Как уже отмечалось выше, потребительский рынок России, составляет более пятой части ВВП (22%) и является важным фактором его роста, наряду с экспортом и инвестициями. Темпы этого роста могут быть еще более динамичными, если участники рынка будут шире использовать такие инструменты, как лизинг, франчайзинг и факторинг.

Факторинг как финансовый инструмент, появился около 100 лет тому назад сначала в США, а затем в середине XX века и в Европе. Сегодня международная факторинговая индустрия активно развивается. В мире работает около 1000 факторинговых компаний, по обороту которых около 66% приходится на Европу, 22% - на США, 11% - на страны Азии.

В России развитие факторинга пока серьезно отстает от мирового, однако это компенсируется стабильным ростом объемов на 200-300% в год. При этом очень важно подчеркнуть, что спрос по-прежнему превышает предложение.

Являясь по сути беззалоговым торговым кредитованием, факторинг используется обычно крупными товаропроизводителями в расчетах со своими дистрибьюторами. Основная задача банка-фактора заключается в том, чтобы поставщик мог бы предоставлять своим клиентам конкурентную отсрочку платежа, не испытывая при этом дефицита оборотных средств. Это обеспечивается тем, что банк, получив от поставщика уступку права требования долга по поставке, обеспечивает ему досрочный платеж в размере до 90% от суммы поставки. Причем, финансирование осуществляется в день предоставления накладной на отгруженную партию товара. Остаток средств (10% за вычетом комиссии банка) переводится поставщику сразу после оплаты поставки покупателем. То есть поставщик может планировать финансовые потоки независимо от платежной дисциплины покупателя, поскольку средства из банка поступят сразу же против акцептованных товарно-транспортных документов. В отличие от кредита при факторинге не нужно залоговое обеспечение, аккумулирование и вывод из оборота соответствующего объема денежных средств. Возврат этих средств обеспечивает покупатель, а размер финансирования в условиях факторинга не ограничен и может увеличиваться по мере роста объема продаж поставщика.

Из международной практики можно сделать вывод, что на рынке отдельной страны могут успешно работать 5-7 факторинговых компаний [7, с.210].

В условиях растущей конкуренции на активно развивающемся потребительском рынке перед предпринимателями все чаще встает вопрос о модернизации и расширении бизнеса, закупках нового оборудования, создания или пополнения собственного парка машин. Если крупные сети могут почти безболезненно себе это позволить, то для малых и средних предприятий эта проблема весьма болезненна. Банковский кредит на эти цели вряд ли целесообразен, ибо проценты высоки, а сроки возврата редко превышают один год.

К сожалению, общий уровень финансово-экономической грамотности в малом и среднем бизнесе еще не так высок, и мало кто знает о возможности решения этой проблемы через лизинг.

Лизинг объединяет в себе достоинства кредита с рассрочкой платежа и передачей необходимого оборудования, имущества или техники в аренду. В схеме лизинга участвуют: банк, лизинговая компания (лизингодатель), поставщик и заинтересованное предприятие (лизингополучатель). Чаще всего лизинговая компания - это 100-процентная дочка банка, которая на выделенные банком средства закупает у поставщика необходимое оборудование и передает его предприятию, правда, получив первоначальный аванс в 20-30% стоимости заказа. Получив оборудование и уже пользуясь им, предприятие ежемесячно погашает его стоимость. После полной выплаты всех необходимых платежей, включая проценты и обязательную страховку, оборудование переходит в собственность предприятия.

Торговое оборудование, например, сдается в лизинг на 2-3 года, этого обычно хватает на окупаемость затрат. К тому же, само оборудование за этот срок успевает полностью амортизироваться, т.к. при лизинге применяется ускоренный коэффициент амортизации [14, с. 201].

Отсюда видно, что у лизинга перед коммерческим кредитом есть очевидные преимущества. Ведь первое, что требуют у предпринимателя при обращении за кредитом - это залог. А здесь залогом является само оборудование. Затем, сами лизинговые платежи полностью относятся на себестоимость продукции и тем самым сокращают базу налога на прибыль. Далее, по лизинговому договору НДС возмещается со всей суммы платежей, включая и проценты, и страховку, и транспортные услуги. При средней стоимости лизинговых услуг (16% в валюте и 18% в рублях), ставки по кредиту в среднем на 2-3% выше. Однако, только по льготам на налоги достигается экономия 12-17% средств, которые пришлось бы потратить при получении кредита.

Кроме того, лизинговые компании заинтересованы в оказании не одноразовой услуги, а в создании постоянной клиентской базы. С этой целью они могут улучшать условия сделки, подбирать поставщиков, обеспечивать транспортировку, монтаж, наладку, пуск и страховку оборудования. При этом страховые премии включаются в состав лизинговых платежей.

В мире основными клиентами лизинговых компаний являются малые и средние предприятия. Однако, если в развитых странах доля лизинга в капиталовложениях в основные фонды составляет до 40% (в Германии - 25%, в США - 30%), то в России этот показатель находится пока на уровне 5%. Объясняется это в первую очередь тем, что у нас гораздо меньше роль малого бизнеса в экономике, недостаточно самих лизинговых компаний (в рейтинге "Эксперт РА" их всего 115), а также то, что большая часть их все еще не устойчива [16, с.109].

Однако стимулы для развития лизинга в России очевидны: необходимость обновления изношенных фондов, доступ к дешевым и длинным деньгам, повышение эффективности управления рисками. Поэтому, ежегодный рост этого сектора в 30-40% может не только сохраниться, но и возрасти в ближайшие годы.

Франчайзинг - самый быстрорастущий и надежный метод ведения бизнеса в мире. Только в США существует более 1500 франчайзинговых систем по 75 видам деятельности и около 750 тысяч операторов или франчайзи, в Германии 810 систем и более 37 тыс. франчайзи. По оценкам экспертов к 2014 году франчайзинг превратится в господствующую систему сбыта в мире. И это похоже на правду, поскольку уже сегодня в

США 40% всех розничных продаж (около 1 трлн. долларов) осуществляются через франчайзинг.

На фоне бума франчайзинга в мире, что можно сказать о положении дел в России. Мы, пожалуй, стоим на пороге такого бума. Сегодня по разным оценкам в нашей стране имеется от100 до 120 франчайзинговых систем, работающих в 10-15 областях деятельности, прежде всего в общепите, торговле, сфере услуг и т.п.

Отличие российского франчайзинга от западного, приходящего сюда с тщательно прописанными правилами и готовыми технологиями, проявилось, например, в том, что "Эконика" (обувь), "Копейка" (универсамы) и "Магазин горячих путевок" (турагентства) пришли к этому методу после многочисленных предложений о сотрудничестве. Осознав, что на их марку будет спрос, они начали разрабатывать свои франчайзинговые программы.

На практике оказалось, что в российском франчайзинге есть еще одна особенность - с одной стороны она негативная: неточное соблюдение стандартов, которое особенно заметно в российских фаст-фудах.

С другой стороны, по мнению некоторых участников, работа в российской сети франчайзинга позволяет больше творчества, в отличие от западных сетей, где следование стандартам - главная заповедь. В результате же российские компании дают больше свободы, но меньше гарантий, что бизнес будет успешным.

Договор франчайзинга является самостоятельным объектом правового регулирования более чем в 80 странах. В России же эти отношения регулируются одной только 54 статьей Гражданского кодекса, обозначающей их как договор коммерческой концессии. В результате требуется двойная регистрация в Роспатенте и в Регистрационной палате. Кроме того, по истечении договора, как правило долгосрочного, франчайзи в соответствии с этой статьей имеет право перерегистрировать договор на прежних условиях, что в наших условиях за 10-15 лет означает чуть ли не полную смену экономической формации. В связи с этим российские франчайзоры в разных случаях предлагают собственные наборы договоров. Например "Красный куб" (товары для дома) требует договор комиссии, лицензионный договор, договора займа и продажи оборудования. Сеть универсамов "Копейка" использует договоры концессии, лицензионный и поставки. Компания "Маркон" (сеть уличных фаст-фудов "Стоп-топ") - договоры о поставках продукции и аренды киоска.

Мешает развитию франчайзинга и моральный фактор: российские предприниматели не готовы еще платить за интеллектуальную собственность - торговую марку, технологии, ноу-хау. Дополнительным тормозом являются и общие условия ведения бизнеса: отсутствие государственной поддержки, высокие административные барьеры, невозможность получения кредитов на развитие малого бизнеса.

Заключение