Бухгалтерская (финансовая) отчетность в системе управления организацией

АКТИВ	Код строки	ПАССИВ	Код строки
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ		III. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ
Нематериальные активы:		Уставный капитал	310
остаточная стоимость	110	Неоплаченный капитал	320
первоначальная стоимость	111	Изъятый капитал	330
амортизация	112	Добавочный капитал	340
Незавершенное строительство	120	Дополнительно вложенный капитал	350
Основные средства:		Резервный капитал	360
остаточная стоимость	130	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	380
первоначальная стоимость	131	Чистая прибыль отчетного периода	390
Амортизация	132	Всего по разделу II	399
долгосрочные финансовые инвестиции	140
участие в капиталах других организаций	141
прочие финансовые инвестиции	142	IV. ОБЕСПЕЧЕНИЕ БУДУЩИХ ЗАТРАТ И ПЛАТЕЖЕЙ
Задолженность по начисленным доходам будущих периодов	150	Резерв предстоящих расходов и платежей	410
Долгосрочная дебиторская задолженность	160	Доходы будущих периодов	420
Расходы будущих периодов	170	Целевое финансирование	430
Отсроченные налоговые активы	180	Прочее обеспечение	440
Авансы выданные	190		499
Прочие внеоборотные активы	195	Итого по разделу IV
Итого по разделу I	199
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ		V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗА-ТЕЛЬСТВА
Запасы:	210	Долгосрочные кредиты банка	510
животные на выращивании и откорме	212	Отсроченные налоговые обязательства	530
сырье и материалы	211	Долгосрочные займы	520
незавершенное производство	213	Задолженность по лизинговым операциям	540
расходы будущих периодов	214	Векселя, выданные на период более одного года	550
готовая продукция	215	Прочие долгосрочные обязательства	560
товары	216	Итого по разделу V	599
Краткосрочная дебиторская задолженность за товары	220	VI. ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Поправка на сомнительные долги	230	Краткосрочные кредиты банка	610
Векселя полученные	240	Текущая задолженность по долгосрочным обязательствам	620
Налог на добавленную стоимость к возмещению	250	Векселя, выданные на срок до одного года	630
Прочая дебиторская задолженность	260	Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги	640
в том числе по расчетам
с бюджетом	261
по выданным краткосрочным авансам	262	Текущие обязательства:	650
задолженность персонала	263	по полученным авансам	651
по внутренним расчетам	264	бюджету по налогам и сборам	652
прочая текущая дебиторская задолженность	265	по внебюджетным платежам	653
Текущие финансовые инвестиции	270	по страхованию	654
Денежные средства и их эквиваленты:	280	по оплате труда	655
в национальной валюте	281	с участниками	656
в иностранной валюте	282	по внутренним расчетам	657
Прочие оборотные активы	290	Прочие текущие обязательства	660
Итого по разделу II	299	Итого по разделу VI	699
БАЛАНС	300	БАЛАНС	700

Структура баланса, представленная в таблице 2.3 не требует никаких перегруппировок при анализе финансового состояния организации. Первый раздел актива более реально отражает величину долгосрочных активов, так как он включает сумму долгосрочной дебиторской задолженности и отсроченных активов, которые по своей сущности можно приравнять к финансовым займам, предоставляемым другим хозяйствующим субъектам.

Расходы будущих периодов представляют собой уже понесенные издержки, оплата которых отложена на будущие периоды. Их так же целесообразно отражать в первом разделе актива, поскольку по своей сути это амортизируемый актив долгосрочного характера, рассчитанный на будущие результаты деятельности.

Второй раздел актива баланса очищен от статей долгосрочного характера, период оборота которых превышает продолжительность операционного цикла. В итоге, при расчете коэффициентов ликвидности, обеспеченности собственным оборотным капиталом не нужно производить корректировку суммы оборотных активов, что значительно упрощает вычислительные процедуры и позволяет точнее исчислить величину многих финансовых коэффициентов.

В соответствии с международными стандартами все показатели в отчетности должны отражаться в нетто-оценке. Поэтому по ряду статей актива баланса приводится учетная стоимость имущества, сумма начисленной амортизации оценочных резервов и чистая его стоимость, что очень удобно при анализе имущественного положения организации.

Рационально построен и третий раздел пассива баланса, итог которого показывает реальную величину собственного капитала или величину чистых активов хозяйствующего субъекта. Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал и стоимость выкупленных акций у акционеров показывается в нем с отрицательным знаком, что позволяет без дополнительных расчетов увидеть реальную величину собственного капитала.

Резерв предстоящих расходов и платежей. Доходов будущих периодов и средств целевого финансирования отражаются в четвертом разделе пассива, что также удобно для анализа баланса. Сумма третьего и четвертого разделов - это собственные и привлеченные к ним средства организации.

Заемные средства в данном балансе отражены в разделах V и VI. При этом сделана четкая их группировка по срокам до погашения, что упрощает процедуру оценки ликвидности баланса и методику расчета целого ряда показателей. Так, например, для определения коэффициента текущей ликвидности достаточно разделить второй раздел актива баланса на шестой раздел пассива. Коэффициент обеспеченности организации собственным оборотным капиталом рассчитывается отношением разности между вторым разделом актива баланса и шестым разделом пассива ко второму разделу актива. Здесь не требуется предварительная корректировка суммы собственного капитала, так же как она не требуется и при расчете коэффициентов финансовой независимости, финансовой зависимости и финансового левериджа.

Предложенные изменения бухгалтерского баланса значительно повысят его аналитические возможности, позволяет более эффективно оценивать финансовое состояние хозяйствующего субъекта и эффективности использования им совокупного, оборотного и заемного капитала.

Наряду с бухгалтерским балансом, важное значение имеет дальнейшее совершенствование отчета о прибылях и убытках. На сегодняшний день содержание этого отчета не дает полной информации для оценки эффективности отдельных видов деятельности (операционной, инвестиционной и финансовой), не позволяет увязать денежные потоки с финансовыми результатами по видам деятельности. Опыт зарубежных стран доказал целесообразность составления отчета о финансовых результатах организаций исходя из экономической концепции прибыли. Группировка доходов и расходов по характеру деятельности (основной, инвестиционной и финансовой), обособленный учет экстраординарных поступлений и расходов и другие специфические моменты этой модели позволяют всем заинтересованным сторонам оценить экономическую жизнеспособность организации, ее надежность в финансовом отношении, определять степень операционного и финансового рисков. Такая информация необходима также для определения цены собственного и заемного капитала, рентабельности совокупных активов, операционного капитала, финансовых инвестиций, собственного капитала, эффекта финансового левериджа и других показателей.

Сведения о коммерческих и управленческих расходах, которые приводятся в действующем отчете, не играет существенной роли при внешнем анализе прибыли. Они имеют большое значение при внутреннем анализе, информацию для которого не трудно получить непосредственно из аналитических регистров бухгалтерского учета. Гораздо важнее было бы показать в этой форме сумму постоянных затрат в составе себестоимости, которые необходимы для определения безубыточности объема продаж (порога рентабельности), зоны безопасности, уровня операционного риска организации, как основных показателей его финансовой устойчивости.

Для оценки качества динамики прибыли было бы целесообразным выручку, сумму переменных затрат и прибыли от реализации продукции показывать не только за прошлый и отчетный период, но и за прошлый период в пересчете на фактический объем продаж отчетного периода. Такая информация необходима для изучения факторов формирования прибыли, то есть можно было бы видеть, как изменилась ее сумма за счет объемов продаж, структуры реализованной продукции, уровня ее себестоимости и отпускных цен. В действующем отчете о прибылях и убытках не отражается и такой показатель, как общая сумма прибыли до выплаты процентов и налогов, которая необходима для расчета многих показателей, характеризующих эффективность деятельности хозяйствующего субъекта.

Предлагаем следующую форму отчета о прибылях и убытках, представленную в таблице 2.4.

Таблица 2.4

Отчет о прибылях и убытках

Показатель	Код	Отчетный период	Аналогичный период предыдущего года
Выручка (нетто) от продажи товаров и услуг	010
Себестоимость проданных товаров, продукции и услуг	020
Маржинальная прибыль	030
Постоянные затраты периода	040
Прибыль (убыток) от продаж	050
Сальдо внереализационных доходов и расходов по основной деятельности	060
Прибыль от основной (операционной) деятельности	070
Прибыль (убыток) от инвестиционной деятельности	080
Прибыль (убыток) от финансовой деятельности	090
Сальдо чрезвычайных доходов и расходов	100
Общая сумма прибыли отчетного периода до выплаты процентов и налогов	110
Начисленные%% за использование заемных средств и др. финансовые расходы по их привлечению	120
Прибыль (убыток) до налогообложения	130
Налог на прибыль	140
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	150
Справочно:
Выручка (нетто) за фактический объем продаж отчетного периода по ценам прошлого периода	160		Х
Переменные затраты на фактический объем продаж отчетного периода по уровню затрат прошлого периода	170		Х
Дивиденды на одну обыкновенную акцию	180
Дивиденды на одну привилегированную акцию	190
Базовая прибыль (убыток) на одну акцию	200
Разводненная прибыль (убыток) на одну акцию	210

Структура отчета о прибылях и убытках, приведенная в таблице 2.4, позволяет видеть не только процесс формирования и распределения прибыли, но и достаточно подробно характеризует факторы изменения величины, что необходимо для правильной оценки и прогнозирования эффективности функционирования хозяйствующего субъекта.

Для совершенствования содержания отчета о движении источников собственных средств мы предлагаем:

Ш к статье “Уставный фонд” выделить отдельную корректировочную статью “неоплаченный уставный капитал”, так как последний регулирует сумму уставного капитала, что позволяет судить о потенциале организации;

Ш ввести показатель “Отчисления в резервный фонд” - для полной и всесторонней характеристики изменений в источниках собственных средств, а также для контроля за конкретными суммами отчислений. Согласно зарубежного опыта, в части резервного фонда следует отдельно выделять статью “Отложенные налоги”;

Ш выделить такие статьи, как “Дополнительный выпуск акций” и “Увеличение номинальной стоимости акций”, которые будут отражать величину уставного капитала за счет, соответственно, дополнительно

Ш выпускаемых акций и увеличения номинальной стоимости акций. Закономерно также появление статей “Уменьшение количества акций”;

Ш статью “Доходы на акцию начисленный” следует перенести в первый раздел, так как эта статья то же увеличивает сумму источников собственных средств.

До сих пор существуют проблемы составления и толкования информации отчета о движении денежных средств. В Белоруссии он не получил того признания, какое он имеет в международной практике. В связи с ориентацией бухгалтерского учета на международные стандарты при составлении этого отчета было бы целесообразно, в соответствии со стандартом МСФО №7, рассматривать и денежные эквиваленты. Для учета информации о движении денежных эквивалентов организации могут быть использованы счета 56 “Денежные документы” (за исключением собственных акций, выкупленных у акционеров), 57 “Переводы в пути” и 58 “Краткосрочные финансовые вложения” (в части инвестиций, срок погашения которых не превышает трех месяцев).

В рассматриваемом отчете не отражаются также неденежные операции инвестиционного характера, характеризующие основные средства, долгосрочные кредиты либо уставный фонд. К ним можно отнести приобретение основных средств за счет долгосрочных кредитов, погашение кредиторской задолженности путем передачи кредиторам дополнительных акций. Эти операции представляют собой обычную инвестиционную либо финансовую деятельность. Поэтому закономерен вопрос о целесообразности отражения этой информации в отчете о движении денежных средств. Также предлагаем в соответствии с международными стандартами, ввести в форму отчета специальный раздел “Перечень неденежных операций, связанных с инвестиционной деятельностью” [28, с.34-40].

В условиях становления и развития новых направлений в области учета и отчетности в Республике Беларусь необходимо глубже изучать международный опыт, чтобы обеспечить оптимальное соотношение требований международных и национальных стандартов, исходя из исторического опыта стран бывшего СССР. Большое внимание следует уделить логике и технике построения отчетности. Все это будет способствовать привлечению иностранных инвесторов в экономику Белоруссии.

бухгалтерский баланс прибыль рентабельность



3. Анализ бухгалтерской отчетности организации

3.1 Информационная база и методика анализа финансового положения организации

Финансовое состояние организации оценивается по степени обеспеченности ее финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с партнерами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. В современных условиях в Республике Беларусь остро встал вопрос оценки устойчивости и финансового состояния организаций. Для этого необходима информация, которую можно получить в ходе анализа финансового состояния организации.

Предметом финансового анализа является процесс оценки прошлого и текущего финансового положения и результатов деятельности хозяйствующего субъекта. Главной его целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности организации. Результаты анализа могут использоваться для выявления проблем в управления производственно-коммерческой деятельностью, в кадровом обеспечении организации, использоваться для выбора направлений инвестирования капитала, а также выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей деятельности организации. Различают внутренний и внешний анализ финансового состояния организации.

Внутренний анализ осуществляется для нужд управления хозяйствующего субъекта. Его результаты так же могут использоваться для планирования, контроля и прогноза финансового состояния.

Внешний анализ может осуществляться всеми пользователями бухгалтерской (финансовой) отчетности для оценки финансовой устойчивости организации.

Анализ финансового состояния организации (финансовый анализ) решает следующие задачи:

Ш выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов;

Ш оценивает потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота;

Ш нацеливает на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости организации и т.п.;

Ш позволяет оценить правильность использования денежных средств и эффективность структуры капитала;

Ш дает возможность проконтролировать финансовые потоки организации, соблюдение норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразность осуществления расходов.

Для решения этих задач изучаются:

Ш наличие, состав и структура средств организации и источников средств, причины и последствия их изменения;

Ш состояние, структура и изменение внеоборотных и текущих активов и причины их изменения;

Ш ликвидность и качество дебиторской задолженности;

Ш наличие, состав и структура источников средств, причины и последствия их изменения;

Ш платежеспособность и финансовая гибкость;

Ш эффективность использования активов и окупаемость инвестиций.

Значение финансового анализа организации заключается в том, что он является той базой, на которой строится разработка экономической стратегии хозяйствующего субъекта.

Основным источником данных для анализа финансовой устойчивости организации, в том числе и ЧТУП “Высоковское” Каменецкого райпо, составляется квартальная и годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность (приложения 1-16).

Методике анализа финансового положения организации уделяли внимание многие экономисты, а именно: Ермолович Л.Л. [13], Ковалев В.В. [19], Кравченко Л.И. [22], Маренков Н.Л. [28], Савицкая Г.В. [38] и др. Все они при изучении целого и его частей используется принцип единства анализа и синтеза. В процессе анализа производится расчленение целого на составные части для получения частных выводов. Затем их обобщают и восстанавливают целостность исследуемого явления, т.е. анализ дополняется синтезом.

Одним из приемов анализа финансового состояния является чтение бухгалтерского баланса и изучение абсолютных и относительных величин. Ознакомление с содержанием баланса позволяет видеть основные источники формирования и направления вложения средств; состав активов и их источников, состояние дебиторской и кредиторской задолженностей и т.п.

Однако информации только об абсолютных величинах недостаточно для принятия управленческих решений, так как на ее основе нельзя оценить динамику показателей. Поэтому наряду с абсолютными, используются относительные величины - проценты, коэффициенты, отношения, индексы.

При изучении и оценке показателей бухгалтерской отчетности используются различные виды сравнительного анализа: горизонтальный, вертикальный, трендовый.

Горизонтальный анализ позволяет определить абсолютные и относительные отклонения статей (групп статей) по сравнению с началом отчетного периода, прошлым периодом.

Вертикальный анализ используется для изучения структуры активов и источников их образования, путем расчета удельного веса (в процентах или коэффициентах) отдельных статей (групп) в итоговых показателях.

Трендовый анализ базируется на расчете относительных показателей за ряд лет от уровня базисного года, для которого все показатели принимаются за 100%.

При анализе финансового состояния широко используются отношения (коэффициенты), расчет которых основан на существовании определенных взаимосвязей между отдельными статьями баланса. Анализ этих отклонений позволяет выявить скрытые явления. Для количественного измерения уровня влияния факторов на изменение показателей финансового состояния используются традиционные методы анализа: сравнение, последовательное изолирование фактов (цепные подстановки), долевое участие, детализация, балансовый метод.

Анализом финансового состояния организации занимаются не только руководители и соответствующие службы хозяйствующего субъекта, но и его учредители (инвесторы) с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки - для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики - для оценки своевременности получения платежей, инспекции Министерства по налогам и сборам - для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.п. Поэтому от содержания информации, которую хотят получить в результате проводимого изучения финансового положения организации, зависят используемые источники данных и приемы их обработки сведений.

В процессе осуществления хозяйственной деятельности организацией происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура активов и источников их формирования, потребность в финансовых ресурсах и, как следствие, финансовое состояние хозяйствующего субъекта, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) или кризисным. Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о ее устойчивом финансовом состоянии.

Для обеспечения финансовой устойчивости организация должна обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Финансовая устойчивость организации - это способность хозяйствующего субъекта функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Анализ финансового состояния организации проводится в соответствии с Инструкцией по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности, утвержденной Министерством финансов, Министерством экономики и Министерством статистики Республики Беларусь от 27.04.2007 Г., №69/76/52. Он состоит из следующих этапов:

Ш оценка структуры баланса;

Ш анализ ликвидности и платежеспособности баланса;

Ш оценка состояния и эффективности использования основных средств и оборотных активов;

Ш анализ рентабельности движения капитала;

Ш обобщение результатов анализа финансового состояния организации и определение путей его финансового оздоровления.

Анализ ликвидности и платежеспособности баланса осуществляется для оценки способности организации погашать свои долги. Он проводится путем расчета ряда коэффициентов, которые сравниваются с аналогичными коэффициентами за предшествующие периоды.

Исчисляют следующие показатели платежеспособности:

Ш коэффициент текущей ликвидности, характеризующий общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств;

Ш коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, показывающий наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости;

Ш коэффициент абсолютной ликвидности, свидетельствующий о том, какая часть краткосрочных обязательств должника может быть погашена немедленно.

Коэффициент текущей ликвидности (К₁) определяется по формуле:

II А

К₁ = ------------------------, (3.1)

V П - строка 550

где II А - итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290);

V П - итог раздела V пассива бухгалтерского баланса (строка 590);

строка 550 - резервы предстоящих расходов (в бухгалтерском балансе).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К₂) определяется по формуле:

III П + строка 640 - I А

К₂ = ------------------------------------, (3.2)

II А

где III П - итог раздела III пассива бухгалтерского баланса;

строка 640 - резервы предстоящих расходов (в бухгалтерском балансе);

I А - итог раздела I актива бухгалтерского баланса;

II А - итог раздела II актива бухгалтерского баланса.

Основанием для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а хозяйствующего субъекта - неплатежеспособной является то, что значение коэффициента текущей ликвидности или коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами меньше установленного норматива для конкретной отрасли деятельности.

Организация признается устойчиво неплатежеспособной, если имеется неудовлетворительная структура бухгалтерского баланса четыре квартала подряд, предшествующие годовому балансу, а так же наличие на дату составления последнего бухгалтерского баланса значения коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами (К₃), превышающего 0,85.

VI П + VII П - строка 640

К₃ = --------------------------------------, (3.3)

ВБ

где VI П - итог раздела VI пассива бухгалтерского баланса;

VII П - итог раздела VII пассива бухгалтерского баланса;

строка 640 - резервы предстоящих расходов (в бухгалтерском балансе);

ВБ - валюта (итог) бухгалтерского баланса.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов (имущества).

Коэффициент абсолютной ликвидности (К_абсл) рассчитывается по формуле:

строка 260 + строка 270

К_абсл = ---------------------------------, (3.4)

V П - строка 640

где строка 260 - сумма денежных средств, приведенных в бухгалтерском балансе;

строка 270 - сумма финансовых вложений, приведенных в бухгалтерском балансе;

V П - итог раздела V пассива бухгалтерского баланса;

строка 640 - резервы предстоящих расходов (в бухгалтерском балансе);

Значение коэффициент абсолютной ликвидности должно быть не меньше 0,2.

Наибольшее внимание при анализе банкротства организации уделяется изучению ликвидности бухгалтерского баланса. Она характеризует способность хозяйствующего субъекта своевременно и в полном объеме рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам. Рассматриваемая характеристика может определяться путем расчетов коэффициентов ликвидности, промежуточного и общего покрытия и, тем самым, отождествляться с платежеспособностью.

Существует и второй способ определения ликвидности баланса. Он рассматривает ликвидность как возможность реализации материальных и других ценностей и превращения их в денежные средства. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Действующая в Республике Беларусь форма бухгалтерского баланса не достаточно приспособлена к анализу показателей платежеспособности и ликвидности, поэтому необходимо составлять аналитический баланс ликвидности. В нем активы группируются по степени убывания их ликвидности, а пассивы - по степени возрастания сроков оплаты обязательств.

Для комплексной оценки рентабельности деятельности организации можно использовать следующую систему показателей рентабельности:

1. Стоимости имущества и его отдельных видов.

2. Выручки от реализации товаров.

По первой группе показателей исчисляют следующие виды рентабельности путем соотношения валовой или чистой прибыли к средней стоимости соответствующего имущества за отчетный период:

Ш всего имущества;

Ш собственного капитала (собственных средств);

Ш производственных фондов;

Ш финансовых вложений;

Ш чистых активов.

По второй группе показателей исчисляют:

прибыль от реализации

Рентабельность продаж = ---------------------------------------- (3.5)

полная себестоимость продаж

Рентабельность валовой прибыли от реализации на 1 р. выручки =

валовая прибыль

= -------------------------------- (3.6)

выручка от реализации

Рентабельность прибыли от реализации на 1 р. выручки =

прибыль от реализации

= -------------------------------- (3.7)

выручка от реализации

Рентабельность чистой прибыли на 1 р. выручки от реализации =

чистая прибыль

= ------------------------------- (3.8)

выручка от реализации

По второй группе показателей, кроме рентабельности различных видов прибыли на 1 руб. товарооборота, исчисляют оборачиваемость имущества или его составляющих частей (деловая активность организации), определяя следующие показатели:

Ш общие - характеризуют оборачиваемость всего имущества;

Ш частные - характеризуют оборачиваемость отдельных видов имущества (собственного и оборотного капитала, материальных запасов, дебиторской задолженности и др.);

Ш экономическую эффективность ускорения или замедления оборачиваемости имущества или его составных частей.

Показатели оборачиваемости имущества или его составных частей определяются по формулам:

Р

К _{оборачиваемости} = -----, (3.9)

С

где К - коэффициент;

Р - сумма оборота, т.е. чистая выручка от реализации;

С - средние остатки имущества или его составных частей, исчисленные как среднеарифметические остатки на начало и конец месяца (среднеквартальные, среднегодовые) по формуле среднехронологической.

Коэффициент оборачиваемости показывает сколько раз превращалось имущество за отчетный период в денежную форму.

С

К _{закрепления имущества или его составных частей} = --- (3.10)

Р

Коэффициент закрепления имущества или его составных частей свидетельствует о том, на какую сумму нужно иметь имущества или его части, чтобы произвести продукции на 1 рубль.

С х Д

К _{оборачиваемости в днях} = ----------, (3.11)

Р

где Д - число дней за отчетный период.

Коэффициент оборачиваемости в днях позволяет определить: сколько дней длится один оборот имущества или его составных частей.

Устойчивое финансовое положение организации во многом зависит от принятых управленческих решений на основании данных, полученных в ходе осуществления анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта.

3.2 Анализ бухгалтерского баланса организации

Финансовая устойчивость организации во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и активов хозяйствующего субъекта.

Анализ структуры бухгалтерского баланса дает представление о следующих характеристиках финансового состояния организации:

Ш общей стоимости имущества;

Ш стоимости внеоборотных активов;

Ш стоимости оборотных активов;

Ш стоимости материальных оборотных средств;

Ш сумме дебиторской задолженности;

Ш сумме свободных денежных средств;

Ш сумме инвестиций в ценные бумаги;

Ш размере источников собственных средств;

Ш состоянии доходов и расходов;

Ш сумме кредитов и займов;

Ш размере обязательств по погашению кредиторской задолженности и другое.

Если при анализе структуры актива бухгалтерского баланса выявлено его изменение в сторону увеличения оборотных средств, то такая тенденция может быть результатом:

Ш формирования мобильной структуры активов, способствующей ускорению их оборачиваемости;

Ш отвлечения части текущих активов на кредитование потребителей товаров, продукции, работ, услуг хозяйствующего субъекта, дочерних организаций и прочих дебиторов;

Ш сокращения производственной базы;

Ш искажения реальной оценки основных средств вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета и прочее.

При оценке внеоборотных активов (I раздел бухгалтерского баланса) рассматриваются тенденции их изменения, в том числе вложений в незавершенное капитальные вложения и оборудование к установке, которые не участвуют в производственном обороте. Увеличение их доли, с одной стороны, негативно сказывается на результативности финансовой и хозяйственной деятельности организации. С другой стороны, такая тенденция указывает на инвестиционную направленность вложений хозяйствующего субъекта.

Далее анализируется тенденция изменения оборотных активов: запасов и затрат (сырье, материалы, незавершенное производство, расходы на реализацию, налоги по приобретенным ценностям; готовая продукция и товары, товары отгруженные, выполненные этапы по незавершенным работам, расходы будущих периодов); дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и свыше 12 месяцев после отчетной даты (расчеты с покупателями и заказчиками, с разными дебиторами и др.); расчеты с учредителями, финансовые вложения (ценные бумаги и т.п.); денежные средства (в кассе, на расчетном, валютных и специальных счетах в банке); прочие оборотные активы. Материальные оборотные активы в бухгалтерском балансе отражаются по фактической стоимости их приобретения.

Их увеличение показывает:

Ш наращивание производственного потенциала организации;

Ш стремление за счет вложения средств в производственные запасы и расходы защитить денежные активы организации от обесценивания;

Ш нерациональность выбранной хозяйственной стратегии.

Рост дебиторской задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками, с учредителями по вкладам в уставный фонд, разными дебиторами свидетельствует о том, что рассматриваемая организация выдает товарные кредиты потребителям своей продукции. Кредитуя их, хозяйствующий субъект делится с ними частью своего дохода и берет кредиты для обеспечения своей хозяйственной деятельности, тем самым, увеличивая свою кредиторскую задолженность.

Проведем анализ структуры актива баланса ЧТУП “Высоковское” Каменецкого райпо за 2008-2009 гг. в таблице 3.1.

Таблица 3.1

Данные о составе, динамике и структуре активов ЧТУП “Высоковское” Каменецкого райпо за 2008-2009 гг.

Показатели	На 01.01.2009 г.	На 01.01.2010 г.	Отклонение (+,-)	Темп изменения,%
	сумма, млн. р.	удельный вес,%	сумма, млн. р.	удельный вес,%	сумма, млн. р.	удельный вес,%
1. Внеоборотные активы	1737	54,64	2032	50,53	295	-4,11	116,98
2. Оборотные активы, всего	1448	45,36	1989	49,47	541	4,11	137,36
в том числе:
2.1 Запасы и затраты	1214	38,19	1515	37,68	301	-0,51	124,79
2.2 Дебиторская задолженность	185	5,58	353	8,79	168	3,21	190,81
2.3 Финансовые вложения	1	0,03	1	0,02	-	-0,01	100,0
2.4 Денежные средства	43	1,35	93	2,31	50	0,96	в 2,16 раза
2.5 Прочие оборотные активы	5	0,16	27	0,67	22	0,51	в 5,4 раза
Итого активов	3179	100	4021	100	842	-	126,49

Данные таблицы 3.1 свидетельствуют о том, что в составе активов ЧТУП “Высоковское” Каменецкого райпо внеоборотные активы занимают наибольший удельный вес в валюте баланса: 54,64% в 2008 г. и 50,53% в 2009 г. При этом наблюдается уменьшение их доли на 4,11% в анализируемом периоде. При этом сумма внеоборотных активов увеличилась на 295 млн. р. или на 16,98%. Это свидельствует о росте производственного потенциала ЧТУП “Высоковское”; о наличии стремления за счет вложения средств в производственные запасы и расходы защитить денежные активы от обесценивания; о рациональности выбранной хозяйственной стратегии.

Оборотные активы за анализируемый период в ЧТУП “Высоковское” Каменецкого райпо возросли как в абсолютной сумме (на 541 млн. р.), так по удельному весу в общей сумме активов организации на 4,11%. В составе активов организации запасы и затраты занимают наибольший удельный вес, но их доля снизилась на 0,51%. Это положительно отражается на результатах хозяйственной деятельности ЧТУП.

Наиболее ликвидная часть имущества ЧТУП “Высоковское” Каменецкого райпо - денежные средства - возросла как по удельному весу (на 0,96%), так и по сумме (на 50 млн. р. или в 2,16 раза). Эта тенденция свидетельствует о повышении возможности организации своевременно рассчитываться по долгам, не иметь штрафов, пени и неустоек из-за несоблюдения платежной дисциплины и сократить использование краткосрочных кредитов банка, а соответственно, и процентов по ним.

Отрицательным по ЧТУП “Высоковское” является рост как удельного веса дебиторской задолженности в валюте баланса 3,21%, так и по сумме - на 168 млн. р. или 90,81%. Это явление не позволяет организации сократить расходы на выплату процентов за кредиты банков и отвлекает ее средства из оборота.

При исследовании пассива бухгалтерского баланса устанавливаются причины финансовой неустойчивости организации, приведшая к неплатежеспособности. Одной из них может быть высокая доля заемных средств в источниках, привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности. Стабилизацию этого положения может обеспечить увеличение доли собственных средств хозяйствующего субъекта за счет одного из его составляющих (уставного фонда, собственных акций (долей), выкупленных у акционеров (учредителей), резервного или добавочного фондов, нераспределенной прибыли, целевого финансирования и др.). При этом наличие нераспределенной прибыли рассматривается как источник пополнения оборотных средств организации и снижения краткосрочной кредиторской задолженности.

При анализе заемных средств в источниках образования активов организации (кредитов и займов; кредиторской задолженности, в том числе расчетов с поставщиками подрядчиками, по оплате труда, по прочим операциям с персоналом, по налогам и сборам, по социальному страхованию и обеспечению, с разными кредиторами и т.п.) особое внимание уделяется тенденции увеличения их доли, так как именно этот рост является признаком финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта и повышения степени его финансовых рисков, перераспределения (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к организации-должнику.

В таблице 3.2 произведем анализ динамики и структуры источников формирования активов ЧТУП “Высоковское” Каменецкого райпо за 2008-2009 гг.

Как показывают данные таблицы 3.2, в ЧТУП “Высоковское” Каменецкого райпо в 2009 г. по сравнению с 2008 г. на 19,12% или на 212 млн. р. увеличились собственные источники образования активов, хотя их удельный вес в общей сумме пассивов снизился на 2,04%.

Таблица 3.2

Данные о составе, динамике и структуре источников формирования активов ЧТУП “Высоковское” Каменецкого райпо за 2008-2009 гг.

Показатели	На 01.01.2009 г.	На 01.01.2010 г.	Отклонение (+,-)	Темп изменения,%
	сумма, млн. р.	удельный вес,%	сумма, млн. р.	удельный вес,%	сумма, млн. р.	удельный вес,%
1. Капитал и резервы	1109	34,89	1321	32,85	212	-2,04	119,12
2. Долгосрочные обязательства	117	3,68	25	0,62	-92	-3,06	21,37
3. Краткосрочные обязательства - всего,	1953	61,43	2675	66,53	772	5,10	136,97
в том числе:
3.1 Краткосрочные кредиты и займы	435	13,68	574	14,28	139	0,60	131,95
3.2 Кредиторская задолженность	1518	47,75	2101	52,25	583	4,5	138,41
Итого пассивов	3179	100	4021	100	842	-	126,49



Положительно можно оценить резкое сокращение долгосрочных обязательств в организации в 2009 г. по сравнению с 2008 г. на 78,63% или на 92 млн. р., что привело к уменьшению их удельного веса в общей сумме пассивов на 3,06%.

Отрицательно можно оценить тот факт, что наибольший удельный вес в валюте баланса за анализируемый период в ЧТУП “Высоковское” занимают заемные средства и что за счет роста собственных источников финансирования организации не удалось снизить размер одного из видов заемных средств, а именно: краткосрочных кредитов, сумма которых возросла на 139 млн. р. или 31,95%.

На конец 2009 г. возросла кредиторская задолженность на 583 млн. р. или 38,41%, что привело к увеличению ее удельного веса в составе валюты баланса (на 4,5%). Это свидетельствует, с одной стороны, о том, что ЧТУП “Высоковское” Каменецкого райпо привлекает меньше кредитов для расчетов с поставщиками, тем самым меньше уплачивает процентов за кредит, снижает издержки обращения, увеличивая прибыль организации. С другой стороны, это может привести (с учетом сокращения денежных средств) к просрочке платежей и уплате штрафов, пени и неустоек, которые уменьшат прибыль организации.

При оценке структуры бухгалтерского баланса по статьям и разделам, на начало и конец отчетного периода анализ проводится на основе удельных показателей, рассчитываемых к валюте баланса, которая принимается за 100 процентов. Анализ перечисленных показателей в динамике позволяет установить их абсолютное приращение и темпы роста, например изменение стоимости имущества, дает информацию о мощи организации и т.п. Структурный анализ актива и пассива баланса (соотношения собственного и заемного капитала) позволяет сделать вывод об автономии (финансовой независимости) организации и ее финансовой устойчивости.

Общая характеристика финансового состояния хозяйствующего субъекта должна углубляться проведением расчетов показателей финансовой устойчивости организации. Обобщающим показателем устойчивости является излишек (недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат.

Его целесообразно определять в следующей последовательности:

Ш исчислить сумму собственных оборотных средств;

Ш рассчитать общую величину основных источников формирования запасов и затрат;

Ш определить состояние собственных оборотных средств в запасах и расходах.

На основании вышеперечисленных показателей оценивается финансовое положение организации, которое может быть:

Ш абсолютно устойчивое (если имеется излишек собственных оборотных средств, а также краткосрочные кредиты и займы);

Ш нормальное (если выявлено равенство запасов и затрат);

Ш неустойчивое (если существует недостаток основных источников формирования запасов и затрат, но имеются резервы их пополнения в виде кредитов банка, дополнительных займов, собственных резервов);

Ш кризисное (если денежных средств, краткосрочных ценных бумаг и дебиторской задолженности с ближайшим сроком погашения недостаточно для покрытия даже кредиторской задолженности и просроченных кредитов).

Структуру и динамику оборотных активов ЧТУП “Высоковское” Каменецкого райпо за 2008-2009 гг. проанализируем в таблице 3.3.

Данные таблицы 3.3 свидетельствуют о том, что в ЧТУП “Высоковское” Каменецкого райпо как в 2008 г., так и в 2009 г. оборотные активы в большей степени формировались за счет кредиторской задолженности, которая возросла на 583 млн. р. или 38,41%. Являясь бесплатным источником формирования оборотных активов, кредиторская задолженность позволяет организации извлекать дополнительную прибыль, но следует осторожно относиться к подобного рода долгам, не допуская просрочки платежей.

На объекте исследования за анализируемый период наметилась отрицательная тенденция увеличения суммы краткосрочных кредитов банка на 139 млн. р. или 31,95% при условии роста выручки от реализации товаров в розничной торговле, общественном питании и заготовительной деятельности в действующих ценах в целом по организации на 12,17% (таблица 1.7).

Таблица 3.3

Структура и динамика источников формирования оборотных активов ЧТУП “Высоковское” Каменецкого райпо за 2008-2009 гг.

Показатели	На 01.01.2009 г., млн. р.	На 01.01.2010 г., млн. р.	Отклонение (+; -), млн. р.	Темпы изменения,%
<...

Подобные документы

• Бухгалтерская (финансовая) отчетность в системе управления организацией

  Сущность, состав и значение бухгалтерской отчетности организации. Содержание, оценка статей и порядок составления бухгалтерского баланса. Анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности организации.
  
  дипломная работа [190,3 K], добавлен 16.04.2010
  

• Бухгалтерская отчетность: порядок составления и финансовый анализ ее показателей (на примере ЗАО "Хлеб")

  Состав, требования и порядок составления и представления бухгалтерской отчетности. Содержание баланса. Организационно-экономическая характеристика предприятия. Анализ платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости, прибыли и рентабельности.
  
  курсовая работа [59,6 K], добавлен 27.03.2015
  

• Бухгалтерская (финансовая) отчетность организации: ее значение, виды и состав

  Общие правила бухгалтерской отчетности, порядок ее формирования, классификация, состав, цели и задачи. Анализ актива и пассива баланса предприятия, отчета о финансовых результатах, ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности, деловой активности.
  
  курсовая работа [50,6 K], добавлен 01.06.2015
  

• Бухгалтерская (финансовая) отчетность организаций и анализ ее основных показателей (на примере ОАО "Вектор")

  Понятие и значение бухгалтерской отчетности. Особенности формирования отчетности на предприятии ОАО "Вектор". Характеристика и состав форм бухгалтерской отчетности. Анализ ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности.
  
  дипломная работа [118,5 K], добавлен 25.03.2013
  

• Значение бухгалтерской и финансовой отчётности в управлении организацией

  Изучение сущности бухгалтерской финансовой отчетности, ее целей, задач, принципов и назначения. Роль финансовой отчетности в управлении организацией. Содержание и техника составления I раздела Бухгалтерского баланса (форма № 1) - "внеоборотные активы".
  
  курсовая работа [52,5 K], добавлен 21.08.2010
  

• Бухгалтерская (финансовая) отчетность в управлении предприятием

  Бухгалтерская отчетность на предприятии. Порядок составления бухгалтерских отчетов. Содержание бухгалтерского баланса и правила оценки его статей. Основные направления развития показателей бухгалтерской отчетности. Учетные процедуры для составления.
  
  курсовая работа [210,7 K], добавлен 31.07.2009
  

• Содержание и порядок составления финансовой отчетности в соответствии с отечественными стандартами и МСФО

  Теоретико-методические основы составления бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Сравнительная характеристика ОСФО и МСФО. Составление финансовой отчетности предприятия, основные направления совершенствования порядка ее составления.
  
  дипломная работа [1,7 M], добавлен 09.08.2011
  

• Бухгалтерский анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия, составление отчетности

  Бухгалтерская отчетность как основной источник анализа платежеспособности и ликвидности предприятия. Значение отчетности в управлении. Анализ финансового состояния и финансовой устойчивости организации. Содержание бухгалтерского баланса предприятия.
  
  дипломная работа [50,0 K], добавлен 27.06.2009
  

• Бухгалтерская финансовая отчетность

  Понятие бухгалтерского баланса, его сущность и особенности, порядок составления и значение в бухгалтерском анализе деятельность предприятия. Состав и классификация статей баланса, их характеристика и особенности. Пути совершенствования отчетности в РФ.
  
  курсовая работа [108,4 K], добавлен 03.02.2009
  

• Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность

  Понятие и общие положения составления годовой бухгалтерской отчетности предприятия, его состав и оценка статей. Порядок составления типовых форм отчетности. Порядок и особенности составления, сущность ликвидационного баланса, его статьи и формы.
  
  курсовая работа [67,6 K], добавлен 09.11.2009
  

• Бухгалтерская отчетность ООО "Ромашка" за 2009-2011 годы

  Анализ финансовой отчетности предприятия, оценка его финансового положения, платежеспособности и финансовой устойчивости на основе форм бухгалтерской отчетности. Оценка состава и структуры бухгалтерского баланса. Структура и динамика доходов и расходов.
  
  контрольная работа [49,9 K], добавлен 06.04.2014
  

• Бухгалтерская отчетность организации: состав, содержание и использование в анализе

  Формы, правила оформления, порядок и сроки представления бухгалтерской отчетности. Оценка ликвидности, платежеспособности, деловой активности ОАО "Автопредприятия №1". Определение причин убыточности и разработка мер финансового оздоровления предприятия.
  
  дипломная работа [170,9 K], добавлен 18.11.2010
  

• Структура и анализ бухгалтерского баланса

  Исследование основ составления бухгалтерского баланса. Ознакомление с учетной политикой на предприятии ЗАО "Продторг К". Оценка бухгалтерского баланса организации, анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности.
  
  курсовая работа [201,6 K], добавлен 20.04.2015
  

• Принцип осмотрительности и бухгалтерская отчетность

  Бухгалтерская (финансовая) отчётность - совокупность итоговых данных бухгалтерского учёта, выраженная в определённой системе показателей. Теоретический принцип осмотрительности в бухгалтерской отчетности, содержание и порядок составления форм № 1 и № 2.
  
  курсовая работа [52,2 K], добавлен 22.04.2011
  

• Организация бухгалтерского учета на мебельном предприятии

  Бухгалтерская отчетность как информационное обеспечение анализа финансового состояния. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности организации. Оценка деловой активности и вероятности банкротства фирмы.
  
  курсовая работа [344,3 K], добавлен 03.04.2018
  

• Бухгалтерская (финансовая) отчетность на примере ЗАО "ЛОГИКА"

  Перспективы применения международных стандартов финансовой отчетности в России и в мировой практике. Оценка финансовой структуры баланса, источников формирования капитала, имущественного состояния, финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия.
  
  курсовая работа [107,2 K], добавлен 04.11.2009
  

• Бухгалтерская отчетность предприятия

  Порядок составления "Отчета об изменении капитала", анализ показателей. Составление форм бухгалтерской отчетности. Анализ структуры и динамики актива и пассива бухгалтерского баланса, финансовой устойчивости, платежеспособности организации и ликвидности.
  
  курсовая работа [906,2 K], добавлен 08.04.2015
  

• Анализ финансовой отчетности

  Бухгалтерская (финансовая) отчетность. Её состав. Основные приемы анализа финансовой отчетности. Национальные стандарты ведения бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности. Использование данных анализа.
  
  контрольная работа [19,5 K], добавлен 15.06.2007
  

• Принципы и методы составления финансовой отчетности, ее оценка

  Понятие, назначение, структура и функции бухгалтерского баланса. Цель и пользователи финансовой отчетности, принципы ее составления, оценка ее элементов (активов и пассивов баланса, обязательств, капитала, доходов и расходов) на примере ТОО "Ак Ерке".
  
  дипломная работа [58,7 K], добавлен 10.10.2010
  

• Финансовый анализ страховых операций ОСАО «Ингосстрах»

  Анализ бухгалтерского баланса: ликвидности баланса; анализ динамики и структуры бухгалтерского баланса. Анализ финансовых коэффициентов: финансовой устойчивости; ликвидности (платежеспособности); рентабельности (прибыльности); деловой активности.
  
  курсовая работа [60,2 K], добавлен 30.09.2007
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам