Коммерческая деятельность производственного предприятия

Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Так как, цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния. Финансовый анализ дает возможность оценить:

- имущественное состояние предприятия;

- степень предпринимательского риска;

- достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

- потребность в дополнительных источниках финансирования;

- способность к наращиванию капитала;

- рациональность привлечения заемных средств;

- обоснованность политики распределения и использования прибыли.

Основу информационного обеспечения анализа финансового состояния должна составлять бухгалтерская отчетность, которая является единой для организации всех отраслей и форм собственности.

Она состоит из форм бухгалтерской отчетности Утвержденной Министерством финансов Российской Федерации, приказом от 27 марта 1996 года № 31 для бухгалтерской отчетности в 1996 году, а именно бухгалтерского баланса; отчета о финансовых результатах и их использовании - форма № 2; справка к форме № 2 и приложения к бухгалтерскому балансу, форма № 5, а также статистическая отчетность по труду и себестоимости Утвержденная Госкомстатом Р.Ф.

Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

Финансовый анализ является частью общего, комплексного анализа хозяйственной деятельности; если он основан на данных только бухгалтерской отчетности - внешний анализ; внутрихозяйственный анализ может быть дополнен и другими аспектами: анализом эффективности авансирования капитала, анализом взаимосвязи издержек, оборота и прибыли и т.п.

Финансовый анализ деятельности предприятия включает:

- анализ финансового состояния;

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ финансовых коэффициентов:

- анализ ликвидности баланса;

- анализ финансовых результатов, коэффициентов рентабельности и деловой активности.

В силу того, что финансовый анализ является составной частью общего анализа хозяйственной деятельности торгового предприятия, то имеет место рассмотреть и проанализировать другие элементы комплексного анализа, такие как: анализ использования основных средств и оборотных фондов предприятия, а также анализ себестоимости продукции.

Основные средства - это часть имущества предприятия со сроком полезного использования, превышающим 12 месяцев, используемого в качестве средств труда для производства и реализации товаров (выполнения работ, оказания услуг) или для управления организацией. Синонимом термина «основные средства» является понятие «основные фонды». Основные средства играют существенную роль в повышении эффективности производства на предприятии, так как определяют технический уровень производства и труда, а следовательно, являются важнейшим фактором роста объема производства и реализации продукции.

Эффективное использование основных средств обеспечивает получение дополнительного количества продукции при тех же капитальных вложениях и в более короткие сроки.

Задачи анализа основных средств:

изучение динамики движения, состава и структуры основных средств;

выявления уровня использования всей совокупности основных средств и их отдельных элементов на основе системы показателей и определение причин изменения этих показателей;

определение степени влияния уровня использования основных средств на объем производства и реализацию продукции;

определение уровня использования производственной мощности предприятия;

обоснование выпуска продукции основными фондами и производственными мощностями;

выявление резервов повышения эффективности использования основных средств.

Основные средства можно классифицировать по разным признакам.

В зависимости от имеющихся прав на объекты основные средства подразделяются на:

объекты основных средств, принадлежащих предприятию на правах собственности (в том числе сданные в аренду);

объекты основных средств, находящиеся у предприятия на правах хозяйственного ведения или оперативного управления;

объекты основных средств, полученные организацией в аренду или лизинг.

По характеру участия в производственном процессе все основные средства подразделяются на производственные основные средства, которые функционируют в среде материального производства, и непроизводственные основные средства (культурно-бытового назначения, здравоохранения), которые не участвуют в процессе производства и поэтому не переносят свою стоимость на готовый продукт. Возмещение износа непроизводственных средств обеспечивается за счет бюджетных ассигнований.

Поступление объектов основных средств может осуществляется в следующих случаях:

завершение капитальных вложений и ввод в эксплуатацию новых объектов;

приобретение объектов основных средств;

получение объектов основных средств в виде вклада в уставный капитал;

оприходование объектов основных средств, арендованных с правом выкупа, и др.

Выбытие объектов основных средств происходит в результате:

продажи (реализации) объекта другому юридическому или физическому лицу;

списания в случае морального и (или) физического износа;

передачи объектов основных средств в виде вклада в уставный капитал других предприятий;

передачи по договору мены, дарения объектов основных средств;

списания объектов основных средств, ранее сданных в аренду и (или) лизинг с правом выкупа, в момент перехода права собственности на указанные основные средства к арендатору (лизингополучателю), и пр.

Большое значение имеет анализ движения и технического состояния основных средств, который проводится по данным бухгалтерской отчетности (форма № 5). Для этого рассчитываются следующие показатели:

коэффициент обновления (К_обн), характеризующий долю новых основных средств в общей их стоимости на конец года:

К_обн = ; (13)

срок обновления основных средств (Т_обн):

Т_обн = ; (14)

коэффициент выбытия (К_в):

К_в = ; (15)

коэффициент прироста (К_пр):

К_пр = ; (16)

коэффициент износа (К_изн):

К_{из н}=; (17)

коэффициент технической годности (К_г):

К_г = . (18)

Для обобщающей характеристики эффективности и интенсивности использования основных производственных фондов (ОПФ) используются следующие показатели:

фондорентабельность (отношение прибыли от основной деятельности к среднегодовой стоимости основных средств);

фондоотдача ОПФ (отношение стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости ОПФ);

фондоотдача активной части ОПФ (отношение стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости активной части ОПФ);

фондоемкость (отношение среднегодовой стоимости ОПФ к стоимости произведенной продукции за отчетный период).

Наиболее обобщающим показателем эффективности использования основных фондов является фондорентабельность (R_опф). Ее уровень зависит не только от фондоотдачи, но и от рентабельности продукции. Взаимосвязь этих показателей можно представить следующим образом:

R_опф =ФО_опфR_вп, (19)

где ФО_опф - фондоотдача основных производственных фондов;

R_вп - рентабельность продукции.

После анализа обобщающих показателей эффективности использования основных фондов более подробно изучается степень использования производственной мощности предприятия, под которой понимается максимально возможный выпуск продукции при достигнутом или намеченном уровне техники, технологии и организации производства.

Степень использования производственной мощности (К_{и. мощн}) определяется следующим образом:

К_и.мощн = . (20)

Для анализа оборудования используется система показателей, характеризующих использование его численности, времени работы и мощности.

Различают следующие группы оборудования:

наличное;

установленное (сданное в эксплуатацию);

фактически используемое в производстве;

находящееся в ремонте и на модернизации;

резервное.

Наибольший эффект достигается, если размер первых трех групп приблизительно одинаков. Соответственно определяют следующие показатели:

коэффициент установленного оборудования (К_у):

К_у = ; (21)

коэффициент использования действующего оборудования (К_д):

К_д = ; (22)

коэффициент фактически работающего оборудования (К_ф):

К_ф=. (23)

Чем меньше разрывы между последовательно рассчитанными показателями, тем выше степень вовлеченности оборудования в процессе производства. Данные показатели применимы ко всем видам оборудования. В этом их преимущество перед другими натуральными показателями.

Для осуществления процесса производства и реализации продукции наряду с обеспечением предприятия трудовыми ресурсами, основными фондами необходимо и обеспечение материальными ресурсами, как формирующих саму продукцию, так и участвующих в ее создании, т.е. наличие оборотных фондов.

Оборотные фонды - это предметы труда, которые обладают стоимостью и переносят ее сразу в течение одного операционного цикла на готовую продукцию, одновременно меняя свою натуральную форму. Оборотные фонды, вкладываемые в производство и реализацию продукции, потребляются полностью и возмещаются сразу по окончании операционного цикла через цену товара.

Участвуя в производстве и реализации товара, оборотные фонды непосредственно влияют на формирование затрат на производство и реализацию этого товара, на его качественные характеристики, а в конечном счете и на размер прибыли от продаж. Поэтому основными задачами анализа оборотных фондов являются:

анализ состава и структуры оборотных фондов с целью выявления основных элементов, которые оказывают существенную роль в формировании оборотных фондов, и факторов, влияющих на их величину;

оценка состояния норм расхода материальных ресурсов;

выявление степени обеспеченности предприятия материальными ресурсами;

определение уровня использования оборотных фондов;

определение влияния факторов на изменение показателей использования оборотных фондов и выявление резервов повышения их отдачи.

Уровень обеспеченности предприятия сырьем и материалами определяется сравнением фактического количества закупленного сырья с плановой потребностью.

Проверяется также выполнение договоров поставки, качество полученных материалов от поставщиков, соответствие их стандартам, техническим условиям и условиям договора, и в случаях их нарушения предъявляются претензии поставщикам. Особое внимание уделяется проверке выполнения поставок материалов, выделенных предприятию по госзаказу, и кооперированных поставок.

Важнейшим элементом оборотных фондов являются производственные запасы, которые участвуют в процессе производства и находятся на складе для обеспечения непрерывного процесса. В производственные запасы включаются:

сырье, материальные ресурсы, требующие затрат труда для превращения в материалы;

основные материалы - материальные ресурсы, формирующие продукцию;

покупные полуфабрикаты - предметы труда, прошедшие обработку, на требующие затрат труда для превращения их в готовую продукцию;

комплектующие изделия - конечная продукция, закупаемая по кооперации и используемая на стадии сборки;

вспомогательные материалы - непосредственно не входят в готовую продукцию, но участвуют в ее создании;

топливо;

тара;

запасные части - предметы труда, предназначенные для ремонта основных фондов;

малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (МБП), используемые в качестве средств труда в течение не более 12 месяцев.

Различают запасы текущие, подготовительные (технологические), страховые, сезонные и транспортные.

Величина текущего запаса сырья и материалов (З_см) зависит от интервала поставки (в днях) (И_п) и среднесуточного расхода i-го материала (Р_сут):

З_см = И_п Р_сут (24)

Подготовительный (технологический) запас образуется в тех случаях, когда требуется предварительная обработка материалов до запуска их в производство (сортировка, комплектование партий и т.д.). Норма запаса в днях на однодневный расход материала определяют величину подготовительного запаса.

Страховой запас необходим в ряде случаев из-за непредвиденных изменений сроков поставки или объема потребляемого материала. Причиной возникновения страхового запаса является нарушение сроков поставщиком. Как правило, размер страхового запаса составляет половину текущего, но может колебаться в зависимости от конкретных условий в интервале от 30 до 100% текущего запаса. Чтобы конкретно определить его величину, необходимо проанализировать фактические сроки поставки материалов за прошедший период и выявить величины их отклонений в ту или другую сторону от планируемого интервала поставок. Сумма отклонений, деленная на 2, определит норму страхового запаса в днях. Умножая эту норму на однодневный расход, узнаем величину страхового запаса.

Транспортный запас определяется между днем оплаты счета поставщика и прибытием груза на склад покупателя. Если известно время, расчет ведется аналогично текущему запасу.

В процессе анализа проверяется соответствие фактического размера запасов важнейших видов сырья и материалов нормативным. Проверку производят также для выявления излишних и ненужных запасов сырья и материалов - их можно установить по данным складского учета путем сравнения прихода и расхода. Если какие-либо материалы не расходуются на протяжении года и более, то их относят в группу неходовых и подсчитывают общую стоимость.

Управление запасами - важный и ответственный участок работы. От оптимальности запасов зависят все конечные результаты деятельности предприятия. Эффективное управление запасами позволяет ускорить оборачиваемость капитала и повысить его доходность, уменьшить текущие затраты на их хранение, высвободить из текущего хозяйственного оборота часть капитала, реинвестируя его в другие активы.

Показатели, характеризующие товарные запасы:

уровень товарных запасов (У_тз):

У_тз = ,

У_тз = , (25)

где ТЗ - товарный запас на конец планируемого периода;

ТО_одн. - однодневный товарооборот за анализируемый период (руб.);

Д - количество дней в анализируемом периоде;

ТО - товарооборот за анализируемый период (руб.).

Уровень товарных запасов характеризует обеспеченность предприятия запасами на определенную дату и показывает, на какое количество дней торговли хватит данного запаса.

Показатель товарооборачиваемости (О_б.дн) позволяет оценить и количественно измерить два параметра, присущие товарным запасам: время и скорость их обращения:

О_{б. дн} = , О_б.дн = , (26)

где О_{б. дн} - оборачиваемость в днях ТО;

ТЗ - средний товарный запас за анализируемый период (руб.).

Показатель скорости товарного обращения (товарооборачиваемость в числе оборотов или средняя частота оборачиваемости) (О_бр) характеризует количество оборотов среднего товарного запаса за анализируемый период:

О_бр = , О_бр = . (27)

Для характеристики эффективности использования материальных ресурсов применяется система обобщающих и частных показателей.

Обобщающие показатели - это прибыль на рубль материальных затрат, материалоотдача, материалоемкость, коэффициент соотношений темпов роста объема производства и материальных затрат, удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции, коэффициент материальных затрат.

Прибыль на рубль материальных затрат - наиболее обобщающий показатель эффективности использования материальных ресурсов; определяется делением суммы полученной прибыли от основной деятельности на сумму материальных затрат.

Материалоотдача - определяется делением стоимости произведенной продукции на сумму материальных затрат. Этот показатель характеризует отдачу материалов, т.е. количество произведенной продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов (сырья, материалов, топлива, энергии и т.д.).

Материалоемкость продукции (отношение суммы материальных затрат к стоимости произведенной продукции) показывает, сколько материальных затрат требуется или фактически приходится на производство единицы продукции.

Коэффициент соотношения темпов роста объема производства и материальных затрат определяется отношением индекса валового производства продукции к индексу материальных затрат. Он характеризует в относительном выражении динамику материалоотдачи и одновременно раскрывает факторы ее роста.

Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции - исчисляется отношением суммы материальных затрат к полной себестоимости произведенной продукции. Динамика этого показателя характеризует изменение материалоемкости продукции.

Коэффициент материальных затрат представляет собой отношение фактической суммы материальных затрат к плановой, пересчитанной на фактический объем выпущенной продукции. Он показывает, насколько экономно используются материалы в процессе производства, нет ли перерасхода по сравнению с установленными нормами. Если коэффициент больше 1, то это свидетельствует о перерасходе материальных ресурсов на производство продукции, и наоборот, если меньше 1, то материальные ресурсы использовались более экономно.

Частные показатели применяются для характеристики эффективности использования отдельных видов материальных ресурсов (сырьеемкость, металлоемкость, топливоемкость, энергоемкость и др.), а также для характеристики уровня материалоемкости отдельных изделий.

Последующий анализ должен быть направлен на изучение причин изменения расхода материальных ресурсов на единицу продукции и цен на сырье и материалы.

Количество расходуемых материальных ресурсов на единицу продукции может измениться за счет качества материалов, замены одного вида другим, техники и технологии производства, организации материально-технического снабжения и производства, квалификации работников, изменения норм расхода, отходов и потерь и т.д. Эти причины устанавливаются по актам о внедрении мероприятий, извещениям об изменении нормативов затрат от внедрения мероприятий и др.

Стоимость сырья и материалов зависит также от их качества, внутригрупповой структуры, рынков сырья, роста цен на них в связи с инфляцией, транспортно-заготовительных расходов и др.

На основании результатов анализа следует выработать тактическую и стратегическую политику в области ресурсосбережения, направленную на повышение эффективности использования материальных ресурсов на предприятии.

Себестоимость продукции - важнейший показатель экономической эффективности ее производства, отражающий все стороны хозяйственной деятельности и аккумулирующий результаты использования всех производственных ресурсов. От его уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятий, темпы расширенного воспроизводства, финансовое состояние субъектов хозяйствования.

Анализ себестоимости продукции, работ и услуг позволяет выяснить тенденции изменения данного показателя, выполнение плана по его уровню, влияние факторов на его прирост, резервы, а также дать оценку работы предприятия по использованию возможностей снижения себестоимости продукции.

Объекты анализа себестоимости продукции:

- полная себестоимость продукции в целом и по элементам затрат;

- уровень затрат на рубль выпущенной продукции;

- себестоимость отдельных изделий;

- отдельные статьи затрат;

- центры ответственности.

Анализ себестоимости продукции обычно начинают с изучения общей суммы затрат в целом и по основным элементам (см. приложение таблица В.3).

Общая сумма затрат на производство продукции может измениться из-за:

- объема производства продукции;

- структуры продукции;

- уровня переменных затрат;

- суммы постоянных расходов.

При изменении объема производства продукции возрастают только переменные расходы (сдельная зарплата производственных рабочих, прямые материальные затраты, услуги), постоянные расходы (амортизация, арендная плата, повременная зарплата рабочих и административно-управленческого персонала) остаются неизменными в краткосрочном периоде (при условии сохранения прежней производственной мощности предприятия).

Рисунок 1 Зависимость общей суммы затрат от объема производства

Зависимость общей суммы затрат от объема производства показана на рисунке 1. На оси абсцисс откладывается объем производства продукции, а на оси ординат - сумма постоянных и переменных затрат. Из рисунка видно, что с увеличением объема производства сумма переменных расходов возрастает, а при спаде производства, соответственно, уменьшается, постепенно приближаясь к линии постоянных затрат.

В процессе анализа необходимо также оценить изменения в структуре по элементам затрат. Уменьшение доли заработной платы и увеличение доли амортизации свидетельствуют о повышении технического уровня предприятия, росте производительности труда. Удельный вес зарплаты сокращается и в том случае, если увеличивается доля комплектующих деталей, что свидетельствует о повышении уровня кооперации и специализации предприятия.

Затраты на рубль произведенной продукции - очень важный обобщающий показатель, характеризующий уровень издержкоемкости продукции в целом по предприятию. Во-первых, он универсален, поскольку может рассчитываться в любой отрасли производства, а во-вторых, наглядно показывает прямую связь между себестоимостью и прибылью. Исчисляется данный показатель отношением суммы затрат на производство и реализацию продукции (З_общ) к стоимости произведенной продукции в действующих ценах. Если его уровень ниже единицы, производство продукции является рентабельным, при уровне единицы - убыточным. В процессе анализа следует изучить выполнение плана и динамику затрат на рубль продукции, а также провести межхозяйственные сравнения по этому показателю.

Для более глубокого изучения причин изменения себестоимости анализируют отчетные калькуляции по отдельным изделиям, сравнивают фактический уровень затрат на единицу продукции с плановым и данными прошлых периодов, других предприятий в целом и по статьям затрат.

Влияние факторов первого порядка на изменение уровня себестоимости единицы продукции изучают с помощью факторной модели:

С_i = (28)

где С_i - себестоимость единицы i-го вида продукции;

А_i - сумма постоянных затрат, отнесенная на i-й вид продукции;

b_i - сумма переменных затрат на единицу i-го вида продукции;

VВП_i - объем выпуска i-го вида продукции в физических единицах.

Финансовое состояние предприятия (ФСП) характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта коммерческой деятельности финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Финансы предприятия - это совокупность денежных отношений, связанных с формированием и использованием денежных доходов и накоплений предприятия. Финансы предприятия обеспечивают круговорот основного и оборотного капитала и взаимоотношение с государственным бюджетом, налоговыми органами, банками, страховыми компаниями и прочими учреждениями финансово-кредитной системы. При этом они выполняют две функции:

- воспроизводственную;

- контрольную.

Воспроизводственная функция состоит в обслуживании денежными ресурсами круговорота основного и оборотного капитала в процессе коммерческой деятельности предприятия на основе формирования и использования денежных доходов и накоплений.

Контрольная функция - это финансовый контроль за производственно-хозяйственной деятельностью предприятия.

Финансовая стратегия предприятия строится на определенных принципах организации:

Жесткая централизация финансовых ресурсов, обеспечивающая фирме быструю маневренность финансовыми ресурсами, их концентрацию на основных направлениях производственно-хозяйственной деятельности.

Финансовое планирование, определяющее на перспективу все поступления денежных средств предприятия и основные направления их расходования.

Формирование крупных финансовых резервов, обеспечивающих устойчивую работу предприятия в условиях возможных колебаний рыночной конъюнктуры.

Безусловное выполнение финансовых обязательств перед партнерами.

Главной задачей финансовой стратегии является достижение самоокупаемости предприятия.

Самоокупаемость - это способность предприятия покрывать свои расходы (затраты) результатами производства, обеспечивая тем самым повторяемость производства в неизменных масштабах.

В процессе достижения самоокупаемости решаются две важнейшие для предприятия проблемы:

- борьба с убыточностью;

- повышение прибыльности.

Предприятие не только должно покрывать свои расходы доходами, но и быть рентабельным, т. е. получать прибыль.

Самоокупаемость - это неотъемлемый момент самофинансирования предприятия.

Самофинансирование - способность предприятия из заработанных средств не только возмещать производственные затраты, но и финансировать расширение производства, решение социальных задач.

Самофинансирование осуществляется за счет прибыли и амортизации. В процессе накопления объем прибыли подвергается уменьшению за счет налогов и различных платежей из прибыли. В конечном итоге остается перераспределенная прибыль. Из не распределенной прибыли и амортизации формируется финансовый фонд или источники самофинансирования предприятия.

Финансирование может осуществляться и путем привлечения средств рынка ссудных капиталов, к которым относятся: кредит банка, выпуск ценных бумаг (акций и облигаций). Однако остановимся более подробно на собственных источниках финансирования предприятия (собственном капитале).

Собственный капитал - капитал, безусловным и исключительным владельцем которого является собственник (или собственники) предприятия.

В его состав входят уставной капитал, накопленный капитал (резервный и добавочные капиталы, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.).

Стоимость капитала - это его цена, которую, предприятие платит за его привлечение из разных источников.

Поскольку стоимость капитала представляет собой часть прибыли, которую предприятие должно уплатить за использование сформированного или привлеченного нового капитала для обеспечения процесса производства и реализации продукции, данный показатель является минимальной нормой прибыли от операционной деятельности. Если рентабельность операционной деятельности окажется ниже цены капитала, это приведет к «проеданию» капитала и банкротству предприятия.

В связи с тем, что капитал предприятия формируется за счет разных источников, в процессе анализа необходимо оценить каждый из них.

Стоимость собственного капитала предприятия (Ц_ск) в отчетном периоде определяется следующим образом:

Ц_с = . (29)

Для определения стоимости акционерного капитала (Ц_ак) используется следующий расчет:

Ц_ак = (30)

Стоимость заемного капитала в виде банковских кредитов (Ц_кр) исчисляется следующим образом:

Ц_кр= (31)

Если проценты за кредит включаются в себестоимость продукции, то действительная цена кредита будет меньше на уровень налога на прибыль (К_н).

Для оценки финансового состояния предприятия также используются следующие показатели, связанные с его капиталом:

коэффициент общей оборачиваемости капитала (К_{оборач.}) - отражает скорость оборота всего капитала предприятия и показывает, какое количество раз в год происходит полный цикл его обращения, приносящий прибыль:

К_{оборач.} = ; (32)

коэффициент оборачиваемости собственного капитала (К_{оборач.с.к.}):

К _{оборач. с.к.} = , (33)

отсутствие данного показателя показывает, что все оборотные активы предприятия сформированы за счет заемных средств.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли

и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности - одна из основных задач в любой сфере бизнеса.

Прибыль представляет собой конечный финансовый результат хозяйствования предприятия и слагается из финансового результата от реализации продукции (работ, услуг), основных средств и иного имущества предприятия и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. В процессе анализа используются следующие показатели прибыли:

- маржинальная прибыль (разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции;

- прибыль от реализации продукции, товаров, услуг (разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода);

- общий финансовый результат до выплаты процентов и налогов (финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы);

- чистая прибыль - это та ее часть, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты процентов, налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений;

- капитализированная (нераспределенная) прибыль - это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов;

- потребляемая прибыль - та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов, персоналу предприятия или на социальные программы.

В условиях рыночных отношений предприятие должно стремиться если не к получению максимальной прибыли, то, по крайней мере, к такому объёму прибыли, который бы позволил предприятию не только прочно удерживать свои позиции на рынке сбыта своих товаров и услуг, но и обеспечивать динамическое развитие его производства в условиях конкуренции. Для этого необходимо знание источников формирования прибыли и методов по лучшему их использованию.

В условиях рыночных отношений, как свидетельствует мировая практика, имеется три основных источника получения прибыли:

первый - получение прибыли за счет монопольного положения предприятия по выпуску той или иной продукции или уникальности продукта;

второй источник связан непосредственно с производственной и предпринимательской деятельностью;

третий источник связан с инновационной деятельностью предприятия.

Финансовая деятельность - это рабочий язык бизнеса, и практически невозможно анализировать операции или результаты работы предприятия иначе, чем через финансовые показатели.

Стремясь решить конкретные вопросы и получить квалифицированную оценку финансового положения, руководители предприятий все чаще начинают прибегать к помощи финансового анализа, значение отвлеченных данных баланса или отчета о финансовых результатах весьма невелико, если их рассматривать в отрыве друг от друга. Поэтому для объективной оценки финансового положения необходимо перейти к определенным ценностным соотношениям основных факторов - финансовым показателям или коэффициентам.

Финансовые коэффициенты характеризуют пропорции между различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов являются простота расчетов и элиминирования влияния инфляции.

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.

Ликвидность предприятия - это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность.

В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на определенную дату, но при этом иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

Ликвидность и платежеспособность предприятия оперативно оцениваются на основании следующих показателей:

Величина собственных оборотных средств - характеризирует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами.

Манёвренность функционирующего капитала - характеризирует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств. Для нормального функционирования предприятия этот показатель меняется в пределах от 0 до 1 и рассчитывается:

К _ман. = ; (34)

Коэффициент покрытия (К_пок) - даёт общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. К_пок, превышающий 2, считается очень благоприятным для предприятия и рассчитывается:

К_пок=; (35)

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности - отношение совокупности денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств:

П_срочн. = ; (36)

Удовлетворяет обычно соотношение 0,7-1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую часть ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется большее соотношение. Если в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платёжеспособности) - показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно за счет имеющейся денежной наличности. Определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия:

П _абс. = ; (37)

В международной практике считается, что значение его должно быть больше или равным 0,2 - 0,25.

6 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов - характеризирует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами и рассчитывается:

К _обесп. = ; (38)

Значение К _обесп. должно быть ровно 0,6 - 0,8, нормальным можно считать положение, при котором 60 - 80 % запасов и затрат формируются за счет собственных оборотных средств.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Финансовая устойчивость предприятия во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь - от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов предприятия.

Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников капитала предприятия и оценить степень финансовой устойчивости финансового риска. С этой целью рассчитывают следующие показатели:

Коэффициент финансовой автономии (или независимости) - удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса, характеризирует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем финансово устойчиво предприятие. Данный показатель рассчитывается по формуле:

К _авт. = , (39)

где СК - собственный капитал предприятия;

Б - итог баланса.

Коэффициент финансовой зависимости - доля заемного капитала в общей валюте баланса, является обратным к коэффициенту финансовой автономии.

Рост этого показателя в динамике означает увеличение количества заемных средств и он рассчитывается:

К _{фин. завис.} = , (40)

где ЗК - заемный капитал предприятия;

Б - итог баланса.

Коэффициент текущей задолженности - отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса:

К _{текущ. задолж.} = ; (41)

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (коэффициент финансовой устойчивости) - отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте баланса:

К _{фин. независ.} = ; (42)

Рост показателя свидетельствует об усилении зависимости от внешних инвесторов.

Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности) - отношение собственного капитала к заемному:

К _{платежеспос.} = ; (43)

Коэффициент финансового риска - отношение заемного капитала к собственному:

К_{фин. риска} = . (44)

Нужно сказать, что единых нормативных критериев для рассмотренных показателей не существует. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств и др.

Поэтому приемлемость значений этих показателей лучше составлять по группам родственных предприятий. Единственное правило которое «работает»: владельцы предприятия (инвесторы и другие лица, сделавшие взносы в уставной капитал) предпочитают разумный рост в динамике заемных средств, а кредиторы отдают предпочтение предприятиям с высокой долей собственного капитала, с большей финансовой автономностью.

Обобщающим показателем, характеризующим финансовое состояние предприятия, является рентабельность.

Рентабельность - это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.). Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты коммерческой деятельности предприятия, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

К основным показателям этого блока относятся следующие:

1 Рентабельность продукции (коэффициент окупаемости затрат) (R_з) исчисляется путем отношения прибыли от реализации (П_рп) до выплаты процентов и налогов к сумме затрат по реализованной продукции (З_рп):

R _з = ; (45)

Показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться по отдельным видам продукции и в целом по предприятию.

2 Рентабельность продаж (оборота) (R_об) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг до выплаты процентов и налогов (П_рп) на сумму полученной выручки (В_рп):

R _об = ; (46)

Данный показатель характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Показатель рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

3 Рентабельность (доходность) оборотного капитала (R_ок) исчисляется отношением прибыли от операционной деятельности до выплаты процентов и налогов (П_од) к среднегодовой сумме оборотного капитала (ОК):

R _ок = (47)

Этот показатель характеризует эффективность использования оборотного капитала предприятия.

Таким образом, в данной главе рассмотрены вопросы, раскрывающие сущность теоретических основ анализа и оценки эффективности коммерческой деятельности на торговом предприятии. Проведен анализ и представлена оценка коммерческой деятельности торгового предприятия, основанный на рассмотрении вопросов об использовании персонала предприятия и фонда заработной платы, а также анализе закупочной и сбытовой деятельности торгового предприятия. Важное место в этой главе занимает пункт об анализе и оценке финансового состояния предприятия. Представлена система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, а также дан анализ использования основных средств, материальных ресурсов и себестоимости продукции торгового предприятия.

2. Анализ и оценка эффективности коммерческой деятельности производственного предприятия ООО «Юниартис»

2.1 Краткая характеристика предприятия ООО «Юниартис»

Завод «Юниартис» был открыт в 13 апреля 2012 года и располагается по адресу: Республика Татарстан, 420108, г. Казань, ул. Магистральная д.35

ООО «Юниартис» является коммерческой организацией. Основной целью его деятельности является получение прибыли, направляемой на развитие самого общества и удовлетворение интересов его участников.

Правоспособность общества, как юридического лица, возникла с момента его государственной регистрации.

Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами, в числе которых:

- производство напитков;

- оптово-розничная торговля безалкогольными напитками;

- любые другие виды деятельности, не запрещенные федеральными законами.

ООО «Юниартис» имеет и вправе иметь в собственности или во владении, пользовании деньги, вещи, имущественные и иные права, стоимость которых отражается на самостоятельном балансе общества. Оно вправе в порядке, определенном действующим законодательством, учредительными документами или решениями общих собраний участников, владеть, пользоваться и распоряжаться, имеющимися у него, деньгами, вещами, имущественными и иными правами, в том числе и переданными участниками в качестве вклада в уставной капитал.

Источниками формирования имущества общества являются:

- вклады участников общества;

- финансово- хозяйственная деятельность общества;

- финансовая и другая материальная помощь физических и юридических лиц;

- другие источники формирования в соответствии с действующим законодательством.

К органам ООО «Юниартис» относятся:

- общее собрание участников общества;

- единоличный исполнительный орган - Генеральный директор общества;

Высшим органом ООО «Юниартис» является общее собрание участников общества. Все участники общества имеют право присутсвовать на общем собрании участников общества, принимать участие в обсужлении повестки дня и голосовать при принятии решений.

Каждый участник общества имеет на общем собрании участников общества число голосов, пропорциональное доле в уставном капитале. К исключительной компетенции общего собрания участников общества относятся:

- определение основных направлений деятельности общества, а также принятие решения об участии в ассоциациях и других объединениях коммерческих организаций;

- изменение устава, в том числе изменение размера уставного капитала;

- внесение изменений в учредительный договор;

- образование исполнительного органа и досрочное прекращение его полномочий;

- утверждение годовых отчетов и годовых бухгалтерских балансов;

- принятие решения о распределении чистой прибыли между участниками;

- утверждение документов, регулирующих внутреннюю деятельность общества;

- принятие решений о размещении облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг;

- назначение аудиторской проверки, утверждение аудитора и определение размера оплаты его услуг;

- принятие решения о реорганизации или ликвидации общества;

- назначение ликвидационной комиссии и утверждение ликвидационных балансов;

- решение иных вопросов, предусмотренных уставом и законодательством.

Вопросы, отнесенные к исключительной компетенции общего собрания участников, не могут быть переданы им на решение исполнительному органу ООО «Юниартис».

Руководство текущей деятельностью ООО «Юниартис» осуществляется единоличным исполнительным органом - Генеральным директором.

Генеральный директор ООО «Юниартис» в праве:

- без доверенности действовать от имени общества, в том числе представлять его интересы и совершать сделки;

- выдавать доверенности на право представительства от имени общества, в том числе доверенности с правом передоверия;

- издавать приказы о назначении на должности работников, об их переводе и увольнении, применять меры поощрения и налагать дисциплинарные взыскания;

- осуществлять иные полномочия, не отнесенные федеральными законами или уставом к компетенции общего собрания участников общества.

Порядок деятельности Генерального директора и принятия им решений устанавливается Уставом, внутренними документами Общества, действующим законодательством РФ.

Ответственность Генерального директора определена Федеральным законом.

ООО «Юниартис» не обязано публиковать отчетность о своей деятельности, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами. Оно обязано хранить по месту нахождения единоличного исполнительного органа документы, предусмотренные федеральным законодательством и иными правовыми актами РФ, уставом, внутренними документами общества, решениями общего собрания участников общества, совета директоров и исполнительных органов.

ООО «Юниартис» может быть добровольно реорганизовано в порядке, предусмотренном федеральными законами. Реорганизация общества может быть осуществлена в форме слияния, присоединения, разделения, выделения и преобразования. Порядок реорганизации общества в указанных формах определяется федеральными законами.

Компания ООО «Юниартис» занимается производством натуральных безалкогольных напитков. На данный момент поставляет свою продукцию в пределах Республики Татарстан, города Казань, в сети супермаркетов «Бэхетле», «Эдэльвейс», магазины розничной торговли «Августина» и другие.

Основной продукт : натуральный хлебный «БиоКвас», изготовленный по ГОСТ 53094-2008.

Безалкогольный тонизирующий напиток натурального брожения, получаемый в процессе производства брожения сухарей черного хлеба, ржаной муки, муки ячменной, отрубей зерновых, сахара-песка, дрожжей хлебопекарных, воды питьевой, чистых культур лакто- и бифидо-бактерий, углекислоты СО₂.

Напиток нормализует микрофлору кишечника, улучшает пищеварительные процессы, способствует улучшению работы нервной системы, а также помогает при гипертонии сердца и сосудов.

Помогает при похмельном синдроме. Содержит витамины В₁, В₂, В₃, В₆, PP, E, D.

Энергетическая ценность: 25 ккал/100 см³. Пищевая ценность: углеводы 4,2 г/см³, белки 0,7 г/см³.

Бодрящий живительный напиток с мягким вкусом прекрасно утоляет жажду, снимает усталость и быстро восстанавливает силы.

Внешний вид - густая масса водной взвеси хлебного осадка и дрожжей. В спокойном состоянии допускается осадок, перед употреблением встряхивать, без посторонних запахов, сладковато-кислый на вкус.

Расфасовка осуществляется в ПЭТ тару объемом 0,5 л, 1л, 1,5 л с формированием в групповую упаковку с термоусадочной пленкой по 9-12 бутылок.

Транспортировка производится на любых видах транспорта в термобудках или рефрижераторах.

Напиток должен храниться и реализовываться при температуре от 0 °C до 5 °C, желательно в холодильнике-стойке со стеклом и фирменным логотипом.

В настоящее время запущено производство с объемом выпуска 2500 л/сутки. В дальнейшем возможно увеличение объемов.

Вода, используемая в процессе производства продукции, проходит через систему фильтрации. Возможно дополнительно выпускать питьевую бутилированную воду в ПЭТ бутылках объемом 0,5 л, 1л, 1,5 л.

Гарантийный срок хранения БиоКваса составляет 30 суток.

Просроченная продукция принимается со 100% возвратом, либо обменом.

Этикетка может быть использована с логотипом, цветом, информацией Вашей торговой марки, которая, номинально, может являться как бы производственной структурой этого предприятия.

Продаваемые сейчас практически все виды квасов производятся на основе концентратов, представляя собой продукты химической отрасли. А продукт ООО «Юниартис» натуральный, произведен по «бабушкиным рецептам» с добавлением бифидо-лакто бактерий, как и в молочных продуктах. Что дополнительно придает продукту неповторимый вкус и полезные свойства молочных продуктов.

Предварительная стоимость производителя 30 руб за 0,5 л, 35 руб за 1л, 40 руб за 1,5 л.

Рынок безалкогольных напитков - один из самых динамично развивающихся на фоне других продовольственных товаров. В преддверии сезона прохладительных напитков целесообразно рассмотреть, что происходило с этим рынком в последние несколько лет, как менялись потребительские предпочтения россиян с течением времени и какие напитки наиболее востребованы в России на сегодняшний день.

...