Учет и аудит текущей аренды

Рассмотрим при каком объеме реализации услуг предприятие достигнет точки критического объема, при которой доход от реализации равен ее полной себестоимости, т.е. нет ни дохода, ни убытка.

Для определения уровня безубыточности можно использовать следующее исходное уравнение, показывающее взаимосвязь между себестоимостью, объемом реализации и доходом:

Д =V +С+Д

где: Д - доход от реализации услуг;

V - общая сумма переменных расходов;

С - постоянные расходы;

Д - доход о т основной деятельности.

Для критической точки объема реализованных услуг уравнение выглядит следующим образом:

Д = V +C

Если доход от реализации представить как произведение цены продаж 1 кв.м. площади (р) и количества сданных в аренду площадей (q), а общую сумму переменных издержек как произведение переменных расходов (v) 1 кв.м. на количество сданных в аренду площадей, то получим развернутое уравнение:

р x q = C+ v +q

где: р - цена продаж 1 кв.м. площади;

v - переменные расходы на 1 кв.м. площади;

q - количество сданных в аренду кв.м.;

С - постоянные расходы.

Это уравнение является основным для получения необходимых показателей.

1. Расчет критического размера сдаваемых в аренду площадей.

Подставив приведенные выше значения определим величину "мертвой точки", или точки окупаемости:

Расчет говорит о том, что критический размер сдаваемых в аренду площадей составляет 1200 кв.м.

Расчет критической цены реализации.

Цена реализации определяется исходя из заданной величин дохода от реализации услуг и уровня постоянных и переменных затрат в расчете на 1 кв.м.

Имеем:

Д =С+V

или

р x q = C+ v x q,

отсюда

Подставляя цифровые значения, определим критическую цену реализации:

Если известно соотношение между величиной маржинального дохода и выручкой (или между величиной маржинального дохода на 1 кв.м. и ценой), то минимальную цену можно определить по формуле:

Представленные графические расчеты говорят о том, что предприятие сдав в аренду 1200 кв.м. площадей на общую сумму 720 000 тенге полностью покроит свои затраты и достигнет "критического" объема реализации услуг.

Показанной с помощью графика зависимости финансовых результатов от объема услуг может быть дана следующее обоснование. Там, где пересекаются линии выручки и себестоимости (точка "К", соответствующая размеру сдаваемых в аренду площадей- 1200 кв.м.), достигается в состоянии безубыточности, поскольку общий доход в этой точке в размере 720 000 тенге является достаточным для того, чтобы покрыть постоянные расходы в сумме 450 000 тенге. При объеме реализации услуг ниже этой точки предприятие не может покрыть все затраты, следовательно терпит убытки. При объеме реализации большем чем критический, финансовый результат положительный, т.е. деятельность предприятия становится доходной.

Зона убытков в графике расположена слева, а зона доходов - справа от критической точки объема предоставляемых услуг. Оценивая релевантный ряд в границах от 1200 кв.м. до 2800 кв.м. можно сделать вывод, что каждый квадратный метр площади сданный сверх 1200 кв.м. будет приносить предприятию 375 тенге маржинального дохода, который равен цене реализации за вычетом переменных издержек.

Цифра 720 тыс. тенге, полученная из расчетов определяет объем реализации в точке критического объема производства, порог рентабельности и показывает, что при данных затратах и объёмах реализации прибыль будет равна нулю, т. е. возмещаются собственные затраты предприятия.

Попробуем теперь, зная порог рентабельности, определить запас финансовой прочности анализируемого предприятия. Разница между достигнутой фактической выручкой от реализации и порогом рентабельности и составляет запас финансовой прочности.

В данном случае запас финансовой прочности ТОО "Бизнес Центр "Тау" равен 1720000 тенге, что соответствует примерно 70 % выручки от реализации предоставляемых услуг.

Проведя данный анализ можно с уверенностью сказать, что ТОО "Бизнес Центр "Тау" имеет достаточно большие резервы для стабилизации своего финансового положения.

Руководитель должен комплексно решать проблему выживания предприятия, используя все возможные резервы - как внешние, так и внутренние. Предполагаю, что использование всех приемлемых резервов для снижения себестоимости было бы весьма полезным мероприятием, направленным на компенсацию потерь в прибыли от снижения цен. Сокращение издержек необходимо для того, чтобы выстоять в условиях конкуренции на рынке и гарантировать фирме финансовый успех. Руководству ТОО "Бизнес Центр "Тау" хотелось бы рекомендовать предпринять все обоснованные действия по снижению не только переменных, но и условно-постоянных затрат.

В отличие от переменных затрат, большую часть постоянных затрат при развитии деятельности предприятия уменьшить нелегко. Каким же образом возможно, не меняя структуру издержек, и не снижая цены на услуги не только стабилизировать финансовое положение, но и улучшить финансовый результат.

Показателем рыночной стабильности фирмы является её способность успешно развиваться в условиях трансформации внешней и внутренней среды. Для этого необходимо располагать гибкой структурой финансовых ресурсов и при возникновении потребности иметь возможность привлекать заемные денежные средства, т.е. быть кредитоспособным.

Кредитоспособность свидетельствует о потенциале предприятия в своевременном возврате кредитов с процентами при сохранении благоприятной для предприятия динамикой прибыли. Необходимость привлечения внешних источников финансирования не всегда связана с недостаточностью внутренних источников финансирования. Данными источниками, как известно, являются нераспределенная прибыль и амортизационные отчисления. Рассматриваемые источники самофинансирования стабильны, но ограничены стоимостью и сроком использования оборудования, скоростью оборота денежных средств, темпам реализации продукции, величиной текущих расходов. Поэтому свободных денег часто (если не всегда) не хватает, и дополнительное их вливание, направленное на увеличение оборачиваемости активов будет крайне полезным.

Все предприятия рано или поздно, в большей или меньшей степени испытывают дефицит свободных денежных средств. Как его преодолеть? Одним из решений данной проблемы может стать получение предприятием кредита в банке. Однако обращение в банк за кредитом ещё не гарантирует его получения. Банк должен быть уверен в финансовой прочности своего клиента. Специальный отдел банка, ведающий кредитованием бизнеса, рассматривает и анализирует представляемые предприятием данные (показатели ликвидности, оборачиваемости, доходности и рентабельности) и делают заключение о возможности предоставления данному хозяйственному объекту краткосрочного кредита.

Как показал ранее проведенный финансовый анализ, рассматриваемое предприятие имеет реальную возможность рассчитывать на получение краткосрочного кредита только в случае улучшения структуры баланса путем полного покрытия убытков полученных в 2000 году. Исходя их анализа финансово - хозяйственной деятельности предприятия в первом квартале 2001 года, такая возможность реально существует. Если предприятие не будет вынуждено произвести дополнительные расходы (замена труб водопровода, канализации, ремонт крыши, приобретение дорогостоящих ОС и др.), то предполагается полное покрытие убытков и получение прибыли. Тогда в структуре источников средств предприятия будет преобладать собственный капитал и ликвидность предприятия охарактеризуется тем, что текущие активы полностью покроют его текущие обязательства.

Итак, речь идет о краткосрочном целевом кредите, предназначенном для пополнения наиболее ликвидной части оборотных средств - денежных средств. Данное направление выбрано в связи с тем, что предприятие в отчетном году испытывало серьёзный дефицит денежных средств.

Поскольку, анализируемое предприятие в настоящее время имеет низкую доходность ( рентабельность), то есть выдача ссуды связана с повышенным риском для банка, то учреждение банка будет проявлять особую осторожность при рассмотрении вопросов организации кредитных отношений. В таком случае кредит может быть выдан только на особых условиях при повышенных процентных ставках и при получении гарантий на возврат кредитных средств (залоговое право).

Скорее всего банк потребует оформление залога, рыночная стоимость которого будет определятся специалистами банка, а значит будет занижена. В случае не возврата кредитных средств банк имеет право обратить в собственность предмет залога или выставить его на аукцион для покрытия своих издержек, т.е. существует реальная возможность предприятию лишиться здания, являющегося основным источником дохода.

Первой составляющей является так называемый дифференциал - разница между экономической рентабельностью активов и средней расчетной ставкой процента по заемным средствам. Из-за налогообложения от дифференциала остаются, к сожалению, только 2/3 (единица - ставка налогообложения прибыли).

Второй составляющей является плечо финансового рычага, характеризующее силу воздействия финансового рычага. Это соотношение между заемными средствами и собственными средствами. Итак, при экономической рентабельности 68 % (прогноз.) и средней расчетной ставке процента по заемным средствам 25,5%, имеем :

Итак, пока предприятие не пользовалось кредитами банков, плечо рычага равнялось нулю. В связи с привлечением кредита в сумме 500000 тыс. тенге. плечо финансового рычага стало равным 0,04. Обозначенный дифференциал, составляющий 27,6 % с опорой на плечо дал нам эффект финансового рычага, заключающийся в том, что рентабельность собственных средств по сравнению с фактической величиной 43,1% возросла до 45,3%.

Кроме того, предприятие вместо обращения за кредитом в банк может использовать возможность получения денежных средств от арендаторов на условиях предоплаты или сдав помещения в долгосрочную аренду.

Рассмотрим этот вариант. По условиям договора арендуется помещение , на начало срока аренды его стоимость реализации составила 1 000 000 тенге, дисконтированная стоимость минимальных арендных платежей 1 250 000 тенге, актив отражается в балансе по стоимости реализации - 1 000 000 тенге, обязательства по будущим арендным платежам - в сумме 1 000 000 тенге. Выплата вознаграждения в сумме 250 000 тенге признается как текущие расходы.

Минимальные арендные платежи - платежи, которые арендатор должен осуществлять в течении срока аренды (за минусом стоимости услуг и налогов, которые должен оплатить арендодатель и которые должны быть ему возмещены), а также: со стороны арендатора - любые суммы, гарантированные им или стороны, связанной с ним;

со стороны арендодателя - любая остаточная стоимость, гарантированная арендодателю арендатором либо стороной, связанной с ним или независимой третьей стороной, имеющей возможность финансового обеспечения этой гарантии.

Для определения минимальных арендных платежей, подлежащих выплате, по каждому сроку платежа, применяется следующая формула.

Предположим ТОО "Бизнес Центр "Тау" и некое предприятие заключили договор финансируемой аренды помещения на следующих условиях:

1) помещение арендовано на 5 лет;

стоимость реализации помещения на начало аренды составляет

1 100 000 тенге;

3) в конце срока аренды право собственности остается за арендодателем;

4) негарантированная остаточная стоимость помещения (определенная в начале аренды) составит 100 000 тенге;

5) арендатор принимает к учету оборудование по стоимости 1000 000 тенге (1100 000 - 100 000);

предусмотренная процентная ставка - ставка дисконта для определения дисконтированной стоимости минимальных арендных платежей 12,5 %.

Оформляем условия аренды в таблицу

Расчет по минимальным арендным платежам

Согласно примера арендатором гарантируются минимальные арендные платежи за арендованное имущество в сумме 1 250 000 тенге с ежегодной их выплатой в размере 250 000 тенге.

Расходы по выплате вознаграждения определяются исходя из предусмотренной или приростной процентной ставки (в зависимости от того какая из них использовалось при заключении договора аренды), применяемой к стоимости непогашенных арендных обязательств каждого отчетного периода.

Предусмотренную процентную ставку можно определить и выше исходя из условий договора применив при этом:

уровень коэффициентов инфляции стоимости активов, рассчитываемых органами статистики;

движения рыночных цен на подобные активы;

индексы цен, рассчитываемые соответствующими органами статистики.

Проведенный сравнительный анализ одного из вариантов структуры финансирования показал, что предприятие не привлекая кредиты банков в отчетном периоде, лишило себя возможности существенно поправить своё финансовое положение. Вышеприведённое исследование показало, что использование краткосрочных кредитов и займов, направленных на покрытие текущих потребностей производства, представляется весьма эффективным мероприятием.

Однако необходимо помнить, что нельзя увеличивать любой ценой соотношение заёмных и собственных средств, необходимо регулировать его в зависимости от дифференциала. Если новое заимствование выгодно предприятию, то это не значит, что оно выгодно банкиру, т. к. увеличивается его риск. Свой риск банкир попытается компенсировать увеличением процентной ставки за кредит, что приведёт к снижению дифференциала. Увеличение же коэффициента финансовой зависимости приведет к снижению ликвидности предприятия и, как следствие, ухудшению финансовой устойчивости. Чем больше дифференциал, тем меньше риск оказаться перед фактом неплатёжеспособности. Сама по себе задолженность не благо и не зло. Это акселератор развития предприятия и акселератор риска. Проблема для управляющего состоит не в том, чтобы исключить все риски вообще, а в том, чтобы принять различные, рассчитанные риски в пределах дифференциала.

В заключение нужно сказать, что если руководство ТОО "Бизнес Центр "Тау" займётся стратегическим планированием финансов, а также других основополагающих систем управления бизнесом, и активно применит хотя бы предложенные в данной работе мероприятия, то предприятие имеет неплохой шанс улучшить свои финансовые результаты.

экономический арендный аудит финансовый

Заключение

Главная цель производственного предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

Целью данной работы является анализ финансового состояния предприятия, как инструмента для проведения мероприятий по улучшению его финансового состояния и стабилизации положения. Чтобы достичь поставленной цели, в настоящей дипломной работе были рассмотрены наиболее важные моменты и направления в проведении финансового анализа, как теоретически, так и практически. Основные направления по улучшению финансового состояния предприятия аргументированы и подкреплены теоретическими выводами и практическими расчетами.

Поскольку, основным видом деятельности анализируемого предприятия является сдача помещений в аренду, то в первой главе дипломной работы рассмотрены: экономическая сущность и виды арендных отношений, правовые нормы регламентирующие развитие арендных отношений в Республике Казахстан.

Во второй главе, занимающей большую часть работы, было обследовано действующее предприятие и его финансовое положение. В ходе работы было установлено реальное положение дел на предприятии; выявлены изменения в финансовом состоянии и факторы, вызвавшие эти изменения. Нормальный ход финансовой деятельности предприятия создает необходимые условия для достижения поставленных целей, обеспечивающих бесперебойность хозяйственной деятельности и нормальную устойчивость финансового положения предприятия, гарантирующие его платежеспособность.

В третьей главе был составлен и проанализирован прогноз некоторых основных тенденций развития предприятия. Как уже отмечалось ранее, ТОО "Бизнес Центр "Тау" сравнительно молодое предприятие, осуществляющее свою деятельность немногим более одного года. Поэтому не представилось возможности провести анализ тенденций, поскольку они еще не сложились.

Исследования показали, что деятельность предприятия финансируется за счет собственных средств. Баланс предприятия можно считать в достаточной мере ликвидным, хотя оно и постоянно испытывает недостаток в денежных средствах (факт осложняющий положение предприятия).Произведенные расчеты оборачиваемости элементов текущих активов привели к выводу, что руководство предприятия не в достаточной мере использует имеющиеся резервы, т. к. изменение скорости оборота не отражает повышения производственно-технического потенциала предприятия.

Целью данной работы является анализ финансового состояния предприятия, как инструмента для проведения мероприятий по улучшению его финансового состояния и стабилизации положения. Чтобы достичь поставленной цели, в настоящей дипломной работе были рассмотрены наиболее важные моменты и направления в проведении финансового анализа, как теоретически, так и практически. Основные направления по улучшению финансового состояния предприятия аргументированы и подкреплены теоретическими выводами и практическими расчетами.

Поскольку, не смотря на огромную важность и значение анализа, он дает возможность оценить финансовое положение хозяйствующего субъекта лишь на определенную дату или за анализируемый период времени. Между тем для самого хозяйствующего субъекта и его потенциальных партнеров наибольший интерес представляет завтрашняя финансовая ситуация, оценка складывающихся тенденций в сфере финансовых отношений. Но для этого необходим прогноз финансового развития предприятия, базирующийся на использовании предикативных моделей, наиболее распространенными из которых являются : расчет точки критического объема продаж, построение прогностических финансовых отчетов, модели динамического анализа, модели ситуационного анализа. Однако, построение каких либо моделей на основе анализа ситуации, сложившейся за столь непродолжительный временной период, не корректно и ошибочно. Поскольку, наметившиеся тенденции еще не имеют устойчивости и определить их негативный или позитивный характер крайне затруднительно.

Поэтому все рекомендации представляют собой лишь общие направления работ по стабилизации финансового положения предприятия. Для выхода из кризисного состояния и обеспечения устойчивости темпов роста основных показателей хозяйственной деятельности необходимо разработать программу по оптимизации и минимизации всех видов расходов.

Нужно сказать, что необоснованно высокий уровень производственных запасов, значительно влияющий на общую оборачиваемость активов предприятия; негибкая политика расчетов с заказчиком и клиентом на условиях взаимной выгоды , предполагающей в частности систему скидок - все это говорит о неумелом управлении капиталом. Проведенный анализ также показал, что доходность собственного капитала в отчетном году невысока. Это вызвало уменьшение отдачи с каждого тенге вложенных средств.

Однако, в первом квартале текущего года ситуация несколько изменилась в лучшую сторону. Налицо тенденция к повышению финансовой устойчивости фирмы. Для стабилизации финансового состояния предприятия необходимо разработать общую экономическую стратегию деятельности предприятия и провести следующие мероприятия :

- необходимо в первую очередь изменить отношение к управлению производством,

- осваивать новые методы и технику управления,

- усовершенствовать структуру управления,

- самосовершенствоваться и обучать персонал,

- совершенствовать кадровую политику,

- продумывать и тщательно планировать политику ценообразования,

- изыскивать резервы по снижению затрат на производство,

- активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.

Как уже говорилось выше, предприятия являются основными звеньями хозяйствования и формируют основу экономического потенциала государства.

Чем прибыльнее фирма, чем стабильнее её доход, тем большим становится её вклад в социальную сферу государства, в её экономический потенциал, наконец тем лучше живут люди, работающие на таком предприятии.

Список использованной литературы

1. Дюсембаев К.Ш., Егембердиев С.К., Дюсембаев З.К. Аудит и анализ финансовой отчетности. - Алматы: Каршы-каражат, 1998

2. Радостовец В.К., Радостовец В.В., Шмидт О.И. Бухгалтерский учет на предприятии.-Алматы, 1998

3. Нидлз Б., Андерсон Х., Колдуэл Д. Принципы бухгалтерского учета.-Москва: Финансы и статистика, 1996

4. Дюсембаев К.Ш. Теория аудита.- Алматы: Экономика, 1995

5. "О бухгалтерском учете", Указ Президента РК от 26.12.95 г. № 2732

6. О государственной программе развития и совершенствования бухгалтерского учета и аудита в Республике Казахстан на 1998-2000гг. Указ Президента РК от 28.01.1998 г. № 3838

7. Ержанов М.С. Теория и практика аудита.-Алматы: Гылым, 1994

8. Стандарты бухгалтерского учета № 6 "Учет основных средств"

9. Стандарты бухгалтерского учета № 17 "Учет аренды"

10. Генеральный план счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности субъекта

11. Ержанов М.С., Ержанова С.М. Учетная политика на казахстанском предприятии (практический аспект).- Алматы, Издательский дом "БИКО", 1997

12. Корреспонденция счетов типовых хозяйственных операций по Генеральному плану счетов бух. учета финансово-хозяйственной деятельности субъектов: Утв. Минфином РК 12.11.97, № 64.- Алматы, 1997

13. Радостовец В.К. Финансовый и управленческий учет на предприятии. - Алматы: НАК "Центраудит" 1997

14. Хорнгрен Ч.Т., Дж. Фостер Бухгалтерский учет: управленческий аспект. Москва: Финансы и статистика, 1995

15. Радостовец В.В. Учет основных средств в целях налогообложения в 2000 году. Журнал "Бухгалтер+компьютер"

16. Шеремет А.Д., Суйц В.П. Аудит.- Москва: Инфра - М, 1995

17. Аренда и лизинг. Определение. Общие понятия. Бухгалтерский учет и оформление/ И.К. Талье, А.М. Абашина, Л.Н. Бражникова; Абашина А.М., Бражникова Л.Н. и др.. -М.: Информ.-изд.дом "ФИЛИНЪ", 1997.

18. Подготовительная работа-важный этап функционирования аренды/ А.В. Максимова, О.Г. Бауэр, С.В. Максимова. -Чимкент, 1990

19. Аренда и арендные отношения в СССР : Учеб. пособие для экон. всеобуча/ Д.В. Беляк и др.. -М.: Профиздат, 1990

20. Аренда предприятий Монография Под ред. В.Ф. Новикова, Т.В. Рысиной. -М.: Экономика, 1990.

21. Арендный подряд : Справ. пособие/ Михаил Григорьевич Лапуста, Валерий Владимирович Масленников. -М.: Экономика, 1991

22. Контроль и ревизия в условиях аренды/ Ю.А. Бабаев, Н.Г. Агивович. -М.: Финансы и статистика, 1992.

23. Организация арендных отношений. Вопросы теории и практики/ О.В. Берг. -М.: Финансы и статистика, 1991

24. Договоры в Республике Казахстан (оформление, бухгалтерский учет, налогообложение): Практ. пособие для экон.и юрид.вузов/ Ф. Сейдахметова, В. Скала. -Алматы, 2000

Размещено на Allbest.ru