Финансовая отчетность и ее анализ (на примере АО "СНПС-Актобемунайгаз")

Долгосрочные инвестиции отражены по стоимости приобретения. В случаях, когда, по мнению руководства, имело место снижение стоимости инвестиций, были созданы соответствующие провизии.

В таблице приведены основные показатели финансово-хозяйственной деятельности АО «СНПС-Актобемунайгаз»

Таблица 2.

Основные показатели АО «СНПС-Актобемунайгаз»в 2002 году

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение
Доход от реализации (тыс.тенге)	44486755	57610112	+ 13123357
Себестоимости реализованной продукции	10498606	14803556	+ 4304950
Валовый доход	33988149	42806556	+ 8818407
Чистый доход	1 1955653	12867733	+ 912080
Среднегодовая стоимость основных средств	21143871,5	26825732	+ 5681860,5
Фондоотдача	2,1	2,14	+ 0,03
Средняя величина активов	39248629,5	72280434,5	+ 33031805
Средняя величина текущих активов	17759169	44912136	+ 27152967
Средняя величина собственного капитала	17531909,5	29938811,5	+ 12406902
Оборачиваемость активов	1,13	0,79	-0,34
Оборачиваемость текущих активов	2,51	1,28	- 1,23
Оборачиваемость собственного капитала	2,54	1,92	-0,62
Рентабельность продаж (%)	26,8	22,3	-4,5
Рентабельность собственного капитала	68,1	42,9	-25,2

По приведенным данным таблицы видно, что доход от реализация увеличения на 13123357 тыс.тенге . Увеличение себестоимости на 4304950 тыс.тенге по сравнению с прошлым годом уменьшился валовой доход, однако этот показатель в отчетном году составил - 42806556 тыс.тенге, и

по сравнению с 2001 годом увеличился на 8818407 тыс.тенге. Однако рассчитанные показатели за отчетный год снизились по сравнению с прошлым годом. Так, например, оборачиваемость активов на 0,34 раза, оборачиваемость текущих активов на 1,23, оборачиваемость собственного капитала на 0,62. Рентабельность продаж уменьшилась на 4,5 процента. Снижение этих показателей отрицательно характеризует данное предприятие.

Естественно для проведения хозяйственной деятельности задействован большой объем текущих активов. В силу сложившейся экономической нестабильности в экономике Республики Казахстан у компании АО «СНПС-Актобемунайгаз» есть проблемы, связанные с неплатежами. Если у небольших предприятий по причине их специфики задействовано небольшое количество оборотных средств, то в данной компании мы имеем дело с миллиардными оборотными средствами, а следовательно, и с очень крупными неплатежами дебиторской задолженности, что отрицательно влияет как на финансовую, так и в целом на хозяйственно-производственную деятельность предприятия.

АО «СНПС-Актобемунайгаз» занимается проведением геологоразведочных работ, добычей нефти, переработкой нефти и производством нефтепродуктов, продажей нефти и нефтепродуктов, строительством трубопроводов, строительством АЗС.

Глава 2. Анализ финансовой отчетности

2.1 Анализ состава и структуры активов и источников их формирования

Заключительным этапом процесса бухгалтерского учета является анализ финансового состояния предприятия, на основании которого, с одной стороны, дается оценка полученных результатов, а с другой - формируется финансовая стратегия, вырабатываются меры ее реализации. Такой анализ особенно важен в условиях рынка, когда каждое предприятие сталкивается с необходимостью всестороннего изучения своих партнеров (по данным их публичной отчетности), а также собственного финансового положения.

Исходя из стоящих перед анализом задач, имеющейся информационной базы различают предварительный анализ (экспресс анализ), основанный преимущественно на данных бухгалтерской отчетности предприятия, и углубленный внутренний анализ, осуществляемый с привлечением данных аналитического учета.

Основная цель экспресс-анализа - общая оценка имущественного состояния предприятия, объема и структуры привлекаемых им средств, его ликвидности и платежеспособности, выявление основных тенденций их изменения.

В ходе углубленного анализа финансового положения предприятия проводят:

исследование источников его средств (оценку динамики их состояния и структуры, рациональность их привлечения);

оценку целесообразности размещения привлеченных средств и скорости их оборота;

-анализ доходности и эффективности использования имущества предприятия;

- анализ его денежных потоков.

Предварительно анализ ориентирован в основном на внешних пользователей бухгалтерской информации.

Анализ изменений в составе имущества АО «СНПС-Актобемунайгаз»и источников их формирования начинается с определения соотношения отдельных статей «актива» и «обязательства» баланса и собственного капитала, их удельного веса в общем итоге (валюте) баланса, а также суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующим периодом. При этом из общей суммы изменения валюты баланса вычленяются составные части, что позволяет сделать предварительные выводы о характере происшедших сдвигов в составе активов, источниках их формирования и их возможной обусловленности. Так, изменение в объеме недвижимого имущества и текущих (оборотных) средств рассматриваются в связи с изменениями в обязательствах предприятия.

К мобильным средствам относятся те средства, которые участвуют в процессе производства, полностью переносят свою стоимость и приносят доход, то есть «сердцевина» бизнеса. К мобильным средства относятся 2-ой раздел «Текущие активы». Удельный вес мобильных средств зависит от характера бизнеса

ТаблицаЗ.

Анализ структуры имущества АО «СНПС-Актобемунайгаз»за 2002 год

Тыс.тенге

Показатели	Начало	Конец	Отклонение
Стоймость имущества.	54505198	90055671	+ 35550473
в том числе:
иммобилизованные	26087422	28649175	+ 2561753
в % к стоимости	47,8	31,8	- 16,0
мобильные средства	28417776	61406496	+ 32988720
в % к стоимости	52,2	68,2	+ 16

В балансе любого хозяйствующего субъекта по активу отражается стоимость имущества, а в части обязательства и капитала -сумма финансовых ресурсов. Из этого следует, что стоимость имущества любого хозяйствующего субъекта равняется сумме финансовых ресурсов. Стоимость имущества любого предприятия классифицируется на 2 группы:

иммобилизованные средства;

мобильные средства.

