Формирование бухгалтерской (финансовой) отчетности и анализ ее показателей

25609

21089

-4520

82,35

0,60

0,66

0,06

продажа ценных бумаг

23630

20776

-2854

87,92

0,55

0,65

0,10

От финансовой деятельности

2027707

723128

-1304579

35,66

47,39

22,63

-24,76

ИТОГО

4278569

3194805

-1083764

74,67

100

100

-

Платежи

От текущей деятельности,

в т.ч.

2503430

2349791

-153639

93,86

60,75

73,16

12,41

поставщикам за сырье, материалы

1320079

1221571

-98508

92,54

32,04

38,03

6,00

От инвестиционной деятельности,

в т.ч.

33216

41893

8677

126,12

0,81

1,30

0,50

модернизация, реконструкция внеоборотных активов

33216

21893

-11323

65,91

0,81

0,68

-0,12

От финансовой деятельности, в т.ч.

1583940

820041

-763899

51,77

38,44

25,53

-12,91

возврат кредитов и займов

1583940

820041

-763899

51,77

38,44

25,53

-12,91

ИТОГО

4120586

3211725

-908861

77,94

100

100

-

По результатам анализа, мы видим, что денежные потоки предприятия сбалансированы. Так, на конец отчетного года основной приток ресурсов наблюдается по текущей деятельности, в основном от продажи продукции (доля которой составила 75 % в структуре поступлений ресурсов). Аналогично, основная доля платежей приходится на текущую деятельность - 73,16 %, в том числе снизились платежи поставщикам за сырье и материалы на 7,5 %, но их доля в структуре платежей по-прежнему остается существенной и составляет 38 %. По инвестиционной деятельности наблюдается поступление средств в меньшем объеме (снижение, по сравнению с 2016 г., на 18 %) и более медленными темпами (платежи увеличиваются на 26%), что может быть связано с медленной отдачей внеоборотных активов и формированием будущих экономических выгод. Очевидно, что для инвестирования в модернизацию своих внеоборотных активов используются ресурсы, полученные от текущей деятельности. Поступления по финансовой деятельности заметно снизились (доля в общей структуре поступлений снизилась на 25 % и составила 23 %), соответственно снизились и платежи (доля в общей структуре поступлений снизилась на 13 % и составила 26 %), что связано со снижением объема привлекаемых финансовых ресурсов. За отчетный период наблюдалось снижение объема поступлений на 1 083 764 тыс. руб. (25 %), а также снижение платежей на 908 861 тыс. руб. (22 %). Сравнивая суммы общего итога за отчетный период, можно заключить, что общая сумма платежей превысила суммы поступлений, в результате чего сальдо денежных потоков было отрицательным: -16 920 тыс. руб. (строка 4400 «Отчета о движении денежных средств»). Только за счет сформированного остатка денежных средств и эквивалентов на начало отчетного периода в размере 158 966 тыс. руб. (строка 4450 «Отчета о движении денежных средств»), предприятие получило положительный остаток на конец - 141 953 тыс. руб. (строка 4500 «Отчета о движении денежных средств»). Для оценки эффективности и достаточности денежного потока рассчитывают следующие коэффициенты, см. таблицу 25.

Таблица 25 - Показатели результативности и достаточности денежного потока XXX за 2016-2017 гг., доли ед.

Показатели	2016	2017	Изменение показателей
			Абсолютное, доли ед.	Относительное, %
Коэффициент денежного содержания выручки	0,90	1,01	0,11	112,07
Коэффициент денежного содержания прибыли от продаж	-0,78	0,34	1,13	44,10
Коэффициент денежного содержания чистой прибыли	-117,77	27,29	145,06	23,17
Коэффициент денежного покрытия долга	-0,43	0,03	0,46	7,11
Период выплаты долга, год	-2,34	32,88	35,22	1405,74
Коэффициент денежной рентабельности активов	-0,09	0,03	0,12	33,62
Коэффициент денежной рентабельности собственного капитала	-0,35	0,13	0,48	36,10
Денежная рентабельность продаж	-0,12	0,04	0,16	36,26

По результатам проведенного анализа, отметим, что на 12% увеличилась доля денежных средств в структуре выручки, что вызвано в первую очередь увеличением стоимости проданной продукции.

Значительный прирост показателей денежного содержания прибыли от продаж и чистой прибыли на 13 % и 45 % соответственно, говорит о качестве получаемой прибыли, повышении результативности денежного потока от текущей деятельности.

Приток по текущей деятельности может покрыть обязательства единовременно лишь на 3 %, но поскольку каждый займ предоставляется на разные по своей продолжительности периоды, нет основания говорить о негативных фактах покрытия обязательств.

Показатели рентабельности свидетельствуют о повышении платежеспособности, так как после платежей по текущей деятельности, формируется доход, составляющий 4 % в выручке.

По мнению В. В. Ковалева, финансовые результаты характеризуют итог деятельности предприятия за отчетный период, от того насколько доходна основная деятельность и каково соотношение затрат для данного уровня дохода зависит дальнейшее развитие. Проведем анализ структуры и динамики финансовых результатов в таблице 26.

Таблица 26 - Анализ структуры финансовых результатов НПО «ЭСИБ» ПАО за 2016 -2017 гг.

