С «Отчетом о результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия» сверяются данные баланса о прибыли и ее распределение. При этой проверке главное внимание уделяется правильности показа доходов, расходов, формирования в первую очередь в виде образования резервов и взносов в благотворительные фонды, уплаты налогов и выплаты дивидендов.

По отчету о результатах финансово-хозяйственной деятельности ТОО «Renata» выявили, что:

Доход от реализации продукции составил 360264 тыс.тенге.

Себестоимость реализованных услуг составила - 343535,9 тыс. тенге.

Валовый доход за отчетный период составил - 16728,11тенге.

Расходы периода - 20386,6 тыс. тенге, в том числе:

общие и административные расходы - 10600,9 тыс. тенге,

расходы по реализации - 4582,0 тыс. тенге.

расходы по процентам - 5203,7 тыс. тенге.

В целом по 2000 году предприятие работало убыточно, убыток составил в сумме 3308 тыс. тенге.

«Отчет о движении денежных средств» показывает влияние доходности видов деятельности на ресурсы денежных средств и на то, какие активы приобретаются и как они финансируются. Он помогает более четко выдвинуть на первый план различия между чистым доходом и денежными средствами, полученными в результате хозяйственной деятельности.

Правильное раскрытие неденежных операций важно для составления и анализа отчета о движении денежных средств. Поэтому аудитор должен правильно просчитать раскрытие всех денежных и неденежных операций в соответствии с бухгалтерским балансом, а в необходимых случаях в соответствии данными Главной книги и другим регистрам бухгалтерского учета.

По отчету о движении денежных средств по ТОО «Renata» на 1 января 2002 года денежные средства на начало 2002 года составили 363,2 тыс. тенге, а на конец анализируемого периода образовались в сумме 669,2 тыс. тенге.

Увеличение денежных средств произошло за счет финансовой деятельности предприятия в сумме 28945,8 тыс. тенге. Тогда как от операционной деятельности предприятие получило уменьшение денежных средств в сумме 28054 тыс. тенге в основном за счет выплаты денег поставщикам и подрядчикам, тем самым снижая кредиторскую задолженность, оплатили долги по заработной плате и по налогам.

По движению денежных средств от инвестиционной деятельности можно сделать выводы, что деньги были направлены на приобретение финансовых инвестиций.

Аудиторский отчет представляет собой мнение аудитора о достоверности финансовой отчетности компании и к нему должна быть приложена финансовая отчетность компании, в отношении которой проводился аудит. Качалин В.В. «Финансовый учет и отчетность в соответствии со стандартами GAAP»- М: Дело, 1998 год. Пример аудиторского отчета показан в приложении № 9.

Аудиторский отчет повышает доверие к финансовой отчетности посредством обеспечения высокого, но не абсолютного уровня уверенности. При проведении аудита абсолютная уверенность недостижима по причине существования таких факторов, как необходимость в суждении, использования тестирования, существование ограничений, присущих любым системам бухгалтерского учета и внутреннего контроля, а также в связи с тем, что большинство доступных доказательств являются по своей природе скорее убедительными, чем заключительными 13 параграф МСА 120 «Концептуальная основа международных стандартов аудита», Бух.учет и аудит, 1.01.2001 год, Стр. 20..

Из всего выше сказанного можно сделать вывод, что целью аудита финансовой отчетности является составление заключения по финансовой отчетности, дающей представление о том, составлена ли финансовая отчетность по всем существующим параметрам в соответствии с основами финансовой отчетности.

Хотя аудитор отвечает за составление заключения по финансовой отчетности, ответственность за составление и предоставления финансовой отчетности остается за руководством хозяйствующего субъекта. Отчет аудитора должен содержать письменные, четко выраженном заключении о финансовой отчетности проверяемого предприятия.

Таким образом, знакомство с балансом и финансовые оценки бухгалтерской отчетности нужны аудитору как ориентиры. Они выполняют роль советчика для выбора правильного направления в процессе аудита. Осведомленность аудитора вследствие проведенного финансового анализа придает ему уверенность, помогает правильно спланировать проверку, выявить слабые места в системе учета.

