Финансовый анализ

64 тыс. руб. * 0,05/100*54 + 62 тыс. руб. * 0,05/100*79 + 43тыс. руб. * 0,05/100*95 дня +31 тыс. руб. * 0,05/100*41 дней =6856 тыс. руб.

Следовательно 6856 тыс. руб. является дополнительным доходом.

В дальнейшем необходимо проверять платежеспособность партнеров при заключении договоров, а так же выбирать более надежные компании для сотрудничества.

Следовательно, данная мера, наряду с дополнительной суммой в виде штрафных санкций, позволит вовлечь в хозяйственный оборот 200 + 6,856 = 200,856 тыс. руб., в том числе 200 тыс. руб., которые числились в виде просроченной краткосрочной дебиторской задолженности.

Объём денежных средств на расчётном счете в 2010 году по балансу составлял 525 тыс. руб. Рассчитаем минимально необходимый объем денежных средств ежедневно, то есть себестоимость разделим на количество дней в году: 15432 / 365 = 42 тыс. руб.

Исходя из анализа дебиторской задолженности и мер, направленных на ее оптимизацию, на конец 2011 года сумма текущей дебиторской задолженности должна составить 42 тыс. руб. (242-200). Таким образом, объем денежных средств на расчетном счете с учетом дополнительного дохода на конец 2011 года должен составить 725 (525 + 200) тыс. руб., то есть на 200 тыс. руб. больше, чем на конец 2010 года. Следовательно, сумма высвободившихся средств, которые можно направить в краткосрочные финансовые вложения, составит 683 (725-42) тыс. руб. за минусом минимального остатка.

Правильный выбор эффективных форм вложений свободных ресурсов непосредственно связан с оптимизацией объема денежных средств и их рациональным использованием.

Выбор направления краткосрочных инвестиций целесообразно производить, руководствуясь предполагаемой их рентабельностью, которую можно определить по следующей формуле:

Где Р- рентабельность краткосрочных инвестиций;

Цр - цена приобретения краткосрочных инвестиций;

Цп - цена продажи инвестиций.

У организации имеются две возможности краткосрочного инвестирования на сумму 683 тыс. руб. Рассмотрим наиболее выгодное вложение средств, в том числе в депозиты и векселя:

а) в депозиты банка на 12 месяцев по годовой ставке 7,25%;

б) приобретение коммерческих векселей по 136 тыс.руб. на 12 месяцев каждый и их продажи за 161 тыс. руб., то рентабельность каждой инвестиции будет равна:

а) Р = (728-683)/683 х 100 = 7,25% - уровень рентабельности депозитов;

б) Р = (161 - 136)/136 х 100 = 18,4% - уровень рентабельности векселей.

В таком случае более целесообразно инвестировать свободные денежные средства на приобретение краткосрочных коммерческих векселей.

ООО «ИнвестСтрой-М» имеет возможность приобрести 5 векселей, общей стоимостью 683 (5х136) тыс.руб. Результатом инвестирования будет возрастание прочих доходов в результате приобретения коммерческих векселей организации на 136 тыс.руб.:

136 х 5 х 0,2 = 136 тыс.руб.

Как видно по данным отчета о прибылях и убытках в 2010 году. Общество получило чистую прибыль отчетного периода в размере 99 тыс. руб. Следовательно, эффективное вложение свободных денежных средств при прочих равных условиях приведет организацию к получению чистой прибыли отчетного периода в размере 235 (99+136) тыс. руб. и положительно скажется на показателях рентабельности деятельности.

Внедрение предложенных выше мероприятий, помимо экономического эффекта, должно привести к изменению финансовой устойчивости ООО «ИнвестСтрой-М». Для выяснения, насколько и в каком направлении изменилось финансовое состояние организации с точки зрения устойчивости, проведем соответствующие расчеты. Для этого необходимо определить, по каким показателям произойдут изменения актива и пассива бухгалтерского баланса. Изменения актива баланса в результате предложенных мероприятий отражено в таблице 11.