Показатели	2016 г., тыс. руб.	2017 г., тыс. руб.	Отклонения	Структура, %	Изменения в структуре, п. п.
			Абсолютное, тыс. руб.	Относительное, %	2016 г.	2017 г.
Выручка	2366237	2364536	-1701	99,93	100	100	-
Себестоимость	1563355	1634551	71196	104,55	66,07	69,13	3,06
Валовая прибыль	802882	729985	-72897	90,92	33,93	30,87	-3,06
Коммерческие расходы	73346	66284	-7062	90,37	3,10	2,80	-0,30
Управленческие расходы	373702	371305	-2397	99,36	15,79	15,70	-0,09
Прибыль от продаж	355834	292396	-63438	82,17	15,04	12,37	-2,67
Доходы от участия в других организациях	735	0	-735	0,00	0,03	0,00	-0,03
Проценту к получению	1415	6832	5417	482,83	0,06	0,29	0,23
Проценты к уплате	233665	188889	-44776	80,84	9,87	7,99	-1,89
Прочие доходы	245290	90681	-154609	36,97	10,37	3,84	-6,53
Прочие расходы	349214	200711	-148503	57,48	14,76	8,49	-6,27
Прибыль до налогообложения	20395	309	-20086	1,52	0,86	0,01	-0,85
Текущий налог на прибыль	21172	1943	-19229	9,18	0,89	0,08	-0,81
в т.ч. Постоянные НО	(13954)	3448	17402	-24,71	0,59	0,15	0,74
Изменение ОНО	920	2576	1656	280,00	0,04	0,11	0,07
Изменение ОНА	2219	2752	533	124,02	0,09	0,12	0,02
Чистая прибыль	2362	3694	1332	156,39	0,10	0,16	0,06

Значительную долю в выручке за отчетный период занимает себестоимость - 69 %, величина которой в структуре возросла на 3,06 п.п., что в свою очередь может быть вызвано ростом цен на закупаемые материалы и сырье. Исходя из этого следует увеличение цен на продажу готовой продукции, то есть рост выручки (темп роста выручки почти соизмерим с темпом роста себестоимости).

Снижение абсолютных и относительных значений коммерческих и управленческих расходов может быть связано с оптимизацией управленческого процесса, то есть совокупный рост коммерческих и управленческих расходов был эффективным - увеличилась их отдача (меньше расходов для получения 1 рубля выручки). Уменьшение коммерческих расходов связано с уменьшением затрат на транспортировку продукции.

Несмотря на проведения мероприятий по оптимизации прочих затрат, в связи с ростом себестоимости производимой продукции, величина прибыли от продаж снизилась на 7,9 % (- 634 38 тыс. руб.), ее доля на конец периода составила 12 %, а значит снизилась и рентабельность продаж. Но стоит отметить, что большая доля в выручке приходится на данный вид прибыли (кроме валовой), то есть основной доход компания получает от основной деятельности, что свидетельствует о качестве прибыли.

От прочей деятельности предприятие стало получать меньше доходов в абсолютной величине, кроме того возросли расходы, причем в большем объеме. Доля прочих доходов уменьшилась в структуре на 6,53 п.п., как и прочих расходов, доля которых на конец составила 57 %. Произошел отток ресурсов в части погашения части процентов к уплате, доля которых на конец года составила 80 %, что почти соизмеримо с долей прибыли от продаж.

Таким образом, прибыль до налогообложения в структуре выручки на конец составила 0,01 %, произошло ее снижение в структуре на 0,85 п.п. Следовательно, снизилась величина налога на прибыль, в структуре выручки его величина составила 0,08 %, что на 0,81 п.п. меньше, чем в предшествующем периоде.

Значение чистой прибыли увеличилось на 56,39 % (+1 332 тыс. руб.), ее доля в выручке увеличилась на 0,06 п.п. и на конец отчетного периода составила 3 694 тыс. руб. Такой положительный результат прежде всего был связан с отложенными налоговыми активами и обязательствами.

Анализ структуры финансовых результатов показал, что наблюдается экономия прочих затрат, которая позволила сформировать доход от операционной деятельности, но возможно это вынужденная мера.

У компании имеются существенные обязательства по выплате процентов и прочие расходы, которые вызывают значительный отток финансовых ресурсов, а формируемая величина прибыли до налогообложения и чистой прибыли не обеспечивают достаточный приток средств, необходимый для вложений в текущую деятельность. Поэтому очевидно компании необходимо привлекать заемные средства, чтобы обеспечить свои активы и возможно оплатить часть обязательств.

Рассмотрим выполнение объема реализации в разрезе номенклатурных групп продукции XXX за отчетный период в таблице 27:

Таблица 27 - Выполнение плана продаж в разрезе номенклатурных групп XXX за 2016-2017 гг.

Показатели	Единица измерения	2016 год	2017 год	Изменение
				Абсолютное	Относительное, %
Турбогенераторы	шт.	9	8	-1	88,9
	тыс. руб.	987507	1117941	130434	113,2
Гидрогенераторы	шт.	0	0	0	0
	тыс. руб.	3600	1400	-2200	38,9
Крупные электрические машины	шт.	231	173	-58	74,9
	тыс. руб.	1120039	764139	-355900	68,2
Сервис	тыс. руб.	228390	452721	224331	198,2
Прочая деятельность	тыс. руб.	26701	28281	1580	105,9
Всего объем продаж:	тыс. руб.	2366237	2364536	-1701	99,9

За отчетный период величина реализации турбогенераторов сократилась на 1 шт. (11 %), при этом наблюдался рост в денежном выражении на 130 434 тыс. руб. (13,2 %), что связано с изменением номенклатуры реализованных генераторов в соответствии с заключенными контрактами.

Объем реализации гидрогенераторов снизился на 2 200 тыс. руб. (61 %), и составил 1400 тыс. руб. на конец отчетного периода.

По крупным электрическим машинам в количественном выражении наблюдается снижение на 58 шт. (25 %), в стоимостном выражении - 355 900 тыс. руб. (32%). Это может быть обусловлено уменьшением контрактов на поставку крупных электрических машин, номенклатурным сдвигом реализованных двигателей и снижением средней цены крупных электрических машин.

По сервису в 2017 году объем продаж увеличился на 224 331 тыс. руб. (или 98 %), в связи с ростом инвестиционных и ремонтных программ заказчиков.

По прочей деятельности выручка от продаж возросла на 1 580 тыс. руб. (или 6 %) за счет увеличения объема реализации покупных комплектующих к турбогенераторам.

В целом, на основную долю выручки приходится продажа турбогенераторов и крупных электрических машин, что соответствует основному деятельности предприятия. Негативных тенденций в объеме реализации не выявлено, несмотря на его снижение за отчетный период на 1 701 тыс. руб. (0,1 %).

