Оценка и управление риском ликвидности в кредитной организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Банковская система является неотъемлемой частью экономики любой страны. Развитие экономики страны во многом зависит от успешного функционирования банковского сектора. Банковское дело, как и любой бизнес, связано с риском.

Проблема ликвидности всегда вызывала интерес, как со стороны акционеров (пайщиков), так и со стороны клиентов. Наиболее важный вопрос, который возникает у кредиторов, контрагентов банка, органов банковского надзора - сможет ли банк отвечать по своим обязательствам. Как известно, ликвидность является одним из наиболее значимых критериев надежности банка.

Центральный банк Российской Федерации также не оставляет эту проблему без внимания. Законодательно закреплена необходимость соблюдения кредитными организациями нормативов ликвидности.

Риск ликвидности стоит особняком в системе управления рисками. Это связано с тем, что потери зависят не от успеха конкретной операции, а от организации всего процесса функционирования банка.

В то же время, следует отметить, что в экономической литературе большее внимание уделяется теории управления риском в целом, при этом риск ликвидности рассматривается зачастую недостаточно детально. Несмотря на весомую практическую значимость данного вопроса, пристальное внимание и работу, осуществляемую банками в плане организации систем управления риском ликвидности, проблем, возникающих в оценке их адекватности принимаемым рискам, накопилось достаточно много.

Управление банком не может происходить без управления ликвидностью, и этим вызвана потребность менеджмента в адекватной и четко сформулированной политике в сфере управления и контроля за состоянием банковской ликвидности. Кризисы банковской системы подтверждают необходимость профессионального управления ликвидностью.

С проблемой управления риском потери ликвидности коммерческий банк сталкивается каждый день. Недостаточный уровень ликвидности часто является первым признаком наличия у банка серьезных финансовых затруднений.

В настоящее время проблемы, возникающие у ряда российских банков, придают особую актуальность вопросам регулирования ликвидности. Отдельные банки, демонстрировавшие достаточной стабильный рост, не смогли решить проблему ликвидности в сильно переменчивой финансовой среде. Недооценка этого вопроса может в конечном итоге привести к неплатежеспособности и даже краху кредитной организации. Если банк не выполнил своевременно свои обязательства перед вкладчиками и об этом стало известно, возникает лавинообразный отток депозитов и остатков на расчетных счетах, приводящий к уже полной и неустранимой неплатежеспособности.

Все это указывает на актуальность выбранной темы.

Управление риском ликвидности является одной из основ банковского бизнеса. Банки имеют успех только тогда, когда принимаемый риск ликвидности разумен, контролируем и находится в пределах их финансовых возможностей и компетенции. Достижение этой цели лежит в основе деятельности банка - максимально достоверной оценке системы управления риском ликвидности и выявлению путей повышения её эффективности.

При подготовке дипломной работы автором были использованы нормативные документы, работы известных российских и зарубежных ученых и экономистов: Иванова В.В., Ларионовой И.В., БатраковойЛ.Г., Буевич С.Ю., Королева О.Г., Лаврушина И.О., Супрунович Е.Б, Хенни ван Грюнинг, Соня Брайович Братанович, материалы, предложенные для изучения в рамках программы «Инспектор коммерческого банка - банковский менеджер» преподавателями ВШЭ, АНХ и ГФА Ивановым В.В., Ларионовой И.В., Ольховой Р.Г., Помориной М.А, Шпрингель В.К., а также другая научная и учебная литература, материалы, опубликованные в периодической печати и в сети Интернет.

Цель работы - ознакомление с теоретическими разработками и практическими приемами, используемыми для оценки и управления риском ликвидности с целью формализации ключевых вопросов, на которые должен обратить внимание инспектор в ходе инспекционной проверки, для совершенствования процесса инспектирования, повышения качества и оперативности проводимых проверок.

Для достижения поставленной цели в рамках данной работы необходимо поставить и решить следующие задачи:

- идентифицировать риск ликвидности, определить нормативные требования к его уровню, взаимосвязь с другими банковскими рисками;

- рассмотреть наиболее распространенные в российской и зарубежной практике методы оценки и управления риском ликвидности, их преимущества и недостатки;

- предложить методику оценки риска ликвидности; в целях совершенствования подхода к оценке ликвидности, на конкретном примере продемонстрировать использование элементов нетрадиционного подхода.

От того, насколько быстро будет внедрен в надзорную практику «содержательный» подход к оценке деятельности банка и оптимизирован процесс проведения инспекционной проверки, зависит дальнейший ход реформирования банковского надзора.

1. Риск ликвидности: характеристика, основные нормативные требования

1.1 Понятие ликвидности

Ликвидность является одним из ключевых понятий в банковской деятельности, фактически составляя основу характеристик надежности и устойчивости банковских учреждений, так как создает непременные условия для того, чтобы банк все время оставался платежеспособным.

Ликвидность (от латинского liquid - жидкость) - легкость, с которой различные активы могут быть превращены в наличные деньги. Это, в свою очередь, определяется двумя факторами:

- скоростью, с которой активы можно перевести в наличность;

- оборачиваемостью - степенью сохранения реальной стоимости активов при их вынужденном обращении в наличность.

Ликвидность банков является основополагающим фактором их платежеспособности, создающим доверие к банковской системе. Способность банка своевременно выполнять свои обязательства определяется тремя факторами: ликвидностью активов, постоянством пассивов и движением денежных средств.

