Анализ ликвидности банка на основе отчетности

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. Факторы, влияющие на уровень ликвидности коммерческого банка. Существующие подходы к оценке ликвидности

1.1 Внешние факторы, влияющие на уровень ликвидности коммерческого банка

1.2 Внутренние факторы, влияющие на уровень ликвидности коммерческого банка

1.2.1 Достаточность капитала

1.2.2 Риски банка

1.2.3 Согласованность входящих и исходящих денежных потоков банка

1.2.4 Факторы, влияющие на перспективную ликвидность банка

1.2.5 Система управления банком

1.3 Методы оценки риска потери ликвидности банка

1.3.1 Коэффициентный анализ

1.3.2 Прогнозирование будущих денежных потоков

1.3.3 Анализ согласованности активов и пассивов по срокам

ГЛАВА 2. Методология анализа ликвидности на основе отчетности банка

2.1 Анализ на основе дистанционной отчетности

2.2 Анализ в процессе инспекционной проверки

ГЛАВА 3. Пример анализа ликвидности кредитной организации

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

ЛИТЕРАТУРА

ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

В условиях потенциального увеличения кредитных и инвестиционных вложений банков в реальную экономику при дефиците средне- и долгосрочных ресурсов особое значение приобретают вопросы эффективного управления ликвидностью, включая процедуры принятия решений, влияющих на состояние ликвидности, а также эффективного контроля над ее состоянием.

Под ликвидностью понимается способность банка выполнить свои обязательства перед клиентами (в том числе по предоставлению кредитов), определяемое с учетом предстоящего высвобождения средств, вложенных в активные операции, и возможных займов на денежном рынке. Для обеспечения ликвидности необходимо выполнение следующих условий:

Ё возмещаемая стоимость активов банка превышает объем его обязательств перед клиентами;

Ё обеспечивается соответствие входящих и исходящих денежных потоков, формируемых в результате осуществления банковских и хозяйственных операций банка;

Ё выполняются экономические нормативы ликвидности баланса, утвержденные Банком России;

Факторами, влияющими на ликвидность баланса деятельности банка, также являются:

Ё достаточность собственных средств для защиты от всех видов банковских рисков;

Ё объем и структура привлеченных средств;

Ё степень диверсификации ссудных и депозитных операций;

Ё абсолютная и относительная величина открытых позиций банка (ОВП, ГЭП, позиции по отдельным финансовым инструментам);

Ё уровень ликвидности и стабильность банковской системы в целом;

Ё стабильность финансового состояния клиентов банка;

Ё уровень конкуренции на финансовых рынках и стабильность их ценовых индикаторов.

В качестве исходной информации для анализа ликвидности используются данные баланса, отчеты о выполнении экономических нормативов, утвержденные Банком России, данные внесистемного учета активных и пассивных операций по срокам их осуществления, информация о качестве кредитного портфеля и стабильности депозитов, платежные календари, данные об оборотах по ссудным, расчетным и текущим счетам и т.д., а также прогноз состояния денежных и финансовых рынков.

Инструментами анализа ликвидности баланса банка являются методы сравнения, группировки, построения динамических рядов, расчеты средних величин, а также различных коэффициентов и показателей ликвидности.

Основными направлениями изучения ликвидности баланса являются: оценка достаточности капитала, анализ согласованности отдельных видов пассивных и активных операций с позиций ликвидности, оценка диверсификации активов и пассивов, а также согласованности активных и пассивных операций по срокам.

Актуальность темы состоит, в частности, в том, что требования по регулированию надзорными органами ликвидности коммерческих организаций, как обычно, отстают от потребностей современной ситуации. Кроме того, в данной области пока не достигнута такая международная координация и сближение стандартов, как, например, в области требований к адекватности капитала.

К настоящему времени создано большое количество как теоретических, так и практических разработок в области методологии банковского финансового анализа, и экономисты продолжают вести активные исследования. Однако, по мнению многих специалистов, значительное число теоретических вопросов до сих пор остаются недостаточно разработанными. Наблюдается отсутствие единой методологической и методической базы, позволяющей объективно оценивать один из основных показателей финансовой устойчивости банка -- его ликвидность. Необходимо отметить и тот факт, что многие из существующих практических методик анализа ликвидности создавались в период становления и развития отечественного банковского дела и с тех пор не были модифицированы с учетом происшедших изменений.

Целью дипломной работы является обобщение теоретического и практического материала в области управления ликвидностью, использование и обработка имеющихся форм отчетности для анализа ликвидности банка.

Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи:

Ё изучение внешних и внутренних факторов, влияющих на уровень ликвидности коммерческого банка;

Ё описание существующих подходов к оценке риска потери ликвидности;

Ё создание методологии анализа ликвидности на основе отчетности банка.

При работе над дипломом использовались нормативные и статистические материалы Центрального Банка РФ; материалы периодической печати; интернет-ресурсы; научные работы отечественных и зарубежных авторов.

ГЛАВА 1. Факторы, влияющие на уровень ликвидности коммерческого банка. Существующие подходы к оценке ликвидности

Ликвидность является одним из ключевых понятий в банковской деятельности, составляя основу характеристик надежности и устойчивости банков, так как создает условия для того, чтобы банк все время оставался платежеспособным.

Банки часто становятся банкротами из-за проблем, связанных с ликвидностью. Но сам кризис ликвидности провоцируется возникновением проблем с кредитами, с платежами и расчетами, риском процентной ставки или операционным риском. Вкладчики также могут терять доверие к банку и резко начать изъятие вкладов, например в результате появления отрицательных публикаций в прессе.

Ликвидность - это достаточный объем наличных средства или способность быстро реализовать свои активы по рыночной цене без убытка для банка, чтобы удовлетворить обязательства перед своими клиентами.

