Финансовый анализ

Или в балансе:

Длительность оборота в днях:



Где Т - длительность анализируемого периода в днях (год, квартал), 365 дней.

Для проведения более точных расчетов при исчислении этого показателя вместо знаменателя «выручка от продаж» может быть использован «средний оборот денежных средств за период», для исчисления которого следует использовать кредитовый оборот по сч. 51 «Расчетный счет». В случае, если у организации существенная часть расчетов проходит через кассу и специальные счета, то указанные расходы денежных средств должны быть прибавлены к сумме кредита сч.51 «Расчетный счет».

Если организация осуществляет расчеты за реализуемую ею продукцию в валюте, величина среднего оборота должна быть увеличена на сумму кредитового оборота по сч.52 «Валютный счет».

Своеобразным барометром возникновения финансовых затруднений является тенденция к сокращению доли денежных средств в составе оборотных активов предприятия при возрастающем объеме ее текущих обязательств. Поэтому ежемесячный анализ соотношения денежных средств и наиболее срочных обязательств (срок которых заканчивается в текущем месяце) может дать достаточно красноречивую картину избытка (недостатка) денежных средств у организации.

1.3 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

Для характеристики притоков и оттоков денежных ресурсов, изучения причины снижения оттоков следует оценить состояние расчетов, т.е. дебиторской и кредиторской задолженности. Под дебиторской задолженностью понимают задолженность организаций, работников и физических лиц данной организации (задолженность покупателей за купленную продукцию, подотчётных лиц за выданные им под отчёт денежные суммы и др.). Это отвлечение денежных средств в расчеты. Организации и лица, которые являются должниками данной организации, называются дебиторами.

Дебиторская задолженность определяется как сумма, причитающаяся компании от покупателей (дебиторов). Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие продает товары другому, совсем не значит, что стоимость проданного товара будет оплачена немедленно. Кредиторской называют задолженность данной организации другим организациям, работникам и лицам, которые называются кредиторами. Кредиторов, задолженность которым возникла в связи с покупкой у них материальных ценностей, называют поставщиками.

У предприятий систематически складываются расчётные отношения с покупателями и поставщиками, с рабочими и служащими по заработной плате, с бюджетными и другими платежами.

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии система расчетов и др.

Основными видами расчетов являются продажа за наличный расчет и продажа в кредит. В условиях нестабильной экономики преобладающей формой расчетов становится предоплата.

Оплата за наличный расчет может быть выполнена рублями, с помощью кредитной карточки либо дебитной карточки. Кредитная карточка представляет собой пластиковую карточку с указанием имени владельца, присвоенного ему кода, личной подписи и срока действия карточки. Владелец карточки может совершать покупки в пределах некоторой суммы, оговоренной при выдаче карточки, даже в том случае, если в момент покупки она превышает остаток на его счете. В отличие от кредитной дебитная карточка не позволяет оплачивать покупки при отсутствии средств на счете покупателя.

Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия и означает отвлечение оборотных средств в расчеты, создавая этим финансовую напряженность. Безналичные расчеты выполняются с помощью платёжных поручений (поручение хозяйствующего субъекта своему банку о перечислении указанной суммы другому хозяйствующему субъекту), платежных требований (требование продавца к покупателю оплатить поставленные ему по договору товары), аккредитивов (поручение банку поставщика, сделанное покупателем через свой банк об оплате счетов поставщика немедленно по получении документов об отгрузке продукции), расчётных чеков (документ, содержащий указание чекодателя банку о выплате означенной суммы предъявителю чека).

Дебиторская задолженность является активом предприятия, который связан с юридическими правами, включая право на владение. В целом под активом понимается имущество, имущественные блага и права субъекта, имеющие стоимостную оценку. Характеристиками актива дебиторской задолженности являются:

К активам не относится выгода, которая будет получена в будущем, но в настоящее время не находится под контролем предприятия. При этом ключевым моментом является решение бухгалтера о том, что та или иная хозяйственная операция произойдет.

Актив воплощает будущую выгоду, обеспечивающую способность прямо или косвенно создать прирост денежных средств.

Активы представляют собой ресурсы, которыми управляет хозяйствующий субъект. Причем права на выгоду или потенциальные услуги должны быть законны или иметь юридическое доказательство возможности их получения (договор купли-продажи).

Фактом подписания договора фирмой устанавливается будущая вероятность выгоды, которая и находится под контролем у бухгалтера. Именно бухгалтер определяет события достаточно или не достаточно значительными.

Основными задачами анализа дебиторской задолженности являются:

- проверка реальности и юридической обоснованности числящихся на балансе сумм дебиторской задолженности;

- проверка правильности получения сумм за отгруженные материальные ценности и полноты их списания, наличие оправдательных документов при совершении расчетных операций и правильности их оформления;

- разработка рекомендаций по упорядочению расчетов, снижению дебиторской задолженности.

Возникновение дебиторской задолженности представляет собой объективный процесс в хозяйственной деятельности при системе безналичных расчетов, так же как и появление дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность не всегда образуется в результате нарушения порядка расчетов и не всегда ухудшает финансовое положение, поэтому её нельзя в полной сумме считать отвлечением собственных средств из оборота.