Одной из наиболее важных задач управления любым банком является обеспечение соответствующего уровня ликвидности. Банк считается ликвидным, если он имеет доступ к средствам, которые могут быть привлечены по разумной цене и именно в тот момент, когда они необходимы. Это означает, что банк либо располагает необходимой суммой ликвидных средств, либо может быстро их получить с помощью займов или продажи активов. Недостаточный уровень ликвидности часто является первым признаком наличия у банка серьезных финансовых затруднений.

Анализ исторической ретроспективы понятия «ликвидности банка» позволяет сделать два важных вывода.

Первый: понятие ликвидности банка тесно связано с понятием ликвидности рынков, прежде всего, финансового, на которых работает банк. Второй: как следствие первого, эволюция ликвидности банка происходит под действием развития финансовых рынков - среды, в которой работают банки; чем более емким, устойчивым, разнообразным и конкурентным становится рынок, тем больше расширяется понятие ликвидности банка.

В настоящее время для наиболее развитых банковских систем ликвидность банка определяется как его способность своевременно, в полном объеме и с минимальными издержками отвечать по обязательствам перед кредиторами и быть готовым удовлетворить потребности заемщиков в денежных средствах.

Однако, если учесть современное состояние российского финансового рынка и его невысокую ликвидность, то определяя ликвидность российского банка в современных условиях, следует ограничится: способностью банка своевременно и в полном объеме отвечать по своим обязательствам.

На способность отвечать по обязательствам оказывают влияние и характеристики изменения состояния ресурсной базы, и возвратность активов, и финансовый результат деятельности (доходы и расходы, кроме всего прочего, создают еще и финансовые потоки, входящие в ликвидную позицию банка), и уровень капитала банка (хотя более опосредованно, чем состояние активов и ресурсов), а также менеджмент банка и условия его деятельности.

Оценка банковской ликвидности в общем случае определяется как разность между объемом платежей, поступившим в адрес банка, и платежей, которые должен провести сам банк, на разных временных промежутках, а сложность ее расчета, главным образом, заключается в вероятностной природе поведения клиентов банка. Поэтому все существующие методы оценки основаны на определенных допущениях и дают только приблизительную оценку.

Важно отметить, что для клиентов банка важно не только обеспечение сохранности вложенных в него средств и своевременного проведения платежей, но и получение кредитов для осуществления бесперебойной финансово-хозяйственной деятельности и расширения ее масштабов. Поэтому требование к тому, чтобы банк считался ликвидным, со временем оказалось дополнено и включило положение, согласно которому ликвидный банк наряду с выполнением долговых обязательств, должен был также предоставлять ссуды своим клиентам по их требованию и принимать к учету (покупать) коммерческие векселя (речь идет о первоклассных заемщиках).

Из представленных определений следует, что к основным факторам, определяющим характеристики ликвидности следует относить: время, источники ликвидности, тип платежного средства, размер издержек для поддержания ликвидности.

Кроме того, следует различать объект, в отношении которого может рассматриваться характеристика ликвидности.

Ликвидность активов является одной из важнейших характеристик их качества. По мере способности активов обращаться в наличность их подразделяют на высоколиквидные, ликвидные и неликвидные активы.

В практике отечественных банков высоколиквидные активы (мгновенной ликвидности) состоят из наличности в кассе; средств на корреспондентском счете в Банке России; драгоценные металлы; первоклассные векселя, пригодные для переучета в Центральном банке; государственные ценные бумаги; средства на корсчетах у банков-нерезидентов развитых стран. Данные активы при необходимости могут быть немедленно изъяты из оборота банка.

К ликвидным активам относят все кредиты, выданные банком в рублях и иностранной валюте, со сроком погашения в течение ближайших 30 дней (исключая пролонгированные хотя бы один раз и вновь выданные кредиты в погашение ранее предоставленных ссуд); другие платежи в пользу кредитной организации, подлежащие перечислению в течение ближайших 30 дней (дебиторская задолженность, суммы переплат); условно реализуемые ценные бумаги; другие ценности (включая нематериальные активы)

Неликвидными являются: просроченные кредиты; не котируемые ценные бумаги; сомнительные к возврату долги; здания и сооружения банка; инвестиции в недвижимость.

Постоянный учет банком активов с высокой степенью ликвидности способствует действительному обеспечению финансовой прочности банков. При этом потребность в наиболее ликвидных активах, в частности в наличных деньгах, у разных банков неодинаковая. Она зависит от особенностей обслуживаемой клиентуры, структуры депозитов банка, сезонных колебаний, местонахождения банка.

Рассматривая ликвидность активов, следует обратить внимание, что в отличие от ликвидности банка или баланса, она характеризуется быстротой, а не своевременностью, то есть кредит, который может быть своевременно возвращен, еще не является для банка достаточно ликвидным. Для этого кредит должен дополнительно обладать свойством досрочного возврата или переуступки другому лицу (секюритизация активов). Кроме того, под средством платежа может подразумеваться не только безналичная национальная валюта, но и ряд других платежных средств, каждый из которых имеет свои характеристики и особенности обращения.

Фактор времени имеет важное значение в управлении ликвидностью в силу того, что обязательства банка и его требования носят срочный характер и часто не совпадают по срокам. Ликвидность по данному критерию принято делить на мгновенную (ежедневную), текущую (сроком до 30 дней), среднесрочную (до 1 года) и долгосрочную (свыше года).

По источникам ликвидность делят на покупную и накопленную.

Покупная ликвидность - это возможность приобретать ликвидность на финансовом рынке. В этом случае величина издержек во многом определяется ликвидностью рынка. Чем выше емкость рынка, больше количество его участников, стабильнее его развитие, более продумано законодательство, тем больший объем средств и с меньшими издержками способен привлечь банк в любой момент времени.

Основным источником покупной ликвидности на российском рынке является рынок МБК, а также привлечение средств на корреспондентские счета других банков, продажа собственных векселей и облигаций другим банкам, привлечение синдицированных кредитов. Кроме того, существуют такие возможности приобретения ликвидности как ломбардные кредиты в Банке России, предоставляемые под залог государственных ценных бумаг и привлечение на текущие или депозитные счета средств акционеров, дочерних структур и дружественно настроенных к банку клиентов.

К источникам накопленной ликвидности относятся средства в кассе, на корреспондентском счете в сети Банка России, средства на корреспондентских счетах в банках - корреспондентах, размещенные межбанковские кредиты, часть средств, размещенных в подконтрольных дочерних структурах, а также государственные ценные бумаги и ценные бумаги, эмитируемые Банком России.

1.2 Риск ликвидности: основные характеристики, взаимосвязь с другими банковскими рисками

Наличие риска как такового в деятельности банка еще не является причиной для беспокойства, необходима оценка оправданы ли риски, которые принимает на себя банк. В общем случае риски считаются оправданными тогда, когда они осознаваемы, измеримы, контролируемы и не превышают возможностей данного банка противостоять негативным явлениям. В случае если риски неоправданны, надзорные органы должны выявить это и предложить банку принять меры к снижению или исключению необоснованных рисков.

С точки зрения ликвидности риск связан с вероятностной природой потоков платежей, направленных в банк (либо по возврату ранее выданных средств, либо притоку новых средств на счета, либо вследствие изменения курса платежного средства или объекта инвестирования: курса валюты, курса акций, рыночной стоимости финансовых инструментов или недвижимости), неопределенностью величины требований к банку в каждый момент времени, недостаточностью денежных средств для выполнения собственных обязательств, возможностью недополучения прибыли из-за невыгодных условий продажи активов или размещением излишков ликвидности и произведением дополнительных расходов по привлечению средств финансового рынка.

Риск ликвидности можно определить как потерю банком возможности быстро, в достаточном объеме и с минимальными издержками превращать свои активы в установленную договором средство платежа или привлекать дополнительные ресурсы для оплаты предъявляемых обязательств. Из определения следует, что риск ликвидности имеет две составляющие: ценовую и количественную.

Количественные риски определяются тем, существуют ли активы, которые могут быть проданы, и есть ли на рынке возможность приобрести средства по любой цене.

К ценовой составляющей относят риски, возникающие при покупке или продаже инструментов ликвидности по цене отличающейся от среднерыночной или балансовой. При этом, если активы могут быть проданы по номиналу или без уступок, а пассивы привлечены без «переплаты», то ценовой риск сводится на нет.

К рискам, связанным с управлением ликвидностью банка, относят

- «Количественные» риски:

Риск несбалансированности активно-пассивных операций по срокам;

Риск недостаточности определенного договором средства платежа;

Валютный риск;

Технологические риски;

Риск невозврата выданных средств;

Риск отзыва существенной части пассива;

Риск отзыва крупных депозитов;

Риск падения имиджа;

Риск невозможности своевременной реализации активов;

Риск невозможности привлечения средств на финансовом рынке;

- «Ценовые» риски

Риск продажи активов по цене ниже балансовой;

Риск привлечения средств по ставкам, выше среднерыночных;

Риск размещения крупных излишков ликвидности по ставкам ниже среднерыночных;

Риск наложения штрафных санкций;

Риск изменения рыночных котировок на средство платежа, в случае фиксации в договоре с клиентом его курса.

Риск несбалансированности активно-пассивных операций по срокам. На настоящем этапе развития общества растущая экономика требует постоянного притока капиталовложений с увеличением сроков инвестирования. Это положение в равной степени относится как к России так и к зарубежным странам. Как следствие, банки во всем мире вынуждены, привлекая краткосрочные или менее долгосрочные средства у организаций и граждан, размещать их затем в более долгосрочные займы и инвестиции. Проведение такого рода операций становится возможным благодаря: наличию на счетах банка средств до востребования, которые не только могут быть изъяты в любой момент, но также могут находится на счетах банка бесконечно долго; чистому притоку средств со стороны клиентов на расчетные счета и в депозиты; возможности оперативно привлекать с финансового рынка дополнительные средства.

Использованию первого обстоятельства для финансирования банком долгосрочных проектов весьма способствует рост количества обслуживаемых клиентов и стабильное развитие экономики, делая прогнозирование движения суммарных остатков на таких счетах достаточно точным. Однако эти средства являются весьма чувствительными к неожиданным изменениям дел в банке, на финансовом рынке или в экономике, и значительная доля из них в случае изменения ситуации может быть немедленно предъявлена к исполнению.

Если приток средств на счета клиентов, в том числе депозитные, равен или выше оттока средств с этих же счетов, отсутствие сбалансированности активно-пассивных операций по срокам ни как не отразится на платежеспособности банка, так как реально все требования будут оплачиваться за счет вновь поступающих средств, то есть автоматически будет производится замещение источников кредитования. Возникновение риска в этом случае может быть связано только с недостатком средств для кредитования новых проектов.

С развитием финансового рынка у банков появилась возможность, в случае возникновения дефицита ликвидности, оперативно привлекать средства от других банков или других участников финансового рынка (путем привлечения на депозит или выпуска долговых обязательств, свободно обращающихся на рынке). Однако, этот рынок чутко реагирует на финансовое здоровье банка и в случае развития кризиса в банке межбанковское кредитование может быть прекращено, а к его проблемам прибавится еще и дисбаланс активно-пассивных операций по срокам. Отметим также, возможность развития кризиса на самом рынке, что при внезапном развитии событий так же обострит проблему сбалансированности операций по срокам. При этом наибольший риск будет угрожать банку, если он использует средства, привлеченные с финансового рынка в качестве источника финансирования долгосрочных вложений (или для финансирования хронического дефицита ликвидности, что тоже самое), а не как инструмент текущей ликвидности.

Риск недостаточности определенного договором средства платежа возникает в силу того, что в финансовых операциях кроме наиболее распространенной формы расчетов в национальной валюте и безналичном виде часто используются и другие формы платежных средств: иностранная валюта, наличные (в том числе и в иностранной валюте), ценные бумаги третьей стороны, отсутствие средств на корреспондентском счете в банке, через который проводится клиентский платеж.

Недостача наличности для нормального функционирования банка возникает в ситуации чистого оттока наличности из банка по двум основным причинам:

- отсутствие безналичных средств на счете банка;

- несвоевременное пополнение кассы наличностью в силу неверного прогноза потребности банка в наличных средствах.

Очевидно, что первая причина является следствием, и соответственно, частным случаем потери банком платежеспособности. Возможна обратная ситуация, когда наличность в кассе присутствует, а средств на безналичном расчетном счете у банка нет. При этом банк, имея картотеку требований к своему безналичному корреспондентскому счету, может в это же время проводить расчеты с другими клиентами через наличный расчет. То есть, теряя ликвидность по безналичным расчетам, он может сохранять ликвидность по наличным операциям.

Вторая причина является самостоятельной и затрагивает область управления налично-денежным оборотом средств банка. Как и в случае с риском снятия депозитов потребность клиентов в наличных средствах (за исключением случаев: когда клиент предварительно уведомляет банк о снятии средств наличными, окончания срочных депозитных договоров с физическими лицами, проведениия юридическими лицами платежей на периодической основе - выплата заработной платы, периодические закупки на собственные нужды за наличный расчет и т.д.) можно определить только на основе прогноза их поведения, который носит вероятностный характер.

Кроме того, банк может иметь не одну кассу, а достаточно большое их количество. Причем, при наличии широкой сети филиалов и дополнительных офисов, появляется вероятность, что при суммарном соответствии запасов наличности в кассах банка требованиям со стороны клиентов, в отдельных филиалах может оказаться существенный дефицит наличных платежных средств.

Как и в ситуации с наличностью, риск отсутствия средств на корреспондентском счете банка в банке-корреспонденте связан прежде всего с неопределенностью поведения клиентов банка, носящих вероятностную природу. В случае наличия средств на расчетном счете банка в Центральном банке и своевременном поступлении ответственным руководителям необходимой информации проблема может быть оперативно решена в течении одного дня.

Валютный риск с точки зрения ликвидности имеет две составляющие: способность своевременно и в полном объеме удовлетворить обязательства перед клиентами в иностранной валюте; влияние на величину ликвидной позиции банка, в связи с изменением курсов валют, с которыми работает банк.

Международное разделение труда, работа банков на международных финансовых рынках, а также нестабильность национальной валюты привела к широкому использованию в кредитно-депозитных операциях банков иностранной валюты. Не редко условия рынка или работа с клиентами требуют использования разных валют в активных и пассивных операциях, что приводит к возникновению открытой валютной позиции по ряду валют или несовпадении по сроку размещенных и привлеченных средств в иностранной валюте. Поэтому выполнение банком своих обязательств в иностранной валюте нередко требует от него предварительной конвертации средств. При этом банк может оказаться не в состоянии своевременно и в полном объеме провести платежи в данной валюте, в связи с отсутствием устойчивого сегмента валюты платежа на рынке или невозможностью конвертировать необходимую сумму.

К технологическим рискам следует отнести сбои программного обеспечения, сбои на линиях связи, ошибки оформления платежных документов персоналом и клиентами. Особенностью данного рода рисков является то, что они являются неожиданными и проявляются на последней стадии исполнения обязательств перед клиентами - при проведении платежей. Объективно в этих условиях банк имеет мало шансов оперативно предотвратить возникший сбой, чтобы провести платеж своевременно. К основным причинам возникновения подобных рисков следует отнести: недостаточную квалификацию сотрудников, отсутствие надлежащего контроля за оформлением и проведением платежей, недостаточный уровень автоматизации и программного обеспечения, период отладки нового программного обеспечения, возможность возникновения отказов (сбоев в оборудовании).

Риск невозврата выданных средств, как уже отмечалось выше определяется через кредитный, инвестиционный риски и риск концентрации, все аспекты которых подробно изучены в теории и наиболее часто встречаются на практике. С точки зрения ликвидности невозврат кредитов или потери инвестиций означают для банка не только потерю собственных средств, но и снижение платежных потоков, поступающих в банк, в сроки установленные договорами. При этом невозврат крупных кредитов может создать на локальном промежутке времени существенный дефицит ликвидности, который к тому же может оказаться неожиданным, если управление кредитным портфелем находится на низком уровне.

