Оценка финансового состояния заемщика (юридического лица)

51

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1. Общая характеристика кредитного риска в деятельности кредитных организаций

1.1 Понятие, содержание и основные виды анализа кредитного риска в банковской деятельности

1.2.1 Краткая характеристика оценки кредитного риска в банках

2.3 Сводная оценка финансового состояния заемщиков (юридических лиц) и степень ее влияния на кредитный риск в целом

3.2 Пути решения проблем, связанных с недостатками при оценке финансового состояния заемщиков (юридических лиц)

Заключение

Введение

Банковские риски - основа банковской деятельности. Главной целью любой кредитной организации является получение прибыли. Успех деятельности коммерческого банка во многом зависит от адекватности принимаемого кредитного риска - одного из основных банковских рисков. Политика банка должна быть направлена на эффективное использование денежных средств, размещенных в активы, которое невозможно без четкого представления о размере принимаемого при этом риска, его детальной оценке. Изучение и адекватное применение методов оценки кредитного риска зарубежной и отечественной практики является важнейшим условием успешной деятельности кредитных организаций в настоящее время.

Актуальность темы подтверждается всевозрастающим интересом к минимизации кредитного риска не только со стороны кредитных организаций, Банка России, издающим нормативные акты, но и государства, что подтверждается принятым Российской Федерацией Федерального закона от 30.12.2004 № 218-ФЗ «О кредитных историях». Одна из целей закона - повышение защищенности кредиторов и заемщиков за счет общего снижения кредитных рисков, повышения эффективности работы кредитных организаций.

Принятие закона - это шаг к созданию кредитных рейтингов заемщиков, позволяющим банкам реализовать наиболее гибкое управление рисками благодаря единому с надзорными органами пониманию рисков каждого заемщика и принципов риск-менеджмента банка. Данные положения нашли отражение в положениях Базель II. Однако внутренние рейтинговые методики банков по управлению кредитным риском не обеспечивают достаточного уровня прозрачности банковского риск-менеджмента с точки зрения надзора. Этого предполагается достичь при помощи стимулирования банков к использованию наиболее эффективных методов управления рисками.

Базельский комитет провозглашает, что, если банк располагает системой оценки вероятности банкротства заемщика, действующей не менее трех лет и признанной органом надзора, ему разрешается использовать собственные рейтинги. Однако само наличие проверенной и утвержденной системы оценки кредитного риска еще не гарантирует эффективность применения Базеля II.

Известные трудности управления активами российских банков связаны, прежде всего, со сложностью кредитования реального сектора экономики. Ситуация, когда большинство предприятий вообще не рассматриваются банками как потенциальные заемщики, обусловлена двумя основными причинами. Во-первых, риски заемщиков действительно высоки и усугубляются отсутствием достоверной информацией об их бизнесе. Во-вторых, в большинстве российских банков недостаточно эффективен риск-менеджмент. Учитывая стабильный рост объемов кредитования (преимущественно юридических лиц), значимость оценки кредитного риска и оценки финансового состояния заемщиков, как его составляющей, возрастает.

В работе отражены понятие и содержание кредитного риска, исследованы методы, применяемые различными банками для оценки кредитного риска. Целью изучения существующих методов оценки финансового состояния заемщиков - юридических лиц является определение необходимости и возможных путей их совершенствования.

Практическое применение кредитными организациями более совершенных методов оценки финансового состояния заемщиков, соответствующих требованиям современности, - это необходимость, позволяющая минимизировать риски.

Основными задачами, обеспечивающими достижение указанной цели, являются:

1. Изучение сущности кредитного риска;

2. Изучение методов оценки финансового состояния заемщиков отечественных и зарубежных банков;

3. Анализ существующих методик оценки финансового состояния заемщиков в региональных банках, выявление преимуществ и недостатков при их оценке;

4. Определение необходимости совершенствования методик оценки финансового состояния заемщиков и конкретные предложения решения задач.

Для достижения поставленной цели использованы законодательные и нормативные документы, научные исследования, информационные сообщения лучших отечественных и зарубежных деятелей, информационные материалы полученные в ЦПП (Клязьма) и др.

В соответствии с поставленными задачами определена структура работы.

Глава 1. Общая характеристика кредитного риска в деятельности кредитных организаций

1.1 Понятие, содержание и основные виды анализа кредитного риска в банковской деятельности

Успешная деятельность коммерческого банка во многом зависит от умения эффективного использования имеющихся у него средств. Вкладывая средства в доходные активы неизбежно возникает банковский риск, который является основой банковской деятельности.

Типичным банковским риском, с которым сталкивается банк в повседневной деятельности, является кредитный риск. Кредитные операции, являясь одними из первых банковских операций, до сих пор остаются основным видом деятельности большинства кредитных организаций. От структуры и качества кредитного портфеля зависят, как правило, устойчивость банка и его будущее. В документах Базельского комитета по банковскому надзору отмечается, что именно кредитный риск вследствие слабого управления кредитным портфелем и низкого уровня менеджмента по-прежнему остается основной причиной банкротства коммерческих банков. Следовательно, кредитный риск, будучи одним из самых распространенных видов рисков, должен рассматриваться и как самый крупный риск банковского бизнеса, требующий наибольшего внимания со стороны коммерческих банков и регулирующих органов.

В новых положениях Базельского комитета изменяются подходы к измерению основных видов рисков, присущих банковской деятельности. Главным и новым в определении рисков является то, что никто не может измерить риск своей деятельности лучше, чем сами коммерческие банки.

Следует отметить, что тенденция по передаче банкам инициативы контроля за рисками, постановка ими системы мониторинга рисков и установления для себя предельных значений величины риска наметилась давно. Необходимость внесения изменений в область регулирования банковских рисков была связана со следующими причинами:

- расширение круга рыночных инструментов, с которыми работали банки, привело к тому, что риск по конкретному виду операции стало невозможно рассматривать в отрыве от других, более значительных рисков, которым подвергается банк;

необходимость выполнения строгих лимитов препятствовала эффективному функционированию внутрибанковских систем контроля за рисками, которые стали способны более точно измерять определенные виды рисков каждого конкретного банка.

Новые положения предполагается реализовать в отношении российского банковского сектора с учетом состояния финансовых рынков и уровня развития банковского сектора, а также по результатам проведения организованных Комитетом обследований по количественному влиянию Базель II на достаточность капитала банков (Quantitative Impact Studies) к 2008-2009 году в следующих вариантах:

упрощенный стандартизированный подход по оценке кредитного риска (Simplified Standardised Approach) в рамках первого компонента Соглашения (подходы к расчету достаточности капитала (Minimum Capital Requirements, Pillar 1));

второй и третий компоненты Базель II (процедура надзора за достаточностью капитала со стороны органов банковского надзора (Supervisory Review Process, Pillar 2) и требования по раскрытию банками информации о капитале и рисках в целях усиления рыночной дисциплины (Market Discipline, Pillar 3)). Однако полноценная реализация второго и третьего компонентов потребует существенных изменений действующего законодательства и поддержки со стороны банковского сообщества. Реализация подходов к оценке кредитного риска, базирующихся на внутренних рейтинговых оценках банков (Internal Ratings-Based Approach), будет возможна по мере создания надежных баз данных об уровне кредитного риска, повышения качества внутрибанковских систем управления и с учетом результатов применения методов зарубежной практики.

Таким образом, изучение и адекватное применение методов оценки кредитного риска зарубежной и отечественной практики является важнейшим условием успешной деятельности кредитных организаций в настоящее время.

Кредитный риск - это риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора.

К финансовым обязательствам могут относиться обязательства должника по:

- полученным кредитам, в том числе межбанковским кредитам (депозитам, займам), прочим размещенным средствам, включая требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, предоставленных по договору займа;

- учтенным кредитной организацией векселям;

- банковским гарантиям, по которым уплаченные кредитной организацией денежные средства не возмещены принципалом;

- сделкам финансирования под уступку денежного требования (факторинг);

- приобретенным кредитной организацией по сделке (уступка требования) правам (требования);

- приобретенным кредитной организацией на вторичном рынке закладным;

- сделкам продажи (покупки) финансовых активов с отсрочкой платежа (поставки финансовых активов);

- оплаченным кредитной организацией аккредитивам (в том числе непокрытым аккредитивам);

- возврату денежных средств (активов) по сделке по приобретению финансовых активов с обязательством их обратного отчуждения;

- требованиям кредитной организации (лизингодателя) по операциям финансовой аренды (лизинга).[6]

Кредитный риск банка может возникнуть в результате дефолта контрагента (при кредитовании, выдаче поручительств, вложении денег в ценные бумаги и прочее) и включает следующие составляющие:

- прямой кредитный риск, а именно риск дефолта, то есть риск несвоевременного выполнения и/или невыполнения обязательств контрагента-заемщика, эмитента ценных бумаг, принципала и так далее;

- расчетный риск контрагента, то есть риск несвоевременного перевода и/или неперевода средств по расчетам по банковским операциям с прочими сторонами сделки - продавцом или покупателем, биржей, депозитарием, расчетным банком и так далее.

Кредитный риск может быть определен как неуверенность кредитора в том, что должник будет в состоянии и сохранит намерения выполнить свои обязательства в соответствии со сроками и условиями кредитного соглашения. Это состояние может быть вызвано неспособностью должника создать адекватный будущий денежный поток в связи с непредвиденными неблагоприятными изменениями в деловом, экономическом и / или политическом окружении, в котором оперирует заемщик.

Величина кредитного риска может определяться как сумма, которая может быть потеряна при неуплате или просрочке выплаты задолженности. Максимальный потенциальный убыток - это полная сумма задолженности в случае ее невыплаты клиентом. Просроченные платежи не приводят к прямым убыткам, а возникают косвенные убытки, которые представляют собой издержки по процентам (из-за необходимости финансировать дебиторов в течение более длительного времени, чем необходимо) или потерю процентов, которые можно было бы получить, если бы деньги были возвращены раньше и помещены на депозит.

Кредитный риск может возникать не только в процессе предоставления кредита и получения процентов по нему, но и в связи с другими балансовыми и забалансовыми обязательствами, такими как гарантии, акцепты, форфейтинговые и лизинговые операции, инвестиции в ценные бумаги и т.п. При этом могут возникнуть как прямые потери - невозврат кредита, так и косвенные - снижение стоимости ценных бумаг эмитента (например, векселей), необходимость увеличить объём резервов под размещенные средства.

Предпосылки и причины возникновения кредитных рисков обусловлены воздействием множества факторов, которые можно разделить на связанные с заемщиками и связанные с кредиторами.

Установив, на основе различных источников информации виды кредитных рисков и их взаимосвязь, необходимо определить, какие из них могут быть измерены. Необходимо оценить и сопоставить расходы на сбор и обработку информации и собственно риски, в соответствии с чем - выделить основные риски и риски, которыми можно пренебречь.

Одним из основных видов кредитных рисков, создающих невозможность или нежелание заемщика расплатиться по кредиту является риск потери кредитоспособности заемщика. Данный риск предшествует риску непогашения кредита, и выражает неспособность заемщика выполнять свои обязательства по отношению к кредиторам вообще. Каждый заемщик характеризуется индивидуальным риском кредитоспособности, который присутствует независимо от деловых отношений с банком и является результатом делового риска и риска структуры капитала.

Деловой риск охватывает все виды рисков, связанных с функционированием предприятий (закупочная, производственная и сбытовая деятельность). В отличие от предыдущего вида риска, которым может и должно управлять руководство предприятия, на деловой риск оказывают влияние неуправляемые внешние факторы, в особенности развитие отрасли и конъюнктуры. Финансовые потери заемщика в этом случае могут быть обусловлены соответствующими действиями (бездействием) поставщиков либо покупателей его продукции, понижением цены на продукцию либо повышения цены на сырье, сбоями в самом производственном процессе.

На практике оценка кредитного риска осуществляется, как правило, двумя основными способами -- качественным и количественным. Качественный способ представляет собой описание уровня риска и фактически сводится к составлению той или иной формы кредитного рейтинга.

В общем плане процесс составления кредитных рейтингов включает в себя следующие этапы:

-составление шкалы оценки риска для заемщиков (или отдельных кредитов) с применением наименования риска или группы под номерами по возрастанию или уменьшению. Показателям кредитного рейтинга присваивается количественная оценка (выраженная в баллах или процентах);

- выделяются существенные показатели деятельности заемщика, определяющие уровень риска, их удельные веса при формировании совокупного показателя;

- для существенных показателей устанавливаются границы, определяющие их качество;

- определяется непосредственно кредитный рейтинг путем соединения оценок отдельных показателей согласно их удельным весам.

С количественной точки зрения, кредитный риск представляет собой параметры займа и заемщика. Степень риска, связанного с определенным заемщиком и видом кредита, базируется на оценке различных видов риска, которые возникают для банка при предоставлении кредита. Более того, определив на этапе выдачи кредита степень его риска нельзя забывать о том, что она часто меняется со временем.

Используя определенный метод каждый банк реализует свое понимание риска, основанное на знании особенностей клиентуры, объема и цены кредитных ресурсов.

1.2 Методы проведения анализа кредитного риска

Необходимо отметить, что вряд ли существует универсальный метод оценки кредитных рисков. Методики крупных банков - обширные, формализованные и жесткие, могут быть не применимы для средних и мелких банков. Их применение, как правило, дает по большинству клиентов низкий кредитный рейтинг.

В банковской деятельности следует отличать следующие уровни кредитного риска:

- кредитный риск по отдельному соглашению - вероятность убытков от невыполнения заемщиком конкретного кредитного соглашения;

- кредитный риск по портфелю однородных ссуд - величина рисков по группе однородных ссуд, признаки однородности которых определяются кредитной организацией самостоятельно;

- кредитный риск всего портфеля - величина рисков по всем соглашениям кредитного портфеля.

Соответственно для каждого уровня используются различные методы оценки риска и управления им.

Существует ряд основных методик анализа кредитными организациями уровня кредитного риска заемщиков по отдельным соглашениям, получивших широкое распространение за рубежом, и в настоящее время, в той или иной степени, начинающих использоваться в отечественной банковской практике.

Методы проведения анализа кредитного риска определяются в российских банках самостоятельно на основе профессионального суждения. Описание методов, процедур и правил, используемых при оценке кредитного риска должны содержаться во внутренних документах банка, которые в свою очередь должны соответствовать законодательным и нормативным актам. Выбор оптимального, преемленного для кредитной организации метода оценки кредитного риска является одной из важнейших задач для успешной деятельности каждого банка.

Во многом методики качественной оценки рисков, применяемые российскими банками, схожи.

Оценка кредитного риска по каждой конкретной ссуде производится кредитной организацией постоянно с учетом не только финансового состояния заемщика, но и качества обслуживания долга.

Следует отметить, что если для отнесения качества обслуживания долга заемщика в одну из трех категорий (хорошее, среднее или плохое) в нормативных актах Банка России имеются достаточно четко определенные признаки, то для определения финансового состояния заемщика и признания его хорошим, средним или плохим у кредитных организаций имеется определенный лаг. Как правило, при разработке внутренних методик банка используются различные методы определения финансового состояния для заемщиков с различной отраслевой направленностью. Однако неотъемлемой частью каждого метода оценки финансового состояния заемщика должно являться определение стоимости чистых активов, объемов производства, кредиторской и дебиторской задолженности в динамике (для определения возможного спада или роста), наличия убытков, не предусмотренных бизнес-планом.

Кроме того, если Положением Банка России от 26.03.2004 № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» (далее Положение Банка России № 254-П) введено понятие «существенности» снижения стоимости чистых активов (25 процентов и более), то понятие существенного падение объемов производства, существенного роста кредиторской и дебиторской задолженности и другое определяется кредитными организациями самостоятельно на основе утвержденных внутренних методик.

