Аудит эффективности формирования и использования собственного капитала

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Содержание и методология аудита эффективности формирования и использования собственного капитала

1.1 Объекты, цели и задачи аудита эффективности формирования и использования собственного капитала

1.2 Методы, инструменты и критерии аудита эффективности формирования и использования собственного капитала

2. Информационная база аудита эффективности формирования и использования собственного капитала

2.1 Нормативно-правовая информация аудита эффективности формирования и использования собственного капитала

2.2 Характеристика организации, информация аудируемого лица

2.3 Информация о состоянии внешней среды

3. Процедуры, технология и результаты аудита эффективности формирования и использования собственного капитала

3.1 Оценка рисков в процессах формирования и использования собственного капитала и элементов СВК, направленных на выявление и предупреждение рисков

3.2 Разработка плана и программы аудита эффективности формирования и использования собственного капитала

3.3 Апробация аудиторских процедур и рекомендации по повышению эффективности формирования и использования собственного капитала

Заключение

Библиографический список

Список приложений

Приложение 1 Тесты для оценки системы внутреннего контроля

Приложение 2 Программа аудита эффективности формирования и использования собственного капитала

Приложение 3 Бухгалтерский баланс АО «Нижфарм» до и после эмиссии акций

Приложение 4 Отчет о финансовом положении АО «Нижфарм»

Приложение 5 Бухгалтерский баланс АО «Нижфарм» до и после переоценки ОС

Приложение 6 Прогнозный бухгалтерский баланс АО «Нижфарм»

Приложение 7 Прогнозный отчет о финансовом положении АО «Нижфарм»

Введение

В настоящее время в экономике России можно наблюдать существенные изменения на макроэкономическом и на микроэкономическом уровне. В таких условиях нестабильности функция контроля приобретает высокое значение. Достоверность данных, без сомнения, немаловажна, однако руководство организации интересует не столько текущее финансовое состояние предприятия, сколько перспективы его развития, возможность и способность сохранять финансовую устойчивость.

Собственный капитал имеет особое значение для деятельности и сохранения устойчивости компаний. Капитал важен для работников, инвесторов, партнеров и других участников деятельности организации, поскольку его величина показывает, что организация обладает соответствующими гарантиями.

При отсутствии либо недостаточности контроля за собственным капиталом на каждом из этапов его формирования и использования возможны негативные для организации последствия. Следует обратить внимание на то, что в настоящее время в специальной литературе не обобщены теоретико-методологические и методические вопросы аудита эффективности по рассматриваемой теме. Изложенное выше определяет актуальность проблемы аудита эффективности формирования и использования собственного капитала.

Целью данной работы является разработка информационно-методического обеспечения аудита эффективности формирования и использования собственного капитала.

Для достижения данной цели сформулированы следующие задачи:

1. Систематизировать объекты, цели и задачи аудита эффективности формирования и использования собственного капитала;

2. Установить методы, инструменты и критерии, применимые для реализации аудита эффективности формирования и использования собственного капитала;

3. Обобщить информационную базу аудита эффективности по указанной теме;

4. Оценить риски финансово-хозяйственной деятельности и элементов системы внутреннего контроля аудируемого лица, обусловленных операциями с собственным капиталом;

5. Разработать план и программу аудита эффективности формирования и использования собственного капитала;

6. Апробировать процедуры аудита эффективности и сформулировать рекомендации руководству компании по повышению эффективности формирования и использования собственного капитала.

Работа включает в себя введение, 3 главы, заключение, библиографический список и приложения.

Научная новизна результатов исследования заключается в определении содержания аудита эффективности формирования и использования собственного капитала, систематизации используемых для его реализации методов, инструментов и критериев.

Результаты данного исследования рекомендуются к использованию руководством хозяйствующих субъектов, специалистами финансово-экономических служб, бухгалтерии в качестве методического обеспечения аудита эффективности формирования и использования собственного капитала. аудит эффективность собственный капитал

Работа выполнена с использованием информации АО «НИЖФАРМ».

1. Содержание и методология аудита эффективности формирования и использования собственного капитала

1.1 Объекты, цели и задачи аудита эффективности формирования и использования собственного капитала

В качестве объектов аудита эффективности формирования и использования собственного капитала согласно Положению по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности, утвержденного приказом Министерства финансов Российской Федерации от 29.07.1998 № 34н выделяют:

· Уставный капитал - средства, которые инвестируют учредители с целью обеспечения уставной деятельности предприятия;

· Добавочный капитал - средства, которые складываются из инвестированного капитала в части положительных курсовых разниц, образованных при вкладе валюты в уставный капитал, а также дохода от эмиссии акций и накопленного капитала от прироста стоимости имущества, полученного в результате переоценки внеоборотных активов;

· Резервный капитал - средства накопленного капитала, которые предназначены для покрытия возможных убытков организации и определены в соответствии с законодательными и учредительными актами;

· Нераспределенная прибыль - средства накопленного капитала, которые отображают чистую прибыль, полученную в течение всего периода деятельности организации, не ограниченные направлениями возможного использования (создание фондов и резервов) и не связанные с изъятием из оборота организации (выплата дивидендов, премий и пр.) [26].