ГЛАВА III. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ И ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ТОО «РЕНАТА»

3.1 Анализ финансового положения ТОО «Renata»

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов предприятия и всю производственно-хозяйственную деятельность предприятия.

Основной формой при анализе финансового состояния является баланс. Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто (учет основных средств по остаточной стоимости без учета износа). Итог баланса даёт ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия удобно при помощи сравнительного аналитического баланса.

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путём сложения однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики. Аналитический баланс охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа Ковалев В. В. "Финансовый анализ: управление капиталом", М.: ФиС, 1999 г., стр.119.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. К ним относятся:

Общая стоимость имущества организации, равная итогу баланса.

Стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела 1 актива баланса.

Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела 2 актива баланса.

Стоимость материальных оборотных средств.

Величина собственных средств организации, равная итогу раздела 4 пассива баланса.

Величина заёмных средств равная сумме итогов разделов 5 и 6 пассива баланса.

7. Величина собственных средств в обороте, равная разнице итогов раздела 4, 1 и 3 баланса.

Активы - это имущество, имущественные и личные неимущественные блага и права субъекта, имеющие стоимостную оценку. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т. е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной наличности. Каждому виду размещения капитала соответствует отдельная статья баланса.

Размещение средств предприятия имеет большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие ассигнования вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а, следовательно, и финансовое состояние предприятия.

В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку. В процессе последующего анализа необходимо установить изменения в долгосрочных (внеоборотных) активах. Долгосрочные активы или основной капитал - вложения средств долгосрочными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы и пр. Большое внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных фондов, т. к. они занимают основной удельный вес в долгосрочных активах предприятия. При изучении состава основных средств нужно выяснить соотношение их активной и пассивной частей, т. к. от оптимального сочетания во многом зависит и фондоотдача и ФСП.

Наличие больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала. Их нужно быстрее пустить в оборот с целью получения прибыли, расширения производства, вложения в акции других предприятий.

Если предприятие расширяет свою деятельность, то растет и число покупателей, следовательно, дебиторская задолженность. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Необходимо отличать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, т. к. предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и прочего. Замораживание средств приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Поэтому предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения платежей. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты и т. д. Но если предприятие работает давно, то в составе дебиторской задолженности могут быть просроченные счета. В связи с этим в процессе анализа нужно изучить динамику, состояние, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Для анализа дебиторской задолженности кроме баланса, используются материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета

Таблица 6

Оценка активов ТОО «Renata»

Из данных таблицы 6 видим, что за отчётный период имущество предприятия увеличилось на 12 631,6 тыс. тенге или на 11,1%. Данное увеличение произошло за счет роста долгосрочных активов на 8246,2 тыс. тенге, в основном за счет основных средств - 7881,1 тыс. тенге, что свидетельствует о наращивании производственных основных средств в перспективе. Рост текущих активов составил 4385,4 тыс. тенге, в том числе товарно-материальные запасы увеличились в 3,3 раза; расходы будущих периодов на конец отчетного года составили 1200 тенге, что составляет 0,01 % от величины на начало года; дебиторская задолженность уменьшилась на 3169,4 тыс. тенге, или в 24,3 раза за счет погашения счетов к получению; краткосрочные финансовые инвестиции на конец отчетного периода составили 13200 тыс. тенге и денежные средства увеличились в 1,8 раза.

Наличие непогашенной дебиторской задолженности в сумме 1338,8 тыс. тенге свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции (работ, услуг) и прочих дебиторов, фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса. Большими темпами росли товарно-материальные запасы, которые увеличились более чем в 3 раза. Их доля в общей стоимости текущих активов в 2002 году возросла с 21,7% до 64,5%. Необходимо обратить внимание на значительное увеличение материальных запасов - в 33,2 раза, что свидетельствует о наращивании производственных мощностей, однако произошли и негативные изменения - увеличение товаров на складах, что является причиной затруднения со сбытом продукции. Следует обратить внимание на необходимость эффективного управления запасами: рассчитать оптимальный объем запасов необходимый для удовлетворения потребностей рынка, не допускать «замораживания» денежных средств и обеспечение беспрерывного производственного процесса. С финансовой точки зрения структура оборотных средств улучшилось по сравнению с предыдущим годом, т.к. доля наиболее ликвидных средств возросла (денежные и краткосрочные финансовые инвестиции), а доля менее ликвидных активов (дебиторская задолженность) уменьшилась. Это повысило их возможную ликвидность. Эффективность использования текущих активов характеризуется прежде всего их оборачиваемостью.