Причинами дебиторской задолженности могут быть:

- отсутствие средств у покупателя;

- недостаточный контроль за отказом от акцепта;

- нарушение условий договора поставок продукции, низкое качество ее;

- недостатки в учете;

- нарушение платежной дисциплины;

- несвоевременная сдача расчетных документов в банк.

В анализе важное место занимает анализ дебиторской и кредиторской задолженности, под которой подразумевается не только задолженность поставщикам, но и кредиты, займы, расчёты с бюджетом и прочие пассивы. Большое значение имеет анализ задолженности в разрезе сроков погашения обязательств. Как правило, при этом задолженность делится на две большие группы: долгосрочную и краткосрочную.

Деление дебиторской задолженности на долгосрочную и краткосрочную, важно при анализе активов предприятия и их оборачиваемости. Удельный вес оборотных активов предприятия (отношение оборотных активов к общей сумме активов) показывает, какую долю своих активов предприятие использует в производственном обороте. Коэффициенты оборачиваемости (отношение определённых видов активов к выручке за период) показывают, сколько раз определённые виды активов прошли через производственный оборот.

Таким образом, чисто методологический вопрос деления задолженности на долгосрочную и краткосрочную, очень важен для анализа. Общепринятой границей между долгосрочной и краткосрочной задолженностью является срок погашения через один год. Ниже этого порога задолженность считается краткосрочной, выше - долгосрочной. Такое деление для целей составления бухгалтерской задолженности закреплено соответствующими положениями о бухгалтерском учете.

Чтобы оценить движение денежных средств, следует проанализировать состояние задолженности и в первую очередь дебиторской.

Анализируя просроченную задолженность заказчиков, прежде всего определяют дату её возникновения. Далее определяется эффективность мер, принимаемых поставщиками для ускорения полученных средств. При оценке просроченной задолженности следует иметь в виду, что у поставщика может числиться кредиторская задолженность своему покупателю - плательщику (частично взыскание с него платежа). На эту сумму нужно уменьшить размер задолженности.

При анализе прочей дебиторской задолженности необходимо иметь в виду, что относящиеся к ней суммы учитываются на различных статьях баланса. Анализируя прочую дебиторскую задолженность, следует рассмотреть те суммы, которые относятся к задолженности за подотчётными лицами по выданным им денежным средствами. При анализе рассматривается давность аванса, выявляются случаи длительного разрыва во времени между получением аванса и их расходованием. Нормальной можно считать задолженность, по которой ещё не истёк срок представления отчётов о расходовании средств.

Анализ дебиторской задолженности должен также показать, как осуществляются расчёты по возмещению материального ущерба, начисленного возникшими недостачами и хищением ценностей, в том числе и по искам, предъявленным по взысканию через суд, а также суммы, присуждённые судом, но не взысканные. При анализе выявляют, своевременно ли предъявляются документы в судебно-следственные органы для возмещения ущерба.

Состояние кредиторской задолженности характеризует расчётные взаимоотношения с поставщиками, бюджетом, рабочими и служащими. Это долги предприятия своим партнерам и бюджету, своим работникам по заработной плате. При проверке сумм, относящимся к поставщикам, акцептованным расчётным документам и поставкам, следует иметь в виду, что их величина во многом зависит от равномерности и объёма поставок в конце отчётного периода, применяемых форм и порядка расчётов и т.д.

У ряда предприятий значительная часть кредиторской задолженности относится к просроченной задолженности поставщика.

Для анализа дебиторской и кредиторской задолженности необходимо рассчитать следующие показатели, сопоставляя их с предыдущим периодом:

1. Удельный вес дебиторской задолженности предприятия:



2. Оборачиваемость в расчетах:

3. Период погашения дебиторской задолженности в днях:

4. Отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации:

5. Доля сомнительной задолженности в общем объеме задолженности:

По этой же методике рассчитываются показатели кредиторской задолженности. При анализе причин финансовых затруднений рекомендуется детально рассмотреть факторы, оказавшие влияние на сохранение собственных оборотных средств, накопления сверхнормативных оборотных остатков товарно-материальных ценностей и возникновение дебиторской задолженности. Рассмотрим кредиторскою задолженность.

Кредиторская задолженность делится на краткосрочную и долгосрочную кредиторскую задолженность (долгосрочные и краткосрочные пассивы).

К долгосрочным пассивам относятся:

- долгосрочные кредиты банка, используемые для капитальных вложений на длительный срок: на приобретение дорогостоящего оборудования, строительство зданий, модернизацию производства;

- долгосрочные займы, отражающие долгосрочные кредиты (кроме банковских) и другие привлечённые средства на срок более одного года, в том числе по выпущенным предприятием долгосрочным облигациям и выданным долгосрочным векселям.

К краткосрочным пассивам относятся:

- обязательства, которые покрываются оборотными средствами или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств. Эти обязательства погашаются в течение сравнительно короткого периода времени ( обычно в течение года). Краткосрочные обязательства приводятся в балансе либо по их ткущей цене, отражающей будущие затраты наличных средств для погашения этих обязательств, либо по цене на дату погашения долга.

В краткосрочные обязательства включаются такие статьи, как счета и векселя к оплате, возникающие в результате предоставления предприятию кредита, долговые свидетельства о получении компанией краткосрочного займа; задолженность по налогам, являющаяся по существу формой кредита, предоставляемого государством данной компании; задолженность по заработной плате; часть долгосрочных обязательств, подлежащая погашению в текущем периоде.

Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

Однако балансовые остатки дебиторской и кредиторской задолженности могут служить лишь отправной точкой для исследования вопроса о влиянии расчетов с дебиторами и кредиторами на финансовое состояние. Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования. Последние могут принимать форму либо просроченной кредиторской задолженности, либо банковских кредитов.

Таким образом, оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.

По существу, выручка от продаж является единственным средством для погашения всех видов кредиторской задолженности. Но существуют и другие способы ее погашения:

- поступление дебиторской задолженности;

- кредиты;

- реализация отдельных видов активов;

- часть прибыли.

Поступление денежных средств от продаж определяет возможности предприятия по погашению долгов кредиторам. Как правило, большая часть дебиторской задолженности формируется как долги покупателей. Установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам - главная задача управления движением дебиторской задолженности.

Одновременное управление движением как дебиторской, так и кредиторской задолженности предполагает наличие информации о реальном состоянии дебиторской и кредиторской задолженности и их оборачиваемости. Речь идет об оценке движения дебиторской и кредиторской задолженности в данном периоде. Поэтому в качестве исходных данных для такой оценки должны быть приняты долги, относящиеся именно к этому периоду. Иными словами, из балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности надо исключать долгосрочную и просроченную, т. е. те элементы долгов, превращение которых в денежные средства относятся к другим временным периодам. Оставшаяся после этого часть дебиторской и кредиторской задолженности есть основа для оценки периодичности поступления долгов покупателей, достаточного погашения кредиторской задолженности, а также балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на конец периода при условии их оборачиваемости в соответствии с договорными условиями или установленным порядком расчетов.

В конечном счете все это позволяет ответить на вопрос, обеспечивают ли договорные условия расчетов с покупателями и поставщиками потребность предприятия в денежных средствах и достаточный уровень его платежеспособности. Задолженностью надо управлять, финансовый менеджмент здесь необходим.



Глава 2. Оценка денежных потоков ООО «ИнвестСтрой-М»

2.1 Краткая характеристика организационно-экономической деятельности предприятия ООО «ИнвестСтрой-М»

Прежде чем рассматривать состояния денежных средств, дадим краткую организационно-экономическую характеристику.

Общество с ограниченной ответственностью «ИнвестСтрой-М» является коммерческой организацией, учрежденной в соответствии с Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», Гражданским кодексом Российской Федерации и другими законами и нормативными актами Российской Федерации.

ООО «ИнвестСтрой-М» является коммерческой организацией, преследующей в качестве основной цели своей предпринимательской деятельности извлечение прибыли и реализация на этой основе экономических и социальных интересов учредителей.

ООО «ИнвестСтрой-М» успешно работает на рынке строительства г. Москвы и Московской области начиная с 1995 года.

За период работы компанией накоплен большой опыт в области ремонтно-строительные услуг различной сложности.

Компания оказывает полный комплекс услуг, который включает в себя проектирование с индивидуальным подходом, учитывающим любые пожелания заказчика по планировке, внешнему облику, дизайну интерьера и отделке здания, строительство, озеленение и благоустройство территории, элитный ремонт, перепланировка и отделка квартир.

ООО «ИнвестСтрой-М» имеет необходимые лицензии и разрешения на осуществление данной деятельности.

На сегодняшний день ООО «ИнвестСтрой-М» располагает:

- мощной производственной базой;

- новым подвижным составом с повышенной грузоподъемностью;

- достаточным количеством автотранспортных единиц;

- высококвалифицированным обслуживающим персоналом.

Организация самостоятельно планирует и осуществляет свою хозяйственную, экономическую и социальную деятельность в соответствии с действующим законодательством.

Предприятие устанавливает цены на реализуемую продукцию (работы, услуги) в соответствии с действующим законодательством и правовыми актами органов местного самоуправления.

Основными направлениями деятельности ООО «ИнвестСтрой-М» являются:

- проектирование и строительство жилой и коммерческой недвижимости;

- геолого-разведочные изыскания на участке;

- строительство бассейнов;

- ландшафтные работы (планирование территории, дренаж, создание искусственного ландшафта, водоемы, альпийские горки);

- благоустройство территории (мощение дорожек, монтаж системы освещения, автоматические системы полива);

- озеленение (реконструкция зеленых насаждений, оформление офисов и др. помещений, сервисное обслуживание озелененных объектов);

- строительство малых архитектурных форм (беседки, барбекю и т.д.);

- дизайн интерьера квартир, коттеджей, офисных помещений;

- изготовление окон, дверей, витражей из дерева, ПВХ и алюминия;

- перепланировка и элитный ремонт квартир;

- продажа и установка сантехники.

На предприятии ООО «ИнвестСтрой-М» действует линейно-функциональная организационная структура. Функциональное разделение предполагает обособление отдельных функций и выделение работников для их выполнения. Оно предусматривает наиболее целесообразную расстановку работников для выполнения технологических операций, четкое определение функциональных обязанностей каждого работника предприятия.

Рисунок 1. Организационная структура управления ООО «ИнвестСтрой-М»:

Структура управления ООО «ИнвестСтрой-М» позволяет оперативно доводить до персонала организации и осуществлять реализацию различных управленческих решений и идей. Также при существующей схеме управления сохраняется связь руководства с рядовыми сотрудниками предприятия и руководство может послеживать реакцию работников, принимать во внимание их предложения по тем или иным вопросам, связанным с деятельностью предприятия.

