Оценка и управление риском ликвидности в кредитной организации

- опасения клиентов по поводу устойчивости банка;

- ухудшение экономической конъюнктуры, затрагивающее финансовое положение многих участников рынка;

- изъятие наиболее крупных депозитов банка;

- изъятия средств, связанные с сезонными колебаниями деловой активности кредиторов банка;

- рост покупательной активности населения.

Стабильное изменение объемов банковского бизнеса будет определяться не столько разовым привлечением крупных депозитов (которые могут исчезнуть при появлении более высокодоходных инструментов), сколько приростом (оттоком) стабильных депозитов, большая часть которых является депозитами до востребования.

Отток или прирост ликвидных активов будет зависеть также от изменения спроса на кредиты со стороны клиентов банка. Уже заключенные договора позволяют оценить ближайшую перспективу. Более долгосрочные прогнозы должны учитывать изменение спроса, определяемое не на основе имеющихся заявок на кредиты, а на базе анализа целого ряда факторов, влияющих на итоговый уровень спроса со стороны существующих и потенциальных клиентов (в том числе динамики развития региона, отдельных отраслей, уровня конкуренции на рынке банковских услуг).

Постановка на позицию всех денежных потоков должна осуществляться исходя из принципа осторожности (возврат активов планируется только тогда, когда он не вызывает сомнений и сроки не могут быть пересмотрены; проблемные кредиты в расчет не включаются; при планировании оттока ресурсов необходимо предусматривать возможность досрочного изъятия и т.д.). Целесообразно построение альтернативных прогнозов, учитывающих иное развитие событий (альтернативный сценарий).

Прогноз потребности в ликвидности составляется в виде таблицы-графика, содержащего, с одной стороны, оценочную потребность в ликвидности на ближайшие недели или месяцы, а с другой - источники ее покрытия за те же периоды времени.

Метод показателей ликвидности

Сущность метода заключается в расчете ряда коэффициентов (индикаторов ликвидности), характеризующих накопленную в балансе ликвидность, стабильность обязательств банка и потребность банка в дополнительных ликвидных средствах. Проведенный анализ представляемых коэффициентов позволяет разделить их на три основные группы:

- коэффициенты, позволяющие рассчитать объем и структуру обязательств банка, которые могут быть востребованы в разные сроки;

- коэффициенты, позволяющие определить объем и структуру ликвидных средств, находящихся на балансе банка;

- коэффициенты, позволяющие определить способность покрывать те или иные виды обязательств за счет тех или иных видов ликвидных активов.

Кроме того, нередко при оценке ликвидности используется еще одна группа коэффициентов, позволяющая определить отдельные характеристики устойчивости банка, которые оказывают косвенное влияние на состояние ликвидности банка. К наиболее распространенным индикаторам ликвидности следует отнести:

Метод оценки величины чистого оттока обязательств банка

Данный метод исходит из предположения, что ресурсная база банка постоянно замещается (то есть срок одних депозитов в банке завершается, но появляются новые клиенты, которые размещают новые депозиты), и риск потери ликвидности банка заключается не в снятии средств клиентами, а в неожиданном оттоке (превышении снятия средств над их поступлением на счета банка) части средств со счетов клиентов, на величину которых должен быть создан запас ликвидности на балансе банка.

Ключом к оценке эффективности и применимости метода служит характеристика предсказуемости поведения клиентов банка и факторов, воздействующих на это поведение.

За рубежом данный метод имеет широкое распространение, так как позволяет достичь неплохих результатов, затрачивая гораздо меньше усилий, чем при анализе всех платежных потоков банка. Существующие за рубежом методики включают в расчет всего 4-5 категорий пассивов, придавая им собственные весовые коэффициенты, которые не меняются или могут меняться незначительно на протяжении многих лет.

Выделяют следующие категории потенциальных платежей банка с соответствующими весовыми коэффициентами, указывающими, какую долю резерва r по каждой категории платежей следует создать:

средства на расчетных и текущих счетах, r = 0,95;

срочные депозиты, r = 0,15;

заемные средства у банков и других клиентов, r = 0,30;

потенциальные кредиты, r = 1,00.

Общая потребность в ликвидности определяется путем суммирования взвешенных на коэффициент данных за вычетом уже созданных резервов ликвидности. Повысить качество анализа можно лишь за счет большей детализации категорий обязательств банка и постоянного пересмотра весовых коэффициентов. Кроме того, у российских банков резко изменяется во времени показатель возвратности активов, что создает дополнительную потребность в ликвидных средствах, но в данном методе не оценивается.

Даже с учетом дополнительных расчетов разных вариантов применение этого метода в российских условиях часто оказывается малоэффективным по тем же причинам, что и рассмотренные в методе анализа платежных потоков. Повысить качество анализа можно лишь за счет большей детализации категорий обязательств банка и постоянного пересмотра весовых коэффициентов. Кроме того, у российских банков резко изменяется во времени показатель возвратности активов, что создает дополнительную потребность в ликвидных средствах, но никак не оценивается в данном методе.

К недостаткам метода оценки величины чистого оттока средств следует отнести отсутствие анализа активных операций и сальдо обязательных платежей банка с клиентом. По сути, метод позволяет только прогнозировать нестабильную величину пассивов и возможность ее оттока из банка. Для оценки ликвидной позиции российского банка этого явно недостаточно. Так как в условиях развивающихся рынков и нестабильной экономики динамика входящих платежей и уровень ликвидности активов может заметно меняться. Очевидно, что недоучет этого фактора способен свести на нет результаты анализа.