Пассивы - это собственный капитал (активы субъекта после вычета его обязательств) и обязательства.

Для оценки данных пассива баланса составляется аналитическая таблица 7.

Таблица 7

Собственные и заёмные средства

Пассивная часть баланса увеличилась в основном за счет роста долгосрочных обязательств на 37859,8 тыс. тенге.

Удельный вес собственных средств довольно значительный в структуре баланса. К концу периода произошло значительное увеличение - более чем в 2 раза. Причиной такого увеличения доли собственных средств явилось снижение кредиторской задолженности с 48 176,7 тыс. тенге до 13 814,9 тыс. или в 3,5 раза.

С одной стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.

Снижению задолженности способствует эффективное управление ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет кто из кредиторов, долго ждет оплаты и скорее всего начнет проявлять нетерпение. ТОО "Renata" необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки по этим платежам, обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения. На ТОО "Renata" рекомендуется прибегнуть к механизму взаимозачетов.

Для более детального анализа структуры всей задолженности, целесообразно рассмотреть соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, представленный в таблице 8.

Таблица 8

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности на конец года (тыс. тенге)

Налицо превышение кредиторской задолженности над дебиторской в сумме 17708,4 тыс. тенге или почти в 14 раз. То есть, если все дебиторы погасят свои обязательства, то ТОО «Renata» сможет погасить лишь 1/14 часть обязательств перед кредиторами. Но в то же время превышение кредиторской задолженности над дебиторской даёт предприятию возможность использовать эти средства, как привлечённые источники (например полученные авансы израсходованы; полученное сырьё пущено в переработку и т.д.).

Рисунок 1. Сравнительный уровень дебиторской и кредиторской задолженности

К концу периода увеличилась статья «Обеспеченные кредиты», которая к концу отчетного периода стала равна 99 086,9 тыс. тенге. Данная направленность увеличения долгосрочных обязательств, даже при возросшей стоимости собственного капитала и при снижении текущих обязательств в сумме 29 492,5 тыс. тенге, нужно назвать негативной, так как валюта баланса на конец рассматриваемого года увеличилась на 12 631,6 тыс. тенге, что составляет 111,1% по отношению к началу отчетного периода.

Одно из самых «больных» статей в ТОО «Renata» является «Непокрытый убыток прошлых лет» в сумме 4450,2 тыс. тенге, что свидетельствует о плохом финансовом состоянии предприятия. В отчетном периоде также образовался убыток, сразу свидетельствующий о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчётном периоде и сложившимся в результате этого плохом финансовом положении.

К «больным» статьям относится и кредиторская задолженность. Наибольший вес в ней имеет задолженность поставщикам и подрядчикам (91,3% от суммы кредиторской задолженности) по неоплаченным в срок расчетным документам. Это свидетельствует о финансовых затруднениях.

Таким образом, на основании проведенного предварительного обзора баланса ТОО «Renata» можно сделать вывод о неудовлетворительной работе предприятия и росте больных статей в 2000 году. В связи с этим необходимо дать оценку кредитоспособности предприятия, которая производится на основе анализа ликвидности баланса.

3.2 Анализ ликвидности баланса

При анализе финансового состояния предприятия аналитику необходимо рассмотреть вопросы анализа ликвидности предприятия и баланса.

Известны две концепции ликвидности. По одной из них, под ликвидностью понимается способность хозяйствующего субъекта оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы, т.е. превращая их в денежную наличность. Так, О.В. Ефимова пишет, что ликвидностью называется «способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам» Ефимова О.В. «Как анализировать финансовое положение предприятия: Практическое пособие».- Бизнес-школа, 1999 г.. Этим, по её мнению, ликвидность отличается от платежеспособности. Аналогичной точки зрения по определению ликвидности придерживается И.Т. Балабанов: «Ликвидность хозяйствующего субъекта - это способность его быстро погашать свою задолженность» Балабанов И.Т. «Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта: Учебное пособие». - Финансы и статистика, 1998 г..

Рисунок 2. Соотношение собственных и заемных средств ТОО «Рената»

По другой концепции, ликвидность - это готовность и скорость, с которой текущие активы могут быть превращены в денежные средства. Так, Н.П. Кондраков отмечает, что «под ликвидностью понимает возможность реализации материальных и других ценностей и превращения их в денежные средства» Кондарков Н.П. «Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит». - Перспектива, 1999 г.. В работе «Бухгалтерский анализ» английских авторов подчеркивается, что «ликвидность фирмы - это её способность превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока». Да и само слово «ликвидность», - пишут они, - означает «легко превращаемые в деньги». В.В. Ковалев пишет, что « степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течении которого трансформация какого-либо актива может быть осуществлена в денежные средства. Чем короче период, тем выше ликвидность данного актива». Этот вывод перекликается с выводом А.Д. Шеремета: «Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид актива превратился в деньги, тем выше его ликвидность». Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «Методика финансового анализа». - ИНФРА-М, 1999 г.

Разделяя полностью вторую концепцию ликвидности, я считаю, что ликвидность определяется как степень покрытия обязательств хозяйствующего субъекта его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. И от того, насколько быстро будет происходить это превращение, зависит его платежеспособность и кредитоспособность. По существу ликвидность хозяйствующего субъекта представляет собой ликвидность баланса. Поэтому для оценки платежеспособности предприятия необходимо глубоко изучить показатели бухгалтерского баланса.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке возрастания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке убывания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1 = стр.160 + стр.170

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А2 = стр.150 + стр.151

А3. Медленно реализуемые активы - включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А3 = стр.130 + стр.132 + стр.154 + стр.155

А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы

А4 = стр.032 + стр.060 + стр.080 + стр.110

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность.

П1 = стр.260 + стр.261+ стр.262

П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, и прочие краткосрочные пассивы.

П2 = стр.266 + стр.267

П3. Долгосрочные пассивы - это долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

П3 = стр.230 + стр.231

П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи IV раздела баланса.

П4 = стр.180 + стр.200 + стр.220 - стр.140

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1>=П1

А2>=П2

А3>=П3

А4<=П4

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. В случае, когда одно или несколько неравенств имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке; в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени: ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)

перспективная ликвидность - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей: ПЛ=А3 - П3

Для анализа ликвидности составляется таблица (таблица 9). В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического баланса по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец периодов. Таким образом, производится проверка того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

Сопоставление итогов I группы по активу и пассиву, т. е. А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов II группы по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 (сроки от 3-х до 6-ти месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для III и IV групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.

Таблица 9

Соотношение активов и пассивов баланса ТОО «Renata»

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ТОО «Renata» как недостаточную. Сопоставление итогов А1 и П1(сроки до 3-х месяцев) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации удалось снизить уровень текущих платежей (в 3,5 раза) и сравнять их с поступлениями, что в свою очередь поправило платежеспособность предприятия. Причём, за отчётный год возросли с 363 200 тенге до 669 200 тенге наиболее ликвидные активы - денежные средства, для покрытия наиболее срочных обязательств. А в конце анализируемого года появилась такая статья как краткосрочные финансовые инвестиции, что в сложившейся благоприятной ситуации дает возможность для расширения производства. В начале анализируемого года соотношение А1 и П 1 было 0,0075:1 (363 200тенге / 48 176 700 тенге), а на конец года 1:0,99. Таким образом в конце года предприятие могло оплатить абсолютно ликвидн...