Оборачиваемость запасов отражает, насколько хорошо фирма распоряжается средствами, вложенными в товарно-материальные запасы, производит ли дополнительные вложения в материальные оборотные активы. В рыночной экономике западных стран этот показатель со значением 3 является удовлетворительным, в нашем случае 16,48 на начало периода и 16,225 на конец. Такой высокий показатель оборачиваемости, скорее всего, указывает на недостаток товарно-материальных запасов.

Что касается оборачиваемости дебиторской задолженности, то она является недостаточной и равна примерно 2,5, а периода ее погашения TRd уменьшается с 151 до 142. Сложив показатели Tz и TRd, был получен показатель продолжительности производственного цикла, который уменьшился с 173 до 164 дней. Такая продолжительность цикла связана со сложностью производственного процесса.

Для более полного понимания положения компании на рынке, дальнейших перспектив и направлений для развития, составим матрицу SWOT - анализа, представленную в таблице 2.20

Таблица 2.20. Матрица SWOT-анализа ПАО «СИБУР Холдинг»

На данный момент ПАО «СИБУР Холдинг» ведет достаточно активную инвестиционную политику и для компании это наиважнейший сектор усилий. Успешная инвестиционная деятельность позволит компании решить проблему износа основных фондов, что приведет к увеличению рентабельности продукции. Кроме того, для строительства нового завода привлечены большие суммы заемных средств. При неудаче в данной области, Компания не только потеряет вложенные средства, но и не сможет оплатить проценты по заимствованиям, что может привести к концу деятельности Компании.

Заключение

Успешная инвестиционная деятельность организации является основой для устойчивого развития предприятия путем создания конкурентных преимуществ: более низкой цены, более высокого качества продукта, более широкого ассортимента и обхвата рынка за счет внедрения новых мощностей и повышения эффективности уже существующих.

Однако, в тоже время, самые большие риски организации связаны с проведением инвестиционной деятельности, т.к. необходимо время, чтобы вложенные средства начали приносить прибыль в той или иной форме. Чтобы быть уверенным, что организация достигнет поставленных инвестиционных задач необходимо создать эффективную систему внутреннего контроля.

Аудит эффективности системы внутреннего контроля инвестиционный деятельности поможет не просто определить недостатки в системе внутреннего контроля, но и разработать рекомендации по повышению его эффективности.

Система внутреннего контроля состоит из пяти взаимосвязанных элементов: контрольная среда, оценка рисков, средства контроля, информация и коммуникация, мониторинг. Каждый элемент важен и оказывает значительное влияние на всю систему в целом. Именно поэтому эффективная СВК может быть построена только при функционировании и интегрировании всех 5 перечисленных элементов.

Организация и мониторинг системы внутреннего контроля лежит полностью в ответственности и на плечах руководства организации. На данный момент не существует нормативных документов, которые закрепляют порядок данных процессов. Менеджмент самостоятельно в зависимости от масштабов и сложности деятельности, внутреннего развития Компании организовывает СВК.

Ключ к эффективной системе внутреннего контроля - это непрерывный процесс ее совершенствования. От того на сколько качественно и эффективно организована система мониторинга СВК, позволяющая выявлять новые риски и адаптировать/ разрабатывать контрольные процедуры к их минимизации зависит не только СВК, но и успешность деятельности организации в общем.

Процесс мониторинга состоит из следующих этапов:

1. Планирование работ по повышению надежности СВК;

2. Разработка документации по организации СВК;

3. Оценка эффективности СВК;

4. Отражение планов действий по устранению недостатков СВК;

5. Актуализация документации по организации СВК;

6. Подготовка отчета по выполнению мероприятий для повышения эффективности СВК.

Важнейший момент мониторинга - это оценка эффективности СВК. Эффективная СВК состоит из 2-х компонентов - из надежности модели СВК и надежности реализации контрольных процедур. Для определения надежности модели СВК необходимо разработать целевую модель, к которой стремится организация, разработать критерии надежности на основе данной модели. Следующий шаг - проведение тестирования СВК на основе данных критериев, на основе которого делается вывод об ее надежности.

При оценке СВК необходимо учитывать разработанность и функционирование инструментов СВК: план развития СВК, интегрированный план работ по СВК, уровень существенности, разделение полномочий, матрицу рисков и контрольных процедур.

Оценка надежности реализации контрольных процедур представляет собой оценку функционирования элементов СВК применительно к рассматриваемому процессу внутри организации. Контрольные процедуры должны быть оценены с точки зрения эффективности дизайна и операционной эффективности.

Для анализа эффективности системы внутреннего контроля инвестиционной деятельности выбрано Публичное акционерное общество «СИБУР - Холдинг» - газоперерабатывающая и нефтехимическая организация. На данный момент рассматриваемая компания занимает лидирующие позиции в своем секторе, а также проводит обширную инвестиционную деятельность.

Проведение качественного мониторинга состояния системы внутреннего контроля - это залог функционирования эффективной СВК Аудит эффективности СВК - это часть мониторинга, который выявляет существующие недостатки СВК для разработки в последующем рекомендаций по ее совершенствованию. В работе разработан план и программа аудита эффективности СВК инвестиционной деятельности. Проведя апробацию нескольких процедур из разработанной программы, можно сделать следующие выводы:

1. Уровень надежности модели СВК инвестиционной деятельности ПАО «СИБУР Холдинг» определен как средний. Основные недостатки текущей модели СВК связаны с отсутствием у сотрудников знаний о ней, мотивации к участию в процессе совершенствования СВК, некоторых инструментов СВК (план обучения и развития СВК, матрица рисков и контрольных процедур, интегрированный план проведения оценки СВК), самооценки СВК, отчетности по СВК (состояние и совершенствование) у подразделений и внутренних нормативных документов по мониторингу СВК (приказа руководителя и т.д.).

2. Была проведена оценка надежности реализации контрольных процедур, в частности оценка эффективности дизайна контрольных процедур подпроцессов реализации инвестиционных проектов, формирования отчетности реализации ИП и согласования изменений в проекте. По ее результатам были выявлены риски, которые не покрываются контрольными процедурами и контрольные процедуры, дизайн которых эффективен с ограничением.

Подводя итоги можно сказать, что СВК эффективна с ограничениями, и выделить ряд основных рекомендаций, которые помогут повысить ее надежность:

1. Разработать и внедрить (формализовать) инструменты системы внутреннего контроля, такие как план развития СВК, матрица рисков и контрольных процедур. Необходимо отметить, что для двух подпроцессов (реализация ИП, формирование отчетности и согласование изменений в проекте) разработаны МРиКП с действующими контрольными процедурами и рекомендациями по улучшению. Данные матрицы также можно взять за основу для формализации рассматриваемого инструмента во всех подпроцесах инвестиционной деятельности.

2. Вышестоящему руководству и руководству подразделения больше обращать внимание на мониторинг СВК и мероприятия по ее совершенствованию. Назначение полугодовых встреч о состоянии внутреннего контроля, включение в отчетность итогов работы по совершенствованию СВК позволит руководству не только контролировать работы в данном направлении, но и повысит важность данной темы для сотрудников.

3. Проведение непосредственного обучения сотрудников основам СВК, особенно тех, кто занимается ее мониторингом, создание мотивации для участия в процессе совершенствования СВК, развитие «Базы знаний» по СВК и обучение сотрудников ее использованию положительном образом скажется на повышении надежности всей системы.

Библиографический список

1. Об Аудиторской деятельности: Федеральный закон от 30.12. 2008 №307-ФЗ

2. О бухгалтерском учете: Федеральный закон РФ от 06.12.2011 г. №402-ФЗ

3. О Банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 02.12.1990 №395-1

4. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений: Федеральный закон от 25.02.1999 №39-ФЗ

5. ФСАД 8 «Понимание деятельности аудируемого лица, среды, в которой она осуществляется, и оценка рисков существенного искажения аудируемой финансовой (бухгалтерской) отчетности»: Постановление Правительства РФ от 29.09.2002 №696

6. Положение об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах: Положение ЦБ РФ от 16.12.2013 г. №242 - П

7. Организация и осуществление экономическим субъектом внутреннего контроля совершаемых фактов хозяйственной жизни, ведение бухгалтерского учета и составление бухгалтерской (финансовой) отчетности: информация Министерства Финансов РФ №ПЗ-11/2013 от 26.12.2013 г.

8. Теплова, Т.В. Инвестиции: учебник для бакалавров / Т.В. Теплова. - М.: Издательство Юрайт, 2013. - 724 с.

9. Ворончихин А. Разграничение функций управления рисками, внутреннего контроля и аудита [электронный ресурс] - URL: http://www.iia-ru.ru/

10. Выборова, Е.Н., Саляхова Э.А. Методологические аспекты финансового анализа: особенности оценки инвестиционной активности организаций / Е.Н. Выборова, Э.А. Саляхова // Аудитор. - 2013. - №11

11. Делюнова Н.Г. Методы управления развитием основного капитала промышленного предприятия / Н.Г. Делюнова // Вестник ЮРГТУ (НПИ). - 2010. - №4

12. Макарова, Л.Г. Понятие и виды аудита эффективности / Л.Г. Макарова // Экономический анализ: теория и практика. - 2012. - №5.

13. Меринов А.Ю. Оценка эффективности внутреннего контроля / А.Ю. Меринов // Актуальные вопросы современной науки. - 2008 г. - №4-2.

14. Одегова Н.А. Общие принципы организации системы внутреннего контроля / Н.А. Одегова // Аудитор - 2013 г. - №12

15. Сонин А. Внутренний аудит как важнейший элемент системы управления компанией [электронный ресурс] - URL: http://www.iia-ru.ru/

16. Сюлина С.П. Внутренний контроль в системе управления производственным предприятием / С.П. Сюлина // Вестник волжского университета им. В.Н. Татищева. - 2012 г. - №1 (25).

17. Ткачева Я.С. Формирование системы управления инвестиционной деятельности ТРК / Я.С. Ткачева // Вестник Майкопского государственного технологического университета. - 2009. - №2

18. Sarbanes - Oxley act [электронный ресурс] - URL: http://www.sec.gov/

19. Internal Control - Guidance to Directors on the Combined Code [электронный ресурс] - URL: https://frc.org.uk/

Размещено на Allbest.ru