Метод оценки на основе анализа пропорций бухгалтерского баланса

Первоначальный анализ строится на основе баланса банка (по счетам второго порядка). При анализе платежеспособности в первую очередь следует обратить внимание на показатели, характеризующие задержки платежей, и основные характеристики динамики проводимых банком платежей.

Также рассмотреть факторы, способные в краткосрочной перспективе повлиять на баланс платежей банка: показатели текущей платежеспособности банка, сбалансированность операций по срокам и прежде всего на срок до 1 и до 6 месяцев, наличие свободных средств на балансе банка (чистая ликвидная позиция), наличие заимствований в Банке России, а также ряд индикативных показателей: величину валюты баланса банка и соблюдение нормативных требований по ликвидности и достаточности капитала.

Система показателей, позволяющих комплексно оценивать состояние ликвидности банка как на текущий момент, так и на среднесрочную перспективу, включает в себя 9 основных и 3 вспомогательных показателя.

Разница между активами и пассивами в одном диапазоне называется гэпом (gap - разрыв, промежуток). Сущность гэп-анализа заключается в аналитическом распределении активов, пассивов и внебалансовых позиций по заданным временным диапазонам в соответствии с определенными критериями. Активы и обязательства, не имеющие установленных сроков погашения, разносятся на основе здравого смысла и предшествующего опыта. Гэп, рассчитанный на основе существующих активов и пассивов, называется «статичным» гэпом. Если к существующим активам и пассивам добавить их прогнозные изменения от проводимых банком операций, то рассчитанный таким образом гэп называется «динамичным».

Расчет гэпа ликвидности на определенную дату дает наглядное представление о несбалансированности активов и обязательств. Состояние ликвидности банка характеризуется не одним гэпом на определенную дату, а разрывом ликвидности на все даты в будущем. Для этого составляется баланс активов и обязательств по срокам востребования и погашения. Количество и размер временных диапазонов должны определяться самим банком. Чем их больше, тем точнее анализ, но при этом сложнее его осуществление.

Положительный гэп соответствует дефициту средств (превышение активов над обязательствами), отрицательный гэп (превышение обязательств над активами) соответствует избытку средств.

Профиль гэпа дает представление о текущей и будущей структурной ликвидности коммерческого банка. Однако гэп-анализ имеет ряд недостатков. Одни из них являются концептуальными недостатками метода, другие следствием упрощений, которые делаются при построении профиля гэпа. Многих из этих недостатков можно избежать, используя точный график денежных потоков на каждую дату в будущем. Однако построение такого графика, если это не позволяет сделать банковская автоматизированная система, является весьма трудоемким процессом. Таким образом, приемлемое соотношение точности анализа и затрат на его реализацию должно определяться самими банками. В наиболее простом виде гэп-анализ структурной ликвидности может быть организован на основе балансовых данных и официальной ежемесячной отчетности.

Метод индекса ликвидности

Liquidity index (I) = , где

P_i - цена актива на рынке в случае его немедленной реализации,

- «справедливая» цена актива, т.е. цена, которая может быть получена за актив при его реализации на рынке в течение месяца по наилучшей цене (если актив погашается, то учитывается по номиналу).

Значение индекса зависит от:

1) срочности принадлежащих ему инструментов;

2) доли торгуемых инструментов в общем портфеле активов.

Чем выше значение индекса ликвидности, тем большую сумму может выручить банк от реализации принадлежащих ему балансовых активов.

Чем более краткосрочный характер носят принадлежащие банку инструменты, и чем более секъюритизирован портфель активов, тем выше индекс ликвидности.

Метод сравнения по группе конкурентов (Peer Group Ratio comparisons)

1) соотношение: «кредиты - срочные депозиты» чем оно меньше, тем чаще банк прибегает к заимствованиям с рынка в целях финансирования кредитования;

2) соотношение: «выпущенные ценные бумаги - валюта баланса» чем больше относительный объем займов с рынка, тем меньше дополнительные возможности привлечения средств у банка;

3) соотношение: «внебалансовые кредитные обязательства - валюта баланса» чем больше данное соотношение, тем выше опасность того, что банк не найдет необходимые ресурсы для удовлетворения требований клиентов.

Метод платежного календаря

Метод платежного календаря основан на учете притока и оттока наличных средств из банка, а также на возможности банка по привлечению средств с финансового рынка. Банк может покрыть отток клиентов на сумму, не превышающую его чистую ликвидную позицию. Основной источник оттока средств: погашение обязательств перед клиентами - известен банку с очень большой долей уверенности; остальные - результат оценки возможных неожиданных действий клиентов банка. Также метод позволяет учитывать прогнозы динамики цен на финансовом рынке. Чаще всего данный метод применяется для краткосрочного (до 30 дней) анализа ликвидности.

Следует отметить, что ни один из представленных методов не дает возможность точно определить основные характеристики ликвидности банка, а эффективность их применения зависит, прежде всего, от полноты учета российских условий деятельности банков.

Анализ ливидности банка, кто бы его не проводил - сам банк или органы надзора, - представляет собой сложный процесс, который не может быть сведен к одной - единственной методике. Каждый из приведенных в данной работе методов оценки имеет свои преимущества и недостатки. Использование любого из них по отдельности требует существенной доработки. Исходя из российской практики, оценка ликвидной позиции банка должна затрагивать [26]:

- структурный анализ платежных потоков банка по активным и пассивным операциям;

- анализ вероятности отзыва отдельных групп обязательств (стабильность пассивов);

- анализ источников ликвидности (в т.ч. возвратность актива) с учетом прогноза конъюнктуры финансового рынка на рассматриваемый период.