По мнению Н. В. Войтоловского, А. П. Калининой, И. И. Мазуровой для оценки финансового положения важную роль имеют не только обеспеченность финансовыми ресурсами, но и их распределение и использование. От того на сколько рационально организован процесс зависит конечный результат деятельности. Наиболее важными показателями при анализе данного отчета являются относительные показатели рентабельности, приведенные в таблице 28.

Таблица 28 - Показатели рентабельности деятельности НПО «ЭСИБ» ПАО за 2016-2017 гг., руб.

Показатели	Алгоритм расчета	За 2016 г.	За 2017 г.	Абсолютное изменение
Рентабельность активов		0,1102	0,0840	-0,0262
Рентабельность собственного капитала		0,0030	0,0047	0,0017
Рентабельность инвестиций		0,0016	0,0034	0,0018
Рентабельность основной деятельности		0,2276	0,1789	-0,0487
Рентабельность продаж		0,1504	0,1237	-0,0267

Рентабельность основной деятельности снизилась на 0,0262 руб., по причине затрат по основной деятельности при данном объеме выручки. Снизилась рентабельность продаж ввиду высокого уровня затрат и низкой доходности, см. рисунок 6.



Рисунок 6 - Показатели рентабельности деятельности НПО "ЭЛСИБ" ПАО за 2016-2017 гг., руб.

Поскольку величина чистой прибыли за период возросла, то увеличилась отдача от собственного капитала (рентабельность собственного капитала) на 0,0017 руб. Как было уже отмечено ранее, так как долгосрочные обязательства почти не привлекались в отчетном периоде, то очевидно увеличение отдачи от инвестиций (рентабельность инвестиций) на 0,0018 руб. Снижение рентабельности активов на 0,0262 руб. связано с тем, что формируемой прибыли недостаточно для обеспечения активов, и так как растет уровень затрат основной деятельности, то это приводит к снижению хозяйственного оборота.

Исходя из рассмотренных мнений авторов, можно сделать вывод о том, что финансовое положение включает в себя не только оценку движения и использования финансовых ресурсов и активов, данный показатель представляет собой широкую совокупность показателей, раскрывающих, например, конкурентоспособность и потенциал предприятия. Дополняющими данный анализ показателями являются показатели деловой активности, полученные в приложении П.

Стоит отметить, что полученные показатели оборачиваемости незначительно снижаются за отчетный период на 0,1-0,3 доли ед., в то время как продолжительность 1 оборота увеличивается, т.е. снижается отдача. Наиболее низкая отдача наблюдается в целом по активам, на рубль вложений приходится только 0,7 рублей, при этом срок одного оборота продолжителен и составляет 530 дней. Снизилась оборачиваемость оборотных активов, а срок оборота увеличился на 13 % и составил 353 дня, в том числе наиболее длительную продолжительность оборота имеет дебиторская задолженность - 170 дней, продолжительность кредиторской составляет 139 дней, продолжительность оборота кредитов - 245 дней. Поскольку операционный цикл составляет 326 дней, а финансовый - 187 дней, то привлечение кредитов и займов может быть оправдано, так как выручка поступает ранее, а также сумма дебиторской задолженности может быть возвращена в течение финансового цикла и быть использована для погашения обязательств.

Ввиду своей масштабной деятельности компания сталкивается со значительными рисками. Существенное влияние оказывают риски поставок, так как невыполнение поставщиками сроков и объемов поставки сырья, материалов и прочих заготовок негативно сказывается как на производственном цикле предприятия, так и на дальнейших отношениях с контрагентами. Для их снижения Общество закупает часть необходимой продукции у иностранных поставщиков.

Кроме того, количество проводимых тендеров и несвоевременность поступления финансовых средств создает серьезные финансовые риски для компании, так как продолжительность циклов изготовления продукции не позволяет одновременно выполнять обязательства по закупке сырья и выплате средств поставщикам, банкам, персоналу.

Поскольку не всегда удается оценить все возможные риски и прийти к соглашению с заказчиками, компании приходиться значительную часть средств отвлекать на судебные разбирательства.

Отрицательное влияние на деятельность компании оказывает неустойчивость экономики в целом, а также медленное развитие энергетического машиностроения. Ситуация на международном рынке, связанная с санкциями к РФ и ответными мерами, является предпосылкой для расширения производства, освоения новых производственных решений. С другой стороны, возникают проблемы финансового характера в связи с колебаниями курса рубля, так количество заключаемых сделок и закупок у зарубежных поставщиков снижается.

Стоит так же отметить, что в рамках программы импортозамещения, очевидна необходимость поддержания данной компании, поскольку это позволит снизить долю иностранных компаний и привлечь ресурсы для развития инновационной деятельности в отрасли, а увеличение конкуренции на внутреннем рынке будет способствовать развитию машиностроения в целом.

Система мер по укреплению финансового состояния и повышению эффективности деятельности организации

Промышленные предприятия ввиду своей деятельности всегда испытывают значительные риски. XXX одно из немногих предприятий данной отрасли, которое адаптировалось к изменениям рынка и экономики в целом. Данное предприятие проявляет свою деловую активность на достаточно высоком уровне и продолжает дальнейшее развитие.

Одной из ключевых особенностей деятельности является недостаток финансирования. Несмотря на получение субсидий от государства, эти суммы малы относительно всех затрат в ходе операционного цикла. Поэтому необходимо рассмотреть возможности предприятия по участию в государственных программах. Так, например, в 2017 г. компания получила долгосрочный заем от Фонда развития промышленности на сумму 192 000 тыс. руб. под 5 %. Получение государственных заказов не только повышает конкурентоспособность и рейтинг организации, но и увеличивает потенциал производственных мощностей.

В отношении привлечения дополнительных финансовых ресурсов целесообразно оптимизировать использование административных помещений, сдаваемых в аренду и прилежащих территорий, например, путем увеличения сумм арендных платежей.

Опираясь на опыт других компаний, одним из способов улучшения финансового состояния в 2017 г. может являться продажа дополнительного пакета акций. Но такое решение, как и многие другие, может привести к конфликту интересов, так как центром управления является материнская компания.

