Маркетинговое исследование рынка пассажирских авиаперевозок

К числу главных достоинств фокус-группы следует отнести:

1. Возможность открыто и свободно излагать свои мнения, генерировать свежие идеи, особенно если при проведении дискуссии используется метод мозговой атаки.

2. Возможность для заказчика принимать участие в формировании целей и задач дискуссии, наблюдать за работой группы вызывает достаточно высокое доверие к результатам ее работы. Эти результаты заказчик иногда начинает использовать в практической работе еще до получения официального отчета.

3. Возможность изучать респондентов, которые в более формальных, структурированных ситуациях не поддаются изучению, не желая, например, принимать участие в анкетировании.

Подытоживая сказанное, к числу недостатков данного метода следует отнести возможную нерепрезентативность, субъективную интерпретацию полученных результатов, высокую стоимость на одного участника группы.

Глубинное интервью заключается в последовательном задании квалифицированным интервьюером респонденту группы зондирующих вопросов, в целях понимания, почему он ведет себя определенным образом или что он думает об определенной проблеме. Респонденту задаются вопросы по исследуемой теме, на которые он отвечает в произвольной форме. При этом интервьюер задает вопросы типа: «Почему вы ответили подобным образом?», «Можете ли вы обосновать вашу точку зрения?», «Можете ли вы привести какие-то специальные аргументы?». Ответы на подобные вопросы помогают интервьюеру лучше разобраться в процессах, происходящих в голове респондента.

Данный метод применяется для сбора информации о новых концепциях, дизайне, рекламе и других методах продвижения продукта; он помогает лучше разобраться в поведении потребителей, в эмоциональных и личностных аспектах жизни потребителей, в принятии решений на индивидуальном уровне, получить данные об использовании определенных продуктов.

Анализ протокола заключается в помещении респондента в определенную ситуацию по принятию решения, при этом он должен словесно описать все факторы и аргументы, которыми он руководствовался при принятии решения. Иногда при применении данного метода используется магнитофон. Затем исследователь анализирует протоколы, представленные респондентами. Метод анализа протокола используется при анализе решений, принятие которых распределено по времени - например, решения о покупке дома.

2. Анализ маркетинговой деятельности ОАО «Аэрофлот - российские авиалинии»

2.1 Общая характеристика компании ОАО «Аэрофлот - Российские авиалинии»

Авиакомпания -- термин, определяющий организацию, которая производит пассажирские или грузовые воздушные перевозки. Наиболее известным примером авиакомпании в России является компания ОАО «Аэрофлот - Российские авиалинии» (далее Аэрофлот).

Аэрофлот основан решением правительства 09 февраля 1923 года, является одной из старейших авиакомпаний мира и одним из наиболее узнаваемых российских брендов. Аэрофлот первым из российских авиакомпаний вступил в Международную ассоциацию воздушного транспорта (IATA). Базируется в аэропорту «Шереметьево». Осуществляет собственные рейсы в 97 пунктов 46 стран (в России - 28 пунктов). В России авиакомпания имеет 6 филиалов: в Санкт-Петербурге, Сочи, Магадане и Красноярске, Калининграде и Владивостоке. Приоритетное значение придает развитию внутреннего рынка, прежде всего присутствию в Сибири и на Дальнем Востоке.

Аэрофлот контролирует более 42% российского рынка регулярных международных перевозок и около 13,7% рынка на внутренних направлениях (с учётом дочерних авиакомпаний - примерно 20%)[25].

Аэрофлот построил собственный современный аэропортовый терминал в Москве. Терминал D («Шереметьево-3») открылся 15 ноября 2009 года, начался перевод туда рейсов из других терминалов аэропорта. Имея пропускную способность 12 млн. пассажиров в год обслуживает рейсы Аэрофлота, а также рейсы его партнёров по альянсу SkyTeam.

Аэрофлот соответствует высшим международным стандартам обеспечения безопасности. По итогам аудита операционной безопасности Международной ассоциации воздушного транспорта (IOSA - IATA Operational Safety Audit) первым из российских перевозчиков вошёл в реестр операторов IOSA. В 2009 году прошел аудит эксплуатационной безопасности наземного обслуживания ISAGO (IATA Safety Audit for Ground Operations). Является обладателем единого сертификата соответствия системы менеджмента качества требованиям стандарта ISO 9001:2000.

Аэрофлот располагает в Восточной Европе Центром управления полётами и Центром подготовки авиационного персонала, включающим 9 отечественных и зарубежных тренажёров. Работает над созданием собственной Лётной школы.

В Аэрофлоте действует система экологического управления и производственного экологического контроля, включающая передовые природоохранные технологии и стандарты. Принята Программа энергосбережения и повышения экологической эффективности, полностью соответствующая экологической стратегии IATA.

В апреле 2006 Аэрофлот стал полноправным членом SkyTeam, второго по величине авиационного альянса в мире. Через обширную совместную маршрутную сеть SkyTeam дает своим клиентам возможность совершать полёты в 856 пунктов в 169 странах[25].

Аэрофлот делает особую ставку на новые информационные технологии как мощное средство повышения качества обслуживания клиентов и экономической эффективности. Перейдя на программное обеспечение Sabre, компания развивает проект интернет - продаж, ввела веб-бронирование, оплату билета по кредитной карте через систему он-лайн платежей со своего сайта www.aeroflot.ru. Аэрофлот последовательно внедряет технологии электронного билета через сеть собственных и агентских продаж в России и за рубежом.

ОАО «Аэрофлот - российские авиалинии» (AFLT) работает на высоко конкурентном рынке в интересах своих акционеров, главным из которых является государство. Учредитель авиакомпании - Правительство РФ - владеет 51% акций Аэрофлота, 49% принадлежат юридическим и физическим лицам, в том числе сотрудникам компании. В 1993 году Аэрофлот был зарегистрирован как ОАО.

Акции ОАО «Аэрофлот - российские авиалинии» торгуются на Московской фондовой бирже (MICEX) под символом AFLT.

Основными партнерами Аэрофлота по объемам сотрудничества в рамках соглашений «код - шеринг» в 2008 году были:

На международных линиях: CSA - Czech Airlines, Air France, Alitalia, Белавия и KLM;

На линиях внутри России: «Аэрофлот - Норд», «Аэрофлот - Дон».

Парк воздушных судов Аэрофлот переживает серьезную модернизацию. До недавнего момента флот компании располагал устаревшими самолетами. Вследствие чего компания несла огромные потери как финансовые, так и потери по уровню безопасности перелетов, по уровню надежности. В настоящий момент развитие парка воздушных судов Аэрофлота осуществляется в соответствии в соответствии со следующими принципами: топливная и экологическая эффективность, типовое единообразие, выбор в пользу более новых и современных самолетов.

Для дальнейшего анализа деятельности компании Аэрофлот следует, на мой взгляд, ознакомиться с организацией маркетинга в компании.

Организационная структура компании содержит следующие отделы:

1. Рабочий комитет.

2. Ревизионный отдел.

3. Секретариат проектов.

4. Исполнительный административный Совет.

5. Административный комитет.

6. Управление безопасности полетов.

7. Комитет безопасности полетов.

8. Секретариат комитета безопасности полетов.

9. Отдел информации.

10. Отдел по общим вопросам, аэропорт Шереметьево.

11. Отдел эксплуатации зданий и сооружений.

12. Отдел обеспечения горюче-смазочными материалами.

13. Отдел снабжения.

14. Отдел бухгалтерии.

15. Финансовый отдел.

16. Расчетный отдел.

17. Отдел медицинского обслуживания.

18. Производственный отдел.

19. Отдел развития людских ресурсов.

20. Отдел кадров.

21. Отдел международных связей.

22. Общий отдел.

23. Юридический отдел.

24. Отдел отношений с общественностью.

25. Отдел информации.

26. Управление планирования авиакомпании.

27. Управление по связи с клиентурой.

28. Административное управление (исполнительный офис).

29. Научно-техническое управление.

30. Управление воздушным движением (УВД).

31. Отдел научных исследований и развития.

32. Научно-технический отдел.

33. Управление безопасности.

34. Контрольная группа.

35. Отдел развития и управления коммерческой деятельностью.

36. Отдел грузовых и почтовых перевозок.

37. Региональные группы: Европа, Америка, Юго-Восточная Азия, Африка, Ближний Восток, Средний Восток.

38. Отдел внутренних пассажирских перевозок.

39. Служба бортпроводников.

40. Группа эксплуатации аэропортов.

41. Группа внутреннего маркетинга.

42. Отделения международных пассажирских перевозок.

43. Региональные управления: Европа, Америка, Юго-Восточная Азия, Африка, Ближний Восток, Средний Восток.

44. Служба бортпроводников.

45. Отдел по обслуживанию аэропортов.

46. Подразделение международного пассажирского маркетинга.

47. Административное управление.

48. Управление по обслуживанию пассажиров.

49. Управление (отдел) рекламы.

50. Управление по обучению обслуживания пассажиров.

Чтобы нагляднее показать взаимоподчиненность и расположение отделов и подразделений приведем организационную структуру управления авиакомпанией.

Организационная структура управления международным пассажирским маркетингом в авиакомпании состоит из следующих отделов и подразделений:

1. Группа планирования.

2. Группа обслуживания автоматических систем бронирования (АСБ).

3. Группа по изучению развития рынка.

4. Группа по изучению тарифов.

5. Группа по обслуживанию пассажиров на борту.

6. Группа маршрутов в Европу.

7. Группа маршрутов в Америку.

8. Группа маршрутов в Юго-Восточную Азию.

9. Группа маршрутов в Африку.

10. Группа маршрутов на Ближний Восток.

11. Группа маршрутов на Средний Восток.

12. Группа транспортного обслуживания.

13. Группа страхования и заключения договоров.

14. Группа развития системы.

15. Группа информационных услуг.

16. Загранпредставительства и агентства.

17. Административная группа.

18. Группа планирования.

19. Группы резервирования по направлениям бронирования.

Переход авиакомпаний России к маркетингу вызвал необходимость коренного изменения или совершенствования организационных структур управления деятельностью компании. Отделения маркетинга превратились в мозговые центры авиатранспортных монополий, которые отвечали за выработку стратегии и тактики выступления на рынке, проведение единой коммерческой политики, осуществляли координацию всех служб компаний. Возникла насущная необходимость в перераспределении ряда функций в управляющей системе, сокращении одних и создании других новых служб и подразделений. Стало проявляться стремление к созданию гибких организационных структур, легко приспосабливающихся к специфике стратегических программ и способных совершенствоваться.

Основной задачей управления маркетинга является разработка стратегии и тактики поведения компании на рынке воздушных перевозок с учетом ее целей, финансовых и технических возможностей.

Отдел управления маркетинга является основным отделом, определяющим маркетинговую деятельность авиакомпании. Он состоит из пяти групп.

Группа планирования отвечает за составление планов маркетинга на основе информации, предложений, поступающих из других групп. В плане маркетинга отражается характеристика основных стратегических целей авиакомпании, данные по прогнозированию развития региональных рынков, маркетинговые стратегии по каждому региону, тарифная политика и планы продаж по регионам и авиалиниям, планы мероприятий по улучшению качества сервиса, план тактических мероприятий, рекомендации по стимулированию сбыта и рекламной работе (направляются в отдел рекламы), описание процедур контроля эффективности маркетинговых мероприятий.

План тактических мероприятий (на ближайший год) имеет несколько вариантов, что позволяет гибко реагировать на изменение рыночной ситуации.

Группа АСБ (обслуживания автоматических систем бронирования) разрабатывает основные направления развития системы. Благодаря этим системам время бронирования билета по любому маршруту сокращается в несколько раз. Система бронирования билетов связана с системой бронирования отелей, что также очень удобно для пассажиров.

Группа развития рынка -- это подразделение, в которое поступает информация о региональных рынках за рубежом и о конъюнктуре рынка авиаперевозок. Проведению рыночных исследований уделяется огромное внимание. В Аэрофлоте активно применяется анкетирование пассажиров на борту самолета на выборных рейсах, по телефону, в агентствах, на улице и т.д. Обобщенные результаты рыночных исследований являются основой для прогнозирования спроса на авиаперевозки и выработки стратегии и тактики маркетинга.

Тарифная группа отвечает за сбор всей информации по авиационным международным тарифам и условиям их применения, занимается расчетом тарифов по различным направлениям, выработкой тарифной политики авиакомпании и т. д.

Группа обслуживания на борту самолета занимается выработкой рекомендаций по совершенствованию сервиса на борту самолета.

Не так давно Аэрофлот ввел новый вид непосредственного общения с клиентами, который хорошо зарекомендовал себя в зарубежных авиакомпаниях, -- это телефон, по нему клиенты могут высказать пожелания по совершенствованию уровня обслуживания. На основе этих звонков было введено несколько нововведений: улучшены музыкальные и видеопрограммы на борту, введено разнообразие блюд в меню и т. д.

