Використання лізингу в комерційній діяльності посередницьких підприємств

Щомісячні лізингові платежі включають:

 суму, яка відшкодовує частину вартості предмета лізингу;

 суму, яка компенсує лізингодавцю відсотки по залученому ним кредиту для придбання майна за Договором лізингу;

 комісійну винагороду лізингодавцю за отримане у лізинг майно;

 суму, яка компенсує лізингодавцю витрати, пов`язані з страхуванням предмету лізингу;

 суму, яка компенсує інші витрати лізингодавця, що безпосередньо пов'язані з виконанням договору лізингу.

Чому вигідний лізинг з Лізинговою компанією «Універсальна»?

Лізинг - операція, зміст якої полягає в наданні майна, яке відноситься до основних засобів, в користування лізингоодержувачу на визначений термін і за встановлену плату. Майно може бути надано в оперативний або фінансовий лізинг. [18]

Оперативний лізинг - це надання майна в користування на визначений строк. По закінченню строку користування, майно повертається лізингодавцю.

Оперативний лізинг за змістом є орендою майна та надає наступні переваги:

 Вся сума лізингового платежу відноситься лізингоодержувачем на валові витрати, що дозволяє зменшити прибуток до оподаткування.

 Першочергове право купівлі предмету лізингу по завершенню дії договору.

 Залишкова вартість визначається з врахуванням сплачених лізингових платежів.

 Предмет лізингу може бути проданий третім особам (в тому числі фізичним).

Фінансовий лізинг - це надання майна в користування на термін, близький до терміну повної амортизації і, що важливо: по закінченню строку фінансового лізингу майно залишається у власності лізингоодержувача.

Фінансовий лізинг подібний до традиційного придбання у кредит, однак на відміну від нього має такі переваги:

 Лояльні вимоги до лізингоодержувача.

 Можливість придбання основних засобів в лізинг для підприємств малого та середнього бізнесу, які не можуть отримати кредит.

 Відсутність вимоги надання застави по договору лізингу (заставою є предмет лізингу).

 Відсутність "прихованих" витрат, таких як: комісійних за обслуговування та оформлення кредиту, оформлення застави, відкриття рахунку та ін.

 Стислий термін розгляду заявки - до 5 днів.

 Допомога в розрахунках з визначення ефективності проекту.

 Організація доставки, встановлення і монтажу предмету лізингу.

 Страхування як предмету лізингу, так і ризиків пов'язаних з його використанням.

 Організація технічної підтримки та гарантійного обслуговування.

Крім вказаного фінансовий лізинг дасть можливість оптимізувати грошові потоки та оподаткування, оскільки:

 Одержання предмету лізингу у користування здійснюється без вилучення із обороту власних коштів.

 Предмет лізингу обліковується на балансі лізингоодержувача і нарахована амортизація зменшує прибуток до оподаткування.

 Лізингоодержувач отримує податковий кредит на суму ПДВ від вартості предмету лізингу.

 Лізингова винагорода відноситься до валових витрат.

 Рівномірність платежів протягом усього строку лізингу, що спрощує процес розрахунків.

 Збереження кредитної привабливості підприємства.

 Предмет лізингу не може бути податковою заставою чи об'єктом стягнення третіх осіб.

 Диверсифікує джерела довгострокового фінансування.

Одна з найпривабливіших рис лізингу - швидкість прийняття рішення по угоді та доступність для малого бізнесу. Розглянемо схему проходження етапів отримання рішення по лізинговій угоді (рис.3).

Рис. 2.1 Етапи отримання майна в лізинг

Аналіз отриманих документів займає 3 робочих дні. При прийнятті рішення щодо угоди, лізингова компанія налізує наступні данні:

аналіз не фінансової інформації (характеристика власників і менеджменту, характеристика діяльності, характеристика ринку);

аналіз мети лізингового проекту (інвестиційний проект, проект пов'язаний з поточною діяльністю лізингоодержувача, проект пов'язаний з розширенням діючого виробництва);

аналіз фінансового стану лізингоодержувача (грошових потоків, структури активів і пасивів балансу, заборгованість по кредитах, результатів діяльності).

Для аналізу необхідні такі документи:

1.Установчі документи:

Статут та Установчий договір зі всіма змінами і доповненнями

Свідоцтво про державну реєстрацію

Довідка з Єдиного Державного Реєстру підприємств і організацій України (для юридичних осіб)

Довідка про взяття на облік платника податків (Форма №4-ОПП)

Свідоцтво про реєстрацію платника податку на додану вартість

Документи, що підтверджують призначення і повноваження керівника

Копія (пред'явивши оригінал) паспорту керівника (перша, друга сторінки и реєстрація/прописка), ідентифікаційний номер.

2.Річна фінансова звітність, з відміткою відділу Держкомстату, за останні два роки (за останній рік поквартально):

Баланс підприємства (Форма №1);

Звіт про фінансові результати (Форма №2);

Звіт про рух коштів (Форма №3);

Звіт про власний капітал (Форма №4);

Примітки до фінансової звітності (Форма №5);

3.Фінансова звітність, з відміткою відділу Держкомстату, за поточний рік - поквартально:

Баланс підприємства (Форма №1);

Звіт про фінансові результати (Форма №2);

4.Фінансова звітність (для підприємців) за два попередні роки та останній звітний період:

Декларація про доходи (Форма №1);

Звіт суб'єкта підприємництва - фізичної особи - платника Єдиного податку;

5.Інші документи стосовно фінансової діяльності (подаються завірені підписом керівника і печаткою організації):

Довідка з податкової інспекції про відсутність податкової застави і боргів перед бюджетом

Довідка з банку/ів, де відкриті р/р про відсутність/наявність заборгованості по кредитам, виданим банківським гарантіям, акредитивам, із вказанням строку користування і розміру кредиту

Довідка з банку, в якому обслуговується клієнт, про обороти по розрахункових рахунках за останні 12 місяців

6.Загальна інформація про компанію на вимогу:

Техніко-економічне обґрунтування або Бізнес-план (на додаткову вимогу);

Інше.

Установчі документи подаються в оригіналі або у вигляді нотаріально завірених копій, з яких працівник лізингової компанії знімає копію і завіряє її своїм підписом. Фінансові документи подаються у вигляді копій, завірених підписом керівника і печаткою організації.

Для зручності клієнтів, примірник договору фінансового лізингу можна завантажити з офіційного сайту компанії (Додаток Б) та ознайомитись з правилами про порядок надання послуг (Додаток В)

У чому переваги лізингу у порівнянні з кредитними програмами від провідних українських банків? Розглянемо умови та ставки по кредитам від банків: ПриватБанк, Райффайзен Банк Аваль, ПУМБ, Кредобанк, Crйdit Agricole, лізингові платежі у ТОВ «Лізингова компанія «Універсальна».

Рис. 2.2 Відсоткові ставки

Як ми можемо бачити з рис.2.2., у Лізингової компанії «Універсальна» найнижчі платежі по лізинговій угоді порівняно з кредитами у банках. Окрім цього, кожна заявка на угоду розглядається індивідуально, що дозволяє зменшити авансовий платіж, а також збільшити термін лізингової угоди. Лізингові компанії, на відміну від банків, більш гнучкі та більш лояльні до клієнта.

2.3 Оцінка ефективності лізингової діяльності «Лізингова компанія «Універсальна»

Для оцінки ефективності лізингової діяльності ТОВ «Лізингова компанія «Універсальна», розглянемо дані фінансової звітності компанії за 2014 -2018 роки.

2014 рік для компанії був надважким. Економічна і політична криза поставила лізингову діяльність на межу виживання. Як видно із фінансового звіту , прибуток скоротився більш ніж вдвічі, а витрати зросли. В умовах тотального хаосу в українського бізнесу не було жодного бачення майбутнього та стратегії. Основне завдання менеджменту компанії було «залишитись на плаву». Розглянемо більш детально дані про прибутки та витрати (таб.2.1.).

Таблиця 2.1

Прибуток та витрати підприємства за 2014 р.

Стаття	Код рядка	За звітний період	За аналогічний період попереднього року
1	2	3	4
Чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	2000	9 765	20 617
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	2050	5 917	16 443
Валовий: прибуток	2090	3 848	4 174
збиток	2095	-	-
Інші операційні доходи	2120	623	286
Адміністративні витрати	2130	1 247	726
Витрати на збут	2150	596	726
Інші операційні витрати	2180	1199	464

2015 рік для Лізингової компанії «Універсальна» став роком відновлення. Після пережитого шоку подій 2014 року український бізнес став поступово адаптовуватися до нових реалій життя. Фінансові втрати більшості компаній не давали змогу розвиватись, саме тому на допомогу прийшли лізингові компанії. В умовах фінансової нестабільності та неможливості прогнозування, банки суттєво скоротили кредитні програми. Лише гнучкість лізингових компаній дозволила українському бізнесу отримати шанс на відновлення. Звичайно це позначилось на прибутках. Згідно звіту Лізингової компанії «Універсальна» за 2015 р. [18] , прибуток збільшився майже вдвічі при зменшенні витрат(таб.2.2.).

Таблиця 2.2

Прибуток та витрати підприємства за 2015 р

Стаття	Код рядка	За звітний період	За аналогічний період попереднього року
1	2	3	4
Чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	2000	17 927	9 765
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	2050	13 683	5 917
Валовий: прибуток	2090	4 244	3 848
збиток	2095	-	-
Інші операційні доходи	2120	777	623
Адміністративні витрати	2130	I 151	1 247
Витрати на збут	2150	713	596
Інші операційні витрати	2180	80	1199

У 2016 р. динаміка зростання прибутків Лізингової компанії «Універсальна» зберіглась. Дещо підвищився рівень витрат, однак це цілком закономірно для стратегії розвитку, яку обрав для себе менеджмент ТОВ «Лізингова компанія «Універсальна». З Таблиці 2.3. чітко видно зростання прибутків у порівнянні з 2015 роком. [18] 



Таблиця 2.3.

Прибуток та витрати підприємства за 2016 р

Стаття	Код рядка	За звітний період	За аналогічний період попереднього року
1	2	3	4
Чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	2000	23 438	17 927
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	2050	17 323	13 683
Валовий: прибуток	2090	6 115	4 244
збиток	2095	-	-
Інші операційні доходи	2120	54	777
Адміністративні витрати	2130	1 173	I 151
Витрати на збут	2150	967	713
Інші операційні витрати	2180	405	80

Аналізуючи звіт за 2017 р. (таб.2.4.), бачимо, що прибутки ТОВ «Лізингова компанія «Універсальна» стабільно ростуть, при цьому витрати хоча і дещо збільшуються, однак не суттєво. Це свідчить проте, що обрана стратегія розвитку була вірною. Однак цю звітність можна розглядати і ширше - збільшення прибутку - це збільшення українських компаній, які в непростий економічний період також хочуть розвитку, розширення, оновлення устаткування. Отже, чітко прослідковується ріст економіки в цілому на прикладі звітності лізингової компанії.



Таблиця 2.4.

Прибуток та витрати підприємства за 2017 р

Стаття	Код рядка	За звітний період	За аналогічний період попереднього року
1	2	3	4
Чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	2000	29 469	23 438
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	2050	23 288	17 323
Валовий: прибуток	2090	6 l8l	6 115
збиток	2095	-	-
Інші операційні доходи	2120	81	54
Адміністративні витрати	2130	1 506	1 173
Витрати на збут	2150	936	967
Інші операційні витрати	2180	565	405

У 2018 р., згідно фінансового звіту Лізингової компанії «Універсальна», фіксується значний стрибок у прибутках компанії. [18] Ми чітко бачимо, що це вже не просто динаміка зростання, а справжній прорив (таб.2.5.) Згідно фінансового звіту, ми бачимо, що витрати збільшились не суттєво. Загалом, така тенденція - збільшення лізингового портфелю - у 2018 році була притаманна для лідерів ринку лізингових операцій [8] . Рівень зростання лізингових портфелів цих компаній у порівнянні з ТОВ «Лізингова компанія «Універсальна» ми розглянемо пізніше. Однак, ці відомості дуже яскраво ілюструють той рівень довіри до лізингових операцій, який був станом на 2018 рік українським бізнесом. Що цікаво, лізингові компанії у 2018 році збільшили свої прибутки у тому числі і завдяки малому бізнесу. Якщо ще у попередні роки послугами лізингових компаній користувались в основному великі корпорації та середній бізнес, останніми роками ми можемо бачити, що малий бізнес значно активізувався у цьому напрямку.

Таблиця 2.5.

Прибуток та витрати підприємства за 2018 р

Стаття	Код рядка	За звітний період	За аналогічний період попереднього року
1	2	3	4
Чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	2000	66 488	29 469
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	2050	57 684	23 288
Валовий: прибуток	2090	8 804	6 l8l
збиток	2095	-	-
Інші операційні доходи	2120	54	81
Адміністративні витрати	2130	1 702	1 506
Витрати на збут	2150	1 241	936
Інші операційні витрати	2180	238	565

Як ми можемо бачити з звітів Лізингової компанії «Універсальна» за 2014-2018 рр., її ефективність цілком очевидна. Для кращого порівняння результатів, розглянемо динаміку зростання прибутку (рис.2.3.) Очевидними є стрибки прибутку у 2015 та 2018 роках, та плавне зростання у 2016-2017 роках. Наявність таких показників - це свідчення правильності курсу компанії та вибраної стратегії її менеджменті.



Рис.2.3 Прибутки компанії за 2014-2018 рр.

Якщо аналізувати ринок лізингових операцій в цілому, то неможливо не помітити тенденцію до зростання в порівнянні з банківськими установами. Отримавши довіру малого та середнього бізнесу лізинговими компаніями, стрімке зростання ринку майже на 34,9% (або 4,021 млрд грн) в порівняння з 2017 року зовсім не дивує. [24] При цьому, що найбільше надихає, протягом 2018 року обсяг нового бізнесу (вартість профінансованих об'єктів лізингу) склав 14,95 млрд грн- що на 61% перевищує обсяги 2017 року.

Однак, такий стрімкий ріст лізингово ринку не міг не позначитись на банківській сфері. Лише в першому півріччі 2018 року кількість відділень банків в Україні скоротилось на 3,8% - до 9 128. Лідером за кількістю підрозділів залишаєтся Ощадбанк - 2 980 відділень. Друге місце посів ПриватБанк - 2 108 відділень. В цьому році зазначені банки закрили 225 та 135 відділень відповідно. [5] 

Парадоксом такого стрімкого зростання лізингового ринку є також і ЗУ «Про державну допомогу суб'єктам господарювання», який з 02.08.2017 р. набрав чинності [1], а також різного роду державні програми підтримки бізнесу анонсовані Урядом. Можемо проаналізувати збільшення лізингових портфелів у лідерів ринку: Лізингова компанія «Універсальна», «Ілта», «ОТП-Лізинг», ВФС Україна (рис.2.4.).

Рис.2.4 Приріст лізингового портфелю.

Як ми можемо бачити, лізинговий портфель ТОВ «Лізингова компанія «Універсальна» за 2018р. збільшився на 126%, вивівши її на 2-ге місце за темпами зростання.



ВИСНОВКИ

У даній роботі було розглянуто теоретичні аспекти лізингу, його види, форми, функції, особливості ринку лізингу в Україні. Аналіз існуючої практики, проблем та перспектив проведення лізингових операцій лізинговими компаніями України дозволяє зробити певні висновки:

1) лізинг, за участю лізингових компаній, як метод стимулювання оновлення основних фондів підприємств є одним з найперспективніших шляхів подолання Україною інвестиційної кризи та поновлення процесу активного фінансування капіталовкладень;

2) інвестування у формі майна на відміну від грошового кредиту знижує ризик неповернення коштів, так як за лізингодавцем зберігаються права власності на передане майно;

3) лізинг передбачає 100-відсоткове кредитування і не вимагає негайного початку платежів, що дозволяє без різкого фінансового напруження оновлювати виробничі фонди, придбавати коштовне майно;

4) часто підприємству легше отримати майно по лізингу, ніж позику на його купівлю, оскільки лізингове майно виступає в якості застави;

5) лізингова угода більш гнучка, ніж позика, оскільки надає можливість обом сторонам виробити зручну схему виплат. За взаємною домовленістю сторін лізингові платежі можуть здійснюватися після отримання виручки від реалізації товарів, вироблених на взятому в кредит устаткуванні;

6) ставки платежів можуть бути фіксованими і плаваючими, а також є значно нижчими, ніж ставки по кредитам;

7) для лізингоодержувача зменшується ризик морального і фізичного старіння майна, так як майно не купується у власність, а береться в тимчасове користування;

8)виробник отримує додаткові можливості збуту продукції.

Лізинг як інструмент фінансування набагато краще впливає на економічні процеси, ніж кредитування. Оскільки лізинговий механізм забезпечує інвестування в реальний сектор економіки й має значний антиінфляційний ефект, чим не може похвалитися кредитування. Банки зосереджують свої активи в споживчому кредитуванні, а лізингові компанії фінансують виробництво. Таким чином, вітчизняний ринок лізингу є одним із найперспективніших фінансових ринків, який здатний активізувати всю економічну систему країни. Формування конкурентоспроможної лізингової галузі має бути одним із найважливіших завдань держави, а вдосконалення лізингових відносин і правильне запровадження зарубіжного досвіду є особливо актуальними питаннями подальших наукових досліджень.

Для вирішення проблем ринку лізингових послуг потрібно, щоб політика держави щодо формування та розвитку ринку лізингу в Україні була спрямована на: дотримання учасниками ринку лізингу вимог законодавства; єдиних підходів при розробці та реалізації політики щодо учасників кредитних відносин на фінансовому ринку; забезпечення захисту прав учасників ринку лізингу; запобігання монополізації та створення умов для розвитку добросовісної конкуренції на ринку лізингу, забезпечення рівних можливостей для доступу до ринку лізингових послуг; забезпечення прозорості та відкритості ринку лізингу.

Реалізація запропонованих заходів забезпечить зміцнення та динамічний розвиток вітчизняного ринку лізингу, підтримання довіри до нього та сприятиме його інтеграції в європейський та світовий ринок, допоможе нашій державі підняти ряд важливих та потенційно прибуткових галузей економіки (агропромисловий комплекс, авіаційно-будівну промисловість, легку промисловість, машинобудування).



СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

1. Закон України «Про державну допомогу суб'єктам господарювання» {Із змінами, внесеними згідно із Законом № 2481-VIII від 03.07.2018}

Закон України «Про лізинг» від 16.12.1997 № 723/97-ВР

Закон України “Про фінансовий лізинг” від 11 грудня 2003 р. № 1381-IV

Закон України "Про фінансові послуги та державне регулювання ринків фінансових послуг".

mind.ua [Електронний ресурс] : / Режим доступу : https://mind.ua/news/20186783-kilkist-viddilen-bankiv-v-ukrayini-skorotilos-na-38-nbu

Абрамов В.А. Лизинг и коммерческий кредит. - К.: „Економіка” - 2005. - с.105.

Вікіпедія [Електронний ресурс] : / Режим доступу : https://uk.wikipedia.org/wiki/Універсальна_інвестиційна_група

Газман В.Д. , Лизинг: теория, практика, комментарии. Москва: Фонд «Правовая культура», 2006, - с.207

Данилова Л.І. "Лізинг як фактор інвестиційного розвитку"//Фінанси України. - 1998р. - №11 - с.27.

Дорофеєва О.В. Організаційні аспекти управління фінансовими ризиками лізингових компаній // Актуальні проблеми економіки. - 2005. - №6(48).

Економіка та підприємництво - Збірник наукових праць молодих учених та аспірантів. Стан та перспективи розвитку лізингового бізнесу в Україні. [Електронний ресурс]. - Режим доступу : http://uchebnik-online.net/book/605-ekonomika-ta-pidpriyemnictvo-zbirnik-naukovix-prac-molodix-uchenix-ta-aspirantiv/33-stan-ta-perspektivi-rozvitku-lizingovogo-biznesu-v-ukrayini.html

Економічна енциклопедія: К.: Академія, 2001р. - 184с.

Івасів Б.С. Гроші та кредит: Підручник. ? Т.: Карт-бланж, 2000.

Калитка Г.Б. Лізинг: реалії, проблеми, перспективи // Фінанси України.- №2. - 2002, с.43.

Ковальчук К.Ф., Вишнякова І. В., Колесова І. В. Показники ефективності лізингової угоди// Фінанси України. - 2004. - №6. - С.141.

Королев В. Лизинговые операции // Экономика и жизнь. - 2004. - № 49.

Левченко В.П. Розвиток лізингу України в розрізі спільного європейського ринку/ В.П. Левченко // Збірник наукових праць Національного університету державної податкової служби України. - 2012.- №2. - С.174-182.

Лізингова компанія «Універсальна»[Електронний ресурс] : / Режим доступу : https://www.unilease.com.ua/accounting.html

Міщенко В.І. та ін. "Основи лізингу"\\ К: Земля - 1997р

Національна комісія, що здійснює державне регулювання у сфері ринків фінансових послуг. [Електронний ресурс]. - Режим доступу: https://nfp.gov.ua/

Основы внешнеэкономических знаний. Словарь - справочник. Москва: «Высшая школа», 1990

Рейтинг лізингових компаній за результатами Global Leasing Report 2016 //WhiteClarkeGroup's. [Електронний ресурс]. - Режим доступу : http://www.whiteclarkegroup.com/wp-content/uploads/2016/10/wcg_2016_global_leasing_report_final_public.pdf

Статистична інформація. Державний комітет статистики України. [Електронний ресурс]. - Режим доступу : http://www.ukrstat.gov.ua

Українське об'єднання лізингодавців[Електронний ресурс] : / Режим доступу : http://www.leasing.org.ua/ua/bulletin/.

Фридель В.І. " Аналіз тенденцій розвитку сучасного лізингового ринку України"\\ Економіка ,фінанси ,право. - 2012р. - 17-19 с.

Размещено на Allbest.ru

...