Управление рисками ликвидности лежит в основе доверия к банковской системе.

Проблема ликвидности выходит за рамки отдельного банка, так как нехватка ликвидности может отразиться на всей системе в целом. Вполне естественно, что банки формируют свои пассивы таким образом, чтобы иметь различные сроки погашения соответствующих активов в балансе. В то же время банки должны погашать свои обязательства в установленные сроки. Поступления и отток ресурсов в соответствии с заключенными договорами могут меняться с течением времени. Банк, таким образом, может испытывать ликвидные несоответствия, что ставит вопрос об управлении рисками ликвидности на первое место в его деловой стратегии.

Риск потери ликвидности означает, что в определенный момент у банка может не оказаться достаточно средств для выполнения своих обязательств.

Надо разделять оценку риска потери ликвидности для текущего момента и в будущем. Поэтому при проведении анализа необходимо отдельно рассмотреть ситуацию с текущей ликвидностью банка, т.е. показать возможность банка в настоящий момент выполнить свои обязательства перед клиентами, и с перспективной ликвидностью, которая формируется под воздействием договорных отношений банка (по активным и пассивным операциям банка и его хозяйственным операциям), а также факторов неопределенности (спросом на кредиты, предложением депозитов).

Текущая ликвидность характеризуется объемом ликвидных активов банка (т.е. тех активов, которые могут быть оперативно и без убытков для банка переведены в денежные средства) и их соотношением с объемом нестабильных пассивов (т.е. тех пассивов, по которым клиенты могут неожиданно выставить свои требования банку).

Перспективная ликвидность характеризуется прогнозируемыми на плановый период объемами ликвидных активов. Прогноз опирается на метод пассивной эволюции, предполагающей учет движения денежных средств банка на основе дат окончания заключенных им договоров и сделок. Иногда такой прогноз называется прогнозом денежного потока (cash flow).

Любая область банковского дела подразумевает риск того или иного рода, и в настоящее время регулирующие органы многих стран требуют от контролируемых ими банков гораздо более серьезного отношения к рискам, чем это было в прошлом.

Системный риск - риск, который характерен для всех кредитных организаций и не может быть устранен за счет диверсификации. Системный риск обусловлен общим движением рынка и не связан с конкретным банком.

Несистемный риск - специфический для конкретного банка риск, который может быть уменьшен посредством диверсификации. Он не связан с риском всего рынка в целом

Банк должен выявить все риски, в каждой области своей деятельности, понять их и ввести соответствующую систему контроля для управления этими рисками. Однако вопрос рисков касается не только самого банка. Банковское дело - это еще и финансовые отношения с клиентами. Банки выдают кредиты, принимают вклады и берут на себя множество обязательств, основанных на понимании дел своих клиентов. Это означает, что банк принимает на себя те же риски, с какими могут столкнуться его клиенты. Например: клиент, занятый в сельском хозяйстве, может подвергаться риску неурожая; химическая компания может столкнуться с требованием возмещения ущерба от загрязнения окружающей среды.

Банки рискуют попасть также в ловушку беспорядков на международных финансовых рынках, неграмотного управления экономикой со стороны государства, мошенничества и коррупции. Следствием вышесказанного является необходимость анализа внешних и внутренних факторов.

1.1 Внешние факторы, влияющие на уровень ликвидности коммерческого банка

Состояние ликвидности банка зависит от ряда внешних факторов, лежащих вне деятельности банка. К таким факторам, в частности, относятся:

Ё общая политическая и экономическая обстановка в стране;

Ё развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка;

Ё организация системы рефинансирования;

Ё эффективность надзорных функций Банка России;

Ё уровень конкуренции на денежном и фондовом рынке.

Общая политическая и экономическая обстановка в стране создает предпосылки развития банковских операций и успешности функционирования банковской системы, обеспечивает стабильность экономической основы деятельности банков, укрепляет доверие отечественных и зарубежных инвесторов к банкам. Без указанных условий банки не способны создавать устойчивую депозитную базу, добиваться рентабельности операций, развивать свой инструментарий, повышать качество своих активов, прежде всего кредитных портфелей, совершенствовать систему управления.

Повышение международными агентствами рейтингов России за последние годы отражает приверженность руководства страны в течение прошедшего после августовского 1998 года кризиса времени к проведению взвешенной экономической политики, что обеспечивает предсказуемость ситуации и повышение вероятности сохранения принципов ответственного менеджмента в условиях возможных политических изменений.

Вместе с тем следует отметить, что к числу внешних факторов, отрицательно влияющих на деятельность российских банков относятся: невысокие темпы структурных преобразований в экономике; низкая ликвидность; недокапитализация; недостаточная достоверность отчетности многих предприятий-резидентов РФ и слабая прозрачность большинства из них; отсутствие законодательной основы защиты прав кредиторов, обеспеченных залогом; несовершенство судебной системы; недостаточная диверсификация экспортных товаров РФ; несовершенство банковского и налогового надзора; монополизм отдельных банков (Сбербанк, Внешторгбанк); слабый инвестиционный уровень странового рейтинга России.

К положительным факторам можно отнести существенное сокращение государственного долга, укрепление платежеспособности в долгосрочной перспективе, увеличение золотовалютных резервов, дальнейшее проведение в жизнь намеченных реформ.

Развитие рынка ценных бумаг позволяет обеспечить наиболее оптимальный вариант создания ликвидных средств без потери в прибыльности, поскольку самый быстрый путь превращения активов банка в денежные средства в большинстве зарубежных стран связан с функционированием фондового рынка.

Так, например, Банк России в соответствии с Положением Банка России от 11.01.2002 № 176-П «О порядке продажи Банком России государственных ценных бумаг с обязательством обратного выкупа» проводит аукционы по продаже находящихся в его портфеле облигаций федеральных займов, задачами которых, наряду с другими инструментами, является регулирование общей ликвидности банковской системы.

Развитие межбанковского рынка способствует быстрому перераспределению между банками временно свободных денежных ресурсов. С межбанковского рынка для поддержания своей ликвидности банк может привлечь средства на различный срок, в том числе и на один день. Оперативность получения средств с межбанковского рынка зависит от общей финансовой конъюнктуры, организации межбанковского рынка, авторитета банка.

Одним из основных инструментов денежно-кредитной политики Банка России являются обязательные резервы (резервные требования), влияющий на уровень ликвидности через денежную массу: чем больше ее объем, тем ниже ставки и более реальна возможность рефинансирования. Обязательные резервы представляют собой механизм регулирования общей ликвидности банковской системы. Резервные требования устанавливаются в целях ограничения кредитных возможностей банков и недопущения неограниченного роста денежной массы в обращении.

Денежная масса (М2) рассчитывается как сумма наличных денег в обращении (М0) и безналичных средств. В показатель денежной массы в национальном определении в отличие от аналогичного показателя, исчисленного по методологии составления денежного обзора, не включаются депозиты в иностранной валюте. Безналичные средства, учитываемые на счетах в кредитных организациях с отозванными лицензиями, не входят в состав денежного агрегата М2.

Наличные деньги в обращении (денежный агрегат М0) - наиболее ликвидная часть денежной массы, доступная для немедленного испльзоваия в качесве платежного средства. Включает банкноты и монету в обращении.

Безналичные средства - включают остатки средств нефинансовых организаций и физических лиц на расчетных, текущих, депозитных и иных счетах до востребования и срочных счетах, открытых в действующих кредитных организациях в рублях, а также начисленные проценты по ним.

Источником информации для расчета денежной массы являются данные ежемесячного сводного бухгалтерского баланса кредитных организаций и сводного бухгалтерского баланса Банка России.

В соответствии со статьей 38 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации» (Банке России)» размер обязательных резервов в процентном отношении к обязательствам кредитной организации, а также порядок их депонирования в Банке России устанавливается Советом директоров Банка России.

Депонирование кредитной организацией обязательных резервов в Банке России осуществляется на специальных счетах по учету обязательных резервов путем перечисления средств на указанные счета в безналичном порядке и (или) на корреспондентском счете кредитной организации в Банке России путем поддержания соответствующего среднемесячного остатка денежных средств на нем, рассчитанного в соответствии с коэффициентом усреднения, установленным Банком России.

С целью своевременного проведения платежей кредитными организациями через корреспондентские счета (субсчета), открытые в Банке России, ЦБ в соответствии с Положением от 04.08.2003 г. № 236-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг» (далее по тексту - Положение № 236-П) осуществляет операции кредитования коммерческих банков.

Внутридневные кредиты предоставляются путем исполнения расчетных документов (списания денежных средств с корреспондентского счета (субсчета) банка сверх остатка денежных средств на указанных счетах в целях обеспечения эффективности и бесперебойности функционирования платежной системы Банка России. В настоящее время фиксированная плата за пользование внутридневными кредитами по решению Совета директоров Банка России установлена в размере, равном нулю.

На сегодняшний момент Банк России обеспечивает возможность получения кредитными организациями внутридневных кредитов и кредитов овернайт на их корреспондентские счета (субсчета), открытые в 48 территориальных учреждениях Банка России.

В соответствии с Положением № 236-П Банком России также осуществляются операции по рефинансированию кредитных организаций в целях регулирования банковской ликвидности путем предоставления ломбардных кредитов.

Информация по ломбардным кредитным аукционам Банка России размещается в представительстве Банка России в сети Internet, а также на странице CBCREDIT информационного агентства Reuters.

Основные показатели, характеризующие операции Банка России по предоставлению «внутридневных» кредитов, кредитов «овернайт», а также по проведению ломбардных кредитных аукционов публикуются в журнале, учрежденном Центральным Банком России «Бюллетень банковской статистики».

С целью регулирования ликвидности банковской системы Банк России в соответствии со статьей 46 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» проводит депозитные операции путем привлечения в депозит денежных средств кредитных организаций. Круг кредитных организаций - потенциальных участников депозитных операций Банка России и стандартные условия проведения депозитных операций определены Положением Банка России от 05.11.2002 г. № 203-П «О порядке проведения Центральным банком Российской Федерации депозитных операций с кредитными организациями в валюте Российской Федерации».

Источником информации являются получаемые от территориальных учреждений Банка России и от ОПЕРУ-1 при Банке России сведения о фактически привлеченных в депозит средствах банков.

Наряду с публикациями в «Бюллетене банковской статистики» информация по депозитным операциям Банка России оперативно размещается в представительстве Банка России в сети Internet, а также на странице CBDEPOS информационного агентства Reuters.

В соответствии с Положением № 203-П определены следующие стандартные условия проведения депозитных операций Банком России:

Ш «Овернайт» Ш «Том-некст» Ш «1 неделя» Ш «2 недели»	Ш «Спот - некст» Ш «Спот - неделя» Ш «Спот - 2 недели» Ш «4 недели»	Ш «1 месяц» Ш «3 месяца» Ш «До востребования»

Также Банк России вправе проводить депозитные операции с использованием системы «Рейтерс-Дилинг» и Системы электронных торгов ММВБ на иных стандартных условиях.

Эффективность надзорных функций Банка России определяет степень взаимодействия органа государственного надзора с коммерческими банками в части управления ликвидностью. Банк России имеет возможность устанавливать определенные нормативы ликвидности, ориентируя банки на их соблюдение. Чем выше установленные показатели отражают реальное состояние ликвидности банка, тем больше возможности у самого банка и надзорного органа своевременно выявить проблемы с ликвидностью и устранить их.