Иммобилизованные средства, которые не участвуют в самом обороте, а только создают определенные условия для процесса реализации и производства и переносят свою стоимость на готовую продукцию.

К иммобилизованным средствам любого предприятия относятся нематериальные активы, основные средства, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное капитальное строительство, долгосрочная дебиторская задолженность, расходы будущих периодов.

Как видно из приведенных данных таблицы №3 стоимость имущества увеличилась на + 3555473 тыс. тенге. Такое увеличение стоимости имущества объясняется ростом иммобилизованных средств, за отчетный год их стоимость увеличилась на 2561753 тыс. тенге. Однако их удельный вес снизился. На конец 2002 года удельный вес иммобилизованных средств составил 31,8 %.

Причиной такого роста иммобилизованных средств по стоимости является ввод нового оборудования или индексация основных средств. Положительным в работе данного предприятия является повышение удельного веса мобильных средств. За отчетный год их доля увеличилась на 16 пунктов и составила 68,2 %. Это оказало положительное влияние на финансовое положение анализируемого предприятия. Это повышение является следствием постоянного контроля со стороны руководства за величиной стоимости имущества.

При анализе стоимости имущества необходимо выяснить источники финансирования. В условиях рыночной экономики существуют 2 источника финансирования:

Собственный капитал;

Привлеченный (заемный) капитал.

финансовая отчетность актив

Таблица 4.

Анализ структуры финансовых ресурсов АО «СНПС-Актобемунайгаз»за 2002 г.

Тыс.тенге

Показатели	На начало	На конец	Отклонение (+,-)
Cумма финансовых ресурсов	54505198	90055671	+ 35550473
в том числе:
собственный капитал	23507344	36370279	+ 12862935
Доля меньшинства	62594	62594
в % к сумме финансовых ресурсов	43,1	40,4	-2,7
в % доля меньшинства	0,1	0,06	-0,04
привлеченный капитал	30935260	53622798	+ 22687538
в % к сумме финансовых ресурсов	56,8	59,6	+ 2,8

Как видно из таблицы, сумма финансовых ресурсов предприятия увеличилась на 35550473 тыс. тенге. Главной причиной увеличения финансовых ресурсов является рост собственного капитала на сумму 12862935 тыс. тенге. Однако уменьшается удельный вес собственного и увеличивается доля привлеченного капитала. Увеличение собственного капитала произошло за счет дополнительно оплаченного капитала. Увеличение собственного капитала считается положительным, если он произошел за счет роста уставного капитала, дополнительного оплаченного капитала и нераспределенного дохода. Положительным моментом в работе анализируемого предприятия является увеличение привлеченного капитала на сумму 22687538 тыс. тенге.

Этот момент считается положительным только в том случае, если не произошло за счет этого сокращение мобильных средств.

Данное АО «СНПС-Актобемунайгаз» испытывает финансовые затруднения, так как снизились также мобильные средства.

В процессе анализа изучается состав оборотных средств. Такой анализ проводится с целью узнать за счет каких видов оборотных средств произошло увеличение дохода от реализации. Оборотные средства делятся на ТМЗ, дебиторскую задолженность, денежные средства и краткосрочные финансовые инвестиции.

Таблица 5.

Состав и структура оборотных средств на 2002 год АО «СНПС-Актобемунайгаз»

Показатели	На начало	На конец	Отклонение
	сумма	%	сумма	%	сумма	%
Текущие активы, Всего	28417776	100	61406496	100	+ 3298872
в том числе:
Денежные средства	7395763	26	5604579	9,1	- 1791184	-16,9
ТМЗ	2232703	7,8	3154546	5,2	+ 921843	-2,6
Дебиторская задолженность за вычетом резерва	2000249	7,1	2473322	4,0	+ 473073	-3,1
Дебиторская задолженность связанных сторон	530674	1,9	3319601	5,4	+ 2788927	+ 3,5
Краткосрочные инвестиции	14305500	50,4	41305000	67,3	+ 26999500	+ 16,9
Авансы выплаченные	1704402	5,9	1973031	3,2	+ 268629	-2,7
Налоги к возмещению	160496	0,5	3027839	4,9	+ 2867343	+ 4,4
Прочая задолженность дебиторская	87989	0,4	72270	0,1	- 15719	-0,3
Расход будущих периодов			476308	0,8	+ 476308	+ 0,8

Как видно из таблицы наибольший удельный вес на анализируемом АО «СНПС-Актобемунайгаз» приходится на краткосрочные инвестиции - 67,3 %. Их доля увеличилась по сравнению с прошлым ом на 16,9 пунктов. Уменьшилась доля денежных средств на 16,9 пунктов и уменьшилась на 1791184 тыс. тенге. Увеличилась дебиторская задолженность на 473О7З тыс.тенге, или на 3.1 пункта. Рост дебиторской задолжности связанных сторон оказывает отрицательное влияние на финансовое состояние любого субъекта.

В оборотных средствах наибольший удельный вес, в коммерческих предприятиях, занимает также ТМЗ.

За их уровнем ведется строгий контроль со стороны главного бухгалтера. Уменьшение запасов может вызвать остановку производства, это приводит к уменьшению дохода фирмы.