Привлечение кредитов и займов является очевидной необходимостью. В связи с развитой системой контроля, на предприятии поток денежных средств строго целенаправлен, а решение о привлечении ресурсов подлежит планированию и прогнозу. Кроме того, взятие займов в банках не является легко реализуемым процессом, и очевидно, что при отсутствии возможности погашать свои обязательства, с предприятием не продлевали бы сотрудничество.

Изобразим систему рекомендаций в таблице 29 и дадим им характеристику.

Таблица 29 - Рекомендации по укреплению финансового состояния и повышению эффективности XXX

Проблемы	Характеристика	Рекомендации
Недостаток собственных средств для обеспечения текущей деятельности	Доля «Нераспределенной прибыли» - 18 % в валюте баланса. Долгосрочные и краткосрочные заемные средства составляют 47 % в валюте баланса. Отрицательная величина собственных оборотных средств на протяжении 2016-2017 гг.	Участие в государственных программах и тендерах для привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Увеличение доходов от прочей деятельности, в части увеличения арендных платежей по административным помещениям. Продажа дополнительного пакета акций.
Высокая цена заемного капитала	Дифференциал финансового рычага отрицательный, низкая доходность вложенных средств в активы.	Формирование более эффективных условий привлечения кредитов.
Низкая рентабельность основной деятельности	Показатели рентабельности основной деятельности снижаются на 5 %. Доля себестоимости составляет 69 % в выручке. Снижение объема реализации (контрактов) крупных электрических машин на 25 % и средней цены. Увеличение объема продаж по сервису на 98 % и от прочей деятельности на 6 % за счет реализации покупных комплектующих.	Снижение затрат на производство продукции, в том числе за счет диверсификации привлеченных средств от новых контрактов и прочей деятельности на улучшение технической оснащенности производственного оборудования.

Стоит отметить, что в отношении предприятия открыты кредитные линии, это так же говорит о долгосрочных и устойчивых отношениях с кредитными организациями. Но при этом по результатам проведенного анализа, нами было установлено, что наблюдается превышение цены заемного капитала над экономической рентабельностью активов, что может быть вызвано либо отвлечением средств на другие обязательства, либо их неэффективным использованием, поэтому необходимо пересмотреть положения финансовой политики и разработать стратегии по оптимизации условий привлечения кредитов.

Снижение рентабельности основной деятельности вызвано в первую очередь высокими затратами предприятия на производство и снижением заключенных контрактов по продукции. Как отмечается в годовом отчете компании и в пункте 1.3 первого раздела данной работы, одной из проблем компании является качество продукции. Исходя из этого можно сделать вывод о необходимости проведения мер интенсивного характера, включающих улучшение технической оснащенности производственного оборудования. Поскольку наблюдается прирост доходов от прочей деятельности, то часть этих средств можно также направлять на улучшение основной деятельности.

Таким образом, среди ранее существующих предприятий промышленной категории, XXX является одним из многих, который сохранил свой рабочий потенциал и производственную направленность. Все это обеспечено постоянным процессом развития и контроля деятельности.

В заключение второй главы, обозначим полученные результаты в ходе изучения бухгалтерской (финансовой) отчетности XXX. Изучив порядок отражения операций по счетам бухгалтерского учета, формирования сумм и их отражения в оборотно-сальдовой ведомости, а затем в отчетности, не было выявлено существенных отклонений в формируемых суммах показателей отчетности. Кроме того, бухгалтерский учет и составление отчетности осуществляется в соответствии с положениями учетной политики для целей бухгалтерского и налогового учета организации и соответствующими нормативно-правовыми документами.

По итогам проведенного анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности, можно заключить, что основная деятельность компании формируется за счет долгосрочных заемных средств. У компании имеются существенные обязательства по выплате процентов и прочие расходы, которые вызывают значительный отток финансовых ресурсов, а формируемая величина прибыли до налогообложения и чистой прибыли не обеспечивают достаточный приток средств, необходимый для вложений в текущую деятельность. Существуют значительные финансовые риски, если компания будет наращивать заемный капитал без совокупной отдачи от активов.

Несмотря на финансовую зависимость, в компании разработана политика взыскания задолженности и совершенствовании системы планирования бюджета денежных средств. Кроме того, проводится политика по оптимизации прочих затрат, которая в отчетном периоде позволила сформировать доход от операционной деятельности.

Отрицательное влияние на деятельность компании оказывает неустойчивость экономики в целом, а также медленное развитие энергетического машиностроения.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На формирование бухгалтерской (финансовой) отчетности повлияло множество реформ, которые не всегда носили положительный характер. Пройдя долгий путь становления, для современной отчетности большую роль играет направление развития по международным стандартам.

Изучение действующего законодательства в области бухгалтерского учета, свидетельствует о том, что не все концептуальные основы финансовой отчетности отражены полностью. Но при этом наблюдается движение в сторону сближения национальных стандартов к международным. Допущения и принципы формирования отчетности представляют собой условие, которое позволяет пользователям понимать отчетность, и, следовательно, деятельность предприятия. Сформированная, в соответствии с нормами, отчетность дает пользователям возможность достоверно оценить и проанализировать информацию, то есть дает широкие аналитические возможности, на основании которых могут быть приняты дальнейшие решения.

Отчетность, составленная по российским стандартам, является значительной информационной базой для анализа, на основании которого разрабатываются управленческие решение относительно определенных областей деятельности. При этом данный анализ имеет свои ограничения, так пользователь отчетности, проводя анализ, не может быть точно уверен в достоверности отраженных данных (не только из-за отсутствия учетных данных, но и ввиду оценки по исторической стоимости). Поэтому очевидна необходимость приближения национальных стандартов к МСФО, что напрямую повысит не только качество отчетности, но и ее аналитические возможности для пользователей.

Изучая порядок формирования бухгалтерской отчетности XXX, а именно рассмотрев порядок отражения операций на счетах бухгалтерского учета, формирования сумм и их отражения в оборотно-сальдовой ведомости, а затем в отчетности, можно заключить, что не было выявлено существенных отклонений в формируемых суммах показателей отчетности. Кроме того, бухгалтерский учет и составление отчетности осуществляется в соответствии с положениями учетной политики для целей бухгалтерского и налогового учета организации и соответствующими нормативно-правовыми документами. При этом отчетность компании не может являться абсолютно достоверной ввиду заключения аудитора.

