Экономические риски на предприятии

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

ЛУГАНСКОЙ НАРОДОЙ РЕСПУБЛИКИ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЯ

ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ ЛУГАНСКОЙ НАРОДНОЙ РЕСПУЛИКИ «ЛУГАНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ИМЕНИ ВЛАДИМИРА ДАЛЯ»

Стахановский инженерно-педагогический институт менеджмента

Кафедра социально-экономических и педагогических дисциплин

КОНСПЕКТ ЛЕКЦИЙ

по дисциплине «Управление рисками»

в 4-х частях, часть 1

для студентов направления подготовки

44.03.04 Профессиональное обучение (по отраслям)

Стаханов 2021 г.



Конспект лекций по дисциплине «Управление рисками» в 4-х частях, часть 1 для студентов направления подготовки 44.03.04 Профессиональное обучение (по отраслям), профиля «Экономика и управление». / Сост.: В.В. Протасов. - Стаханов: изд-во ЛГУ им. В. Даля, 2021. - 53 с.

Конспект лекций содержит 5 лекций, описание которых сопровождается теоретическими сведениями. К каждой теме приведены вопросы для самопроверки, список рекомендованной литературы.

Предназначен для студентов профиля «Экономика и управление».

© Протасов В.В., 2022

© ГОУ ВО ЛНР «ЛГУ им. В.ДАЛЯ», 2022



СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Тема 1. Понятие риска в экономической деятельности

Тема 2. Классификация факторов риска

Тема 3. Характеристика видов риска

Тема 4. Факторы риска

Тема 5. Потери от риска



ВВЕДЕНИЕ

Современная среда бизнеса характеризуется наличием высокого уровня неопределенности и постоянными изменениями. Успешное управление компанией в современной среде бизнеса ориентировано на управление нововведениями, а как известно, любое изменение вносит риск в деятельность организации. Недооценка значимости системы управления рисками на предприятии является одной из серьезнейших ошибок современного менеджера.

«Управление рисками» является одной из дисциплин, формирующих специалистов высокой квалификации - менеджеров, экономистов и финансистов. инвестиционный риск экономический предпринимательство

Управление рисками - синтетическая научная дисциплина, которая изучает влияние на различные сферы деятельности человека случайных событий, наносящих физический и материальный ущерб.

Учебная дисциплина «Управление рисками» относится к циклу обязательных учебных дисциплин, для студентов очной и заочной формы обучения, по направлению: «Профессиональное обучение», по бакалаврской программе 44.04.04 «Экономика и управление».

Цель дисциплины «Управление рисками» - формирование у студентов теоретических и практических знаний и навыков использования методического аппарата и инструментария в создании систем по управлению рисками.

После завершения изучения дисциплины студенты должны:

знать: современные научные подходы к управлению экономическими рисками; современные технологии управления рисками; современные подходы к созданию систем управления рисками; проблемы построения систем управления рисками;

уметь: строить модели рисковой ситуации; определять методы идентификации и оценки риска, которые соответствуют данной рисковой ситуации; уметь использовать современные способы идентификации и оценки риска; проектировать системы управления рисками, которые соответствуют модели рисковой ситуации; использовать методы и технологии управления рисками при решении исследовательских задач.

В предлагаемом курсе лекций содержится системное изложение основных тем дисциплины, изучение которых во многом способствует формированию основных деловых и профессиональных качеств менеджера - управленца. Издание рассчитано на студентов всех форм обучения экономических специальностей, изучающий данный курс.



Тема 1. Понятие риска в экономической деятельности

ПЛАН

1. Анализ понятия риска в предпринимательстве.

2. Риск как экономическая категория.

3. Риск, неопределенность и вероятность.

4. Величина риска и прибыль.

5. Определение экономического риска.

1.1 Анализ понятия риска в предпринимательстве

Если бы не предприниматели, человечество, возможно, до сих пор ходило бы в шкурах и жило в дымных пещерах. Именно наличие в сообществе личностей, которым скучно было в рамках известного им мира, которым недостаточно было того, что есть, мало было спокойной, размеренной и скучной жизни, ускоряло развитие общества. В начале нашей эры именно такие люди всколыхнули историю и дали начало первому великому переселению народов из Скандинавии в Европу. В результате начался бурный процесс развития стареющей античной Ойкумены. Спустя полторы тысячи лет -- новое великое переселение, новое движение искателей приключений из Старого Света на открытие «золотых земель» в Америке. Предприниматели раздвигали горизонты, продвигали товары и услуги, создавали новые очаги цивилизации.

Конечно же, все это было сопряжено с опасностями, со значительной угрозой жизни, с потерями, убытками. Но предпринимательская деятельность просто немыслима без риска. Предприимчивый человек рискует постоянно.

Предприниматель -- это предприимчивый и практичный человек. Причем слово «предприимчивый» означает, что он умеет предпринять что-то в нужный момент в нужном месте, находчивый и практичный. Такой человек действует как бы на переломе времени, на переломе событий, зачастую порождая новые события, которые могут коренным образом повлиять на весь мир. В этой связи уместно принять во внимание одну древнюю образную интерпретацию идеи переломного момента, так сказать, кризиса в чем-то. Так, у китайцев идея кризиса выражается двумя иероглифами: верхний иероглиф обозначает опасность, а нижний указывает на скрытую благоприятную возможность. Риск -- это как бы весы: их чаша может качнуться в сторону успеха, а может -- в сторону неудачи. На рис. 1.1 графически представлена идея риска. С такой интерпретацией удивительным образом перекликается современное широко известное в бизнесе понятие «Break-Even Point». Во многих экономических зависимостях оно фигурирует как «точка нарушения равенства, равновесия, эквивалентности». Именно этим словосочетанием в западном бизнесе обозначают точку переломного момента между убытком и прибылью, точку равенства шансов, точку, в которой и прибыли, и убытки равны нулю.

Рисунок 1.1- Идея риска

В таких условиях, когда традиционные способы получения прибыли себя уже исчерпали, предприниматели сознательно шли на риск. В обыденной жизни слова «угроза», «потери», «убытки», «риск» стали как бы синонимами. Когда мы слышим слово «риск» безотносительно к конкретным его проявлениям, то чаще всего отождествляем его со словами «угроза» или «потери». Однако такое категоричное толкование несколько обедняет содержание каждого из указанных слов и может внести путаницу в понимание конкретики той или иной ситуации. В этой связи вполне актуальными выглядят слова, давным-давно сказанные Декартом, который настойчиво требовал: «Разъясняйте смысл понятий, и вы избавите мир от половины заблуждений». Это утверждение не раз оказывалось истинным на практике, ибо нет ничего более губительного, чем взаимное непонимание. Например, по библейской легенде, в Вавилоне именно так возникло «смешение языков». При этом все продолжали говорить по-арамейски, но придавали словам разные значения. Отличия были в нюансах, но взаимопонимание исчезло, и этнос «рассыпался розно». Это же в немалой степени относится и к понятию «риск».

В учебном пособии нам важно однозначно воспринимать и само слово «риск», и словосочетания «предпринимательский риск», «деловой риск». Поэтому целесообразно проследить различие в упомянутых взаимосвязанных терминах и на основании этого дать приемлемое для наших целей толкование слова «риск».

Анализ экономической литературы, посвященной проблеме риска показывает, что среди исследователей нет единого мнения относительно определения риска. Есть мнение, что риск имеет место, если действие приводит к набору последствий для одной и той же альтернативы, причем вероятность проявления каждого из исходов полагается известной. Другие связывают это понятие с вероятностью (угрозой) недополучения доходов в результате осуществления предпринимательской деятельности. Третьи полагают, что риск -- это категория чисто вероятностная, и поэтому в процессе оценки степени риска настаивают только на использовании «объективных» вероятностных расчетов. В классической теории предпринимательства риск отождествляется с математическим ожиданием потерь, которые могут произойти в результате выбранного и реализуемого решения. Риск здесь рассматривается как ущерб, который наносится осуществлением данного решения. Это достаточно одностороннее (по рассматриваемым последствиям) толкование сущности риска. Оно вызывает резкое возражение у ряда зарубежных экономистов. В свое время это даже привело на Западе к выработке нового понимания содержания предпринимательского риска.

В энциклопедическом издании (авторы Н. Хастингс и Дж. Пикок) содержание слова «риск» однозначно связывают с вероятностью. Например, там присутствует фраза: «Риск кредитования -- вероятность невозврата полученных заемщиком ссуд и неуплаты процентов за взятый кредит». В другом месте этого издания читаем: «Риски измеряются частотой, вероятностью возникновения того или иного уровня потерь». В третьем фрагменте, повествуя о риске, на самом деле судят о причинах риска и о каких-то конкретных его проявлениях (например, «опасность валютных потерь», «опасность какого-либо события» и т.п.).

Но все ли так категорично на самом деле? Конечно, нет. Приведенные толкования в отдельности по-прежнему не охватывают всего содержания терминов «предпринимательство» и «риск». Судите сами. Риск сознательный, а именно таким он является в предпринимательстве, обычно связан с желанием достичь существенного успеха. Например, инвестор, осуществляя рискованное вложение капитала в ценные бумаги (допустим, в обыкновенные акции), заранее знает, что его ожидает или доход, или убыток. Так же и для кредитных или страховых организаций принятие на себя рисков за соответствующий процент от выданной ссуды -- это их традиционная сфера деятельности. Лингвисты считают, что глагол «рисковать» имеет греческие корни. Вполне возможно, что английское слово risk имеет французскую или итальянскую основу. Но, скорее всего, смысл термина восходит к греческому слову rixikon -- утес. И первоначально слово «рисковать» означало «лавировать между скалами».

Теперь немного о слове «предприниматель». Принятое в практике толкование слова «предпринимательство» определяет его как инициативную, самостоятельную деятельность граждан и их объединений, направленную на получение прибыли, осуществляемую на свой риск и под свою имущественную ответственность. Другими словами, предпринимательство напрямую связано с такими особенностями человеческой деятельности, как инициатива, самостоятельность, предприимчивость, ответственность.

Если спросить наудачу выбранных обычных людей, что они понимают под словом «риск», то можно услышать много неожиданных интерпретаций. Одни свяжут слово «риск» со случайностью, с внезапным проявлением неких нежелательных последствий. Так родились словосочетания типа «риск автокатастрофы», «риск заболевания из- за курения». Другие отнесут его к проявлению жизненной позиции («кто не рискует, тот не пьет шампанского»). Несомненно, найдутся люди, которые отождествляют риск с определенными развлечениями. Например, подъем по вертикальной скале в стиле «соло» -- это «захватывающий риск». Есть люди профессионального риска. Так, работа пожарного -- это непрерывный риск. Несомненно, что для каждой из указанных обобщенных ситуаций может быть поставлен в соответствие некий символ в виде слова «риск», ибо человек, попадающий в подобные ситуации, время от времени сознательно подвергает себя опасностям.

И наконец, проанализируем смысл слов, обозначающих те или иные «возможности потерь или убытков». Начнем со слова «угроза». Прежде всего отметим, что угроза -- это потенциально возможное или реальное событие, или обстоятельство, которое может привести к потерям или убыткам как для отдельного лица, так и для общества в целом. Следовательно, опасности объективны и, возможно, действуют постоянно, а угрозы лишь обозначают потенциальную возможность подвергнуться действию опасности. Кроме того, угрозы статистически неравнозначны по частоте проявления и тяжести последствий. Например, хорошо известно, что число смертей, которые вызваны употреблением продуктов, зараженных нитратами или пестицидами, или обусловлены отравлениями в результате выпадения кислотных дождей, в несколько раз выше числа смертельных случаев, обусловленных автомобильными или авиационными катастрофами. На рис. 1.2 представлен график зависимости частоты смертности на 10 тыс. жителей для различных видов угроз.

1 2 3 4 5 6 Риски

Рисунок 1.2 - График частоты смертностей на 10 тыс. жителей для различных угроз:

1 -- угрозы, обусловленные природными обстоятельствами (нападение хищников, укусы ядовитых змей, насекомых, удары молний и т.п.); 2 -- авиационные катастрофы; 3 -- автомобильный транспорт, техногенные аварии и катастрофы; 4 -- отравления в результате кислотных дождей; 5 -- отравления продуктами питания, зараженными нитратами и пестицидами.

Столь существенное статистическое различие сразу приводит к мысли о том, чтобы номинировать источники всех опасностей и угроз, выделяя те, в рамках которых люди вынуждены жить -- объективные, не зависящие от воли субъекта обстоятельства, и те обстоятельства, в которые субъект себя сознательно погружает, стремясь обеспечить достижение собственных целей или защиту общественных интересов. Это схематично отражено на рис. 1.3.

Например, если человек просто вынужден жить во влажном тропическом лесу, так как это -- его родина, то ему будут объективно постоянно угрожать укусы ядовитых насекомых, и от этого никуда не деться. А вот в отношении предпринимательского риска, согласно тому толкованию, которое мы рассмотрели, можно утверждать, что это сознательное, намеренное стремление субъекта-предпринимателя подвергнуть себя возможным угрозам с целью и в надежде существенно изменить обстоятельства своей жизни. Наконец, целесообразно отличать угрозы одному лицу, нескольким лицам или даже группе лиц от угроз целому обществу, народу, нации.

В законодательстве и в обыденной жизни для обозначения произвольных потерь или убытков используют общепринятое слово «ущерб», а при необходимости (скажем, для установления законной меры ответственности за причинение ущерба) смысл этого термина уточняют и говорят, например, о таких ущербах, как материальный, физический, моральный и др.

Итак, угрозы могут привести к потерям или убыткам. Однако по самому смыслу слова «риск» это получается совсем не безысходность. Возможные потери или убытки обусловлены лишь потенциальной возможностью -- они могут возникнуть, а могут и не возникнуть, причем во многом степень действенности угрозы и связанного с нею риска зависит и от объективных причин, и от самого субъекта, против которого эти угрозы направлены. Ведь затевая ту или иную деятельность, предприниматель намеренно вторгается в сферу действия потенциальных опасностей. Идя на риск, он заранее готовится к столкновению с неопределенными проявлениями будущего, которые могут повлиять на достижение его деловых и финансовых целей. При этом сама степень риска обычно измеряется предпринимателем степенью возможности и силой воздействия негативных последствий на материальное положение и репутацию предпринимателя, вплоть до потери бизнеса. Иными словами, риск изначально потенциально присущ предпринимательской деятельности. И хотя по форме и степени проявления он может различаться, он все равно присущ как небольшому розничному торговцу, так и многонациональной корпорации. Любой предприниматель и любая фирма принимают на себя риски, чтобы реализовалась возможность получить прибыль. Нахождение баланса между риском и доходностью -- это главный ключ к увеличению как предпринимательского, так и акционерного капитала. Следовательно, целесообразно и методически оправданно считать для предпринимательства основным, главным содержанием слова «риск» его созидательный смысл как источник дополнительной прибыли. Именно такой смысл слова «риск» мы будем считать главным для нашего изложения. При необходимости мы будем называть это «риском в широком смысле». А вот конкретные угрозы причинения ущерба личности и бизнесу предпринимателя -- «риском в узком, обыденном смысле».

1.2 Риск как экономическая категория

Понятием «риск» пользуются многие конкретные общественные и естественные науки. Риск, таким образом, является междисциплинарным объектом исследования.

Реализация принятых решений подвержена действию объективно существующей и принципиально неустранимой неопределенности, опасности, возможности тех или иных отклонений от сформулированных первоначально целей. То или иное проявление неопределенности может задержать наступление событий, изменить их содержание или количественную оценку либо вызвать нежелательное развитие событий как прогнозируемое, так и неожиданное. В результате установленная цель, ради достижения которой принимаются решения, не будет достигнута. Современный подход к управлению предприятием предполагает необходимость наличия у руководителя таких качеств, как инициативность, предприимчивость, а, следовательно, готовность идти на обоснованный, разумный риск.

Таким образом, экономический риск объективно становится органической частью экономической политики фирмы. Существование риска и неизбежные изменения его распределения выступают постоянным и сильнодействующим фактором развития предприятия (предпринимательской сферы экономики и т.п.).

Любая экономическая деятельность является сложным компромиссом в достижении двух противоречивых целей - эффективности и надежности. В результате большая часть экономических субъектов и ресурсов вынужденно вовлечена в высоко рисковые операции. Таким образом, понятие «риск» непосредственно связано с экономической безопасностью реформ.

Без создания условий, позволяющих руководителям различных рангов идти на обоснованный риск, не будет научно-технического прогресса, развития экономики и т.п. Риск становится необходимым элементом принятия решений, а также несет функции стимулятора и катализатора в развитии современных экономических отношений.

Признание вероятностного характера развития экономической системы, осознание того, что экономический рост подвержен влиянию случайных факторов, которые могут задержать наступление ожидаемого результата или изменить его содержание, ставят на повестку дня проблему экономического риска. Теория и особенно практика показывают, что игнорирование экономического риска становится тормозом развития предприятия и всего общества в целом. Отсутствие риска, то есть опасности наступления непредсказуемых и нежелательных для субъекта событий, как правило, вредит экономике, подрывает ее динамичность и эффективность. Вопрос о риске один из злободневных и актуальных вопросов, и от разрешения его в значительной степени будут зависеть темпы развития российской экономики.

Исторически анализ риска развивался прежде всего в двух сферах человеческой деятельности - финансовой и сфере обеспечения безопасности. Однако сфера анализа экономического риска пока слабо формализована. Что же представляет собой явление риска в экономике?

Научные исследования проблемы экономического риска интенсивно ведутся в странах с развитой рыночной экономикой. Так, в США еще в 60-х годах рядом ученых (в числе которых были Р. Мер, Б. Хеджерс и Т. Мос) была разработана комплексная теория риска коммерческой организации. Можно назвать имена таких солидных западных авторов, специально занимающихся этой тематикой, как У. Андерсон, У. Арсур, Г. Магнуссон, С. Стоун, У. Тинг и другие.

В нашей стране проблемы в области анализа экономического риска стали обсуждаться сравнительно недавно - последние 8 - 10 лет. Наши исследователи значительно больше внимания стали уделять изучению этой проблемы со становлением рыночной экономики, чем в период ее директивного существования. В их числе А. П. Альгин, И. Т. Балабанов, Г. Б. Клейнер, П. Г. Грабовый, В. Д. Шапиро, Ю. Кинев, Л. Скамай и другие. Обусловлено это тем, что если в условиях централизованно управляемой экономики издержки не оправдавшей себя экономической деятельности предприятия традиционно брало на себя государство, то в рыночной экономике они ложатся на непосредственного субъекта хозяйствования. В последнее время в отечественной литературе появились отдельные публикации, посвященные тем или иным аспектам риска в конкретных сферах хозяйствования (скажем в банковском, страховом деле), но практически отсутствуют обобщающие теоретические труды, раскрывающие сущность экономической категории «риск».

Люди часто объединяют понятия риск и экономический риск, а их следует различать. В книге речь пойдет об экономическом риске. Следует отметить, что риск в самом общем его понимании в словаре русского языка С. И. Ожегова определяется как возможная опасность, действие наудачу в надежде на счастливый исход.

Экономический риск - категория воспроизводства всех фаз производства и моментов от покупки необходимых средств производства до изготовления товаров и их реализации.

С точки зрения политической экономии риск - это экономическая категория, так как представляет собой логическое понятие, которое является:

* истинным, то есть отражающим реально существующие экономические отношения;

* историчным, так как несет в себе черты, свойственные различным экономическим формациям. Риск как экономическая категория имеет три характеристики:

* субстанцию;

* форму;

* величину.

Попытаемся проанализировать экономический риск с этих трех позиций.

Субстанцией экономического риска является неопределенность экономического процесса и его результатов. Вероятностная структура экономической среды, вариантность осуществления процесса производства, случайность - все это заставляет экономического агента делать выбор: осуществлять деятельность рискованным, менее рискованным и вовсе безопасным способом. В процессе выбора хозяйствующий субъект сталкивается с различными разновидностями неопределенности. В своей совокупности эти разновидности образуют так называемую критическую неопределенность, при которой вступает в действие элемент риска.

Формой экономического риска является избыточная прибыль. То, что на содержательном уровне выступает как неопределенность, на поверхности явлений приобретает форму прибыли как платы за риск (речь идет об избыточной прибыли). Повторение риска ведет к его устранению, то есть то, что апробировано, уже не рисково, следовательно, риск не массовое явление, он индивидуален.

Величина риска и дохода находятся в прямой зависимости. Дополнительный доход, получаемый бизнесменом от участия в проекте с неопределенным результатом, определяется как премия за риск.



1.3 Риск, неопределенность и вероятность

Риск тесно связан с вероятностью и неопределенностью. Следовательно, чтобы более точно разобраться в понятии риск необходимо обосновать эти понятия.

Вероятность - это возможность получения определенного результата. Вероятность события - это определенное число, которое тем больше, чем более возможно событие. Термин вероятности является фундаментальным для теории вероятностей и позволяет количественно сравнивать события по возможности их реализации. Очевидно, что более вероятно то событие, которое происходит чаще. Следовательно, понятие вероятности связано с опытным практическим понятием частоты события. Точность измерения вероятностей зависит от объема статистических данных и возможности их использования для будущих событий, то есть сохранения условий, в которых происходили прошлые события. Но вместе с тем во многих случаях при принятии решений статистические данные весьма малы по объему или вообще отсутствуют. Поэтому используется другой путь измерения вероятностей ситуации, основанный на субъективных взглядах лица, принимающего решение.

В связи с этим измеряемые таким путем вероятности называют субъективными вероятностями ситуации. При определении субъективных вероятностей на первое место выступает мнение субъекта, отражающее состояние его информационного фонда. Иначе говоря, субъективная вероятность определяется на основе предположения, основывающегося на суждении или личном опыте оценивающего(эксперта), а не на частоте, с которой подобный результат был получен в аналогичных условиях. Отсюда исходит широкое варьирование субъективных вероятностей, которое объясняется спектром различной информации или возможностей оперирования с одной и той же информацией.

Зависимость от объемов исходной информации и от субъекта ведет к тому, что к вероятностной ситуации добавляется неопределенность.

Неопределенность предполагает наличие факторов, при которых результаты действий не являются детерминированными, а степень их возможного влияния на результаты неизвестна.

Неопределенность следует отличать от риска. Под риском следует понимать ситуацию, в которой люди не знают точно, что случится, но представляют вероятности возможных исходов. Неопределенность же не означает недостаток информации о вероятных будущих событиях.

Категории «неопределенность» и «риск» играют огромную роль в окружающем нас мире вообще и в экономических отношениях в частности. Будучи неотъемлемой составной частью условий хозяйственной деятельности, неопределенность лежит в основе массы сложных и важных экономических явлений, взаимодействие с которыми вызывает соответствующее поведение как отдельных экономических агентов - участников производства и потребления, так и общества в целом.

Экономическая деятельность реализуется в условиях неоднозначности протекания реальных социально-экономических процессов, многообразия возможных состояний и ситуаций принятия и реализации решений, в которых может оказаться хозяйствующий субъект. Практически в момент принятия решения невозможно получить полные и точные знания об отдаленной во времени среде реализации решения, о всех действиях или потенциально могущих проявиться внутренних и внешних факторах. Все это суть выражения неопределенности как объективной формы существования экономической деятельности. Объективно существует и принципиально неустранимая неопределенность, имеющая место при принятии решений, приводящая к тому, что риск никогда не бывает нулевым. Следствием этого является неуверенность в достижении постав ленной цели, когда в результате реализации выбранного решения намеченная цель в большей или меньшей степени не достигается.

Основной источник неопределенности - недостаточность наших знаний об экономической сфере, окружающем нас мире. С подобно города неопределенностью человек столкнулся, когда впервые стал принимать решения. Ведь уже тогда она была помехой для любого начинания. Неосведомленность о законах природы мешала производственной деятельности, не позволяла эффективно вести хозяйство.

Другой источник неопределенности - случайность. Случайностью называется то, что в сходных условиях происходит неодинаково, причем заранее нельзя предугадать, как будет в этот раз. Спланировать каждый данный случай невозможно. Выход оборудования из строя, поставка некачественного сырья, непредвиденное падение спроса на продукцию - все это проявление случайности.

Третья причина неопределенности - противодействие. Так, противодействие проявляется в неопределенности обеспечения некоторыми ресурсами, нарушении договорных обязательств поставщиками, авариях техники, неопределенности спроса на продукцию, трудности ее сбыта.

Однако следует различать понятия «риск» и «неопределенность».

Во-первых, риск имеет место только в тех случаях, когда принимать решение необходимо (если это не так, нет смысла рисковать). Иначе говоря, именно необходимость принимать решения в условиях неопределённости порождает риск, при отсутствии таковой необходимости нет и риска.

Во-вторых, риск субъективен, а неопределённость объективна. Например, объективное отсутствие достоверной информации о потенциальном объёме спроса на производимую продукцию приводит к возникновению спектра рисков для участников проекта. Например, риск, порожденный неопределенностью вследствие отсутствия маркетингового исследования для инвестиционного проекта (ИП), обращается в кредитный риск для инвестора (банка, финансирующего этот ИП), а в случае невозврата кредита в риск потери ликвидности и далее в риск банкротства, а для реципиента этот риск трансформируется в риск непредвиденных колебаний рыночной конъюнктуры., причём для каждого из участников ИП проявление риска индивидуально как в качественном, так и в количественном выражении.

Неопределенность может быть задана по-разному:

- в виде вероятностных распределений (распределение случайной величины точно известно, но неизвестно, какое конкретно значение примет случайная величина);

- в виде субъективных вероятностей (распределение случайной величины неизвестно, но известны вероятности отдельных событий, определённые экспертным путём);

- в виде интервальной неопределённости (распределение случайной величины неизвестно, но известно, что она может принимать любое значение в определённом интервале).

Кроме того, следует отметить, что природа неопределённости формируется под воздействием раз личных факторов:

- временная неопределённость обусловлена тем, что невозможно точно предсказать значение того или иного фактора в будущем;

- неизвестность точных значений параметров рыночной системы можно охарактеризовать как неопределённость рыночной конъюнктуры;

- непредсказуемость поведения участников в ситуации конфликта интересов также порождает неопределённость и т.д.

Впервые обратил внимание на проблему экономического риска Фрэнк Найт и выдвинул положение о том, что «вся подлинная прибыль связана с неопределенностью». Он называл ситуацию рискованной, «если ее исход был не определен, но при этом был известен набор возможных исходов и их вероятности (ситуация, характерная для игр)». В этом случае можно определить вероятный способ поведения. Ф. Найт отмечал, что существуют два типа вероятности: математическая и статистическая. Вероятность первого типа определяется общими заранее заданными принципами. Математическая вероятность - это «абсолютно однородная классификация случаев, во всем идентичных». Вероятность второго типа можно определить лишь эмпирически. Статистическая вероятность - это «эмпирическая оценка частоты проявления связи между утверждениями, неразложимыми на изменчивые комбинации одинаково вероятных альтернатив». Первый тип вероятности очень редко встречается в бизнесе, второй типичен для деловой сферы. Первый тип поддается однозначному измерению, для измерения второго требуются субъективные оценки.

Очень трудно придумать пример «риска» в сфере бизнеса, применительно к которому можно было бы заранее вычислить распределение различных возможных исходов. Решать эту проблему, если это возможно, нужно изучением эмпирических результатов. Но многие риски могут быть доведены до значительной степени предсказуемости путем статистической группировки, в то время как не менее важная их часть подобной процедуре не поддается. Отметим следующее:

1. Статистические исследования не позволяют получить идеально точные количественные результаты (например, рулетка);

2. Риск или вероятность, имеющие место в бизнесе, в определенной степени допускают теоретический анализ, дополняющий исследования эмпирических данных (например, возникновение пожаров в зданиях). Факт неоднородности встречающихся случаев может быть отчасти преодолен путем использования если не вычислений, то, во всяком случае, экспертных оценок.

Мнения, которые обусловливают наши действия в повседневной жизни и управляют решениями ответственных менеджеров в сфере бизнеса, имеют по большей части мало общего с выводами, достигнутыми путем всестороннего анализа и точного измерения. Мыслительные процессы в этих двух случаях совершенно различны. В повседневной жизни они главным образом подсознательные.

Решение в сфере бизнеса относится к уникальным ситуациям и их нельзя подвергнуть статистической группировке для определения примерной вероятности того или иного исхода. Понятие объективно измеримой вероятности здесь попросту неприменимо.

Чтобы сохранить различия между измеримой и неизмеримой неопределенностью, мы можем использовать термин «риск» для обозначения первого типа неопределенности и собственно термин «неопределенность» - для второго.

Одним из элементов риска является вероятность. Вероятностью события будет определенное число, которое тем больше, чем более возможно событие. Вероятность - это возможность получения определенного результата. Событие, которое происходит чаще, считается более вероятным. Очевидно, в первую очередь понятие вероятности связано с опытным, практическим понятием частоты события. Точность измерения вероятностей зависит от объема статистических данных и возможности их использования для будущих событий, то есть от сохранения условий, в которых происходили прошлые события. Но в реальной практике во многих случаях при принятии решений статистические данные весьма малы по объему или вообще отсутствуют, поэтому используется другой путь измерения вероятностей ситуации, основанный на субъективных взглядах лица, принимающего решение. Измеряемые таким путем вероятности называют субъективными. При определении субъективных вероятностей на первое место выступает мнение субъекта, отражающее состояние его информационного фонда, то есть субъективная вероятность определяется на основе предположения, основывающегося на суждении или личном опыте эксперта, а не на частоте, с которой подобный результат был получен в аналогичных условиях. Отсюда вытекает широкое варьирование субъективных вероятностей, которое объясняется спектром различной информации или возможностей оперирования с одной и той же информацией.

Таким образом, зависимость от объемов исходной информации и от субъекта ведет к тому, что к вероятностной ситуации добавляется неопределенность.

1.4 Величина риска и прибыль

Часто в экономической литературе риск ассоциируется лишь с неблагоприятными последствиями хозяйствования в неопределенных условиях. Риск предстает, как правило, в виде возможной неудачи, материальных и других потерь, которые могут возникнуть в результате претворения в жизнь выбранного решения. Такой односторонний подход основывается лишь на здравом смысле, а не на научном обосновании. Если же экономический риск был бы связан лишь с отрицательными результатами, оказалось бы совершенно необъяснимой готовность к нему экономического субъекта. Готовность идти на риск на самом деле оправдана тем, что здесь существует мощный стимул, где риск осуществляется с предполагаемой удачей, благоприятным исходом - повышенной прибылью, а это особый специфический доход, присущий рискованной экономической деятельности.

Экономический риск в экономике связан с понятием «прибыли», с вероятностью ее упустить и понести потери. Ответственность за экономический риск - это ответственность за счет прибыли. Предприниматель, желающий получить прибыль, принимает на себя экономический риск и быстро обнаруживает, что риск - это их постоянный спутник и умение справляться с риском во многом зависит от позиций. Если предприниматель не считается с возможностью риска, то рано или поздно ему придется понять свою ошибку: если он готов к риску и учитывает его, то тем самым он увеличивает шансы выживания и роста своей компании. Поэтому менеджер должен уметь прогнозировать риски, анализировать их и управлять ими для минимизации потерь.

Дж.М. Кейнс считал, что экономический агент не имеет совершенно точного представления о том, какова будет прибыль, он руководствуется лишь несколькими гипотезами различной точности.

Ф. Найт отмечал, что «прибыль (в смысле предпринимательский доход) формируется частично также в качестве вознаграждения за успешное управление производством в условиях риска и неопределенности свойственных рыночной экономике». Для более полного понимания категории экономический риск большое значение имеет определение величины риска. Основные проблемы определения величины риска заключаются в следующем:

1. Не всегда можно количественно просчитать рисковые ситуации.

2. Содержание и объем информации не всегда достаточны.

Так, Дж.М. Кейнс обосновал идею о том, что в стоимость товара должны входить возможные затраты, вызванные непредвидимыми изменениями рыночных цен, чрезмерным износом оборудования или разрушениями в результате катастроф.

Риск предпринимателя, по утверждению Кейнса, «представляет собой необходимые общественные издержки, хотя они и поддаются снижению как посредством взаимного выравнивания риска, так и путем повышения точности предвидения».

Предпринимательские потери в первую очередь снижают предпринимательский доход. Именно эта величина характеризует степень экономического риска. Если удается тем или иным способом спрогнозировать, оценить возможные потери по данной операции, то, значит, получена количественная оценка экономического риска.

Разделив абсолютную величину возможных потерь на расчетные показатели затрат или прибыли, получим количественную оценку экономического риска в относительном выражении (в процентах).

Таким образом, в основе оценки экономического риска лежит нахождение зависимости между определенными размерами потерь фирм и вероятностью их возникновения.

В основе экономической деятельности, осуществляемой в условиях неопределенности, должен лежать риск рациональный (обоснованный). Элемент рациональной деятельности - принятие решений. Рациональным в современных экономических условиях может выступать именно принятие определенной степени экономического риска, а не стремление избежать его. Наиболее правильным считаются содержащие риск экономические решения.

Таким образом, альтернатива с рациональным риском представляет собой вариант, выбранный в оптимальные временные сроки, предполагающий обоснованную вероятность достижения цели при минимальных затратах в конкретных условиях и вероятность воздействия риска на решения, которые будут приняты в будущем, и обеспечивающий сочетание интересов субъектов, участвующих в выборе данного решения.

1.5 Определение экономического риска

Для эффективного и обоснованного ведения бизнеса в условиях альтернативности, неоднозначности и многовариантности возможных путей развития экономики предприятия и обязательного учета существующих и возникающих при этом элементов экономического риска и неопределенности необходимо точно и правильно определить понятие «экономический риск».

Риск с трудом поддается определению. С точки зрения неспециалиста риск означает, как правило, возможность потерять здоровье, репутацию или собственный имидж, а для предпринимателя - это вероятность потерпеть финансовые убытки.

Сложились различные направления трактовки экономического риска. Наиболее часто он определяется как вероятность, опасность, деятельность или ущерб. Эти расхождения связаны с особенностями областей применения категории «риск» - экономической, юридической, политической, социологической и других.

Экономический риск - многоаспектное, сложное явление, имеющее множество несовпадающих, а иногда противоположных реальных оснований. Именно это обусловливает возможность сосуществования множественности определений экономического риска.

С учетом толкования риска в общепонятийном смысле, необходимости экономического анализа и математической оценки его существенности для объекта анализа (носителя риска) представляется целесообразным определить экономический риск как возможность(вероятность) потерь, возникающих при принятии и реализации экономических решений.

В современной экономической литературе приводится широкий спектр понятий риска, от «риск как опасность возникновения непредвиденных потерь» (Л. Скамай) до «риск как следствие действия либо бездействия, в результате которого существует реальная возможность получения неопределенных результатов различного характера как положительно, так и отрицательно влияющих на финансово-хозяйственную деятельность предприятия» (Ю. Кинев).

С последним понятием корреспондирует мнение о том, что ограничителем (аттенюатором) степени риска является ответственность сотрудника в самоорганизующихся системах, которые по принципу У. Эшби снимают «проклятие многообразия» в управляемой системе с помощью увеличения разнообразия в управляющей системе, то есть менеджменте. Следовательно, актуальна задача распределения ответственности по видам риска и уровням управления.

Другой российский экономист И.Т. Балабанов предлагает следующее определение: «риск как экономическая категория представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае совершения такого события возможны три экономических результата: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток), нулевой, положительный (выигрыш, выгода, прибыль)».

Современный экономический словарь определяет «риск как опасность возникновения непредвиденных потерь ожидаемой прибыли, дохода или имущества, денежных средств, в связи со случайным изменением условий экономической деятельности, неблагоприятными обстоятельствами.

Во всех отмеченных подходах к определению риска как экономической категории авторы выделяют его важные черты, элементы и свойства. Однако приведенные определения не охватывают всего содержания экономического риска применительно к экономической деятельности в условиях неопределенности, связанной с различием интересов, потребностей, целевых установок субъектов экономического процесса.

В теории экономики предприятия известно множество определенных понятий риска, отражающих как практические потребности принятия решений, так и чисто теоретические положения. Известные понятия риска в экономике предприятия характеризуются определенной ограниченностью. Во-первых, не все параметры риска могут быть измерены в денежном эквиваленте. Так, вред здоровью нельзя выразить никакими количественными единицами. Это еще более справедливо в отношении рисков в экологической сфере, а также ряде других областей. Во-вторых, сомнительно, что из-за трудности установления воздействующих факторов риски в действительности могут быть представлены объективно и оперативно. Все определяется степенью сложности исследуемой обстановки. Одно дело строго ограниченная ситуация с одним параметром ущерба, одним потерпевшим в одном временном отрезке. Другое - ситуация риска со сложными взаимосвязями (что намного ближе к реальности), несколькими видами ущерба, причиненного в разное время множеству пострадавших.

Экономический риск следует рассматривать как систему экономических отношений, связанную со снижением неопределенности в ситуации конкретного выбора, в процессе которой имеется возможность оценить вероятности достижения желаемого результата (добавочной прибыли), неудачи (потери) и отклонения от цели, содержащиеся в выбранных альтернативах.

Экономический риск как экономическая категория есть лишь фиксация в познающем общественном сознании реального экономического отношения. Следовательно, движение теории «экономического риска» характеризует закономерности развития общественного производства.

Вопросы для самоконтроля

1. Что такое экономический риск?

2. Экономический риск с точки зрения политической экономии.

3. Характеристика вероятности и риска.

4. Источники неопределенности.

5. Различия понятий риска и неопределенности.

6. В какой форме может быть задана неопределенность?

7. Под воздействием каких факторов формируется неопределенность?

8. Кто впервые обратил внимание на проблему экономического риска? Основные положения, которые он выдвинул.

9. Взаимосвязь величины риска и прибыли.

10. Определение экономического риска различных авторов. Его понятие и содержание.

11. Почему риск в предпринимательстве связывают с возможностью получения дополнительной прибыли?



Список рекомендованной литературы

1. Воронцовский А.В. Управление рисками: Учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / А.В. Воронцовский. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 414 c.

2. Общая теория рисков. Вишняков Я.Д., Радаев Н.Н. 2-е изд., испр. - М.: 2008. - 368 с.

3. Кузнецова Н. В. Управление рисками. Учебное пособие. Издательство Дальневосточного университета 2004. - 168с.

4. Балдин К.В., Воробьев С.Н. Риск-менеджмент: Учебное пособие. -- М.: Гардарики, 2005. - 285 с: ил.



Тема 2. Классификация факторов риска

ПЛАН

1. Общие подходы к классификации рисков.

2. Классификация рисков по видам потерь.

3. Классификация факторов риска промышленных предприятий.

2.1 Общие подходы к классификации рисков

Существует множество подходов к классификации и систематизации рисков. Рассмотрим основные из них.

Поскольку основная задача предпринимателя -- рисковать расчетливо, не переходя ту грань, за которой возможно банкротство фирмы, следует выделять допустимый, критический и катастрофический риски.

Допустимый риск -- это угроза полной потери прибыли от реализации того или иного проекта или от предпринимательской деятельности в целом. В данном случае потери возможны, но их размер меньше ожидаемой предпринимательской прибыли; таким образом, данный вид предпринимательской деятельности или конкретная сделка, несмотря на вероятность риска, сохраняют свою экономическую целесообразность.

Следующая степень риска, более опасная в сравнении с допустимым, -- это критический риск. Этот риск связан с опасностью потерь в размере произведенных затрат на осуществление данного вида предпринимательской деятельности или отдельной сделки. При этом критический риск первой степени связан с угрозой получения нулевого дохода, но при возмещении произведенных предпринимателем материальных затрат. Критический риск второй степени связан с возможностью потерь в размере полных издержек в результате осуществления данной предпринимательской деятельности, т.е., вероятны потери намеченной выручки и предпринимателю приходится возмещать затраты за свой счет.

Под катастрофическим понимается риск, который характеризуется опасностью, угрозой потерь в размере, равном или превышающем все имущественное состояние предприятия. Катастрофический риск, как правило, приводит к банкротству предпринимательской фирмы, так как в данном случае возможна потеря не только всех вложенных предпринимателем в определенный вид деятельности или в конкретную сделку средств, но и его имущества. Это характерно для ситуации, когда предпринимательская фирма получала внешние займы под ожидаемую прибыль; при возникновении катастрофического риска предпринимателю приходится возвращать кредиты из личных средств.

По степени правомерности предпринимательского риска могут быть выделены оправданный (правомерный) и неоправданный (неправомерный) риски. Возможно, это наиболее важный для предпринимательского риска элемент классификации, имеющий наибольшее практическое значение. Для разграничения, оправданного и неоправданного предпринимательского риска необходимо учесть в первую очередь то обстоятельство, что граница между ними в разных видах предпринимательской деятельности, в разных секторах экономики различна. Так, в области научно-технического прогресса допустимая вероятность получения отрицательного результата на стадии фундаментальных исследований составляет 5--10%, прикладных научных разработок -- 80--90%, проектно-конструкторских разработок -- 90--95%. Очевидно, что данная область деятельности характеризуется высоким уровнем риска. Вместе с тем существуют отдельные отрасли, например, атомная энергетика, где возможность риска вообще не допускается.

Все предпринимательские риски можно также разделить на две большие группы в соответствии с возможностью страхования: страхуемые и нестрахуемые. Предприниматель может частично переложить риск на другие субъекты экономики, в частности обезопасить себя, осуществив определенные затраты в виде страховых взносов. Таким образом, некоторые виды риска, такие как риск гибели имущества, риск возникновения пожара, аварий и т. п., предприниматель может застраховать.

Страховой риск -- это вероятное событие или совокупность событий, на случай наступления которых проводится страхование.

Однако существует еще одна группа рисков, которые не берутся страховать страховые компании, но при этом именно взятие на себя нестрахуемого риска является потенциальным источником прибыли предпринимателя. Но если потери в результате страхового риска покрываются за счет выплат страховых компаний, то потери в результате нестрахуемого риска возмещаются из собственных средств организации. Основными внутренними источниками покрытия риска являются собственный капитал фирмы, а также специально созданные резервные фонды. Кроме внутренних, есть еще и внешние источники покрытия вероятных потерь: например, за дочерние банки отвечает материнский банк.

Следует выделить еще две большие группы рисков: статистические (простые) и динамические (спекулятивные). Особенность статистических рисков заключается в том, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. При этом потери для предпринимательской фирмы, как правило, означают и потери для общества в целом.

В отличие от статистического риска динамический риск несет в себе либо потери, либо прибыль для предпринимательской фирмы. Поэтому их можно назвать "спекулятивными". Кроме того, динамические риски, ведущие к убыткам для отдельной фирмы, могут одновременно принести выигрыш для общества в целом. Поэтому динамические риски являются трудными для управления.

Профессор М.М. Максимцов предлагает классифицировать риски по нескольким отличительным признакам. К таким признакам он относит возможный экономический результат, причину возникновения, зависимость от покупательной способности денег, а также влияние инвестиционного климата.

В зависимости от возможного экономического результата выделяют чистые и спекулятивные риски. Чистые риски отражают возможность получения отрицательного или нулевого результата. Спекулятивные риски означают возможность получения как положительного, так и отрицательного эффекта.

В зависимости от причины возникновения риски делятся на природные, экологические, политические, транспортные, производственные и торговые.

К рискам, связанным с покупательной способностью денег, относятся инфляционный и валютный риски. Наличие инфляционного риска свидетельствует о том, что полученные доходы в результате инфляции обесцениваются быстрее, чем растут. Валютный риск связан с возможными потерями в результате изменения валютных курсов. Этот вид риска чаще всего сопровождает внешнеторговые операции.

...