С данными выводами хорошо сочетаются и положения, разработанные Базельским комитетом по банковскому надзору. В этом документе в общей форме изложены основные элементы модели по оценке ликвидности и рамки связанной с этим управленческой деятельностью. Предложенные подходы содержат 3 основных элемента [13]:

1. оценку чистой потребности в финансировании и управление ею;

2. управление доступом к рынку;

3. планирование на случай непредвиденных обстоятельств.

В документе придается большое значение рассмотрению альтернативных сценариев деятельности банка в различных условиях. Выделяются три базовых сценария: в условиях обычной деловой активности банка, в условиях кризиса ливидности в самом банке, в условиях общего кризиса рынка.

2.3 Управление риском ликвидности

В силу специфики банковского бизнеса, риск для банка - явление обязательное и непременное. Поэтому можно вести речь не об избежании риска вообще, а о предвидении и снижении его до минимального уровня, то есть до такого, когда банковский риск является управляемым.

Целью управления ликвидностью является получение максимальных доходов при сохранении адекватного уровня ликвидных активов, необходимых для обеспечения реальной потребности клиентов банка в источниках финансирования.

Основными задачами управления является:

- удовлетворение спроса на кредиты;

- удовлетворение пожеланий вкладчиков по изъятию депозитов;

- демонстрация рынку надежности банка;

- удешевление стоимости привлекаемых на рынке ресурсов;

- оптимизация совокупной прибыли банка.

Сущность процесса управления ликвидностью заключается в оценке и обеспечении потребности банка в ликвидных средствах для удовлетворения спроса на денежные средства со стороны клиентов по приемлемым ценам и в любое время.

В процессе управления ликвидностью возникает ряд проблем (см. рис. 3), связанных с:

- несбалансированностью активных и пассивных операций по срокам;

- степенью ликвидности рынков;

- неопределенностью позиции банка по проводимым платежам в каждый момент времени;

- минимизацией издержек, связанных с процессом управления ликвидностью банка, обращая особое внимание на состояние финансового рынка и его возможное влияние на уровень ликвидности банка.

Прогнозировать ликвидность на случай кризисной ситуации необходимо сразу, как только можно предвидеть постоянный дефицит ликвидности и когда банк начинает испытывать сложности с пролонгацией или замещением своих обязательств.

Диверсифицированные обязательства и источники финансирования свидетельствуют о том, что банк имеет хорошо развитую систему управления ликвидностью.

Рекомендуется составление таблицы-прогноза (см. табл. 1):

Таблица 1 Прогноз требований к ликвидности при разных вариантах событий

	Нормальный ход событий	Банковский кризис	Всеобщий рыночный кризис
Поступления денежных средств
Активы, по которым подходит срок погашения
Процентные платежи к получению
Продажи активов
Прочее (расписать)
Всего поступлений
Изъятия денежных средств
Обязательства, по которым подходит срок погашения
Проценты к оплате
Издержки по кредитным обязательствам
Преждевременные изъятия депозитов
Операционные расходы
Прочее (расписать)
Всего изъятий
Избыток (дефицит) ликвидности

Важной частью стратегии банковской деятельности в области управления риском ликвидности является хеджирование, то есть разработка мер по снижению или предупреждению риска ликвидности. С этой целью применяют лимитирование операций. Традиционно лимит интерпретируется как «предел, норма, граница, превышение которой недопустимо». Практика показывает, что в ряде случаев кредитной организации приходится идти на нарушение установленных пределов и на связанные с этим возможные потери. Так, кредитная организация иногда предоставляет кредиты своим постоянным клиентам, не считаясь с установленными лимитами, иначе она рискует потерять партнеров. Тем не менее, можно утверждать, что лимиты являются неотъемлемой составляющей системы регулирования ликвидности и призваны ограничивать степень связанных с нею рисков. Обычно предписываемые требования или собственная политика банка в отношении ликвидности состоят из комбинации следующих пунктов [54]:

- лимит соотношения кредитов и депозитов;

- лимит соотношения кредитов и капитала;

- директивы по источникам и использованию ресурсов;

- параметры ликвидности (например, ликвидные активы не должны составлять меньше _% или превышать _% от общих активов);

- лимит (в%) соотношения ожидаемых потребностей в ресурсах и ресурсов, имеющихся в наличии (например, он не должен быть меньше %);

- лимит минимального / максимального среднего срока погашения обязательств различных категорий (например, средний срок погашения депозитных сертификатов не должен быть меньше _ месяцев) и др.

Также в целях управления рисками устанавливаются лимиты на объемы вложений в активные операции. Лимитированию подлежат следующие операции банка:

вложения в ссудную задолженность в рублях и иностранной валюте;

вложения в ценные бумаги в разрезе финансовых инструментов (ГКО, муниципальные облигации, корпоративные бумаги, акции, векселя) в рублях и иностранной валюте;

вложения в межбанковские кредиты и депозиты в рублях и иностранной валюте;

остатки на счетах «НОСТРО» в разрезе банков-резидентов и банков-нерезидентов;

средства на бирже в рублях и иностранной валюте;

внебалансовые обязательства (неиспользованные овердрафты, неиспользованные кредитные линии, гарантии и поручительства) в рублях и иностранной валюте;

длина валютной позиции.

К наиболее распространенным в мировой практике методам управления ликвидностью относятся: управление активами; управление пассивами; сбалансированное управление ликвидностью (управление активами и пассивами).

В настоящее время в банковской практике в качестве источников ликвидности одновременно рассматриваются как активные, так и пассивные операции. Целью такого подхода является объединение преимуществ разных методов управления, одновременно снижая присущие им риски.

Сбалансированный метод управления заключается в том, что часть потребности в ликвидных средствах покрывается за счет активов накапливаемых в виде быстрореализуемых ценных бумаг и депозитов в других банках, часть обеспечивается за счет предварительного заключения соглашений об открытии кредитных линий с банками-корреспондентами или другими поставщиками средств. А неожиданно возникающие потребности в ликвидных средствах обычно покрываются краткосрочными займами. Займы в Центральном банке используются лишь в крайних случаях.

Применение сбалансированного метода не позволяет избежать всех рисков, присущих другим методам управления, все они сохраняются. Однако, в процессе управления данным методом удается значительно минимизировать издержки и снизить риск не получения ликвидных средств.

Таким образом, ликвидность банка определяется ликвидностью и развитостью финансового рынка, на котором данный банк работает. Источники ликвидности, используемые в разных методах, связаны с разным уровнем развития финансового рынка и, следовательно, выбор методов управления ликвидностью должен соответствовать ситуации на финансовом рынке.

На развитых финансовых рынках предлагающих широкий спектр обращаемых финансовых инструментов, имеющих широкий вторичный рынок и постоянное предложение заемных ликвидных средств по приемлемым ставкам возможно применение любых методов управления. Однако наиболее предпочтительным среди них будет метод сбалансированного управления ликвидностью, который позволяет минимизировать потери.

В процессе управления ликвидностью необходимо больший упор делать на развитие упреждающих, предварительных мер, а также в большей степени полагаться на внутренние факторы, так как они в большей степени могут поддаваться необходимым изменениям. Это становится возможным при разделении процесса управления собственной ликвидностью на оперативное и стратегическое управление.

Сущность стратегического управления ликвидностью заключается в создании необходимых условий для обеспечения бесперебойного проведения текущих платежей банка, путем: предварительной оценки ликвидной позиции по срокам платежей по активно-пассивным операциям банка; планирования на этой основе сроков окончания вновь заключаемых сделок с клиентами (для сглаживания дисбаланса активно-пассивных операций по срокам); расширения источников покупной ликвидности банка; оптимизации величины накопленной ликвидности банка; определения альтернативных сценариев развития ситуации на рынке и их влияния на ликвидность; разработки стратегии поведения в случае наступления непредвиденного кризиса ликвидности в банке.

Сущность оперативного управления ликвидностью заключается в обеспечении бесперебойного проведения текущих платежей банка, путем: уточнения оценки его ликвидной позиции на текущий период (ближайшие десять рабочих дней); использования существующих источников ликвидности, в случае возникновения в банке на отдельные даты ее дефицита, при этом, решения принимаются на основе уточненных данных по стоимости альтернативных источников ликвидности; размещения средств, в случае возникновения излишка ликвидности, так же на основе уточненных данных о доходности альтернативных направлений вложения средств и потребности банка в ликвидных средствах в перспективе. При этом основной акцент необходимо делать на стратегическое управление, что означает достижение максимально возможного уровня сбалансированности активно-пассивных операций по срокам, проведение мероприятий, направленных на повышение стабильности привлеченных средств, максимальную диверсификацию источников накопленной и покупной ликвидности, качественную подготовку антикризисного управления.

Таким образом, в процессе управления ликвидностью в первую очередь банк должен решать проблемы, связанные с: несбалансированностью активных и пассивных операций по срокам; степенью ликвидности рынков; неопределенностью позиции банка по проводимым платежам в каждый момент времени; минимизацией издержек, связанных с процессом управления ликвидностью банка, обращая особое внимание на состояние финансового рынка и его возможное влияние на уровень ликвидности банка.

Сокращение финансовых потерь от управления ликвидностью в рамках стратегического управления решается посредством минимизации текущей ликвидной позиции, активным использованием, расширением источников и объема покупной ликвидности, а также оптимизации величины и структуры накопленной ликвидности банка. Решение данной задачи в различных условиях функционирования финансового рынка достигается с помощью использования такого инструмента управления, как матрица ликвидности.

Под матрицей ликвидности подразумевается распределение ликвидной позиции банка (ЛПБ) во времени в зависимости от альтернативных сценариев, ситуаций или факторов, способных повлиять на изменение ее величины.

Потребность в составлении матрицы и эффективность ее использования заключается в возможности на основе ряда базовых сценариев, отдельных ситуаций или факторов наглядно рассчитать ликвидную позицию банка для любого альтернативного варианта развития событий.

На основе данного инструмента можно получить наглядную информацию для решения трех основных проблем, возникающих в процессе управления ликвидностью:

- сбалансированность активно-пассивных операций по срокам;

- зависимость ликвидности банка от ликвидности рынка;

- достаточность накопленной и покупной ликвидности.

Выбор конкретных решений по управлению ликвидностью зависит от двух факторов: варианта развития событий (базовый или альтернативный) и значение ЛПБ (дефицит, излишек или баланс).

Общую схему определения потребности банка в ликвидности и выработки мер по достижению сбалансированности ЛПБ можно представить в следующем виде:

1) На основе матрицы ликвидности определить ЛПБ с наибольшей величиной дефицита или излишка ликвидности;

2) Проанализировать ЛПБ с наибольшим дефицитом ликвидности на предмет возможности его погашения за счет: управления продолжительностью сделок, по заключенным с клиентами договорам; покупной и накопленной ликвидности и определить величину чистого недостатка ликвидности (то есть дефицита, который невозможно устранить за счет имеющихся на тот период времени инструментов ликвидности);

3) Выбрать источники погашения недостатка чистой ликвидности за счет: использования излишков, образовавшихся на предыдущих временных интервалах; увеличения емкости накопленной и покупной ликвидности с учетом минимизации финансовых издержек;

4) Определить альтернативные направления вложений средств на случай образования излишка ликвидности;

5) На основе проведенного анализа матрицы по базовым и альтернативным вариантам составить рекомендуемый план привлечения и размещения средств по срокам и суммам;

6) Определить потребность банка в накопленной ликвидности в разбивке по срокам и наметить план работы по расширению покупной ликвидности (установление кор. отношений с другими банками, открытие кредитных линий и др.);

7) Оптимизировать уровень накопленной и покупной ликвидности по срокам и суммам;

8) Оценить вероятность появления у банка наибольшего, из представленного в матрице, дефицита ликвидности;

9) Оценить достаточность накопленной и покупной ликвидности для таких ситуаций;

10) В случае существенного («неперекрываемого» имеющимися и планируемыми средствами) дефицита ликвидности определить планы мероприятий по антикризисному управлению ликвидностью.

