Розробка бізнес-плану по створенню транспортної компанії

тис. км

94,5

104

114,4

125,8

125,8

104

104

Тариф, грн./км

10

10

10

10

10

10

10

10

Чистий дохід від, тис. грн.

900

945

1040

1144

1258

1258

1040

1040

Перевезення

Обсяг реалізації,

80

84

92,4

101,6

111,8

111,8

92,4

92,4

автомобілем 2

тис. км

Тариф, грн./км

10

10

10

10

10

10

10

10

Чистий дохід від, тис. грн.

800

840

924

1016

1118

1118

924

924

Перевезення

Обсяг реалізації,

85

89,3

98,2

108,02

118,8

118,8

98,2

98,2

автомобілем 3

тис. км

Тариф, грн./км

10

10

10

10

10

10

10

10

Чистий дохід від, тис. грн.

850

893

982

1080,2

1188

1188

982

982

Перевезення

Обсяг реалізації,

70

73,5

80,9

89

97,9

97,9

80,9

80,9

автомобілем 4

тис. км

Тариф, грн./км

10

10

10

10

10

10

10

10

Чистий дохід від, тис. грн.

700

735

809

890

979

979

809

809

Обсяг реалізації,

100

105

115,5

127,1

139,8

139,8

115,5

115,5

Перевезення

тис. км

автомобілем 5

Тариф, грн./км

10

10

10

10

10

10

10

10

Чистий дохід від, тис. грн.

1000

1050

1155

1271

1398

1398

1155

1155

Всього чистий дохід, млн. грн.

4250

4463

4910

5401,2

5941

5941

4910

4910

Склавши прогноз доходів від реалізації автотранспортних послуг, перейдемо до розрахунку фінансового результату ТЗОВ «РОК - Транс», враховуючи ставка податку на прибуток (18%), яка визначається згідно із положеннями Податкового кодексу України від 2.12.2010 р. N 2755-VІ. Результати розрахунків представлені в табл.2.7.



Таблиця 2.7 Прогноз фінансового результату, тис. грн.

Показники	Роки
	1	2	3	4	5	6	7	8
Чистий доход від реалізації послуг	4250
		4463	4910	5401,2	5941	5941	4910	4910
Собівартість реалізації послуг:	2637,3		2801,2
		1807,8		1912,8	2027	1937,2	1761,2	1701,2
-матеріальні затрати	1275	1249,6	1473	805,6	950,5	920,8	653,0	653,0
-витрати на оплату праці	756	810	810	678	702	702	810	810
-відрахування на соціальні заходи	166,3	178,2	178,2	149,1	154,4	154,4	178,2	178,2
-амортизація	440	380	340	280	220	160	120	60
Валовий прибуток	1612,6
		2655,1	2108,8	3488,3	3914	4003,7	3148,7	3208,7
Адміністративні	374,1	403,4	403,4	440,0	410,76	410,7	403,4	379,4
витрати
Фінансовий результат від операційної діяльності	1238,5	2251,7	1705,3	3048,3	3503,2	3592,9	2745,3	2829,3
Фінансові витрати	180	135	90	45	-	-	-	-
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування	1418,5	2116,7	1615,3	3003,3	3503,2	3592,9	2745,3	2829,3
Податок на прибуток від звичайної діяльності	255,3	381,0	290,7	540,5	630,5	646,7	494,1	509,2
Фінансовий результат від звичайної діяльності	1163,1	1735,7	1324,5	2462,7	2872,6	2946,2	2251,1	2320,0

З метою оцінки руху грошових коштів в процесі реалізації інвестиційного проекту розробляється прогноз грошових потоків, в якому присутня інформація про три напрямки діяльності підприємства: операційну, інвестиційну та фінансову. Оцінку всіх напрямків надходження і використання грошових коштів за проектом рекомендується виконувати з використанням табл. 2.8.

Таблиця 2.8 Прогноз грошових потоків, тис. грн.

Показники	Роки
	0	1	2	3	4	5	6	7	8
1. Рух грошових коштів в результаті операційної діяльності
Чистий дохід від реалізації послуг	-	4250,0
			4463,0	4910,0	5401,2	5941,0	5941,0	4910,0	4910,0
Поточні витрати	-	2197,3	2641,3	2864,6	5121,2	2217,8	2217,8	2864,6	2864,6

В якості джерел коштів для підприємства можуть розглядатися: виручка від реалізації продукції інші доходи, збільшення власного капіталу, збільшення заборгованості (отримання кредитів).

Основні напрямки використання грошових коштів пов'язані:

§ із здійсненням поточної діяльності;

§ з інвестиційними витратами;

§ з обслуговуванням зовнішньої заборгованості (сплата відсотків за кредит та погашення кредитів);

§ із розрахунками з бюджетом (податкові платежі) та позабюджетними фондами;

§ з виплатою дивідендів.

Чистий грошовий потік визначається як сума грошових потоків від трьох видів діяльності підприємства в певному періоді.

Необхідною умовою прийняття інвестиційного проекту є позитивне значення чистого грошового потоку в будь-якому інтервалі розрахункового періоду. Від'ємне його значення свідчить про необхідність залучення додаткових власних або запозичених коштів і відображення цих коштів в розрахунках ефективності.

Якщо проаналізувати усі розрахунки в другому розділі, можна зробити висновок, що ТЗОВ «РОК - Транс» може сміливо скласни конкуренцію вже існуючим підприємствам, з аналогічним асортиментом надання послуг.

Розрахувавши чистий грошовий потік для даного підприємства, можемо стверджувати, що інвестиційний проект є прибутковим.

2.3 Маркетинговий план ТЗОВ «РОК - Транс»

Завдання маркетингового аналізу - збір і аналіз ринкової інформації з метою розробки стратегії проекту, формування програми продажу майбутнього продукту і маркетингової діяльності за проектом.

Маркетинговий аналіз складається з таких блоків: аналіз ринку та аналіз конкурентного середовища. У процесі аналізу ринку виявляється потенційний покупець, причини покупки продукту (послуги) і спосіб проведення покупки. Маркетинговий аналіз повинний містити в собі прогнозування попиту.

Маркетинговий аналіз проекту передбачає багатоступеневу методику аналізу ринку.

Спочатку необхідно розглянути якісні аспекти та визначити межі аналізу ринку, в якому дослідити концепцію розвитку попиту та його основні форми. Наступним кроком має стати вивчення стратегії розвитку попиту та його доречність в аналізі ринку, що включає обговорення типових помилок, які припущені в обґрунтуванні проекту. Аналіз ринкового середовища містить діагностику макросередовища та оцінку бізнес-оточення і залежить від якості підготовки попередньої стадії. Розробка стратегії проекту є центральним ланцюгом маркетингових досліджень, оскільки дозволяє сформулювати основні принципи і методи раціонального використання ресурсів проекту протягом його життєвого циклу. Визначення стратегії проекту дозволяє побудувати відповідну маркетингову концепцію. Останнім кроком маркетингового аналізу проектних рішень є розробка маркетингового плану і детальний розгляд його елементів.

Маркетингова інформаційна система (МІС) -- це люди, обладнання та методологічні прийоми, призначені для збору, класифікації, аналізу, оцінювання і розповсюдження інформації для прийняття маркетингових рішень. МІС дає змогу підприємству інтегрувати інформацію з різних джерел, а потім передавати її менеджерам у формі, пристосованій для прийняття рішень.

Для здійснення успішної діяльності будь-яке підприємство повинне мати чітко сформований маркетинговий план та стратегію.

Схему розповсюдження послуг планую здійснювати на 0 рівні (виробник - споживач). У випадку перевезень це перевізник вантажу - замовник вантажу.

Ціни на перевезення встановлюються в залежності від середніх цін на ринку. Одним з методів стимулювання продажів є лояльність у відповідності до потреб клієнта, діюча система знижок та акцій, постійна співпраця, пошук нових клієнтів та періодичний об дзвін існуючих. Окрім цього реклама в засобах масової інформації. Найдієвішою на сьогодні вважаємо рекламу з допомогою засобів масової інформації (мережі Інтернет ресурсів). Це так звані рекламні «банери» на рекламно-пошукових сайтах: Lardy Trans, Della, Автобазар, Autoria.

Кожен зареєстрований споживач даних ресурсів має розроблену систему відгуків стосовно якості надання ним послуг. Розглянемо детальніше розрахунок витрат на рекламну продукцію та рекламні заходи впродовж року (див. табл. 2.9).

Таблиця 2.9 Розрахунок витрат на рекламну продукцію

Вид рекламної продукції	Ціна од., грн	Вартість, грн.
Рекламні послуги Lardy Trans	100	100
Рекламні послуги Della	185	185

Оскільки реклама не є одним із найдієвіших заходів просування на ринку данного виду послуги, то її частка у витратах також не є суттєвою. Кожного місяця підприємство витрачатиме лише 385,00 грн., на рекламу. За рік цей показник становитиме 3420,00 грн.

Одним із найдієвіших способів просування данного виду послуги на ринку вважаю раціональну політику лояльності до клієнта. У данному випадку це своєрідна система акцій, знижок, подарунків та способів комунікації, що сприятимуть зацікавленню та залученню перспективних клієнтів.

Аналіз макросередовища полягає в розгляді чинників, що впливають на внутрішнє життя підприємства (його мікросередовище), наступні:

- Політичне середовище - фактори, що впливають на рівень стабільності політичної ситуації, захист державою інтересів підприємців, державне регулювання економіки;

- Економічне середовище - фактори, які характеризують життєвий рівень населення, рівень платоспроможного попиту, рівень цін, інфляційні процеси, доступність кредитів, присутність державних субсидій, податкова система, ступінь монополізації економіки;

- Демографічні фактори - рівень народжуваності та смертності, щільність, вік, рівень освіти населення, статевий признак, національність;

- Природні фактори - рівень tзабруднення навколишнього середовища, наявність / дефіцит сировини та її доступність;

- Науково - технічне середовище - рівень асигнувань на науково - дослідницькі роботи, темпи НТП;

- Культурне середовище - існуючі традиції та звички.

Аналіз мікросередовища є аналізом чинників, що впливають на конкурентну ситуацію щодо мого підприємства. Це аналіз власної діяльності, аналіз послуг постачальників та посередників, аналіз діяльності досвіду конкурентів (їх помилок та досягнень), аналіз поведінки споживачів, пошук контактної аудиторії, перевтілення проаналізованого в ідею кінцевого продукту.3 цією метою потрібно побудувати матрицю конкурентного профілю.



Таблиця 2.11 Матриця конкурентного профілю

Основні фактори успіху	Коефіцієнт вагомості	Підприємство, що оцінюється	Конкурент підприємство ВАТ «АТП-1147»	Конкурент підприємство ВАТ «АТП-58»
		Рей тинг	Оціночне значення	Рей- тинг	Оціночне значення	Рей- Тинг	Оціночне значення
Термін виконання	0,2	3	0,6	2	0,4	4	0,8
Надійність	0,2	4	0,8	3	0,6	3	0,6
Тариф	0,3	4	1,2	3	0,9	4	1,2
Маркетингова діяльність	0,1	2	0,2	4	0,4	4	0,4
Рівень кваліфікації персоналу	0,2	3	0,6	3	0,6	3	0,6
Підсумкове значення	1,0	-	3,4	-	2,9		3,6
Конк Конкурен-тоспроможність		0,94	0,81	1

Для розробки матриці конкурентного профілю кожному з основних факторів успіху надаю вагомий коефіцієнт, який показує важливість фактора відносно інших. При цьому враховую, що сума всіх коефіцієнтів вагомості дорівнює одиниці.

Для визначення рейтингу підприємства по кожному фактору успіху треба скористатися наступним способом (таблиці 2.12).

Аналіз конкурентоспроможності визначається за формулою:

К =

Отже, проаналізувавши конкурентне середовище впроваджуваного підприємства, можна зробити висновок, що воно посідає друге місце серед основних конкурентів за підсумковим оціночним значенням, що дає змогу оцінити доцільність його впровадження і обрати методи його покращення.

Розвиток сучасної економічної теорії й практики нерозривно пов'язаний з необхідністю аналізу та обґрунтування тих чи інших управлінських рішень, зокрема проектних, тому розробка бізнес-плану, а саме фінансового, організаційного, виробничого, маркетингового плану, дає підприємцю змогу оцінити ефективність того чи іншого проекту, проаналізувати як будуть себе поводити показники в тій чи інший ситуації, спрогнозувати майбутні доходи та витрати. Ефективне використання бізнес-плану підприємства в українській практиці управління потребує вірного розуміння його сутності.

Підбивши підсумки другого розділу, можемо стверджувати, що складатиме конкуренцію вже створеним підприємствам, та приноситиме прибуток, тобто даний проект є вигідний для інвестування.



РОЗДІЛ 3. ОБГРУНТУВАННЯ ЕФЕКТИВНОСТІ ІНВЕСТИЦІЙ У СТВОРЕННЯ НОВОГО ПІДПРИЄМСТВА

3.1 Економічна ефективність проекту

Ефективність інвестиційного проекту - категорія, що відображає відповідність проекту цілям та інтересам його учасників. У зв'язку з цим необхідно оцінювати ефективність проекту в цілому, а також ефективність участі в проекті кожного з його учасників.

Ефективність проекту в цілому оцінюється з метою визначення потенційної привабливості проекту для можливих учасників та пошуків джерел фінансування. Вона включає в себе: соціально-економічну ефективність проекту; комерційну ефективність проекту.

В цьому підрозділі розраховуються показники фінансової ефективності підприємства , а саме: чиста теперішня вартість, індекс прибутковості, внутрішня норму рентабельності та період окупності інвестицій на основі дисконтованих грошових потоків. Наведено формули, за якими проводимо розрахунки. Ставку дисконту беремо на основі аналізу альтернативних можливостей використання власного капіталу

Для проекту створення нового підприємства альтернативна вартість власного капіталу складає 12%. Це значення використовується в розрахунках як ставка дисконту (г).

Чиста теперішня вартість показує на скільки грошових одиниць дисконтовані вигоди за проектом перевищують дисконтовані витрати і може бути визначена за формулою:

NPV = ;

де: n - тривалість проектного циклу, роки;

CFтрадt - традиційний грошовий потік за проектом в t-му періоді (визначається як сума операційного та інвестиційного грошових потоків).

Дисконтований грошовий потік визначається шляхом множення традиційного грошового потоку і коефіцієнта дисконтування за формулою:

().

Результати розрахунків представлені в табл. 3.1.

Таблиця 3.1 Для визначення чистої теперішньої вартості (NPV) та індексу рентабельності (PI) проекту при ставці дисконту r=0.12 тис. грн.

Показники	Роки
	0	1	2	3	4	5	6	7	8
Традиційний грошовий потік	-3000	1617,34	1305,7	1664,6	-305,6	3092,7	3076,5	1551,2	1536,1
Коефіцієнт дисконтування	1	0,893	0,797	0,71	0,66	0,567	0,507	0,452	0,404
Дисконтований грошовий потік	-3000	1444,29	1040,64	1181,86	-201,69	1753,53	1559,79	701,14	620,57

Зобразимо на рисунку 3.1 динаміку дисконтованого грошового потоку при ставці дисконту r=12%.

Індекс прибутковості показує в скільки разів дисконтовані чисті вигоди проекту перевищують інвестиційні витрати і може бути визначений за формулою:

PI= ,

Використовуючи дані табл. 3.1, розраховуємо значення індексу прибутковості. PI = 2, 04

Внутрішня ставка рентабельності показує прибутковість проекту і визначається за формулою:

IRR=r1+(r2-r1)*,

де: r1- ставка дисконту, при якій NPV1>0;

r2 - ставка дисконту, при якій NPV2<0.

Чиста теперішня вартість проекту при ставці 12% має позитивне значення і може бути використана при визначенні внутрішньої норми рентабельності як NPV1. Для визначення NPV2 довільно обираємо ставку дисконту 30%, Розрахунки дисконтованого традиційного грошового потоку при новій ставці дисконту наведені в табл. 3.2.

Отже, при ставці дисконту 50%, NPV2 становить -91,68 тис.грн.

Таким чином,

IRR = 0.12+(0.5-0.12)*= 0.50 = 50 %

Період окупності характеризує термін, за який будуть відшкодовані витрати проекту і визначається за формулою:

DPP=T+ ,

де: Т - кількість повних років відшкодування інвестиційних витрат, роки;

CFt - дисконтований грошовий потік t-го періоду, грн.

Розрахунок кумулятивного грошового потоку за проектом наведено в табл. 3.2.



Таблиця 3.2 До визначення чистої теперішньої вартості проекту (NPV2) при ставці дисконту r2=50%

Показники	Роки
	0	1	2	3	4	5	6	7	8
Традиційний грошовий потік, тис.грн.	-3000	1617,3	1305,7	1664,6	-305,5	3092,6	3076,5	1551,2	1536,1
Коефіцієнт дисконтування	1	0.667	0,444	0,296	0,198	0,132	0,088	0,059	0,039
Дисконтований грошовий потік, тис.грн.	-3000	1078,7	386,48	329,58	-40,33	272,1538	181,5141	60,49682	59,9079

Зобразимо на рисунку 3.2 динаміку дисконтованого грошового потоку при ставці дисконту r=50%.

Отже, при ставці дисконту NPV2=-91,68 тис.грн

Таблиця 3.3 До визначення періоду окупності проекту (DPP) при ставці дисконту r1=0.12

Показники	Роки
	0	1	2	3	4	5	6	7	8
Дисконтований грошовий потік, тис.грн	-3000	1444,29	1040,64	1181,86	-201,69	1753,53	1559,79	701,14	620,57
Кумулятивний дисконтований грошовий потік, тис.грн.	-3000	-1555,71	525,58	1707,44	1505,75	3259,28	4819,08	5520,22	6221,36

Отже, DPP = 1 + = 2,5 років.

Результати розрахунків показників фінансової ефективності зведені в табл. 3.4.



Таблиця 3.4 Показники фінансової ефективності проекту

Показники	Позначення	Одиниці виміру	Значення
Чиста теперішня вартість	NPV	тис.грн.	6140,8
Індекс прибутковості	PI	-	2,04
Внутрішня ставка рентабельності	IRR	%	50
Період окупності проекту	DPP	роки	2,5

Проект створення транспортного підприємства можна вважати ефективним, оскільки NPV>0 і дорівнює 6140,8 тис. грн., індекс прибутковості PI >1 і дорівнює 2,04, внутрішня ставка рентабельності більша за альтернативну вартість капіталу (12%) і дорівнює 50%, період окупності менший за життєвий цикл проекту і складає 2,5 років.

Таким чином ми дійшли до висновку, що аналізований проект є рентабельним. Проект окупить себе 2,5 роки, що є досить позитивним значення для автотранспортного підприємства.

Отже ,дану діяльність можна вважати перспективною та прибутковою для реалізації у сучасних умовах господарювання, що і потрібно було довести.

3.2 Основні напрями зниження ризиків проекту

Підприємницький ризик представляє собою об'єктивно-суб'єктивну категорію. Основними характеристиками ризику є його елементи: об'єкти; суб'єкти; джерела ризику. Об'єкт ризику - це економічна система, ефективність та умови функціонування якої наперед точно не відомі. Суб'єкт ризику - це особа (індивід чи колектив), яка зацікавлена результатом керування об'єктом ризику і має компетенцію приймати рішення щодо об'єктів ризику. Джерела ризику - це чинники (явища або процеси), які спричиняють невизначеність або конфліктність результатів. Наявність всіх елементів ризику є необхідною умовою наявності ризику. Для забезпечення раціональності прийняття рішень в умовах ризику обов'язковою умовою є оцінка й обґрунтування ризику.

Розглянемо детальніше види ризиків які є властивими для даного виду підприємницької діяльності, див. таблиця 3.5

маркетинговий фінансовий план ризик

Таблиця 3.5 Оцінка основних ризик-факторів, притаманних обраній підприємницькій ідеї

	Види ризикових ситуацій	Заходи щодо мінімізації ризиків
1.	Податковий ризик	Застосування схем мінімізації та оптимізації податкових платежів.
2.	Фінансовий ризик	Диверсифікація ринків збуту та пошук нових каналів закупівлі пального.
3.	Політичний ризик	-
4.	Транспортний ризик	Страхування вантажів, транспорту, відповідальності та життя водіїв.

Податковий ризик зазвичай виникає в результаті неадекватності системи оподаткування. Ситуація, що склалася у сфері оподаткування, свідчить про те, що в процесі становлення ринкових відносин вітчизняна податкова система виявилася неадекватною щодо умов ринкової економіки, оскільки не може повною мірою забезпечити розвиток економічних реформ та добровільну сплату податків. Процес управління податковим ризиком включає: передбачення ризику; визначення його імовірного розміру і наслідків; розробку і реалізацію заходів щодо запобігання чи мінімізації пов'язаних з ризиком втрат. У нашому випадку це мінімізація та оптимізація податкових платежів.

Фінансові ризики зазвичай пов'язані з імовірністю втрат фінансових ресурсів. Фінансові ризики підрозділяються на два види ризиків: ризики, пов'язані закупівельною спроможністю грошей, і ризики, пов'язані з вкладенням капіталу (інвестиційні ризики). До ризиків, пов'язаних з купівельною спроможністю грошей, відносяться наступні різновиди ризиків: інфляційні і дефляційні ризики, валютні ризики та ризики ліквідності. Для перевізників найстрашнішими вважаються валютні ризики. Валютні ризики є небезпекою валютних втрат, однак для перевізника ці втрати являють собою ріст ціни на паливо затримка в оплаті за надання послуг, зміна споживчих ринків тощо. Такі ризики потрібно ліквідовувати наступним чином: здійснювати пошук нових клієнтів та застосовувати політику лояльності до існуючих, а також шукати нові каналів закупівлі пального, та розглядати варіанти взаємозаліку односторонніх вимог.

Політичний ризик це ризик, що виникає в країні зі зміною провладних структур. Часто такий вид ризику доволі тяжко врегулювати та мінімізувати. Усе залежить від суспільних факторів та засад демократії в державі.

Транспортний ризик виникає у зв'язку з транспортними операціями, тобто процесом переміщення матеріальних цінностей (продукції, сировини, обладнання тощо) в просторі, і пов'язаний з потенційною можливістю зниження споживчих властивостей об'єктів і порушенням умов їх переміщення (терміни, кінцевий пункт тощо). Транспортні ризики тісно пов'язані з логістичними (постачальницькими і збутовими), оскільки перевезення є джерелами їх виникнення. Такі ризики потрібно мінімізувати шляхом укладення разових договорів-заявок а договорів вантажного перевезення, де повинні зазначатись усі необхідні умови. Таким чином за невиконання умов договору настає відповідальність, що і є єдиним фактором, що впливає на сторони договору. Види ризиків, що виникають на різних стадіях життєвого циклу проекту (таблиця 3.6).

Таблиця 3.6 Види ризиків, що виникають на різних стадіях життєвого циклу проекту

Стадія	Види ризиків
Передінвестиційна	· помилковість у розробці концепції проекту · неправильне визначення розташування проекту · ставлення до проекту місцевої влади · прийняття рішення про доцільність інвестування
Інвестиційна	· платоспроможність замовника · непередбачені витрати на будівельні роботи · перевищення строків будівництва, вартості обладнання · несвоєчасність постачання обладнання · невиконання контрактних зобов'язань підрядниками · несвоєчасна підготовка персоналу
Експлуатаційна	· поява альтернативного продукту · неплатоспроможність споживачів · неправильно визначені обсяг і сегмент ринку, на якому реалізується продукт проекту · зміна цін на сировину і матеріали, перевезення, заробітної плати · зміна вартості капіталу і рівня інфляції · загроза екологічній безпеці · зміна ставлення населення проекту до його реалізації

У ході підготовки та експлуатації на проект можуть впливати різноманітні фактори технічного, комерційного, фінансового і політичного характеру (причини їх виникнення, ознаки і наслідки за функціональними критеріями проекту подані у табл.3.7.

Таблиця 3.7 Причини виникнення, ознаки та наслідки різних функціональних ризиків проектів

Причини виникнення	Наслідки	Ознаки
ТЕХНІЧНІ РИЗИКИ
Помилки в проектуванні; недоліки технології; неправильний вибір обладнання; неправильне визначення потужності виробництва. Недоліки в управлінні; нестача кваліфікованої робочої сили; відсутність досвіду роботи на імпортному обладнанні у місцевого персоналу.	? Неможливість виходу на проектну потужність. ? Випуск продукції нижчої якості.	1. Новизна проекту. 2. Відсутність проектної організації відповідного рівня. 3. Відсутність маркетингових досліджень. 4. Відсутність залучення іноземних менеджерів.
Підвищення витрат фірми.	? Зростання цін за зарубіжними контрактами.	Відсутність чіткої фіксації цін на товари і послуги у контракті.

В додатках до курсової роботи наведено таблиці з розрахунками нового значення чистої теперішньої вартості при зміні показників.

При реалізації проекту створення транспортного підприємства існує ризик недоотримання вигод, збільшення витрат. Це може бути обумовлено наступними причинами:

§ підвищення ставки за кредит, а отже збільшення кредиторської заборгованості;

§ підвищення цін на паливо-матеріальні ресурси, а отже збільшення поточних витрат за проектом;

§ скорочення проектного циклу, через зниження платоспроможного попиту на даний вид послуг.

В якості факторів для проведення аналізу чутливості проекту за критерієм чистої теперішньої вартості обрано матеріальні затрати на 1 км пробігу, ставка за кредит та тривалість життєвого циклу проекту. За базисне значення критерію прийнято його розрахункове значення, яке дорівнює 1502,69 тис. грн.

Розрахунок відсотка зміни NPV здійснюємо за формулою:

? = *100%,

де NPVн - нове значення чистої теперішньої вартості проекту при зміні показника.

Еластичність NPV визначається за формулою:

Е=

Розрахунки до аналізу ризику наведені в табл. 3.6.

Аналіз отриманих результатів. Для аналізу отриманих результатів можна побудувати матрицю чутливості та передбачуваності змінних проекту (табл.3.7 Додаток ), яка дозволяє виділити найбільш та найменш ризикові для проекту показники. Кожна змінна отримує своє місце в полі матриці. Поділ змінних проекту відбувається за ступенем їх чутливості на три категорії: високу (перше місце в рейтингу), середню та низьку. Другий експертний розподіл змінних на три категорії здійснюється за ступенем їх прогнозованості: низьку(наприклад, ціна та обсяг реалізації продукції), середню (ставка відсотка, обсяг інвестицій) та високу (поточні витрати). Включення змінної в одне з трьох полів означає конкретну рекомендацію для прийняття рішення про подальшу роботу з нею по аналізу ризику(таблиця 3.9).

Таблиця 3.9 Матриця чутливості та передбачуваності змінних проекту

Передбачуваність показників	Чутливість показників
	висока	середня	Низька
Низька
Середня			ставка за кредит
Висока	матер. витрати	життєвий цикл

Поле I - подальший аналіз показників, так як до їх зміни найбільш чутлива чиста теперішня вартість проекту і вони найменш передбачувані; поле II - постійно слідкувати за змінами показників; поле III - змінні не належать подальшому розгляду, оскільки є найменш ризиковими.

Можна стверджувати, що ризик, яким обтяжений проект, є тим більший, чим більшою є чутливість цього проекту до зміни кожного з факторів (тобто еластичність), та чим більшим є інтервал можливих коливань цих факторів у майбутньому. Визначивши фактори, які найбільш суттєво впливають на ефективність проекту, потрібно звернути на них найбільшу увагу при реалізації інвестицій.

Отже, можна зробити висновки, що найбільш суттєво на ефективність проекту може вплинути зміна матеріальних затрат, і зміна життєвого циклу проекту, то потрібно ретельно за ними слідкувати.

Проведення аналізу чутливості дозволяють скоригувати бізнес-план проекту і вибрати найбільш безпечну стратегію його реалізації, яка дозволить уникнути значних втрат через зміну факторів зовнішнього середовища.

Свої послуги плануємо надавати таким категоріям населення: юридичним особам, фізичним особам підприємцям, виробникам, посередникам та споживачам товарів народного споживання.

Попередньо ми зазначали, що ринок вантажних автомобільних перевезень є достатньо насиченим. Він характеризується надлишком пропозиції (транспорту), що спричиняє високу конкуренцію та зниження ринкових цін на перевезення. Однією з сильних сторін конкурентів вважаємо відсутність лояльної співпраці зі споживачами послуг (безпосередніми замовниками).

Впродовж останніх 20 років галузь вантажного автомобільного транспорту України суттєво змінилась. Галузь внутрішніх автоперевезень вантажів по Україні на даний момент не має належної організації і не відповідає європейським стандартам. Ще однією з негативних рис даного сегменту є те, що більшість транспортних засобів мають великі витрати палива та питомі викиди шкідливих речовин.

Стосовно аналізу самого ринку наведемо деяку статистику. Основними вантажами перевезеними по автодорогах України станом за 12 місяців 2016 р. є деревина та вироби з неї (25%), чорні метали (4%) та вироби з них (6%), папір та картон (5%), котли, устаткування та апаратура (4%), алкогольні та безалкогольні напої і оцет (4%), полімерні матеріали та пластмаси (4%).

Розглянемо детальніше аналіз сильних та слабких сторін даного ринку здійснивши SWOT аналіз бізнес-середовища (таблиця 3.10).

Таблиця 3.10 SWOT - аналіз бізнес-середовища

Внутрішнє середовище	Сильні сторони	Слабкі сторони
	Наявність оновленого рухомого складу ; Наявність досвіду ведення бухгалтерії та надання логістичних послуг; Наявність досвіду та високої кваліфікації працівників; Швидкість доставки, якість перевезень та безпека доставки вантажів;	Недобросовісна конкуренція, демпінг, монополізм.
Зовнішнє середовище	Можливості	Загрози
	Вихід на міжнародні ринки: Білорусія Польща. Збільшення рухомого складу новими т. з.; Можливість надавати послуги експедування з метою розширення та диверсифікації діяльності	Поганий стан вітчизняних доріг. Що призводить до додаткових витрат на ремонт; Коливання курсу валюти, що спричиняє: підвищення цін на пальне та сприяє переміщенню ринків збуту, що мають валютну прив`язку. Низька платоспроможність населення

Проаналізувавши сильні та слабкі сторони нашого бізнесу можна дійти висновку, ринок має свої як переваги так і недоліки. Однак я вважаю, що ринок має доволі більше перспектив, оскільки кожної з його слабких сторін можна знайти вихід.



ВИСНОВКИ

У даній курсовій роботі було розроблено бізнес-план по створеню нового підприємства ТЗОВ «РОК-ТРАНС».

Було обрано створити нове автотранспортне підприємство, яке буде займатися перевезенням пасажирів на таксі. Були зроблені розрахунки за допомогою яких ми визначили ефективність даного проекту та визначили основні види ризиків які можуть негативно вплинути на розрахунки, а також на сам проект у майбутньому.

Отже можна підбити підсумки, що:

- чиста теперішня вартість складає 4136 тис. грн., що є задовільним показником оскільки перевищує нормативне значення 0;

-внутрішня норма рентабельності більша за альтернативну вартість капіталу (12%) і дорівнює 45%.

-індекс прибутковості PI>1 і дорівнює 2,38, отже це означає що дисконтовані чисті вигоди нашого проекту перевищують інвестиційні витрати.

- термін окупності менший за життєвий цикл і складає 3,3 роки, що є досить позитивним значенням.

Провівши аналіз ризиків проекту, було визначено, що значного впливу на проект може зробити зміна витрат на матеріальні ресурси, тому потрібно слідкувати за зміною цього показника, щоб підприємство в майбутньому не понесло збитків.

Таким чином зроблені розрахунки є цілком вигідними, і ми можемо вважати наш проект ефективним.



СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

1. Господарський кодекс України : наук-практ. коментар / [авт. кол.: С.В.Ківалов, О. І. Харитонова, Є. О. Харитонов] ; за ред. О.І.Харитонової. - Х. : Одіссей, 2014. - 832 с.

2. Про банки і банківську діяльність [Електронний ресурс] : Закон України №2121-III вiд 07 груд. 2000 р. // Відом. Верхов. Ради України. - 2001. - № 5/6. - Ст.30.- Режим доступу:

3. Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні: Закон України № 996-XIV від 16 лип. 1999 р. // Відом. Верхов. Ради України. - № 40. - Ст. 365. Режим доступу:

4. Про державну реєстрацію юридичних осіб та фізичних осіб - підприємців: Закон України № 755-IV від 15 трав. 2003 р. // Відом. Верхов. Ради України. - 2013. - № 31/32. - Ст. 263.

5. Про підприємства в Україні : Закон України № 887-XII від 27 берез. 1991 р. // Відом. Верхов. Ради України. - 1991. - №24. - Ст. 272.

7. Про ціни та ціноутворення : Закон України № 507-XII вiд 03 груд. 1990 р. //Відом. Верхов. Ради України. - 1990. - № 52. - Ст. 650.

8. Кодекс законів про працю України. - К. : КМА, 2013. - 112с.

9. Положення про типовий бізнес-план: наказ Фонду Держ. майна України від 26 трав. 2014 р.

10. Базилевич В.Д. Страхова справа : [підручник] / К. С. Базилевич. - 6-е вид., стер. - К. : Знання, 2015. - 351 c..

12. Богиня Д. П. Основи економіки праці : навч. посіб / Д. П. Богиня, О.А.Грішнова. - К. : Знання-Прес, 2014. - 560 с.

13. Бойчик І. М. Економіка підприємства : навч. посіб. /І.М.Бойчик.- К. : Атіка, 2014. - 543 с.

14. Буряк П. Ю. Економіка праці й соціально-економічні відносини : навч. посіб / П. Ю. Буряк, Б. А. Карпінська, М. І. Григорєва. - К. : Центр навч. л-ри, 2015. - 457 с.

15. Васюренко О. В. Банківські операції : навч. посіб. /О.В.Васюренко. - К. : Знання, 2013. - 318 с.

16. Вовчак О. Д. Кредит і банківська справа : підручник /О.Д.Вовчак, Н.М.Рущишин, Т. Я. Андрейків. - К. : Знання, 2015. - 564 с.

17. Гой І.В., Смелянська Т.П. Основи підприємницької діяльності / Навчально-методичний посібник. - Хмельницький, 2012. - 245 с.

18. Грибалев Н. П. Бизнес-план : практ. рук. /Н.П.Грибалев, И.Г.Игнатьева. - СПб. : Белл, 2014. - 160 с.

19. Гроші та кредит : підручник / М. І. Савлук, А. М. Мороз, М.Ф.Пуховкіна та ін ; за заг. ред. М. І. Савлука. - К. : КНЕУ, 2014. - 602 с.

20. Добровський В. М. Звітність підприємств : навч. посіб. для самостійного вивчення дисциплін / В. М. Добровський. - К. : КНЕУ, 2014. - 195 с.

21. Донець Л.І., Романенко Н.Г. Основи підприємництва / Навчальний посібник. - К.: Центр навчальної літератури, 2015. - 320 с.

22. Економіка підприємства : навч. посіб. / за ред. А. В. Шегди. - К. : Знання-Прес, 2014. - 651 с.

23. Жигалов В. Т. Основи менеджменту і управлінської діяльності /В.Т.Жигалов, Л. М. Шимановська. - К. : Вища шк., 2013. - 223 с.

24. Кардаш В. Я. Маркетингова товарна політика / В. Я. Кардаш. - К. : КНЕУ, 2014. - 124 с.

25. Карлін М. І. Правові основи підприємництва: Навч. посіб. / 2-е вид., випр. і доповн. - К.: Кондор, 2015. - 368 с.

26. Коробов М. Я. Фінансово-економічний аналіз діяльності підприємства /М. Я. Коробов. - К. : Знання, 2014. - 276 с.

Размещено на Allbest.ru

...