В то же время, огромные запасы увеличивают расходы фирмы и снижают доходы отчетного периода. В странах с развитой рыночной экономикой оптимальный размер запасов должен обеспечить 7-10 дневный производственный процесс. В странах СНГ оптимальный размер запасов должен обеспечить месячную бесперебойную работу производства. Это связано с тем, что поставщики и покупатели не соблюдают конкретную дисциплину, в то же время в Японии, где высокая дисциплина, оптимальный размер ТМЗ обеспечивает 1 день работы.

При анализе ТМЗ делятся:

Минимальные величины запасов и затрат;

Нормальные величины запасов и затрат;

Избыточные величины запасов и затрат;

Чрезмерные величины неподвижных или малоподвижных запасов и затрат.

Финансовый менеджер должен строго следить за состоянием запасов и затрат 1 группы, 4 группы, и 3 группы. Изменение этих групп сказывается на доходе фирмы.

Если же запасы материалов за год превышают расход материалов, то имеющихся запасов хватит на год. Товарно-материальные запасы с точки зрения руководителя являются капиталом, чем быстрее возвращается хозяину капитал, тем лучше работает хозяйствующий субъект.

При анализе ТМЗ исчисляется оборачиваемость. Оборачиваемость ТМЗ во всем мире определяется в разах. Существует несколько методов исчисления ТМЗ. Наиболее распространенным является коэффициент оборачиваемости, который определяется отношением дохода от реализации продукции к средней величине ТМЗ. Данный коэффициент характеризует сколько доходов приходится на 1 тыс. тенге ТМЗ. Чем больше этот показатель, тем лучше работает менеджер по сбыту. В странах с развитой рыночной экономикой исчисление коэффициента осуществляется по следующей формуле:

Коэффициент оборачиваемости ТМЗ = Себестоимость реализованной продукции / Средняя величина ТМЗ

Данный показатель характеризует во сколько обходится 1 тыс. тенге ТМЗ.

Таблица 6.

Расчет коэффициента оборачиваемости ТМЗ (товарно-материальных запасов)

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение
Себестоимость реализованной продукции (тыс. тенге)	10498606	14803556	+ 4604950
Средняя величина ТМЗ (тыс. тенге)	1807757,5	2693624,5	+ 885867
Оборачиваемость ТМЗ (в разах)	5,8	5,5	-0,3
Срок хранения в запасах (днях)	61,9	65„5	+ 3,6

Таблица 7.

Анализ оборачиваемости текущих активов АО «СНПС-Актобемунайгаз»

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение
Доход от реализации (тыс. тенге)	44486755	57610112	+ 13123357
Средняя величина текущих активов (тыс.тенге)	17759168	44912136	+ 27152968
Оборачиваемость текущих активов (раз)	2,5	1,3	- 1,2
Продолжительность одного оборота в днях	143,7	280,6	+ 136,9
Привлечение средств в результате замедления средств	-	21907833	-
Однодневный оборот (тыс. тенге)	123574,3	160028,0	+ 36453,7

По данным таблицы видно, что в компании произошло замедление оборачиваемости, в результате чего необходимо привлечь дополнительные средства. Привлечение средств в результате замедления оборачиваемости текущих активов осуществляется по формуле; отклонение по продолжительности одного оборота умножить на однодневный оборот отчетного года (+ 136,9 * 160028) = 21907833

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности осуществляется по данным баланса, причем, дебиторская задолженность определяется во 2 разделе актива.

При анализе дебиторской задолженности исследуются следующие показатели:

1) Средняя величина дебиторской задолженности:

2618912 + 5865193 = 4242052,5

Оборачиваемость дебиторской задолженности:

57610112 : 4242052,5 = 13,5 раза

Срок погашения дебиторской задолженности:

(4242052,5 : 57610112) * 360 = 26,5 дней

Курс падения дебиторской задолженности определяется отклонением дебиторской задолженности к индексу цен. Увеличение дебиторской задолженности приводит к потере рабочего капитала, особенно это ощутимо в условиях инфляции.

Дебиторская задолженность группируется по группам:

1. дебиторская задолженность до 1 месяца;

2. дебиторская задолженность от 1 до 3 месяцев;

3. дебиторская задолженность от 3 до 6 месяцев;

4. дебиторская задолженность от 6 месяцев до 1 года;

5. дебиторская задолженность свыше 1 года.

После анализа дебиторской задолженности и кредиторской задолженности изучается структура и состав денежных средств:

касса, валютный счет, прочие счета;

деньги на текущих корреспондентских счетах в национальной валюте.

Анализ денежных средств осуществляется на основе данных формы 3 «Отчета о движении денежных средств». Содержание этой формы имеют свои сложности, связанные с тем, что некоторые позиции этой формы непонятны. При движении денежных средств необходимо учитывать приток денежных средств и отток денежных средств.

Приток денежных средств включает:

за товары, услуги и работы;

авансы полученные;

выручка от реализации основных средств;

выручка от аренды зданий и помещений;

прочие поступления.

Отток денежных средств включает:

расчеты с поставщиками и подрядчиками;

авансы выданные;

выдача заработной платы;

платежи в бюджет;

5) прочие выплаты.

Приток денег на нашем АО «СНПС-Актобемунайгаз» произошел от основной деятельности на сумму 32997130 тыс. тенге, отток денежных средств от основной деятельности составил 18315650 тыс. тенге. Отсюда произошло поступление денежных средств на сумму 14681480 тыс. тенге. Отток от инвестиционной деятельности составил 16100684 тыс. тенге, от финансовой деятельности 371980 тыс. тенге, произошло уменьшение денежных средств 1791184 тыс. тенге.