В таблице 1.1 приведены сформулированные в различных источниках определения собственного капитала и его элементов.

Таблица 1.1

Основные понятия собственного капитала и его элементов

Понятие	Определение понятия	Источник
1	2	3
Состав собственного капитала	В состав собственного капитала организации включаются уставный, добавочный, резервный капитал и нераспределенная прибыль	[11]
Собственный капитал	Разница между суммой активов и величиной обязательств организации-должника без учета задолженности по налогам и сборам, в т. ч. отсрочек, рассрочек, инвестиционного налогового кредита	[2], ст. 269, п.5, абз. 1
Уставный капитал	Образовывается из номинальной стоимости акций предприятия, приобретенных акционерами и определяет минимальный размер имущества общества, гарантирующего интересы его кредиторов	[1], гл. 4
Добавочный капитал	Сумма переоценки внеоборотных активов, проводимой в установленном порядке; сумма, полученная сверх номинальной стоимости размещенных акций (эмиссионный доход акционерного общества), и другие аналогичные суммы	[11], п. 68
Резервный капитал	Часть собственного капитала, выделяемого из чистой прибыли, для покрытия возможных балансовых убытков и других потерь	[28]
Резервный фонд	Резервный фонд создается в соответствии с законодательством Российской Федерации для покрытия убытков организации, а также для выкупа собственных акций и погашения облигаций организации.	[11], п. 69
Бухгалтерская прибыль (убыток)	Конечный финансовый результат (прибыль или убыток), определенный за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций организации и оценки статей бухгалтерского баланса по правилам, принятым нормативными правовыми актами по бухгалтерскому учету	[11], п. 79
Нераспределенная прибыль	Часть чистой прибыли, не распределенная между акционерами (учредителями), использованная на накопление имущества хозяйствующего субъекта	[29]

Собственным капиталом признается разница между суммой активов и величиной обязательств организации-должника без учета задолженности по налогам и сборам, в т. ч. отсрочек, рассрочек, инвестиционного налогового кредита [2, ст. 269, п.5, абз. 1].

В проекте федерального стандарта по бухгалтерскому учету «Информация о собственном капитале организации» под собственным капиталом следует понимать средства, вложенные учредителями (участниками, пайщиками) не ниже минимальной величины, предусмотренной законодательством, представленные в виде части стоимости активов, оставшейся после вычета стоимости всех обязательств и используемые по усмотрению учредителей (участников, пайщиков). Под информацией о собственном капитале понимается информация, представляющая величину следующих составляющих собственного капитала: уставного, добавочного, резервного капитала, нераспределенной прибыли (непокрытого убытка).

Иногда собственный капитал выступает в качестве остаточного, так как отражает совокупность средств, остающихся в распоряжении организации после выплаты финансовых обязательств [20]. Это высказывание можно выразить следующим уравнением:

.

Прежде чем переходить к задачам аудита эффективности необходимо сформулировать цели аудита эффективности формирования и использования собственного капитала. Обратимся к определению аудита эффективности. Аудит эффективности - это вид аудиторской деятельности, направленный на выражение мнения аудитора об экономичности, продуктивности и результативности финансово-хозяйственных процессов, процессов управления, программ деятельности и других объектов в государственном и частном секторах [31]. Таким образом, ключевыми понятиями аудита эффективности являются три «Е»:

· Экономичность (Economy) - наилучшее соотношение между ресурсами и результатами их использования, снижение затрат при сохранении требуемого качества продукции;

· Продуктивность (Efficiency) - способность экономической системы производить полезные продукты труда и меры реализации этой способности;

· Результативность (Effectiveness) - достижение целей функционирования экономической системы в целом и ее элементов, результаты процессов деятельности и управления.

Исходя из определения аудита эффективности, сформулируем цель аудита эффективности формирования и использования собственного капитала. Итак, целью аудита эффективности формирования и использования собственного капитала является анализ формирования и использования собственного капитала по критериям экономичности, продуктивности и результативности, а также выражение мнения аудитора об экономичности, продуктивности и результативности формирования и использования собственного капитала.

Для определения задач аудита эффективности необходимо на базе метода морфологического анализа рассмотреть сочетания названных объектов и методов, рекомендуемых к применению для выполнения аудита эффективности. Представим задачи аудита эффективности формирования и использования собственного капитала в виде таблицы 1.2.

