Особенности финансового управления организацией в условиях кризиса



Таблица 1.5

Коэффициенты имущественного состояния организации

№	Название коэффициента	Формула
1.	Удельный вес основных средств
2.	Коэффициент износа основных средств
3.	Коэффициент обновления основных средств
4.	Коэффициент выбытия основных средств

Коэффициенты финансовой устойчивости и стабильности организации показывают, насколько зависимо организация от внешних источников финансирования, а насколько от собственных, демонстрирует уровень финансовой устойчивости и стабильности организации.

Таблица 1.6

Коэффициенты финансовой устойчивости и стабильности организации

№	Название коэффициента	Формула
1.	Коэффициент автономии
2.	Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
3.	Коэффициент долгосрочного привлечения капитала
4.	Коэффициент маневренности собственных средств
5.	Коэффициент концентрации собственного капитала
6.	Коэффициент концентрации привлеченного капитала
7.	Коэффициент финансовой зависимости

Тем не менее, это лишь основные коэффициенты, при помощи которых можно проводить оценку финансового состояния организации. В действительности, таких коэффициентов намного больше. Так, например, существуют еще коэффициенты деловой активности организации, метод финансового скоринга и анализ вероятности банкротства организации.

Рассмотрим такой вид оценки финансового состояния организации, как экспресс-анализ, который состоит из следующих последовательных этапов:

1) просмотр отчетности организации по формальным признакам;

2) ознакомление с заключением аудитора;

3) выявление наиболее уязвимых статей в отчетности организации и их оценка в динамике;

4) ознакомление с ключевыми индикаторами отчетности организации;

5) чтение пояснительной записки отчетности организации (аналитических разделов отчета);

6) общая оценка имущественного и финансового состояния по данным баланса организации;

7) формулирование выводов по результатам анализа.

Целью углубленной оценки финансового состояния является более детальная характеристика имущественного и финансового потенциала организации, результатов его деятельности за истекший период, а также выявление потенциальных возможностей его развития.

В настоящее время существует множество методик, критериев оценки финансового состояния организации, характеристики протекания последовательных экономических процессов, к которым можно отнести:

1) методики, разработанные на системе коэффициентов;

2) методики, содержащие интегральные показатели;

3) методики, содержащие системы неравенств;

4) многомерные статистические методы и элементарные экономико- математические методы и модели.

Освоению техники оценки финансового состояния способствуют разработанные методики отечественных специалистов. Оценка финансового состояния основана на расчете и интерпретации различных групп показателей.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости - это те показатели, которые характеризуют ликвидность организации, а также состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования. Причем для организаций, в составе активов которых значительную часть занимают «Запасы», наиболее важными являются показатели, характеризующие источники формирования запасов. Абсолютными показателями, которые характеризуют источники формирования оборотных активов, являются следующие6

1. Наличие собственных оборотных средств организации (СОС) находится по формуле 1.4:

СОС = СК - ВА + ДО; (1.4)

где: СК - реальный собственный капитал организации;

ВА - величина внеоборотных активов организации (I раздел баланса);

ДО - долгосрочная дебиторская задолженность организации.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СДИ) находится по формуле 1.5:

СДИ = СОС + ДО + ЦФП; (1.5)

где: СОС - собственные оборотные средства организации;

ДО - долгосрочные кредиты и займы организации (IV раздел баланса);

ЦФП - целевое финансирование и поступление.

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ) находится по формуле 1.6:

ОИ = СДИ + КЗ; (1.6)

где: СДИ - собственные и долгосрочные заемные источники финансирования запасов организации;

КЗ - краткосрочные заемные средства организации [39, c. 537].

Исходя из вышеперечисленных показателей, можно определить тип финансовой устойчивости организации. Тип финансовой устойчивости определяется по модели, представленной в таблице 1.7 в качестве излишка или недостатка по каждому из трех показателей. Чтобы определить излишек (недостаток) необходимо от каждого из трех показателей отнять запасы (II раздел актива баланса).

Таблица 1.7

Типы финансовой устойчивости организации

№	Тип финансового состояния	СОС	СДИ	ОИ
1.	1 тип - абсолютная финансовая устойчивость	+	+	+
2.	2 тип - нормальная финансовая устойчивость	-	+	+
3.	3 тип - неустойчивое финансовое состояние	-	-	+
4.	4 тип - кризисное финансовое состояние	-	-	-

Первый тип характеризует абсолютную финансовую устойчивость и свидетельствует о том, что все запасы организации покрываются собственными оборотными средствами. Данное состояние встречается довольно редко и не всегда его можно охарактеризовать как безупречное, так как, основываясь на его результатах можно сделать вывод, что организация не может правильно использовать внешние источники для своей деятельности.

Второй тип называется нормальная финансовая устойчивость. Он означает, что запасы организации покрываются не только за счет собственных оборотных средств, но и за счет долгосрочных кредитов и займов. Такое состояния для организации является наиболее оптимальным.

Третий тип характеризуется как неустойчивое финансовое состояние. Он свидетельствует о том, что платежеспособность организации нарушена. Для стабилизации такой ситуации следует уменьшить дебиторскую задолженность, увеличить собственные оборотные средства и ускорить оборачиваемость запасов.

Четвертый тип -- это кризисное финансовое состояние, состояние при котором организация находится на грани банкротства и его денежные средства не позволяют покрыть даже кредиторскую задолженность [20, c. 145].

В условиях применения ко многим организациям процедур банкротства точная и объективная оценка финансового состояния приобретает первостепенное значение. Важнейшими критериями такой оценки считаются показатели платежеспособности и ликвидности организации. Зачастую показатели платежеспособности и ликвидности приравнивают, однако считается, что данные понятия как экономические категории не тождественны, но взаимосвязаны.

В целом, перечень рассчитываемых коэффициентов ликвидности и платежеспособности организации у большинства исследователей сходен. Но присутствуют несущественные различия в способе расчета и нормативах.

Отметим важность расчета коэффициента платежеспособности организации за период, в нем прослеживается связь между поступлением денежных средств и погашением обязательств. Данный показатель рассчитывается по отчету о движении денежных средств организации.

Финансовое положение организации, его ликвидность и платежеспособность, непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в денежные средства. Оценить это помогает анализ показателей деловой активности.

Эффективное применение финансовых коэффициентов требует последовательного понимания следующих важнейших аспектов:

1) результаты анализа напрямую зависят от надежности представленной в отчетности организации информации;

2) изменения в учетной политике исследуемой организации оказывают влияние на результаты расчета показателей и их интерпретацию, что отрицательно сказывается на сопоставимости показателей;

3) показатели оценки финансового состояния организации в бухгалтерской отчетности взаимосвязаны и оказывают влияние друг на друга.

Сделаем вывод: в настоящее время существует ряд методических подходов к оценке финансового состояния организации. Главными из них являются: горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный виды анализа. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период. Цель вертикального анализа - вычисление удельного веса отдельных статей в итоге баланса, т.е. выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату. Трендовый анализ заключается в сопоставлении величин балансовых статей за ряд лет (или других смежных отчетных периодов) для выявления тенденций, доминирующих в динамике показателей. Коэффициентный анализ сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового состояния организации, рассчитываемых как отношения величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. При анализе финансовых коэффициентов их значения сравниваются с базисными величинами, а также изучается их динамика за отчетный период и за ряд смежных отчетных периодов.

Выводы по разделу 1

Рассмотренный материал первого раздела дает основания для таких выводов:

1) оценка финансового состояния организации - это процесс определения негативных явлений в деятельности организации на основе замеченных локальных изменений и установленных ранее зависимостей. Далее, оценка финансового состояния - это важная составная часть общего оценки финансового состояния организации, которая предусматривает расчет различных показателей финансового состояния этого организации, в том числе финансовой устойчивости, оборачиваемости активов, ликвидности, рентабельности, деловой и инвестиционной активности, а также эффективности деятельности. Основной целью оценки финансового состояния организации в общем случае обычно выступает своевременное получение максимально достоверной информации об его финансовом состоянии на момент исследования. Эта цель достигается посредством решения следующих задач:

1) исследование структуры активов, пассивов, капитала организации;

2) исследование эффективности использования собственных средств;

3) выявление негативных факторов, которые могут вызвать серьезные последствия в платежеспособности и состоятельности организации;

4) оценка финансового состояния организации является важным инструментом принятия управленческих решений и проводится на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности организации.

У бухгалтерской отчетности имеется ряд форм, тем не менее, как правило в процессе проведения оценки финансового состояния организации используются преимущественно бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах. Благодаря анализу бухгалтерской отчетности можно выявить основные тенденции в имущественном и финансовом положении организации и принять необходимые меры по ее улучшению. Внеучетные источники информации позволяют сделать оценку финансового состояния организации всесторонней и детализировать показатели отчетности;

5) в настоящее время существует множество методических подходов к оценке финансового состояния организации. Главными из них являются :горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный виды анализа.

В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период. Цель вертикального анализа - вычисление удельного веса отдельных статей в итоге баланса, т.е. выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату.

Трендовый анализ заключается в сопоставлении величин балансовых статей за ряд лет (или других смежных отчетных периодов) для выявления тенденций, доминирующих в динамике показателей. Коэффициентный анализ сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового состояния организации, рассчитываемых как отношения величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. При анализе финансовых коэффициентов их значения сравниваются с базисными величинами, а также изучается их динамика за отчетный период и за ряд смежных отчетных периодов.



Раздел 2. Оценка финансового состояния организации

2.1 Организационно-экономическая характеристика организации

Любое теоретическое исследование в области экономики и финансов имеет смысл только в случае применения его выводов на практике. В этих целях, в поле исследования настоящей выпускной квалификационной работы введем реально существующую организацию, проанализировав основные финансово-экономические результаты его деятельности за последние три года активной работы (2020-2022 гг.).

Итак, Общество с ограниченной ответственностью «РБКСтрой» (далее: ООО «РБКСтрой») - современная крымская строительная организация, которая ведет свою историю с момента государственной регистрации, т.е. с 15 июля 2014 года.

Основные регистрационные реквизиты ООО «РБКСрой» на момент настоящего исследования следующие: ОГРН 1149204008469 от 15.07.2014 г., ИНН/КПП №9203001239/920301001.

Юридический адрес: 299001, г. Севастополь, ул. Брестская, 18Б, оф. 616/2, совпадает с почтовым адресом и местом фактического расположения организации.

Основной вид деятельности: строительство жилых и нежилых зданий (41.20), дополнительных видов деятельности (согласно утвержденному в Госкомстате перечню) всего 50, но далеко не все они играют сколько-нибудь значимую роль в экономической жизни организации. Приведем значимые из них:

За 5 лет активной работы организациям ООО «РБКСтрой» построены и введены в эксплуатацию более двух десятки объектов различного назначения. Исследуемому предприятию доверяют строительство объектов соцкультбыта, здравоохранения, многоэтажных жилых домов, технических зданий и сооружений, при возведении которых большую важность имеют параметры надежности, комфорта, эстетической красоты и безопасности.

Технологические возможности ООО «РБКСтрой» позволяют выполнять в соответствии с заданиями и пожеланиями заказчиков практические любые объемы работ на каждом этапе строительства - от проектирования и возведения фундаментов высокой сложности до финишной отделки интерьеров и фасадов зданий и сооружений.

Техническая оснащенность организации дает возможность оперативно решать сложные технические задачи. В настоящее время участок транспорта и спецтехники насчитывает более тридцати единиц. Это краны, самосвалы, погрузчики, седельные тягачи, мобильные и стационарные бетонно-растворные узлы.

В порядке реализации стратегии развития ООО «РБКСтрой» осуществляет планомерную программу развития своей технологической базы и организационной структуры в целях решения максимального круга задач клиентов и партнеров. Проводится усиление технологических возможностей в рамках базового профиля деятельности (строительные услуги). По мимо этого, активно выстраивается вертикально интегрированная структура организации, охватывающая максимально возможные смежные направления деятельности, такие как собственное строительство строительных и отделочных материалов, или комплектация объектов инженерными системами или мебелью.

В ООО «РБКСтрой» выделен ряд задач, систематическое и поступательное решение которых формирует долгосрочную стратегию развития:

1) долгосрочная конкурентоспособность - важнейший показатель. Поэтому в ООО «РБКСтрой» первое место отводится соблюдению стандартов работы, гарантиям взятых обязательств и уровню корпоративной ответственности;

2) в ООО «РБКСтрой» уделяется много внимания поднятию дисциплины расчетов, снижению организационных издержек, а также оптимальному использованию кадрового потенциала организации. Благодаря этому специалистам организации удается предлагать заказчикам и партнерам максимально выгодные условия сотрудничества;

3) организация нацелено на постоянное организационное обновление, техническую модернизацию, освоение новых строительных технологий и материалов;

4) ООО «РБКСтрой» стабильно развивает географию своей деятельности, а также активно сотрудничает с различными категориями заказчиков. В настоящий момент основным ареалом хозяйственной деятельности является территория Крыма и юго-запад России (Краснодарский и Ставропольский край). Предприятию присуще активное участие в проводимых тендерах и аукционах по строительству бюджетных объектов, возведение зданий промышленного и торгового развлекательного назначения, многоэтажное жилищное строительство. Такая деятельность позволяет предприятию значительно меньше зависеть от текущей конъюнктуры рынка.

На момент исследования (31.12.2022г.) среднесписочная численность сотрудников ООО «РБКСтрой» составляла 69 человек.

Общая организационная структура управления ООО «РБКСтрой» представлена на рисунке 2.1:

Руководителем ООО «РБКСтрой» с 10 января 2022 года на посту генерального директора является Крыжановская Илона Геннадьевна.

По состоянию на 31.12.2022 года организационная структура организации относится к линейно-функциональным системам простого типа. Линейно-функциональная структура управления современного организации - это структура органов управления, состоящая из:

1) руководящих органов, за каждым из которых закреплены подотчетные линейные подразделения;

2) линейных подразделений, осуществляющих в предприятии основную профильную деятельность;

3) обслуживающих функциональных подразделений.

Размещено на http://www.Allbest.Ru/

2.1 - Организационная структура управления ООО «РБКСтрой» по состоянию на 31.12.2022г.

При линейно-функциональном управлении организации линейные звенья принимают решения, а функциональные подразделения информируют и помогают линейному менеджеру вырабатывать и принимать конкретные решения.

В качестве системных преимуществ линейно-функциональных структур отмечают:

1) стимулирование деловой и профессиональной специализации в условиях этой структуры управления;

2) уменьшение дублирования усилий организации в функциональных областях;

3) улучшение координации деятельности всех структур организации в функциональных областях.

К недостаткам линейно-функциональных структур относят:

1) возможность возникновения противоречий между целями структурных подразделений и организации в целом;

2) отсутствие тесных взаимосвязей на горизонтальном уровне между структурными подразделениями;

3) резкое увеличение объема работы руководителя организации и его заместителей из-за необходимости согласования действий разных функциональных служб;

4) потерю гибкости во взаимоотношениях работников аппарата управления из-за применения формальных правил и процедур;

5) слабую инновационную и предпринимательскую реакцию организации на новые вызовы.

Для того, чтобы получить адекватное представление об исследуемом предприятии, необходимо рассмотреть и проанализировать основные результаты его финансово-экономической деятельности за 2 последних года его активной работы (2020-2022 гг.). Данные будут взяты из отчета о финансовых результатах организации ООО «РБКСтрой» за 2022 год. Для более удобного восприятия исходных данных предстоящего в настоящей ВКР анализа сгруппируем их в табличной форме (таблица 2.1):

Таблица 2.1

Динамика основных показателей финансово-экономической деятельности ООО «РБКСтрой» за 2020-2022гг., (тыс. руб.)

№	Наименование	2020г.	2021г.	2022г.	Отклонение, 2022/2020, (тыс. руб.)	Отклонение, 2022/2020, (%)
1.	Выручка	1130005,0	980002,0	868072,0	-261933,0	-23,2
2.	Себестоимость продаж	1081228,0	881212,0	827460,0	-253768,0	-23,5
3.	Валовая прибыль	48777,0	43796,0	40612,0	-8165,0	-16,7
4.	Проценты к уплате	2523,0	2009,0	15001,0	+12478,0	+494,6
5.	Управленческие расходы	23025,0	19012,0	14466,0	-8559,0	-37,2
6.	Прибыль от продаж	25752,0	24767,0	26146,0	+394,0	+1,5
7.	Чистая прибыль	15906,0	10606,0	5152,0	-10752,0	-67,6
8.	Прочие доходы	20754,0	28794,0	50443,0	+29689,0	+143,1
9.	Прочие расходы	21554,0	34784,0	54951,0	+33397,0	+154,9
10.	Налог на прибыль	4525,0	2928,0	1328,0	-3197,0	-70,6

Проведем анализ данных таблицы 2.1 следующим образом:

1) выручка ООО «РБКСтрой» в 2022г. по сравнению с 2020г. сократилась на 261933,0 тыс. руб. в абсолютном или на 23,2% в относительном выражении. Отрицательная динамика важного финансово-экономического показателя вызвана тем, что в 2020г. организация ввело в строй серию построенных ранее объектов в г. Севастополе, что привело к «взрывному» разовому росту показателя в этом периоде;

2) себестоимость анализируемого организации в 2022 г. по сравнению с 2020г. сократилась на 253768,0 тыс. руб. в абсолютном или на 23,5% в относительном выражении. Отрицательная динамика и этого финансово-экономического показателя вызвана той же причиной: вводом в строй серии построенных ранее объектов в г. Севастополе;

3) валовая прибыль исследуемого организации в 2022г. по сравнению с 2020г. сократилась на 8165,0 тыс. руб. в абсолютном или на 16,7% в относительном выражении. Отрицательная динамика важного финансово-экономического показателя вызвана той же самой причиной: вводом в строй серии построенных ранее объектов, что привело к «взрывному» разовому росту показателя в 2020г.;

4) проценты к уплате в 2022 г. по сравнению с 2020 г., напротив, резко возросли - на 12478,0 тыс. руб. в абсолютном или на 494,6% в относительном выражении. Такая динамика финансового показателя вызвана тем, что в предыдущие годы организация активно закредитовывалось под постройку строящихся объектов, сроки уплаты кредитов пришлись на 2022г.;

5) управленческие расходы анализируемого организации в 2022г. по сравнению с 2020г. сократились на 8559,0 тыс. руб. в абсолютном или на 37,2% в относительном выражении. Отрицательная динамика и этого финансово-экономического показателя вызвана той же причиной: вводом в строй серии построенных ранее объектов в г. Севастополе;

6) прибыль от продаж исследуемого организации в 2022г. по сравнению с 2020 г. возросла на 394,0 тыс. руб. в абсолютном или на 1,5% в относительном выражении. Минимально положительная динамика этого финансового показателя, особенно заметная на фоне падения остальных показателей, характеризующих масштабы деятельности организации, объясняется мерами жесткой экономии на издержках и оптимизацией затрат;

7) чистая прибыль ООО «РБКСтрой» в 2022г. по сравнению с 2020г. сократилась на 10752,0тыс.руб. в абсолютном или на 67,6% в относительном выражении. Отрицательная динамика главного итогового финансового показателя организации вызвана тем, что в 2022г. имел место отмеченный выше (п.4) рост процентных выплат оп взятым ранее кредитам, что резко уменьшило чистую прибыль в этом году;

8) прочие доходы ООО «РБКСтрой» в 2022 г. по сравнению с 2020 г., напротив, резко возросли - на 29689,0тыс.руб. в абсолютном или на 143,1% в относительном выражении. Такая динамика финансового показателя вызвана освоением дополнительных видов деятельности проводимой в рамках политики диверсификации рисков;

9) прочие расходы организации в 2022 г. по сравнению с 2020 г., напротив, так же пропорционально возросли - на 33397,0 тыс. руб. в абсолютном или на 154,9% в относительном выражении. Такая динамика финансового показателя точно также вызвана освоением дополнительных видов деятельности проводимой в рамках политики диверсификации рисков;

10) налог на прибыль ООО «РБКСтрой» в 2022г. по сравнению с 2020г. сократился на 3197,0тыс.руб. в абсолютном или на 70,6% в относительном выражении. Отрицательная динамика важного финансово-экономического показателя вызвана аккумулирующим влиянием суммы факторов, указанных выше в настоящем анализе.

По итогам анализа основных финансово-экономических показателей деятельности ООО «РБКСтрой» за 2020-2022гг. можно сделать промежуточный вывод: организация в исследуемом периоде продемонстрировало устойчивую динамику развития, снижение значений ряда ключевых показателей не носило критического характера и имело веские причины, в первую очередь объяснялось тем, что в 2020г. организация ввело в строй серию построенных ранее объектов в г. Севастополе, что привело к «взрывному» одноразовому росту показателей в этом году с неизбежным относительным сокращением в следующем (2022) году.

Для того, чтобы получить более наглядное представление о направлении и темпах динамики проанализированных выше финансово-экономических показателей ООО «РБКСтрой» за 2020-2022 гг. представим их в виде двух последовательных диаграмм (рисунки 2.2 и 2.3):

На диаграммах (рисунки 2.2 и 2.3) хорошо видна абсолютная разнонаправленность тенденций финансово-экономических показателей ООО «РБКСтрой» в 2020-2022 гг., представленных на них.

Рисунок 2.2 - Динамика основных финансово-экономических показателей ООО «РБКСтрой» за 2020-2022 гг., (тыс. руб.)



Рисунок 2.3 - Динамика финансово-экономических показателей ООО «РБКСтрой» за 2020-2022 гг., (тыс. руб.)

финансовый ликвидность платежеспособность управленческий решение

Так, показатели диаграммы, изображенной на рисунке 2.2 (выручка, себестоимость продаж и валовая прибыль организации) демонстрируют резкий повышательный тренд, а диаграммы, изображенной на рисунке 2.3 (проценты к уплате, прочие доходы и прочие расходы организации), напротив, демонстрируют резкий повышательный тренд.

Как было установлено в ходе анализа выше, причины такого резкого расхождения тенденций локальны и не имеют стратегического продолжения. Динамика развития ООО «РБКСтрой» в 2020-2022 гг. имеет относительно негативный характер, но, как было установлено выше, по ряду весомых причин она нерепрезентативна и не может быть использована для выработки долговременных прогнозов.

Сделаем вывод: ООО «РБКСтрой» - это крымская организация, работающая в строительной сфере, зарегистрирована и фактически располагается по адресу: г. г. Севастополь, ул. Брестская, 18Б, оф. 616/2. Она ведет свою историю с момента государственной регистрации, т.е. с 15 июля 2014 года. основным ареалом хозяйственной деятельности является территория Крыма и юго-запад России (Краснодарский и Ставропольский край). Организации присуще активное участие в проводимых тендерах и аукционах по строительству бюджетных объектов, возведение зданий промышленного и торгового развлекательного назначения, многоэтажное жилищное строительство. На момент исследования (31.12.2022г.) среднесписочная численность сотрудников ООО «РБКСтрой» составляла 69 человек. По состоянию на 31.12.2022 года организационная структура организации относится к линейно-функциональным системам простого типа. Организация в исследуемом периоде продемонстрировала устойчивую динамику развития, снижение значений ряда ключевых показателей не носила критического характера и имела веские причины, в первую очередь объяснялось тем, что в 2020г. организация ввела в строй серию построенных ранее объектов в г. Севастополе, что привело к резкому разовому росту показателей в этом году с неизбежным относительным сокращением в следующем (2022) году.

2.2 Оценка финансового состояния организации как инструмент принятия управленческих решений

Основной формой при анализе финансового состояния организации является баланс. Согласно действующим нормативным документам, баланс в настоящее время составляется в оценке нетто (учет основных средств по остаточной стоимости без учета износа). Итог баланса даёт ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении организации.

С целью осуществления оценки финансового состояния ООО «РБКСтрой» за 2020-2022 гг. проведем вертикальный и горизонтальный анализ баланса организации в таблица 2.2:

Общая сумма активов ООО «РБКСтрой» в 2022 году по сравнению с 2020 годом снизилась на 157999,0тыс.руб. в абсолютном или на 16,33% в относительном выражении. Это произошло, в основном, за счет снижения суммы основных средств (на 40870,0 тыс. руб.), запасов (на 160091,0 тыс. руб.) и денежных средств (на 89917,0 тыс. руб.) исследуемого организации.

Таблица 2.2

Динамика активов ООО «РБКСтрой» в 2020-2022 гг.

Показатели	Значение, тыс.руб.	Абсолютное откл, тыс. руб.	Относительное откл, %
	2020г.	2021г.	2022г.	2022г./2020г.	2022г./2020г.
Основные средства	53348,0	43644,0	12478,0	-40870,0	-76,61
Итого внеоборотные активы	53348,0	43644,0	12478,0	-40870,0	-76,61
Запасы	610317,0	510120,0	450226,0	-160091,0	-26,23
Дебиторская задолженность	196793,0	216563,0	286620,0	+89827,0	-45,65
Финансовые вложения	12055,0	32067,0	55107,0	+43052,0	+357,13
Денежные средства и денежные эквиваленты	94960,0	74067,0	5043,0	-89917,0	-94,69
Итого оборотных активов	914125,0	847120,0	796996,0	-117129,0	-12,81
Всего активов	967473,0	890764,0	809474,0	-157999,0	-16,33

Из всех приведенных в таблице 2.2 видов активов анализируемого организации положительная динамика в 2020-2022 гг. прослеживалась только у финансовых вложений (на 43052,0 тыс. руб. в абсолютном или на 357,13% в относительном выражении), что говорит о том, ООО «РБКСтрой» имело достаточные собственные ресурсы для успешного интенсивного развития, но временно отсутствовал точки для их приложения внутри организации.

Для того, чтобы получить более наглядное представление о направлении и темпах динамики проанализированных выше активных статей баланса ООО «РБКСтрой» за 2020-2022 гг., представим их в виде диаграммы (рисунок 2.4):

Изучение активов организации на обязательной основе включает в себя достаточно глубокий анализ не только динамики его основных компонентов (оборотных и внеоборотных активов), но и анализ структуры, состоящей из отдельных статей баланса. Для более удобного и наглядного восприятия информации (приложение А) о динамике структуры основных активных статей баланса ООО «РБКСтрой» в 2020-2022 гг. представим ее в виде таблицы (табл. 2.3):

Рисунок 2.4 - Динамика активов ООО «РБКСтрой» в 2020-2022гг., (тыс. руб.)

Таблица 2.3

Динамика структуры активов ООО «РБКСтрой» в 2020-2022 гг.

№	Показатели	Структура активов, %	Абсолют. откл., %	Относит. откл., %
		2020 г.	2021 г.	2022 г.	2022/2020	2022/2020
1.	Основные средства	5,51	1,54	1,54	-3,97	-72,1
2.	Итого внеоборотные активы:	5,51	1,54	1,54	-3,97	-72,1
3.	Запасы	63,08	55,62	55,62	-7,46	-11,8
4.	Дебиторская задолженность	20,34	35,41	35,41	+15,07	+73,8
5.	Финансовые вложения	1,25	6,81	6,81	+5,56	+444,8
6.	Денежные средства и эквиваленты	9,82	0,62	0,62	-9,19	-93,5
7.	Итого оборотных активов:	94,49	98,46	98,46	+3,97	+4,2
8.	Всего активов:	100,00	100,00	100,00	-	-

В структуре активов ООО «РБКСтрой» в 2020-2022гг. максимальный вес имели оборотные активы, причем их доля стремительно росла: в 2020 году она составляла 94,49%, а в 2022 году - уже 98,46%(т.е. рост в абсолютном выражении составил +3,97%, а в относительном: +4,2%). Это говорит о «легкой» и мобильной структуре активов организации, а сама тенденция на их рост в условиях нарастающего кризисного явления в российской экономике признается позитивной.

В самой структуре оборотных активов организации самую большую долю в 2020-2022 гг. имели запасы, что обусловлено спецификой его деятельности. Доля запасов в 2022 году снизилась на 7,46% в абсолютном выражении и на 11,8% в относительном. Снижение долю статьи в структуре активов носит временный характер и не влечет серьезных последствий.

Также значительную долю оборотных активов ООО «РБКСтрой» в 2020-2022гг. составляла дебиторская задолженность, доля которой в 2020 году составила 20,34%, а в 2022 году - уже 35,41%, т.е. произошел рост на 15,07% в абсолютном и на 73,8% в относительном выражении. Такое резкое увеличение дебиторской задолженности всего за 1 год является тревожной тенденцией и, в некоторой степени, объясняет негативные процессы, вскрытые в ходе анализа предыдущего подраздела настоящей ВКР.

Денежные средства и денежные эквиваленты занимали третье место в структуре оборотных активов ООО «РБКСтрой» в 2020-2022гг. В исследуемом периоде их доля обвально сократилась: на 9,19% в абсолютном и на 93,5% в относительном выражении, что стало самым негативным моментом, вскрытым в ходе настоящего анализа. Такое аномально низкое значение доли статьи в структуре оборотных активов несет в себе угрозу срыва ритмичности расчетов, поставок материалов и комплектующих, а значит - и всему производственному процессу в строительстве.

Финансовые вложения, напротив, в исследуемом периоде резко возросли и их доля в структуре оборотных активов ООО «РБКСтрой» в 2020-2022гг. увеличилась на 5,56% в абсолютном и 444,8% в относительном выражении, что вывело их с четвертого места на третье. То есть, имело место фактическое смысловое замещение денежных средств и денежных эквивалентов этой статьей, что, с одно стороны позитивно, так как потенциальная доходность выше, чем нулевая доходность наличных в кассе и на счетах организации. Но, с другой стороны, это замещение таит экономические риски, связанные с более низкой ликвидностью таких активов.

И, наконец, следует отметить существенное сокращение внеоборотных активов в общей структуре баланса ООО «РБКСтрой» в 2020-2022 гг., которое стало неизбежной оборотной стороной процесса наращивания доли оборотных активов. По итогам анализируемого периода доля внеоборотных активов сократилась на 3,97% в абсолютном и на 72,1% в относительном выражении. Все внеоборотные активы в ООО «РБКСтрой» в 2020-2022 гг. являлись основными средствами, других статей представлено не было. Сокращение доли внеоборотных активов в структуре баланса компенсируется масштабным переходом организации на привлечение техники и дорогостоящего капитального оборудования в аренду и других формах временного пользования.

Для того, чтобы получить более наглядное представление о направлении и темпах динамики проанализированной выше структуры активов баланса ООО «РБКСтрой» за 2020-2022 гг. представим их в виде двух последовательных диаграмм (рисунки 2.5 и 2.6):

Рисунок 2.5 - Структура активов баланса ООО "РБКСтрой" в 2020г., (%)



Рисунок 2.6 - Структура активов баланса ООО "РБКСтрой" в 2022г.,(%)

После изучения динамики структуры активы баланса ООО «РБКСтрой» в 2020-2022гг., необходимо проанализировать динамику пассивов этого организации за тот же исследуемый период. Для более удобного и наглядного восприятия информации представим ее в виде таблицы 2.4:

Таблица 2.4

Динамика пассивов ООО «РБКСтрой» в 2020-2022 гг.

№	Показатели	Значение, тыс. руб.	Абсол. отклонение тыс. руб.	Относит. отклонение %
		2020 г.	2021 г.	2022 г.	2022/2020	2022/2020
1.	Уставной капитал	10,0	10,0	10,0	0	0,00
2.	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	19899,0	20021,0	25041,0	+5142,0	+25,84
3.	Итого капитал и резервы	19909,0	20031,0	25051,0	+5142,0	+25,83
4.	Заемные средства	14765,0	51371,0	151371,0	+136606,0	+925,20
5.	Кредиторская задолженность	932799,0	833052,0	633052,0	-299747,0	-32,13
6.	Краткосрочные обязательства всего	947564,0	884423,0	784423,0	-163141,0	-17,22
7.	Баланс:	967473,0	809474,0	809474,0	-157999,0	-16,33



Общая сумма пассивов ООО «РБКСтрой» в 2020-2022гг. снизилась на 157999,0тыс.руб. в абсолютном или на 16,33% в относительном выражении.

Основное снижение произошло за счет снижения кредиторской задолженности: на 299747,0тыс.руб. в абсолютном или на 32,13% в относительном выражении. Это очень позитивная тенденция, вызванная целенаправленными усилиями руководства ООО «РБКСтрой» в исследуемом периоде по укреплению финансового состояния организации. Сокращаемая кредиторская задолженность замещалась в рассматриваемом периоде собственным капиталом организации, который вырос в 2022 году на 5142,0тыс.руб. в абсолютном или на 25,83% в относительном выражении за счет роста нераспределенной прибыли.

В 2022 году у ООО «РБКСтрой» значительно возросла сумма заемных средств: на 136606,0тыс.руб. в абсолютном и на 925,2%. Такой масштабный и стремительный рост произошел за счет освоения нового(для Крыма) и перспективного метода привлечения заемных средств, как Договор долевого участия в жилом строительстве. По такому типу договора будущие владельцы жилья авансируют в рассрочку строительство своего будущего жилья, получая взамен более низкие цены.

И наконец, такая важная статья пассивов баланса как краткосрочные обязательства организации сократилась по итогам анализируемого периода на 163141, тыс. руб. в абсолютном выражении и на 17,22% в относительном. Это тоже позитивная тенденция, вызванная целенаправленными усилиями руководства ООО «РБКСтрой» по укреплению финансового состояния организации. Сокращаемые суммы краткосрочных обязательств также замещались собственным капиталом организации.

Для того, чтобы получить более наглядное представление о направлении и темпах динамики, проанализированных выше статей пассива баланса ООО «РБКСтрой» за 2020-2022гг., представим их в виде диаграммы (рисунок 2.7):



Рисунок 2.7 - Динамика пассивов ООО «РБКСтрой» в 2020-2022гг., (тыс. руб.)

Изучение пассивов организации на обязательной основе включает в себя достаточно глубокий анализ не только динамики его основных компонентов, но и анализ структуры, состоящей из отдельных статей баланса. Для более удобного и наглядного восприятия информации (приложение А) о динамике структуры основных статей пассива баланса ООО «РБКСтрой» в 2020-2022 гг. представим ее в виде таблицы (табл. 2.5):

Таблица 2.5

Динамика структуры пассивов ООО «РБКСтрой» в 2020-2022гг.,(%)

Показатели	Структура пассивов, %	Абсолют. откл., %	Относит. откл., %
	2020г.	2021г.	2022г.	2022/2020	2022/2020
Уставной капитал	0,01	0,01	0,01	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	2,05	3,08	3,08	+1,03	+50,00
Итого капитал и резервы	2,06	3,09	3,09	+1,03	+50,00
Заемные средства	1,53	18,70	18,70	+17,17	+1122,22
Кредиторская задолженность	96,42	78,21	78,21	-18,21	-18,89
Краткосрочные обязательства Всего	97,94	96,91	96,91	-1,04	-1,06
Баланс	100,00	100,00	100,00	-	-

В структуре пассивов ООО «РБКСтрой» в 2020-2022 гг. тотально преобладали краткосрочные обязательства, но их доля медленно снижалась с 97,94% в 2020 году до 96,91% в 2022 году, что явилось результатом планомерных и целенаправленных усилий руководства организации по улучшению финансового состояния исследуемого организации.

Доля кредиторской задолженности в структуре пассивов ООО «РБКСтрой» в 2020-2022 гг. тоже была слишком велика, но она в исследуемом периоде быстро снижалась: с 96,42% в 2020 году до 78,21% в 2022 году. Это очень позитивная тенденция, вызванная целенаправленными усилиями руководства ООО «РБКСтрой» в исследуемом периоде по укреплению финансового состояния организации. Сокращаемая кредиторская задолженность замещалась в рассматриваемом периоде собственным капиталом организации (статья капитал и резервы), доля которого выросла с 2,06% до 3,09% или ровно в полтора раза полностью за счет роста нераспределенной прибыли организации.

Для того, чтобы получить более наглядное представление о направлении и темпах динамики, проанализированной выше структуры пассивов баланса ООО «РБКСтрой» за 2020-2022гг. представим их в виде двух последовательных диаграмм (рисунки 2.8 и 2.9):

Рисунок 2.8 - Структура пассивов ООО «РБКСтрой» в 2020г., (%)

Рисунок 2.9 - Структура пассивов ООО «РБКСтрой» в 2022г.,(%)

На вышеприведенных диаграммах (рисунки 2.8 и 2.9) хорошо видна динамика быстрого замещения в исследуемом периоде кредиторской задолженности на нераспределенную прибыль и заемные средства. Причины такого движения в пассивах ООО «РБКСтрой» в 2020-2022 гг. были уже описаны в анализе структуры пассивов организации выше.

Сделаем вывод: общая сумма баланса ООО «РБКСтрой» в исследуемом периоде сократилась на 157999,0 тыс. руб. или на 16,33%. Активы снизились за счет основных средств (на 40870,0 тыс. руб.), запасов (на 160091,0 тыс. руб.) и денежных средств (на 89917,0 тыс. руб.). Основное снижение пассивов произошло за счет снижения кредиторской задолженности: на 299747,0 тыс. руб. или на 32,13%. В структуре активов максимальный вес имели оборотные активы, причем их доля стремительно росла: в 2020 году она составляла 94,49%, а в 2022 году - уже 98,46%. Это говорит о «легкой» и мобильной структуре активов организации, а сама тенденция на их рост в условиях нарастающих кризисных явления в российской экономике признана позитивной. В самой структуре оборотных активов организации самую большую долю имели запасы, что обусловлено спецификой его деятельности. В структуре пассивов преобладали краткосрочные обязательства, но их доля медленно снижалась с 97,94% до 96,91%, что явилось результатом планомерных и целенаправленных усилий руководства по улучшению финансового состояния организации. Главным движением в структуре пассивов ООО «РБКСтрой» в исследуемом периоде было замещение кредиторской задолженности на заемные средства, что осуществлялось счет освоения нового(для Крыма) и перспективного метода привлечения заемных средств - Договор долевого участия в жилом строительстве. С точки зрения укрепления финансового состояния организации это очень позитивная тенденция. В целом, финансовое состояние ООО «РБКСтрой» в 2020-2022гг. можно оценить как удовлетворительное.

2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности организации как инструмент принятия управленческих решений

Задача анализа ликвидности и платежеспособности баланса ООО «РБКСтрой» возникает в связи с потребностью дать оценку...