Риск отзыва существенной части пассива. Развитие риска ликвидности в первую очередь связано с ростом предъявляемых к банку требований. Массовое изъятие средств со счетов банка может явится следствием многих причин, определяющих поведение его клиентов, среди которых следует выделить: падение устойчивости самого банка, сезонные выплаты у основных категорий клиентов банка, ухудшение состояние дел в отдельных отраслях и в экономике в целом, всплески покупательной активности на потребительском рынке, уход крупных кредиторов банка.

В практике существует разделение депозитной базы банка на основные (устойчивые) и «летучие» депозиты, которое как раз проводит границу между той частью депозитов, которые при различной конъюнктуре рынка способны оставаться в банке и той частью, которые чувствительны к перечисленным выше условиям и по которым происходит основной отток средств. Соотношение «летучих» депозитов к депозитной базе банка, а также риск отзыва наиболее крупных депозитов и будут определять риск отзыва существенной части пассива.

Риск падения имиджа сложно поддается количественным оценкам, так как в одинаковых ситуациях может проявляется по разному. Однако его воздействие на ликвидность неоспоримо. От изменения имиджа банка зависит, во-первых, приток и снятие клиентами средств со счетов, во-вторых, его заемная способность и, прежде всего, величина лимитов кредитования открытых на банк его контрагентами по межбанковскому рынку.

Говоря об имидже не следует ставить знак равенства между ним и финансовым состоянием банка. Имидж показывает клиенту банка не столько то, в каком состоянии находится банк, сколько способность банка справляться со сложными ситуациями и находить необходимую в таких случаях поддержку.

Риск невозможности своевременной реализации активов во многом определяется уровнем развития финансового рынка и изменением его ликвидности (емкость, количество участников, инфраструктура, уровень развития правового обеспечения). Примером такого рода риска может служить ситуация на валютном рынке в 1995 году, непосредственно перед и во время кризиса межбанковского рынка, когда у банков возникли серьезные проблемы с продажей валютных активов, которые до этого момента успешно использовались ими для поддержания ликвидности.

Его основной причиной может стать либо кризис на финансовом рынке, когда подавляющее большинство участников будет стремится продать принадлежащие им активы, как в приведенном выше примере, либо сегмент рынка, на котором банк захочет реализовать свой актив, слабо развит или не отличается высокой ликвидностью (к примеру, рынок недвижимости).

Риск невозможности привлечения средств на финансовом рынке. Управление пассивами, т.е. восполнение дефицита ликвидности за счет привлечения средств с финансового рынка зависит от устойчивости предложения свободных ресурсов на рынке, развитости корротношений с другими банками и от уровня оценки кредитоспособности банка.

На неустойчивых рынках, к которым следует отнести и межбанковский рынок России, нередко возникает ситуация, когда спрос на временно свободные ресурсы многократно превышает их предложение. В таких условиях резко возрастает вероятность невозможности своевременно погасить дефицит ликвидности за счет средств, привлеченных с рынка. Другой распространенной проблемой является снижение оценки кредитоспособности банка и, как следствие, закрытие или ограничение лимитов кредитования его контрагентами на рынке МБК. При этом риск будет тем выше, чем меньше времени и возможностей останется у банка для поиска альтернативных источников ликвидности.

Ценовые риски тесно связаны с рассмотренными выше количественными рисками и, как правило, являются следствием тех же самых причин, среди которых основное место занимают уровень развития сегментов финансового рынка, на которых работает банк и его собственное финансовое положение.

Чем более стабилен и развит рынок, тем устойчивее ценовые характеристики на его инструменты и меньше диапазон их колебаний по заключаемым сделкам. Устойчивость и кредитоспособность банка определяет уровень риска, которые берут на себя его кредиторы. Чем выше этот риск, тем выше процентная ставка за пользование кредитом.

1.3 Нормативные требования Банка России к уровню ликвидности

Согласно Федеральному закону от 02.12.1990 №395-1 «О банках и банковской деятельности» (с изменениями и дополнениями) кредитная организация в целях обеспечения финансовой надежности обязана организовывать внутренний контроль, обеспечивающий надлежащий уровень надежности, соответствующей характеру и масштабам проводимых операций и соблюдать обязательные нормативы, устанавливаемые Банком России.

Банк России устанавливает обязательные для кредитных организаций и банковских групп правила организации внутреннего контроля, обязательные нормативы (в том числе нормативы ликвидности) в соответствии с полномочиями, предоставленными в статьях 57 и 62 Федерального закона «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)».

Согласно статьи 66 Федерального закона «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» нормативы ликвидности определяются как:

1) отношение активов и пассивов с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов;

2) отношение ее ликвидных активов (наличных денежных средств, требований до востребования, краткосрочных ценных бумаг, других легкореализуемых активов) и суммарных активов.

Порядок расчета нормативов для банков определен в Инструкции Банка России от 16.01.2004 №110-И «Об обязательных нормативах банков». В целях контроля за состоянием ликвидности банков устанавлены нормативы мгновенной (Н2), текущей (Н3), долгосрочной (Н4) и общей ликвидности (Н5).

Основной отличительной чертой Инструкции №110-И от действующей ранее Инструкции №1, является требование о выполнении обязательных нормативов на ежедневной основе. Также были снижены предельные значения нормативов мгновенной и текущей ликвидности (с 20% до 15% и с 70% до 50%, соответственно), изменен порядок определения показателей для расчета нормативов. К основным изменениям можно отнести: исключение из состава высоколиквидных активов большей части кредитов до востребования; в ликвидные активы включены лишь те кредиты до востребования, срок нахождения на балансе у которых не превышает 10 дней; корректировка активов и обязательств на сумму встречных требований одних и тех же контрагентов по счетам «Ностро» и МБК (если срок обязательств равен или больше срока требования).

Эти изменения принципиально изменили ситуацию в банках, выполнение нормативов которыми на отчетные даты достигалось с применением разного рода «схем». Часть схем в привычном виде неприменима в новых условиях, так как не улучшает ликвидную позицию банка. Если раньше такого рода операции осуществлялись в конце месяца (на отчетную дату), то сейчас банки вынуждены, как показывают проверки, делать это ежедневно. Вместе с этим, оптимистичный взгляд на ситуацию позволяет предположить, что рост издержек повлечет неэффективность применения значительного числа схем, и банки придут к пониманию необходимости изменения структуры баланса в сторону увеличения накопленной ликвидности.

Выполнение нормативов для российских банков является важным не только в силу поддержания способности выполнять обязательства перед клиентами и обеспечения платежеспособности, но и потому, что в случае их нарушения на основании ст. 74 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», Инструкции Банка России от 31.03.1997 №59, к кредитным организациям могут быть применены меры воздействия. Спектр применяемых мер достаточно широк: от штрафов, введения ограничений на совершение отдельных видов банковских операций, вплоть до отзыва лицензии. Кроме того, в соответствии со ст. 4 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций», нарушение норматива текущей ликвидности Н3 является основанием для осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства):

- в случае нарушения более чем на 10% предусмотрено осуществление финансового оздоровления или реорганизация кредитной организации;

- в случае нарушения более чем на 20% - назначение временной администрации по управлению кредитной организацией.

Посредством нормативов решаются задачи получения достоверной информации о финансовом состоянии кредитной организации надзорным органом и иными пользователями отчетности, оперативного получения руководством банка сведений об изменении ситуации для принятия адекватных решений и в конечном итоге поддержания приемлемого уровня ликвидности банка.

В июле 2000 года Банком России опубликованы Рекомендации по анализу ликвидности кредитных организаций (письмо Банка России от 27.07.2000 №139-Т), затрагивающие вопросы организации эффективного управления ликвидностью в кредитных организациях.

Банк России считает, что условием эффективного управления ликвидностью является наличие в кредитной организации официально утвержденного (одобренного) и при необходимости пересматриваемого руководящим органом кредитной организации (собранием акционеров, Советом директоров) документа о политике в сфере управления и контроля за состоянием ликвидности.

Указанный документ должен содержать систему требований к организации работы по управлению ликвидностью. Его положения должны строго соблюдаться всеми подразделениями кредитной организации, решения которых влияют на состояние ликвидности. В документе должно быть предусмотрено, что руководящие органы кредитной организации, прежде всего Совет директоров, получают информацию о состоянии ликвидности кредитной организации регулярно, а в случае существенных ухудшений текущего или прогнозируемого состояния ликвидности кредитной организации - незамедлительно.

Банк России считает достаточным наличие политики по управления ликвидностью, в то время как Базельский комитет по банковскому надзору выделяет, как отдельные элементы, стратегию и политику по управлению ликвидностью.

Банк России в рекомендациях уточнил, что по его оценке управленческий подход к оценке ликвидности подразумевает наличие:

- органа (органов), ответственного за разработку и проведение соответствующей политики, принятие решений по управлению ликвидностью; за обеспечение эффективного управления ликвидностью и организацию контроля за состоянием ликвидности и выполнением соответствующих решений;

- четкого разделения между руководящими органами и подразделениями кредитной организации полномочий и ответственности по управлению ликвидностью;

- формализованного описания процедур определения рациональной потребности кредитной организации в ликвидных средствах, включая определение избытка/ дефицита ликвидности и предельно допустимых значений избытка / дефицита ликвидности;

- порядка проведения анализа состояния мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности, причин невыполнения обязательных нормативов и определения мер по доведению показателей как минимум до нормативных значений;

- требований к организации управления активами и обязательствами с точки зрения управления ликвидностью. Проведение анализа состояния требований (особенно с просроченными сроками) и обязательств (особенно при наличии угрозы досрочного предъявления);

- процедур принятия решений при возникновении конфликта интересов между ликвидностью и прибыльностью кредитной организации, возникающего в том числе из-за низкой доходности ликвидных активов либо высокой стоимости ресурсов;

- порядка составления краткосрочного прогноза ликвидности;

- порядка проведения анализа состояния ликвидности с использованием сценариев негативного для кредитной организации развития событий, связанных с состоянием рынка, положением должников, кредиторов, иными обстоятельствами, влияющими на состояние ликвидности кредитной организации;

- процедур восстановления ликвидности кредитной организации, в том числе процедур принятия решений по мобилизации ликвидных активов, привлечения дополнительных ресурсов на случай возникновения дефицита ликвидности. В том числе кредитная организация должна иметь сценарий, рассчитанный на наихудшие возможные условия осуществления деятельности, и план мер по поддержанию ликвидности в указанных условиях.

В банке должна иметься информационная система для сбора и анализа информации о состоянии ликвидности в кредитной организации. Указанная информация должна быть достаточной для адекватной оценки ликвидной позиции кредитной организации в целом и по отдельным направлениям.

Банк должен осуществлять периодический обзор состояния ликвидности, основанный на сопоставлении краткосрочных прогнозов о состоянии ликвидности и данных отчетности. При наличии несоответствия между прогнозом и фактическим результатом деятельности, такой обзор должен рассматриваться в качестве источника информации с точки зрения внесения корректив в систему управления ликвидностью.

Также, как и Базельский комитет, Банк России считает, что публичное раскрытие кредитной организацией достоверной информации о состоянии ликвидности и в целом о своей деятельности является важным элементом управления ликвидностью, поскольку оказывает позитивное влияние на мнение участников рынка и, соответственно, на устойчивость кредитной организации.

Организация и построение системы внутреннего контроля в целях организации работы по управлению ликвидностью должны осуществляться кредитными организациями в соответствии с Положением Банка России от 16.12.2003 №242-П «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах»

Банк России указывает на необходимость постоянного наблюдения за банковскими рисками и принятия мер по поддержанию их на приемлемом уровне

Банк России отмечает, что в рамках анализа ликвидности особое внимание следует уделить концентрации кредитного риска, а также концентрации депозитов, вкладов или полученных кредитной организацией кредитов. Однако конкретные инструменты определения уровня риска, вытекающего из такой концентрации не предусмотрены.

Реализация установленных подходов и достижение ориентиров должны осуществляться в условиях надежного процесса идентификации, измерения, ограничения, мониторинга и контроля за риском ликвидности. Система управления риском ликвидности должна измерять способность банка отвечать по своим обязательствам и удовлетворять возникающие потребности в финансировании, с учетом всех факторов, влияющих на уровень ликвидности. Тесная взаимосвязь риска ликвидности с комплексом банковских рисков и значительное число факторов влияющих на его уровень определяют необходимость осуществления анализа системы управления риском ликвидности с учетом особенностей политики привлечения и размещения средств, устойчивости ресурсной базы.

Измерить риск ликвидности крайне сложно ввиду того, что на ликвидность банка влияет много факторов, причем на большинство из них сам банк влиять не может. Точное и своевременное измерение риска является важным компонентом эффективного управления риском. Кредитная организация, в которой отсутствует система измерения рисков, не имеет достаточных возможностей по контролю и управлению ими - она должна иметь утвержденные методики (включая экономико-статистические и математические модели) оценки риска ликвидности, основанные на требованиях Центрального банка Российской Федерации.

2. Методология оценки и управления риском ликвидности

2.1 Причины развития кризиса ликвидности в кредитной организации

Проблему платежеспособности и ликвидности банка следует рассматривать не только в разрезе отдельных рисков, но и как часть сценария вероятного развития кризиса ликвидности в банке.

Схема развития кризиса ликвидности в банке.

Появление условий, способствующих возникновению кризиса ликвидности:

- грубые ошибки в планировании платежных потоков, приведшие к серьезной несбалансированности активно-пассивных операций;

- отсутствие необходимого, для управления ликвидностью объема высоколиквидных активов на балансе банка;

- постоянное привлечение с межбанковского рынка средств в объемах близких к суммарному лимиту кредитования;

- ошибки в работе, приводящие к сбоям отдельных платежей и их несвоевременному исполнению;

- недостаточная квалификация кадров;

- неадекватное состояние технического обеспечения проводимых банком операций; снижение маржи банка;

- рост доли госбумаг и прочих высоколиквидных активов, находящихся в залоге;

- рост объема принятых на себя гарантий по сделкам третьих лиц;

- снижение диверсификации активов и пассивов по видам операций и по срокам;

- негативные изменения в структуре ресурсной базы и направлениях вложения средств, при достаточном уровне накопленной и покупной ликвидности (рост привлеченных межбанковских кредитов и использование их как постоянного ресурса для проведения банковских операций, рост доли неустойчивых пассивов, снижение собственного капитала, нарастание убытков, предельно малое значение высоколиквидных активов и предельно большое значение выданных кредитов и вложений на фондовом рынке, бесконтрольное и необоснованное расширение операций на срочном рынке, высокое значение открытой валютной позиции и особенно на длительные сроки, рост рисков концентрации, рост дебиторской и кредиторской задолженности и т.д.);

- мошенничество руководителей или сотрудников банка;

- нарушение нормативной и законодательной базы.

Появление признаков неплатежеспособности банка:

- частое возникновение дефицита ликвидной позиции банка;

- появление и рост задержек платежей по количеству и суммам (увеличение времени прохождения платежей и наличие картотек);

- активизация рекламной деятельности и повышение процентных ставок выше средних;

- форма «Перечень платежей, не принятых к проводу по причине отсутствия средств на корсчете кредитной организации»;

- увеличение платы и введение регламентов, увеличивающих время исполнения платежей;

- предельно низкий уровень ликвидных активов на счетах банка;

- рост числа технологических сбоев;

- закрытие лимитов на банк;

- отток средств клиентов.

Кризис платежей:

- хроническое нарастание задержек и неисполнение платежей;

- информация в прессе и на рынке о проблемах банка;

- массовый отток средств со счетов клиентов (в пределах сумм, которые банк может выплатить);

- начало массовых претензий и судебных разбирательств;

- свертывание масштабов деятельности, максимальное сокращение издержек; продажа основных средств;

- сокращение персонала банка;

- свертывание отдельных операций, значительное снижение балансовых показателей (валюты баланса, капитала, ликвидных активов, остатков на расчетных счетах, рост доли просроченных и заложенных активов, снижение качества обеспечения выданных кредитов, нарушение нормативов деятельности идр.);

- возможные изменения в руководстве; выход отдельных учредителей из состава банка (или получение ими кредитов на суммы близкие к доле их участия);

- ввод временной администрации.

IV. Банкротство:

- отсутствие средств для проведения платежей;

- массовые судебные разбирательства;

- отзыв лицензии;

- образование ликвидационной комиссии;

- распродажа оставшегося имущества, возврат кредитов, реализация залогов по невозвратным ссудам;

В процессе моделирования и анализа схемы для каждого этапа следует определить: факторы, способствующие нарастанию / ослаблению кризиса; негативное воздействие рынка, способное еще более обострить кризис; основные индикаторы изменения ликвидности; возможные управленческие решения по преодолению кризиса. В случае выработки адекватной политики по выходу из кризиса, возврат к нормальной деятельности банка, как показывает банковская практика, возможен, практически, с любых даже с нижних ступеней.

Во первых, для удержания и привлечения заемных средств банк начинает начислять все больший процент, что значительно увеличивает его расходы. Во вторых, постепенно сокращается выдача новых кредитов, что не только снижает доходы банка, но и ухудшает качество его активов, так как проблемные кредиты никуда не исчезают и, следовательно, их доля в портфеле банка растет. В третьих, как следствие первых двух проблем, - значительное превышение расходов над доходами, которое способно еще до конца текущего года израсходовать весь или большую часть капитала банка, что не только значительно снизит его способность защищаться от рисков, но и может привести к ликвидации банка. В четвертых, параллельно с перечисленными проблемами, во многом их провоцируя, ускоряя и являясь их следствием, начинает расти отток средств с депозитных счетов клиентов. И если этот рост будет опережать возможности банка по высвобождению средств для оплаты собственных обязательств в банке начнется кризис неплатежей.

Если к этой стадии банку не удастся выровнять свой платежный баланс, либо привлечь достаточно средств для покрытия существующего разрыва ликвидности, может произойти практически не управляемая цепная реакция по росту требований предъявляемых к банку, с одновременным значительным снижением поступлений в банк. При этом на стадии, когда есть еще достаточно ликвидные активы и «хорошие» клиенты, но перспектива кризиса уже видится ясно, руководство или владельцы банка начинают активно выводить средства из банка, что еще сильнее обостряет ситуацию.

Далее наиболее вероятным развитием событий может оказаться либо санация банка сторонней организацией, либо его ликвидация, потому что восстановление нормальной работы банка потребует больших затрат.

2.2 Методы оценки риска ликвидности

ликвидность банк риск показатель

Процесс управления ликвидностью начинается с этапа оценки потребности банка в ликвидных средствах, которая определяется как разность между объемом платежей, поступившим в адрес банка и платежей, которые должен произвести сам банк. Сложность оценки нетто-ликвидной позиции банка, главным образом, заключается в вероятностной природе поведения клиентов банка. Поэтому все существующие методы оценки основаны на определенных допущениях и дают только приблизительную оценку. Чтобы в этом случае избежать просчетов и застраховаться от непредвиденных изменений банки создают резервы ликвидности не только под рассчитанную позицию, но и добавляют страховой компонент, размер которого банки рассчитывают индивидуально исходя из собственных представлений о возможном риске.

Анализ практики зарубежных и российских банков показал, что наиболее распространенными методами оценки риска ликвидности являются:

Метод анализа платежных потоков

Предполагает расчет объема ликвидных активов на основе изучения денежных потоков по всем договорам и сделкам банка. В основе этого метода лежит непосредственный анализ факторов (входящих и исходящих платежных потоков), определяющих ликвидную позицию банка. Этот метод позволяет прогнозировать динамику избытка (недостатка) ликвидности на достаточно длительных горизонтах планирования и является эффективным средством поддержки решений по управлению ликвидностью. При использовании данного метода необходимо учитывать не только основные требования и обязательства (погашение и выдача кредитов, привлечение и возврат депозитов), процентные платежи по этим договорам, а также требования и обязательства по срочным сделкам и забалансовые статьи.

Точность метода во многом будет определяться тем, насколько удачно специалисты банка могут спрогнозировать поведение клиентов (желание изъять или не возобновлять банковские депозиты) и насколько велик объем проводимых банком операций.

Основой такого метода является концепция соответствия денежных потоков (cash matching) за определенный период. Входящие и исходящие платежные потоки условно делят на четыре компонента: обязательные платежи, платежи банка, которые он должен провести не на дату, а в определенный период времени, прогнозируемые и не прогнозируемые.

Обязательные платежи проводятся по действующим договорам с определенным сроком и легко могут быть рассчитаны на любой момент времени на основе бухгалтерской и финансовой отчетности банка. Здесь перед банком может возникнуть первая проблема управления ликвидностью. Она заключается в несбалансированности активных и пассивных операций по срокам и становится серьезной только в случае, когда дисбаланс активно-пассивных операций по срокам, с учетом планируемых, имеет большую величину на отдельных временных интервалах. Связано это прежде всего с тем, что ликвидность, накопленная на балансе банка и привлекаемая с финансового рынка имеет естественные ограничения, которые к тому же с течением времени могут сильно меняться. Поэтому банк может оказаться не в состоянии каким-либо образом погасить образовавшийся, за счет дисбаланса операций, дефицит ликвидности.

К прогнозируемым платежам относятся платежи, проводимые по сделкам не имеющим конкретного срока исполнения, а также будущим сделкам, вероятность проведения которых высока. Оценка объема такого рода платежей носит прогнозный характер и имеет некоторую погрешность.

Некоторую долю составляют платежи по не запланированным операциям. Определить их величину на каждый момент времени не представляется возможным. Именно они создают неопределенность позиции банка по проводимым платежам в каждый момент времени, связанную с вероятностной природой поведения клиентов банка. К основным причинам, порождающим данную проблему можно отнести:

...