Форма матрицы ликвидности представлена в Приложении 1.

Порядок составления матрицы:

По вертикали указываются временные периоды, для которых был произведен расчет ликвидной позиции банка в разбивке: все платежи банка /обязательные платежи банка, а так же значения покупной, накопленной и суммарной (покупная плюс накопленная) ликвидности банка.

По горизонтали располагается расчет ликвидной позиции банка по альтернативным сценариям прогноза развития событий на финансовом рынке и деятельности банка.

Матрица позволяет наглядно рассмотреть потребность банка в ликвидности для различных альтернативных вариантов развития ситуации с учетом накопленной и покупной ликвидности, а также запас / дефицит ликвидности образовавшегося на предшествующих временных периодах рассматриваемого сценария. Однако заметим, что ликвидная позиция для всех временных интервалов указывается без учета накопленного результата по расчету ликвидной позиции на предыдущих временных отрезках. Это сделано, чтобы повысить информативность матрицы и облегчить последующий анализ и принятие решений, так как при расчете позиции нарастающим итогом автоматически сужается круг информации необходимой для принятия решений по минимизации издержек, связанных с управлением ликвидностью.

Снижение рисков несбалансированной ликвидности баланса и неплатежеспособности коммерческого банка достигается посредством такой политики, которая учитывает результаты проделанного анализа и проведенного маркетинга. В тех случаях, когда банк оказался на пределе своей ликвидности, он вынужден прибегать к таким срочным мерам как: сокращение обязательств до востребования при помощи перегруппировки пассивов по их срокам, увеличение ликвидных активов, в том числе за счет досрочного погашения кредитов, «расчистка» баланса путем выделения на самостоятельный баланс отдельных видов деятельности, увеличение собственных средств, получение займов у других банков.

Срочные меры, предпринимаемые кредитными организациями для поддержания своей ликвидности и платежеспособности, как правило, связаны с ростом расходов банка и сокращением их прибыли. Управление рисками снижает возможные убытки банков, создает прочную основу для деятельности в будущем.

Создаваемые в настоящее время резервы коммерческих банков в Центральном банке по существу не в полной мере выполняют функции защиты от риска несбалансированной ликвидности, поскольку не существует механизма плавного изменения размеров резерва при оттоке вкладов. Ввиду этого банки предпочитают создавать собственные резервы ликвидных активов в виде наличных денег в кассе, остатков на корреспондентских счетах, краткосрочных межбанковских кредитов, а до недавнего времени - и в форме вложений в государственные ценные бумаги с высоким уровнем ликвидности (в частности, ГКО). Размер собственных резервов напрямую зависит от стабильности остатков на счетах клиентов банка. Поэтому изучение динамики таких остатков во многом определяет успех управления риском несбалансированной ликвидности.

На сегодняшний день оценка ликвидности и процедур, связанных с ее управлением в ходе инспекционных проверок кредитных организациях нашего региона осуществляется с учетом требований Федерального закона «О банках и банковской деятельности» (с изменениями и дополнениями), Федерального закона «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)», Инструкции Банка России от 16.01.2004 №110-И «Об обязательных нормативах банков» в части выполнения нормативов ликвидности на ежедневной основе, а так же с учетом Рекомендаций Банка России по анализу ликвидности кредитных организаций от 27.07.2000 №139-Т, затрагивающих вопросы организации эффективного управления ликвидностью в кредитных организациях.

В Рекомендациях отмечается, что наиболее предпочтительным методом анализа риска потери ликвидности является метод разрывов в сроках погашения требований и обязательств. Однако, эффективность данного метода достаточно спорна. Как показывает практика, не всегда наличие дисбаланса по срокам погашения требований и обязательств указывает на то, что у банка серьезные проблемы с ликвидностью, также как сбалансированность операций не во всех случаях позволяет судить об отсутствии проблем.

К недостаткам данного метода можно отнести:

- в Рекомендациях указано, что в целях минимизации риска, связанного с потерей ликвидности, должно быть соблюдено равновесие между ликвидными активами и депозитами «до востребования», а также между краткосрочными и долгосрочными активами и краткосрочными и долгосрочными обязательствами.

Если понимать это утверждение буквально, то может быть сделан вывод о том, что риск ликвидности банка минимален в том случае, когда показатель избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанный в соответствии с рекомендациями, равен нулю. На самом деле риск ликвидности тем больше, чем меньше в распоряжении банка к определенному сроку имеется ликвидных средств по сравнению с обязательствами с тем же сроком погашения. Но стремление свести к нулю риск ликвидности не может быть целью банковского менеджмента в силу противоречия между ликвидностью и прибыльностью. Речь должна идти не о минимальном, а об оптимальном значении показателя избытка ликвидности и предельных отклонениях от этого значения, как в сторону его увеличения, так и уменьшения. Для конкретного банка оптимальное значение и предельные отклонения от него могут быть установлены на основании имеющейся статистики банковского баланса за прошедший период и политики банка по управлению рисками.

- неоднозначно трактуется принцип консервативности, который должны соблюдать банки при заполнении таблицы для анализа состояния ликвидности, содержащейся в Рекомендациях.

В соответствии с этим принципом в случае отсутствия четко определенных сроков погашения обязательств кредитная организация относит обязательства в графу «до востребования». Следуя этой логике, банк должен отнести к привлеченным средствам «до востребования» все срочные вклады физических лиц, поскольку в соответствии с законодательством они могут быть отозваны досрочно. Но, как показывает практика, вклады отзываются из банка не одновременно. В каждом банке существует определенный «процент снятия средств», который может быть установлен специалистами банка исходя из статистических наблюдений.

Необходимо учитывать также различия в сроках востребования средств, привлеченных с условием о неснижаемом остатке средств на счете. Указанная сумма имеет срок востребования, установленный договором, в то время как величина средств, превышающая неснижаемый остаток, должна учитываться в составе обязательств со сроком «до востребования».

Таким образом, анализ состояния ликвидности банка, подобно расчету обязательных нормативов, должен строиться исходя из принципа преобладания экономического содержания проводимых банком операций над формой.

Оценка ликвидной позиции банка должна затрагивать структурный анализ платежей банка, как по активным, так и по пассивным операциям, анализ вероятности отзыва отдельных групп обязательств банка (устойчивость пассивов), анализ источников ликвидности (в том числе возвратность активов) с учетом прогноза конъюнктуры финансового рынка на рассматриваемый период. Только в этом случае можно будет оценить реальный риск потери банком ликвидности.

Одним из вариантов доработки документа может быть определение базовых принципов проведения анализа ликвидности банка и предоставление банкам возможности самостоятельного выбора конкретных методов. В этом случае задача надзорного органа будет заключаться в оценке адекватности выбранных банком методов существующему уровню риска и характеру проводимых банком операций.

В данной главе работы были рассмотрены различные методы оценки и управления риском ликвидности, применяемые в российской и международной практике. Каждая методика имеет свои преимущества и недостатки.

Анализ ликвидности банка представляет собой давольно сложный процесс, который не может быть сведен к использованию одной методики. В зависимости от результатов проведенного предпроверочного анализа и особенностей конкретной кредитной организации для оценки используются различные блоки показателей и коэффициентов. Наличие факта выполнения обязательных экономических нормативов, установленных Банком России, не свидетельствует автоматически о безоблачной ситуации в банке и бывает порой недостаточным для получения полной картины сложившейся в банке ситуации с платежеспособностью и ликвидностью. Иными словами, необходимо отказаться от использования данных о степени соблюдения нормативов, как единственного критерия оценки ситуации в банке. Используя в инспекционной работе и нетрадиционные подходы к оценке ликвидности, такие как, метод матриц, метод анализа платежных потоков, метод коэффициентов, гэп-анализ и другие, сделанные ранее выводы могут быть уточнены. Это будет означать шаг от формального к содержательному подходу в банковском надзоре.

3. Оценка риска ликвидности и методов управления ликвидностью в ходе инспекционных проверок

3.1 Предварительный анализ: цель, задачи, информационно-аналитическое обеспечение

ликвидность банк риск показатель

Главными задачами инспекционного подразделения Банка России являются: определение на месте реального финансового состояния коммерческого банка, выявление ситуаций, угрожающих интересам кредиторов и вкладчиков, проверка соблюдения кредитными организациями действующего банковского и валютного законодательства и нормативных актов Банка России.

Учитывая постепенное смещение акцентов банковского надзора от формальных критериев оценки деятельности кредитных организаций к оценке их будущего, финансовой устойчивости в среднесрочной и долгосрочной перспективе, определение новых подходов в обеспечении надзорной и инспекционной деятельности, хотелось бы отметить один из ключевых аспектов в работе инспекционных подразделений. Рассмотрение и регулирование этого аспекта позволит, как предполагается, максимально приблизиться к решению 2-х основных задач, а именно: повышению качества инспекционной проверки и сокращению затрат времени на нее. Для решения этих вопросов большое значение имеет использование для инспектирования предварительного анализа.

Предварительный анализ - это оперативный анализ деятельности кредитной организации за определенный временной период, проведенный на основании аналитических обзоров, подготовленных подразделениями, осуществляющими дистанционный надзор, анализ материалов аудиторских проверок, актов предыдущих инспекционных проверок, материалов проверок кредитной организации другими структурными подразделениями Банка России, осуществляющими надзорную деятельность в рамках своей компетенции.

Основная цель предпроверочного анализа - выявить возможные проблемы в финансовом состоянии банка и получить представление об особенностях управления банком ликвидностью, исходя из особенностей клиентской базы и доступа к финансовым рынкам.

В ходе предварительного анализа изучается отчетность банка, представляемая в территориальное учреждение Банка России в соответствии с Указанием Банка России от 16.01.2004 №1376-У «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации». Наряду с этим, обобщается информация: о наличии фактов отбраковки расчетно-кассовым центром платежей кредитной организации из-за отсутствия средств на корреспондентском счете, о наличии жалоб со стороны кредиторов и контролирующих государственных органов на несвоевременное исполнение кредитной организацией своих обязательств.

Анализ целесообразно осуществлять с использованием следующих форм отчетности:

q Ф. 101 «Оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета кредитной организации»;

q Ф. 102 «Отчет о прибылях и убытках кредитной организации»;

q Ф. 118 «Данные о крупных кредитах»;

q Ф. 125 «Сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения»;

q Ф. 135 «Информация об обязательных нормативах»;

q Ф. 157 «Сведения о крупных кредиторах (вкладчиках) кредитной организации»;

q Ф. 311 «Отчет кредитной организации по картотекам к внебалансовым счетам №90903 «Расчетные документы клиентов, не оплаченные в срок из-за отсутствия средств на корреспондентских счетах кредитной организации» и №90904 «Не оплаченные в срок расчетные документы из-за отсутствия средств на корреспондентских счетах кредитной организации»;

q Ф. 350 «Отчет о наличии в кредитной организации неудовлетворенных требований отдельных кредиторов по денежным обязательствам и неисполнении обязанности по уплате обязательных платежей в связи с отсутствием или недостаточностью денежных средств на корреспондентских счетах кредитной организации»;

q Ф. 501 «Сведения о межбанковских кредитах и депозитах»;

q Ф. 603 «Сведения об открытых корреспондентских счетах и остатках средств на них».

Также в качестве вспомогательных могут быть использованы данные по форме 251 «Структура платежей кредитной организации (ее филиала)».

Методика анализа должна быть адекватна целям анализа, информационной базе и навыкам аналитика. Иначе самая замечательная на свете методика не даст вам приемлемого результата [29].

Эффективность анализа чрезвычайно важна на всех этапах работы надзорного блока. При создании методики анализа руководствовались прежде всего следующими критериями:

q выбор финансовых показателей, на основе которых можно определить проблемные направления работы банка;

q возможность достоверного и оперативного определения значений выбранных показателей;

q экономичность ресурсов (время, люди, печатные материалы - нет смысла распечатывать 100 вариантов таблиц, чтобы определить 2-3 критичных момента в деятельности банка);

q простота в применении.

Необходимость выбора последних двух критериев обусловлена так же установленными в 2004 году сроками проведения проверок по ходатайствам банков о допуске их в систему гарантирования вкладов. Учитывая тот факт, что в нашем регионе в настоящее время зарегистрировано и действует 10 самостоятельных кредитных организаций, а также 33 филиала иногородних банков, включая Сбербанк, явной проблемой для нашего инспеционного подразделения при проведении в 2004 году инспекционных проверок по данной тематике был дефицит ресурсной базы (нехватка времени и квалифицированных сотрудников). Опыт показал, что в таких условиях необходимо изыскивать дополнительные ресурсы (привлекать к участию в проверках сотрудников подразделений территориального управления) и оптимизировать организацию работы по подготовке и проведению проверок.

Обработка всей информации, поступающей от кредитных организаций в территориальное учреждение, происходит с помощью программно-аналитического комплекса «Прогноз». Первоначально, в 1997 году, аналитические таблицы были составлены на основе методики, предложенной в программе «Анализ финансового состояния коммерческих банков» разработанной специалистами ТОО НВТ «ИНЭК». В последствии, в процессе работы управления инспектирования указанные аналитические таблицы дополнялись, пересматривались, были переведены на новый план счетов. В дополнение к тому пакету аналитических таблиц, которые были предложены авторами программы, управлением инспектирования были разработаны дополнительные формы для анализа отчетности кредитной организации. Структура отчетов, методики расчетов тех или иных показателей, а также перечень реализуемых аналитических задач могут быть изменены и дополнены. Главное управление по Пермской области и многие банки региона используют в своей работе аналитические программы, предлагаемые информационно-аналитическим комплексом «Прогноз».

Агрегирование баланса и алгоритм расчета показателей представлены в приложении к работе:

Приложение 2. Структура активов в динамике;

Приложение 3. Структура пассивов в динамике;

Приложение 4. Наличе собственных ресурсов в динамике;

Приложение 5. Наличие кредитных ресурсов в динамике;

Приложение 6. Динамика остатков балансовых счетов с выделением в отдельный отчет тех счетов, по которым абсолютное отклонение величины остатков составило более 5%, 10%;

Приложение 7. Анализ оборотов и остатков по определенному балансовому счету или группе балансовых счетов в динамике;

Приложение 8. Анализ удельного веса оборотов и остатков в инвалюте по балансовому счету или группе балансовых счетов;

Приложение 9. Выборка оборотов и остатков по счетам второго порядка, имеющим наибольший удельный вес в структуре оборотов и остатков по счетам первого порядка;

Приложение 10. Динамика нормативов и показателей для их расчета с установленными индикаторами при нарушении нормативных значений либо при отклонении значения от предыдущего более чем на 5%, 10%;

Приложение 11. Структура баланса по срокам размещения (привлечения);

Приложение 12. Сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения по состоянию на 01.12.2004.

Необходимо обратить внимание на то, что большинство методик ориентировано на показатели рентабельности / прибыльности тех или иных операций банка и далеко не каждая методика предлагает рассчитать показатели объема проведения этих операций.

Динамика показателей, характеризующих интенсивность деятельности банка, как в целом, так и по отдельным операциям позволяет более точно определить объем проверяемых вопросов, количество инспекторов и оптимальные сроки для проведения проверки.

При этом можно рассматривать несколько вариантов расчета:

1) Отношение ежемесячных оборотов к абсолютному значению сальдо на отчетную дату;

2) Отношение оборотов к сальдо определенных счетов, рассчитанное по средней хронологической.

Кроме того, при отсутствии остатков на балансовых счетах на отчетные даты, необходимо обращать внимание и на изменение динамики среднемесячных оборотов в разных отчетных периодах (квартал, полугодие, год), наличие либо отсутствие тенденций в активизации тех или иных операций в определенные периоды работы банка.

Динамика структуры активов и пассивов позволяет определить приоритетные направления деятельности кредитной организации, а сопоставление оборотов и остатков по некоторым балансовым счетам, сгруппированным определенным образом - характеризует интенсивность проводимых банком операций.

Кроме того, программа позволяет группировать в динамике отчетность, получаемую из кредитных организаций, просчитывать абсолютные и относительные отклонения, при необходимости выделить удельный вес операций банка, проводимых в инвалюте.

Интересен для анализа отчет «Динамика оборотов и остатков по балансовым счетам первого и второго порядка, с определением наиболее активно работающих счетов второго порядка», например:

показатели / период	на 01.10.2004.	на 01.11.2004.	на 01.12.2004.
	сумма	уд. вес.	сумма	уд. вес.	сумма	уд. вес.
бс 301
Дт-оборот		100%		100%		100%
Кт-оборот		100%		100%		100%
сальдо		100%		100%		100%
в т.ч.: бс 30102
Дт-оборот		80%
Кт-оборот		80%
сальдо		50%
бс 30110
Дт-оборот		20%
Кт-оборот		20%
сальдо		30%
бс 30114
Дт-оборот		0%
Кт-оборот		0%
сальдо		20%

Данные отчета определяют балансовые счета второго порядка, работающие более активно, что позволяет выявить позиции банка по проведению тех или иных операций.

При необходимости можно ограничить объем выводимой на экран информации только оборотами или только остатками, абсолютными либо относительными величинами. Используя полученную информацию, еще до выхода на проверку определить объем и характер проводимых банком операций.

Таким образом, мы получили информацию, которая необходима для организации проверки и оптимизации ее проведения. При этом вся информация скомпанована в удобном для использования в работе табличном и графическом виде и будет использоваться как в ходе проведения проверки, так и потом при написании акта. Система показателей подобрана таким образом, что позволяет определить основные направления деятельности банка и обозначить проблемные участки в его деятельности.

В период осуществления проверки для анализа структуры оборота, остатков и сущности операций, привлекших внимание на стадии предварительного анализа, инспектора работают с базой данных в Ассеsse, предоставленной банком, согласно указанной структуры файлов базы данных (Приложение 13). Использование в работе базы данных кредитной организации значительно увеличивает объем выборки при проверке и оптимизирует работу инспектора. Существует возможность задать за конкретный период времени (или дату) интересующий проверяющего балансовый (внебалансовый) счет и увидеть всю корреспонденцию как по дебету, так и по кредиту данного счета с указанием назначения операции, что позволяет уточнить основные операции, проводимые по выбранному счету и выявить нестандартные контировки.

3.2 Методика оценки риска ликвидности в кредитной организации

Множество вариантов расчета тех или иных показателей и коэффициентов, предлагаемых различными методиками, безусловно, интересны для анализа, но при определенном ограничении временных ресурсов для интерпретации, анализа и обобщения результатов необходимо определить наиболее оптимальный алгоритм проведения анализа. Кроме того, необходимо учитывать специфичность применения метода коэффициентов:

- для большинства коэффициентов не определены четкие критерии интерпретации их значений «хорошо / плохо»;

- если установлены какие-либо контрольные значения, то банки, для которых на каком-то этапе выполнение этих коэффициентов становится значимым, формируют свою отчетность таким образом, чтобы получить оптимальное для них значение коэффициента. Кроме того, необходимо учитывать, что непривлекательное значение тех или иных коэффициентов необязательно свидетельствуют о проблемах банка. Чаще всего такая ситуация связана с определенной стратегией поведения банка на рынке.

- для комплексной оценки банка необходим расчет множества коэффициентов, что является ресурсоемким процессом.

Для оптимизации работы управления инспектирования на основе тех критериев, которые были изложены выше, была предложена методика проведения анализа ликвидности кредитной организации (рекомендуемый период для проведения анализа - 6 месяцев).

I. Анализ неисполненной задолженности перед клиентами банка

1. наличие остатков и оборотов по бс 47418 «Средства, списанные со счетов клиентов, но не проведенные по корреспондентскому счету кредитной организации из-за недостаточности средств»;

2. наличие остатков и оборотов по вбс 90903 «Расчетные документы клиентов не оплаченные в срок из-за отсутствия средств на корреспондентских счетах кредитной организации»;

3. длительность и частота возникновения задержек платежей (формы 311 и 350).

4. анализ остатков и оборотов по балансовым счетам:

- незавершенных расчетов клиентов: бс 30220, бс 30223,

- незавершенных расчетов банка: бс 30222;

- бс 47416 «Суммы, поступившие на корреспондентские счета до выяснения»

Остатки на данных счетах могут скрывать задержки платежей клиентов без отражения их на бс 47418 и вбс 90903.

О несвоевременном проведении платежей (по различным причинам) может свидетельствовать наличие уплаченных банком штрафов (форма 102).

5. анализ «средств в расчетах» - возможно это скрытая просроченная задолженность (например, в виде отозванных из провода платежей):

- доля и динамика средств в расчетах в валюте баланса

6. описать факты поступления жалоб на кредитную организацию со стороны клиентов

II. Анализ структуры оборота банка по корреспондентским счетам

1. динамика структуры оборота по корреспондентским счетам

2. динамика оборотов и остатков по корреспондентскому счету в Банке России:

- периоды значительных отклонений от среднедневных значений;

- изменение доли платежей через систему Банка России;

- интенсивность использования бс 30223;

- оборачиваемость остатков по корсчету (характеризует активность использования средств на корсчете, определяется как отношение суммы ежедневных остатков по корсчету за прошедший месяц к кредитовому обороту по корсчету за тот же период).

...