Таблица 11 - Изменения в активе бухгалтерского баланса ООО «ИнвестСтрой-М»:

Статья актива баланса	Код строки	До проведения мероприятий	После мероприятий	Абсолютная разница
1	2	3	4	5
Мероприятие 1
Денежные средства, тыс. руб.	260	525	725	+ 200
Дебиторская задолженность менее 12 месяцев, тыс. руб.	240	242	42	-200
Мероприятие 2
Краткосрочные финансовые вложения	250	-	683	+683
Денежные средства, тыс. руб.	260	725	42	-683



Внедрение мероприятия по оптимизации денежных средств приведет к изменениям, как в активе, так и в пассиве бухгалтерского баланса, так как в результате инвестирования свободных денежных средств произойдет увеличение краткосрочных финансовых вложений, а также денежных средств и собственного капитала предприятия. Такие меры отразились на содержании баланса. Изменения в пассиве баланса отражены в таблице 12.

Таблица 12 - Изменения в пассиве бухгалтерского баланса ООО «ИнвестСтрой-М»:

Статья пассива баланса	Код строки	До проведения мероприятий	После мероприятий	Абсолютная разница
1	2	3	4	5
Мероприятие 2
Нераспределенная прибыль, тыс. руб.	470	1	137	+136

Изменения финансовых результатов ООО «ИнвестСтрой-М» в результате предложенных мероприятий отражено в таблице 13.

Таблица 13 - Изменения финансовых результатов ООО «ИнвестСтрой-М»:

Статья отчета о прибылях	Код строки	До проведения мероприятий	После проведения мероприятий	Разница в абсолютной величине
1	2	3	4	5
Выручка от продаж	010	20008	20208	+200
Себестоимость работ, услуг	020	15432	15432	-
Коммерческие расходы	030	4328	4328	-
Прибыль от продаж	050	248	448	+200
Проценты к получению	060	0	136	+136
Проценты к уплате	070	0	0	-
Прочие доходы	090	3	3	-
Прочие расходы	100	108	108	-
Прибыль до налогообложения	140	143	479	+336



Таким образом, в результате внедрения комплекса рекомендаций выручка от продаж возрастет соответственно на 200 тыс.руб., что позволит увеличить прибыль от продаж на 200 тыс.руб., а прибыль до налогообложения - на 336 тыс.руб., которая составит в 2011 году 479 тыс.руб.

На основании вышеизложенного можно сделать обобщающий вывод, что при данном уровне запланированной прибыли - 479 тыс.руб. ООО «ИнвестСтрой-М» сможет улучшить свои финансовые показатели.

Проведенное исследование показывает, что использование совокупности разработанных моделей позволит найти такие параметры развития ООО «ИнвестСтрой-М», которые ориентированы не только на возможность получения максимальной прибыли, но и на обеспечение максимальной финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе.

Для эффективного управления денежными потоками предлагаются следующие мероприятия:

1. Применение различных моделей договоров с гибкими условиями оплаты, что в конечном итоге приведет к минимизации дебиторской задолженности в организации.

2. Эффективное вложение свободных денежных средств.

Таким образом, в результате внедрения комплекса рекомендаций выручка от реализации возрастет на 200 тыс.руб., что позволит увеличить прибыль от продаж на 200 тыс.руб., а прибыль до налогообложения - на 336тыс.руб., которая составит 479 тыс.руб.

На основании вышеизложенного можно сделать обобщающий вывод, что при данном уровне запланированной прибыли - 479 тыс.руб. ООО «ИнвестСтрой-М» сможет улучшить свои финансовые показатели.

Таким образом, прирост показателей свидетельствует о положительной динамике развития компании ООО «ИнвестСтрой-М» в результате внедрения мероприятий. Использование совокупности разработанных моделей позволит найти такие параметры развития ООО «ИнвестСтрой-М», которые ориентированы не только на возможность получения максимальной прибыли, но и на обеспечение максимальной финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе.

За основу создания эффективной системы управления денежными потоками ООО «ИнвестСтрой-М» нами рекомендованы и описаны с учетом особенностей объекта исследования этапы функционального содержания деятельности по управлению денежными потоками. Считаем, реализация предложений на практике позволит путем проведения ряда последовательных операций достичь системности в управления денежными потоками, сбалансированности движения денежных средств и поддержания платежеспособности.

3.2 Прогнозирование денежно потока ООО «ИнвестСтрой-М»

Ритмичность платежно-расчетной дисциплины зависит не только от выбора формы безналичных расчетов, являющихся, как известно, основным способом оплаты поставляемой продукции, но и от взаимной увязки денежных оттоков и притоков. Упрощенно эту увязку можно представлять как синхронное движение средств по счетам кредиторов и дебиторов - денежные средства, поступившие от дебиторов в погашение поставленной им продукции, используются для расчетов с кредиторами; превышение притоков денежных средств над их оттоками используется для наращивания экономического потенциала предприятия (приобретение основных средств и оборотных активов) и выплаты дивидендов собственникам. Естественно, полной синхронизации денежных потоков добиться невозможно - именно поэтому предприятие вынуждено иметь страховой запас денежных средств (обычно в виде высоколиквидных ценных бумаг) либо периодически пользоваться краткосрочными кредитами, неся при этом определенные расходы. Для того чтобы сделать денежные потоки более прозрачными и предсказуемыми, на предприятии организуется более или менее формализованная система их прогнозирования.

В условиях рыночной экономики существуют и другие причины, по которым необходимость прогнозирования денежных средств становится действительно актуальной задачей. В частности, эти расчеты нередко требуются при разработке бизнес-плата, при обосновании инвестиционных проектов, запрашиваемых кредитов и др. В мировой учетно-аналитической практике известны различные методики прогнозирования, тем не менее можно выделить некоторые общие их черты.

Данный раздел работы сводится к исчислению возможных источников поступления и оттока денежных средств. Используется та же схема, что и в анализе движения денежных средств, только для простоты некоторые показатели могут агрегироваться.

Поскольку большинство показателей достаточно трудно спрогнозировать с большой точностью, нередко прогнозирование денежного потока сводят к построению бюджетов денежных средств в планируемом периоде, учитывая лишь основные составляющие потока: объем реализации, доля выручки за наличный расчет, прогноз кредиторской задолженности и др. Прогноз осуществляется на какой-то период в разрезе подпериодов: год в разрезе кварталов, год в разрезе месяцев, квартал в разрезе месяцев и т.п.

В любом случае процедуры методики прогнозирования выполняются в следующей последовательности:

- прогнозирование денежных средств по подпериодам;

- прогнозирование оттока денежных средств по подпериодам;

- расчет чистого денежного потока (излишек/недостаток) по подпериодам;

- определение совокупной потребности в краткосрочном финансировании в разрезе подпериодов.

Смысл первого этапа состоит в том, чтобы рассчитывать объем возможных денежных поступлений. Определенная сложность в подобном расчете может возникнуть в том случае, если предприятие применяет методику определения выручки по мере отгрузки товаров. Основным источником поступления денежных средств является реализация товаров, которая подразделяется на продажу товаров за наличный расчет и с отсрочкой платежа. На практике большинство предприятий отслеживают средний период времени, которой требуется покупателям для того, чтобы оплатить счета. Исходя из этого можно рассчитать, какая часть выручки за реализованную продукцию поступит в том же периоде, а какая - в следующем. Далее с помощью балансового метода цепным способом рассчитывают денежные поступления и изменение дебиторской задолженности. Базовое балансовое уравнение имеет вид:

ДЗн + BP = ДЗк + ДП

Где ДЗн - дебиторская задолженность за товары и услуги на начало подпериода;

ДЗк - дебиторская задолженность за товары и услуги на конец подпериода;

BP - выручка от реализации за подпериод;

ДП - денежные поступления в данном подпериоде.

Более точный расчет предполагает классификацию дебиторской задолженности по срокам ее погашения. Такая классификация может быть выполнена путем накопления статистики и анализа фактических данных о погашении дебиторской задолженности за предыдущие периоды. Анализ рекомендуется делать в разрезе месяцев. Таким образом, можно установить усредненную долю дебиторской задолженности со сроком погашения соответственно до 30 дней, до 60 дней, до 90 дней и т.д. При наличии других существенных источников поступления денежных средств (прочая реализация, прочие операции) их прогнозная оценка выполняется методом прямого счета; полученная сумма добавляется к сумме денежных поступлений от реализации за данный подпериод.

На втором этапе рассчитывается отток денежных средств. Основным его составным элементом является погашение кредиторской задолженности.

Считается, что предприятие оплачивает свои счета вовремя, хотя в некоторой степени оно может отсрочить платеж. Процесс задержки платежа называют «растягиванием» кредиторской задолженности; отсроченная кредиторская задолженность в этом случае выступает в качестве дополнительного источника краткосрочного финансирования. В странах с развитой рыночной экономикой существуют различные системы оплаты товаров, в частности, размер оплаты дифференцируется в зависимости от периода, в течение которого сделан платеж. При использовании подобной системы отсроченная кредиторская задолженность становится довольно дорогостоящим источником финансирования, поскольку теряется часть предоставляемой поставщикам скидки. К другим направлениям использования денежных средств относятся заработная плата персонала, административные и другие постоянные и переменные расходы, а также капитальные вложения, выплаты налогов, процентов, дивидендов.

Третий этап является логическим продолжением двух предыдущих - путем сопоставления прогнозируемых денежных поступлений и выплат рассчитывается чистый денежный поток.

На четвертом этапе рассчитывается совокупная потребность в краткосрочном финансировании. Смысл этапа заключается в определении размера краткосрочной банковской ссуды по каждому подпериоду, необходимой для обеспечения прогнозируемого денежного потока. При расчете рекомендуется принимать во внимание желаемый минимум денежных средств на расчетном счете, который целесообразно иметь в качестве страхового запаса, а также для возможных непрогнозируемых заранее выгодных инвестиций.

По данным бухгалтерского баланса и форме №2 произведем прогнозирование денежного потока на 2011г.

В среднем 20% работ и услуг ООО «ИнвестСтрой-М» реализует с отсрочкой платежа, а 80% - за наличный расчет. Статистика показывает. Что 90% платежей оплачиваются контрагентами вовремя, т.е. в течение предоставленного для оплаты месяца, остальные 20% оплачиваются позже.

При установлении цены ООО «ИнвестСтрой-М» придерживается следующей политики: себестоимость работ и услуг составляет в среднем 77,13%, затраты на ее реализацию должны составлять около 21,63% от наценки, прочие расходы - около 0,59%, расходы не учитываемые при формировании прибыли - 0,05%, т.е. суммарная доля расходов не должна превышать 99,35% от продажной цены. Прочие доходы составляют 0,015% от выручки.

Товары для перепродажи закупаются предприятием в размере месячной.

ООО «ИнвестСтрой-М» намерено наращивать объему реализации с темпом прироста 10% в год. Прогнозируемое изменение закупочных цен составит в планируемом периоде 7,5% в год.

Остаток денежных средств на 2010 г. составляет 525 тыс. руб.; поскольку этой суммы недостаточно для погашения задолженности, решено ее увеличить и иметь целевой остаток денежных средств на конец ёё 2011г. - 600 тыс. руб.;

Доля налогов в бюджет составляет 20% прибыли до налогообложения.

Необходимые для расчета фактические данные за 2010 г. приведены и требуемые расчетные данные.

Составим таблицу движения денежных средств 2011г. (таблица 14)



Таблица 14 - Прогнозирование денежного потока на 2011г:

	Фактические данные за 2010г.	Прогноз на 2011 г.
Показатель
1	2	3
1. Прогнозирование объема реализации
Выручка от продаж	20008	23279
Прочие доходы (0,015%)	3
Затраты на реализацию (21,63%)	4328	4761
Себестоимость продукции (77,13%)	15432	18248
Прочие расходы (0,54%)	108	119
Прибыль до налогообложения	143	151
Налог (20%)	34	36
Расходы не учитываем, при формировании прибыли (0,05%)		11
Чистая прибыль	99	104
2. Расчет сальдо денежного потока
2.1. Поступление денежных средств
80 % за наличный расчет		18623
10% с отсрочкой платежа		2328
10% оплата за 2010 г.		2780
ИТОГО		23731
2.2. Отток денежных средств
Затраты на реализацию		4761
Оплата поставщикам		18248
Прочие расходы		119
Налог		36
Расходы не учитываем, при формировании прибыли		11
ИТОГО		23175
Сальдо денежного потока		556
Остаток денежных средств на начало периода		525
Остаток денежных средств на конец периода		1081
1	2	3
Целевое сальдо денежных средств		600
Излишек (недостаток) денежных средств		481

Произведем расчет:

1. Исходным пунктом методики прогнозирования является расчет затрат на реализацию продукции, при этом:

- себестоимость рассчитывается исходя из фактической их величины в 2010г., а также с учетом наращивания объемов реализации и изменения закупочных цен:

Себ. = 15432 х 1,1 х 1,075 = 18248 тыс. руб.

- затраты на реализацию рассчитываются исходя из фактической величины в 2010 г., а также с учетом наращивания объемов реализации:

Зр = 4328 х 1,1 = 4761 тыс. руб.

- величина прочих расходов (Зпр) рассчитывается исходя из фактических данных 2010 г., а также с учетом наращивания объемов реализации.

Зпр = 108 х 1,1 = 119

2. Выручка от продаж (BП) планируется исходя из общей суммы затрат и условии, что суммарная доля расходов не должна превышать 99,35%:

BП = (18248 + 4761 + 119)/ 0,9935 = 23279 тыс. руб.

3. Величина налога составляет 20% планируемой налоговой прибыли:

НП = (23279 - 18248 - 4761 - 119) х 0,20 = 30200 тыс. руб.

4. Внереализационные расходы не учитываемые при формировании прибыли рассчитываются исходя из фактической величины в 2010 г., а также с учетом наращивания объемов реализации:

Рвн =10x1,1 = 11 тыс. руб.

5. Раздел 2 таблицы рассчитывается исходя из условия, что 80% реализованной продукции оплачивается за наличный расчет, а 10% с отсрочкой платежа, 20% оплата за 2009 г. Таким образом, поступление денежных средств составит:

23279 х 0,8 = 18623 тыс. руб.

23279 х 0,1 = 2328 тыс. руб.

13901 х 0,2 = 2780 тыс. руб.

6. Отток денежных средств рассчитывается исходя из обычной логики расчетов.

7. Сальдо денежного потока (Сдп) рассчитывается как разница между поступлением и оттоком денежных средств:

Сдп = 23731 - 23175 = 556 тыс. руб.

8. Остаток денежных средств на конец квартала (Одк) рассчитывается суммированием остатка денежных средств на начало месяца и сальдо денежного потока за истекший месяц:

Одк = 525 + 556 = 1081 тыс. руб.

9. Целевое сальдо определяется исходя из принятого решения увеличить остаток денежных средств до 600 тыс. руб.

10. Излишек (недостаток) денежных средств (ИН) рассчитывается вычитанием величины целевого сальдо из остатка денежных средств на конец месяца:

ИН = 1081 - 600 = 481 тыс. руб.

По результатам проведенного анализа видно, что положение с денежными потоками в ООО «ИнвестСтрой-М» достаточно благополучное. Денежный приток полностью покрывает отток денежных средств и за счет этого увеличивается остаток денежных средств на конец периода.

В заключение главы отметим, что приведенная методика не является единственной и бесспорной. Она может быть существенно усложнена. В частности, вполне обоснованным могло бы быть прогнозирование безнадежных долгов, что нетрудно учесть при формулировании условия приведенного в пункте 1 данной главы. Подобные расчеты целесообразно выполнять в рамках имитационного моделирования, варьируя параметры (темп инфляции, изменение цен на продукцию, темп наращивания объемов реализации и т.п.). Не следует смущаться отсутствием пресловутой «точности расчетов», равно как и наличием определенной условности в формализации модели. Подобные условия прогнозного характера. Важно помнить о том, что в такого рода расчетах нужна не точность, а выявление тенденций, при этом сами методики и получаемые в результате их применения результаты являются лишь некоторой «материальной» основой для принятия управленческих решений финансового характера.

Для улучшения управления денежными потоками необходимо рассмотреть основные показатели движения денежных средств.

Во-первых, необходимо оценить общее состояние денежных средств и проанализировать основные пути их поступления и расходования в исследуемой организации.

Для того, чтобы раскрыть реальное движение денежных средств в ООО «ИнвестСтрой-М», оценить синхронность поступлений и платежей, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, выделим и проанализируем все направления поступления денежных средств, а также их расходования. Общее движение денежных средств представлено в главе 2.3. Представим на рисунке 3 изменение остатка денежных средств ООО «ИнвестСтрой-М» за 2009 г.-2010 г.