2.2 Анализ доходов и расходов АО «СНПС-Актобемунайгаз»

В процессе анализа большое значение имеет изучение

финансовых результатов. К финансовым результатам любого хозяйствующего субъекта относятся:

доход от основной деятельности;

доход (убыток) от неосновной деятельности;

доход (убыток) от обычной деятельности до налогообложения;

доход (убыток) от обычной деятельности после налогообложения;

доход (убыток) от чрезвычайных ситуаций;

чистый доход (убыток).

Главным показателем любого субъекта является доход - это увеличение активов или уменьшение обязательств.

Доход выполняет множество функций, но основными из них являются:

Пополнение бюджета Республики Казахстан;

Источник производства и социального развития предприятия. Тем самым возникает вопрос, всякое ли увеличение активов

следует рассматривать как доход.

Доход во многих экономических литературах определяется как превышение над издержками производства и расходами периода.

В отчете о результате финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Тенгизшевройл» отражаются следующие показатели:

доход от реализации;

себестоимость реализованной продукции;

валовой доход;

расходы периода;

доход до налогообложения;

налоги;

доход после налогообложения;

дивиденды;

перераспределенный доход (непокрытый убыток).

Таблица 8.

Анализ дохода АО «СНПС-Актобемунайгаз»

Тыс.тенге

Показатели	2001 год	2002 год	Отклонение
Доход от реализации	44486755	57610112	+ 13123357
Себестоимость реализованной продукции	10498606	14803556	+ 4304950
Валовой доход	33988149	42806556	+ 8818407
Расходы периода в том числе:
Общие и административные расходы	3826385	5965564	+ 2139179
расходы по реализации	3527835	8932248	+ 5404413
Доход от основной деятельности	26633929	27908744	+ 1274815
Доход (убыток) от неосновной деятельности:
убыток от реализации основных средств	(1010071)	(185226)	- 824845
Прочие расходы (доходы)	785832	(1131444)	- 345612
Доходы по процентам	60778	219947	+ 159169
Доход (убыток) от курсовой разницы	(1690608)	114576	- 1576032
Расходы по процентам	(248017)	(1134865)	- 886848
Доход до чрезвычайных статей и налогообложения	24531843	25791732	+ 1259889
Расходы на реструктуризацию	(4242846)	-	- 4242846
Убыток от продаж совместного предприятия		(7181116)	-7181116
Доход до налогообложения	20288997	18610616	- 1678381
Подоходный налог	(8333344)	(5742883)	- 2590461
Чистый доход	11955653	12867733	+ 912080

Как видно из приведенных данных таблицы, основным источником дохода любого предприятия является доход от реализации продукции, выполненных работ и услуг. Чем больше себестоимость, тем меньше валового дохода получает предприятие.

На анализируемом предприятии доход от реализации увеличился на 13123357 тыс. тенге., доход от основной деятельности увеличился на 1274815 тыс. тенге. Расходы периода увеличились на 7543592 тыс. тенге.

Из данных таблицы видно, что за последние два года чистый доход компании составил соответственно: в 2001 году - 11955653 тыс. тенге, 2002 году - 12867733 тыс. тенге.

На величину дохода АО «СНПС-Актобемунайгаз» оказывают влияние следующие факторы:

К факторам первого порядка любого хозяйствующего субъекта относятся:

доход от основной деятельности;

доход от неосновной деятельности;

доход от чрезвычайных ситуаций.

К факторам второго порядка относятся:

объем реализованной продукции;

структура реализованной продукции;

3) цены на реализованную продукцию (сырье, материалы,топливо);

4) себестоимость реализованной продукции.

Рассмотрим теоретически влияние факторов первого порядка. Увеличение дохода от основной деятельности оказывает положительное влияние на доход до налогообложения. Увеличение дохода от основной деятельности также влияет на конечный результат.

Менеджеру АО «СНПС-Актобемунайгаз» необходимо вложить деньги в прибыльный бизнес, из-за того, что он принял неправильное управленческое решение, предприятие несет убытки.

На доход до налогообложения оказывает влияние и факторы второго порядка.

Для исчисления факторов второго порядка существует специальная методика:

Для того чтобы исчислить влияние объема реализации на доход до налогообложения необходимо плановую сумму дохода от основной деятельности умножить на коэффициент перерасчета затрат. Увеличение объема реализации всегда оказывает положительное влияние на доход до налогообложения. За счет этого фактора доход до налогообложения увеличивается.

Для того чтобы исчислить влияние структуры реализованной продукции на доход до налогообложения необходимо от дохода от обычной деятельности, пересчитанный по плану на фактический объем, вычесть плановую сумму дохода от обычной деятельности, а затем от полученного результата вычесть влияние реализованной продукции.

Изменение структуры реализованной продукции оказывает большое влияние на доход от реализации продукции. Причиной получения убытка по неосновной деятельности является то, что менеджер по сбыту основных средств своевременно не контролировал структуру реализованной продукции.

В отчетном году было продано основных средств с низкими ценами больше, чем более с высокими ценами.

Следующий фактор - влияние цен. Для того чтобы определить влияние цен на доход до налогообложения необходимо от фактического дохода реализованной продукции вычесть доход от реализации по плану на фактический объем. Отсюда следует, что наиболее легким путем роста дохода является повышение цен.

Еще один немаловажный фактор - затраты на производство. Для того, чтобы определить влияние на доход до налогообложения затрат на производство необходимо от фактической величины затрат вычесть затраты по плану на фактический объем.

Из этих расчетов следует, что повышение затрат на производство всегда оказывает отрицательное влияние на доход до налогообложения.

В условиях рыночной экономики необходимо изучить зарубежный опыт в частности наиболее распространенными является метод директ-костинг.

Сущность данного метода заключается в том, что все затраты в зависимости от объема реализации делятся на две группы:

Постоянные затраты;

Переменные затраты.

К постоянным затратам любого предприятия относятся те затраты, которые мало зависят от объема реализации.

Например: такие расходы как % за полученный кредит, амортизация основных средств, общие расходы офиса, административные расходы и т.д.

К переменным затратам относятся затраты, которые полностью зависят от объема реализации. Например, зарплата рабочих, сырье и материалы, топливо и энергия, расходы по эксплуатации оборудования и т.д.

2.3 Анализ финансовых коэффициентов

Цель анализа финансовых отчетов - возможность глубже заглянуть во внутренние и внешние отношения хозяйствующего субъекта, выявить его финансовое положение, его платежеспособность, финансовую устойчивость и доходность. В конечном результате, анализ бухгалтерского отчета должен дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а внешним пользователям - сведения, необходимые для их целей и интересов.

Для внешних пользователей, особенно для фискальных органов, наибольший интерес вызывает ликвидность баланса.

В концептуальной основе для подготовки и представления финансовых отчетов Республики Казахстан под ликвидностью понимают наличие денежных средств в ближайшем будущем после погашения финансовых обязательств за это период. Такое определение, на наш взгляд, объясняется структурой капитала предприятия.

По международным стандартам соотношение между собственным и привлеченным капиталом должно быть: 60 % собственного и 40% привлеченного капитала. По существу ликвидность предприятия представляет собой ликвидность баланса.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами, сгруппированными по срокам их погашения. Далее представлен анализ ликвидности баланса АО «СНПС-Актобемунайгаз».

В зависимости от скорости превращения активов в денежные средства, активы баланса можно разделить на следующие 4 группы: наиболее ликвидные активы, быстрореализуемые активы, медленно реализуемые активы, труднореализуемые активы. Используя данные бухгалтерского баланса, проведем группировку активов предприятия по степени ликвидности в таблице.

Таблица 9.

Активы	На начало	На конец	Отклонение
Наиболее ликвидные активы
а) денежные средства:	7395763	5604579	-1791184
б) краткосрочные финансовые вложения	14305500	41305000	+26999500
ИТОГО: I группе	21701263	46909579	+25208316
Быстрореализуемые активы
а) дебиторская задолженность	2618912	5865193	+3246281
б) прочие текущие	1864898	5000870	+3135972
активы
ИТОГО: II группа	4483810	10866063	+6382253
Медленнореализуемые активы
а) товарно-материальные	2232703	3154546	+921843
запасы
б) долгосрочные	104719	6146	-101573
финансовые инвестиции
в) долгосрочная	-	602773	+602773
дебиторская задолженность
ИТОГО: III группа	2337422	3763465	+1426043
Труднореализуемые активы
а) нематериальные активы по остаточной стоимости	176623	191872	+15249
б) основные средства по остаточной стоимости	25803080	27848384	+2045304
в) незавершенное капитальное строительство	-	-	-
ИТОГО: IV группа	25979703	28040256	+2060553
БАЛАНС	54502198	89579363	+35077165

Обязательства по срокам погашения платежа делятся на наиболее срочные, краткосрочные обязательства, долгосрочные обязательства, постоянные обязательства.

Таблица 10.

Группировка статей «Обязательства и капитал» по степени срочности погашения платежей.

№	Собственный капитал и обязательства	На начало	На конец года	Отклонение
		года
I	Наиболее срочные обязательства
	а) кредиторская задолженность	11830591	9993902	-1836689
	б) начисленные расходы	659749	1890565	+1230816
	в) отсроченные налоги	6155884	2115220	-4040664
	ИТОГО: I группе	18646224	13999687	-4646537
II	Краткосрочные обязательства
	а) краткосрочные займы	-	28052925	+28052925
	б) текущая часть долгосрочных займов	-	-
	в) начисленные платежи по непредвиденным обязательствам	-	-	_
	ИТОГО: II группа	-	28052925	+28052925
III	Долгосрочные обязательства
	а) долгосрочные займы	-	-	-
	б) долгосрочная кредиторская задолженность	11855928	11570186	-285742
	в) отсроченные налоги	433108	-	-433108
	ИТОГО: III группа	12289036	11570186	-718850
IV	Постоянные обязательства
	а) уставной капитал	91461	91461	-
	б) резервный капитал		-	-
	в) дополнительно оплаченный капитал	_	_
	г) дополнительно неоплаченный капитал	5367624	5184158	-183466
	д) нераспределенный доход	18048259	31094660	+13046401
	е) доля меньшинства	62594	62594
	ж) доходы будущих периодов	-	-	-
	з) минус расходы будущих периодов	-	476308	+476308
	ИТОГО: IV группа	23569938	35956565	+12386627
	БАЛАНС	54502198	89579363	+35077165

Сведенные в группу статьи баланса позволяют использовать их при расчете платежного календаря.

Таблица 11.

Платежный календарь АО «СНПС-Актобемунайгаз»

Ак-тивы	Начало | года Активы	Конец года Активы	Обязате-льства и капитал	Начало года Обяз-ва	Конец года Обяз-ва	Платежный излишек + недостаток -
						Начало	Конец
А1	21701263	46909579	О1	18646224	13999687	+3055039	+32909892
А2	4483810	10866063	О2		28052925	+4483810	-17186862
А3	2337422	3763465	О3	12289036	11570186	-9951614	-7806721
А4	25979703	28040256	О4	23569938	35956565	+2409765	-7916309

Из таблицы видно, что данное предприятие не соблюдает неравенства (второе на конец года, третье на начало и конец года и четвертое на начало). Предприятие может покрыть свои срочные обязательства, так как имеет достаточное количество денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, но в будущем при долгосрочных займах, компании трудно будет покрыть свои обязательства.

Это означает, что данная компания не располагает значительной суммой товарно-материальных запасов, в случае реализации имеющихся ТМЗ, не сможет покрыть свои долгосрочные обязательства.