Уровень конкуренции на денежном и фондовом рынке требует от банка разработки определенной стратегии поведения.

В том числе конкуренция влияет на ликвидность банка: конкуренты и конкурентные отрасли (в том числе фондовый рынок), могут вызвать отток депозитов или рост ставок привлечения, поставщики - не предоставить ресурсы, клиенты (партнеры) не выполнить своих обязательств.

Общая стратегическая модель Портера рассматривает две основные концепции планирования маркетинга и альтернативы, присущие каждой из них: выбор целевого рынка (в рамках всей отрасли или отдельных сегментов) и стратегическое преимущество (уникальность или цена).

Объединяя эти две концепции, модель Портера идентифицирует следующие базовые стратегии: преимущество по издержкам, дифференциация и концентрация.

Используя стратегию преимущества по издержкам, банк ориентируется на широкий рынок и предлагает банковские продукты в большом количестве. При помощи массовости он может минимизировать удельные издержки и предлагать низкие цены. Это позволяет иметь более высокую долю прибыли по сравнению с конкурентами, лучше реагировать на рост себестоимости и привлекать потребителей, ориентирующихся на уровень цен.

Используя стратегию дифференциации, банк нацеливается на большой рынок, предлагая банковские продукты, которые рассматриваются как выделяющиеся. Банк предлагает привлекательные для многих продукты, которые, тем не менее, рассматриваются потребителями как уникальные в силу его характеристик, доступности, и т. д. В результате цена не играет столь важной роли, и потребители приобретают достаточную лояльность к товарной марке.

В рамках стратегии концентрации банк выделяет специфический сегмент рынка через низкие цены или уникальное предложение. Он может контролировать издержки посредством концентрации усилий на нескольких банковских продуктах, предназначенных для специфических потребителей, создании особой репутации при обслуживании рынка, который может быть неудовлетворен конкурентами.

1.2 Внутренние факторы, влияющие на уровень ликвидности коммерческого банка

К числу факторов внутреннего порядка относятся: крепкая капитальная база банка, качество его активов, качество депозитов, умеренная зависимость от внешних источников, сопряженность активов и пассивов по срокам, проводимая процентная политика и политика управления рисками, грамотный менеджмент, высокий рейтинг банка.

1.2.1 Достаточность капитала

Основной характеристикой устойчивости банка является достаточность его капитала и собственных средств, выполняющих роль защиты от проблемных и неработающих активов. Основополагающим принципом, используемым при определении адекватности капитала, является сопоставление его размера с размером активов, взвешенных по уровню риска. Чем выше удельный вес рискованных активов в балансе банка, тем большим должен быть его собственный капитал. Эта зависимость установлена законодательно в форме норматива достаточности капитала (Н1) Инструкции Банка России от 16.01.2004 № 110-И «Об обязательных нормативах банков» (далее по тексту - Инструкция 110-И).

Иммобилизация выступает как отрицательный фактор банковской деятельности. Чем она больше, тем ниже уровень доходности банковских операций. Кроме того, иммобилизация негативно сказывается и на платежеспособности банка.

Иммобилизация капитала складывается из активов, не приносящих доход, которые не могут достаточно быстро быть превращены в денежные средства без существенных потерь для банка, и включают в себя: необслуживаемые кредиты; основные средства и прочее имущество; нематериальные активы; паи и участие.

Иммобилизация показывает, какой объем капитала отвлекается в неликвидные и не приносящие доход активы.

Итак, для оценки качественного состава собственных средств определяется коэффициент иммобилизации (Кi), характеризующий степень использования собственных средств в активных операциях, не приносящих доход:

,

где Im - сумма иммобилизации; C - сумма собственных средств.

Увеличение Кi в динамике считается негативным признаком. Если значение приближается к 100%, это свидетельствует о нехватке собственных средств для финансирования активных операций, если более 100%, то для фондирования операций, не приносящих доход банк использует весь собственный капитал, а также часть привлеченных средств.

Если в динамике наблюдается увеличение коэффициента иммобилизации капитала, необходимо проводить анализ факторов, влияющих на данный процесс, и оценивать их влияние на уровень риска потери ликвидности.

Тем не менее, средним нормальным значением коэффициента иммобилизации считается 50 %. Это объясняется, в частности тем, что недоходные активы, к которым относятся: наличные деньги в кассе; средства на счетах в Банке России; основные средства и нематериальные активы; средства в расчетах с прочими дебиторами, не приносят банку прибыли, но гарантируют в определенной степени сохранность средств вкладчиков.

Ниже представлена схема анализа достаточности капитала:

Основополагающим принципом всех методов определения адекватности капитала является сопоставление его размера с размером активов, взвешенных по уровню риска.

Анализируются две группы показателей адекватности капитала:

Ё рассчитанные в соответствии с Базельским соглашением достаточности капитала;

Ё рассчитанные по алгоритму Инструкции № 110-И.

В соответствии с Базельским соглашением 1988 года достаточность капитала оценивается с помощью соотношения между капиталом первого (основного) и второго (дополнительного) уровней, а также нормативов достаточности, рассчитанных как соотношение основного капитала и совокупного капитала к активам, взвешенным с учетом риска.

В соответствии с системой, установленной Банком России в Инструкции № 110-И достаточность капитала оценивается по соотношению капитала и активов за вычетом созданных резервов на возможные потери и резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, взвешенных с учетом риска.

В июне 1999 г. Базельский комитет разработал новое соглашение о капитале - II Базельское соглашение. Основная направленность нового соглашения о капитале остается той же, что и в Соглашении 1988 г.: обеспечение безопасности и надежности банковской системы и конкурентного равенства банков. Кроме обязательных требований к капиталу, основанных на положениях действующего соглашения и рекомендованных в качества стандартного подхода, в новом документе предложены два дополнительных элемента: усовершенствованный процесс надзорной проверки и эффективное использование рыночной дисциплины.

В соответствии с Базельским соглашением для определения величины собственного капитала на основании бухгалтерских данных собственные средства (капитал) делятся на капитал первого уровня, или основной (стержневой) капитал, и капитал второго уровня, или дополнительный капитал.

Капитал первого уровня включает: оплаченный уставной капитал (полностью оплаченные простые акции, а также привилегированные некумулятивные акции, бессрочные и срочные); раскрытые резервы (созданные за счет отчислений в соответствии с законодательством и другие виды резервов, а также эмиссионный доход от продажи акций); нераспределенная прибыль прошлых лет; акции дочерних консолидированных компаний.

Капитал второго уровня(дополнительный капитал) включает: резервы для переоценки активов в результате колебаний курсов валют; резервы для переоценки активов в виде ценных бумаг; резервы для покрытия убытков, возможных в будущем (но не более 1,25% от активов, взвешенных с учетом риска); бессрочные не подлежащие выкупу привилегированные акции; бессрочные привилегированные акции, которые могут быть выкуплены на базе опциона эмитента; субординированные облигации, конвертируемые в обыкновенные акции на базе опциона эмитента; бессрочные субординированные обязательства; субординированные обязательства на фиксированный срок.

В 1995 году Базельский комитет предоставил концепцию капитала третьего уровня, позволяющую банкам, при условии одобрения национальными органами регулирования, решать проблемы рыночных рисков, в том числе за счет выпуска краткосрочного субординированного долга. Таким образом капитал третьего уровня разрешен только для покрытия рыночных рисков, в том числе связанных с валютными и товарными операциями. Согласно установленным ограничениям капитал третьего уровня должен иметь сроки не менее двух лет. Кроме того, предусматривается, что ни проценты, ни основная сумма долга не могут быть выплачены, если в результате платежа общий капитал банка становится меньше обязательных минимальных требований.

Российские банки осуществляю расчет собственных средств (капитала) в соответствии с Положением Банка России от 10.02.2003 № 215-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитной организации». В соответствии с Положение № 215-П капитал подразделяется на основной и дополнительный. Составляющие основного и дополнительного капитала отражены в отчетности ф.№ 0409134 «Расчет собственных средств (капитала)». Рассчитать капитал банка на основании отчетности ф.№0409101 «Оборотная ведомость по счетам кредитной организации» можно лишь с определенными оговорками.

Все методики определения собственных средств (капитала) в своей основе имеют два показателя: 1) капитал и фонды, за минусом долей в собственном уставном капитале, выкупленных банком; 2) нераспределенная прибыль, т.е. доходы, за минусом расходов, прибыль, за минусом убытков и отвлеченных средств из прибыли. Полученная величина корректируется на ряд регулирующих показателей, своих для каждой методики расчета.

В Положении № 215-П из величины основного капитала предполагается вычитать стоимость всех нематериальных активов, стоящих на балансе, за вычетом начисленного износа. Базельское же соглашение предписывает исключить из основного капитала нематериальные активы, не имеющие реальной оценки.

В соответствии с международными стандартами соотношение между основным и дополнительным капиталом должно быть в пределах 1:1, т.е. дополнительные элементы не должны превышать основной капитал.

Минимальный стандарт достаточности капитала с учетом риска установлен Базельским соглашением в размере 8% от взвешенных по риску активов, причем доля основного капитала должна составлять по крайней мере 4%. Базельское соглашение также предусматривает ряд вычетов из суммы капитала при расчете достаточности капитала. Эти вычеты включаются в стоимость репутации фирмы (goodwill) для капитала первого уровня, а также инвестиции в финансовые учреждения.

Банком России норматив достаточности отдельно по основному и дополнительному капиталу не установлен. Общий норматив с 01.01.2000 г. принят на уровне 10% для банков с капиталом от 5 млн. евро и выше и 11% для банков с капиталом менее 5 млн. евро.

1.2.2 Риски банка

Риск - это вероятность потери банком части своих средств, недополучения доходов или произведения дополнительных расходов в результате осуществления запланированных финансовых операций.

В настоящее время уже ни у кого не вызывает сомнений, что деятельность любого финансового института (банка, биржи, инвестиционной компании, брокерской конторы и т. д.) сопряжена с определенными рисками. Именно поэтому залогом его успешного функционирования служит способность управлять своими рисками в конкретных макроэкономических условиях. При этом в России в силу исключительной динамичности и турбулентности ее рынка управление рисками приобретает особое значение.

Стоит особо подчеркнуть, что риск есть всегда, так как риск субъекта на финансовом рынке -- это неопределенность его финансовых результатов в будущем, обусловленная неопределенностью самого этого будущего В. Е. Кузнецов «Измерение финансовых рисков». -- «Банковские технологии», № 7/1997.. В процессе своей деятельности банки подвергаются множеству рисков. В общем виде банковские риски разделяются на четыре категории: финансовые, операционные, деловые и чрезвычайные риски Хенни ван Грюнинг, Соня Брайович Братанович «Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском» - М: Издательство «Весь мир», 2004..

Финансовые риски, в свою очередь, включают два типа рисков: чистые и спекулятивные. Чистые риски - кредитный риск, риск ликвидности и платежеспособности. Основные виды спекулятивных рисков - процентный, валютный и рыночный (или позиционный) риски.

Разные виды финансовых рисков, кроме того, тесно связаны друг с другом, что существенно повышает общий уровень риска в банке.

Операционные риски зависят: от общей деловой стратегии банка; от его организации; от функционирования внутренних систем, включая компьютерные и прочие технологии; от мер, направленных на предотвращение ошибок в управлении и против мошенничества.

Деловые риски связаны с внешней средой банковского бизнеса, в том числе с макроэкономическими и политическими факторами, правовыми условиями и условиями регулирования, а также с общей инфраструктурой финансового сектора и системой платежей.

Чрезвычайные риски включают все типы экзогенных рисков, которые в случае реализации события способны подвергнуть опасности деятельность банка или подорвать его финансовое состояние и достаточность капитала.

Состав вышеуказанных рисков представлен на следующей схеме:

В соответствии с Положением Банка России от 16.12.2003 № 242-П "Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах", под банковским риском понимается присущая банковской деятельности возможность (вероятность) понесения кредитной организацией потерь и (или) ухудшения ликвидности вследствие наступления неблагоприятных событий, связанных с внутренними факторами (сложность организационной структуры, уровень квалификации служащих, организационные изменения, текучесть кадров и т.д.) и/или внешними факторами (изменение экономических условий деятельности кредитной организации, применяемые технологии и т.д.).

Таким образом, реализация тех или иных рисков приводит к сокращению прибыли банка, а, следовательно, объема его собственных средств. Сокращение капитала приводит к росту коэффициента иммобилизации и снижению общей и перспективной ликвидности банка.

В Указании оперативного характера Банка России от 23.06.2004 «О типичных банковских рисках» понятия банковских рисков унифицированы, что привело в частности к их однозначному толкованию надзорными органами и коммерческими банками.

Согласно вышеуказанному нормативному документу Банка России к типичным банковским рискам относятся:

Ё кредитный риск;

Ё страновой риск (включая риск неперевода средств);

Ё рыночный риск, в том числе:

фондовый риск;

валютный риск;

процентный риск;

Ё риск ликвидности;

Ё операционный риск;

Ё правовой риск;

Ё риск потери деловой репутации кредитной организации (репутационный риск);

Ё стратегический риск.

Риск ликвидности представляет собой итог реализации всех остальных видов рисков. Управление рисками ликвидности представляет собой сложный процесс взаимодействия предполагаемых денежных потоков и колебаний процентных ставок. Банк обязан оценивать ликвидность своего портфеля и определять, какие внешние факторы могут оказать воздействие на ликвидность активов в портфеле. Система управления риском потери ликвидности банка в первую очередь должна измерять его способность удовлетворять возникающие потребности в финансировании и инвестиционных ресурсах и определять, насколько ликвидны активы, находящиеся в портфелях банка. Система также должна включать расчет рисков, связанных с продажей банком определенного актива. Измерения при этом проводятся для разных инструментов.

Требования к ликвидности обычно определяются таблицей сроков погашения, в которой указаны поступления и отток денежных средств за определенный период времени. Разница между поступлением и оттоком в каждом периоде (избыток или нехватка средств) представляет собой показатель, который должен учитываться при измерении будущего избытка или нехватки ликвидности.

Структура банковских рисков представлена на следующей схеме.

Повышенная доля проблемных кредитов в активах приводит к ухудшению ликвидности. С целью снижения риска потерь необходим более глубокий анализ кредитного портфеля с точки зрения ликвидности ссуд и диверсификации кредитных вложений.

Кредитный риск - это риск невыполнения клиентом своих обязательств перед банком. Количественно он может быть оценен как отношение объема невыполненных обязательств по возврату предоставленных банком на тех или иных условиях заемных средств или неуплаченных процентов по ним к общему объему обязательств клиентов или причитающихся к уплате процентов и рассчитывается на основе кредитной истории банка.

Так как момент возникновения обязательств и момент невыполнения клиентом своих обязательств обычно разнесены во времени, то величина реализованного за период кредитного риска и потенциального кредитного риска по вновь заключенным или еще не закрывшимся договорам различаются. Поэтому анализ кредитных рисков проводится в два этапа:

Ё на первом этапе выявляется общий объем невыполненных клиентами обязательств, группировка их в соответствии со специфическими характеристиками этих клиентов и выданных им ссуд и обобщение тенденций реализации кредитных рисков;

Ё на втором этапе анализа используются ранее сделанные выводы для классификации ссуд кредитного портфеля и оценки реальной рыночной стоимости активов банка.

В основе анализа потенциальных кредитных рисков лежит классификация ссуд кредитного портфеля банка и его прочих активов, осуществляемая в соответствии с требованиями Положение Банка России от 26.03.2004 № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» по собственной методике банка, учитывающей не только факторы уже реализованных кредитных рисков (неуплату процентов, пролонгацию кредитного договора, невозврат основной суммы долга, недостаточный размер обеспечения), но и факторы, которые могут потенциально повлиять на качество данной ссуды (финансовое состояние заемщика, целевое назначение кредита, отраслевые и региональные особенности). Все ссуды и другие активы в соответствии с принятой методикой должны быть разбиты на группы риска. Классификация активов должна проводится регулярно, и изменятся в зависимости от вновь возникающих характеристик активов, предполагающая индивидуальную оценку уровня риска всех активных операций банка и получение на этой основе обобщенных характеристик банковских активов.

Кроме классификации портфелей по группам риска при анализе кредитного портфеля необходимо оценить уровень диверсификации вложений в региональном и отраслевом аспектах, так как высокий уровень однотипных вложений также повышает уровень кредитных рисков.

Еще одна разновидность кредитных рисков связана с таким нарушением принципа диверсификации вложений, когда значительная часть активных операций банка напрямую или через группу связанных клиентов сосредоточена на одном контрагенте, относящемся первоначально к первоклассным заемщикам. При проведении ситуационного анализа и осуществлении мониторинга кредитного портфеля выявление клиентов, имеющих сопоставимый с капиталом банка (порядка 5% от капитала) объем обязательств необходимо для своевременного выявления потенциального кредитного риска.

Завершающим этапом оценки кредитного риска может быть оценка реальной рыночной стоимости кредитов и ценных бумаг банка. В зависимости от класса кредитов на основе проведенного анализа реализации кредитных рисков определяется возможная доля потерь по ним (с учетом реализации имеющихся по ним залогов).

Важным фактором, определяющим степень ликвидности банка, является качество его депозитной базы. Депозитную базу образуют средства юридических и физических лиц, аккумулированных банком в виде средств на расчетных и текущих счетах, в срочных депозитных и сберегательных вкладах. Критерием качества депозитов является их стабильность. Чем больше стабильная часть депозитов, тем выше ликвидность банка, поскольку в этой части аккумулированные ресурсы не покидают банк.

Банки определяют объем остатка средств на счетах до востребования, который может быть использован как стабильный ресурс.

Стержневые депозиты представляют собой гарантированные ежедневные остатки денежных средств клиентов на депозитных счетах до востребования.

Используя данные о платежном обороте по счетам до востребования, которые имеются в банке, расчет остатка средств производится по формуле:

,

где: Д - доля средств, хранящихся в течение определенного расчетного периода на депозитных счетах до востребования, которые могут быть использованы как стабильные кредитные ресурсы в течение следующего аналогичного по сроку промежутка времени; О - средний остаток средств на депозитных счетах до востребования за расчетный период; К - кредитовый оборот по депозитным счетам до востребования за расчетный период.

Чтобы избежать оттока ресурсов из банка на рынки ссудного капитала, руководство банка обычно разрабатывает и внедряет программы развития и сохранения всех видов депозитов. В настоящее время банки широко предлагают юридическим лицам организацию зарплатных проектов, в результате которых заработная плата сотрудников будет выдаваться не через кассу предприятия, а перечислятся на депозитные счета сотрудников юридического лица. Снятие указанных средств клиентами со своих депозитных счетов, как правило, осуществляется с использованием банковских карт. Причем снятие наличности осуществляется через банкоматы банка, а для безналичной оплаты товаров и услуг банком в торговых точках и предприятиях, оказывающих сервисные услуги, устанавливаются терминалы.

В результате реализации зарплатного проекта банк получает стабильные остатки на депозитных счетах физических лиц - участников данного проекта.

Риск пассивных операций банка связан с тем, что при досрочном изъятии ресурсов контрагентами банк может столкнуться с необходимостью приобретать ресурсы для поддержания своей ликвидности на денежном рынке по достаточно высокой цене.

Количественно данный риск можно рассчитать как разницу процентов, уплаченных по повышенной ставке, и договорных процентов.

На реализацию риска пассивных операций, прежде всего, влияет повышенная зависимость банка от требований одного клиента или группы связанных клиентов, которые могут пытаться использовать эту ситуацию для выдвижения условий руководству банка относительно процентных ставок по размещенным ресурсам, получения кредитов по отличающимся от рыночных условиям, тарифов банковского обслуживания и т.д. При проведении ситуационного анализа все клиенты, обязательства перед которыми сопоставимы с размером капитала банка, должны быть выявлены. По данным клиентам необходимо рассчитать стоимость предоставленных ими ресурсов, сравнить ее со средними показателями для банка, среднерыночными условиями для ресурсов данного вида, стоимостью ресурсов на межбанковском рынке.

Риски пассивных операций банка рассматриваются прежде всего в отношении одного или группы взаимосвязанных клиентов, но они также должны учитываться по группам контрагентов, формируемым в зависимости от специфики их деятельности (банка, прочие юр.лица, население) или в зависимости от формы собственности (федеральная, муниципальная, частные фирмы резиденты или нерезиденты, физические лица резиденты или нерезиденты). Одну из значительных угроз несет рынок депозитов населения, из-за его подверженности панике при возникновении слухов о проблемах банка и в периоды финансовых кризисов.

Позиционные риски связанны с потерями при изменении условий деятельности на финансовых рынках из-за специфических соотношений, сложившихся между ресурсами банка и его активами. Данные риски не зависят от поведения конкретных клиентов банка и регулируются через поддержание определенных пропорций между активами и пассивами банка и заключение различных срочных контрактов, хеджирующих образовавшиеся в результате проведения операций банка нежелательные разрывы между его пассивами и активами. Среди основных позиционных рисков можно выделить следующие.

Валютный риск - вызывается несовпадением объема требований и обязательств банка в различных валютах и определяется как средний объем потерь на единицу открытой валютной позиции (ОВП) за предшествующий период, вызванный колебаниями валютных курсов. При оценке валютного риска необходимо рассчитать показатель ОВП:

Ё для активов и пассивов (с учетом забалансовых требований и обязательств), оцененных по балансовой стоимости;

Ё для активов и пассивов (с учетом забалансовых требований и обязательств), оцененных по рыночной стоимости.

Процентный риск - это риск того, что на прибыль банка отрицательно повлияют непредвиденные изменения в общем уровне процентных ставок на рынке. Реализация данного риска вызывается несовпадением объемов требований и обязательств банка, имеющих одинаковые сроки исполнения с фиксированной процентной ставкой. При этом воздействие такого несовпадения может оказаться для банка как отрицательным, так и положительным.

Для определения потенциальной величины процентного риска довольно часто используется метод анализа разрыва (ГЭП - менеджмент) Банковское дело: Стратегическое руководство. - М.: Консалтбанкир, 1998..

