Банкротство предприятий: понятие, причины, профилактика

Размещено на http://www.Allbest.Ru/

Курсовая работа

на тему:

Банкротство предприятий: понятие, причины, профилактика

Казань 2023



Содержание

Введение

1. Основное содержание банкротства

1.1 Определение понятия банкротства и его виды

1.2 Причины банкротства компаний

1.3 Диагностика банкротства предприятия

2. Банкротство предприятий на примере ООО «Строитель»

2.1 Процедура диагностики банкротства ООО «Строитель»

2.2 Анализ причин банкротства ООО «Строитель»

2.3 Мероприятия по выходу из состояния банкротства ООО «Строитель»

Заключение

Список использованной литературы

Приложение



Введение

Актуальность данной темы в том, что в нынешних условиях чрезвычайной экономической и социально-политической нестабильности в России вероятность стать банкротами для большинства российских предприятий достаточно велика. Обанкротится ли предприятие не только в текущий момент, но и в будущем - вопрос номер одни для всех, кто связан с данным предприятием.

В связи с перечисленными проблемами одной из наиболее важных задач в современных условиях становится оценка и прогнозирование вероятности банкротства предприятий с целью своевременного принятия соответствующих решений.

Оценка и прогнозирование неплатежеспособности и вероятности банкротства предприятия представляют интерес не только для акционеров, кредиторов, поставщиков, заказчиков и других лиц в выборе наиболее надежных и перспективных деловых партнеров, но и для собственной самооценки, которая позволяет раньше распознать признаки ухудшения положения, выявить причины возникновения, оперативнее отреагировать на них и с большей вероятностью избежать или уменьшить риск банкротства путем своевременного принятия соответствующих мероприятий для вывода предприятия из неплатежеспособного состояния.

Предотвращение банкротства предприятий является важной составной частью системы антикризисного управления в области методологического обоснования процесса принятия решения (процедуры банкротства) в отношении к неплатежеспособным предприятиям. Именно это является одной из наиболее актуальных задач перед Россией в период стабилизации и оживления ее экономики.

К неплатежеспособным предприятиям могут быть приняты ликвидационные или оздоровительные процедуры. Массовая ликвидация неплатежеспособных предприятий неизбежно приводит к спаду производству в целом, массовой безработице и к другим негативным социально-политическим последствиям. В условиях выздоровления экономики России в целом и перехода к мировому уровню целесообразно принятие мероприятий по финансовому оздоровлению, то есть сохранению самих предприятий и созданию возможностей их выживания как хозяйствующих субъектов. Для решения этой задачи необходим экономически и научно обоснованный бизнес-план финансового оздоровления неплатежеспособных предприятий.

Проблема банкротства является совершенно новым для России явлением, поэтому в экономической литературе рассматриваемые вопросы теоретически недостаточно глубоко разработаны.

Степень изученности. В изучении данной темы были взяты за основу работы таких авторов как: Кулигина А.С., Ноздрева Р.Б., Жарковская Е.П., Ивасенко А.Г., Попов Р.А., Дараева Ю.А., Куранова А.В., Семенов В.М., Балдин К.В., Тихомиров Е.Ф., Ширяев В.И. и др., а также был использован Закон Республики Казахстан "О банкротстве".

Объектом исследования послужило предприятие общество с ограниченной ответственностью ООО «Строитель».

Предметом исследования являются финансовое состояние предприятий, платежеспособность, финансовая устойчивость и банкротство.

Целью данной работы является изучение вопросов предотвращения банкротства предприятия, исходя из поставленной цели, были определены следующие задачи:

- Рассмотреть определение понятия банкротства и его виды;

- Исследовать причины банкротства компаний;

- Определить диагностику банкротства предприятия;

- Охарактеризовать процедуру диагностики банкротства ООО «Строитель»;

- Проанализировать причины банкротства ООО «Строитель»;

- Ознакомиться с мероприятиями по выходу из состояния банкротства ООО «Строитель».

В ходе исследования были использованы расчетные данные показателей оценки неплатежеспособности и банкротства полиграфических предприятий и данные бухгалтерской и финансовой отчетности.

Структура курсовой работы состоит из введения, 3 глав, заключения, списка использованной литературы и приложения.



1. Основное содержание банкротства

1.1 Определение понятия банкротства и его виды

Термин "банкротство" в широком смысле слова используется синоним термина «несостоятельность». В РФ эти термины совпадают (закон «О несостоятельности (банкротстве)»).

Закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» определяет несостоятельность как: «признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей» Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» (с изменениями от 29.03.2019 г.).

Неплатежеспособность - это невозможность предприятия расплатиться по своим обязательствам «...более трех месяцев с момента наступления даты их исполнения», которая вызывается отсутствием или нехваткой денежных средств.

Если должник при нормальном ведении дел не может выполнить свои обязательства на протяжении более трех месяцев, то относительная неплатежеспособность переходит в абсолютную неплатежеспособность.

Именно абсолютная неплатежеспособность и называется несостоятельностью того или иного субъекта хозяйственных отношений.

Таким образом, неплатежеспособность того или иного субъекта хозяйственных отношений является необходимым, но не единственным условием «несостоятельности (банкротства)».

Банкротство - это неотъемлемая составляющая рыночной экономики. Главный смысл этой процедуры - возрождение экономики, бизнеса, производства. С этой точки зрения банкротная процедура является не только неизбежной реальностью для большинства предприятий, но и очевидным благом. Банкротство - это средство защиты от кредиторов, возможность получить отсрочку по уплате долгов, провести реструктуризацию и обновить бизнес.

Цель банкротства: по возможности полное сохранение предприятия-должника. Поэтому основными процедурами банкротства в РФ являются реорганизация (внешнее управление) и мировое соглашение.

Понятие банкротства характеризуется различными его видами. В законодательной и финансовой практике выделяют следующие виды банкротства предприятий Кулигина А.С. Банкротство. Конспект лекций / А.С. Кулигина, Т.В. Корчагина. - М.: А-Приор, 2015. - 28 с:

1. Реальное банкротство

Оно характеризует полную неспособность предприятия восстановить в предстоящем периоде свою финансовую устойчивость и платежеспособность в силу реальных потерь используемого капитала. Катастрофический уровень потерь капитала не позволяет такому предприятию осуществлять эффективную хозяйственную деятельность в предстоящем периоде, вследствие чего оно объявляется банкротом юридически.

2. Техническое банкротство

Используемый термин характеризует состояние неплатежеспособности предприятия, вызванное существенной просрочкой его дебиторской задолженности. При этом размер дебиторской задолженности превышает размер кредиторской задолженности предприятия, а сумма его активов значительно превосходит объем его финансовых обязательств. Техническое банкротство при эффективном антикризисном управлении предприятием, включая его санирование, обычно не приводит к юридическому его банкротству.

3. Умышленное банкротство

Оно характеризует преднамеренное создание (или увеличение) руководителем или собственником предприятия его неплатежеспособности; нанесение ими экономического ущерба предприятию в личных интересах или в интересах иных лиц; заведомо некомпетентное финансовое управление. Выявленные факты умышленного банкротства преследуются в уголовном порядке.

4. Фиктивное банкротство

Оно характеризует заведомо ложное объявление предприятием о своей несостоятельности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки (рассрочки) выполнения своих кредитных обязательств или скидки с суммы кредитной задолженности. Такие действия также преследуются в уголовном порядке.

1.2 Причины банкротства компаний

Причиной банкротства российских предприятий в период общего кризиса являются неблагоприятные макроэкономические условия: нарушение традиционных хозяйственных связей, спад спроса, нестабильность финансового рынка. В этой связи, особенно актуальной становится проблема управления несостоятельными предприятиями именно в условиях экономических кризисов. Собственно, процедура банкротства представляет лишь завершающую стадию неудачного функционирования предприятия, которой обычно предшествуют стадии нормальной ритмичной работы и финансовых затруднений. В рыночной экономике сформировалась система методов предварительной диагностики и защиты предприятия от банкротства - «Система антикризисного управления», задача которой состоит в диагностике предполагаемого банкротства на ранних стадиях возникновения, что позволяет своевременно отреагировать на проблему и воспользоваться механизмом защиты или обосновать необходимость применения последовательных процедур по реорганизации предприятия.

С позиций финансового менеджмента банкротство характеризует реализацию катастрофических рисков предприятия в процессе его финансовой деятельности, вследствие которой оно неспособно удовлетворить в установленные сроки, предъявленные со стороны кредиторов требования и выполнить обязательства перед бюджетом.

Хотя банкротство предприятия является юридическим фактом, в его основе лежат преимущественно финансовые причины. К основным из этих причин относятся Ширяев В.И. Управление фирмой. Моделирование, анализ, управление / В.И. Ширяев, И.А. Баев, Е.В. Ширяев. - М.: ЛКИ, 2019. - 72 с:

1. Серьезное нарушение финансовой устойчивости предприятия, препятствующее нормальному осуществлению его хозяйственной деятельности.

2. Существенная несбалансированность в рамках относительно продолжительного периода времени объемов его денежных потоков.

3. Продолжительная неплатежеспособность предприятия, вызванная низкой ликвидностью его активов.

Характер рассмотренных причин показывает, что финансовая несостоятельность предприятия, определяющая юридический факт его банкротства, во многом является следствием неэффективного финансового менеджмента.

В первую очередь, приведем характеристики причин, обусловленных отрицательным воздействием внешних факторов. В их числе выделяются экономические факторы, такие как кризисное состояние экономики страны в целом; акцент государственной политики на фискальной функции при слабом внимании к поощрительно-распределительной; несовершенство и нестабильность финансово-кредитной политики; ошибки, допущенные в экономическом регулировании.

Не меньшее значение имеют социально-политические факторы, например, политическая нестабильность в обществе, недостаток квалифицированных специалистов, демографические проблемы, бедность населения. К информационным факторам можно отнести отсутствие опыта антикризисного менеджмента и неэффективность антикризисного регулирования; отсутствие качественной информации о рыночной конъюнктуре.

Рыночные факторы представлены отсутствием адекватной рыночным условиям системы регулирования различных видов хозяйственной деятельности; неразвитостью инфраструктуры бизнеса; низким уровнем конкурентоспособности отечественной продукции; функционированием на рынке предприятий-монополистов; инфляцией и гипертрофией рыночных отношений, процветанием теневой экономики; низким уровнем культуры участников отечественного рынка.

Организационные факторы можно охарактеризовать как разрыв экономических связей со странами ближнего зарубежья и соответственно между предприятиями; изменение условий экспорта и импорта товаров. Правовые факторы включают в себя несовершенство и противоречивость законодательной базы. Научно-технические факторы ответственны за снижение научно-технического потенциала предприятий вследствие отсутствия средств на обеспечение его поддержания и развития; недоступность источников информации о научно-технических достижениях. Второй блок причин банкротства предприятий в России связан с отрицательным воздействием внутренних факторов Основы управления. Государственное и муниципальное управление. Антикризисное управление. Управление персоналом. Менеджмент / Под редакцией А.В. Сурина. - М.: КДУ, 2018 - 68 с.

К их числу относятся материально-технические факторы, такие как слабое материально-техническое обеспечение с высоким уровнем морального и физического износа основных фондов и, как следствие этого, снижение эффективности использования материально-технических ресурсов и производственной мощности основных фондов; дефицит оборотных средств и низкая их оборачиваемость. Организационные факторы включают неэффективность и нерациональность организации производственного процесса, вызывающую необоснованно высокие его издержки; отсутствие финансовой прозрачности затрат, и как следствие, невозможность ими управлять; несоизмеримый с результатами труда размер условно-постоянных расходов; применение консервативных методов управления; заключение руководством компаний сделок сомнительной целесообразности; сбои в поставках материальных ресурсов.

К социально-экономическим факторам банкротства можно отнести последствия «лоскутной» реструктуризации; манипулирование активами предприятия в результате искажения их текущей стоимости под воздействием инфляции и переоценок; неэффективную маркетинговую политику; невосприимчивость деятельности предприятий к инновациям; неумение управлять инвестиционными ресурсами; упущенное время.

Правильное понимание причин и видов банкротства способствует правильному пониманию назначения и эффективности института несостоятельности (банкротства), а это является определяющим с точки зрения результатов его функционирования. Будучи всесторонне разработанными, процедуры банкротства становятся гарантом благоприятных структурных сдвигов в долгосрочной перспективе. И, наоборот, при однобоких, не до конца продуманных и неправильно регламентированных процедурах банкротства уже в среднесрочной перспективе можно наблюдать неблагоприятные тенденции, как в структуре экономики, так и в характере складывающихся экономических отношений Основы управления. Государственное и муниципальное управление. Антикризисное управление. Управление персоналом. Менеджмент / Под редакцией А.В. Сурина. - М.: КДУ, 2018 - 71 с.

Так же поговорим немного о финансовых затруднениях, которые бывают перед возникновением банкротства.

Финансовые затруднения -- это спектр состояний: от смутной тревоги о будущей прибыльности до возможного наступления распада фирмы. Финансово бедствующие фирмы могут попытаться решить свои проблемы либо неформально, либо под наблюдением судебных органов, занимающихся банкротствами. Типы состояния, которыми обычно характеризуется факт финансового бедствия фирмы, включают следующие.

1. Экономическая несостоятельность. Несостоятельность в экономическом смысле означает, что доходы фирмы не покрывают ее общих расходов, включая затраты на поддержание ее источников. Предприятия, которые экономически несостоятельны, могут продолжать действовать до тех пор, пока инвесторы предоставляют им дополнительный капитал, а их владельцы соглашаются на доходность ниже рыночной. В конечном счете, поскольку обычно новые финансовые вливания не поступают, активы изнашиваются и не замещаются, такие фирмы либо закрываются, либо сокращают производство до состояния, обеспечивающего «нормальную» прибыль.

2. Деловая несостоятельность

Термин деловая несостоятельность используется компанией «Dun & Bradstreet», являющейся крупнейшим агентством по статистике банкротств, как характеристика такого вида бизнеса, который прекратил операции, принеся убытки своим кредиторам. Таким образом, бизнес определяется «Dun & Bradstreet» как несостоятельный, даже если он формально не прошел процедуру банкротства.

3. Техническая неплатежеспособность. Фирма рассматривается как технически неплатежеспособная, если она не может удовлетворить требования кредиторов по текущим платежам, срок которых наступает. Техническая неплатежеспособность может указывать на временную нехватку ликвидных средств; тем не менее, получив отсрочку с платежами, технически неплатежеспособная фирма, возможно, увеличит свои денежные доходы, рассчитается по обязательствам и выживет. Большая часть современных академических работ в области финансовых затруднений и банкротств основана на трудах Эдварда И. Альтмана. С другой стороны, если техническая неплатежеспособность является ранним признаком экономической несостоятель­ности, она может быть только первым шагом по дороге к финансовому краху Ноздрева Р.Б. Антикризисное управление / Р.Б. Ноздрева. - М.: Проспект, 2020. - 20 с.

4. Неплатежеспособность в преддверии банкротства. Фирма является неплатежеспособной в преддверии банкротства, если балансовая оценка ее совокупной кредиторской задолженности превышает реальную рыночную стоимость активов. Это более серьезное состояние, чем техническая неплатежеспособность, потому что в общем случае является призна­ком экономической несостоятельности и нередко ведет к ликвидации бизнеса. Заметим, что фирма, которая неплатежеспособна в преддверии банкротства, не обязательно проходит юридические процедуры признания банкротства.

5. Легальное банкротство. Хотя многие люди используют термин банк­ротство по отношению к фирме, которая начала разоряться («падать»), фирма не находится в состоянии легального банкротства, пока этот факт не зарегистрирован в соответствии с федеральным законом Ноздрева Р.Б. Антикризисное управление / Р. Б. Ноздрева. - М.: Проспект, 2020. - 24 с.

Несмотря на то, что существует множество причин, приводящих компанию к финансовым трудностям, банкротства многих фирм происходят прямо или косвенно по вине их руководства. Случаи, когда финансовые трудности являются следствием одного неверного решения, очень редки, обычно причина заключается в целой серии ошибок, когда положение ухудшается постепенно. Поскольку признаки возможного кризиса становятся очевидными, как правило, до его наступления, кредитор может заранее принять некоторые меры для исправления положения. Многие компании, испытывающие подобные затруднения, можно сохранить и предоставить им возможность внести свой вклад в экономическое развитие общества. Необходимо иметь в виду, что иногда меры по реабилитации могут быть достаточно суровыми, что зависит от серьезности сложившейся ситуации. Тем не менее, они могут оказаться необходимыми для возобновления деятельности фирмы. Я считаю, чтобы не допустить банкротство в компании должен быть опытный руководитель, который мог бы на ранней стадии финансовых затруднений повернуть ситуацию в положительное русло что бы компания не стала банкротом. Так же у компании должны быть очень хорошие юристы.

1.3 Диагностика банкротства предприятия

Диагностика банкротства представляет собой содержание первых трех направлений политики антикризисного финансового управления, в процессе которой последовательно решаются следующие вопросы Круглова Н.Ю. Антикризисное управление / Н.Ю. Круглова. - М.: КноРус, 2020. - 52 с:

1) исследуется финансовое состояние предприятия с целью раннего обнаружения признаков его кризисного развития;

2) определяются масштабы кризисного состояния предприятия;

3) изучаются основные факторы, обуславливающие кризисное развитие предприятия

Исследование финансового состояния предприятия имеет определенные особенности как по объектам, так и по методам его проведения. Объектами наблюдения возможного "кризисного поля", реализующего угрозу банкротства, являются в первую очередь показатели текущего и перспективного потока платежей и показатели формирования чистого денежного потока по производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Уровень текущей угрозы банкротства диагностируется с помощью коэффициента абсолютной платежеспособности ("кислотного теста"). Он позволяет определить в какой мере в рамках оговоренного законодательством месячного срока могут быть удовлетворены за счет имеющихся высоколиквидных активов все неотложные обязательства предприятия. Если значение этого коэффициента меньше единицы, то текущее состояние обеспечения платежей следует рассматривать как неблагополучное. Уровень предстоящей угрозы банкротства диагностируется с помощью двух показателей: коэффициента текущей платежеспособности и коэффициента автономии. Эти показатели рассматриваются в динамике за ряд периодов. Устойчивая тенденция к снижению уровней этих коэффициентов свидетельствует об "отложенной угрозе банкротства", которая может проявиться в предстоящем периоде. Абсолютные значения этих коэффициентов могут показать, как быстро "отложенная угроза банкротства" будет реализована (чем ниже абсолютное значение этих коэффициентов, тем неотвратимее угроза банкротства предприятия). В литературе часто указывается, что оптимальное значение коэффициента текущей платежеспособности составляет 0.7, а коэффициента автономии - 0.5, однако отраслевые особенности и размеры предприятий вносят существенные коррективы в эти усредненные нормативы. Способность к нейтрализации угрозы банкротства за счет внутреннего потенциала предприятия диагностируется с помощью двух показателей: коэффициента рентабельности капитала и коэффициента оборачиваемости активов. Первый из этих показателей дает представление о том, в какой мере капитал предприятия способен генерировать прибыль, т.е. формировать дополнительные денежные потоки для удовлетворения возрастающих платежных обязательств. Второй из них показывает степень скорости формирования этих дополнительных денежных потоков, т.е. выступает как мультипликатор формирования прибыли предприятия. В основе этой совокупной оценки лежит "модель Дюпона" Жарковская Е.П. Антикризисное управление / Е.П. Жарковская, Б.Е. Бродский, И.Б. Бродский. - М.: Омега-Л, 2015. - 72 с.

Масштабы кризисного состояния предприятия определяются на основе проведенной дифференцированной или интегральной оценки угрозы банкротства с целью выбора соответствующего финансового механизма защиты от нее. Практика финансового менеджмента использует при оценке масштабов кризисного состояния предприятия три принципиальных характеристики: легкий кризис; тяжелый кризис; катастрофа.

При необходимости каждая из этих характеристик может получить более углубленную дифференциацию.

Изучение основных факторов, обуславливающих кризисное развитие предприятия. Так как факторы, обуславливающие кризисное развитие предприятия, являются одновременно формой реализации отдельных видов финансовых рисков, они также подразделяются в процессе изучения на две основные группы:

а) не зависящие от деятельности предприятия (внешние или экзогенные факторы);

б) зависящие от деятельности предприятия (внутренние или эндогенные факторы).

Внешние факторы кризисного развития в свою очередь подразделяются при анализе на три подгруппы:

- социально-экономические факторы общего развития страны. В составе этих факторов рассматриваются только те, которые оказывают негативное воздействие на хозяйственную деятельность данного предприятия, т.е. формируют потенциал риска его банкротства;

- рыночные факторы. При рассмотрении этих факторов исследуются негативные для данного предприятия тенденции развития товарных (как по сырью и материалам, так и по выпускаемой продукции) и финансового (денежного, фондового и валютного) рынков;

- прочие внешние факторы. Их состав предприятие определяет самостоятельно с учетом специфики своей хозяйственной деятельности Гарина Е.П. Антикризисное управление / Е.П. Гарина, О.В. Медведева, Е.В. Шпилевская. - М.: Феникс, 2015. - 52 с.

Внутренние факторы кризисного развития также подразделяются при анализе на три подгруппы в зависимости от особенностей формирования денежных потоков:

- факторы, связанные с производственной деятельностью',

- факторы, связанные с инвестиционной деятельностью',

- факторы, связанные с финансовой деятельностью.

В процессе изучения факторов определяется их влияние на характер кризисного развития предприятия. Количественно степень этого влияния может быть определена с помощью одно- или многофакторных корреляционных моделей. По результатам такой оценки проводится ранжирование отдельных факторов по степени их негативного воздействия на финансовое состояние предприятия. На заключительном этапе осуществляется прогноз развития отдельных факторов, оказывающих наиболее существенное негативное воздействие и вызывающих наибольшую угрозу банкротства предприятия в предстоящем периоде. Факторный анализ кризисного развития предприятия позволяет конкретизировать формы и методы финансового его оздоровления Ивасенко А.Г. Антикризисное управление / А.Г. Ивасенко, Я.И. Никонова, М.В. Каркавин. - М.: КноРус, 2015. - 104 с.

Вывод по 1 главе

Под несостоятельностью (банкротством) предприятий понимается признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Законом определен следующий признак банкротства юридического лица: неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

Понятие банкротства также принято разделять на несколько основных видов: реальное банкротство, банкротство бизнеса, временное (условное) банкротство, преднамеренное (умышленное) банкротство, фиктивное банкротство

Политика антикризисного управления при банкротстве - часть общей финансовой стратегии предприятия, заключающейся в разработке системы методов предварительной диагностики угрозы банкротства и "включения" механизмов финансового оздоровления предприятия, обеспечивающих его выход их кризисного состояния.

Реализация политики антикризисного финансового управления предприятием при угрозе банкротства предусматривает:

а) периодическое исследование финансового состояния предприятия;

б) определение масштабов кризисного состояния предприятия;

в) изучение основных факторов, обусловивших (и обуславливающих в предстоящем периоде) кризисное развитие предприятия;

г) формирование целей и выбор основных механизмов антикризисного финансового управления предприятием при угрозе банкротства;

д) внедрение внутренних механизмов финансовой стабилизации предприятия;

е) выбор эффективных форм санации предприятия;

ж) финансовое обеспечение ликвидационных процедур при банкротстве предприятия.



2. Банкротство предприятий на примере ООО «Строитель»

2.1 Процедура диагностики банкротства ООО «Строитель»

Сеть магазинов «Строитель» -- динамично развивающаяся компания по продаже Строительных и отделочных материалов. Первые магазины «Строитель» открылись в Омске в 2002 году. В настоящее время сеть насчитывает четырнадцать магазинов в разных районах города.

Юридический адрес ООО "Строитель" - г. Омск, бульвар Архитекторов, 5, и еще 11 филиалов

Рисунок 1. Месторасположение ООО «Строитель»

Магазины розничной сети «Строитель» работают в формате «У дома». Удобнее приобрести необходимый товар в магазине шаговой доступности. На полках наших магазинов вы найдете все необходимое для ремонта: лако-красочную продукцию, сухие Строительные смеси ручной и электроинструмент, сантехнику, крепеж, электрику.

Сеть магазинов «Строитель» предлагает широкую палитру красок и лакокрасочных материалов от ведущих отечественных и европейских производителей. Чтобы покрытие было не только эстетичным, но и долговечным, необходимо выбирать краску, которая строго соответствует типу поверхности и условиям ее будущей эксплуатации. Среди нашего обширного ассортимента вы сможете выбрать и купить краски, лаки, герметики, растворители, грунтовки, клеи, кисти, валики и все прочее, что может пригодиться для отделки дома или квартиры.

В сети магазинов «Строитель» представлен широкий ассортимент ручного инструмента, приспособлений для организации рабочего места, а также аксессуаров для электроинструмента и расходных материалов. У нас вы можете купить как специализированный инструмент для выполнения более сложных работ, так и ручной для мелких работ (гаечные ключи, отвертки, молотки, киянки, кувалды и т.п.). Высокое качество товаров и выгодные цены порадуют самого требовательного покупателя.

Набор необходимых инструментов -- это залог быстрой, качественной и эффективной работы.

В наше время сложно представить выполнение ремонтно-Строительных работ без задействования сухих Строительных смесей. Эти материалы готовятся в условиях заводских площадок, при этом соблюдается строгая дозировка компонентов согласно определенной рецептуре. Сфера применения таких смесей широка: выравнивание стен, потолка и пола, возведение стен и перегородок, декоративная отделка фасадов, кладочные и плиточные работы и т.д. Ассортимент не менее обширен: штукатурки, шпаклевки, клеи, кладочные смеси, грунтовки и т.д. Все это по самым выгодным ценам можно купить в сети магазинов «Строитель».

В сети магазинов «Строитель» санитарно-техническое оборудование представлено в каталоге товаров широким ассортиментом. Здесь собрано около 1000 наименований такой продукции от проверенных производителей. Комплектующие и расходные материалы продаются по цене от 10 рублей.

Магазин «Строитель» готов предложить обширную номенклатуру кабельной продукции, электроаксессуаров, распределительных устройств, осветительных приборов для дома, а также любое другое электрооборудование. У нас представлен качественный инструмент от проверенных компаний, при этом мы всегда стремимся найти идеальную пропорцию цены и качества и предлагаем низкую цену на товар достойного качества.

В наших магазинах вы сможете купить самый популярный металлический крепеж любых размеров и типов: дюбели, саморезы, шурупы, анкера, болты, винты и многое другое.

Для начала проведем анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Строитель» (Таблица 1,2,3).

Таблица 1

Таблица для анализа актива баланса ООО «Строитель»

Показатели	Абсолютные величины, тыс. рублей	Удельные веса, %	Изменения
	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	В абсолютных величинах, тыс. рублей	В удельных весах, пунктов	Темп прироста	Структура
1. внеоборотные активы	1311286	1304345	95	92.4	-6941	-2.6	-1	-22
2. оборотные активы	69052	107819	5	7.6	+38767	+2.6	+56	121.8
2.1 Запасы и НДС	15464 + 7276 = 22740	15016 + 9123 = 24139	1.6	1.7	+1399	+0.1	+6	4.4
2.2 Дебиторская задолженность более года	1696	819	0.1	0.06	-877	-0.04	-51.7	-2.7
2.3 Дебиторская задолженность менее года	21520	72352	1.6	5.1	+50832	+3.5	+236	159.7
2.4 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	492 + 14400 = 14892	108+10400 = 10508	1.1	0.7	-4384	-0.4	-30	-13.8
2.5. Прочие оборотные активы	8204	-	0.6	-	-8204	-0.6	-	-25.8
БАЛАНС	1380338	1412163	100	100	+31825	-	+2.3	100

Анализ активов баланса предприятия за рассматриваемый период по данным таблицы 1 показал уменьшение на 6941 рублей внеоборотных активов, причем темп их прироста составляет -1%.

Доля внеоборотных активов в активах предприятия изменилась с 95 до 92%. доля запасов увеличилась с 1.6 до 1.7%, а доля денежных средств снизилась с 1.1 до 0.7%. Темп прироста денежных средств отрицательный (-30%), что говорит об ухудшении финансового состояния предприятия Казакова Н.А. Антикризисное управление / Н.А. Казакова. - М.: Рид Групп, 2015. - 68 с.

Таблица 2

Таблица для анализа пассива баланса

Показатели	Абсолютные величины, тыс. рублей	Удельные веса, %	Изменения
	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	В абсолютных величинах, тыс. рублей	В удельных весах, пунктов	Темп прироста	Структура
Капитал и резервы	891798	902760	64.6	63.9	+10962	-0.7	+1.2	34.4
Долгосрочные обязательства	8800	4344	0.6	0.3	-4456	-0.3	-51	-14
Краткосрочные обязательства, В т.ч.	479740	505059	34.8	35.8	+25319	+1	+5.3	79.6
Займы и кредиты	23200	14400	1.7	1	-8800	-0.7	-38	-27.7
Кредиторская задолженность	46254	97729	3.3	6.9	+51475	+3.6	2.11	-17.8
Доходы будущих периодов	410286	392930	29.7	27.9	-17356	-1.8	-4.2	-54.5
Прочие краткосрочные пассивы	-	-	-	-	-	-	-	-
БАЛАНС	1380338	1412163	100	100	+31825	-	+2.3	100



Анализ пассивов баланса (таблица 2) по результатам расчетов, приведенным в таблице 2 показал темп прироста капитала и резервов на 10962 рублей Доля данной статьи в общей валюте баланса составила 64.6% на начало периода и 63.9% на конец периода. Увеличились краткосрочные обязательства предприятия с 479740 рублей до 505059 рублей, что говорит об ухудшении финансовой устойчивости предприятия Шарков Ф.И. Антикризисное управление / Ф.И. Шарков, В.Н. Бузин. - М.: Дашков и Ко, 2014. - 38 с.

Из данных Приложении 1 следует, что доля прибыли в выручке увеличилась на 15.7 пункта и составила в выручке 32.9%. Себестоимость увеличилась на 21541 рублей. Темп прироста прибыли составляет 242.6%, в то время как темп прироста выручки - 79.4%. Вывод: роста выручка происходит экстенсивно, за счет себестоимости, удельный вес изменения которой составил 41.1% в изменении выручки. За анализируемый период произошло ухудшение структуры активов баланса, несмотря на улучшение структуры затрат. Рассчитаем тип финансовой устойчивости предприятия на начало и конец периода:

На начало периода:

СОС = 891798-1311286-15464 = -434952 рублей

ПОС = -434952+8800 = -426152 рублей

ОИФ = -426152+14400 = -411752рублей

На конец периода:

СОС = 902760-1304345-15016 = -416601 рублей

ПОС = -416601+4344 = -412257 рублей

ОИФ = -412257+14400 = -397857 рублей

Все эти показатели меньше нуля, а должны быть больше либо равны нулю, что свидетельствует о том, что критическом финансовом состоянии предприятия, хотя по сравнению с началом года его состояние улучшилось. Неустойчивость финансового состояния предприятия является допустимой, если величина «непродаваемой» части запасов (затрат в незавершенном производстве, товаров отгруженных, расходов будущих периодов) не превышает величины перманентных оборотных средств (ПОС). в нашем примере:

На начало года:

1004+1715>-426152 рублей

На конец года

878+234 > -412257

Вывод: предприятие находится в недопустимо неустойчивом финансовом состоянии. Ему необходимо предпринимать меры по улучшению финансовой устойчивости. Для определения ликвидности баланса необходимо проанализировать активы по степени ликвидности, а пассивы по срочности наступления обязательств, на начало и на конец периода. Сведем полученные данные в таблицу Гуревич П. С. Антикризисное управление / П. С. Гуревич. - М.: Инфра-М, 2014. - 64 с.

Ликвидность предприятия к концу анализируемого периода улучшилась. Если на начало периода текущая ликвидность низкой (-435124), то к концу года недостаток средств снизился до 435409 рублей, соответственно перспективная ликвидность была избыточной, а к концу года избыток снизился до 422199 рублей. Проведем анализ коэффициентов финансового состояния предприятия (таблица 3).

Таблица 3

Финансовые коэффициенты предприятия

Наименование	На начало периода	На конец периода
Коэффициент автономии	891798/1380338 = 0.65	902760/1412163 = 0.64
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	(8800+479740)/891798 = 0.55	(4344+505059)/902760 = 0.56
Коэффициент маневренности	(891798+8800-1311286)/891798 = -0.46	(902760+4344-1304345)/902760 = -0.44
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования	(891798+8800-1311286)/22740 = -18	(902760+4344-1304345)/24139 = -16.4
Коэффициент абсолютной ликвидности	(492+14400)/479740 = 0.03	(108+10400)/505059 = 0.02
Коэффициент ликвидности	(492+14400+21520+8204)/479740 = 0.09	(108+10400+72352)/505059 = 0.16
Коэффициент покрытия	69052/479740 = 0.14	107819/505059 = 0.21
Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения	(8800+1266690+8483+1004)/1380338 = 0.93	(16000+1262646+9160+878)/1412163 = 0.91
Коэффициент прогноза банкротства	(492+14400+2274-479740)/1380338 = -0.34	(108+10400+24139-505059)/1412163 = -0.33

Анализ финансовых коэффициентов позволяет сделать вывод об общем ухудшении финансового состояния предприятия (формулы расчета коэффициентов представлена в Приложении 2). Снижение коэффициента автономии с 0.65 до 0.64 свидетельствует о некотором уменьшении финансовой независимости предприятия, повышении риска финансовых затруднений в будущем. Такая тенденция, с точки зрения кредиторов, понижает гарантии погашения предприятием своих обязательств. Повышение коэффициента соотношения заемных и собственных средств на конец периода (0.56) по сравнению с началом (0.52) свидетельствует об увеличении собственных средств предприятия и их достаточности для покрытия своих обязательств. Коэффициент маневренности снизился, что свидетельствует об уменьшении величины собственных средств предприятия, находящихся в мобильной форме, и понижении возможностей в маневрировании этими средствами. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования на начало периода не удовлетворял нормальному ограничению (-18), на конец периода он также ниже (-16.4) Попов Р.А. Антикризисное управление / Р.А. Попов. - М.: Высшая школа, 2018 - 80 с.

Это свидетельствует об недостаточной обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования. Коэффициент абсолютной ликвидности повысился с 0.0004 до 0.001, но все равно не удовлетворяет нормативному значению. Увеличение коэффициента ликвидности с 0.09 до 0.16 свидетельствует об увеличении платежных возможностей предприятия. При таком значении коэффициента ликвидности на конец периода предприятию сложно будет получить кредиты банка. Коэффициент покрытия увеличился с 0.14 до 0.21, но все равно остался ниже нормативного значение (меньше 2). Это говорит о низкой платежной возможности предприятия при условии своевременных расчетов с дебиторами и реализации, в случае необходимости, материальных оборотных средств. В такой ситуации акции и облигации предприятия неликвидны.

Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения на начало периода составляет 0.93, на конец - 0.91, что удовлетворяет нормативному значению (0.5). Коэффициент прогноза банкротства на начало периода составляет -0.34, на конец - -0.33. Это говорит о том, что предприятие находится на грани банкротства.

Изучение динамики данных показателей позволяет довольно полно охарактеризовать финансовое состояние предприятия и установить наметившиеся тенденции его изменения (таблица 4).

Таким образом, среднемесячная выручка в отчетном году снизилась на 4366.2 рублей, также увеличилась доля денежных средств в выручке, что следует оценить отрицательно.

Таблица 4

Расчет показателей для диагностики вероятности банкротства

Наименование показателя	За предыдущий период/на начало года	За отчетный период/на конец года	Изменение, +,-
К1	118342/12 = 9861.8 рублей	65948/12 = 5495.6 рублей	-4366.2
К2	492/118342 = 0.004	108/65948 = 0.001	-0.003
К3	22 чел.	20 чел.	-2
К4	(8800+479740)/9861.8 = 49.5 мес.	(4344+505059)/5495.6 = 92.6 мес.	+43.1
К5	49.5 мес.	92.6 мес.	+43.1
К6	(35874+2125+1224)/9861.8 = 3.9	(66775+3479+1729)/5495.6 = 13.1	+9.2
К7	5746/9861.8 = 0.58	14290/5495.6 = 2.6	+2.02
К8	(1285+410286)/9861.8 = 41.7	(11456+392930)/5495.6 = 73.6	31.9
К9	(8800+479740)/9861.8 = 49.5 мес.	(4344+505059)/5495.6 = 92.6 мес.	+43.1
К10	69052/479740 = 0.14	107818/505059 = 0.21	+0.07
К11	891798-1311286 = -419488	902760-1304345 = -401585	+17903
К12	-419488/69052 = -6.1	-401585/107818 = 3.7	9.8
К13	891798/1380338 = 0.65	902760/1412163 = 0.64	-0.01
К14	69052/9861.8 = 7 мес.	107818/5495.6 = 19.6 мес.	+12.6
К15	(15464+7276)/9861.8 = 2.3 мес.	(15016+9123)/5495.6 = 4.4 мес.	+2.1
К16	(69052-15464-7276)/9861.8 = 4.7	(107818-15016-9123)/5495.6 = 15.2	+10.5
К17	14596/69052 = 0.21	4499/107818 = 0.04	-0.17
К18	38226/118342 = 0.32	10256/65948 = 0.15	-0.17
К19	9861.8/22 = 448.2 рублей	5495.6/20 = 274.7 рублей	-173.5
К20	9861.8/1311286 = 0.007	5495.6/1304345 = 0.004	-0.003
К21	21200/1311286 = 0.02	21200/1304345 = 0.02	-

Увеличились сроки возможного погашения всей кредиторской задолженности на 43 мес. Так как коэффициент К6 увеличился, то можно сказать, что произошло увеличение удельного веса товарных кредитов в общей сумме долгов. Коэффициент К7 увеличился, что говорит об увеличении удельного веса задолженности бюджету в общей сумме долгов, также увеличился удельный вес внутреннего долга, что следует оценить крайне отрицательно. Собственный капитал отсутствует, значит все оборотные активы сформированы за счет заемных средств. Степень обеспеченности собственными оборотными средствами на конец года также снизилась. Это отрицательный фактор. То, что коэффициент автономии (К13) снизился, тоже говорит не в пользу предприятия. Продолжительность оборота оборотных активов увеличилась на 12.6 мес., также как и продолжительность оборота средств в производстве, и продолжительность оборота средств в расчетах. Это также отрицательный фактор. Также отрицательным фактором является снижение рентабельности оборотного капитала (на 0.17%), рентабельности продаж (на 0.17%), и выработки на одного работка. Все это свидетельствует об ухудшении экономической и финансовой деятельности организации. Таким образом, из всего вышесказанного можно сделать вывод, что предприятие ООО «Строитель» находится в крайне тяжелом финансовом положении. Необходимые срочные меры по предотвращению банкротства. Их мы рассмотрим далее.

2.2 Анализ причин банкротства ООО «Строитель»

диагностика финансовый устойчивость платежеспособность банкротство

Постоянно меняющаяся экономическая ситуация в стране приводит к резким изменениям на рынках сырья и материалов, сбыта, что оказывает существенное влияние на экономическое состояние предприятия, обязанного выжить в этих условиях. Существует множество проблем. И первые из них - как закупить дешевое качественное сырье, исходя из ограниченных ресурсов, как его быстрее завезти и своевременно рассчитаться с поставщиками? Как расширить рынок сбыта и продать выгодно свою продукцию? Основные причины нынешней ситуации по сбыту продукции состоят в следующем Вишневская О.В. Антикризисное управление предприятием / О.В. Вишневская. - М.: Феникс, 2018 - 32 с:

- Падение спроса на рынке печатной продукции, что связано в большей степени с перенасыщением рынка и увеличением числа конкурентов

- Дефицит денежных средств у потребителей.

- Несвоевременное выполнение заказов потребителей из-за отсутствия материалов, что больше зависит не от предприятия, а от поставщиков и посредников.

- Зачастую непродуманная система ценообразования и отсутствие гибкой системы оплаты за продукцию.

- Крайне тяжелое финансовое положение предприятия.

- Внутренняя неорганизованность.

- Не всегда продуманная практика получения средств и их использование.

Анализируя отчетные документы предприятия, так же, можно выявить и другие, более конкретные, причины сложившейся ситуации. Основных средств на балансе предприятия мало, что свидетельствует о больших затратах на аренду помещения и оборудования. Не всегда отсутствие собственных основных фондов приводит к подобной ситуации. При наличии быстрого производственного цикла и большой выручке многие предприятия могут вполне реально существовать на заемные средства. Но, по-видимому, анализируемое предприятие не справляется, так как при данном производстве достаточно велики издержки производства. Постоянная дебиторская задолженность перед предприятием никогда не будет способствовать улучшению финансового состояния. Рост обязательств на первый взгляд покрывается ростом оборотного капитала, но при расчете можно сделать вывод, что скорость роста обязательств в несколько раз превышает рост оборотного капитала. Так же причиной неплатежеспособности можно назвать резкое уменьшение денежных средств в наличии Крум Э.В. Антикризисное управление предприятием / Э.В. Крум. - М.: ТетраСистемс, 2019. - 76 с.

2.3 Мероприятия по выходу из состояния банкротства ООО «Строитель»

Для ООО «Строитель» наиболее существенными факторами были тяжелое финансовое положение, нехватка управленческих знаний и квалифицированных кадров, способных разработать и реализовать эффективную антикризисную программу.

Наиболее приоритетные направления деятельности для ООО Куранова А.В. Управление финансами / А.В. Куранова. - М.: Приориздат, 2020. - 76 с:

- финансовое оздоровление, и в первую очередь сокращение издержек, дебиторской и кредиторской задолженности, постановка системы финансового учета, планирования и контроля;

- реорганизация системы управления;

- обучение управленческого персонала эффективным методам управления в условиях переходного периода.

В качестве мероприятий, способствующих выходу из сложившегося положения, повышению финансовой устойчивости ООО «Строитель» и поддержке эффективной деятельности, можно предложить следующие: сокращение расходов; сокращение персонала; совершенствование организации труда и системы управления; оптимизация дебиторской задолженности; кадровые изменения, привлечение специалистов; отсрочка и (или) рассрочка платежей по кредитам.

Цели антикризисной программы выхода предприятия из кризиса вытекают из результатов анализа финансово-хозяйственной деятельности, оценки масштабов кризисного состояния, выявления факторов, влияющих на неблагоприятное развитие.

Суть проекта санации предприятия: слияние полиграфического предприятия «Строитель» с издательством «Стиль» и образование на базе двух организаций открытого акционерного общества с участием иностранного капитала, являющейся крупным полиграфическим предприятием в...