Проведя анализ годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности XXX, можно заключить, что основная деятельность компании формируется за счет долгосрочных заемных средств, чтобы финансировать свои затраты на приобретение и обслуживание основных средств, и краткосрочных заемных средств для осуществления прочих текущих операций. У компании имеются существенные обязательства по выплате процентов и прочие расходы, которые вызывают значительный отток финансовых ресурсов, а формируемая величина прибыли до налогообложения и чистой прибыли не обеспечивают достаточный приток средств, необходимый для вложений в текущую деятельность. Существуют значительные финансовые риски, если компания будет наращивать заемный капитал без совокупной отдачи от активов.

По результатам приведенного анализа, мы выделили три проблемные области, требующие особого внимания. Недостаток собственных средств для обеспечения текущей деятельности, является наиболее существенным фактором, приводящим к проблемам устойчивости компании и ее развития, поэтому необходимо рассмотреть все возможные финансовые рычаги, которые можно задействовать при сложившейся ситуации, например, вести более активную политику в рамках участия в государственных программах и тендерах, привлечь дополнительны доход от аренды имущества, а так же рассмотреть применение финансовых инструментов для целей финансирования своих основных фондов. Кроме того, необходимо регулировать и разрабатывать стратегии планирования и оптимизации цены привлеченных ресурсов. Одним из отрицательных факторов на предприятии является снижение доходности, которое вызвано высокими затратами и в определенной степени неэффективным использованием своих активов. В данном случае наблюдается цикличность процессов, необходимо повышать показатели выручки, но это невозможно без совокупного снижения затрат, а для снижения затрат необходимо, в том числе, улучшение оснащенности производственного процесса, что невозможно без привлечения капитала. Поэтому основополагающей задачей для предприятия является поиск новых контрактов и инвестиционных проектов. Несмотря на финансовую зависимость, в компании разработана политика взыскания задолженности и совершенствовании системы планирования бюджета денежных средств. Кроме того, проводится политика по оптимизации прочих затрат, которая в отчетном периоде позволила сформировать доход от операционной деятельности. Отрицательное влияние на деятельность компании оказывает неустойчивость экономики в целом, а также медленное развитие энергетического машиностроения. В рамках программы импортозамещения, очевидна необходимость поддержания данной компании, поскольку это позволит снизить влияние иностранных компаний и привлечь ресурсы для развития инновационной деятельности в отрасли, а увеличение конкуренции на внутреннем рынке будет способствовать развитию машиностроения в целом. Выживаемость предприятия зависит от качества управления финансовыми ресурсами и предприятием в целом, поэтому необходимым условием является анализ финансового положения, который должен осуществляться систематически для оперативного выявления негативных сторон и оптимизации деятельности. Помимо этого, в рамках реализации стратегических решений необходимо понимание позиций предприятия на рынке, производственного потенциала, поведения конкурентов, характеристик производимого товара, оказываемых услуг и других факторов, которые необходимо предварительно оценивать.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Абдукаримов И. Т. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: учебное пособие / И. Т. Абдукаримов, М. В. Беспалов. - Москва: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 214 с.

2. Бондина Н. Н. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учебное пособие / Н. Н. Бондина, И. А. Бондин, Т. В. Зубкова, И. В. Павлова. - Москва: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 256 с.

3. Бороненкова С. А. Комплексный экономический анализ в управлении предприятием: учебное пособие / С. А. Бороненкова, М. В. Мельник. - Москва: ИНФРА-М, 2018. - 352 с.

4. Валиева С. Э. Теоретические аспекты несостоятельности и диагностики вероятности банкротства / С. Э. Валиева, Ю. П. Агеева // Символ науки. - 2016. - № 3. - С. 45-46.

5. Вахрушина М. А. Анализ финансовой отчетности: учебник / М. А. Вахрушина. - 3-е изд., перераб. и доп. - Москва: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 432 с.

6. Воронина М. В. Финансовый менеджмент: учебник для бакалавров / М. В. Воронина. - Москва: Дашков и К, 2016. - 400 с.

7. Гинзбург М. Ю. Финансовый менеджмент на предприятиях нефтяной и газовой промышленности: учебное пособие / М. Ю. Гинзбург, Л. Н. Краснова, Р. Р. Садыкова. - Москва: ИНФРА-М, 2017. - 287 с.

8. Домбровская Е. Н. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учебное пособие / Е. Н. Домбровская. - Москва: ИНФРА-М, 2016. - 96 с.

9. Зонова А. В. Бухгалтерский учет и анализ: учебное пособие / А. В. Зонова, Л. А. Адамайтис. - Москва: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 576 с.

10. Казакова Н. А. Методология формирования релевантной информ. в усл. глобализации эконом. процессов: монография / Н. А. Казакова, Л. Б. Трофимова, Е. А. Федченко. - Москва: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 248 с.

11. Камысовская С. В. Бухгалтерская финансовая отчетность: формирование и анализ показателей: учебное пособие / С. В. Камысовская, Т. В. Захарова. - Москва: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 432 с.

12. Ковалев В. В. Анализ баланса: учебник / В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. - 4-е изд., доп. - Москва: Проспект, 2016. - 912 с.

13. Когденко В. Г. Методология и методика экономического анализа в системе управления коммерческой организацией: монография / В. Г. Когденко. - Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - 543 с.

14. Кудряшов В. С. Теоретические и методические аспекты анализа платежеспособности финансовой устойчивости предприятий / В. С. Кудряшов // Стратегии бизнеса. - 2016. - № 12 (32). - С. 11-19.

15. Лысенко Д. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Д. В. Лысенко. - Москва: ИНФРА-М, 2013. - 320 с.

16. Никулина Н. Н. Финансовый менеджмент организации. Теория и практика: учебное пособие / Н. Н. Никулина, Д. В. Суходоев, Н. Д. Эриашвили. - Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - 511 с.

17. Петров А. М. Современные концепции бухгалтерского учета и отчетности : учебник / А. М. Петров. - Москва: ИНФРА-М, 2018. - 228 с.

18. Пласкова Н. С. Финансовый анализ деятельности организации: учебник / Н. С. Пласкова. - Москва: ИНФРА-М, 2018. - 368 с.

19. Погорелова М. Я. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Теория и практика составления: учебное пособие / М. Я. Погорелова. - Москва: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 242 с.

20. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г. В. Савицкая. - 6-е изд., испр. и доп. - Москва: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 378 с.

21. Сигидов Ю. И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность : учебник / под ред. Ю. И. Сигидова. - Москва: ИНФРА-М, 2017. - 340 с.

22. Сироткин С. А. Финансовый менеджмент на предприятии / С. А. Сироткин, Н. Р. Кельчевская. - 2-е изд. - Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - 351 с.

23. Соколов Я. В. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учебное пособие / Я. В. Соколов. - 2-е изд., переработанное и дополненное. - Москва: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 512 с.

24. Суглобов А. Е. Бухгалтерский учет и анализ: учебник / А. Е. Суглобов, Б. Т. Жарылгасова, С. А. Хмелев [и др.]; под ред. д-ра экон. наук, проф. А. Е. Суглобова. - Москва: ИНФРА-М, 2017. - 478 с.

25. Трофимова Л. Б. Релевантная финансовая отчетность в условиях развития интеграционных процессов: монография / Л. Б. Трофимова. - Москва: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 253 с.

26. Хахонова Н. Н. Бухгалтерский учет и отчетность: учебник / Н. Н. Хахонова, И. В. Алексеева, А. В. Бахтеев [и др.]; под ред. проф. Н. Н. Хахоновой. - Москва: ИНФРА-М, 2018. - 552 с.

27. Чечевицына Л. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / Л. Н. Чечевицына, К. В. Чечевицын. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2013. - 368 с.

28. Шеремет А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / А. Д. Шеремет. - 2-е изд., доп. - Москва: ИНФРА-М, 2017. - 374 с.

29. Этрилл П. Финансовый менеджмент и управленческий учет для руководителей и бизнесменов / П. Этрилл, Э. МакЛейни; пер. с англ. В. Ионова. - 4-е изд. - Москва: Альпина Пабл., 2016. - 648 с.

ПРИЛОЖЕНИЕ

Таблица А.1 - Основные этапы становления финансовой отчетности в России

Этап	Характеристика
Зарождение (XVII-XIX вв.)	Банкротский устав (1800). Закон о порядке ведения купцами торговых книг (1834).
Формирование понятия финансовой отчетности (1898-1917)	Устав о промысловом налоге (1899).
Военный коммунизм (1917-1921)	Декрет «О торговых книгах».
Новая экономическая политика (1921-1931)	Приказ «Об обязательных формах публичной отчетности и об обмене контокоррентными выписками».
Довоенные и военные годы (1931-1945)	Постановление «Положение о бухгалтерских отчетах и балансах государственных и кооперативных хозорганов предприятий».
Построение развитого социализма (1945-1964)	Приложение «Положение о бухгалтерских отчетах и балансах государственных, кооперативных и общественных предприятий и организаций».
Период застоя (1964-1985)	Постановление «Об утверждении Положения о бухгалтерских отчетах и балансах».
Доперестроечный и перестроечный период (1985-1994)	Постановление «О мерах по реализации Государственной программы перехода Российской Федерации на принятую в международной практике систему учета и статистики в соответствии с требованиями развития рыночной экономики».
Начало реформирования (1994-1998)	Федеральный закон от 21.11.1996 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете». Постановление Правительства РФ от 06.03.1998 № 283 «Об утверждении Программы реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности». Приказ Минфина России от 29.07.1998 № 34н «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации».
Унификация и стандартизация (1998-2011)	Приказ Минфина России от 13.01.2000 № 4н «О формах бухгалтерской отчетности организаций». Приказ Минфина России от 28.06.2000 № 60н. Приказ Минфина России от 22.07.2003 № 67н. Приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н. Федеральный закон от 27.07.2010 № 208-ФЗ.
Мировая конвергенция учетных систем (2011-по настоящее время)	Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете». Постановление Правительства РФ от 25.02.2011 № 107. Приказ Минфина России от 25.11.2011 № 160н.
Перспективы	Утверждение проекта приказа о введении в действие Международных стандартов финансовой отчетности для общественного сектора.

Рисунок Б.1 - Уровни нормативно-правового регулирования бухгалтерского учета в России



Оборотно-сальдовая ведомость XXX за 2017 год, руб.



Таблица М.1 - Сравнительный аналитический баланс XXX на 31 декабря 2017 г.

Показатели	Абсолютное значение, тыс. руб.	Структура, %	Изменение
	на 31.12.16 г.	на 31.12.17 г.	на 31.12.16 г.	на 31.12.17 г.	абсолютное, тыс. руб.	относительное, %	структуры, п.п.	в % к изменению валюты баланса
Актив
Внеоборотные активы, в т.ч.	1170382	1149732	32,67	34,05	-20650,00	98,24	1,38	10,04
- нематериальные активы и НИОКР	319147	321643	8,91	9,53	2496,00	100,78	0,62	-1,21
- основные средства	650727	589186	18,17	17,45	-61541,00	90,54	-0,72	29,92
- прочие внеоборотные активы	184653	172193	5,15	5,10	-12460,00	93,25	-0,055	6,06
Оборотные активы, в т.ч.	2411835	2226832	67,33	65,95	-185003,00	92,33	-1,38	89,96
- запасы	1022928	1031069	28,56	30,54	8141,00	100,80	1,98	-3,96
- дебиторская задолженность	1186025	1049108	33,11	31,07	-136917,00	88,46	-2,04	66,58
- финансовые вложения	16793	0	0,47	0,00	-16793,00	0,00	-0,47	8,17
- денежные средства и денежные эквиваленты	158966	141953	4,44	4,20	-17013,00	89,30	-0,23	8,27
БАЛАНС	3582217	3376565	100,00	100,00	-205652,00	94,26	0,00	100,00
Пассив
Собственный капитал, в т.ч.	789342	793036	22,04	23,49	3694,00	100,47	1,45	-1,80
- уставный капитал	112000	112000	3,13	3,32	0,00	100,00	0,19	0,00
- переоценка внеоборотных активов	59970	59785	1,67	1,77	-185,00	99,69	0,10	0,09
- нераспределенная прибыль	611753	615632	17,08	18,23	3879,00	100,63	1,16	-1,89
Долгосрочные обязательства, в т.ч.	674430	292012	18,83	8,65	-382418,00	43,30	-10,18	185,95
- заемные средства	572000	192000	15,97	5,69	-380000,00	33,57	-10,28	184,78
Краткосрочные обязательства, в т.ч.	2118445	2291517	59,14	67,87	173072,00	108,17	8,73	-84,16
- заемные средства	1085125	1370195	30,29	40,58	285070,00	126,27	10,29	-138,62
- кредиторская задолженность	977630	857213	27,29	25,39	-120417,00	87,68	-1,90	58,55
БАЛАНС	3582217	3376565	100,00	100,00	-205652,00	94,26	0,00	100,00