Не хватало собственных средств у компании и в начале года, лишь в конце года за счет получения дохода стал пополняться раздел собственный капитал», который входит в группу «постоянных обязательств».

Для оценок ликвидности баланса надо составить 4 неравенства:

1. Первая группа актива должна быть больше первой группы обязательства и капитала

А₁>О₁

2. Вторая группа актива должна быть больше второй группы обязательства и капитала

А₂>О₂

3. Третья группа актива баланса должна быть больше третьей группы обязательства капитала

А₃ > О₃

4. Четвертая группа актива баланса должна быть меньше четвертой группы обязательства и капитала

В нашей компании эти неравенства составили:

На начало На конец

1) 21701263>18646224 46909579 > 13999687

2)4483810 >0 10866063 < 28052925

3)2337422 < 12289036 3763465 <11570186

4) 25979703 > 23569938 28040258 < 35956565

Из оценки ликвидности следует, что баланс данной компании неликвидный, что на дату составления баланса предприятие не может рассчитаться со своими обязательствами.

Затем рассчитываем показатели ликвидности, которые применяются для оценки способности фирмы выполнить свои краткосрочные обязательства. Они дают представление не только о платежеспособности на данный момент, но и в связи с чрезвычайными происшествиями.

В экономической литературе общую оценку платежеспособности дает коэффициент общей ликвидности. Он определяет отношение текущих активов к текущим обязательствам. Оптимальное значение этого показателя равно 2. Если этот коэффициент высокий, больше оптимального значения, то это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в товарно-материальные запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности. Постоянное снижение этого коэффициента означает возрастающий риск неплатежеспособности.

Целесообразно этот показатель сравнивать со средними значениями по группам аналогичных предприятий.

К _{общей ликвидности} = А₁+А₂+А₃

О₁+О₂

Где А₁ - наиболее ликвидные активы

А₂ - быстрореализуемые активы

А₃ - медленно реализуемые активы

О₁- наиболее срочные обязательства

О₂ - краткосрочные обязательства

Коэффициент промежуточного покрытия показывает, какая часть I текущих активов за минусом запасов и дебиторской задолженности (платежи по которым ожидаются более чем через 1 год) покрываются I текущими обязательствами.

Он помогает оценить возможность погашения фирмой текущих I обязательств в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы. Этот показатель рекомендуется в пределах 0,8-1.0, но может быть высоким из-за сомнительных долгов.

Таблица 12.

Расчет коэффициентов ликвидности

Показатели	На начало	На конец	Рекомендуемое значение
Коэффициент общей ликвидности	1,5	1,4	2
Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности)	1,4	1.3	0,7 - 0,8
Коэффициент абсолютной ликвидности	1,2	1,1	0,2 - 0,25

Коэффициент общей ликвидности АО «СНПС-Актобемунайгаз»

₌ 21701263+4483810+2337422 ₌ 28522495 ₌ 1,5

18646224+0 18646224

Коэффициент общей ликвидности на конец года ₌ 46909579+10866063+3763465 ₌ 61539107 ₌ 1,4

13999687+28052925 42052613

Коэффициент промежуточного покрытия на начало года =

₌ 21701263+4483810 ₌ 26185073 ₌ 1,4

18646224 18646224

Коэффициент промежуточного покрытия на конец года =

₌ 46909579+10866063 ₌ 57775642 ₌ 1,3

13999687+28052925 42052613

Коэффициент абсолютной ликвидности на начало года =

₌ 21701263 ₌ 1,4

18646224

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец года =

₌ 46909579 ₌ 1,3

13999687

Как видно из таблицы, на анализируемом предприятии коэффициенты ликвидности не соответствуют рекомендуемым значениям. Коэффициент общей ликвидности меньше оптимального значения (2),

Остальные два коэффициента больше своих рекомендуемых значений, это означает, что у предприятия существуют сомнительные долги, и произошло замедление оборачиваемости оборотных средств.

При вычислении коэффициента общей ликвидности с весовыми коэффициентами принятыми международными стандартами весовые коэффициенты соответствуют следующим значениям:

I группа «Активы» и I группа «Обязательства и капитала» имеют весовой коэффициент равный 1. Это означает, что при наличии значительных денежных средств вероятность покрытия своих срочных обязательств равна 100%.

II группа «Активы» и II группа «Обязательства и капитал» равна 0,5. Это означает, что вероятность того, что вернется вся дебиторская задолженность вовремя, равна 50%.

III группа «Активы» и III группа «Обязательства и капитал» равна 0,3. Это означает, что вероятность вовремя продать свою продукцию и товары, и на вырученные деньги покрыть обязательства, равна 30%.

С учетом весовых коэффициентов формула будет иметь следующий вид: (оптимальное значение этого коэффициента - 0,9).

К _{общий ликвидности с весовым коэффицентом} = 1 * А₁ + 0,5 А₂ + 0,3 А₃

1 * О₁ + 0,5 О₂ + 0,3 О₃

Расчет этого коэффициента на анализируемом предприятии:

На начало года:

К _об.л. =

(1 * 21701263) + (0,5* 4483810) + (0,3* 2337422 ) = 24644394,6 =1,1

(1 * 1 8646224 ) + (0,5 * 0) + (0,3 * 1 2289036 ) 22332934,8

На конец года:

К _{общ.ликв.} =

1 * 46909579 + 0,5 * 10866063 + 0,3 * 3763465 = 53471650 = 1,6

1 * 13999687 + 0,5 * 28052925 + 0,3 * 11570186 31497205,3

Как видно из расчетов, значения больше 0,9, это означает, что на предприятии замедление оборачиваемости оборотных средств.

В процессе анализа все финансовые коэффициенты подразделяются на 4 группы: показатели платежеспособности и ликвидности, показатели финансовой устойчивости, показатели деловой активности и показатели рентабельности.

Ухудшение финансового состояния предприятия связано с уменьшением собственного капитала, с его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов. При возникновении договорных отношений между предприятиями у них появится обоюдный интерес к финансовой устойчивости друг друга, как критерию надежности партнера. Стабильность работы АО «СНПС-Актобемунайгаз» связана с общей его финансовой структурой и зависимостью его от кредиторов. Если структура «собственный капитал - привлеченный» имеет значительный перекос в сторону долгов, то хозяйствующий субъект может обанкротиться.

Таблица 13

Показатели финансовой устойчивости АО «СНПС-Актобемунайгаз»

№ №	Показатели	Формула	Оптималь ное значение	Фактический уровень
				На начало года	На конец года
1	2	3	4	5	6
1	Коэффициент автономии	Собственный капитал	0,5 - 0,6	0,4	0,4
		Вложенный капитал
2	Коэффициент финансовой зависимости	Привлеченный капитал	0,4 - 0,5	0,6	0,6
		Вложенный капитал
3	Коэффициент финансирования	Собственный капитал	2:1	23507344=0,75 30935260	36370279 =0,67 53622798
		Привлеченный капитал
4	Коэффициент инвестирован ия	Собственный капитал	>1	23507344 =0,90 26087422	36370279 = 1,2 28649175
		Основной капитал
5	Коэффициент финансовой устойчивости	Собственный капитал + долгосрочные обяз.	Стремится к 1	0,65	0,53
		Вложенный капитал
	Коэффициент маневренности	Чистый оборот. Капитал . Собственный капитал	0,5	-0,10	0,2

Анализ данных таблицы показывает, что данное АО «СНПС-Актобемунайгаз» зависит от средств и инвесторов, так как коэффициент независимости намного ниже теоретического значения. Очень низкие по значению и другие показатели, так, например, коэффициент финансирования очень низок, а также на предприятии отсутствует инвестирование основных средств собственными средствами на начало года.

В АО не используются для маневрирования оборотными средствами свои собственные средства, поэтому здесь отрицательное значение этого показателя на начало года.

Таким образом, АО использует привлеченный капитал, не имеет собственного капитала, имеет наименьшую устойчивость, не использует свои финансовые возможности прироста на вложенный капитал. Для того чтобы АО «СНПС-Актобемунайгаз» стал финансово устойчивым необходимо:

а) высокая ликвидность активов;

б) качество активов, должен быть значительный удельный вес мобильных средств;

в) продолжительность периода окупаемости;

г) способность изменять свою политику в зависимости от происходящих изменений.

Следующая группа показателей - показатели деловой активности, которые приведены в таблице 14.

Как видно, из таблицы на анализируемом предприятии наблюдается снижение оборачиваемости активов и текущих активов, увеличивается время оборота на 137 дней, что говорит об ухудшении финансового положения АО «СНПС-Актобемунайгаз»

Однако увеличилась оборачиваемость дебиторской задолженности на 8,4 раз, отсюда уменьшился срок погашения дебиторской задолженности на 42 дня. Но не смотря на это, в результате несвоевременного погашения дебиторской задолженности, компания потеряла 170831 тысяч тенге.

Увеличилась оборачиваемость кредиторской задолженности на 1,2 раза, однако срок погашения кредиторской задолженности остается все еще значительной величиной - 68 дней, хотя по сравнению с прошлым годом срок погашения кредиторской задолженности уменьшился на 21 дня.

Необходимо сделать вывод, что в следующем году менеджером

Таблица 14.

Оценка деловой активности АО «СНПС-Актобемунайгаз» в 2002 г.

Показатели	Формула расчета	На начало	На конец
1	2	3	4
Оборачиваемость активов (раз)	Доход от реализации	44486755 =1,1 39248629,5	57610112 = 0,79 72280434,5
	Средняя величина активов
Оборачиваемость текущих активов (раз)	Доход от реализации	44486755 =2,5 17759169	57610112 = 1,2 44912136
	Средняя величина текущих активов
Продолжительность одного	Средняя велич. тек. акт.*360	143	280
обо...

Подобные документы

• Анализ данных финансовой отчетности и оценка финансового положения организации

  Динамика состава и структуры активов и пассивов, доходов и расходов организации. Показатели ликвидности оборотных активов. Распределение денежных потоков предприятия, соотношение притока и оттока данных средств по видам деятельности за предыдущий период.
  
  контрольная работа [106,0 K], добавлен 12.12.2011
  

• Анализ финансовой отчетности

  Счетная проверка показателей форм бухгалтерской отчетности с целью обеспечения их достоверности. Оценка динамики состава и структуры активов и пассивов организации. Расчет чистых активов и определение оборачиваемости оборотных активов организации.
  
  контрольная работа [337,0 K], добавлен 21.06.2014
  

• Бухгалтерская отчетность ООО "Ромашка" за 2009-2011 годы

  Анализ финансовой отчетности предприятия, оценка его финансового положения, платежеспособности и финансовой устойчивости на основе форм бухгалтерской отчетности. Оценка состава и структуры бухгалтерского баланса. Структура и динамика доходов и расходов.
  
  контрольная работа [49,9 K], добавлен 06.04.2014
  

• Анализ доходов и расходов бухгалтерской отчетности о финансовых результатах (на примере ООО "Сталь")

  Понятие доходов и расходов предприятия. Анализ состояния внеоборотных и оборотных активов, степени риска организации. Группировка активов и пассивов. Расчёт платёжеспособного излишка или недостатка, коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [551,8 K], добавлен 28.02.2015
  

• Анализ финансовой отчетности на основании форм годовой отчетности предприятия машиностроения

  Счетная проверка показателей бухгалтерской отчетности. Анализ динамики состава и структуры активов, пассивов и обязательств организации. Расчет величины чистых активов. Определение эффективности оборотных активов. Состав и движение собственного капитала.
  
  контрольная работа [32,1 K], добавлен 27.07.2015
  

• Учетная политика и финансовая отчетность

  Теоретические основы учётной политики и финансовой отчётности. Формирование учётной политики, её содержание и раскрытие. Понятие, состав и содержание финансовой отчётности. Учётная политика и финансовая отчётность предприятия на примере ООО "Коралл".
  
  курсовая работа [84,7 K], добавлен 25.12.2012
  

• Анализ оборотных активов ЗАО "Продис"

  Понятие бухгалтерской отчетности, ее состав и содержание. Нормативное регулирование финансовой отчетности в РФ. Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов предприятия ЗАО "Продис". Факторы, влияющие на оборачиваемость текущих активов.
  
  курсовая работа [175,3 K], добавлен 16.10.2013
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Финансовая отчетность и баланс предприятия. Отчет о прибылях и убытках. Анализ активов и пассивов. Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности: платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность, прибыльность и рентабельность.
  
  курсовая работа [37,6 K], добавлен 06.02.2009
  

• Анализ финансовой отчетности

  Сопоставление показателей форм бухгалтерской отчетности. Оценка состава, структуры, динамики статей бухгалтерского баланса. Расчет коэффициентов ликвидности оборотных активов и финансовой устойчивости. Учет оборачиваемости оборотных активов организации.
  
  контрольная работа [40,8 K], добавлен 16.05.2010
  

• Содержание отчета о прибылях и убытках

  Финансовые результаты деятельности организации за отчетный период и аналогичный период предыдущего года. Инфляция и анализ финансовой отчетности. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учет и отражение в отчетности доходов и расходов.
  
  контрольная работа [36,0 K], добавлен 29.10.2006
  

• Учетная политика ИП "Таран"

  Изучение финансовой отчетности предприятия. Анализ активов и капитала организации. Выручка от реализации продукции и услуг. Расходы по обычным видам деятельности. Анализ финансовых результатов. Налоговое планирование и рассчетно-кассовое обслуживание.
  
  отчет по практике [240,8 K], добавлен 15.11.2010
  

• Принципы и методы составления финансовой отчетности, ее оценка

  Понятие, назначение, структура и функции бухгалтерского баланса. Цель и пользователи финансовой отчетности, принципы ее составления, оценка ее элементов (активов и пассивов баланса, обязательств, капитала, доходов и расходов) на примере ТОО "Ак Ерке".
  
  дипломная работа [58,7 K], добавлен 10.10.2010
  

• Финансовый анализ хозяйственной деятельности организации по данным бухгалтерской отчетности на примере ООО "ПЕТЕРБУРГСТРОЙРЕСУРС

  Использование бухгалтерской отчетности как информационной базы рейтинговой оценки финансового состояния предприятия. Анализ финансовой независимости, платежеспособности и ликвидности, чистых активов, дебиторской и кредиторской задолженности организации.
  
  дипломная работа [79,9 K], добавлен 14.04.2011
  

• Анализ финансовой отчетности

  Счетная проверка показателей форм бухгалтерской отчетности и согласованности показателей. Оценка динамики состава и структуры активов и пассивов организации - их ликвидности и финансовой устойчивости. Динамика рентабельности активов организации.
  
  контрольная работа [66,8 K], добавлен 31.05.2008
  

• Учет и аудит доходов и расходов организации

  Изучение экономической сущности и классификации доходов и расходов организации. Рассмотрение действующей практики учета финансового результата. Проверка своевременного, полного и достоверного отражения финансово-хозяйственной отчетности предприятия.
  
  дипломная работа [137,6 K], добавлен 31.10.2010
  

• Финансовая отчетность предприятия на примере филиала "Универсальный" Липецкого ОПС

  Изучение сути и основных задач финансовой (бухгалтерской) отчетности, которая представляет собой систему показателей, характеризующих имущественное и финансовое положение и результаты финансово-хозяйственной деятельности организации за истекший период.
  
  курсовая работа [172,4 K], добавлен 07.05.2011
  

• Составление и анализ финансовой отчетности предприятия

  Счетная проверка показателей форм бухгалтерского отчета предприятия. Состав и структура капитала. Стоимость чистых активов, анализ их рентабельности. Финансовая устойчивость и рентабельность капитала. Расчет безубыточности, запасов финансовой прочности.
  
  курсовая работа [314,5 K], добавлен 22.03.2014
  

• Анализ показателей бухгалтерской отчетности

  Проверка согласованности показателей бухгалтерской отчетности. Анализ динамики состояния активов и пассивов организации, доходов и расходов, текущих расчетов с дебиторами. Распределение денежных потоков. Использование оборотных активов и основных средств.
  
  контрольная работа [34,1 K], добавлен 03.12.2010
  

• Анализ отчетности предприятия

  Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности страховой организации по определенным позициям. Финансовая устойчивость страховой организации, структура, содержание. Показатели, характеризующие степень перестраховочной защиты. Анализ финансовых результатов.
  
  контрольная работа [35,7 K], добавлен 28.10.2010
  

• Анализ доходов и расходов предприятия ОАО Брянский хлебокомбинат "Каравай"

  Информационная база для проведения анализа и экономическое содержание доходов и расходов организации. Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов организации. Мероприятия по снижению расходов и по увеличению доходов организации, резервы роста.
  
  курсовая работа [214,8 K], добавлен 08.09.2010
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам