Необходимая сумма заемных денежных средств - 88480 рублей (табл. 2.2).

Оптимальным вариантом для ООО «БГК» является программа кредитования крупного бизнеса «ИнвестКапиталБанк».

Сумма заемных средств составляет 88480 рублей.

Процентная ставка 20% годовых

Срок кредита 6 месяцев

Дата получения кредита - 15 февраля 2012 года

Дата погашения -15 августа 2012 года.

4.2 Ежемесячный возврат части кредита с уплатой процентов

5.1 Покупка оборудования

Для увеличения объема выручки необходимо приобрести новое оборудование. Для нужд ООО «БГК» приобретем подъемное оборудование, а именно гидрораспределители ГПМ.

Дата приобретения: 01.02.2012 г.

Дата введения в эксплуатацию: 01.03.2012 г.

Стоимость оборудования: 80 000 рублей.

Срок амортизации (Tсл.) - 5 лет.

Метод начисления амортизации - линейный. АО= Сперв./Тсл.

Амортизация за год: 80000/5 лет =16 000 (руб.).

Амортизация за месяц: 16 000 /12 мес. = 1333,3(руб.).

Для оплаты оборудования ООО «БГК» использует заемные средства.

За период март - декабрь приобретение нового оборудования позволит увеличить объём выпуска продукции, что приведет к росту выручки на 15%. Постоянные затраты увеличились на 5%. Переменные затраты увеличились на 10%.

5.2 Привлечение заемных источников

6.1 Покупка акций «Лукойл»

3 января 2012 года - покупка акций «Лукойл». Сумма средств, предназначенная для финансовых операций 129 700 рублей (табл. 2.2). На рисунке 6.1 отражена динамика биржевого курса. Движение денежных средств отражено в таблице 6.1.

Таблица 6.1. Движение денежных средств

Рисунок 6.1. Динамика курса акций «Лукойл», руб.

6.2 Покупка металла - аллюминий

1 августа 2012 года - покупка аллюминий. Сумма средств, имеющаяся в распоряжении предприятия 120 000 рублей. На рисунке 6.2. отражена динамика биржевого курса. Движение денежных средств отражено в таблице 6.2.

Таблица 6.2. Движение денежных средств

ЦБ РФ: Официальный курс доллара США с 1 августа 2012г. - 32,2058 руб./долл. кредитование процент аннуитетный инвестиционный

ЦБ РФ: Официальный курс доллара США с 4 октября 2012г. - 31,1944 руб./долл.

Рисунок 6.2. Динамика цен на алюминий

6.3 Покупка векселя «ВТБ 24»

17 июня 2012 года - покупка векселя банка.

Сумма вклада - 150 000 рублей. Ставка по векселю - 9,8% .

Дата вклада - 17.06.2012. Дата продажи - 05.09.2012.

Период вклада - 81 день.

Доход, получаемый по данной операции, определяется формулой:

D=n*d*S,

где D - доход от операции,

n - продолжительность периода начисления в годах (81/366),

d - относительная величина учетной ставки по вкселю(9,8%),

S - сумма приобретения векселя (150 000).

D=81/366*9,8%/100%*150 000=3253,3 руб.

Сумма, полученная по векселю:

150 000+3253,3=153253,3 (руб.).

6.4 Приобретение валюты - швейцарский франк

14 марта 2012 года приобретается валюта - швейцарский франк. Сумма средств, доступная на данную дату равна 100000 рублей. На рисунке 6.4. отражен биржевой курс валюты. Движение денежных средств отражено в таблице 6.4.

Таблица 6.4. Движение денежных средств

Рисунок 6.4. Курс валюты - швейцарский франк.

6.5 Предоставление заемных средств

10 марта 2012 года ООО «БГК» предоставляет заемные средства организации ООО «Стеклонит» на следующих условиях:

сумма вложения - 200 000 рублей,

дата вложения - 10.03.12,

дата возврата - 10.12.12,

Период - 9 месяцев,

Процент за пользование - 20 % годовых.

Наращенная сумма определяется по формуле 6.5:

где S - наращенная сумма,

Р - величина первоначальной денежной суммы,

n - Продолжительность периода начисления в годах,

i - Относительная величина годовой ставки ссудных процентов.

S=200 000*(1+20%/100%*9/12)=230 000 рублей.

Данная сумма будет отражаться в бухгалтерском балансе за 2012 год.

Прибыль от данной операции составляет:

230 000 - 200 000 = 30 000

(руб.) - отражается в бухгалтерском балансе за 2012 год.

6.6 Покупка фьючерса на нефть

30 мая 2012 года - покупка фьючерса на нефть. Сумма средств, предназначенная для данной операции 60000 рублей. На рисунке 6.5. отражена динамика биржевого курса. Движение денежных средств отражено в таблице 6.5.

Таблица 6.5. Движение денежных средств

Рисунок 6.5. Динамика цен на нефть, долл./баррель

ЦБ РФ: Официальный курс доллара США с 30 мая 2012г. - 32,086 руб./долл.

ЦБ РФ: Официальный курс доллара США с 26 июля 2012г. - 32,9657 руб./долл.

6.7 Анализ финансовых операций

Итоги финансовых операций за 2012 год занесены в таблицу 6.6.

Таблица 6.6. Сводная таблица результатов финансовых операций (руб.) на 2012 год

Суммарная прибыль финансовых мероприятий за 2012 год составила 64517 рублей. Сумма налога - 12903,4 рублей. Соответственно, чистая прибыль от финансовых мероприятий составит 56371,76 рублей.

Наибольшая прибыль получена по финансовой операции: предоставление заемных средств - 24000 рублей(15%); далее идет доход от приобретения иностранной валюты 10,5%.

7. Основные показатели деятельности предприятия

Рассчитаем основные показатели деятельности предприятия.

Сила воздействия операционного рычага (СОР).

СОР = Валовая маржа / Прибыль = 2657330/2166031=1,23

Таким образом, при увеличении выручки от операционной деятельности на 1 %, прибыль возрастает на 1,23 %. При снижении выручки от реализации на 1 % - прибыль снизится на 1,23 %.

1. Порог рентабельности -- это объем продаж, при котором предприятие может покрыть все свои расходы, не получая прибыли.

ПР = Пост.Затр / (Валовая маржа / Выручка) = 491298/ (2657330/5116254) =491298/0,52=944803,8 (руб.)

Запас финансовой прочности (ЗФП)

ЗФП = Выручка-Прибыль =5116254-2166031=2950223руб.)

ОАО «БГК» способно выдержать снижение выручки на указанную величину без угрозы для финансового положения.

Порог рентабельности и запас финансовой прочности, характеризуют финансовую устойчивость предприятия.

2. Добавленная стоимость - это та часть стоимости продукта, которая создается в данной организации.

ДС = Оплата труда (со взносами) + Прибыль + Амортизация

ДС = 528123+158437+2166031+43333=2895924 (руб.)

3. Исходя из значения добавленной стоимости, найдем брутто-результат эксплуатации инвестиций:

БРЭИ = ДС - Оплата труда =2895924-528123=2367801(руб.)

4. Нетто-результат эксплуатации инвестиций:

НРЭИ = БРЭИ - Амортизация =2367801-43333=2324468 (руб.)

5. Экономическая рентабельность активов - относительный показатель эффективности деятельности, показывает способность активов компании порождать прибыль:

ЭР = НРЭИ / Актив =2324468/9776503,2= 0,24

6. Средняя расчетная ставка процента:

СРСП = Фактич. фин. издержки (%-ты по кредитам) / ЗС = (5161,3+3600) /88480=0,09

7. Дифференциал:

Д = ЭР - СРСП =0,24-0,09=0,15

8. Уровень эффекта финансового рычага - это отношение заемного капитала компании к собственным средствам, он характеризует степень риска и устойчивость компании. Чем меньше финансовый рычаг, тем устойчивее положение.

ЭФР = (1- Нприб) * Д * П= (1 - 0,2) * 0,15* 0,14 = 0,0168

9. Сила воздействия финансового рычага:

СФР = 1 + Факт.фин.изд. / Балансовая прибыль = 1 + (5161,3+3600) / 1732823=0,01

10. Рентабельность собственных средств:

РСС = (1- Нприб) * ЭР + ЭФР = (1 - 0,2)* 0,24+ 0,01= 0,202

11. Уровень сопряженного значения рычагов - этот показатель дает оценку совокупного риска, связанного с данным предприятием:

УСЗР = СОР * СФР = 1,23* 0,01 = 0,0123

12. Пороговое значение НРЭИ - значение, при котором чистая прибыль на акцию или чистая рентабельность собственных средств одинакова, как для варианта с привлечением заемных средств, так и для варианта с использованием только собственных средств. То есть, на пороговом значении НРЭИ одинаково выгодно использовать и заемные, и собственные средства.

НРЭИпор.= СРСП * Итог Баланса = 0,01 * 9776503,2=97765,032

13. Средняя стоимость собственных средств:

80000 / (632000+9776503,2) =0,007

Расчет финансовых коэффициентов:

1. Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов на 1.01.12 г

На год

Чем выше значение этого коэффициента, тем больше средств авансируется в оборотные активы, которые являются более ликвидными. В нашем случае происходит уменьшение данного коэффициента это означает, что меньше средств финансируется и тем самым становятся не ликвидными.

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

на 1.01.12

на год

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала характеризует степень зависимости организации от внешних займов (кредитов). Он показывает, сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственных. Его значение должно быть меньше 1. Высокий уровень коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения в организации дефицита денежных средств, и привести в конечном итоге к банкротству.

3. Коэффициент оборачиваемости активов

К5=

Коэффициент оборачиваемости активов показывает количество полных циклов обращения продукции за анализируемый период. Или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Или иначе показывает количество оборотов одного рубля активов за анализируемый период.

Этот показатель используется инвесторами для оценки эффективности вложений капитала.

4. Коэффициент рентабельности активов

К6=

Коэффициент рентабельности активов характеризует способность руководства компании эффективно использовать ее активы для получения прибыли. Кроме того, этот коэффициент отражает среднюю доходность, полученную на все источники капитала.

5. Коэффициент абсолютной ликвидности

Предприятия способно погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений.

Заключение

В ходе выполнения курсовой работы на тему «Моделирование операционной, финансовой и инвестиционной деятельности коммерческого предприятия» был произведен полный анализ деятельности предприятия ООО «БГК».

В ходе данной работы были проанализированы производственная, финансовая, инвестиционная деятельности предприятия. Анализ показал, что предприятие способно производить конкурентоспособные товары, реализовывать их, при этом получать прибыль.

Финансовые операции заключались во взятии кредитов - краткосрочного и долгосрочного, покупки валюты (швейцарский франк), покупки акций «Лукойл», предоставления займа предприятию «Стеклонит», покупка фьючерса на нефть, покупка векселя «ВТБ 24», покупка металла-аллюминий.

Как итог исследования были составлены хронологическая таблица, бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках. На основании этих данных рассчитаны результирующие показатели деятельности предприятия.

Список использованной литературы

1. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник для вузов. / Под ред. Стояновой Е. С. - М. : изд - во «Перспектива», 2010 - 688 с.

2. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. Учебник - М.: ИНФРА-М, 2009. - 240 с.

3. Ковалев В. В. Методы оценки инвестиционных проектов. - М.: Финансы и статистика, 2014 - 144 с.

Размещено на Allbest.ru