Таблица Н.1 - Анализ чистых активов и показателей собственного капитала XXX на 31.12.2017 г., тыс. руб.

Наименование показателя	31.12.15	31.12.16	31.12.17	Абсолютное изменение	Относительное изменение, %
				2016	2017	2016	2017
Чистые активы (ЧА)	786980	789342	793036	2362,00	3694,00	100,30	100,47
Уд. вес ЧА в валюте баланса, %	27,38	22,04	23,49	-5,34	1,45	80,48	106,59
Уставный капитал (УК)	112000	112000	112000	0,00	0,00	100,00	100,00
Резервный капитал (РК)	5600	5600	5600	0,00	0,00	100,00	100,00
Сумма УК и РК	117600	117600	117600	0,00	0,00	100,00	100,00

Таблица П.1 - Оценка деловой активности XXX за 2017 г., тыс. руб.

...

Показатель	Сумма	Изменение
	2016	2017	Абсолютное, тыс. руб.	Относительное, %
1	2	3	4	5
1. Выручка (нетто)	2 366 237,0	2 364 536,0	-1 701,0	99,9
2. Среднегодовая сумма всех активов	3 228 261,0	3 479 391,0	251 130,0	107,8
3. Среднегодовая стоимость ОС и НМА (первоначальная стоимость)	1 425 653,5	1 446 163,0	20 509,5	101,4
4. Среднегодовые остатки оборотных средств	2 052 520,0	2 319 333,5	266 813,5	113,0
5. Среднегодовые остатки запасов	925 815,5	1 026 998,5	101 183,0	110,9
6. Среднегодовая величина дебиторской задолженности	963 605,5	1 117 566,5	153 961,0	116,0
7. Среднегодовая величина денежных средств и краткосрочных финансовых вложений	120 069,5	158 856,0	38 786,5	132,3
8. Среднегодовая величина кредиторской задолженности	813 553,5	917 421,5	103 868,0	112,8
9. Среднегодовая величина кредитов и займов	1 479 223,5	1 609 660,0	130 436,5	108,8
10. Среднегодовая величина скорректированных обязательств	2 383 400,0	2 633 250,0	249 850,0	110,5
11. Оборачиваемость всех активов п.1/п.2	0,7	0,7	-0,1	92,7
12. Средний срок оборота всех активов в днях 360/п.11	491,1	529,7	38,6	107,9
13. Фондоотдача (по первоначальной стоимости) п.1/п.3	1,7	1,6	0,0	98,5
14. Оборачиваемость оборотных активов п.1/п.4	1,2	1,0	-0,1	88,4
15. Средний срок оборота оборотных активов в днях 360/п.14	312,3	353,1	40,8	113,1
16. Оборачиваемость запасов (по выручке) п.1/п.5	2,6	2,3	-0,3	90,1
17. Средний срок оборота запасов в днях 360/п.16	140,9	156,4	15,5	111,0
18. Оборачиваемость дебиторской задолженности п.1/п.6	2,5	2,1	-0,3	86,2
19. Средний срок оборота дебиторской задолженности в днях 360/п.18	146,6	170,1	23,5	116,1
20. Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений п.1/п.7	19,7	14,9	-4,8	75,5
21. Средний срок оборота денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в днях 360/п.20	18,3	24,2	5,9	132,4
22. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности п.1/п.8

Подобные документы

• Основные принципы и этапы составления бухгалтерской финансовой отчетности

  Понятие и роль принципов бухгалтерской отчетности, их классификация. Характеристика элементов бухгалтерской отчетности: активов, обязательств и собственного капитала, доходов и расходов. Способы оценки принципов в международных и российских стандартах.
  
  курсовая работа [41,9 K], добавлен 17.01.2012
  

• Формирование показателей бухгалтерской отчетности на ОАО "Меркурий"

  Нормативно-правовая база для составления отчетности предприятия. Состав годовой бухгалтерской отчетности: баланс; отчет о прибылях, убытках и изменениях капитала; о движении денежных средств. Методология формирования показателей финансовой отчетности.
  
  курсовая работа [584,6 K], добавлен 11.12.2012
  

• Общие требования к составлению бухгалтерской (финансовой) отчётности в соответствии с положениями по бухгалтерскому учету

  Сущность и назначение финансовой отчетности. Основные требования к бухгалтерской (финансовой) отчетности. Пользователи отчетности и сроки ее предоставления. Формирование и представление бухгалтерской отчетности, ее состав и особенности составления.
  
  курсовая работа [86,7 K], добавлен 24.08.2016
  

• Концепция бухгалтерской (финансовой) отчетности в России

  Сравнительный анализ принципов составления и предоставления финансовой отчетности в Российской Федерации и международной практике. Этапы формирования стандартов бухгалтерской отчетности в стране: теоретические аспекты прогнозируемого реформирования.
  