Количественная оценка риска дает возможность представить размер потенциальных убытков и сформировать с помощью активных инструментов управления уровень риска, который приемлем для банка.

Статистические данные позволяют прогнозировать среднюю величину кредитного риска, как в масштабе банка, так и в рамках отдельных кредитных операций. Промоделировав связи между структурой кредитного портфеля и рисками, можно получить возможность провести анализ восприимчивости отдельных показателей к изменению внутренних и внешних факторов риска, а также определить сценарии для различных ситуаций, которые необходимо отразить во внутренних методиках банка.

1.2.1 Краткая характеристика оценки кредитного риска

Оценка кредитного риска (профессиональное суждение) выносится по результатам комплексного и объективного анализа деятельности заемщика с учетом его финансового положения, качества обслуживания долга по ссуде, а также всей имеющейся в распоряжении кредитной организации информации о любых рисках заемщика, включая сведения о внешних обязательствах заемщика, о функционировании рынка (рынков), на котором (которых) работает заемщик.[4]

Источниками получения информации для формирования профессионального суждения о рисках являются правоустанавливающие документы заемщика, его бухгалтерская, налоговая, статистическая и иная отчетность, дополнительно предоставляемые заемщиком сведения, средства массовой информации и другое. Следует отметить, что отчетность заемщика в том виде, в котором она представляется в налоговую инспекцию, зачастую не может быть базой качественных и количественных расчетов. Зачастую с целью оптимизации налогообложения предприятия вставляют промежуточные звенья в свою финансово-хозяйственную деятельность. Так, сырье и готовая продукция несколько раз оборачиваются между предприятиями фактически одного собственника в целях завышения себестоимости или занижения дохода от реализации. Собственные средства могут присутствовать в балансе в виде кредиторской задолженности. Фактические сроки кредиторской и дебиторской задолженности не соответствуют балансовым. Таким образом, одной из главных задач при оценке кредитных рисков является получение от заемщика так называемой управленческой отчетности, позволяющей сделать реальные выводы о его положении.

Многие кредитные организации анализируют финансовую устойчивость предприятий, определив показатели финансовой независимости и обеспеченности собственными оборотными средства. Анализ платежеспособности (ликвидности) предприятий проводится на основе расчетов коэффициентов покрытия и степени платежеспособности. Анализ деловой активности и эффективности деятельности приобретателя проводится на основе коэффициентов оборачиваемости оборотных средств и оборачиваемости дебиторской задолженности. Расчет вышеперечисленных коэффициентов приведен в Положении Банка России от 19.03.2003 № 218-П «О порядке и критериях оценки положения юридических лиц-учредителей (участников) кредитных организаций». Хотя данная методика предусмотрена для оценки финансового состояния приобретателей, она активно используется банками для оценки финансового состояния заемщиков наряду с другими методиками.

Различие методик разных банков состоит в количестве индикаторов, соответствующих одному показателю, и удельном весе показателей при формировании общей оценки.

Кредитные организации, предоставляя кредит, помимо проводимого анализа по используемой в банке системе оценки кредитного риска должны учитывать другие факторы, оказывающие существенное влияние на уровень кредитного риска:

- форма собственности заемщика:

а) предприятия государственного сектора, находятся всегда на среднем уровне, не проявляя активной, тем более агрессивной, деятельности на рынке. От них трудно ожидать высокую эффективность и производительность труда, рассчитанную на высокую прибыль. Однако, большинство видов риска, связанных с заемщиками, находящимися в государственной собственности, довольно низкие. Являясь не очень эффективными заемщиками, со стратегической точки зрения предприятия государственного сектора выгодны своей стабильностью и предсказуемостью;

б) выдача кредита заемщикам, относящимся к акционерной форме собственности, связана с необходимостью анализа уровня рисков не только самих заемщиков, но и их акционеров. Многие банки начинали испытывать трудности, когда акционеры их заемщиков действовали так, что заемщики попадали в сложную ситуацию или разорялись;

в) заемщики, относящиеся к частной форме собственности, очень активны. При небольшой величине их капитал имеет большую скорость оборота, быструю окупаемость и, следовательно, дает хорошую прибыль. С точки зрения краткосрочной тактики, банку желательно иметь в своем кредитном портфеле таких заемщиков. Со стратегической точки зрения это увеличивает кредитный риск, поскольку они не могут составить сильную конкуренцию более крупным владельцам.

Принадлежность заемщика к различным отраслям хозяйства:

-отрасли можно охарактеризовать как молодые и старые, а также как эффективные и неэффективные (примером неэффективной старой отрасли может служить угледобывающая промышленность). Наибольший объем кредитования занимает промышленность.

Рисунок № 4. Структура кредитования различных отраслей России[37]

Однако с 2003 года наблюдается тенденция снижения объема кредитования в промышленности по сравнению с другими отраслями. Тем не менее, в структуре задолженности по кредитам промышленность занимает по-прежнему лидирующее место.

Отраслевые банки тесно связаны с определенной отраслью, поэтому спектр их рисков, кроме рисков по произвольным банковским операциям, зависит преимущественно от экономических (внешних для банка) рисков клиентов банка. В отраслевом банке необходимо рассчитывать размер среднеотраслевого риска для определения неиспользованных резервов на предприятиях и учреждениях отрасли и выработки основных направлений деятельности банков.

Так, например, снижение темпов роста кредитования промышленных предприятий, отраженное на графике, может сказаться на потребности в кредитах в банках ориентированных на эту отрасль.

Рисунок № 5. Динамика кредитования предприятий промышленности[37]

Страновой риск (включая риск неперевода средств) - риск возникновения у кредитной организации убытков в результате неисполнения иностранными контрагентами (юридическими и физическими лицами) обязательств из-за экономических, политических, социальных изменений, а также вследствие того, что валюта денежного обязательства может быть недоступна контрагенту из-за особенностей национального законодательства (независимо от финансового положения самого контрагента).

В последнее время темпы роста кредитования в рублях опережают темпы роста кредитования в иностранной валюте.

Рисунок № 6. Темпы роста кредитования в различных валютах в России[37]

При оценке риска необходимо принимать во внимание две группы факторов. Факторы первой группы характеризуют количество риска, присущего проводимым операциям: объем кредитных продуктов, классификационные характеристики кредитного портфеля. Ко второй группе относятся факторы, характеризующие качество управления и контроля за проводимыми операциями: актуальность внутрибанковских документов, регламентирующих совершаемые операции; степень автоматизации операций; численность, текучесть, опыт работы и профессионализм персонала; актуальность положения о подразделении и должностных инструкций сотрудников; способ принятия решений (единоличный или коллегиальный); наличие адекватных лимитов, процедур текущего контроля; наличие внутренней и внешней оперативной отчетностей; полнота устранения нарушений, выявленных в ходе предыдущих проверок; наличие фактов нанесения ущерба банку и другое.

Конечной оценкой кредитного риска является величина ожидаемых потерь - среднее значение предстоящих потерь от осуществления кредитной операции за определенный промежуток времени. В свою очередь непредвиденные потери представляют собой положительную разницу между фактическими будущими потерями и их ожидаемым значением. При классическом подходе к управлению кредитными рисками покрытие ожидаемых потерь производится за счёт формируемых резервов.

Необходимо отметить, что полностью исключить кредитный риск практически невозможно, так как это требует слишком больших ресурсов и временных затрат. В условиях жесткой конкуренции чрезмерная осторожность может привести к ухудшению позиций банка на рынке и потом подтолкнуть банк к наверстыванию упущенного за счет уже значительно более рискованной кредитной политики.

1.3 Оценка качества управления кредитным риском

2.1 Методы оценки финансового состояния заемщиков (юридических лиц) в зарубежных банках

Процесс кредитования связан с действиями многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в установленный срок. Одним из этих факторов является ухудшение финансового положения заемщика, поэтому предоставление ссуд банк обуславливает его изучением. Цели и задачи анализа финансового состояния заемщика заключаются в определении его способности своевременно и в полном объеме погасить задолженность по ссуде, степень риска, который банк готов взять на себя; размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах и, наконец, условий его предоставления.

Все это обуславливает необходимость оценки банком не только финансового состояния клиента на определенную дату, но и прогноза его финансовой устойчивости на перспективу. Объективная оценка финансовой устойчивости заемщика и учет возможных рисков по кредитным операциям позволяют банку эффективно управлять кредитными ресурсами и получать прибыль.

Существует множество различных методик анализа финансового положения клиента и его надежности с точки зрения своевременного погашения долга банку. В практике банков США применяются “ Правила шести “Си”, в которых критерии отбора клиентов обозначены словами, начинающимися буквами:

- “Си”Customer's character (характер заемщика) - репутация заемщика, включающая его текущее финансовое состояние, кредитную историю, тип контролируемых рынков или рыночных сегментов, ясность и реалистичность плана использования заемных средств, готовность и желание погасить долг;

- Capasity to pay (финансовые возможности) - способность заемщика погасить ссуду в определенных договором размерах и сроках. Критическое значение для погашения займа имеет динамика дебиторской задолженности заемщика и изменение его товарных запасов;

- Capital (капитал, имущество) - характеризует акционерный капитал фирмы, его структуру, соотношение с другими статьями актива и пассива;

- Collateral (обеспечение) - влияние этого критерия обусловлено степенью обеспеченности кредита за счет находящихся в распоряжении заемщика активов и других ценностей. Основная роль здесь отводится залогу и оценке его ликвидности. Необходимо оценивать срок службы залога и его соотношение со сроком кредита;

- Current business conditions and goodwill (общие экономические условия) - определяет состояние экономической конъюнктуры, конкурентную среду заемщика, специфику и объем контролируемых рыночных сегментов, налоги, учитывает маркетинговые факторы и страновой риск;

- Control (контроль) - определение соответствия кредитной заявки заемщика стандартам банка и требованиям нормативного поля регулирующего органа, а также вопросы мониторинга кредита.

Кредитный инспектор должен быть убежден в том, что клиент может достаточно точно указать цель получения кредита, и имеет серьезные намерения погасить его. Если у инспектора нет должной уверенности относительно цели испрашиваемого кредита, то она должны быть уточнена. Даже в этом случае кредитному инспектору надлежит установить: ответственно ли клиент относиться к заемным средствам, дает ли правдивые ответы на вопросы банка и приложит ли все усилия для выплаты задолженности по кредиту. Ответственность, правдивость и серьезность намерений клиента погасить всю задолженность составляют то, что кредитный инспектор называет характером заемщика.

Если у кредитного инспектора после изучения документов, предоставленных заемщиком, и бесед с ним возникли сомнения относительно надежности клиента, его желания и способности погасить кредит, то клиенту следует отказать в кредитовании. В противном случае банк наверняка будет иметь дело с проблемным кредитом, погашение которого вызывает серьезные сомнения.

Кредитный инспектор должен быть уверен в том, что клиент, испрашивающий кредит, имеет юридическое право подавать кредитную заявку и подписывать кредитный договор. Данная характеристика клиента известна как его способность заимствовать кредитные средства. Кредитный инспектор должен быть уверен в том, что руководитель или представитель компании (банка), обращающийся за кредитом, имеет соответствующие полномочия, предоставленные ему учредителями или советом директоров, на проведение переговоров и подписание кредитного договора от имени компании (банка) для того, чтобы определить, какие лица уполномочены на подписание кредитного договора. Взыскание по суду средств по кредитному договору, подписанному не уполномоченными на то лицами, может оказаться невозможным, и банк понесет значительные убытки.

Ключевой момент любой кредитной заявки состоит в определении возможностей заемщика погасить кредит. В целом заемщик имеет только три источника погашения полученных им кредитов:

а) потоки наличности

б) продажа или ликвидация активов

в) привлечение финансов

Любой из указанных источников может обеспечить остаточную сумму средств для погашения кредита. Однако банкиры предпочитают выбирать в качестве основного источника погашения кредита заемщиком поток поступающей к нему наличности, поскольку продажа активов может ухудшить баланс заемщика, а его дополнительные заимствования могут ослабить позиции банка как кредитора. Недостаточность потока наличности является важным показателем ухудшения финансового состояния фирмы и взаимоотношений с кредиторами. Поток наличности обычно определяется следующим образом:

Поток наличности = Чистая прибыль + Амортизация + Увеличение кредиторской задолженности - Увеличение запасов товарно-материальных ценностей и дебиторской задолженности

Одним из преимуществ данной формулы является то, что с ее помощью кредитный инспектор банка может определить те стороны деятельности клиента, которые отражают квалификацию и опыт его менеджеров, а так же состояние рынка, в условиях которого работает клиент. Заемщик, который “держится на плаву” благодаря преимущественному использованию коммерческого кредита (кредиторской задолженности), станет для банка проблемным клиентом. Большинство банков будут испытывать сомнения относительно целесообразности предоставления ему кредита.

При оценке обеспечения по кредитной заявке кредитный инспектор должен получить ответ на вопрос: располагает ли заемщик достаточным капиталом или качественными активами для предоставления необходимого обеспечения по кредиту? Кредитный инспектор обращает особое внимание на такие характеристики, как срок службы, состояние и структура активов заемщика. Если активы заемщика - это устаревшее оборудование и технология, то их ценность в качестве кредитного обеспечения невелика, поскольку подобные активы будет трудно превратить в наличные средства в случае недостаточности доходов заемщика для погашения задолженности по кредиту.

Кредитный инспектор должен знать, как идут дела у заемщика или положение, складывающееся в соответствующей отрасли, а также то, как изменение экономических и других условий может повлиять на процесс погашения кредита. По документам кредит может показаться надежным с точки зрения обеспечения, но степень его надежности может понизиться в результате сокращения объема продаж или дохода в условиях экономического спада или роста процентных ставок, вызванного инфляцией. Для оценки состояния отрасли и экономических условий большинство банков создают информационные центры с базой данных, собирают различные информационные материалы и итоговые документы о научных исследованиях по отраслям, в которых действуют их основные заемщики.

Последним фактором оценки кредитоспособности заемщика выступает контроль, который сводиться к получению ответов на такие вопросы, как: насколько изменение законодательства, правовой, экономической и политической обстановки может негативно повлиять на деятельность заемщика и его кредитоспособность?

Схема показателей, называемая “Правила шести “Си” и применяемая банками США, один из многих подходов оценки кредитоспособности и надежности заемщиков. Банки стран с развитой рыночной экономикой применяют сложную систему большого количества показателей для оценки кредитоспособности клиентов. Эта система дифференцирована в зависимости от характера заемщика (фирма, частное лицо, вид деятельности), а также может основываться как на сальдовых, так и оборотных показателях отчетности клиента. Так ряд американских экономистов описывает систему оценки кредитоспособности, построенную на сальдовых показателях отчетности. Американские коммерческие банки используют четыре группы основных показателей: ликвидности фирмы, оборачиваемости капитала, привлечения средств и прибыльности.

К первой группе относятся коэффициент ликвидности (Кл) и покрытия (Кп). Кл - соотношение наиболее ликвидных средств и краткосрочных долговых обязательств. Ликвидные средства складываются из денежных средств и дебиторской задолженности краткосрочного характера. Долговые обязательства состоят из задолженности по ссудам краткосрочного характера (ближайших сроков погашения), по векселям, недоплаченным требованиям и прочим краткосрочным обязательствам. Кл прогнозирует способность клиента оперативно и в срок погасить долг банку в ближайшей перспективе на основе оценки структуры оборотного капитала. Чем выше Кл , тем выше кредитоспособность. Кп - соотношение оборотного капитала и краткосрочных долговых обязательств. Оборотный капитал кроме денежных средств и дебиторской задолженности включает стоимость запасов товарно-материальных ценностей. Кп показывает предел кредитования, достаточность всех видов средств клиента, чтобы погасить долг. Если Кп менее 1, то границы кредитования нарушены, заемщику больше нельзя предоставлять кредит: он является некредитоспособным.