Рисунок 3. Изменение остатка денежных средств ООО «ИнвестСтрой-М» за 2009 г.-2010 г:

Можно сказать, что на протяжении рассматриваемого периода остаток денежных на конец 2009 г. и 2010 г. увеличивался по сравнению с 2008 г. Это говорит о том, что поступают платежи за реализованный товар.

Большое внимание следует уделить динамике изменения кредиторской и дебиторской задолженности. Тенденции изменения кредиторской и дебиторской задолженности ООО «ИнвестСтрой-М» в 2009 г.-2010 г. приведены на рисунке 4.

Рисунок 4. Изменения кредиторской и дебиторской задолженности ООО «ИнвестСтрой-М» в 2009 г.-2010 г.

Желательно, чтобы кредиторская задолженность была немного выше дебиторской. Это обусловлено тем, что дебиторская задолженность - это деньги временно отвлеченные из оборота, а кредиторская - денежные средства, вовлеченные в оборот. Также нежелательно сильное превышение кредиторской задолженности над дебиторской, потому что в случае требования кредиторов (особенно по краткосрочной задолженности) вернуть долг, предприятие может быть поставлено в зависимость от финансового состояния дебиторов.

Как видно на рисунке 4, кредиторская задолженность превышает дебиторскую. Это негативная тенденция. К концу 2010 г. соотношение кредиторской и дебиторской задолженности уменьшилось до 3,5 раз. Такое положение дел позволяет сделать следующие выводы:

- соотношение кредиторской и дебиторской задолженности не удовлетворяет требованиям финансовой независимости предприятия;

- колебания суммы денежных говорят о нестабильности в получении денежных средств.

Приведенная методика не является единственной и бесспорной. Она может быть существенно усложнена. В частности, вполне обоснованным могло бы быть прогнозирование безнадежных долгов, что нетрудно учесть при формулировании условия приведенного в пункте 1 данной главы. Подобные расчеты целесообразно выполнять в рамках имитационного моделирования, варьируя параметры (темп инфляции, изменение цен на продукцию, темп наращивания объемов реализации и т.п.). Не следует смущаться отсутствием пресловутой «точности расчетов», равно как и наличием определенной условности в формализации модели. Подобные условия прогнозного характера. Важно помнить о том, что в такого рода расчетах нужна не точность, а выявление тенденций, при этом сами методики и получаемые в результате их применения результаты являются лишь некоторой «материальной» основой для принятия управленческих решений финансового характера.



Заключение

При проведении анализа движения денежных средств было выявлено, что источником притока денежных средств являются денежные средства, полученные от покупателей. На конец отчетного периода они уменьшились на -0,1 пунктов по сравнению с данными за 2009 г. Основной отток денежных средств вызван денежными средствами направленными на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов, он составил - 86,2 %, что на 2,1 пунктов меньше, чем в 2009г. Остальной отток составляют денежные средства направленные на оплату труда составили 6,7 %, что на 0,5 пунктов больше, чем в 2009г. Денежные средства направленные на расчеты по налогам и сборам составили 4,4%, что на 0,1 пункт больше, чем в 2009 г.

В 2010 г. снизился приток денежных средств в 1,1 раза, но это не помешало покрыть отток денежных средств и увеличить остаток на конец периода. В целом следует, что предприятие эффективно управляет своими денежными средствами.

ИН = 1081 - 600 = 481 тыс. руб.

При проведении прогнозирования денежного потока видно, что положение с денежными потоками в ООО «ИнвестСтрой-М» достаточно благополучное. Денежный приток полностью покрывает отток денежных средств и за счет этого увеличивается остаток денежных средств на конец периода.

При анализе кредиторской задолженности видно, что она значительно превышает дебиторскую. Это в основном за счет превышения долгов с поставщиками 2475 тыс. руб., перед персоналом на 79 тыс. руб. Имеется долг перед внебюджетными фондами на 49 тыс. руб., по налогам на 136 т.р. Следовательно ООО «ИнвестСтрой-М» живет в долг. Дебиторская задолженность не может покрывать долги. Платежеспособность ООО «ИнвестСтрой-М» низкая, ему необходимо привлечь средства для расчетов. У ООО «ИнвестСтрой-М» нет свободных средств для платежей.

Задолженностью надо управлять, т.е.:

- своевременно выявлять просроченную задолженность;

- определять сроки просроченных остатков на счетах дебиторов;

- взыскивать своевременно долга. Составить график взыскания по срокам;

- немедленное выставление счетов покупателям (за день до наступления сроков платежа);

- страхование от больших убытков (большие риски);

- избегать заключения договоров с партнерами с большими рисками (надо иметь досье);

- сгруппировать по срокам счета (10 дней, 20 дней, 30 дней, и т.д.) для удобства управлять ими.

В ходе анализа было выяснено, что в организации нет устойчивого состояния, то есть временами преобладает то дефицит денежных средств, то временно свободные денежные средства. Поэтому для того, чтобы была хотя бы относительная стабильность, а не резкие перепады, попытаемся разработать комплекс мероприятий по эффективному использованию денежных средств.

Изменение остатков денежных средств на конец года носит непрямо линейный характер. Однако, характерна общая тенденция к уменьшению абсолютных значений остатков денежных средств.

В целом финансовое положение предприятия можно признать благоприятным.

Анализ, приведенный выше показывает, что у организации преобладает кредиторская задолженность над дебиторской. Это плохая тенденция, чрезмерное превышение кредиторской задолженности с уменьшением денежных средств на конец периода может негативно сказаться на платежеспособности организации, так как в основном в кредиторской задолженности преобладает краткосрочная.

Таким образом, для исследуемой организации можно предпринять следующие меры по улучшению управления потоками денежных средств:

1. Постараться сократить сроки погашения дебиторской задолженности, используя частичную предоплату или другие методы воздействия на дебиторов (пени, штрафы, неустойки и др.).

2. Попытаться получить больше прибыли от основной деятельности. Для этого возможно расширить ассортимент товара, привлечь новых поставщиков, снизить цену на некоторые группы товаров.

3. Направлять свободные денежные средства на финансовую деятельность. Организация практически не занимается финансовой деятельностью, которая при определенных обстоятельствах (наличии квалифицированного персонала, и других) могла бы приносить дополнительную прибыль, которая, заметим налогом не облагается, так как такие доходы облагаются налогом у источника их возникновения.

4. Основные источники расходования денежных средств - расходы на аренду и содержание помещений, инвентаря и других активов, заработная плата и амортизация собственных основных средств. Заметим, что начисление амортизации не сопровождается реальным оттоком денежных средств. Заработная плата практически не подлежит уменьшению. Следовательно, нужно попытаться снизить расходы на содержание помещений и других активов.

Считаем, что реализация предложений на практике позволит путем проведения ряда последовательных операций достичь системности в управления денежными потоками, сбалансированности движения денежных средств и поддержания платежеспособности.

Список используемой литературы

1. Конституция Российской Федерации. - М.: Проспект, 2011.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части I и II. - М.: Проспект, 2011.

3. Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 27.12.2009) «Об обществах с ограниченной ответственностью».

4. Федеральный закон от 08.08.2001 N 128-ФЗ (ред. от 28.09.2010) «О лицензировании отдельных видов деятельности». - М.: Книга сервис, 2010.

5. Федеральный Закон «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации». - М.: Книга сервис, 2010.

6. Постановление Правительства Российской Федерации «О предельных значениях выручки от реализации товаров (работ, услуг) для каждой категории субъектов малого и среднего предпринимательства». - М.: Книга сервис, 2010.

7. Абрамов А. Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия в 2-х ч. М.: Экономика и финансы АКДИ, 2010.

8. Акулич В.В. Оценка эффективности использования денежных потоков // Планово-экономический отдел. - №3. - 2009. - С.32-37.

9. Баканова М.И., Чернов В.А. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. - М.: Юнити-Дана, 2008.

10. Балабанов И.Т., Быкова Е.В., Стоянова Е.С., Крылова Т.Б. Финансовый менеджмент. Теория и практика. Учебник. - М.: Перспектива, 2008.

11. Бариленко В. И., Кузнецов С. И., Плотникова Л. К., Кайро О. В. Анализ финансовой отчетности. М.: КноРус, 2010.

12. Валинурова Л.С., Казакова О.Б. Управление инвестиционной деятельностью: Учебник. - М.: КНОРУС, 2009.

13. Вахрушина М.А. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. - М.: Юнити, 2010.

14. Волков О.И. Экономика предприятия (фирмы). Учебник. - М.: Инфра-М, 2009.

15. Гиляровская Л., Вехорева А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб: Питер, 2010.

16. Гиляровская Л. Т., Лысенко Д. В., Ендовицкий Д. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: Юнити-Дана, 2008.

17. Горфинкель В.Я. Предпринимательство. Гриф МО РФ. - М.: ЮНИТИ, 2009.

18. Горфинкель В.Я., Куприянова Е.М. Экономика предприятия. - М: Инфра-М, 2008.

19. Ендовицкий Д.А., Коробейникова Л.С., Коменденко С.Н. Практикум по финансово-инвестиционному анализу. Ситуации. Методики. Решения. - М.: КноРус, 2006.

20. Ермасова Н. Б. Риск-менеджмент организации. - М.: Изд-во «К», 2008.

21. Жарылгасова Б. Т., Суглобов А. Е. Анализ финансовой отчетности. М.: КноРус, 2009.

22. Заров К.Г. Обобщенный анализ возможностей повышения прибыли коммерческого предприятия // Финансовый менеджмент. - 2008. - №1. - С.33

23. Кабанов В.Н. Технология управления финансами на основе модели точки безубыточности // Финансовый менеджмент. - 2008. - №2. - С.27-29.

24. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: Проспект 2011.

25. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2009.

26. Кондратьева Т.Н. Финансы предприятий. В схемах и таблицах. М.: Школа, 2007.

27. Лисицына Е., Новопашина Н. Управление финансовыми результатами компании на основе модели оптимизации затрат // Финансовый менеджмент. - 2007. - №6. - С.45-49.

28. Лумпов Н.А. Формула прибыли и её применение при распределении постоянных расходов // Финансовый менеджмент. - 2006. - №5. - С.19-23.

29. Макарова Т.В. Отчет о движении средств (форма № 4) // Партнер. - 2006. - № 4. - С. 22-25.

30. Наумов В.Н. Организация предпринимательства. Учебное пособие. Гриф УМО МО РФ. - СПб.: Питер, 2009.

31. Овсийчук М.Ф., Сидельникова Л.Б. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. М.: Дашков и К, 2007.

32. Поляков А.Ф., Чикарова М.Ю. Основные этапы становления процесса управления денежными потоками в России // Дайджест-финансы. - 2006. - № 9. - С. 10 ? 13.

33. Самочкин В.Н. Гибкое развитие предприятия. Анализ и планирование. - М.: Дело, 2010.

34. Соломатин А.Н. Экономика, анализ и планирование на предприятии. - СПб.: Питер, 2009.

35. Станиславчик Е. Анализ оборотных активов // Финансовая газета. - 2009. - № 34. - С. 15 - 19.

36. Тренев, Н.Н. Управление финансами: учеб.пособие / Н.Н.Тренев. - М.: Финансы и статистика, 2008.

37. Финансовое управление фирмой: учебно-практическое пособие / В.И. Терехин. - М.: Экономика, 2007.

38. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник для вузов. Изд.6-е перераб. и доп. / под ред. Е.С. Стояновой. - М.: Перспектива, 2009.

39. Холт Р. Н. Основы финансового менеджмента: Пер. с англ.- М.: Дело, 2007.

40. Череданова Л.Н. Основы экономики и предпринимательства. Учебник для вузов. - М.: Академия, 2008.

41. Чернов В.А., Баканов М.И. Экономический анализ: торговля, общественное питание, туристский бизнес. - М.: ЮНИТИ, 2009.

42. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Инфра - М, 2009.

43. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий - М.: ИНФРА-М, 2009. учет баланс отчет

44. Шим Д. К., Сигел Д. Г. Финансовый менеджмент - М.: Экономика, 2008.

45. Экономика предприятия/Под ред. В.Я. Горфинкеля. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2010.

46. Экономический анализ: учебник для вузов / Л.Т.Гиляровская. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.

47. Яковлева И.Н. Как оценивать финансовые риски компании на базе бухгалтерской отчетности // Справочник экономиста. - №5. - 2008. - С.43-45.

48. Ясменко Г.Н. Формирование финансовых результатов в современных условиях // Всё для бухгалтера. - №15(207). - 2007. - С.15-21.

Размещено на Allbest.ru

...