Альфа-Банка 2019 год также стал плодотворным, например, в банкоматах появилась возможность принимать различные платежи с баланса карты любого банка через QIWI.

...