Таблица 1.2

Задачи аудита эффективности формирования и использования собственного капитала

ПН	Объекты аудиторской деятельности	Применяемые методы:
		экспер- тизы	оценки	диагно- стики	прогнози-рования
А	Б	1	2	3	4
11.0	Формирование уставного капитала	1101	1102	1103	1104
11.1	Отражение УК после регистрации организации	1111	1112	1113	1114
11.2	Поступление основных средств в счет вклада в УК	1121	1122	1123	1124
11.3	Поступление товаров в счет вклада в УК	1131	1132	1133	1134
11.4	Поступление материалов в счет вклада в УК	1141	1142	1143	1144
11.5	Поступление ценных бумаг в счет вклада в УК	1151	1152	1153	1154
11.6	Поступление денежных средств в счет вклада в УК	1161	1162	1163	1164
11.7	Поступление НМА в счет вклада в УК	1171	1172	1173	1174
12.0	Увеличение уставного капитала	1201	1202	1203	1204
12.1	Дополнительный выпуск акций	1211	1212	1213	1214
12.2	Увеличение номинальной стоимости акций	1221	1222	1223	1224
12.3	Реорганизация юридического лица	1231	1232	1233	1234
13.0	Уменьшение уставного капитала	1301	1302	1303	1304
13.1	Уменьшение номинальной стоимости акций	1311	1312	1313	1314
13.2	Уменьшение количества акций	1321	1322	1323	1324
13.3	Реорганизация юридического лица	1331	1332	1333	1334
21.0	Формирование добавочного капитала	2101	2102	2103	2104
21.1	Дооценка объектов основных средств, НМА	2111	2112	2113	2114
21.2	Доход от размещения собственных акций по цене выше номинала (эмиссионный доход)	2121	2122	2123	2124
21.3	Чистая прибыль направлена на увеличение ДК	2131	2132	2133	2134
21.4	Фактически использованные целевые средства в составе добавочного капитала (некоммерческая организация)	2141	2142	2143	2144
22.0	Использование добавочного капитала	2201	2202	2203	2204
22.1	Снижение стоимости ОС, НМА	2211	2212	2213	2214
22.2	Распределение между учредителями	2221	2222	2223	2224
22.3	Увеличение УК	2231	2232	2233	2234
31.0	Формирование резервного капитала	3101	3102	3103	3104
31.1	Отчисления из чистой прибыли	3111	3112	3113	3114
32.0	Использование резервного капитала	3201	3202	3203	3204
32.1	Покрытие убытков	3211	3212	3213	3214
32.2	Погашение облигаций	3221	3222	3223	3224
32.3	Выкуп акций	3231	3232	3233	3234
41.0	Формирование нераспределенной прибыли	4101	4102	4103	4104
41.1	Сумма прибыли или убытка отчетного года	4111	4112	4113	4114
42.0	Использование нераспределенной прибыли	4201	4202	4203	4204
42.1	Начисление дивидендов учредителям - работникам организации	4211	4212	4213	4214
42.2	Начисление дивидендов учредителям организации	4221	4222	4223	4224
42.3	Увеличение ДК	4231	4232	4233	4234
42.4	Покрытие убытков	4241	4242	4243	4244
42.5	Вложения во внеоборотные активы	4251	4252	4253	4254

В клетках таблицы отражаются идентификаторы аудиторских работ, первые три разряда которых отражают процессы формирования и использования собственного капитала, последний - метод аудита эффективности.

Х Х Х Х

Вид собственного капитала

Группа операций с собственным капиталом

Вид операций с собственным капиталом

Метод аудита эффективности

Рис. 1.1 Структура идентификатора (кода) задачи аудита эффективности собственного капитала

Так, например, код 1121 соответствует комплексу задач экспертизы поступления основных средств в счет вклада в уставный капитал. Идентификаторы 2202, 2203, 2204 соответствуют комплексам задач оценки, диагностики и прогнозирования использования добавочного капитала.[35]

Для реализации аудита эффективности формирования и использования собственного капитала, требуются методы, ориентированные на установление и достижение экономичности, продуктивности и результативности объектов аудиторской деятельности. Для достижения этой цели рекомендуется использовать методы экспертизы и экономического анализа - оценки, факторного анализа и прогнозирования. Экспертиза - это исследование специалистом (экспертом) вопросов, решение которых требует особых специальных знаний в определенной области. Оценка предназначена для выявления размера и динамики отклонений фактического состояния системы и ее элементов от базисного. Диагностика позволяет выявить причины отклонений в осуществлении анализируемых процессов и состоянии их элементов. Назначение прогнозирования - вынести вероятностное обоснованное суждение о возможных состояниях системы в будущем, об альтернативных путях и сроках их осуществления, сформулировать рекомендации по совершенствованию исследуемых процессов и операций.

1.2 Методы, инструменты и критерии аудита эффективности формирования и использования собственного капитала

В предыдущем параграфе названы такие разновидности метода анализа, применимые для аудита эффективности операций с собственным капиталом, как экспертиза, оценка, диагностика и прогнозирование. В этом параграфе расширим представление о методах аудита эффективности формирования и использования собственного капитала.

В таблице 1.3 представлены методы научных исследований, которые могут быть адаптированы к целям аудита эффективности формирования и использования собственного капитала.

Таблица 1.3

Методы научных исследований, рекомендуемые к применению в целях аудита эффективности формирования и использования собственного капитала

№ п/п	Метод	Применение
1.	Абстрактно-логический и классификация	Используется для системного изучения собственного капитала с учетом разделения капитала на составные части такие как: формирование и использование уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала и нераспределенной прибыли
2.	Лингвистический	Используется для толкования понятий в области аудита эффективности формирования и использования собственного капитала

С помощью методов экономического анализа оценивается финансовое состояние организации, с целью выражения мнения об экономичности, продуктивности и результативности функционирования организации. Так, в работе следует использовать коэффициентный метод, метод финансового рычага (финансового левериджа). Финансовый леверидж позволяет определить целесообразное отношение между собственными и заемными источниками финансирования с целью максимизации рентабельности собственного капитала.

Также к методам экономического анализа можно отнести факторный анализ. Под факторным анализом понимается экономическая диагностика, выявляющая причины отклонения значений показателей финансово-хозяйственной деятельности (ФХД) от базисных. Цель факторного анализа состоит в выявлении резервов ФХД за счет усиления воздействия положительных факторов и устранения или снижения влияния отрицательных факторов. Одним из методов факторного анализа является метод цепных подстановок. Данный метод применяется для определения влияния различных факторов на формирование и использование собственного капитала.

С целью выбора наиболее оптимального варианта формирования и использования собственного капитала для организации возможно применение эвристических многокритериальных приемов (методов) оценки. К этим методам относится метод «Паук-ЦИС». Данный метод достаточно удобен для применения, так как наглядно показывает результаты сравнения исследуемого объекта, а также следует подчеркнуть, что для реализации метода «Паук-ЦИС» не требуется сложный инструментарий. Данный метод используется по следующему алгоритму:

1) Определение альтернатив для сравнения;

2) Выбор критериев оценки;

3) Изображение окружности и нанесение радиусов для критериев;

4) Выбор области размещения предпочтительных значений критериев;

5) Нанесение шкалы на радиусы;

6) Нанесение на шкалы значения критериев оцениваемых альтернатив и соединение точек на радиусах по сравниваемым альтернативам.

Также к многокритериальным приемам оценки относится метод анализа иерархий (МАИ). Данный метод позволяет устанавливать приоритеты между несколькими критериями. Процедура выполнения МАИ проходит в три этапа:

· декомпозиция проблемы;

· сравнительные суждения;

· синтез приоритетов и выбор альтернатив.

В данной работе с помощью метода анализа иерархий мы сможем составить интегральный показатель эффективности формирования и использования собственного капитала.

Для анализа состояния внутренней и внешней среды аудируемого лица следует воспользоваться методами стратегического планирования SWOT-анализа и PEST-анализа. SWOT-анализ заключается в выявлении факторов внутренней и внешней среды организации, разделении их на четыре категории: Strengths (сильные стороны), Weaknesses (слабые стороны), Opportunities (возможности) и Threats (угрозы). PEST-анализ необходим для систематизации политических (Political), экономических (Economic), социальных (Social) и технологических (Technological) аспектов внешней среды организации.

Для целей аудита эффективности применимы такие методы формирования и сбора аудиторских доказательств, как наблюдение, запрос, инвентаризация, формальная и арифметическая проверки, встречная проверка, способ обратного счета, метод сопоставления однородных фактов, служебное расследование, экспертизы различных видов, сканирование, логическая проверка, письменный и устный опросы, аналитические процедуры.

Нормативно-правовые методы аудита основаны на проверке соответствия проверяемых объектов нормам, установленным законодательством. В рамках проведения аудита эффективности формирования и использования собственного капитала целесообразно проводить проверку на соответствие нормативно-правовым документам всех уровней.

При планировании и проведении аудита эффективности формирования и использования собственного капитала необходимы инструменты, применимые к данной области. Инструменты выбора и реализации финансово-экономических решений разделяются на 2 группы: финансовые (см. рис. 1.2) и организационно-экономические (см. рис. 1.3).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 1.2 Финансовые инструменты выбора и реализации финансово-экономических решений

Рис. 1.3 Организационно-экономические инструменты выбора и реализации финансово-экономических решений

К первичным финансовым инструментам аудита эффективности формирования и использования собственного капитала относятся собственные акции: обыкновенные и привилегированные.

К инструментам аудита эффективности формирования и использования собственного капитала можно отнести источники формирования (увеличения) уставного капитала. Увеличение уставного капитала происходит в основном двумя путями:

· Путем новой эмиссии акций;

· Путем капитализации части полученной чистой прибыли.

Эмиссия акций подразумевает способ финансирования компаний и предприятий с целью увеличения уставного капитала. Организациям, испытывающим потребность в инвестициях, необходимо проводить дополнительный выпуск акций. Следует отметить, что новые акции могут размещаться как среди новых, и среди старых акционеров. Необходимо подчеркнуть, что при «разводнении» акций сокращается доля в капитале компании, а также степень участия в управлении над организацией, поскольку количество акций влияет на степень контроля над организацией.

За счет чистой прибыли компании увеличение капитала достигается путем сокращения или отмены выплаты дивидендов участникам с целью капитализации оставшихся средств. Капитализированная прибыль - это инвестиции акционеров в организацию в целях увеличения доходной части компании, которое может привести к росту цен на акции. Так как этот способ увеличения уставного капитала никак не связан с издержками при размещении акций, он является более дешевым способом увеличения финансовых ресурсов в сравнении с эмиссией акций. [29].

Также к инструментам аудита эффективности формирования и использования собственного капитала следует отнести оценку собственного капитала. В собственном капитале оценка определяется отражением стоимости проданных акций. Оценка уставного капитала рассчитывается по номинальной стоимости проданных акций, а в добавочный капитал отправляется разница между номинальной и продажной стоимостью акций. Однако следует отметить, что существует несколько моделей оценки собственного капитала, которые представлены на рисунке 1.4.



Активы в оценке по фактической себестоимости (первоначальная оценка)	Обязательства
	Первоначально инвестированный капитал	Уставный капитал	I. Первоначальная оценка собственных средств	II.Рыночная оценка чистых активов	III.Рыночная оценка бизнеса
	Реинвестированный капитал	Капитализированная прибыль
Дооценка активов (рыночная стоимость активов - первоначальная стоимость активов)	Добавочный капитал	Переоценка (дооценка) долгосрочных активов
Дооценка бизнеса - гудвилл (рыночная капитализация - чистые активы)	Оценочный капитал	Переоценка (дооценка) капитализированной прибыли

Рис. 1.4 Модели оценки собственного капитала

Активы компании в момент создания организации равны ее капиталу. Таким образом, оценка активов и капитала совершается по первоначальной (исторической) стоимости, которая равна величине вносимых денежных средств и другого имущества в согласованной оценке, которая в свою очередь признается их справедливой (рыночной) стоимостью на дату регистрации организации.

И потом в течение хозяйственной деятельности организация получает прибыль (или несет убытки), которая будет определяться по первоначальной (исторической) оценке при отсутствии переоценок имущества, что обеспечивает последовательность оценки и сопоставимость величин первоначально инвестированного и реинвестированного капитала. Следовательно, первая модель соответствует динамическому учету и позволяет сформировать информацию о капитале по первоначальной стоимости. Собственный капитал определяется первоначально инвестированным (уставным) капиталом и реинвестированным капиталом (нераспределенной прибылью, в том числе образованным из нее резервным капиталом).

Затем на первый план выходят потребности, заключающиеся в оценке финансового состояния, сокращение значимости принципа непрерывности деятельности обуславливает распространение оценок по рыночной (справедливой) стоимости и связанные с этим переоценки активов. Это характерно для статического учета (вторая модель) - капитал в этом случае определяется по рыночной стоимости чистых активов. В данной ситуации приоритетным является формирование информации о величине денежных средств, которые распределяются по рыночной стоимости между участниками в случае продажи имущества и погашения обязательств перед кредиторами. Тогда модель собственного капитала будет отличаться на размер добавочного капитала от динамической концепции.

И наконец, третья модель оценки собственного капитала базируется на ожидании экономических выгод, возможных к получению компанией в будущем. В данной модели будущие ожидания и потенциальные выгоды, способные обеспечить инвестирование, оказывают более сильное влияние на цены финансовых инструментов на рынке, по сравнению с влиянием на цены результатов финансово-хозяйственной деятельности прошлых лет. Получаем, что размер собственного капитала будет равен рыночной капитализации компании. Главное отличие от второй модели оценки собственного капитала заключается в том, что капитал будет отличаться на объем гудвилла - деловой репутации организации[30].

Одним из инструментов выбора и реализации финансово-экономических решений является учетная политика организации. Как известно, под учетной политикой экономического субъекта понимается совокупность способов ведения бухгалтерского учёта -- первичного наблюдения, стоимостного измерения, текущей группировки и итогового обобщения фактов хозяйственной деятельности. Учетная политика является реальным инструментом управления организацией, позволяющим контролировать устойчивое финансовое положение предприятия.

Разработка учетной политики основана на анализе нормативных документов в области регулирования бухгалтерского учета и налогообложения, мониторинге их изменений, функций структурных подразделений и их взаимодействия, текущего экономического положения организации, перспектив ее дальнейшего развития.

Основные правила ведения бухгалтерского учета в организациях установлены ПБУ 1/2008 «Учетная политика организации». Учетная политика организации представляет, с одной стороны, обязательный нормативный документ системы бухгалтерского учета, что закреплено в пункте 3 ст. 5 Федерального закона "О бухгалтерском учете" от 06.12.2011 №402-ФЗ. С другой стороны, учетная политика - документ, представляющий и защищающий интересы организации в области применения способов ведения бухгалтерского учета и его постановки. Использование финансовых инструментов заключается в выборе оптимальных источников формирования и использования собственного капитала.

Для проведения аудита эффективности формирования и использования собственного капитала организации важным является выбор критериев аудита эффективности. Более объективные результаты можно получить, используя в качестве критериев не отдельные показатели, а их совокупности. Однако следует учесть, что состав критериев ограничивается преимущественно финансовыми показателями. Финансовые показатели служат индикаторами эффективности функционирования, как в целом хозяйствующего субъекта, так и его составляющих элементов.

В качестве одного из критериев аудита эффективности операций с собственным капиталом, формирования и выбора финансово-экономических решений в этой области можно выделить достаточность капитала.

Достаточность капитала - это показатель, характеризующий возможности предприятия работать в периоды не только экономического роста, но и спада и даже в условиях кризиса. Под достаточностью капитала подразумевают то значение капитала, которое адекватно величине и рискам активов баланса и забалансовых обязательств. Достаточность капитала определяется как отношение размера капитала предприятия к сумме его активов, взвешенных по уровню риска [31].

В состав критериев аудита эффективности следует включить показатели, представленные в таблице 1.4, используемые для анализа собственного капитала с целями:

- выявления источников формирования собственных средств и оценки влияния динамики на финансовую устойчивость организации;

- оценки перспектив организации при условии сохранения выявленных тенденций [26].

Таблица 1.4

Показатели для оценки собственного капитала



Формула прибыли на акционерный капитал показывает, что если у компании отсутствуют привилегированные акции, то мы получаем показатель равный рентабельности собственных средств [29].

На основании критериев, представленных в таблице 1.4, необходимо составить интегральный показатель (многофакторный критерий) эффективности формирования и использования собственного капитала, используя метод анализа иерархий, описанный выше.

Первым этапом определяется декомпозиция проблемы и составляется задача разработки многофакторного критерия оценки эффективности формирования и использования собственного капитала в виде иерархии (дерева). На первом (верхнем) уровне иерархии необходимо поместить цель задачи, которую определим, как «Многофакторный критерий»; на втором уровне необходимо поместить критерии выбора цели.

Следующим этапом присваиваем вес каждому элементу задачи соответственно их значению в достижении цели. Для этого, используя шкалу относительной важности, предложенной Т. Саати и К. Кернсом, составим матрицы попарных сравнений критериев. На основании экспертных оценок сформированы коэффициенты относительной важности.

В таблице 1.5 представлены результаты попарных сравнений критериев. Алгоритм заполнения клеток матрицы:

1. Сопоставляется важность элементов из левого столбца матрицы (по вертикали) с элементами из верхней строки (по горизонтали);

2. Если получаем, что элемент по вертикали важнее, чем элемент по горизонтали, то в ячейку записывается положительное целое значение из шкалы относительной важности, в ином случае записывается обратное значение;

3. При сравнении каждого элемента с самим собой относительная важность равна единице.

В результате, основываясь на принципе, описанным выше, при заполнении пятой клетки матрицы необходимо ответить на вопрос: какова важность критерия «Коэффициент автономии» (Ka) в сравнении с критерием «Доля нераспределенной прибыли» (Yнп)? Значение 8 в этой клетке матрицы говорит о том, что для оценки эффективности формирования и использования собственного капитала показатель «Коэффициент автономии» в значительной степени важнее показателя «Доля нераспределенной прибыли». В симметричную относительно диагонали клетку заносится значение 1/8.

По аналогии заполняются остальные клетки матрицы (таблица 1.5). Размещено на http://www.allbest.ru/

Таблица 1.5

Матрица попарных сравнений критериев

Критерии	Ka	Km	Kl	Yук	Yнп	Kэр	Rax	Ko	Rск	Ri	Локальный приоритет
Ka	1	2	1	8	8	5	4	3	1/2	2	0,1705
Km	1/2	1	1/2	7	7	4	3	2	1/3	1	0,1102
Kl	1	2	1	8	8	5	4	3	1/2	2	0,1705
Yук	1/8	1/7	1/8	1	1	1/4	1/5	1/6	1/9	1/7	0,0155
Yнп	1/8	1/7	1/8	1	1	1/4	1/5	1/6	1/9	1/7	0,0155
Kэр	1/5	1/4	1/5	4	4	1	1/2	1/3	1/6	1/4	0,0353
Rax	1/4	1/3	1/4	5	5	2	1	1/2	1/5	1/3	0,0498
Ko	1/3	1/2	1/3	6	6	3	2	1	1/4	1/2	0,0726
Rск	2	3	2	9	9	6	5	4	1	3	0,2498
Ri	1/2	1	1/2	7	7	4	3	2	1/3	1	0,1102

Значения локальных приоритетов равны средним геометрическим по каждой строке матрицы, нормированным к единице. В таблице 1.6 приведена иллюстрация расчета локальных приоритетов.

Таблица 1.6

Расчет локальных приоритетов

Локальный приоритет рассчитывается следующим образом: средняя геометрическая каждой строки матрицы делится на общую сумму средних геометрических по всем элементам матрицы.

По результатам используемого метода и полученных значений локальных приоритетов составляется следующий интегральный показатель Х:

X = 0,1705 * Ka + 0,1102 * Km + 0,1705 * Kl + 0,0155 * Yук + 0,0155 * Yнп + + 0,0353* Kэр + 0,0498 * Rax + 0,0726 * Ko + 0,2496 * Rск + 0,1102* Ri

Комплексная оценка формирования и использования собственного капитала по критериям, которые представлены в рамках данной главы, а также использование полученного интегрального показателя дает возможность компании обосновать финансово-экономические решения в области формирования и использования собственного капитала, разработать рекомендации по результатам аудита эффективности исследуемых процессов и операций.

2. Информационная база аудита эффективности формирования и использования собственного капитала

2.1 Нормативно-правовая информация аудита эффективности формирования и использования собственного капитала

Нормативные акты, регулирующие вопросы формирования и использования собственного капитала, а именно Кодексы, Законы, Постановления Правительства и других органов государственного управления, Положения, План счетов бухгалтерского учета, Инструкции, Рекомендации, Указания и другие виды документов представлены в списке литературы.

Основные понятия собственного капитала представлены в таблице 1.1.

Характеристика основных элементов собственного капитала, источники их финансирования и направления использования раскрываются в таблице 2.1.

Таблица 2.1

Характеристика основных элементов собственного капитала

Аспекты	Уставный капитал	Добавочный капитал	Резервный капитал	Нераспреде ленная прибыль
Составляю щие	Капитал, привлеченный за счет обыкновенных акций и за счет привилегированных акций	Вложенный добавочный капитал	Капитал переоценки	Резервный капитал, образованный на добровольной и обязательной основе
Источники формирова ния	Формируется за счет эмиссии акций в акционерных обществах	Формируется за счет эмиссионного дохода и безвозмезд но полученных ценностей	Формируется за счет переоценки активов	Формируется из нераспреде ленной прибыли	Формируется из чистой прибыли
Аспекты	Уставный капитал	Добавочный капитал	Резервный капитал	Нераспреде ленная прибыль
Направле ния использования	Обеспечение уставной деятельности организации	Увеличение уставного капитала. Погашение убытков, образовавшихся в результате безвозмездной передачи имущества другим предприятиям и лицам. Погашение суммы снижения стоимости имущества, сформированной в результате прироста стоимости имущества при переоценке. Погашение убытка, выявленного по результатам работы предприятия за отчетный год. (За исключением прироста стоимости имущества по переоценке)	Покрытие убытков и расходов и Погашение облигаций Выкуп акций в случае отсутствия иных средств	Осуществле ние уставной деятельности организации

В условиях развития международных стандартов в России необходимо рассматривать собственный капитал и с точки зрения МСФО. При раскрытии содержания элементов финансовой отчетности компаний, принципы составления и представления финансовой отчетности (Framework for the Preparation and Presentation of Financial Statements) раскрывают понятие капитала как чистые активы, а именно как "оставшуюся долю активов предприятия после вычета всех его обязательств".

МСФО обеспечивают компаниям право выбора концепции поддержания капитала, что фиксируется в учетной политике компании [21].

Капитал признается как результат сегодняшних оценок текущего состояния организации, в большей степени служащих основой для принятия инвестиционных решений, которые ориентированы на будущее, а не как результат оценок прошлых лет. МСФО представляют две базовые концепции капитала - финансовая и физическая (см. рисунок 2.1).

Рис. 2.1 Базовые концепции капитала

В бухгалтерском балансе согласно международным стандартам собственный капитал подразделяется на следующие три статьи: средства, внесенные акционерами, нераспределенная прибыль, резервы, сформированные из нераспределенной прибыли и резервы, представляющие собой корректировки, которые обеспечивают поддержание капитала.

В соответствии с МСФО в бухгалтерском балансе добавочный капитал делится на:

· эмиссионный доход;

· добавочный капитал, сформированный от переоценки;

· некоторые курсовые разницы.

Резервный капитал включает в себя чистые и отвлеченные резервы:

· чистые резервы - резервный фонд, сформированный из нераспределенной прибыли организации и не требует корректировки.

· отвлеченные резервы, которые включают в себя затратные и оценочные резервы [28].

В МСФО подчеркивается, что создание резервов предполагается как для защиты самой организации, так и защиты ее кредиторов от возможных убытков и их последствий. При этом формирование таких резервов представляет собой использование нераспределенной прибыли, а не расход.

Для обобщения особенностей учета собственного капитала в МСФО рассмотрим эти же показатели в РСБУ. Сравнение учета собственного капитала согласно РСБУ и МСФО представлено в таблице 2.2.

Таблица 2.2

Понятие и раскрытие информации о собственном капитале организации согласно РСБУ и МСФО

Элемент учета	Российские стандарты бухгалтерского учета	Международные стандарты финансовой отчетности	Примечание
Капитал	В РСБУ отсутствует единый отдельный стандарт, в котором определяется понятие собственного капитала	Доля, которая остается в активах компании после вычета всех обязательств	В РСБУ в отличие от МСФО не содержится четкого сформулированного определения капитала
Состав собственного капитала	· Уставный капитал · Добавочный капитал · Резервный капитал · Нераспределенная прибыль	· Уставный капитал · Добавочный капитал · Резервный капитал · Нераспределенная прибыль	Элементы собственного капитала, как по МСФО, так и по РСБУ одинаковы
Представление резервов организации	Информация о движениях резервов организации раскрывается в рекомендованном образце формы отчета о движении капитала	Информация о движениях резервов организации раскрывается в бухгалтерском балансе или в пояснениях к финансовой отчетности	Раскрытие информации о резервах имеет некоторые отличия
Раскрытие информации о капитале	В пояснениях к бухгалтерскому балансу и в отчете о финансовых результатах раскрывается информация: о кол-ве акций, выпущенных акционерным обществом; кол-ве акций, выпущенных, но не оплаченных; номинальной стоимости акций, находящихся в собственности организации.	Раскрывается расшифровка акционерного капитала по видам прав участия акционеров в содержании бухгалтерского баланса или в пояснениях к нему	Согласно МСФО в финансовой отчетности следует раскрывать информацию, не указанную в РСБУ: существующие права, преференции и ограничения в отношении каждого типа акций; описание экономической сущности и назначения каждого вида созданного резерва в составе капитала организации

Согласно Плану счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению [15] элементы собственного капитала отражаются на следующих счетах бухгалтерского учета:

· Уставный капитал 80;

· Резервный капитал 82;

· Добавочный капитал 83;

· Нераспределенная прибыль 84.

В бухгалтерском балансе отражается размер уставного капитала, зафиксированный в учредительных документах как совокупность вкладов (долей, акций, паевых взносов) учредителей организации [11]. Аналитический учет по счету 80 "Уставный капитал" обеспечивает формирование информации по учредителям организации, стадиям формирования капитала и видам акций.

Увеличение номинальной стоимости акций, а также размещение дополнительных акций позволяет повысить размер уставного капитала. Решение об увеличении уставного капитала должно быть принято общим собранием акционеров. Снижение размера уставного капитала достигается путем уменьшения номинальной стоимости акций или сокращения их общего количества, в том числе путем приобретения части акций, в случаях, предусмотренных ФЗ «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 №208, решение принимается общим собранием акционеров.

Как в Российских стандартах бухгалтерского учета (РСБУ), так и в МСФО не существует отдельного стандарта, посвященного вопросам признания, учета и отражения в отчетности собственного капитала компании и его элементов.

Согласно МСФО хозяйственные операции с собственными акциями, которые были выкуплены у акционеров, также отражаются в качестве изменения собственного капитала.

Добавочный капитал организации согласно Плану счетов учитывается на одноименном счете 83 и определяется суммой прироста стоимости имущества организации по не зависящим от деятельности организации причинам, в силу сложившихся условий хозяйствования.

Добавочный капитал формируется за счет:

· эмиссионного дохода, который представляет собой сумму разницы между номинальной и продажной стоимостью акций, полученную в результате формирования уставного капитала организации за счет продажи акций (долей) по цене, превышающей номинальную стоимость; [13]

· курсовой разницы, которая связана с расчетами по учредительским вкладам, в том числе вкладам в уставный капитал, вложенным в иностранной валюте [7, п. 14]

· разницы, которая возникает в процессе пересчета выраженной в иностранной валюте стоимости активов и обязательств организации, используемых для ведения деятельности за пределами Российской Федерации, в рубли [7, абз. 2 п. 19];

Формирование резервного капитала носит как обязательный (в соответствии с законодательством Российской Федерации), так и добровольный (в порядке, установленном учредительными документами или учетной политикой) характер [8, п. 20]. Резервный фонд акционерного общества в сумме не выше 5% от суммы уставного капитала относится к обязательным резервам. Резервный фонд акционерного общества, превышающий 5% от суммы уставного капитала, относится к резервам, которые образованы на основании учредительных документов.

В составе резервного капитала в акционерных обществах учитываются:

· резервный фонд;

· специальный фонд акционирования работников;

· специальные фонды для выплаты дивидендов по привилегированным акциям;

· иные фонды, которые создаются согласно уставу общества. [4].

По дебету счета 82 "Резервный капитал" операции отражаются в корреспонденции со счетами: 84 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" - в части сумм резервного фонда, направленных на покрытие убытка за отчетный год; 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам" или 67 "Расчеты по долгосрочным кредитам и займам" - в части сумм, направленных на погашение облигаций.

Резервы, образованные из прибыли организации, в качестве элемента капитала МСФО определяют, как демонстрацию ограничения в отчетности на использование заработанной прибыли. Что определяет высокое значение капитала для оценки пользователями отчетности финансового состояния организации. [17]

В течение отчетного периода величина нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) может изменяться следующим образом:

· увеличиваться (уменьшаться) на величину чистой прибыли (чистого убытка) отчетного периода;

· уменьшаться на сумму начисленных дивидендов (в том числе промежуточных);

увеличиваться на сумму объявленных и невостребованных дивидендов, срок исковой давности по которым истек [14];

· увеличиваться на сумму добавочного капитала от переоценки выбывших в отчетном периоде внеоборотных активов [10, п. 15];

· уменьшаться в связи с увеличением уставного капитала за счет нераспределенной прибыли;

· увеличиваться в связи с уменьшением уставного капитала при его доведении до величины чистых активов;

· уменьшаться в связи с направлением нераспределенной прибыли в резервный фонд;

· - и т.п.

Проценты по контролируемой задолженности в составе расходов данного отчетного (налогового) периода не учитываются, при условии, если ...