В отдел маршрутного маркетинга входят шесть групп по маршрутам. Основной задачей этого отдела является выработка стратегии развития каждой авиалинии, здесь разрабатываются предложения по составлению расписания, установлению тарифов, обслуживанию и т. д. Информация из этого отдела передается в отдел управления маркетингом (является первичной для составления планов маркетинга).

Отдел обслуживания пассажиров состоит из двух групп: юридическая группа занимается выработкой правил страхования пассажиров, условий применения авиабилетов и другими юридическими вопросами, а группа транспортного обслуживания отвечает за разработку новых правил обслуживания на борту самолета, которые затем передаются в группу обучения обслуживанию пассажиров.

Отдел обслуживания АСБ занимается разработкой всего комплекса услуг, предоставляемого этой системой, и подготовкой условий бронирования (какое количество мест оставить в авиакомпании, сколько передать агентам других компаний).

Группа загранпредставительств и агентств прорабатывает информацию для турфирм и представительств за границей, распределяет установку дисплеев на местах.

Группа развития системы отвечает за постановку задач перед программистами.

Группа информации занимается сбором и выдачей пассажирам информации по различным странам и городам, куда осуществляются полеты. Это концертная программа, репертуар театров, фестивали, национальные праздники и т. д.

И, наконец, отдел контроля резервирования занимается распределением мест по авиалиниям, форматированием рейсов, блокировкой (какое количество мест и на каких рейсах бронируется за год, месяц, когда снимается бронь и т.д.).

2.2 Анализ основных конкурентов компании ОАО «Аэрофлот - Российские авиалинии» на авиационном рынке России

Прежде, чем перейти к анализу конкурентов на рынке авиаперевозок, следует рассмотреть общую ситуацию на рынке авиационных перевозок.

Прежде всего стоит отметить, что в настоящий момент на мировом рынке складывается довольно неблагоприятная ситуация в связи с мировым кризисом. Начавшийся в октябре 2008 года спад практически во всех ключевых сегментах авиаперевозок, повлиял на то, что в 2009 году показатели деятельности сократились.

В 2008 году авиакомпании России перевезли 49,8 млн. человек, что на 10,4% больше по сравнению с 2009 годом; пассажирооборот также снизился на 10,4% до 122,6 млрд. пкм. Практически аналогичными темпами снизились объемы регулярных и нерегулярных перевозок.

Наибольшее снижение количества перевезенных пассажиров произошло на направлениях в дальнее зарубежье -- спад на 13,2% по сравнению с 2008 годом, перевезено 20,2 млн. пассажиров. На направлениях внутри России в 2008 году перевезено 26,2 млн. пассажиров, что на 8% больше, чем в 2009 году, на направлениях в страны СНГ -- 3,4 млн. пассажиров (спад на 8,1%).

В 2008 году авиакомпаниями России перевезено 779,4 тыс. тонн грузов (спад на 6,4%) по сравнению с 2009; грузооборот снизился на 7,8% до 3,7 млрд. ткм. Объемы перевозок грузов на международных маршрутах снизились на 12,6% до 519,9 тыс. тонн, на внутренних -- сократились на 4,1% до 259,4 тыс. тонн.

Среди ведущих российских авиакомпаний, перешагнувших порог в три миллиона перевезенных пассажиров, наибольшие темпы роста продемонстрировала авиакомпания «транс аэро» -- пассажиропоток увеличился на 49,7%. «трансаэро» увеличила объемы перевозок во всех сегментах рынка при безусловном приоритетном росте нерегулярных международных перевозок (рост на 76,8% по количеству пере везенных пассажиров), в этом сегменте она занимает твердые лидирующие позиции среди авиакомпаний России.

Вторую и третью позиции по темпам роста пере возок занимают авиакомпания «Сибирь», включая ее дочернюю компанию «Глобус», и Группа Аэро флот. Рост количества перевезенных пассажиров авиакомпании «Сибирь» (включая «Глобус») составил 13,9%, Группы Аэрофлот -- 13,7%.

Среди ведущих авиакомпаний рост перевозок, соответствующий среднеотраслевому уровню, показала авиакомпания «UTair» -- рост на 10,3%. Не смогла достичь среднеотраслевого уровня авиакомпания ГТК «Россия», продемонстрировав рост на 7,4%.

В 2008 году Аэрофлот самостоятельно перевез 9,3 млн. пассажиров -- на 13,5% больше, чем в 2009 году. Доля Компании в суммарных результатах отрасли по количеству перевезенных пассажиров по итогам 2008 года составила 18,6%, по выполненному пассажирообороту -- 22,2%.

Авиакомпания «Трансэро» еще больше укрепила свои позиции на стратегически важном рынке внутренних перевозок. Сохраняя лидирующее положение на рынке международных перевозок (доля «Трансаэро» в 2008 году по количеству перевезенных пассажиров в регулярном сегменте составила 42,4%, вторую позицию занимает авиакомпания «Аэрофлот» с 16,5%), Компания значительно нарастила перевозки на внутренних маршрутах (+27%), превысив среднеотраслевой уровень (+8%). интенсивное увеличение объема перевозок на внутренних маршрутах позволило Аэрофлоту поднять свою долю в суммарных пере возках отрасли на этом сегменте рынка с 13,6% до 16,1% по выполненному пассажирообороту и с 11,6% до 13,7% по количеству перевезенных пассажиров.

Остановимся на анализе каждого конкурента в отдельности.

Основными конкурентами авиакомпании ОАО «Аэрофлот - российские авиалинии» являются следующие авиакомпании:

· «S7» (ранее компания существовала под брендом - авиакомпания «Сибирь»);

· «Трансаэро»;

· ГТК Россия

· UTair

Авиакомпания S7 Airlines (ранее позиционировала себя как авиакомпания «Сибирь») занимает одно из лидирующих позиций по авиаперевозкам. В 2009 г. компания перевезла 5,7 млн. пассажиров. При этом по данным компании S7 Airlines, 60% от общего числа пассажиров было перевезено на внутренних воздушных линиях, 40% - на международных воздушных линиях. Коммерческая загрузка рейсов авиакомпании в среднем за 2009 г. составила 75,3%. Авиакомпания S7 занимает бесспорное первое место по качественному составу авиапарка (износ 40,5%), который составляет 68 самолетов (26 сравнительно новых Airbus и Boeing). Компания ориентирована на сотрудничество с иностранными производителями техники. S7 разместила заказы на 40 новых самолетов иностранного производства. С началом эксплуатации новых самолетов А320 началась практическая реализация стратегической программы обновления и модернизации самолетомоторного парка S7, рассчитанной на период в 7 лет. Также в рамках этого плана к концу 2009 г. були выведены из эксплуатации все лайнеры Ил-86 и Ту-154. Авиакомпания заявила отказ от контракта с Sukhoi, что является результатом политики компании по снижению рисков, связанных с деятельностью российских авиастроителей. В результате действий, предпринятых руководством S7 Airlines к концу 2008 г. парк авиасудов компании составит 42 самолета, из которых к категории устаревших и экономически неэффективных можно отнести только 7 Airbus А-310.

В настоящее время S7 располагает крупнейшей сетью внутренних маршрутов, базирующейся на аэропортных узлах в Москве, Новосибирске, Иркутске, Челябинске и Сочи. Данное обстоятельство является наиболее сильной стороной S7 Airlines: масштаб деятельности предприятия позволяет открывать явно убыточные авиалинии с целью захвата рынка, потери от которых компенсируются высокорентабельными перевозками на других направлениях.

Дополнительным импульсом для укрепления позиций S7 в сегменте международных авиасообщений в перспективе может стать вхождение в международный авиаальянс One World. Инвестиционная программа, реализуемая компанией, должна позволить S7 значительно сократить производственные расходы и расширить географию воздушных сообщений,

но, на мой взгляд, она является слишком масштабной и существенно увеличивает без того высокий уровень долговой нагрузки[29].

Следующая авиакомпания которая является конкурентом авиакомпании Аэрофлот бесспорно является Трансаэро. За 2009 год воздушными судами авиакомпании было перевезено более 4 млн. 500 тыс. человек. Рост данного показателя связан, прежде всего, с расширением маршрутной сети, а также с увеличением частоты рейсов. Коммерческая загрузка судов Трансаэро - одна из самых высоких в отрасли, и составляет 75,3%. Авиапарк компании Трансаэро состоит из 32-х новых воздушных судов Boeing-747, Boeing-767, Boeing-737 и Ту-214. Парк «Трансаэро» будет увеличиваться на 7-10 самолетов в год за счет судов Boeing, а также российских воздушных судов Ту-214[28].

Третьим по величине авиаперевозчиком РФ является объединенная авиакомпания ГТК Россия (была образована после объединения ГТК Россия и авиакомпании Пулково в конце 2006 г.). По итогам 2009 г. компания перевезла более 3,7 млн. пассажиров. Петербургская авиакомпания ГТК Россия стала правопреемницей компании Пулково. В авиапарке ГТК эксплуатируется 55 воздушных судов (износ порядка 58%), 16 (приблизительно 29%) из которых можно отнести к разряду «новых». Авиакомпания подписала договор о намерениях по приобретению в лизинг трех дальнемагистральных самолетов Boeing-767 (поступили в 2008 году), которые придут на замену Ил-86. Компания также покупает в лизинг шесть Airbus-319, которые заменят Ту-154, составляющие основу авиапарка в России. Также планируется замена Ту-134 на российские самолеты Ан-148[30].

Четвертым из крупнейших авиаперевозчиков РФ по итогам 2009 г. стала компания UTair. По итогам года компания перевезла 3,5 млн. пассажиров. Рост перевозок на 21,01% достигнут за счет политики качественного улучшения сервиса для пассажиров и расширения географии присутствия авиакомпании: помимо традиционных районов концентрации деятельности - Ханты-Мансийского, Ямало-Ненецкого автономных округов и Тюменской области - авиакомпания активно осваивает рынки европейской части России, стран ближнего и дальнего зарубежья. Сильной стороной компании также является способность контролировать доступ к аэродромам городов Сургут, Тюмень, Ноябрьск и др., устанавливать собственные тарифы и диктовать условия другим авиакомпаниям в данном регионе. Данное обстоятельство усиливает конкурентные преимущества компании и означает ее практически монопольное положение в регионе.

В настоящее время авиапарк авиакомпании UTair насчитывает 114 самолетов (В-737, Ту-154, ATR-72, ATR-42, Ту-134, Як-40, Ан-24), износ которых составляет 53,3% и 194 вертолетов. До 2007 г. UTair оставалась единственной авиакомпанией из числа крупных российских перевозчиков, которая практически не приобретала для своего парка магистральные самолеты иностранного производства. Данный факт объяснялся тем, что компания, монопольно эксплуатирующая множество маршрутов на севере и в европейской части России, могла себе позволять компенсировать топливную неэффективность своих самолетов Ту-154, Ту-134, Ан-24 и Як-40 очень высокими ценами на билеты. Однако приход на некоторые из этих маршрутов конкурентов на экономичных иностранных самолетах и продолжающийся рост цен на топливо вынудил UTair заняться обновлением авиапарка. В ближайшее время компания предполагает получить 18 самолетов Boeing 737. В связи с тем, что большая часть перевозок UTair -- региональные, авиакомпания уже заложила в своей стратегии планомерную замену Ан-24 и Як-40 самолетами ATR-42 и ATR-72. В ближайшее время, компания закупит 20 самолетов данного типа. Предприятие также проводит тендер на замену 30 Ту-134. В настоящее время авиакомпания обладает парком судов малой топливной эффективности, но к 2012 году UTair планирует полностью обновить авиапарк на 90%[31].

Подводя итог можно графически представить долю каждой авиакомпании по пассажирообороту на 2009 год - рисунок 1.

Рисунок 1. Доля авиакомпаний на российском рынке авиаперевозок, %

В последние годы на российский рынок активно внедряются иностранные компании, в частности Iberia, Turkish Airlines, China Pacific, China Airlines, Qatar Airlines, Lufthansa, Air France и другие. В настоящее время они контролируют около 22% российского рынка международных авиаперевозок. Конкурентными преимуществами зарубежных авиакомпаний являются развитая маршрутная сеть и парк воздушных судов с низким расходом топлива.

В настоящее время в гражданской авиации эксплуатируется около 2,5тыс. воздушных судов, это половина числящихся в Государственном реестре. Аэрофлот на данный' момент владеет авиапарком из 115 воздушных судов (износ порядка 19%). В ближайшее время планируется поставка еще 13 самолетов Airbus различных модификаций, а также 30-ти Sukhoi SuperJet-100, которые должны заменить устаревшие Ту-154. За счет самолетов Sukhoi компания планирует увеличить долю на внутренних авиалиниях. Стратегическая цель - довести присутствие группы Аэрофлот на внутреннем рынке авиаперевозок до 25% к 2010 году.

Аэрофлот в последние годы демонстрирует снижение производственных и финансовых показателей. Забота о повышении рентабельности в противовес стратегии быстрого захвата рынка позволила компании заняться реализацией программ масштабного обновления парка воздушных судов, что со временем сможет существенно снизить себестоимость перевозок. Кризис цен на авиатопливо наименее тяжело отразился на показателях Аэрофлота по сравнению с другими публичными компаниями рассматриваемого сектора.

Вхождение Аэрофлота в международный авиаальянс Sky Team и планы по покупке одной из национальных европейских авиакомпаний, с одной стороны, позволят компании увеличить присутствие на высокорентабельных международных линиях, а с другой - отвлекут силы компании с захвата быстрорастущего внутреннего рынка.

Слабая сторона Аэрофлота заключается в высокой степени воздействия государства на его бизнес, что обусловлено 51% государственной долей и присутствием большого количества чиновников в составе органов управления компании. Политика государственных управленцев не позволяет компании наиболее эффективным образом управлять своим бизнесом, что подтверждает затянувшийся проект строительства Шереметьево-3 и попытки включения в состав компании убыточных предприятий Дальавиа, Сахалинские авиатрассы и Владивосток Авиа. Данная позиция якобы согласуется с планами по наращиванию внутрероссийских перевозок, а по факту является ударом по финансовым характеристикам компании.

Очень важно отметить, что по оценкам российского представительства компании - Airbus, в ближайшие несколько лет российский авиационного рынка ожидает период активного развития. Объем перевозок, выполняемых российскими авиакомпаниями, стремительно растет, и, естественно, требует соответствующего расширения и модернизации парка авиатехники. По прогнозам компании Airbus, в течение следующих 20-ти лет российским авиакомпаниям понадобится более 600 самолетов с числом мест более 100 (включая новые российские самолеты) для удовлетворения ожидаемого увеличения объема воздушных перевозок и замены устаревающей авиатехники. В настоящее время наиболее востребованными на российском авиационном рынке являются ближнемагистральные и среднемагистральные узкофюзеляжные самолеты типа Airbus 320 и Boeing 737.

2.3 Оценка состояния и тенденций развития компании ОАО «Аэрофлот - Российские авиалинии»

На сегодняшний день авиакомпания ОАО «Аэрофлот - Российские авиалинии» занимает достаточно хорошее положение на рынке авиационных перевозок как пассажирских, так и грузовых. Однако, следует отметить, что в компании существует ряд направлений деятельности которые требуют доработки. Доказательством этого являются ключевые показатели, отмеченные в таблице 1.

Таблица 1. Ключевые показатели деятельности компании ОАО «Аэрофлот - Российские авиалинии»

Производственные показатели	2008	2009	Изменение
Перевезено пассажиров (млн. чел.)	9,3	8,2	-13,5 %
Перевезено грузов и почты (тыс. тонн)	87,9	95,9	-8,3%
Выполненный пассажирооборот (млрд. пкм)	27,2	24,7	-10,5%
Занятость пассажирских кресел (%)	70,9	70,3	-0,6%
Среднесписочная численность персонала, чел.	15 641	15 303	2,2%

Из изложенной выше таблицы, можно сделать следующий вывод: Аэрофлот в 2008 году перевез 9,3 млн. пассажиров - это на 13, 5 % больше чем в 2009 году. При этом же количество перевезенных пассажиров сократилось на 27%.Занятость пассажирских кресел снизилась на 0, 6 % по сравнению с 2008 годом.

Такое резкое снижение объемов продаж и как следствие количество перевезенных пассажиров может быть вызвано рядом факторов, таких как, например:

· низкий уровень продукта;

· имидж и репутация;

· бюрократизм;

· низкая лояльность;

· слабые внутренние коммуникации;

· «Советское» наследие;

· отсутствие культуры обслуживания;

· невнимание к людям;

· квалификация персонала и обучение;

· высокий средний возраст бортпроводников;

· российская авиатехника;

· слишком много устаревших типов самолетов;

· высокие цены на топливо;

· наличие и активность конкурентов;

· недостаточная рекламная компания;

· низкий уровень сервиса, как на самом борту, так и на земле и др.

Несмотря на некоторые отрицательные показатели, компания стремиться улучшить своё положение, как на российском, так и на зарубежных рынках. Следовательно, необходимо провести анализ некоторых направлений и оценки их состояний, выявления тенденций развития и предложение рекомендаций.

Рассмотрев ключевые показатели деятельности компании Аэрофлот, перейдем к анализу рисков, которые существенно влияют на работу компании в целом.

Прежде всего, следует отметить высокую долю конкуренции внутри транспортной отрасли. Большое количество российских и международных авиакомпаний осуществляют перевозки по направлениям, входящим в маршрутную сеть Аэрофлота, зачастую предлагая более низкие тарифы. В сегменте высоких классов обслуживания наличествует конкурентное предложение от компаний бизнес - авиации. Кроме того, на небольших расстояниях с авиаперевозками конкурируют железные дороги и автомобильный транспорт. Следовательно, необходимо тщательно отслеживать текущую ситуацию в транспортной отрасли, прогнозировать ее развитие и гибко реагировать на изменение, предлагая оптимальные по соотношению цены и качества услуги.

Следующий не менее важный фактор, это сезонность авиаперевозок и общее снижение спроса. В 2009 году и в настоящий момент наблюдается общее снижение платежеспособного спроса на перевозки, это, прежде всего, связано с ухудшением ситуации в мировой экономике. Компании Аэрофлот необходимо оперативно реагировать на запросы потребителей, для этого необходимо проводить специальные рекламные акции по привлечению дополнительного числа пассажиров в «низкие» сезоны для более полной загрузке флота.

Следующий фактор характеризует риск изменения текущего регулирования, находящийся вне контроля Аэрофлота. Кроме того, учитывая социально-мобилизационный характер отрасли, а также ухудшающиеся возможности некоторых российских авиакомпаний выполнять перевозки, могут возникать ситуации, когда Аэрофлот будет привлекаться для выполнения чужих рейсов, что может негативно влиять на финансовые результаты деятельности компании.

Следующий фактор определяет комплексность системы контроля за эксплуатационными рисками, включая обеспечение безопасности полетов, авиационной безопасности, надежности используемой техники и квалификации персонала компании. Необходимо создать систему предупреждения эксплуатационного риска, направленную на за благовременное определение рисков, принятие соответствующих корректирующих воздействий, осуществление непрерывного мониторинга обеспечиваемого уровня безопасности полетов, проведение мероприятий, нацеленных на постоянное повышение уровня безопасности полетов.

Деятельность Аэрофлота распространяется на большое количество стран -- с учетом код-шеринговых соглашений с партнерами компания осуществляет перевозки по 163 маршрутам. Таким образом, кроме правового регулирования со стороны Российской Федерации, Аэрофлот попадает под регулирование стран осуществления полетов. Широчайшая географическая распространенность деятельности Аэрофлота приводит к возникновению специфических страховых и региональных рисков, в числе которых политическая нестабильность, местные вооруженные конфликты, опасность возникновения эпидемий, стихийные бедствия. Авиакомпании необходимо предавать большее значение, анализу таких рисков, выбирая в случае необходимости соответствующие меры реагирования (приостановление полетов, изменение маршрутов, повышение мер авиационной безопасности, усиление санитарно-эпидемиологического контроля и другие).

Так как продажи авиаперевозок ведутся через широкую сеть агентов, в условиях финансового кризиса повышается вероятность неисполнения ими своих обязательств, что может привести к увеличению их задолженности перед Аэрофлотом. Для этого необходимо включить управление кредитным риском в авиакомпании осуществляемое в соответствии с принципами, установленными внутренними нормативными документами. В частности, необходимо оценивать финансовое состояние контрагентов, устанавливать персональные лимиты и ограничения в отношении различных контрагентов, требовать внесения депозитов, предоставления унифицированных банковских гарантий и пр.

Риск означает неспособность компании своевременно выполнить свои обязательства по платежам. Для снижения риска потери ликвидности казначейским подразделением Аэрофлота необходимо вести четкое планирование графика входящих и исходящих денежных потоков с целью выявления возможного дефицита и своевременного привлечения краткосрочного финансирования от банков -- партнеров авиакомпании. С целью поддержания ликвидности компании необходимо на должном уровне ужесточить контроль за использованием оборотных средств компании.

Репутация компании восприятие ее как качественного и надежного перевозчика является важным фактором развития деятельности. События, негативно влияющие на бренд компании, могут серьезно отразиться на финансовых результатах и поста вить под сомнение ведущую позицию компании на отечественном рынке.

Сообразно с вышеизложенными факторами, необходимо проанализировать операционную деятельность компании ОАО «Аэрофлот - Российские авиалинии». Операционная деятельность включает в себя ряд моментов таких как: безопасность полетов, авиационная безопасность, пассажирские перевозки (на внутренних и международных воздушных линиях), анализ маршрутной сети, анализ парка воздушных судов, анализ качества сервиса, анализ продаж, анализ деятельности дочерних и зависимых компаний. Остановимся на рассмотрении данных факторов более подробно.

Обеспечение безопасности полетов и авиационной безопасности -- важнейшие элементы деятельности авиакомпании.

Компании Аэрофлот необходимо работать над выявлением угроз, связанных с обеспечением безопасности полетов и принятием соответствующих мер для их предотвращения. Показатель «средний налет на один инцидент» в 2008 году составил 4 445 часов, что является низким значением. Значение уровня безопасности полетов в 2009 году составило величину 98,8%. Дан ное значение находится на низком уровне. В 2008 году (97,936%) и не входит в требуемый диапазон величин, соответ ствующий высокому (99,9% -- 100%). Для наглядного изображения выше указанных данных ниже представлен рисунок 2.

Рисунок 2. Уровень безопасности полета, %

Основная цель деятельности в области авиационной безопасности -- организация и осуществление мероприятий по обеспечению авиационной безопасности, безопасности жизни и здоровья пассажиров, персонала Аэрофлота во время выполнения им служебных обязанностей, предотвращению актов незаконного вмешательства в деятельность компании, а также попыток нанесения ей экономического ущерба.

Соответствие Аэрофлота стандартам авиационной безопасности в 2008 году было подтверждено различными учреждениями, в том числе Федеральной службой по надзору в сфере транспорта Министерства транспорта РФ, центром TUV CERT и Автономной некоммерческой организацией «Центр сертификации объектов, обеспечивающих авиационную безопасность».

В течение 2009 года службой авиационной без опасности авиакомпании проведены инспекционные проверки состояния и соблюдения требований авиационной безопасности в аэропортах: Екатеринбурга, Сургута, Нижневартовска, Астрахани, Уфы, Сочи, Петропавловска-Камчатского (Россия), Хельсинки (Финляндия), Ниццы (Франция), Бангкока (Таиланд), Бейрута (Ливан), Баку (Азербайджан), Сеула (Республика Корея), Мила на (Италия), Дамаска (Сирия) при наземном обслуживании рейсов Аэрофлота, а также состояния безопасности и защищенности городских офисов представительств. Данные показали, что состояние авиационной безопасности в аэропортах не совсем соответствуют нормам безопасности. А именно: плохо решается проблема недисциплинированных пассажиров, сопровождение рейсов повышенного риска, защита доходов компании (контроль пассажирских перевозок), а так же комплексная система обеспечения безопасности объектов авиакомпании.

В 2008 году Аэрофлот выполнил 93 995 регулярных и чартерных рейсов, перевез 9 271,4 тыс. пассажиров и 87,9 тыс. тонн грузов и почты. Пассажирооборот за год составил 27 247,5 млн. пкм, тонно-километраж -- 2 843 млн. ткм.

По сравнению с 2008 годом в 2009 году снизились объемы работ по всем основным видам пассажирских авиа перевозок: пассажирооборот снизился на 10,4%, количество перевезенных пассажиров -- на 13,5%.

При снижении пассажирских провозных емкостей на 9,4% по сравнению с 2008 годом занятость пассажирских кресел снизилась на 0,6% и со ставила 70,9%. Коммерческая загрузка составила 56,2%, что ниже уровня 2008 года на 0,5% при снижении общих емкостей на 4,8%. Наглядно производственные показатели изложены в таблице 2.

Таблица 2. Производственные показатели деятельности компании ОАО «Аэрофлот - Российские авиалинии» на 2008-2009 гг.

Внутренние перевозки	2009 год	2008 год	Изменение, %
Перевезено пассажиров (тыс. чел.)	2 809,9	3 575,1	-27,2
Выполненный пассажирооборот (млн. пкм)	6672,3	8 502,0	-27,4
Предельный пассажирооборот (млн. пкм)	9 077,6	11 522,7	-26,9
Занятость пассажирских кресел (%)	73,5	73,8	-0,3
Удельный вес регулярных перевозок (%)	100,0	99,9	-0,1
Перевезено грузов и почты (тыс. тонн)	28,5	30,4	-6,7
Коммерческая загрузка	62,7	61,2	1,5
Международные перевозки
Перевезено пассажиров (тыс. чел.)	5 356,3	5 696,3	-6,3
Выполненный пассажирооборот (млн. пкм)	18003,0	18745,5	-4,1
Предельный пассажирооборот (млн. .пкм)	26 041,8	26 889,4	-3,3
Занятость пассажирских кресел (%)	69,1	69,7	-0,6
Удельный вес регулярных перевозок (%)	99,1	99,3	-0,2
Перевезено грузов и почты (тыс. тонн)	57,5	67,4	-14,7
Коммерческая загрузка	53,5	54,2	-0,7
ВСЕГО
Перевезено пассажиров (тыс. чел.)	8 166,2	9 271,4	-13,5
Выполненный пассажирооборот (млн. пкм)	24 675,3	27 247,5	-10,4
Предельный пассажирооборот (млн. пкм)	35 119,4	38 412,1	-9,4
Занятость пассажирских кресел (%)	70,3	70,9	0,6
Удельный вес регулярных перевозок (%)	99,5	99,5	-
Перевезено грузов и почты (тыс. тонн)	87,9	95,9	-8,3
Коммерческая загрузка	55,7	56,2	0,5

Данные из таблицы 2 можно представить в виде рисунка 3 и рисунка 4.



Рисунок 3. Соотношение международных и внутренних перевозок

Рисунок 4. Занятость пассажирских кресел, %

Из таблицы видно, что объем пассажирских перевозок в 2009 году по сравнению с 2008 сократился. Их доля в общем объеме составила - 38, 6 %, уменьшившись на 4,2 % по сравнению с 2008 годом. Это вновь свидетельствует о том, что авиакомпании Аэрофлот необходимо провести ряд мероприятий по совершенствованию своей деятельности для увеличения показателей на бедующий период.

В 2008 году Аэрофлот сконцентрировал основные усилия на развитии маршрутной сети в России и Европе, а также реализации транзитного потенциала России.

В 2008 году авиакомпания выполняла собственные полеты из Москвы по 99 маршрутам со средней частотой 9,1 рейса в неделю на марш рут (в 2007 году -- 94 маршрута и 8,75 рейса в неделю на маршрут соответственно). С учетом код-шеринговых соглашений с авиакомпаниями-партнерами Аэрофлот предлагал пассажирам 163 маршрута со средней частотой 9,4 рейса в неделю на маршрут (в 2007 году -- 138 маршрутов и 9,3 рейса в неделю на маршрут соответственно).

На внутрироссийском рынке авиакомпания выполняла собственные полеты в 30 пунктов назначения со средней частотой 12 рейсов в неделю на маршрут. При этом по двенадцати направлениям выполнялся как минимум один ежедневный рейс, по тринадцати -- два и более рейса в день. Среднемагистральная сеть насчитывала 78 маршрутов, полеты по которым выполнялись со средней частотой 10,3 рейса в неделю. Дальнемагистральная сеть маршрутов авиакомпании включала в себя 21 маршрут с частотой выполнения 4,5 и более рейсов в неделю на маршрут.

Коэффициент стыкуемости сети на собственных рейсах Аэрофлота остался примерно на том же уровне и составил 11,5 (в 2007 году -- 11,6).

Начато выполнение регулярных полетов по четы рем новым направлениям:

· Москва -- Ираклион;

· Москва -- Сплит;

· Москва -- Братислава;

· Москва -- Норильск.

С сентября 2008 года Аэрофлот возобновил выполнение регулярных рейсов на авиалинии Москва -- Хабаровск. В 2009 году по сравнению с 2008 годом наблюдается уменьшение частоты выполненных полетов в пункты России. Данные представим ниже в таблице 3.

Таблица 3. Снижение частоты полетов в пункты России в 2009 году по сравнению с 2008 годом

Пункт назначения	Количество рейсов
	2008 год	2009 год
Сочи	21	14
Краснодар	33	25
Пермь	21	14
Уфа	21	14
Красноярск	19	7
Новосибирск	21	18
Южно-Сахалинск	7	2

Для наглядного изображения топливной эффективности продемонстрируем рисунок 2.5 в котором видно насколько повысился уровень затрат на топливо из - за старого парка самолетов. Парк в основном оснащен самолетами типа Tу-154, а так же Ил-86. Конечно, нельзя отрицать тот факт, что всё-таки компания прилагает все усилия для обновления парка. За 2008-2009 год авиакомпания вывела в эксплуатацию самолеты семейства Airbus - A320, а также получила новые самолеты российского производства Sukhoi SuperJet-100 в скорейшем времени Аэрофлот всё-таки планирует полностью обновить парк авиакомпании, который будет исключительно состоять из современных и эффективных воздушных судов.

Рисунок 5. Топливная эффективность парка воздушных судов, грамм/ккм

Из рисунка видно, что к 2009 году уровень показателя топливной эффективности гораздо выше по сравнению с предыдущими годами. Он достигнут за счет внедрения в состав авиапарка новых современных воздушных судов Airbus A320. Следует отметить, что самолеты Airbus A320 -- одна из лучших машин для полетов средней дальности, соответствующая всем требованиям безопасности, надежности и комфорта пассажиров. Аэрофлот эксплуатирует эти самолеты в сети европейских и внутрироссийских маршрутов. В 2010 году планирует развитие парка дальнемагистральных самолетов. Важным шагом по укреплению позиций Аэрофлота на рынке дальнемагистральных авиаперевозок станет ввод в эксплуатацию первых самолетов семейства А330 производства компании Airbus. Эти самолеты оснащены двигателями Rolls-Royce Trent 772, имеют дальность полета до 12 500 км, вмещают 241 пассажира. Суда активно используют ся ведущими международными авиакомпаниями. Новые лайнеры поступают в Аэрофлот в двухклассной компоновке: 34 места в бизнес-классе и 207 -- в экономическом. Самолеты оборудованы системой развлечений последнего поколения Panasonic eX 2, включающей встроенные в каждое кресло широкоформатные видеомониторы размером от 9,0 до 15,4 дюйма. Установлено оборудование, позволяющее реализовать спутниковую телефонную связь для каждого пассажира как в бизнес, так и в экономическом классе. В бизнес-классе установлены удобные раскладывающиеся кресла типа «кокон». В салоне экономического класса увеличен шаг рядов кресел для наиболее комфортного размещения пассажиров. Таким об разом с появлением в парке самолетов А330 Аэрофлот сможет повышать качество продукта и уровень обслуживания своих пассажиров.

Следующий параметр, который следует проанализировать это качество сервиса. В 2009 году как уже описывалось выше наблюдается снижение продаж в авиакомпании Аэрофлот. В условиях усиливающейся конкуренции авиакомпании следует обратить внимание на уровень сервиса. Т.к. этот параметр является неотъемлемой частью успешной работы, а в следствии увеличение доли пребыли на рынке авиационных перевозок. Мониторинг конкурентной позиции Аэрофлота и уровня потребительской удовлетворенности на рынке авиационных перевозок, проведенный компанией Аэрофлот, помог выявить наиболее слабые участки сервиса авиакомпании и разработать мероприятия по их устранению.

Следующий фактор - анализ продаж. Общая выручка от продажи пассажирских перевозок на территории Российской Федерации по итогам 2008 года составила 2393,4 млн. долл. США, что на 27,1% ниже по сравнению с 2009 го дом.

Продажа авиаперевозок на территории Российской Федерации организована через:

1. Собственные каналы продаж:

· сеть офисов собственных на территории России;

· служба информации и бронирования;

· представительства и филиалы Аэрофлота в регионах;

· интернет-сайт www.aeroflot.ru

2. Агентские каналы:

· сеть московских и региональных агентов;

· сеть агентов нейтральных систем продажи.

Рисунок 6. Структура продаж по каналам сбыта на территории Российской Федерации на 2009 год

Выручка офисов собственных продаж в Москве в 2008 году составила 297,7 млн. долл. США. Количество обслуженных пассажиров 12,8%.

В 2008 году наблюдался рост выручки от продажи перевозок на региональных рынках на 29,7% по сравнению с аналогичным показателем 2009 года, основной вклад в региональную вы ручку вносят Сибирский и Дальневосточный регионы.

Последний фактор, характеризующий операционную деятельность компании ОАО «Аэрофлот - Российские авиалинии» рассматриваемый в рамках дипломной работы - деятельность зависимых и дочерних компаний.

В состав таких компаний входит: компании, осуществляющие регулярные, чартерные, бизнес - авиаперевозки, а также перевозку грузов:

· ОАО «Аэрофлот - Дон»;

· ЗАО «Аэрофлот - Норд»;

· ЗАО «Аэрофлот - Карго»;

· ЗАО «Аэрофлот - Плюс».

А также другие инвестиционные, технологические и некоммерческие организации.

Подводя итог оценки состояния и тенденций развития компании ОАО «Аэрофлот - Российские авиалинии», можно сделать следующий вывод о том, что компании Аэрофлот занимает довольно стабильное положение на рынке авиаперевозок. Но, между тем, в компании существуют области, которые требуют тщательного анализа, структурных изменений, внедрения новых, усовершенствованных технологий. Несмотря на показатели 2009 года, которые заметно снижены по сравнению с 2008 годом, авиакомпания стремиться увеличить долю прибыли, и занять лидирующие позиции. Это связано с тем, что Аэрофлот ставит перед собой цели, и стремится к их осуществлению.

Цели группы Аэрофлот до 2015 года:

· сохранение и увеличение доли рынка на регулярных между народных воздушных линиях на уровне 45-- 50% перевезенных пассажиров;

· предоставление продукта на международных воз душных линиях c качеством на уровне европейских конкурентов, а на внутренних воздушных линиях выше, чем у российских конкурентов;

· экономия на издержках за счет централизации общих функций, эффективного использования активов, капитала и опыта предприятий Группы;

· получение дополнительной стоимости за счет управления брендом в рамках Группы;

· повышение качества, стандартизации услуг и процессов в дочерних авиакомпаниях Группы до уровня материнской компании.

Чтобы полностью оценить положение на рынке авиационных перевозок авиакомпании ОАО «Аэрофлот - российские авиалинии» необходимо провести анализ финансовых показателей в период 2008-2009 гг.

2.4 Анализ финансовых показателей деятельности компании ОАО «Арофлот - российские авиалинии» на 2008-2009 года

Комплексный анализ финансовой деятельности ОАО «Аэрофлот - российские авиалинии» за 2008-2009 гг. производится с целью выявления динамики основных экономических показателей.

Для полного анализа финансовой деятельности авиакомпании необходимо, во-первых, проанализировать показатели на начало и на конец отчетного года. Данные представлены в таблице 4.

Таблица 4. Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2009 года

№ п.п	Наименование показателя	На начало года	На конец года
	млн. руб.	млн. руб.
Актив
1	Нематериальные активы	70	94
2	Основные средства	4 774	5085
3	Незавершенное строительство	1 635	3209
4	Долгосрочные финансовые вложения	4 802	4 401
5	Запасы	3 604	3 206
6	Дебиторская задолженность	27 699	30 811
7	Краткосрочные финансовые вложения	87	182
8	Денежные средства	1 790	3014
9	Прочие активы	410	338
	БАЛАНС	44 841	50 340
Пассив
1	Уставной капитал	1 111	1 111
2	Собственные акции, выкупленные у акционеров		(406)
3	Добавочный капитал	2 901	1 811
4	Резервный капитал	278	278
5	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток прошлых лет)	20 078	24 484
6	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года	6 074	5 807
7	Заемные средства	1 703	1 820
8	Кредиторская задолженность	12 465	15 272
9	Прочие пассивы	261	163
	БАЛАНС	44 871	50 340

Пояснение:

Нематериальные активы - 94 млн. руб. представляют собой остаточную стоимость исключительных авторских прав на программы и базы данных, лицензий и исключительных прав владельца на товарные знаки и знаки обслуживания.

Основные средства -- 5 085 млн. руб., включают первоначальную стоимость воздушных судов, авиадвигателей, зданий, машин и оборудования и других объектов основных средств за минусом начисленного износа. Остаточная стоимость основных средств за отчетный период увеличилась на 311 млн. руб. в основном за счет ввода в эксплуатацию спецтехники для наземного обслуживания Воздушных Судов, авиадвигателей, модернизации тренажеров.

Незавершенное строительство -- 3209 млн. руб., состоит из не введенных в эксплуатацию объектов основных средств и нематериальных активов. Увеличение по сравнению с 01.01.2009 составило 1 574 млн. руб. в основном за счет вложений в строительство нового офиса.

Долгосрочные финансовые вложения -- 4401 млн. руб., за отчетный период уменьшились на 401 млн. руб. за счет погашения займа ЗАО «Шеротель» и перевода долгосрочных векселей в краткосрочные.

...