Анализ разрыва (ГЭП - менеджмент) используется для измерения процентного риска, степени несбалансированности (несогласованности) между активами и пассивами. Несбалансированность относится к разнице во времени, в течение которой могут произойти изменения процентных ставок по активам и пассивам. Такой период времени обычно известен как даты установления новой цены по статье активов или пассивов. Для активов или пассивов с фиксированными ставками установление новой цены обычно происходит на дату наступления платежа. В этом случае дата платежа и дата пересмотра цены совпадают. Для активов и пассивов с плавающими ставками дата установления новой цены обычно наступает раньше даты платежа.

Для количественной оценки степени несбалансированности используют отчет, в котором представлены различные объемы активов и пассивов, процентные ставки по которым могут быть изменены в течение отдельных временных промежутков в будущем (АЧП и ПЧП) Поморина М..А., Планирование как основа управления деятельностью банка, М.: «Финансы и статистика», 2002.

Ключевыми моментами использования методики анализа разрывов являются следующие:

Ё определение горизонта планирования, т.е. момента, на который мы хотим оценить влияние риска изменения процентных ставок;

Ё разделение активов и пассивов банка на две категории: активы/пассивы, чувствительные к изменению процентных ставок (АЧП и ПЧП), которые группируются по срокам погашения или по времени первой переоценки, и активы/пассивы не чувствительные к изменению процентных ставок. К АЧП и ПЧП относятся все активы и пассивы с переменной процентной ставкой, а также те из них, которые будут погашены в ходе анализируемого периода;

Ё прогноз анализа изменения процентных ставок.

Выраженный в рублях или иностранной валюте ГЭП измеряется следующим образом:

.

Показатели ГЭП демонстрируют общий процентный риск, с которым сталкивается банк. В случае, если изменения в ставке процента для АЧП и ПЧП одинаковы, это может быть представлено следующим образом:

, где:

ЧД - ожидаемые изменения чистого дохода в виде процентов;

i - ожидаемое изменение в уровне процентных ставок.

Ели за период рассмотрения ГЭП процентные ставки возрастут, то положительный ГЭП приведет к ожидаемому увеличению чистого дохода в виде процентов. Если ставки понизятся, то к этому же результату приведет отрицательный ГЭП.

Фондовый риск - риск убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые ценности (ценные бумаги, в том числе закрепляющие права на участие в управлении) торгового портфеля и производные финансовые инструменты под влиянием факторов, связанных как с эмитентом фондовых ценностей и производных финансовых инструментов, так и общими колебаниями рыночных цен на финансовые инструменты.

Операционные риски также оказывают влияние на риск потери ликвидности. Данные риски связаны с возможными ошибками при проведении операций, превышением полномочий отдельными должностными лицами, злоупотреблениями. Данная группа рисков управляется через систему операционных лимитов и через систему внутреннего контроля банка (она же проводит соответствующий анализ в процессе стратегического планирования).

1.2.3 Согласованность входящих и исходящих денежных потоков банка

Метод пассивной эволюции позволяет прогнозировать динамику избытка/недостатка ликвидности на достаточно длительных горизонтах планирования.

Метод источников и использования средств предполагает оценку объема ликвидных активов на основе величины поступающих и уходящих денежных средств в моменты, предусмотренные в заключенных банком договорах и сделках. Иногда его называют прогнозом денежного потока (cash flow).

В процессе построения прогноза денежного потока кредитными организациями используются следующие исходные данные:

Ё активы и пассивы должны быть структурированы по группам аналитического баланса в соответствие с экономическим содержанием проводимых операций;

Ё активы и пассивы должны быть разделены в зависимости от валюты проводимых операций. Хотя в общем случае валютные активы и пассивы отображаются в валютной плоскости, а рублевые - в рублевой, при наличии особых соглашений и валютных оговорок в кредитных и депозитных договорах и прочих сделках они могут отражаться в противоположной плоскости учета в соответствии с реальным договорным объемом требований или обязательств;

Ё в качестве сроков окончания договоров используются фактические сроки предъявления требований и исполнения обязательств перед клиентами, определяемые экспертами;

Ё при построении прогнозных значений отражаются не только балансовые требования и обязательства, но и требования и обязательства по балансу срочных сделок и балансу доверительного управления;

Ё при построении прогноза необходимо также учитываются санкционированные к выдаче кредитным комитетом банка кредиты, в том числе, объем неисполненных лимитов по овердрафтам и кредитным линиям, а также ожидаемые менеджерами банка приходы депозитов;

Ё при построении прогноза желательно учесть крупные беспроцентные доходы и расходы банка: ожидаемые суммы комиссионных вознаграждений, планируемые операционные расходы, связанные с оплатой услуг контрагентов банка, неоперационные расходы по содержанию банка и его персонала, а также капитальные затраты на развитие банка. Оценить величину этих показателей для операционных доходов и расходов можно либо на основе анализа и прогноза их средних величин в предыдущие периоды, либо на основе плановых показателей, утвержденных в рамках финансового плана;

Ё связанные между собой требования и обязательства имеет смысл выделять отдельными группами.

В итоге составляется прогноз изменения ликвидных активов банка за период (t, t +1):

Ликвидные активы(t+1)= Ликвидные активы (t) + Возврат срочных активов (t,t+1) - Выдача кредитов или приобретение срочных активов(t,t+1) - Погашение срочных обязательств(t,t+1) + Планируемый приток срочных депозитов (t,t+1) Изменение стержневых депозитов (t,t+1) Сальдо доходов-расходов (t,t+1).

Обращает на себя внимание факт, что для более точных прогнозов используется имитационное моделирование процесса движения денежных средств банка, учитывающее не только отдельные события, сбывающиеся с высокой долей вероятности (выполнение обязательств по договорным отношениям, осуществление расходов, предусмотренных сметой), но и среднестатистические показатели изменения ресурсной базы и работающих активов банка.

...