Особенности финансового управления организацией в условиях кризиса
Оценка финансового состояния организации ООО "РБКСтрой". Организационно-экономическая характеристика предприятия. Анализ ликвидности и платежеспособности организации как инструмент принятия управленческих решений. Резервы улучшения финансового состояния.
| Рубрика | Менеджмент и трудовые отношения |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 06.02.2024 |
| Размер файла | 1,2 M |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.Allbest.Ru/
Выпускная квалификационная работа
Тема:
Особенности финансового управления организацией в условиях кризиса
Содержание
Введение
Раздел 1. Теоретические подходы к оценке финансового состояния организации
1.1 Понятие, содержание и назначение оценки финансового состояния организации
1.2 Информационное обеспечение оценки финансового состояния организации как инструмент принятия управленческих решений
1.3 Методологическая база оценки финансового состояния организации как инструмент принятия управленческих решений
Раздел 2. Оценка финансового состояния организации
2.1 Организационно-экономическая характеристика организации
2.2 Оценка финансового состояния организации как инструмент принятия управленческих решений
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности организации как инструмент принятия управленческих решений
Раздел 3. Предложения по улучшению финансового состояния организации
3.1 Управленческие решения по улучшению финансового состояния организации
3.2 Резервы улучшения финансового состояния организации с точки зрения принятия управленческих решений
Заключение
Список литературы
Введение
Актуальность и важность заявленной темы настоящей выпускной квалификационной работы: «Особенности финансового управления организацией в условиях кризиса» обусловлена необходимостью изучения теоретических и методических аспектов анализа финансового состояния, в целях повышения эффективности деятельности хозяйствующих субъектов РФ.
Любая организация стремится максимально раскрыть свои способности для эффективного функционирования. В результате ослабление финансового контроля могут возникать ситуации, приводящие к перебоям в поступлениях, и соответственно, происходят задержки в выплатах за кредиты и займы, задержки оплаты поставщикам. А это ведет к возникновению угрозы банкротства организации и признания ее неплатежеспособной. Одним из условий эффективного функционирования организации и недопущения угрозы ее банкротства или несостоятельности, является анализ ее финансового состояния. Другим условием - применение мер, которые направлены на решение выявленных проблем.
Умение организации обеспечивать финансовыми средствами, необходимыми для ее текущего функционирования, вырабатывать стратегию эффективного использования этих финансовых средств, поддержания платежеспособности и финансовой устойчивости - это важнейшее условие ее выживания в конкурентной среде.
Отметим, что анализ финансового состояния организации не может быть самоцелью. Значение состояния финансов и финансового состояния хозяйственной деятельности позволяет выделить как положительные стороны, так и наиболее сложные проблемы управления имеющимися финансовыми ресурсами.
Результаты, полученные в ходе проведения анализа финансового состояния организации, используются не только для осуществления ее успешной деятельности, но и для разработки стратегии дальнейшего развития организации. К тому же, оценка финансового состояния организации влияет на эффективность принятия управленческих решений, которые способствуют ее успешной деятельности. Следовательно, оценка финансового состояния организации является залогом ее успеха. Это обусловило актуальность выбранной темы.
По-прежнему данные проблемы становятся предметом исследования многих, в том числе и начинающих ученых, так как они не теряют актуальности и в настоящее время.
В работе были использованы труды ученых-экономистов таких, как И.Т. Балабанов, Д.В. Валько, И.А. Дубровин, Е.С. Стоянова, Т.В. Теплого, М.А. Федотова. Э. Боди, Ю. Бригхсма, Ван Хорна, Л. Гапспски и др. В выпускной квалификационной работе применялись следующие методы анализа: комплексный анализ и синтез; метод сравнения; моделирование; исторические и логические подходы к получению доказательств и аргументации новых положений исследования; горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерской отчетности; методы, приемы и инструменты математической статистики (сбор и группировка статистических данных; анализ рядов динамики).
Объект исследования настоящей ВКР - Общество с ограниченной ответственностью «РБКСтрой» (далее: ООО «РБКСтрой»). Предмет исследования - совокупность методологических и практических показателей финансового состояния организации.
Цель выпускной квалификационной работы состоит в том, чтобы достоверно оценить финансовое состояние исследуемой организации и сформировать практические рекомендации по его улучшению.
Для достижения заявленной цели необходимо решить следующие задачи:
1) раскрыть определение, содержание и назначение анализа финансового состояния организации;
2) рассмотреть информационное обеспечение оценки финансового состояния организации;
3) исследовать методологические основы оценки финансового состояния организации;
4) дать организационно-экономическую характеристику организации;
5) провести анализ финансового состояния организации;
6) осуществить анализ ликвидности и платежеспособности организации;
7) раскрыть резервы по улучшению финансового состояния организации;
8) предложить и обосновать практические меры по улучшению финансового состояния организации.
Структурно работа состоит из введения, трех разделов, заключения и списка использованной литературы. Первый раздел теоретический. В нем отображена суть анализа финансового состояния организации, предоставлена система показателей, характеризующих ее финансовое состояние. Второй раздел аналитический. В нем проведен анализ исследуемой организации, предоставлена оценка имущественного состояния организации, проанализированы источники формирования капитала, платежеспособность и рентабельность организации, дан анализ финансовой устойчивости организации. В третьем разделе разработаны направления улучшения финансового состояния исследованной исследуемой организации.
Данная выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех разделов, заключения, списка использованных источников, 108 страниц, 2 приложения, 16 рисунков, 28 таблиц.
Раздел 1. Теоретические подходы к оценке финансового состояния организации
1.1 Понятие, содержание и назначение оценки финансового состояния организации
В изучении теоретических основ оценки финансового состояния организации, в первую очередь необходимо обратить внимание на саму сущность определения «оценка финансового состояния организации».
Оценка финансового состояния организации - длительный и трудоемкий процесс, тем не менее, проведение оценки финансового состояния необходимо для выявления проблемных и «узких» мест в процессе деятельности организации.
К основным целям оценки финансового состояния организации относятся:
- исследование структуры активов, пассивов, капитала организации;
- исследование эффективности использования собственных средств организации;
- выявление негативных факторов, которые могут вызвать серьезные последствия в платежеспособности и состоятельности организации [24].
По мнению российских экономистов Н.Н. Быковой и Е.В. Негашева [41, с. 119] целью оценки финансового состояния организации является исследование ее финансового благополучия и выявление основных факторов его определяющих для обеспечения устойчивого развития организации в будущем. Последовательность и структура такой оценки: анализ активов и пассивов организации, его финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и движения его денежных средств.
По мнению другого автора, Т.Д. Бердниковой [6, с. 55], целью оценки финансового состояния является изучения финансового положения организации и основных конечных результатов ее деятельности для удовлетворения информационных потребностей не только руководителей и работников организации, но и ее контрагентов по экономической деятельности, государственных, финансовых и налоговых органов. Оценку финансового состояния организации, как правило, целесообразно выполнять поэтапно. Она включает обязательное и последовательное проведение следующих видов анализа: анализ платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, кредитоспособности организации.
Н.В. Войтоловский [11, с. 284] определяет цель оценки финансового состояния как получение достоверной и объективной оценки финансового положения организации, выявление относительных факторов, оказывающих на него влияние, и прогнозирование основных тенденций в изменении финансового состояния хозяйствующего субъекта. Оценка финансового состояния организации производится в следующей логической последовательности: анализ ее финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности, анализ ее денежных потоков, чистых активов, который осуществляется по системе критериев для оценки потенциального банкротства организации, эффективности использования его оборотных активов.
Другой российский исследователь Н.Б. Клищевич [20, c. 61] основными задачами анализа финансового состояния организации считает следующие: объектную оценку текущего финансового состояния; выявление внутрихозяйственных резервов; стратегический прогноз потребности в финансовых ресурсах; выявление источников финансовых ресурсов и способности их мобилизации.
По мнению экономиста Е.В. Игнатьевой [17, c. 272] задачами оценки финансового состояния организации являются:
- определение финансового состояния организации на текущий момент;
- выявление произошедших за период изменений значений финансовых показателей организации;
- выявление тенденций и закономерностей в развитии организации за исследуемый период;
- определение факторов внешней и внутренней среды, влияющих на финансовое состояние организации (как положительных, так и отрицательных);
- установление мер и рычагов воздействия на финансы организации с целью достижения желаемого финансового результата;
- объективная диагностика финансового состояния организации, определение ее «слабых мест» и выявление их причин и т.д.
Еще один из российских экономистов - Е.Н. Кучерова [25] считает, что к задачам оценки финансового состояния организации относятся:
1) оценка имущественного состояния, структуры его распределения и эффективности использования организации;
2) оценка достаточности собственного и заемного капитала для текущей хозяйственной деятельности, рациональности его использования, а также выбор стратегии для дальнейшего развития организации;
3) оценка достигнутого уровня в устойчивости финансового состояния организации, его финансовой независимости, обеспеченности собственными оборотными средствами, достаточности основных средств, производственных запасов и незавершенного строительства для обеспечения конкурентоспособности и рентабельности выпускаемой продукции;
4) оценка платежеспособности организации и ликвидности имущества;
5) анализ влияния основных технико-экономических факторов на изменение финансового состояния, включая: изменения в структуре стоимости имущества организации и средств, вложенных в нее; изменение платежеспособности организации; изменение финансовой устойчивости организации; изменение эффективности использования имущества и рентабельности выпускаемой продукции;
6) выявление масштабов влияния факторов риска и неопределенности (включая инфляцию, налоговую политику государства) на финансовое состояние организации;
7) выявление внутрипроизводственных резервов и разработка управленческих решений, направленных на повышение устойчивости финансового состояния организации и ее инвестиционной привлекательности;
8) повышение экономической обоснованности бизнес-плана в части, направленной на улучшение финансового состояния организации, определение перспектив дальнейшего улучшения финансового состояния, включая построение прогнозных балансов, расчет потребности в инвестициях и приросте оборотных средств и основных фондов.
Перечисленные задачи оценки финансового состояния реализуются в процессе выполнения последовательных этапов оценки финансового состояния. Выделим основные этапы проведения оценки финансового состояния организации:
Этап 1: Постановка цели и задач анализа финансового состояния с учетом специфики деятельности организации.
Этап 2: Сбор и подготовка необходимой информации.
Этап 3: Определение системы показателей их взаимосвязей.
Этап 4: Обобщение результатов, выявление «слабых мест» и резервов;
Этап5: Формулирование выводов и разработка рекомендаций по совершенствованию деятельности организации [26, c. 14].
На основе названных задач целесообразно определить общие принципы оценки финансового состояния организации:
- интегрированность в общую систему анализа - система диагностики должна иметь целевой характер и органично объединять специфику бизнеса и приоритеты владельцев;
- научный характер исследований - в процессе диагностики необходимо ориентироваться на использование современных, достаточно теоретично обоснованных методик и мероприятий, обеспечит достижение приемлемого уровня точности при достаточной простоте расчетов; зависимости от специфики анализа использования неформатных критериев следует максимально структурировать и аналитическое обработать;
- комплексность - оценка только одного или двух бизнес-проектов не может отразить общие результаты деятельности организации, обычно формируются в двух или трех взаимосвязанных сферах; кроме того, конечные выводы имеют учитывать весь спектр факторов воздействия на объект исследований;
- системность - создание системы диагностики финансово-экономической деятельности организации является экономически выгодным только на постоянной основе, что делает обеспечения достоверности оценок одноразовых экономических явлений в контексте общего экономического развития;
- объективность - для построения систем диагностики следует пользоваться только точными, реальными фактами, методами и мероприятиями, минимизировать субъективность исследователей или неточность оценок;
- конкретность - каждый этап анализа или оценки экономических явлений постановляет должен иметь конкретное целевое направление;
- точность - система диагностики умеет на приемлемом для организации уровне воспроизводить реальные экономические процессы (не стоит забывать, что повышение точности исследований основном предопределяет их удорожание, а это не всегда желательно)
- активность - диагностика должна максимально ориентированной на превентивные методы, то есть одного только определения и устранения симптомов недостаточно для предотвращения кризиса;
- своевременность - следует постоянно учитывать динамичность хозяйственной деятельности, а также статический характер любых оценок;
- эффективность (целесообразность, экономичность) - эксплуатируя систему диагностики, нужно постоянно сравнивать положительные последствия ее существования и текущие затраты на поддержание ее функционирования [27, с.75-78].
Развитие исследования сущности понятия «оценка финансового состояния организации» и выделения ее принципов, функций и методического инструментария свидетельствует о том, что на смену толкованию диагностики как процедуры анализа и установления текущего состояния приходит шире ее понимания, а именно как составляющей системы стратегического управления, эффективного инструмента обеспечения конкурентоспособности организации в долгосрочной перспективе.
Существует широкий круг пользователей результатами оценки финансового состояния организации, поэтому цели ее проведения для каждой из этих групп будут отличаться.
Выделение внутренних и внешних пользователей. Внутренние пользователи результатами оценки финансового состояния организации является руководство организации. Владельцы организации по данным отчетности оценивает эффективность деятельности организации и уровень стабильности ее финансового состояния в отчетном периоде, разрабатывает прогнозные формы финансовой отчетности и осуществляет на их основе предварительные расчеты экономико-финансовых показателей для плановых периодов.
Что касательно внешних пользователей, - это субъекты, непосредственно заинтересованные в деятельности организации. К ним относятся: существующие и потенциальные инвесторы, кредиторы, поставщики, клиенты, государственные учреждения, работники организации.
Для существующих и потенциальных инвесторов наибольший интерес представляет информация об инвестиционной привлекательности организации. Инвестиционная привлекательность организации характеризуется уровнем доходности организации и риска вложений средств в него (т.е. ликвидностью, финансовой стабильностью и стабильностью его функционирования).
Кредиторов же интересует информация о кредитоспособности организации. Кредитоспособность является одной из характеристик финансового состояния. Это информация, которая включает в себя данные о платежеспособности организации, и необходима для принятия решения о предоставлении кредита и условия кредитования (определяется ликвидностью, платежеспособностью, финансовой независимостью и прибыльностью организации) [50, с.71-72].
Оценка финансового состояния организации проводится для того, чтобы оценить эффективность финансовой деятельности организации. Суть финансовой деятельности организации заключается в возникновении денежных отношений, связанных с непрерывным круговоротом средств в формах расходования ресурсов, получения доходов, их использование, а также по поводу отношений с поставщиками, покупателями продукции, работниками организации, государственными органами. С другой стороны, оценка финансового состояния организации проводится руководством организации для поиска каких-либо проблем в деятельности организации. В случае, когда в ее деятельности найдены те или иные проблемы, на основе оценки финансового состояния организации можно провести ряд мероприятий по улучшению или стабилизации деятельности организации.
Сущность определения «финансовая деятельность организации» позволяет определить основные задачи финансовой деятельности организации. Ими являются:
- выбор форм финансирования и их оптимальное соотношение;
- выбор структуры капитала организации, направлений его использования;
- сбалансирования поступлений и расходов платежных средств организации во времени;
- обеспечение своевременности расчетов;
- поддержание необходимой ликвидности.
Таким образом, исходя их задач финансовой деятельности организации, можно определить основные направления проведения оценки финансового состояния организации:
- оценка целесообразности выбора форм финансирования и их оптимального соотношения;
- расчет оптимальной структуры капитала организации, анализ и оценка эффективности направлений ее использования;
- оценка сбалансированности поступлений и расходов платежных средств организации во времени;
- оценка платежеспособности организации и направления ее обеспечения, для организации своевременности расчетов с кредиторами и поставщиками;
- расчет соответствующих показателей ликвидности организации и в случае отклонений от нормы - поиск направлений поддержания необходимой ликвидности.
Оценка финансового состояния организации проводится руководством организации для поиска каких-либо проблем в деятельности организации. В случае, когда в ее деятельности найдены те или иные проблемы, на основе оценки финансового состояния организации можно провести ряд мероприятий по улучшению или стабилизации деятельности организации.
В результате проведенных мероприятий по стабилизации деятельности организации, ее деятельность должна базироваться на таких принципах:
- полная хозяйственная и юридическая обособленность - следует из требования четкой определенности относительно прав собственности на финансовые ресурсы, установление оптимальных направлений их размещения и ответственности за использование привлеченных ресурсов;
- самоокупаемость - означает полное покрытие расходов за счет получения доходов;
- доходность - полученные доходы имеют не только покрыть расходы, но и сформировать прибыль;
- самофинансирования - предусматривает покрытие расходов на развитие строительства за счет полученной прибыли и привлеченных кредитов, которые также погашаются за счет прибыли;
- финансовая ответственность - организация несет полную ответственность за финансовые результаты своей деятельности.
Сделаем вывод: оценка финансового состояния организации - это процесс определения негативных явлений в деятельности организации на основе замеченных локальных изменений и установленных ранее зависимостей. Далее, оценка финансового состояния - это важная составная часть общего финансового анализа организации, которая предусматривает расчет различных показателей финансового состояния этой организации, в том числе финансовой устойчивости, оборачиваемости активов, ликвидности, рентабельности, деловой и инвестиционной активности, а также эффективности деятельности. Основной целью оценки финансового состояния организации в общем случае обычно выступает своевременное получение максимально достоверной информации об ее финансовом состоянии на момент исследования. Эта цель достигается посредством решения следующих задач:
1) исследование структуры активов, пассивов, капитала организации;
2) исследование эффективности использования собственных средств;
3) выявление негативных факторов, которые могут вызвать серьезные последствия в платежеспособности и состоятельности организации.
1.2 Информационное обеспечение оценки финансового состояния организации как инструмент принятия управленческих решений
Полнота и качество используемой информации определяют эффективность проведения финансового анализа организации. При упрощенном подходе к осуществлению оценки финансового состояния, который подразумевает использование исключительно бухгалтерской (финансовой) отчетности, сужаются возможности оценки финансового состояния, и снижается ее результативность. Это негативные следствия того, что остаются вне изучения факторы, весьма значимые для объективной оценки финансового состояния и финансовых результатов. Часто они связаны с отраслевой принадлежностью организации или с состоянием внешней среды (рынок материальных и финансовых ресурсов, с тенденции фондового рынка и т.п.), а также с кругом других значительных факторов, например, таких как финансовая стратегия собственников и руководящего персонала. Не учитывая эти факторы, есть риск ошибиться в оценке финансовой устойчивости организации [8, c. 56].
Важность информационного обеспечения оценки финансового состояния организации отмечена многими российскими и зарубежными исследователями, поэтому стоит отметить, что изучению ее сущности уделяется очень серьезное внимание.
Так, например, видный российский экономист-исследователь Л.Ф. Бердникова определяет информационное обеспечение оценки финансового состояния организации как совокупность информационных ресурсов и способов их организации, необходимых и пригодных для реализации аналитических процедур, обеспечивающих финансовую сторону деятельности этой организации [5, c. 131].
Другой крупный российский экономист-исследователь В.В. Ковалев [21, c. 98] в трактовке информационного обеспечения оценки финансового состояния организации также определяет ее как совокупность информационных ресурсов и способов их организации, но делает акцент на роли в принятии управленческих решений[21, c. 98].
Еще один исследователь в области финансов Н.Н. Быкова утверждает, что рациональная организация информационного обеспечения оценки финансового состояния организации должна опираться на определенные принципы [42, c. 25], такие как:
1) определение информационных потребностей организации и способов их наиболее полного удовлетворения;
2) объективное отражение хозяйственных операций организации в учете и отчетности;
3) единство информации, полученной из разных источников;
4) устранение дублирования в первичной информации;
5) оперативность информации;
6) выделение наиболее представительных аналитических показателей при формировании первичной информации;
7) возможное ограничение объема и повышение уровня использования первичной информации;
8) разработка ключевых программ использования и анализа первичной информации для принятия финансовых и инвестиционных решений.
Наиболее значимым из указанных принципов, безусловно, является объективность отражения хозяйственных процессов организации, так как от степени адекватности информации по отношению к существующей ситуации зависит достоверность принимаемых управленческих решений.
Полнота и качество используемой информации определяют эффективность проведения финансового анализа организации. При упрощенном подходе к осуществлению оценки финансового состояния, который подразумевает использование исключительно бухгалтерской (финансовой) отчетности, сужаются возможности оценки финансового состояния, и снижается ее результативность. Это негативные следствия того, что остаются вне изучения факторы, весьма значимые для объективной оценки финансового состояния и финансовых результатов. Часто они связаны с отраслевой принадлежностью организации или с состоянием внешней среды (рынок материальных и финансовых ресурсов, с тенденции фондового рынка и т.п.), а также с кругом других значительных факторов, например, таких как финансовая стратегия собственников и руководящего персонала. Не учитывая эти факторы, есть риск ошибиться в оценке финансовой устойчивости организации [8, c. 56].
Попутно отметим, что интересы внешних и внутренних пользователей информации часто не только различны, но и противоположны. Особенности субъектов оценки, с точки зрения характера информации в которой они заинтересованы, подробно описывает В.В. Бочаров [8, c. 56].
Считается, что оценка финансового состояния организации позволяет предоставить различным группам заинтересованных пользователей систематизированную информацию для адекватной оценки способностей организации генерировать денежные средства, формировать прибыль.
Исследователь Г.Д. Гребнев [13, c. 40] выделяет следующие источники информации оценки финансового состояния организации, представленные на рисунке 1.1:
Размещено на http://www.Allbest.Ru/
Рисунок 1.1 - Информационная база оценки финансового состояния организации
К плановым источникам информации относятся все типы планов, которые производятся в организации (текущие, перспективные, оперативные), а кроме того, нормативные материалы, проектные задачи, сметы, ценники, и др. Основная роль в информационном обеспечении оценки финансового состояния большинством исследователей отведена бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Оценка финансового состояния организации может проводиться с всевозможными акцентами и степенью глубины в связи от главных категорий его пользователей и их экономических интересов. Оценка финансового состояния может быть осуществлена с разной степенью детализации в зависимости от целей, существующей информации, технологического и кадрового обеспечения.
Подробно описывает источники аналитической информации В.В. Бочаров [8, с. 58]. Преобразуем эту информацию и представим в таблице 1.1:
Таблица 1.1
Источники информации для оценки финансового состояния согласно В.В. Бочарову
|
Вид источников информации для оценки финансового состояния |
Источники информации для оценки финансового состояния |
|
|
Учетные |
Бухгалтерский учет и отчетность, управленческий учет и отчетность, налоговый учет и отчетность, статистический учет и отчетность, выборочные учетные данные |
|
|
Внеучетные |
Материалы внешнего и внутреннего аудита, материалы проверок налоговых органов, опубликованные в печати материалы |
Н.А. Толкачева [36, c. 47] выделяет более обширную классификацию источников информации для проведения оценки финансового состояния организации. Интерпретацию источников информации для проведения оценки финансового состояния организации классификации изложим в таблице 1.2:
Таблица 1.2
Источники информации для проведения оценки финансового состояния по Н.А. Толкачевой
|
Вид информации |
Источники информации |
|
|
1. Нормативная и инструктивная |
Законы, постановления и другие нормативные акты, положения и специальные документы соответствующих иерархических уровней, периодическая печать |
|
|
2. Планово-прогнозная |
Проекты бюджетов,информация из статистических сборников, биржевые и банковские бюллетени, справочно-аналитическая информация, бизнес-планы |
|
|
3. Отчетная |
Бухгалтерская отчетность, статистическая отчетность, оперативно-диспетчерская информация |
|
|
4.Справочно-аналитическая |
Официальная статистическая, накопительная и разовая аналитическая информация |
Вышеупомянутый российский экономист В.В. Ковалев [21, c.79] также в научных трудах по оценке финансового состояния организации уделяет внимание ее информационному обеспечению. Им была сформулирована характеристика информационной базы, используемой для различных аналитических расчетов.
Изучив приведенные классификации, можно сделать вывод о том, что по своему составу информация, аккумулируемая у организации, весьма разнообразна. Стоит отметить, что более полной информационной системой организации, фиксирующей хозяйственные операции, является система бухгалтерского учета. В рамках данной системы происходит сбор, регистрация и обобщение информации в денежном выражении об имуществе, обязательствах организации и их движении «путем сплошного, непрерывного и документального учета всех хозяйственных операций».
В отечественной теории и практике в качестве важнейшего элемента в понятие «бухгалтерский учет» включена система сбора, накапливания и хранения информации об объектах учета. В её составе:
1) оперативная бухгалтерская отчетность организации: ведомости, регистры, журналы-ордера и т.п., где ведется первичный бухгалтерский учет;
2) квартальная и годовая бухгалтерская отчетность организации;
3) периодическая (квартальная) отчетность организации по налогам и отчислениям во внебюджетные фонды;
4) периодическая (квартальная и годовая) отчетность организации органам государственной статистики.
Внутренние (рабочие) бухгалтерские документы организации, такие как оборотные ведомости и главная книга, данные первичного бухгалтерского учета считаются наиболее полным источником информации для оценки финансового состояния. Благодаря этим документам у организации появляется возможность выявить внутренние тенденции в показателях отчетности, к примеру, данные о состоянии расчетов по каждому хозяйственному договору с целью углубленного исследования дебиторской и кредиторской задолженности организации с её партнерами.
Тем не менее, основная роль в информационном обеспечении оценки финансового состояния большинством исследователей отведена бухгалтерской(финансовой) отчетности.
Применение бухгалтерской (финансовой) отчетности как информационной базы оценки финансового состояния организации подразумевает ряд преимуществ:
1) единообразие формы отчетности для различных организаций (преимущество - использование одних методов расчета показателей);
2) открытость (отчетность для оценки финансового состояния организации могут использовать как внутренние, так и внешние пользователи);
3) составление бухгалтерской(финансовой) отчетности организации является обязательным, т.е. ее использование не подразумевает дополнительных затрат на проведение анализа.
Федеральный закон «О бухгалтерском учете» содержит наиболее общие положения в отношении отчетности организации. Согласно закону, бухгалтерская отчетность организации - это «единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам».
Также отметим, что в системе информационного обеспечения оценки финансового состояния российских организаций можно выделить широкий круг проблем:
1) поскольку периодически изменяются показатели бухгалтерской отчетности организации и методика их исчисления - экономическая информация у организации не всегда однородна;
2) сложная структура взаимосвязей отдельных показателей отчетности;
3) дефицит необходимой для принятия организациям управленческих решений исходной информации;
4) формирование организациям дополнительных источников информации связано с большими затратами времени и денежных средств;
5) трудности в формировании информационного потока для будущего прогноза в силу того, что не всегда возможно использовать ранее накопленные динамические ряды и группировки показателей для выявления тенденций и т.д [19, c. 47].
Эти проблемы откладывают отпечаток на качество проводимой оценки финансового состояния организации и влияют на достоверность предоставляемой пользователю информации для принятия решений. Следовательно, предприятию необходимо уделять особое внимание эффективной организации системы плановой, нормативной, статистической, бухгалтерской, финансовой информации, а именно ее хранению, обработке и использованию в аналитической работе.
Оценка финансового состояния организации проводится на основе ее бухгалтерской(финансовой) отчетности.
У бухгалтерской отчетности организации имеется ряд форм. К ним относятся:
- бухгалтерский баланс организации;
- отчет о финансовых результатах организации;
- отчет об изменениях капитала организации;
- отчет о движении денежных средств организации;
- пояснительная записка;
- приложение к бухгалтерскому балансу.
Как правило, наиболее используемыми у бухгалтеров являются баланс организации и отчет о финансовых результатах. Именно их целесообразно изучить более детально.
Основным источником информации в процессе оценки финансового состояния организации является бухгалтерский баланс организации.
Баланс состоит из двух частей: актива и пассива.
Актив часто называют имуществом организации. В строках актива отображены:
1) сведения о размещении капитала, который имеется в распоряжении организации;
2) вклады ее в конкретное имущество организации и материальные ценности;
3) расходы организации на строительство и реализацию продукции;
4) данные о свободной денежной наличности.
Главным признаком группировки статей баланса считается степень его ликвидности. По этому признаку все активы баланса разделяют на долгосрочные или основной капитал и текущие (оборотные) активы.
Актив баланса организации включает следующие разделы:
1. Внеоборотные активы организации:
- нематериальные активы;
- незавершенное строительство;
- основные средства;
- долгосрочные финансовые инвестиции.
2. Оборотные активы организации:
- производственные запасы;
- незавершенное строительство;
- готовая продукция;
- дебиторская задолженность;
- денежные средства.
Размещение средств организации имеет определяющую роль в результативности ее финансовой деятельности и повышении ее эффективности, поэтому в процессе анализа активов организации в первую очередь предстоит изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку. Данные, которые приводятся в пассиве баланса организации, позволяют определить, какие изменения прошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько в обороте организации долгосрочных и краткосрочных заемных средств, то есть пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них организация.
Финансовое состояние организации во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и откуда они вложены. По мере собственности используемый капитал подразделяется на собственный и заемный. По сроку использования различают капитал долгосрочный постоянный и краткосрочный.
В зависимости от того, насколько оптимально отношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение организации. Обоснование правильной финансовой стратегии поможет многим организациям повысить эффективность своей хозяйственной деятельности.
Пассив баланса включает в себя такие статьи как:
1. Собственный капитал организации:
- уставной капитал организации;
- паевой капитал организации;
- резервный капитал организации;
- нераспределенная прибыль организации.
2. Долгосрочные обязательства организации:
- долгосрочные кредиты банков;
- отсроченные налоговые обязательства организации;
- прочие долгосрочные обязательства организации.
3. Текущие обязательства организации:
- краткосрочные кредиты банков;
- выданные организации векселя;
- кредиторская задолженность организации;
- другие текущие обязательства организации.
Соотношение между отдельными группами активов и пассивов баланса организации имеет важное значение для оценки ее финансового состояния.
Данные, которые приводятся в пассиве баланса организации, позволяют определить, какие изменения прошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько в обороте организации долгосрочных и краткосрочных заемных средств, то есть пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них организация.
Далее, в отчете о финансовых результатах можно увидеть доходы и расходы организации за тот или иной период времени. Результирующим показателем отчета о финансовых результатах является объем чистой прибыли организации.
Сделаем вывод: оценка финансового состояния организации является важным инструментом принятия управленческих решений и проводится на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности организации. У бухгалтерской отчетности имеется ряд форм, тем не менее, как правило в процессе проведения оценки финансового состояния организации используются преимущественно бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах. Благодаря анализу бухгалтерской отчетности можно выявить основные тенденции в имущественном и финансовом положении организации и принять необходимые меры по ее улучшению. Внеучетные источники информации позволяют сделать оценку финансового состояния организации всесторонней и детализировать показатели отчетности.
1.3 Методологическая база оценки финансового состояния организации как инструмент принятия управленческих решений
Чтение отчетности организации -- это общее ознакомление с ее финансовым положением по данным баланса, отчета о финансовых результатах, отчета о движении денежных средств и поясняющей информации к ним.
Сущность горизонтального (временного) анализа состоит в сравнении показателей бухгалтерской или управленческой отчетности организации с аналогичными показателями предыдущих периодов.
При этом максимальное внимание уделяется случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателя или выявляются существенные изменения какой-либо статьи.
При горизонтальном анализе рассчитываются абсолютное и относительное отклонение.
Расчет данных для абсолютного отклонения выглядит следующим образом (формула 1.1):
Оа = Со - Сб; (1.1)
где: Оа - абсолютное отклонение;
Со - сумма средств в отчетном периоде;
Сб - сумма средств в отчетном периоде.
Абсолютное отклонение - информация о том, на сколько изменился в анализируемом периоде показатель в денежном эквиваленте.
Расчет данных для относительного отклонения выглядит так(формула 1.2):
Оо = (Со / Сб)* 100%;(1.2)
где: Оо - относительное отклонение;
Со - сумма средств в отчетном периоде;
Сб - сумма средств в отчетном периоде.
Относительное отклонение - информация о том, на сколько изменился в анализируемом периоде показатель в процентном выражении.
Вертикальный (структурный) анализ осуществляют в целях определения удельного веса отдельных статей конкретного отчета организации(баланса, отчета о финансовые результаты и др.) В общем итоговом показателе и последующего сравнения полученного результата с данными предыдущего периода. Вертикальный анализ баланса организации, в частности, позволяет рассмотреть соотношение между ее внеоборотными и оборотными активами, собственным и заемным капиталом организации, определить структуру активов и пассивов их элементов.
Рассмотрим формулу проведения вертикального анализа на примере актива баланса организации (формула 1.3):
А% = (Аа / Ба) * 100%; (1.3)
где: А% - процентное содержание той или иной строки актива в структуре баланса организации;
Аа - сумма активов в анализируемом периоде;
Ба - сумма баланса в анализируемом периоде.
Горизонтальный и вертикальный анализ дополняют друг друга и при составлении аналитических таблиц могут применяться одновременно.
Трендовый анализ основан на расчете относительных отклонений параметров отчетности за ряд периодов (кварталов, лет) от уровня базисного периода. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, то есть осуществляют прогнозный анализ.
Сравнительный (пространственный) анализ проводят на основе внутрихозяйственного сравнения, например, отдельных показателей организации, так и межхозяйственных сравнений показателей, прежде всего с компаниями-конкурентами.
Факторный анализ - это процесс изучения влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель. Примером такого анализа может стать оценка влияния изменений отдельных статей активов на валюту (общий итог) баланса.
Метод финансовых коэффициентов основан на расчете групп финансовых показателей - коэффициентов, характеризующих различные аспекты финансового состояния. Использование финансовых коэффициентов, разделенных на отдельные группы, позволяет представить информацию отчетности в наиболее удобном для ее понимания виде. Тот факт, что финансовые коэффициенты являются относительными показателями, позволяет проводить отраслевые сравнения.
При оценке финансового состояния организации методом финансовых коэффициентов последовательно проводится расчет таких групп коэффициентов:
1) коэффициенты ликвидности и платежеспособности организации;
2) коэффициенты рентабельности организации;
3) коэффициенты имущественного состояния организации;
4) коэффициенты финансовой устойчивости и стабильности организации.
Коэффициенты ликвидности и платежеспособности показывают в состоянии ли организация рассчитываться со своими денежными обязательствами.
Коэффициент текущей ликвидности, показывает долю средств, которые имеются у организации для погашения наиболее срочных обязательств.
Коэффициент быстрой ликвидности показывает те средства, которые можно получить в случае вынужденной реализации дебиторской задолженности.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств можно при необходимости погасить немедленно.
Рассмотрим детальнее эти группы коэффициентов в ниже следующих таблицах (1.3, 1.4, 1.5 и 1.6):
Таблица 1.3
Коэффициенты ликвидности и платежеспособности организации
|
№ |
Название коэффициента |
Формула |
|
|
1. |
Коэффициент быстрой ликвидности |
||
|
2. |
Коэффициент текущей ликвидности |
||
|
3. |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
||
|
4. |
Маневренность денежных средств |
||
|
5. |
Коэффициент покрытия общий |
||
|
6. |
Доля оборотных средств в активах |
||
|
7. |
Доля запасов в оборотных активах |
Таблица 1.4
Коэффициенты рентабельности организации
|
№ |
Название |
Формула |
|
|
1. |
Рентабельность продаж |
* 100% |
|
|
2. |
Рентабельность основной деятельности |
* 100% |
|
|
3. |
Рентабельность собственного капитала |
* 100% |
|
|
4. |
Период окупаемости собственного капитала |
||
|
5. |
Рентабельность всего капитала |
* 100% |
Показатели рентабельности организации показывают какая доля полученной прибыли приходится на тот или иной объем вложенных в функционирование организации средств. Данные исчисляются в процентах.
Коэффициенты имущественного состояния организации показывают, насколько эффективно организация использует свое имущество.
...Подобные документы
Понятие и значение анализа финансового состояния предприятия, динамика валюты бухгалтерского баланса, оценка платежеспособности и деловой активности. Проведение анализа финансового состояния предприятия на примере ОАО "Речицадрев", пути его улучшения.
курсовая работа [322,8 K], добавлен 23.12.2010Теоретические аспекты организации системы расчетов с персоналом в условиях финансового кризиса. Организационно-экономическая характеристика ООО "ПромЭкспо". Предложения по внедрению эффективной системы оплаты труда в условиях финансового кризиса.
курсовая работа [307,1 K], добавлен 06.04.2013Финансовый анализ как база для принятия управленческих решений. Анализ технико-экономических показателей, финансового состояния и вероятности банкротства ООО "Урал-Энергостроймонтаж". Антикризисная программа по повышению эффективности его деятельности.
дипломная работа [210,1 K], добавлен 20.10.2011Понятие и принципы антикризисного управления. Основные пробелы в составлении и реализации планов финансового оздоровления предприятий и возможные варианты их решения. Экономическая характеристика предприятия, анализ его хозяйственной деятельности.
курсовая работа [283,4 K], добавлен 06.12.2013Анализ финансовой отчетности, коэффициентов ликвидности, платежеспособности, прибыльности и деловой активности, устойчивости и безубыточности. Рейтинг юридического лица. Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния исследуемого предприятия.
курсовая работа [117,9 K], добавлен 27.01.2014Роль и место финансового анализа в системе антикризисного управления организацией, информационная база. Анализ финансовой структуры баланса предприятия, причины кризисного состояния и направления финансового оздоровления. Оптимизация денежных потоков.
дипломная работа [255,8 K], добавлен 22.06.2013Бухгалтерская отчетность как основной источник оценки финансового состояния организации. Проведение анализа финансового состояния предприятия на примере ОАО "Агро+". Использование финансового рычага для повышения рентабельности собственных средств.
дипломная работа [86,0 K], добавлен 01.08.2010Значение финансового анализа для успешного развития предприятия, методика и основные этапы его проведения. Организационно-экономическая характеристика гостиницы "Виктория", анализ, перспективы и пути улучшения финансового состояния данного предприятия.
курсовая работа [172,2 K], добавлен 16.12.2014Основные принципы и стратегии развития менеджмента. Формирование управленческих решений. Контроль за выполнением управленческих решений, особенности финансового менеджмента. Показатели рентабельности ОАО "РИТЭК" и финансовая устойчивость предприятия.
курсовая работа [191,1 K], добавлен 14.11.2011Общее понятие финансового менеджмента. Фундаментальные концепции для принятия управленческих решений в системе финансового менеджмента. Основные направления и целевая установка системы управления финансами фирмы. Функции и задачи финансового менеджера.
контрольная работа [1,5 M], добавлен 16.07.2010Основные причины и методы анализа вероятности наступления банкротства. Анализ финансового состояния и оценка риска деятельности предприятия ОАО "Нони-Бадахши". Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния и выходу из кризиса предприятия.
курсовая работа [689,3 K], добавлен 11.10.2011Организация и основные показатели ООО "ЛАЙМ". Анализ кредиторской задолженности, платежеспособности и финансовой устойчивости организации. Рассмотрение оборачиваемости оборотных активов. Разработка направлений по совершенствованию финансового состояния.
курсовая работа [519,6 K], добавлен 17.12.2014Понятие банкротства, его причины и необходимость прогнозирования. Диагностика вероятности банкротства предприятия по модели Альтмана. Организационно-экономическая характеристика СПК "Красное Знамя". Пути повышения финансового состояния предприятия.
курсовая работа [235,9 K], добавлен 01.02.2013Понятие и виды управленческих решений. Содержание финансовых показателей, характеризующих платежеспособность и финансовую устойчивость. Современное состояние финансовой деятельности ООО "Морепродукт". Направления улучшения финансового состояния.
курсовая работа [117,7 K], добавлен 01.09.2009Понятие ликвидности и платежеспособности предприятия, разработка рекомендаций по их улучшению. Организационно-экономическая характеристика и экспресс-анализ финансового состояния компании. Оборачиваемость как показатель эффективности финансовых ресурсов.
курсовая работа [398,4 K], добавлен 25.03.2014Основные приемы и методы финансового менеджмента. Организационно-экономическая характеристика ООО "Имени Кирова", оценка эффективности использования имущественного состояния. Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
курсовая работа [75,3 K], добавлен 13.05.2013Общая характеристика, направления деятельности исследуемого предприятия, его организационно-правовая структура. Сущность и структура процесса принятия решения, принципы и закономерности его реализации. Проблемы финансового менеджмента в условиях кризиса.
отчет по практике [265,1 K], добавлен 13.06.2014Экспресс-диагностика финансового состояния предприятия. Систематизация причин снижения финансовой состоятельности предприятия и идентификация масштабов финансового кризиса. Практические процедуры планирования финансового оздоровления предприятия.
курсовая работа [81,5 K], добавлен 22.12.2010Характеристика производственно-хозяйственной и инвестиционной деятельности, организационной структуры, планирования, структуры персонала, финансового состояния ЧУП "Белтрансхолод". Анализ управления и принятия управленческих решений на предприятии.
отчет по практике [156,3 K], добавлен 03.09.2010Особенности рыночной стратегии в условиях финансового кризиса. Промышленно-хозяйственная система как эффективный механизм стратегического управления. Оценка деятельности "Улан-Удэнского Авиазавода" в условиях финансового кризиса, пути выхода из него.
курсовая работа [88,6 K], добавлен 05.04.2011