  курсовая работа [73,6 K], добавлен 12.05.2014
  

• Финансовая отчетность предприятия

  Состав, содержание и основные требования, предъявляемые к бухгалтерской (финансовой) отчетности, порядок и принципы формирования показателей. Различия между бухгалтерской (финансовой) отчетностью и международным стандартом финансовой отчетности.
  
  курсовая работа [194,8 K], добавлен 05.11.2014
  

• Составление и заполнение бухгалтерской (финансовой) отчетности

  Требования, правила и методологические особенности составления бухгалтерской (финансовой) отчетности. Составление бухгалтерской отчетности на примере ООО "Технопарк". Анализ финансового состояния предприятия. Основные формы бухгалтерской отчетности.
  
  курсовая работа [659,5 K], добавлен 16.02.2015
  

• Анализ финансовой отчетности на основании форм годовой отчетности предприятия машиностроения

  Счетная проверка показателей бухгалтерской отчетности. Анализ динамики состава и структуры активов, пассивов и обязательств организации. Расчет величины чистых активов. Определение эффективности оборотных активов. Состав и движение собственного капитала.
  
  контрольная работа [32,1 K], добавлен 27.07.2015
  

• Взаимосвязь форм бухгалтерской отчетности

  Анализ состава, принципов, форм финансовой отчетности и их взаимной увязки. Требования к качественным характеристикам информации, представляемой в бухгалтерской отчетности предприятия. Исследование взаимосвязи показателей разных форм отчетности.
  
  курсовая работа [33,0 K], добавлен 01.04.2015
  

• Нормативное регулирование формирования бухгалтерской (финансовой) отчетности

  Организация нормативной базы и разработка системы регулирования бухгалтерской отчетности. Структура системы финансовой отчетности: баланс, элементы и формирование отчетов о прибылях и убытках, об изменениях капитала, а также о движении денежных средств.
  
  курсовая работа [41,9 K], добавлен 10.10.2014
  

• Анализ финансовой отчетности

  Счетная проверка показателей форм бухгалтерской отчетности и согласованности показателей. Оценка динамики состава и структуры активов и пассивов организации - их ликвидности и финансовой устойчивости. Динамика рентабельности активов организации.
  
  контрольная работа [66,8 K], добавлен 31.05.2008
  

• Анализ основных показателей годовой финансовой отчетности ДЗАО "Тамбовское объединение по газификации" ОАО "Запсибгазпром"

  Теоретические вопросы бухгалтерской отчетности. Формирование бухгалтерской отчетности и ее нормативное регулирование. Стандарт "Бухгалтерская отчетность организации". Баланс – важнейшая форма бухгалтерской отчетности, основа для экономического анализа.
  
  дипломная работа [269,2 K], добавлен 05.01.2009
  

• Элементный и структурный состав бухгалтерской (финансовой) отчетности

  Нормативное регулирование формирования бухгалтерской отчетности. Особенности построения Бухгалтерского баланса в соответствии с МСФО. Состав собственного капитала. Методы формирования Отчета о движении денежных средств. Искажения бухгалтерской отчетности.
  
  курсовая работа [1,2 M], добавлен 11.10.2013
  

• Состав бухгалтерской финансовой отчетности

  Рассмотрение понятия, значения и общих требований, предъявляемых к составу бухгалтерской финансовой отчетности как к единой системе данных. Составление бухгалтерской отчетности на основании показателей финансового и деловой активности предприятия.
  
  курсовая работа [84,4 K], добавлен 27.11.2011
  

• Значение и состав бухгалтерской (финансовой)отчетности. Требования, предъявляемые к ее показателям

  Аспекты состава и требований, предъявляемых к бухгалтерской отчетности на современном этапе. Понятие бухгалтерского учета, сущность и задачи. Теоретические основы бухгалтерской отчетности предприятий. Значение бухгалтерской отчетности для предприятий.
  
  курсовая работа [70,7 K], добавлен 08.10.2010
  

• Реформирование отчетности

  Что такое финансовая отчетность? Основная цель реформирования бухгалтерской отчетности - переход на международные стандарты финансовой отчетности. Основные этапы трансформации финансовой отчетности. План подготовки финансовой отчетности.
  
  реферат [20,6 K], добавлен 06.04.2004
  

• Бухгалтерская финансовая отчетность

  Сущность, задачи бухгалтерской отчетности. Элементы, формируемые в отчетности и состав форм бухгалтерской финансовой отчетности. Порядок составления бухгалтерской отчетности. Ответственность организации за допущенные искажения бухгалтерской отчетности.
  
  курсовая работа [100,5 K], добавлен 23.11.2014
  

• Анализ финансовой отчетности

  Сопоставление показателей форм бухгалтерской отчетности. Оценка состава, структуры, динамики статей бухгалтерского баланса. Расчет коэффициентов ликвидности оборотных активов и финансовой устойчивости. Учет оборачиваемости оборотных активов организации.
  
  контрольная работа [40,8 K], добавлен 16.05.2010
  

• Концепции бухгалтерской (финансовой) отчетности в России и международной практике

  Общие требования, состав, представление и публичность бухгалтерской отчетности, формирование ее показателей. Понятие и структура международных стандартов финансовой отчетности (МСФО). Основные цели и причины перехода Российской Федерации на МСФО.
  
  курсовая работа [99,1 K], добавлен 05.03.2014
  

• Анализ бухгалтерской отчетности ООО "Бозал"

  Назначение, цели и задачи анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности, методики его проведения. Теоретические аспекты аудита форм бухгалтерской (финансовой) отчетности. Общая характеристика ООО "Бозал", анализ его финансово-хозяйственной деятельности.
  
  дипломная работа [238,3 K], добавлен 11.10.2010
  

• Анализ бухгалтерской финансовой отчетности

  Понятие, состав и содержание бухгалтерской финансовой отчетности, возможности использования результатов ее анализа. Система обобщающих, частных и аналитических показателей отчетности. Методология проведения финансового анализа деятельности организации.
  
  шпаргалка [69,0 K], добавлен 16.11.2010
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам