Моделирование операционной, финансовой и инвестиционной деятельности коммерческого предприятия

Основной выбор программы кредитования. Особенность ежемесячного возврата части кредита с уплатой процентов. Погашение ссуды с использованием аннуитетных платежей. Характеристика инвестиционных и операционных мероприятий. Предоставление заемных средств.

Рубрика Философия
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 08.01.2016
Размер файла 230,0 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Моделирование операционной, финансовой и инвестиционной деятельности коммерческого предприятия» был произведен полный анализ деятельности предприятия ООО «БГК»

Введение

Финансовый менеджмент направлен на управление движением финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих между хозяйствующими субъектами в процессе движения финансовых ресурсов.

Таким образом, финансовый менеджмент включает в себя стратегию и тактику управления. Под стратегией в данном случае понимаются общее направление и способ использования средств для достижения поставленной цели.

Целью финансового менеджмента является максимизация прибыли, благосостояния предприятия с помощью рациональной финансовой политики. Задачами финансового менеджмента являются:

- Обеспечение наиболее эффективного использования финансовых ресурсов.

- Оптимизация денежного оборота.

- Оптимизация расходов.

- Обеспечение минимизации финансового риска на предприятии.

- Оценка потенциальных финансовых возможностей предприятия.

- Обеспечение рентабельности предприятия.

- Задачи в области антикризисного управления.

-Обеспечение текущей финансовой устойчивости предприятия.

Целью данной курсовой работы является достижение основной цели финансового менеджмента - приумножении капитала.

Задачами данной курсовой работы являются приумножение капитала фирмы рекомендуемыми теорией финансового менеджмента методами.

Объект исследования - предприятие ООО «Башкирская генерирующая компания».

1. Общая характеристика общества с ограниченной ответственностью «Башкирская генерирующая компания»

Общество с ограниченной ответственностью «Башкирская генерирующая компания» (ООО «БГК») образовано в июле 2006 года в рамках реформирования Башкирского открытого акционерного общества энергетики и электрификации «Башкирэнерго» в соответствии с федеральным законодательством, регулирующим разграничение монопольных и конкурентных видов деятельности в энергетике.

Сегодня ООО «БГК» - это крупная региональная энергетическая компания России, входящая в состав Группы ИНТЕР РАО. Управляет генерирующими активами реорганизованного ОАО «Башкирэнерго» и координирует работу ООО «Башкирские распределительные тепловые сети» (ООО «БашРТС»), ООО «ПГУ ТЭЦ-5» и дочерних сервисных предприятий.

Установленная электрическая мощность БГК составляет 4 166 мегаватт, тепловая - 7 402 гигакалорий в час.

Основной вид деятельности - выработка электрической и тепловой энергии. Компания объединяет свыше 20 крупных и малых электростанций, расположенных по всей территории Башкортостана и обеспечивающих энергоресурсами жителей республики и соседних регионов.

2. Экономические показатели предприятия ООО «БГК»

Таблица 2.1. Исходные данные

Собственный капитал (СС)

632

Коэффициент трансформации (КТ)

7

% переменных расходов с/с (а)

51

Плечо (П)

0,14

Доля финансовых средств (z)

0,18

Рассчитаем основные показатели и занесем их в таблицу 2.2.

1. Общая сумма собственных (СС) и заемных (ЗС) средств фирмы = СС + ЗС, где заемные средства ЗС = П*СС=0,14*632=88,48 тыс.руб.;

Sобщ =СС+ЗС=632+88,48=720,48 тыс.руб.;

2. Общая сумма собственных (СС) и заемных (ЗС) средств фирмы, используемая в операционной деятельности = (CC+3C)(l-z);

Sопер =(CC+3C)(l-z)=720,48*(1-0,18)=590,8 тыс.руб.;

3. Общая сумма собственных (СС) и заемных (ЗС) средств фирмы, используемая в финансовой деятельности = (CC+3C)z;

Sфин =(CC+3C)z=720,48*0,18=129,7 тыс.руб.;

Отсюда:

4. Используемые в операционной деятельности активы фирмы

А =(CC+3C)(l-z)=720,48*(1-0,18)=590,8 тыс.руб.;

5. На основе этих данных с учетом заданного коэффициента трансформации КТ находится выручка фирмы В = КТ*А за год:

В = КТ*А=7*590,8=4135,6 тыс.руб. за год.

Таблица 2.2. Основные показатели, тыс. руб.

Показатель

Формула

Значение

Собственные средства

СС=УК

632

Заемные средства

ЗС=П*СС

88,48

Сумма средств организации

Sобщ =СС+ЗС

720,48

Средства для финансовых операций

Sфин.=Sобщ.* Zфин.

129,7

Средства для операционной деятельности

Sопер.= Sобщ.(1-Z)

590,8

Активы

А= Sобщ.(1-Z)

590,8

Выручка за год

В=Кт*А

4135,6

На основе данной таблицы формируются планируемые значения финансово-экономических показателей деятельности предприятия.

Расчеты велись по следующим формулам:

ь Переменные расходы = Выручка * % переменных расходов;

ь Валовая маржа = Выручка - Переменные расходы;

ь Прибыль = Выручка - (Переменные расходы + Постоянные расходы);

ь Налог на прибыль = Прибыль * % налога на прибыль;

ь Чистая прибыль = Прибыль - Налог на прибыль;

ь Чистый денежный поток = Чистая прибыль + Амортизации.

Таблица 2.3 - Фактические экономические показатели операционной деятельности, руб.

Статьи расходов

Первоначальные планируемые

На месяц

Итого за год

1.Выручка

344633,3

4135600

2.Переменные расходы(51%), в т.ч.

175763

2109156

2.1. Материаллы

138013

1656156

2.2. Заработная плата

37750

453000

2.3.Страховые взносы(30%)

11325

135900

3.Валовая маржа(В-Зпер.)

168870,3

2026444

4.Постоянные расходы в т.ч.

36800

441600

4.1.Амортизационные отчисления

15000

180000

4.2.Реклама

0

0

4.3. Арендная плата

21800

261600

5.Себестоимость(Зпост.+Зпер.)

212563

2550756

6.Прибыль(В-Себест.)

132070,3

1584843,6

7.Налог на прибыль(Пр*Ст.налога(20%))

26414,06

316968,72

8.Чистая прибыль(Пр-Налог на приб.)

105656,2

1267874,88

9.Чистый денежный поток(Чприб.+АО)

120656,2

1447874,88

3. План мероприятий ООО «БГК»

Представим план мероприятий, которые, как нам кажется увеличат выручку организации. Финансовые, инвестиционные и операционные мероприятия, проводимые ООО «БГК» в 2012 году, представлены в таблице 3.1.

Таблица 3.1 План мероприятий

План мероприятий

Тип

Сроки

Внедрение

Окончание

1.Покупка акций «Лукойл»

Финанс.

03.01.2012

08.02.2012

2.Получение краткосрочного кредита

Инвестиц.

15.02.2012

15.08.2012

3.Закупка оборудования

Операц.

01.03.2012

01.03.2012

4.Предоставление заемных средств

Финанс.

10.03.2012

10.12.2012

5.Приобретение валюты-швейцарский франк

Финанс.

14.03.2012

05.06.2012

6.Проведение маркетинговых исследований(реклама)

Инвестиц.

01.04.2012

31.12.2012

7.Покупка фьючерса на нефть

Финанс.

30.05.2012

26.07.2012

8.Покупка векселя «ВТБ 24»

Финанс.

17.06.2012

05.09.2012

9.Получение долгосрочного кредита

Инвестиц.

05.07.2012

05.07.2014

10.Покупка металла-аллюминий

Финанс.

01.08.2012

04.10.2012

4. Краткосрочный кредит, выбор программы кредитования

4.1 Программа кредитования

Необходимая сумма заемных денежных средств - 88480 рублей (табл. 2.2).

Оптимальным вариантом для ООО «БГК» является программа кредитования крупного бизнеса «ИнвестКапиталБанк».

Сумма заемных средств составляет 88480 рублей.

Процентная ставка 20% годовых

Срок кредита 6 месяцев

Дата получения кредита - 15 февраля 2012 года

Дата погашения -15 августа 2012 года.

4.2 Ежемесячный возврат части кредита с уплатой процентов

Погашение кредита равными суммами, с уплатой процентов помесячно представлено в таблице 4.2. Ежемесячное погашение долга составляет:

88480/6=14746,7 (руб.) - отражено в столбце 3 таблицы 3.3.

Таблица 4.2 - Схема погашения ЗС равными суммами, руб.

Период

Задолженность по кредиту на конец периода

Возврат кредита(выплата на погашение)(V)

Проценты, начисленные на остаток долга(I=PVост.*(0,2/12) )

Срочная уплата (погашение)

1

2

3

4

5

0

15.02.2012

88 480

0

0

0

1

15.03.2012

73 733

14 747

1474,6667

16 221

2

15.04.2012

58 987

14 747

1228,8889

15 976

3

15.05.2012

44 240

14 747

983,11111

15 730

4

15.06.2012

29 493

14 747

737,33333

15 484

5

15.07.2012

14 747

14 747

491,55556

15 238

6

15.08.2012

0

14746,667

245,77778

14 992

Итого

88480

5161,3333

93646,333

Итак, проценты по кредиту составили 5161,3 рублей, суммарная срочная уплата - 93646,3 рублей.

4.3 Аннуитетный платеж

Погашение кредита с использованием аннуитетных платежей представлено в таблице 4.3.

Аннуитет рассчитаем по формуле (4.3):

,

Где А - аннуитетный платеж,

r - величина годовой ставки ссудного процента,

n - продолжительность периода начисления в месяцах.

А = 88480*((0,2/12)/1-(1+r/12)^-6)=15619

Таблица 4.3.- График погашения кредита с использованием аннуитетных платежей, руб.

Период

Задолженность по кредиту на конец периода

Возврат кредита(выплата на погашение)(V)

Проценты, начисленные на остаток долга

Срочная уплата(погашение)

1

2

3

4

5

15.02.2012

88 480

0

0

0

15.03.2012

74 336

14 144

1474,6667

15 619

15.04.2012

59 956

14 380

1238,9328

15 619

15.05.2012

45 337

14 619

999,26999

15 619

15.06.2012

30 474

14 863

755,61282

15 619

15.07.2012

15 363

15 111

507,8947

15 619

15.08.2012

0

15 363

256,04795

15 619

Итого

88 480

5232,4249

93 712

Проценты по кредиту составили 5232,4249 рублей, суммарная срочная уплата 159638,7 рублей.

4.4 Единовременный возврат

Для расчета выплат по кредиту в конце срока используется формула 4.2.

,

где S - наращенная сумма,

Р - величина первоначальной денежной суммы,

n - продолжительность периода начисления в годах,

i - относительная величина годовой ставки ссудных процентов.

- Наращенная сумма - это денежные средства, которые необходимо вернуть в банк;

- величина первоначальной денежной суммы - сумма кредита (88480 руб.);

- продолжительность периода начисления в годах - 6 месяцев=6/12 года;

- относительная величина годовой ставки ссудных процентов - 20% годовых.

S = 88480*(1+6/12*20%/100%) =97328 (руб.) - сумма на погашение.

Сумма процентных денег составляет:

97328-88480 = 8848 (руб.).

Погашение кредита с использованием единовременного возврата представлено в таблице 4.4.

Таблица 4.4. - График погашения кредита с использованием единовременного возврата, руб.

Период

Задолженность по кредиту на конец периода

Возврат кредита(выплата на погашение)(V)

Проценты, начисленные на остаток долга

Срочная уплата(погашение)

1

2

3

4

5

15.02.2012

88 480

0

8848

97 328

15.03.2012

88 480

0

8848

97 328

15.04.2012

88 480

0

8848

97 328

15.05.2012

88 480

0

8848

97 328

15.06.2012

88 480

0

8848

97 328

15.07.2012

88 480

0

8848

97 328

15.08.2012

88 480

0

8848

97 328

Итак, проценты по кредиту составили 8848 рублей.

Из представленных трех вариантов погашения кредита выгодный для ООО «БГК» является первый (Погашение кредита равными суммами, с уплатой процентов помесячно (Таблица 4.2.)). Сумма процентов по кредиту составила 5161,3 рублей. Данный вариант будет использоваться для построения бухгалтерского баланса общества. Проценты по кредиту относятся на себестоимость товаров.

5. Инвестиционные и операционные мероприятия на 2012 год

5.1 Покупка оборудования

Для увеличения объема выручки необходимо приобрести новое оборудование. Для нужд ООО «БГК» приобретем подъемное оборудование, а именно гидрораспределители ГПМ.

Дата приобретения: 01.02.2012 г.

Дата введения в эксплуатацию: 01.03.2012 г.

Стоимость оборудования: 80 000 рублей.

Срок амортизации (Tсл.) - 5 лет.

Метод начисления амортизации - линейный. АО= Сперв./Тсл.

Амортизация за год: 80000/5 лет =16 000 (руб.).

Амортизация за месяц: 16 000 /12 мес. = 1333,3(руб.).

Для оплаты оборудования ООО «БГК» использует заемные средства.

За период март - декабрь приобретение нового оборудования позволит увеличить объём выпуска продукции, что приведет к росту выручки на 15%. Постоянные затраты увеличились на 5%. Переменные затраты увеличились на 10%.

5.2 Привлечение заемных источников

Дата взятия кредита: 05.07.2012 г.

Стоимость: 80 000 рублей.

Процентная ставка: 18% годовых.

Срок кредита: 2 года.

Дата погашения кредита: 05.07.2014 г.

Погашение с использованием наилучшего метода из проверенных выше - погашение кредита равными суммами, с уплатой процентов ежеквартально. В таблице 5.2 указан план погашения долгосрочного кредита.

Таблица 5.2 - План погашение долгосрочного кредита, руб.

Период

Задолженность по кредиту на конец периода

Возврат кредита(выплата на погашение)(V=PV/8)

Проценты, начисленные на остаток долга(I=Pvост.*(0,18/4) )

Срочная уплата(погашение)

1

2

3

4

5

05.07.2012

80 000

0

0

0

05.10.2012

70 000

10 000

3600

13 600

05.01.2013

60 000

10 000

3150

13 150

05.04.2013

50 000

10 000

2700

12 700

05.07.2013

40 000

10 000

2250

12 250

05.10.2013

30 000

10 000

1800

11 800

05.01.2014

20 000

10 000

1350

11 350

05.04.2014

10 000

10 000

900

10 900

05.07.2014

0

10 000

450

10 450

Итого

80 000

16200

96200

Итак, сумма процентов за два года составляет 16 200 рублей.

5.3 Проведение маркетинговых исследований

Для увеличения объема выручки проводим рекламную компанию - Арендуем рекламные щиты 3х6 метра на улицах Жукова и Заки Валиди. Стоимость аренды 7000 руб./люм. Т.е 1(месяц)*7000*2(щита)+самоклеющаяся матовая пленка 3х6 (1 кв.м = 220 руб., т.е

3*6*220=3960) =17960. За месяц.

Дата размещения рекламы на арендованных щитах: 01.04.2012 до конца года.

17960*9=161640

Проведение маркетинговых мероприятий приносит увеличение выручки на 13 %. Переменные расходы увеличатся на 10%, а постоянные на 9%.

6. Финансовые мероприятия на 2012 год

6.1 Покупка акций «Лукойл»

3 января 2012 года - покупка акций «Лукойл». Сумма средств, предназначенная для финансовых операций 129 700 рублей (табл. 2.2). На рисунке 6.1 отражена динамика биржевого курса. Движение денежных средств отражено в таблице 6.1.

Таблица 6.1. Движение денежных средств

Дата

Операция

Цена за 1ед.

Количество (шт.)

Сумма средств (руб.)

03.01.2012

Покупка у продавца

1731 руб.

74

-

129700/1731=74

1731*74= 128094

08.02.2012

Продажа продавцу

1817,1 руб.

74

1817,1*74= 134465,4

Прибыль от операции

134465,4-128094=6371,4

Рисунок 6.1. Динамика курса акций «Лукойл», руб.

6.2 Покупка металла - аллюминий

1 августа 2012 года - покупка аллюминий. Сумма средств, имеющаяся в распоряжении предприятия 120 000 рублей. На рисунке 6.2. отражена динамика биржевого курса. Движение денежных средств отражено в таблице 6.2.

Таблица 6.2. Движение денежных средств

Дата

Операция

Цена за 1ед.

Количество (тонн)

Сумма средств (руб.)

01.08.2012

Покупка у продавца

1861 usd

2

59934,9*2=119869,8

1861*32,2058=59934,9 руб.

04.10.2012

Продажа продавцу

2112 usd

2

131765,2

2112*31,1944=65882,6 руб.

Прибыль от операции

131765,2-119869,8=11895,4

ЦБ РФ: Официальный курс доллара США с 1 августа 2012г. - 32,2058 руб./долл. кредитование процент аннуитетный инвестиционный

ЦБ РФ: Официальный курс доллара США с 4 октября 2012г. - 31,1944 руб./долл.

Рисунок 6.2. Динамика цен на алюминий

6.3 Покупка векселя «ВТБ 24»

17 июня 2012 года - покупка векселя банка.

Сумма вклада - 150 000 рублей. Ставка по векселю - 9,8% .

Дата вклада - 17.06.2012. Дата продажи - 05.09.2012.

Период вклада - 81 день.

Доход, получаемый по данной операции, определяется формулой:

D=n*d*S,

где D - доход от операции,

n - продолжительность периода начисления в годах (81/366),

d - относительная величина учетной ставки по вкселю(9,8%),

S - сумма приобретения векселя (150 000).

D=81/366*9,8%/100%*150 000=3253,3 руб.

Сумма, полученная по векселю:

150 000+3253,3=153253,3 (руб.).

6.4 Приобретение валюты - швейцарский франк

14 марта 2012 года приобретается валюта - швейцарский франк. Сумма средств, доступная на данную дату равна 100000 рублей. На рисунке 6.4. отражен биржевой курс валюты. Движение денежных средств отражено в таблице 6.4.

Таблица 6.4. Движение денежных средств

Дата

Операция

Цена за 1ед.

Количество (шт.)

Сумма средств (руб.)

14.03.2012

Покупка у продавца

31,8297

100000/31,8297=3141

3141*31,8297=99977,1

05.06.2012

Продажа продавцу

35,1829

3141

3141*35,1829=110509,5

Прибыль от операции

110509,5-99977,1=10532,4

Рисунок 6.4. Курс валюты - швейцарский франк.

6.5 Предоставление заемных средств

10 марта 2012 года ООО «БГК» предоставляет заемные средства организации ООО «Стеклонит» на следующих условиях:

сумма вложения - 200 000 рублей,

дата вложения - 10.03.12,

дата возврата - 10.12.12,

Период - 9 месяцев,

Процент за пользование - 20 % годовых.

Наращенная сумма определяется по формуле 6.5:

где S - наращенная сумма,

Р - величина первоначальной денежной суммы,

n - Продолжительность периода начисления в годах,

i - Относительная величина годовой ставки ссудных процентов.

S=200 000*(1+20%/100%*9/12)=230 000 рублей.

Данная сумма будет отражаться в бухгалтерском балансе за 2012 год.

Прибыль от данной операции составляет:

230 000 - 200 000 = 30 000

(руб.) - отражается в бухгалтерском балансе за 2012 год.

6.6 Покупка фьючерса на нефть

30 мая 2012 года - покупка фьючерса на нефть. Сумма средств, предназначенная для данной операции 60000 рублей. На рисунке 6.5. отражена динамика биржевого курса. Движение денежных средств отражено в таблице 6.5.

Таблица 6.5. Движение денежных средств

Дата

Операция

Цена за 1ед.

Количество (баррель)

Сумма средств (руб.)

30.05.2012

Покупка у продавца

103,17 usd

15

15*3310,3=49654,5

103,17*32,086=3310,3 руб.

50000/3310,3=15

26.07.2012

Продажа продавцу

105,4 usd

15

15*3474,6=52119

105,4*32,9657=3474,6 руб.

Прибыль от операции

52119-49654,5=2464,5

Рисунок 6.5. Динамика цен на нефть, долл./баррель

ЦБ РФ: Официальный курс доллара США с 30 мая 2012г. - 32,086 руб./долл.

ЦБ РФ: Официальный курс доллара США с 26 июля 2012г. - 32,9657 руб./долл.

6.7 Анализ финансовых операций

Итоги финансовых операций за 2012 год занесены в таблицу 6.6.

Таблица 6.6. Сводная таблица результатов финансовых операций (руб.) на 2012 год

Наименование финансовой операции по вложению средств

Стоимость

Прибыль от операции

Налог на прибыль

Чистая прибыль

Доходность операции в %

Покупки

Продажи

По общей прибыли

По чистой прибыли

Покупка акций «Лукойл»

128094

134465,4

6371,4

1274,28

5097,12

4,974

3,979203

Покупка металла-аллюминий

119869,8

131765,2

11895,4

2379,08

14274,48

9,9236

11,90832

Покупка векселя «ВТБ 24»

150000

153253,3

3253,3

650,66

2602,64

2,16887

1,735093

Приобретение валюты-швейцарский франк

99977,1

110509,5

10532,4

2106,48

8425,92

10,5348

8,42785

Предоставление заемных средств

200000

230000

30000

6000

24000

15

12

Покупка фьючерса на нефть

49654,5

52119

2464,5

492,9

1971,6

4,9633

3,970637

Итого

747595,4

812112,4

64517

12903,4

56371,76

47,5646

42,0211

Суммарная прибыль финансовых мероприятий за 2012 год составила 64517 рублей. Сумма налога - 12903,4 рублей. Соответственно, чистая прибыль от финансовых мероприятий составит 56371,76 рублей.

Наибольшая прибыль получена по финансовой операции: предоставление заемных средств - 24000 рублей(15%); далее идет доход от приобретения иностранной валюты 10,5%.

7. Основные показатели деятельности предприятия

Рассчитаем основные показатели деятельности предприятия.

Сила воздействия операционного рычага (СОР).

СОР = Валовая маржа / Прибыль = 2657330/2166031=1,23

Таким образом, при увеличении выручки от операционной деятельности на 1 %, прибыль возрастает на 1,23 %. При снижении выручки от реализации на 1 % - прибыль снизится на 1,23 %.

1. Порог рентабельности -- это объем продаж, при котором предприятие может покрыть все свои расходы, не получая прибыли.

ПР = Пост.Затр / (Валовая маржа / Выручка) = 491298/ (2657330/5116254) =491298/0,52=944803,8 (руб.)

Запас финансовой прочности (ЗФП)

ЗФП = Выручка-Прибыль =5116254-2166031=2950223руб.)

ОАО «БГК» способно выдержать снижение выручки на указанную величину без угрозы для финансового положения.

Порог рентабельности и запас финансовой прочности, характеризуют финансовую устойчивость предприятия.

2. Добавленная стоимость - это та часть стоимости продукта, которая создается в данной организации.

ДС = Оплата труда (со взносами) + Прибыль + Амортизация

ДС = 528123+158437+2166031+43333=2895924 (руб.)

3. Исходя из значения добавленной стоимости, найдем брутто-результат эксплуатации инвестиций:

БРЭИ = ДС - Оплата труда =2895924-528123=2367801(руб.)

4. Нетто-результат эксплуатации инвестиций:

НРЭИ = БРЭИ - Амортизация =2367801-43333=2324468 (руб.)

5. Экономическая рентабельность активов - относительный показатель эффективности деятельности, показывает способность активов компании порождать прибыль:

ЭР = НРЭИ / Актив =2324468/9776503,2= 0,24

6. Средняя расчетная ставка процента:

СРСП = Фактич. фин. издержки (%-ты по кредитам) / ЗС = (5161,3+3600) /88480=0,09

7. Дифференциал:

Д = ЭР - СРСП =0,24-0,09=0,15

8. Уровень эффекта финансового рычага - это отношение заемного капитала компании к собственным средствам, он характеризует степень риска и устойчивость компании. Чем меньше финансовый рычаг, тем устойчивее положение.

ЭФР = (1- Нприб) * Д * П= (1 - 0,2) * 0,15* 0,14 = 0,0168

9. Сила воздействия финансового рычага:

СФР = 1 + Факт.фин.изд. / Балансовая прибыль = 1 + (5161,3+3600) / 1732823=0,01

10. Рентабельность собственных средств:

РСС = (1- Нприб) * ЭР + ЭФР = (1 - 0,2)* 0,24+ 0,01= 0,202

11. Уровень сопряженного значения рычагов - этот показатель дает оценку совокупного риска, связанного с данным предприятием:

УСЗР = СОР * СФР = 1,23* 0,01 = 0,0123

12. Пороговое значение НРЭИ - значение, при котором чистая прибыль на акцию или чистая рентабельность собственных средств одинакова, как для варианта с привлечением заемных средств, так и для варианта с использованием только собственных средств. То есть, на пороговом значении НРЭИ одинаково выгодно использовать и заемные, и собственные средства.

НРЭИпор.= СРСП * Итог Баланса = 0,01 * 9776503,2=97765,032

13. Средняя стоимость собственных средств:

80000 / (632000+9776503,2) =0,007

Расчет финансовых коэффициентов:

1. Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов на 1.01.12 г

На год

Чем выше значение этого коэффициента, тем больше средств авансируется в оборотные активы, которые являются более ликвидными. В нашем случае происходит уменьшение данного коэффициента это означает, что меньше средств финансируется и тем самым становятся не ликвидными.

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

на 1.01.12

на год

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала характеризует степень зависимости организации от внешних займов (кредитов). Он показывает, сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственных. Его значение должно быть меньше 1. Высокий уровень коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения в организации дефицита денежных средств, и привести в конечном итоге к банкротству.

3. Коэффициент оборачиваемости активов

К5=

Коэффициент оборачиваемости активов показывает количество полных циклов обращения продукции за анализируемый период. Или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Или иначе показывает количество оборотов одного рубля активов за анализируемый период.

Этот показатель используется инвесторами для оценки эффективности вложений капитала.

4. Коэффициент рентабельности активов

К6=

Коэффициент рентабельности активов характеризует способность руководства компании эффективно использовать ее активы для получения прибыли. Кроме того, этот коэффициент отражает среднюю доходность, полученную на все источники капитала.

5. Коэффициент абсолютной ликвидности

Предприятия способно погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений.

Заключение

В ходе выполнения курсовой работы на тему «Моделирование операционной, финансовой и инвестиционной деятельности коммерческого предприятия» был произведен полный анализ деятельности предприятия ООО «БГК».

В ходе данной работы были проанализированы производственная, финансовая, инвестиционная деятельности предприятия. Анализ показал, что предприятие способно производить конкурентоспособные товары, реализовывать их, при этом получать прибыль.

Финансовые операции заключались во взятии кредитов - краткосрочного и долгосрочного, покупки валюты (швейцарский франк), покупки акций «Лукойл», предоставления займа предприятию «Стеклонит», покупка фьючерса на нефть, покупка векселя «ВТБ 24», покупка металла-аллюминий.

Как итог исследования были составлены хронологическая таблица, бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках. На основании этих данных рассчитаны результирующие показатели деятельности предприятия.

Список использованной литературы

1. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник для вузов. / Под ред. Стояновой Е. С. - М. : изд - во «Перспектива», 2010 - 688 с.

2. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. Учебник - М.: ИНФРА-М, 2009. - 240 с.

3. Ковалев В. В. Методы оценки инвестиционных проектов. - М.: Финансы и статистика, 2014 - 144 с.

Размещено на Allbest.ru

...

Подобные документы

  • Определение понятия "свобода". Расширение кругозора личности при постоянном контроле получаемой информации и применение ее в жизни. Право выбора человека. Предоставление личности возможности самому выстраивать свою жизнь в повседневной деятельности.

    сочинение [9,0 K], добавлен 13.04.2015

  • История моделирования как метода познания. Гносеологическая специфика модели и ее определение. Классификация моделей и видов моделирования. Моделирование как средство экспериментального исследования. Моделирование и проблема истины.

    реферат [24,6 K], добавлен 25.05.2004

  • Организационно-экономическая характеристика предприятия. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Оценка абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия. Оценка ликвидности баланса и финансовых коэффициентов.

    курсовая работа [892,0 K], добавлен 10.12.2017

  • Гносеологическая специфика модели и ее определение. История развития физической мезомеханики. Классификация моделей и видов моделирования. Моделирование как основное средство экспериментального исследования. История моделирования как метода познания.

    реферат [49,5 K], добавлен 11.06.2010

  • Актуальные основания моделирования будущего. Иерархия процесса моделирования будущего: моделирование, стратегическое планирование, прогнозирование, форсайт и футурология. Специфика ииссиидиологического подхода к формированию будущего: признаки и критерии.

    реферат [940,2 K], добавлен 12.01.2015

  • Понимание человека как практически действующего существа. Связь взглядов Маркса со взглядами немецких "классических" философов и отличие от них. Направленная на самое себя деятельность как существенная и самая характерная особенность человека.

    реферат [29,9 K], добавлен 24.07.2013

  • Определение состава обоснования науки как основной задачи философского знания. Характеристика предмета, содержания и основных видов философского обоснования. Критерии необходимости научной деятельности и основные источники науки в трудах философов.

    статья [21,9 K], добавлен 29.07.2013

  • Проблема человека – основная, если не централизованная, во всей мировой философской мысли. Три части в составе человеческого бытия. Три части человеческого бытия: дух, душа и тело. Душевная жизнь – сфера непосредственных переживаний, впечатлений, мыслей.

    контрольная работа [21,4 K], добавлен 19.01.2009

  • Особенность изучения критики кумулятивистской модели развития науки. Анализ принципов пролиферации и несоизмеримости. Характеристика концепции гносеологического анархизма. Основные труды Фейерабенда. Проведение исследования метода контриндукции.

    реферат [377,3 K], добавлен 12.03.2019

  • Особенность философского творчества А.С. Хомякова, сущность его теории познания. Характеристика, основные вопросы и значение работы И.В. Киреевского "О характере просвещения Европы и его отношении к просвещению России" с позиций славянофильства.

    реферат [27,1 K], добавлен 22.03.2009

  • Научно-техническая прогностика как один из важных разделов современной философии науки. Понятие и типология научно-технических прогнозов. Классификация прогнозов. Современные методы научно-технического прогнозирования: экстраполяция и моделирование.

    реферат [19,0 K], добавлен 16.01.2009

  • Особенности философского мировоззрения. Отличительные черты мировых религий. Характеристика мифологического сознания, основные черты. Основные национальные религии. Сущность и особенность метафизических вопросов, их мировоззренческая направленность.

    реферат [35,2 K], добавлен 11.03.2014

  • Традиционная трактовка основного вопроса философии. Соотношение материального и идеального, познание мира и отражение действительности. Основные направления философии: материализм и идеализм. Современный подход к пониманию основного вопроса философии.

    контрольная работа [23,0 K], добавлен 03.10.2010

  • Особенность философского знания и способы его изучения. Характеристика и представители античной философии. Философия классической эпохи, стоицизм. Развитие науки в средние века и эпоху Возрождения. Британский эмпиризм XVII-XVIII вв. и философия ХХ в.

    учебное пособие [3,8 M], добавлен 22.01.2011

  • Сущность метода моделирования, классификация. Основные теоретические аспекты моделей и моделирования, а также рассмотрение конкретных примеров широкого применения моделирования, как средства познания в различных областях человеческой деятельности.

    реферат [33,9 K], добавлен 21.05.2012

  • Характеристика категорий "добро" и "зло" с точки зрения философии, духовных и моральных убеждений человека. Особенности понятия "борьбы зла и добра", которое есть не что иное, как выбор, а именно - выбор между добром – эволюция и между злом – деградация.

    реферат [12,3 K], добавлен 21.05.2010

  • Структура философского знания и функции философии. Характерные черты основных философских направлений. Основной вопрос философии – вопрос об отношении мышления к бытию, его гносеологическая сторона. Кому нужна философия. Особенности деятельности философа.

    презентация [141,6 K], добавлен 17.07.2012

  • Сущность субъективного и объективного идеализма. Рассмотрение вопроса о природе человека, его происхождении и назначении как основной проблемы в истории философской мысли. Характеристика основных этапов познавательного цикла и форм научного познания.

    контрольная работа [29,7 K], добавлен 24.11.2011

  • Сравнение, его применение на уровне научного познания и художественного отображения действительности. Характеристика как вид неявного определения. Описание части религиозной службы. Вид сложного умозаключения, его проверка при помощи таблицы истинности.

    контрольная работа [37,7 K], добавлен 12.11.2010

  • Основной вопрос философии. Характеристика и направления исследования обсуждаемых философских проблем: случайность и необходимость, свобода воли, счастье, смысл жизни, существование бога, особенности восприятия мира. Работы ученых в данной области.

    контрольная работа [46,8 K], добавлен 01.05.2015

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.