Деятельность предприятия направлена на удовлетворение общественных потребностей и получение максимальной прибыли, и, как следствие, улучшение жизненного уровня своих работников.

Основные экономические показатели деятельности ООО «ИнвестСтрой-М» за 2006-2008гг. представлены в таблице 2.

Таблица 2 - Экономические показатели деятельности ООО «ИнвестСтрой-М» за 2006-2008г:

Наименование показателей	2006	2007	2008	Изменения 2008/2006
				в абс. величинах	в %
1	2	3	4	5	6
Выручка от продаж, тыс.руб.	14843	15796	15008	+165	100,83
Себестоимость продаж, тыс.руб.	7136	11723	10432	+3296	127,16
Прибыль от продаж, тыс.руб.	490	365	243	-247	50,10
Чистая прибыль, тыс.руб.	55	6	94	+39	165,0
Уставной фонд, тыс.руб.	8	8	8	-	100,0
Основные средства, тыс.руб.	1051	1336	581	-470	65,21
Оборотные активы, тыс.руб.	5389	6328	5188	-201	96,47
Дебиторская задолженность, тыс.руб.	102	154	222	+120	198,36
Кредиторская задолженность, тыс.руб.	3564	4170	2556	-1008	48,7

При оценке основных технико-экономических показателей работы строительной организации можно выявить следующие тенденции. Как показывают данные таблицы 2, выручка от продаж увеличилась в 2007 года по сравнению с 2006 года на 953 тыс.руб. (15796-14843) или на 4,8% (15796/14843х100%-100%), что обусловлено ростом числа заключенных договоров, а также степенью их исполнения, однако по итогам 2008 года происходит снижение производственных показателей, обусловив 96,21% (15008/15796х100%) от уровня прошлого 2007 года в связи с ростом дебиторской задолженности на предприятии. В связи с сокращением производственных показателей по итогам 2009 года, себестоимость оказанных ремонтно-строительных услуг ООО «ИнвестСтрой-М» сократилась на 1291 тыс.руб. (10432-11723), в то время как в 2007 году по сравнению с 2006 годом заметен прирост на 4587 тыс.руб. (11723-7136) или на 36,8% (11723/7136х100%-100%), а в целом возросла на 3296 тыс.руб. или на 27,16%, что связано с ростом закупочных цен на топливно-энергетические материалы, а также стоимости их перевозок (рисунок 2).

4

Рисунок 2. Динамика производственных показателей ООО «ИнвестСтрой-М» за 2006-2008 года:

Рост выручки в 2007 году был связан, прежде всего, как с увеличением объемов работ, так и привлечением краткосрочных заемных средств на увеличение материально-производственных запасов на 606 тыс.руб. и внеоборотных активов на 285 тыс.руб., тогда как в 2008 году происходит отрицательная динамика указанных выше показателей. В целом, общее изменение валюты баланса имеет отрицательную динамику, так она снизилась по итогам 2008 года на 2093 тыс.руб., преимущественно за счет уменьшения оборотного капитала ООО «ИнвестСтрой-М» на 1140 тыс.руб., что связано с сокращением закупки материально-производственных запасов и, как следствие, уменьшения запасов на 927 тыс.руб., в связи с чем сократилась и величина кредиторской задолженности за период в целом на 1614 тыс.руб.

Резкое снижение валовой прибыли и прибыли от продаж обусловлены относительно высокими темпами роста себестоимости продаж и расходов на продажу, что связано с возникновением просроченной в предыдущем отчетном периоде дебиторской задолженности.

Итак, производственно-коммерческая деятельность ООО «ИнвестСтрой-М» осуществлялась в период 2006-2008 гг. на фоне продолжающейся инфляции, которая, не смотря на восстановление кризисного состояния экономики страны, обусловила все же снижение стоимостных показателей: объемов реализации, прибыли, что требует необходимости принятия соответствующих управленческих решений по пересмотру и проведению оптимизации затрат на предприятии.

2.2 Оценка статей баланса ООО «ИнвестСтрой-М»

Анализ состояния имущества начинается с оценки статей баланса.

Для оценки статей баланса произведем горизонтальный анализ баланса.

Горизонтальный анализ - означает сравнение статей баланса и исчисленных по ним показателей на начало и конец отчетных периодов. Такой анализ помогает выявить отклонения, требующие дальнейшего изучения.

При горизонтальном анализе исчисляют абсолютное и относительное изменение показателей, сопоставление которых позволит определить общее направление движение баланса.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении аналитической таблицы, в которой абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

Производим горизонтальный анализ на основании бухгалтерского баланса ООО «ИнвестСтрой-М» за 2010 год, составляем аналитическую таблицу с использованием удельных весов.

Структура пассива и актива оценивается через удельные веса, для этого необходимо рассчитать удельный вес внеоборотных активов к общей сумме актива:

Уд.вес ВнОА = ВнОА / ВБ х 100%

Где ВнОА - внеоборотные активы, тыс.руб.;

ВБ - валюта баланса, тыс.руб.

В цифрах баланса предприятия составляют:

2009 год:

1636 / 8264 х 100 % = 19,8 %,

2010 год:

881 / 6369x 100% =13,8%.

Рассчитываю удельный вес оборотных активов к общей сумме актива:

Уд.вес ОА = ОА / ВБ х 100%

Где ОА -оборотные активы, тыс.руб.

В цифрах баланса предприятия:

2009 год:

6628/ 8264 х 100% = 80,2%

2010 год:

5488 / 6369 х 100 % = 86,2%

Рассчитываю удельный вес запасов к общей сумме актива баланса:

Уд.вес З = З / ВБ х 100%

Где З - запаса, тыс.руб.

В цифрах баланса предприятия:

2009 год: 4481 / 8264 х 100 % = 54,2 %,

2010 год: 3554/ 6369 х 100 % = 55,8 %.

Рассчитываю удельный вес НДС к общей сумме актива баланса:

Уд.вес НДС = НДС / ВБ х 100%

В цифрах баланса предприятия:

2009 год:

1034 / 8264 х 100 % = 12,5 %,

2010 год:

826 /6369 х 100% = 13,0%.

Рассчитываю удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности к общей сумме актива баланса:

Уд.вес ДЗ = ДЗ / ВБ х 100%

В цифрах баланса предприятия:

2009 год: 174 / 8264 x 100% = 2,1%,

2010 год: 242 / 6369 х 100% = 3,8%.

Рассчитываю удельный вес денежных средств к общей сумме актива баланса:

Уд.вес ДС = ДС / ВБ х 100%

В цифрах баланса предприятия:

2009 год: 598 / 8264 х 100 % = 7,3 %,

2010 год: 525/ 6369х 100% = 8,2 %.

Рассчитываю удельный вес прочих оборотных активов к общей сумме актива баланса:

В цифрах баланса предприятия:

Уд.вес ПОА = ПОА/ ВБ х 100%

2009 год: 341 / 8264 х 100 % = 4,1 %,

2010 год: 341/ 6369х 100% = 5,4 %.

Для анализа состояния имущества необходимо рассмотреть источники его формирования.

Рассчитываю удельный вес капитала и резерва к общей сумме пассива:

Уд.вес СК = СК / ВБ х 100%

В цифрах баланса предприятия:

2009 год: 108/ 8264 x 100% =1,3%,

2010 год: 9 / 6369х 100 % = 0,1%.

Рассчитываю удельный вес уставного капитала к общей сумме пассива:

Уд.вес УК = УК / ВБ х 100%

В цифрах баланса предприятия:

2009 год: 8 / 8264х 100 % = 0,1 %,

2010 год: 8/ 6369 x 100% = 0,1%.

Рассчитываю удельный вес нераспределенной прибыли к общей сумме пассива:

Уд.вес НП = НП / ВБ х 100%

В цифрах баланса предприятия:

2009 год: 100/ 8264х 100 % = 1,2 %,

2010 год: 1/ 6369 x 100% = 0,0%.

Рассчитываю удельный вес долгосрочных обязательств к общей сумме пассива.

Уд.вес ДО = ДО / ВБ х 100%

В цифрах баланса предприятия:

2009 год: 3686 / 8264 х 100 % = 44,6 %,

2010 год: 3504/ 6369 x 100% = 55,0%.

Рассчитываю удельный вес краткосрочных обязательств к общей сумме пассива баланса следующим образом.

Уд.вес КО = КО / ВБ х 100%

В цифрах баланса предприятия:

2009 год: 4470 / 8264 х 100 % = 54,1 %,

2010 год: 2856 / 6369 x 100% = 44,8%.

Для горизонтального анализа определим изменение удельных весов по статьям активов и пассивов в абсолютных величинах и удельном весе.

Изменение внеоборотных активов:

В абсолютной величине = 881-1636 = - 755

В удельном весе = 13,8 - 19,8 = - 6 %

Изменение оборотных активов:

В абсолютной величине = 5488 - 6628 = - 1140

В удельном весе = 86,2 - 80,2 = 6%

Изменение запасов:

В абсолютной величине = 3554 - 4481 = - 927

В удельном весе = 55.8 - 54.2 = 1,6 %

Изменение НДС:

В абсолютной величине = 826 - 1034 = - 208

В удельном весе = 13,0 - 12,5 = 0,5 %

Изменение краткосрочной дебиторской задолженности определяется:

В абсолютной величине = 242 - 174 = 68

В удельном весе = 3,8 - 2,1 = 1,7 %

Изменение денежных средств:

В абсолютной величине = 525 - 598 = - 73

В удельном весе = 8,2 -7,3 = 0, 9 %

Изменение прочих оборотных активов:

В абсолютной величине = 341 - 341 = 0

В удельном весе = 5,4 -4,1 = 1,3 %

Изменение капитала и резервов:

В абсолютной величине = 9 - 108 = - 99

В удельном весе = 0,1 - 1,3 = - 1,2 %

Изменение уставного капитала:

В абсолютной величине = 8 - 8 = 0

В удельном весе = 0,01-0,01 = 0%

Изменение нераспределенной прибыли:

В абсолютной величине = 1 - 100 = - 99

В удельном весе = 0,0 - 1,2 = - 1,2 %

Изменение долгосрочных обязательств:

В абсолютной величине = 3504 - 3686 = -182

В удельном весе = 55,0 - 44,6 = 10,4%

Изменение краткосрочных обязательств:

В абсолютной величине = 2856 - 4470 = - 1614

В удельном весе = 44,8 - 54,1 = - 9,3 %

Изменение валюты баланса:

В абсолютной величине = 6369 - 8264 = - 1895

В удельном весе = 100 - 100 = 0

Далее определяем изменение удельного веса по статьям активов и пассивов. Это позволит выявить недостаток вложений в источники финансовых средств в активы и пассивы предприятия. Удельные веса рассчитываем по каждой статье актива и пассива, и в том числе их изменения к итогу баланса. Расчет темпа прироста равен разнице между абсолютными величинами на конец и начало периодов деленная на абсолютную величину на начало периода. Используя эту методику, определяем цифровое значение темпов роста по каждой статье активов и пассивов, чтобы дать оценку движения статей баланса и для выявления «слабых мест» в балансе. По данным бухгалтерского баланса рассчитываем следующие коэффициенты:

Теперь рассчитаем изменения в % к изменениям итога баланса:

Изменение внеоборотных активов = - 755 / - 1895 х 100 = 39,8%

Изменение оборотных активов = - 1140 / - 1895 х 100 = 60,2%

Изменение запасов = - 927 / - 1895 х 100 48,9%

Изменение НДС = - 208/ - 1895 х 100 = 11,1%

Изменение краткосрочной дебит, задолж. = 68 / - 1895 х 100 = - 3,6%

Изменение денежных средств = - 73 / - 1895 х 100 = 3,9%

Изменение прочих оборотных активов = 0 / - 1895 х 100 = 0%

Изменение капитала и резервов = - 99 / - 1895 х 100 = 5,2%

Изменение уставного капитала = 0 / - 1895 х 100 = 0

Изменение нераспределенной прибыли = - 99 / - 1895 х 100 = 5.2%

Изменение долгосрочных обязательств = -182/ - 1895 х 100 = 9,6%

Изменение краткосрочных обязательств = - 1614 / - 1895 х 100 = 85,2%

Все необходимые данные для горизонтального анализа активов и пассивов баланса по состоянию на начало и конец 2010 года, а также их изменения и расчетные коэффициенты заносим в аналитические таблицы 3 и 4. В таблицы 3 представлены абсолютные величины активов и пассивов и их удельные веса по отношению к итогу балансу предприятия, а в таблицы 3 рассчитаны и представлены их изменения в абсолютных величинах, в удельных весах, в процентах к величинам на 2009 год (темп прироста) и в процентах к итогу баланса.

Таблица 3 - Горизонтальный анализ активов и пассивов ООО «ИнвестСтрой-М» в динамике:

Статьи баланса	Код строки	Абсолютные величины (тыс. руб.)	Удельный вес (%)
		2009 год	2010 год	2009 год	2010 год
1	2	3	4	5	6
АКТИВЫ
1. Внеоборотные активы	190	1636	881	19,8	13,8
2. Оборотные активы	290	6628	5488	80,2	86.2
В том числе: 2.1 Запасы	210	3554	3554	54,2	55,8
2.2 НДС	220	1034	826	12,5	13,0
2.3 Краткосрочная дебиторская задолженность	240	174	242	2,1	3,8
2.4 Денежные средства	260	598	525	7,3	8,2
2.5 Прочие оборотные активы	270	341	341	4,1	5,4
Валюта баланса	300	8264	6369	100	100
ПАССИВЫ
3. Капитал и резервы	490	108	9	1,3	0,1
В том числе: 3.1 Уставный капитал	410	8	8	0,1	0,1
3.2 Нераспределенная прибыль	470	100	1	1,2	0,0
4. Долгосрочные обязательства	590	3686	3504	44,6	55,0
5. Краткосрочные обязательства	690	4470	2856	54,1	44,8
Валюта баланса	700	8264	6369	100	100

Таблица 4 - Горизонтальный анализ активов и пассивов ООО «ИнвестСтрой-М» в динамике:

Статьи баланса	Код строки	В абсолютных величинах (тыс. руб.)	В удельных весах ( %)	Темп роста (%)
				2010 год	Изменения итога баланса к 2010 г
1	2	3	4	5	6
АКТИВЫ
1. Внеоборотные активы	190	-755	-6	-46,2	39,8
2. Оборотные активы	290	-1140	+6	-17,2	60,2
В том числе: 2.1 Запасы	210	-927	+1.6	-20,7	48,9
2.2 НДС	220	-208	+0,5	-20,1	11,1
2.3 Краткосрочная дебиторская задолженность	240	+68	+1,7	39,1	-3,6
2.4 Денежные средства	260	-73	+0,9	-12,2	3,9
2.5. Прочие оборотные активы	270	0	+1,3	0	0,0
Валюта баланса	300	-1895	0	-22,9	100
ПАССИВЫ
3. Капитал и резервы	490	-99	-1,2	-91,7	5,2
В том числе: 3.1 Уставный капитал	410	0	0	0.0	0,0
3.2 Нераспределенная прибыль	470	-99	-1,2	-99,0	5,2
4. Долгосрочные обязательства	590	-182	+10,4	-4,9	9,6
5. Краткосрочные обязательства	690	-1614	-9,3	-0,4	85,2
Валюта баланса	700	-1895	0	-22,9	100

Для составления развернутого вывода составляем дополнительную таблицу 5 по абсолютным показателям вложений средств и источников формирования.



Таблица 5 - Анализ вложений и источников формирования средств ООО «ИнвестСтрой-М» в динамике:

Статьи баланса	2009 год	2010 год	Изменение (+/-)
1	2	3	4
АКТИВЫ
1. Внеоборотные активы, тыс.руб.	1636	881	-755
2. Оборотные активы, тыс.руб.	6628	5488	-1140
В том числе: Запасы, тыс.руб.	4481	3554	-927
2.2 НДС, тыс.руб.	1034	826	-208
2.3 Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс.руб.	174	242	+68
2.4 Денежные средства, тыс.руб.	598	525	-73
2.5 Прочие оборотные активы, тыс.руб.	341	341	0
Валюта баланса, тыс.руб.	8264	6369	-1895
ПАССИВЫ
3. Капитал и резервы, тыс.руб.	108	9	-99
В том числе: 3.1 Уставный капитал, тыс.руб.	8	8	0
3.2 Нераспределенная прибыль, тыс.руб.	100	1	-99
4. Долгосрочные обязательства, тыс.руб.	3686	3504	-108
5. Краткосрочные обязательства, тыс.руб.	4470	2856	-1614
Валюта баланса, тыс.руб.	8264	6369	1895

Из аналитических таблиц 3, 4, 5 видно, что показатели качества активов и пассивов ООО «ИнвестСтрой-М» ухудшилось, по сравнению с 2009 годом.

Уменьшились внеоборотные активы на - 755 тыс. руб. На конец периода остаток запасов уменьшился на - 927 тыс. руб.

Это произошло за счет увеличения реализации, о чем свидетельствует увеличение дебиторской задолженности на + 68 тыс. руб.

Остаток денежных средств уменьшился на - 73 тыс. руб., т.к. производились расчеты по погашению обязательств. Предприятие произвело погашение долгосрочных обязательств на 182 тыс. руб.

Следовательно, предприятию необходимо увеличить вложения в запасы и востребовать у дебиторов возврат дебиторской задолженности, необходимой для пополнения платежных средств и покрытия кредиторской задолженности, своих долгов перед партнерами, бюджетом, коллективом.

2.3 Анализ движения денежных средств ООО «ИнвестСтрой-М»

Используя отчет о движении денежных средств ООО «ИнвестСтрой-М» определим источники движения денежных средств в динамике (таб. 6).

Таблица 6 - Определение источников движения денежных средств в динамике по ООО «ИнвестСтрой-М»:

	Содержание показателей	2009 год	2010 год
		Приток ден.ср-в	Отток ден.ср-в	Приток ден.ср-в	Отток ден.ср-в
1	2	3	4	5	6
1	Движение денежных средств по текущей деятельности
1.1	Средства, полученные от покупателей и заказчиков, тыс.руб.	7861,00		6999,00
Приток в % к итогу	100,0		99,9
1.2	Прочие доходы, тыс.руб.	0,00		5,00
Приток в % к итогу			0,1
1.3	Денежные средства направленные на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов, тыс.руб.		6941,00		6033,00
1	2	3	4	5	6
Отток в % к итогу		88,3		86,2
1.4	Денежные средства направленные на оплату труда, тыс.руб.		470,00		454,00
Отток в % к итогу		6		6,5
1.5	Денежные средства направленные на расчеты по налогам и сборам, тыс. руб.		337,00		306,00
Отток в % к итогу		4,3		4,4
Итого по разделу, тыс.руб.	7861,00	7748,00	7004,00	6793,00
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств, тыс.руб.	113,00	0,00	211,00	0,00
Остаток денежных средств на начало отчетного года, тыс.руб.	201,00		314,00
Остаток денежных средс...

Подобные документы

• Анализ актива и пассива баланса организации

  Цели, задачи анализа активов и пассивов баланса. Организационно-экономическая характеристика ООО "Смета". Состав и структура собственного капитала и обязательств. Анализ активов и пассивов баланса предприятия для оценки его финансового состояния.
  
  курсовая работа [52,7 K], добавлен 13.01.2012
  

• Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия

  Обзор теоретических и законодательных основ анализа оборотных средств. Показатели финансового состояния: анализ баланса, оценка платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости, анализ финансовых результатов, рентабельности и деловой активности.
  
  курсовая работа [2,9 M], добавлен 21.11.2011
  

• Анализ оборотных активов

  Сущность анализа оборотных активов. Источники информации для проведения анализа. Состав и структура оборотных активов на примере ООО "РегионОптТорг". Анализ и оценка эффективности использования оборотных средств, оборачиваемости оборотных активов.
  
  курсовая работа [58,1 K], добавлен 24.12.2008
  

• Порядок использования бухгалтерской финансовой отчетности в процессе финансового анализа

  Характеристика отчета о прибылях и убытках как источника информации для анализа финансового состояния предприятия. Состав и структура отчетов о движении денежных средств. Анализ финансовых коэффициентов, платежеспособности и устойчивости предприятия.
  
  дипломная работа [2,1 M], добавлен 30.04.2014
  

• Анализ активов и пассивов бухгалтерского баланса

  Бухгалтерский баланс в оценке финансового состояния предприятия. Теоретические аспекты оценки активов и пассивов. Структура, состав собственного капитала и обязательств. Методика анализа активов и пассивов на примере торговой организации ООО "Алан".
  
  курсовая работа [60,2 K], добавлен 06.07.2009
  

• Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса

  Необходимость и источники аналитической информации горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса фирмы. Оценка финансового состояния предприятия "Бриз": характеристика средств и источников их образования, структура оборотных активов.
  
  курсовая работа [134,3 K], добавлен 22.03.2011
  

• Бухгалтерский баланс и оценка финансового состояния предприятия

  Значение, задачи и информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия. Бухгалтерский баланс, его сущность и значение для проведения анализа финансового состояния. Анализ ликвидности, платежеспособности баланса, активов и пассивов.
  
  курсовая работа [276,3 K], добавлен 29.05.2014
  

• Бюджет денежных средств организации

  Понятие о бюджете денежных средств, его цель, назначение и преимущества. Учет денежных средств на примере ООО"Антарес". Учет наличных средств в иностранной валюте и денежных документов. Планирование притоков и оттоков денежных средств на предприятии.
  
  курсовая работа [66,4 K], добавлен 28.04.2012
  

• Анализ бухгалтерского баланса предприятия

  Значение анализа финансового состояния предприятия. Методика оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств. Анализ финансового состояния редакции журнала "Идель" на основании данных бухгалтерского баланса.
  
  дипломная работа [93,2 K], добавлен 22.11.2009
  

• Теоретические аспекты бухгалтерского баланса как информационная база для анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Понятие и структура бухгалтерского баланса предприятия. Методы и способы анализа бухгалтерского баланса предприятия на примере ОАО "Благовещенское ППЖ". Экспресс-анализ финансового состояния предприятия. Пути совершенствования бухгалтерского баланса.
  
  курсовая работа [78,2 K], добавлен 08.06.2015
  

• Анализ финансового состояния

  Сущность понятия, значение и задачи анализа финансового состояния. Информационная база для анализа бухгалтерской работы. Определение наличия (отсутствия) признаков банкротства. Анализ пассивов баланса и оценка имущественного положения предприятия.
  
  курсовая работа [58,7 K], добавлен 02.12.2008
  

• Особенности составления отчета о движении денежных средств

  Анализ финансового состояния предприятия ООО "Светлый путь", особенностей движения и использования денежных средств. Порядок отражения денежных потоков организации. Содержание отчета о движении денежных средств, совершенствование методики их анализа.
  
  дипломная работа [123,2 K], добавлен 11.05.2015
  

• Анализ оборачиваемости оборотных активов и выявление резервов эффективности их использования

  Понятие и классификация оборотных средств фирмы. Расчет коэффициентов оборачиваемости товарно-материальных запасов, денежных средств и кратковременных финансовых вложений. Выявление резервов эффективности использования оборотных активов на предприятии.
  
  дипломная работа [204,4 K], добавлен 06.07.2015
  

• Учет оборотных активов организации

  Экономическая сущность и структура оборотных активов. Учет оборотных активов в соответствии с международными стандартами. Порядок бухгалтерского учета и анализа оборотных активов ООО "Облстрой". Разарботка мероприятий по улучшению их анализа и учета.
  
  дипломная работа [138,0 K], добавлен 17.12.2014
  

• Учет и аудит финансовых активов

  Понятие о финансовых активах и их роль в функционировании предприятия. Экономическая сущность денежных средств и их эквивалентов. Организация учета финансовых активов и пути ее совершенствования. Проблемы аудита финансовых активов.
  
  дипломная работа [189,2 K], добавлен 25.11.2006
  

• Бухгалтерский учет и анализ оборотных активов предприятия

  Понятие, нормативное регулирование и учет оборотных активов организации. Цели, задачи и информационные источники анализа оборотных активов. Изучение изменения состава и структуры оборотного капитала. Группировка оборотного капитала по основным признакам.
  
  дипломная работа [62,9 K], добавлен 12.11.2014
  

• Анализ ликвидности баланса

  Понятие и условия ликвидности баланса предприятия, классификация активов и пассивов. Методика и этапы анализа ликвидности бухгалтерского баланса предприятия ООО "Сухиничская фабрика электроустановочных изделий", его проблемные аспекты и пути разрешения.
  
  курсовая работа [44,0 K], добавлен 20.01.2011
  

• Организация учета оборотных материальных активов, оценка эффективности их использования

  Цели, принципы бухгалтерского учета и анализа оборотных материальных активов. Способы оценки оборотных материальных активов в бухгалтерском учете и отчетности. Организация учета и анализа оборотных материальных активов ЧУП "Лидская ПМК Гродненского ОПС".
  
  дипломная работа [262,0 K], добавлен 07.10.2010
  

• Анализ платежеспособности и ликвидности организации на примере ТОО "РЭС"

  Составление финансовой отчетности, ее место и роль в анализе деятельности хозяйствующего субъекта. Раскрытие основополагающих принципов финансового анализа, методики его исследования. Оценка активов и пассивов баланса, платежеспособности и ликвидности.
  
  дипломная работа [125,0 K], добавлен 06.07.2015
  

• Денежные средства предприятий

  Теоретические основы бухгалтерского учета, анализа и аудита денежных средств. Порядок ведения учета денежных средств, их анализ и аудит на примере конкретного предприятия. Совершенствование методики ведения бухучета денежных средств ООО "АСТ Букмаркет".
  
  дипломная работа [164,9 K], добавлен 23.12.2016
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам