Проведение кредитными организациями регулировочных операций с ценными бумагами и их влияние на основные показатели деятельности

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

ВВЕДЕНИЕ

Для российской банковской системы наступил новый этап ее развития, который можно охарактеризовать освоением банками новых сегментов рынка, видов услуг, усилением конкуренции, в том числе с западными банками и изменениями в действиях регулятора рынка банковских услуг. Последние несколько лет стали без преувеличения революционными в части совершенствования подходов и методов пруденциального надзора в нашей стране. Одним из главных достижений Банка России является отказ от использования при осуществлении надзорной функции формализованных критериев и выбор курса на надзор, ориентированный на оценку рисков, возникающих в деятельности кредитных организаций. Сегодняшние методы оценки финансового состояния кредитных организаций, используемые в процессе надзора, ориентированы на использование и комплексный анализ финансовой информации и данных, характеризующих качество корпоративного управления. Все больше внимания уделяется таким неколичественным критериям, как деловая репутация кредитной организации, поведенческая модель, система стресс-тестирования, эффективность системы внутреннего контроля, мотивированное суждение об уровне риска и качестве активов, институт кураторства и другие. В новых условиях стратегическая задача Банка России как надзорного органа на ближайшее будущее - обретение банковской системой подлинной стабильности и обеспечение ее динамичного роста.

Практическими задачами, решение которых будет способствовать достижению намеченной цели, должны явиться укрепление финансового состояния действующих кредитных организаций и выведение с рынка банковских услуг нежизнеспособных кредитных организаций, повышение уровня капитализации кредитных организаций и качества капитала. Успешное решение данных задач позволит снизить риск потерь со стороны владельцев банковских депозитов и других кредиторов банка.

Одной из составляющих капитала является нераспределенная прибыль кредитной организации. Размер полученной банком прибыли служит критерием для оценки эффективности банковского бизнеса, системы управления рисками и ресурсами, качества менеджмента в кредитной организации. Следовательно, органам банковского надзора необходимо владеть информацией об источниках формирования доходов с целью выявления операций банка, направленных исключительно на улучшение показателей банковской деятельности и увеличение размера капитала. Эффективный банковский надзор должен не только владеть информацией о проведении банками подобных регулировочных операций, но и иметь адекватные процедуры, позволяющие разрешать возможные конфликтные ситуации по вопросу определения реального размера банковского капитала кредитных организаций. На сегодняшний день российское банковское законодательство содержит явные пробелы в вопросах оценки и надзорного реагирования при «недобросовестной» капитализации кредитных организаций. В соответствии с совместным заявлением Правительства Российской Федерации от 05.04.2005 № 983-п-13 и Центрального банка Российской Федерации от 05.04.2005 № 01-01/1617 «О стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года» Банком России будет продолжена работа, направленная на повышение качественных параметров банковского капитала, сформированного с использованием схем фиктивной капитализации, и предотвращение использования таких схем.

В этой связи целью дипломной работы являлось:

изучение новых минимальных требований к достаточности капитала банковских организаций (Базель II), установленных Базельским комитетом по банковскому надзору;

изучение международных теоретических подходов к оценке прибыльности кредитных организаций (способности банка к принятию риска и увеличению капитала);

исследование и идентификация схем, применяемых банками для улучшения показателей доходности и норматива достаточности капитала (Н1), выявленных при проведении инспекционных проверок, в части операций банков с ценными бумагами;

анализ, обобщение и систематизация материалов инспекционных проверок в части операций банка с ценными бумагами, искусственно улучшающих финансовый результат банка;

совершенствование инструментария и выработка подходов (предложений) в целях корректировки финансового результата, полученного банком в результате проведения регулировочных операций, в том числе с ценными бумагами.

Для достижения указанной цели в процессе исследования были поставлены следующие задачи:

обобщить материалы инспекционных проверок по теме диплома;

провести анализ проблем, возникающих в процессе оценки и надзорного реагирования при выявлении схем, направленных на улучшение показателей доходности и увеличение капитала.

С учетом поставленных задач, структура настоящего исследования включает: введение, три главы, каждая из которых в своей части раскрывает тему дипломной работы и заключение, обобщающее результаты исследования и содержащее выводы и предложения.

Предметом исследования в данной дипломной работе являлись материалы инспекционных проверок из практики работы.

ГЛАВА 1. БАНКОВСКИЙ КАПИТАЛ

1.1 Банковский капитал: понятия и оценки

Чтобы ответить на вопрос о реальности или качестве капитала банка, необходимо выяснить, что же такое капитал, как он определяется в экономической теории или банковской практике? В данной главе будут рассмотрены теоретические и практические аспекты термина банковский капитал, значение банковского капитала для различных субъектов банковского бизнеса, приведены новые международные подходы, применяемые в оценке достаточности банковского капитала.

В соответствии с инструкцией Банка России от 16.01.2004 № 110-И «Об обязательных нормативах» капитал банка - это собственные средства (капитал) банка, определенные в соответствии с положением Банка России от 10.02.2003 № 215-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций». Указанное положение устанавливает методику определения собственных средств (капитала) кредитных организаций.

Обратившись к «Финансово-кредитному энциклопедическому словарю» Финансово-кредитный энциклопедический словарь/ Под ред. Грязновой А.Г. - М.: Финансы и статистика, 2002. мы узнаем, что капитал банка (англ. capital of bank) - сумма собственных средств банка, составляющая финансовую основу его деятельности и источник ресурсов. Капитал банка призван поддерживать доверие клиентов к банку и убеждать кредиторов в его финансовой устойчивости. Капитал банка должен быть достаточно велик для обеспечения уверенности заемщиков в том, что банк способен удовлетворить их потребности в кредитах при неблагоприятных экономических условиях в стране, что обуславливает повышенное внимание национальных и международных надзорных органов к величине и структуре банковского капитала.

Коэффициент достаточности капитала показывает, соблюдает ли банк обязательные минимальные требования к капиталу. Данный коэффициент отнесен к числу важнейших при анализе деятельности банка.

Особое значение капитал банка определяется его функциями, а именно:

защитная (реализуется путем поглощения возможных убытков и обеспечивает защиту интересов вкладчиков);

оперативная (создает возможность расширения банковского бизнеса при увеличении размера капитала);

регулирующая (связана с заинтересованностью общества в успешном функционировании банка).

Для нормального функционирования кредитных организаций надзорными органами устанавливаются требования к минимальной величине уставного капитала банка, необходимого для получения банковской лицензии, предельной суммы риска на одного кредитора и заемщика. Европейским экономическим сообществом в декабре 1989 установлена минимальная величина уставного капитала для коммерческих банков в размере 5 млн. ЭКЮ (с 1999 - евро). Банком России для вновь создаваемых коммерческих банков установлены требования по минимальной величине уставного капитала, соответствующие европейским стандартам.

В соответствии с инструкцией Банка России от 16.01.2004 № 110-И «Об обязательных нормативах банков», которая устанавливает числовые значения и методику расчета обязательных нормативов, норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (Н1) регулирует (ограничивает) риск несостоятельности банка и определяет требования по минимальной величине собственных средств (капитала) банка, необходимых для покрытия кредитного и рыночного рисков.

Под достаточностью капитала Э.Рид и Р.Котлер Рид Э., Котлер Р., Гилл Э., Смит Р. Коммерческие банки - М.: Космополис, 1991. понимают способность банка компенсировать потери и предупреждать банкротство. Собственное определение достаточности капитала дает Фетисов Г.Г. Фетисов Г.Г. Устойчивость коммерческого банка и рейтинговые системы ее оценки - М.: Финансы и статистика, 1999., по его мнению достаточность капитала - это способность банка продолжать оказывать в том же объеме традиционный набор и стандартного качества банковские услуги вне зависимости от возможных убытков того или иного рода по активным операциям.

Интересный подход к определению и измерению капитальной адекватности предложил Дж. Войта. Согласно его концепции вопрос о достаточности капитала актуализируется только тогда, когда банк несет непредвиденные убытки или ему угрожает закрытие. В обычное же время текущие доходы должны быть достаточными, чтобы компенсировать операционные убытки, а также обеспечивать развитие банка и выплату дивидендов акционерам.

Проводя параллели с настоящим российского банковского бизнеса, становится понятна основная причина «фиктивности» российского банковского капитала. Банковский бизнес сегодня в силу низкого уровня доходности не привлекателен для инвесторов как объект инвестиций. В результате экономически обоснованными для акционеров оказываются именно схемы искусственного увеличения капиталов. Иванов В.В. Введение МСФО и качество управления банками/ Сборник статей Международные стандарты финансовой отчетности. 2005. № 3. В силу этого контроль за структурой, динамикой и достаточностью капитала стал одной из важных сфер в надзорной деятельности Банка России. В настоящее время Банком России продолжается работа, направленная на повышение качественных параметров банковского капитала и предотвращение использования схем фиктивной капитализации.

Понимание сущности капитала различно для разных субъектов банковского бизнеса. Выделим основных субъектов, которые принципиально по-разному воспринимают это понятие:

Капитал для владельцев - это бизнес. Владельцы воспринимают капитал как экономическую ценность, обладающую действительной или потенциальной полезностью (способностью приносить прибыль или иной полезный эффект в стоимостном выражении), которая была направлена в сферу банковского бизнеса с закреплением за ее владельцем возможности в определенной мере влиять на принятие решений. Владельцев банка удовлетворяет такое его состояние, которое может обеспечить им одновременно сохранность вложенных средств и извлечение дохода из инвестиций;

Для государства банковский капитал - защитный буфер от рисков. Капитал банка воспринимается органами надзора, прежде всего, как защитный буфер против наступления разнообразных рисков банковской деятельности. Этот буфер способствует укреплению финансового положения банка, лучшей защищенности его вкладчиков и всех прочих контрагентов. Надзорные органы воспринимают банковский капитал как совокупность экономически значимых учетных статей, характеризующих степень финансовой устойчивости банка, независимость от негативного влияния внешних факторов на его деятельность;

Для менеджеров банка капитал - сумма средств для ведения бизнеса. Для менеджеров капитал является одним из видов долгосрочных ресурсов (пассивов), вложенных в банковский бизнес без определенных гарантий платности, но с теми или иными условиями, касающимися влияния на принятие решений и (или) сохранности определенных средств;

Капитал для контрагентов банка - его финансовая «мощность». Контрагент воспринимает банковский капитал как средства банка, или чистые активы, как объем ресурсов (денежных средств, имущества, ценных бумаг), который принадлежит банку на правах собственности и не обременен никаким обязательствами. Это выражение финансовой самостоятельности банка, его способности развивать бизнес, конкурировать с другими кредитными организациями и приносить прибыль. Одновременно, солидный капитал означает для контрагента надежность и стабильность банка, его способность своевременно и в полном объеме отвечать по своим обязательствам.

Разделенный автором дипломной работы подход к пониманию банковского капитала через субъектов банковского бизнеса, был высказан Алексеем Стишковским в статье «Что означает банковский капитал?» (Аналитический банковский журнал № 11, за ноябрь 2003 года).

Учитывая приведенные мнения и подходы, можно заключить, что капитал банка - это не обремененные обязательствами перед третьими лицами средства банка, которыми он может свободно распоряжаться в целях развития собственного бизнеса, получения прибыли и компенсации убытков.

1.2 Исторические этапы развития подходов к оценке достаточности банковского капитала

Поиски критериев для определения достаточной суммы собственных средств банка имеют давнюю историю. Поэтому, обратимся к историческому аспекту вопросов оценки достаточности банковского капитала.

В качестве показателей достаточности капитала банкирами и органами надзора в разные времена использовались две группы коэффициентов:

первая группа базируется на отношении капитальных фондов к общим депозитам (вкладам). Отношение собственного капитала ко вкладам базируется на рассмотрении капитала в качестве средства защиты кредиторов. В США он был официально рекомендован Контролером денежного обращения в 1914 и использовался в качестве узаконенной меры достаточности капитала национальных банков вплоть до середины XX века. Эмпирически сложилось представление, что оптимальное значение должно колебаться в интервале от 0,08 до 0,2. Фетисов Г.Г. Устойчивость коммерческого банка и рейтинговые системы ее оценки - М.: Финансы и статистика, 1999. Споры вокруг конкретной оптимальной величины ведутся до сих пор;

вторая группа базируется на соотношении капитала и активов. Во второй трети XX века изменились взгляды регулирующих органов на вопрос адекватности капитала. Господствующим стало мнение, что потребность в капитале зависит от активов. Достаточность капитала должна указывать на то, какие убытки может понести банк без ущерба для интересов вкладчиков и прочих кредиторов. Капитал стал рассматриваться в качестве амортизатора, помогающего преодолеть падение реальной стоимости активов, что абсолютно правильно с практической точки зрения. При возникновении убытков в результате активных операций банка, которые последний ведет преимущественно от собственного имени и за собственный счет, потери покрываются не за счет привлеченных ресурсов, а за счет собственных. Данная группа коэффициентов достаточности капитала очень разнообразна, что обусловлено стремительной эволюцией взглядов о знаменателе в этом отношении.

Общепризнанной на сегодня является только формула, согласно которой собственный капитал банка соотноситься с суммой активов, взвешенных по степени риска. Впервые операция взвешивания различных активных статей баланса была предложена отделом банковских ревизий федерального резервного банка Нью-Йорка в 1952 году. В их формуле активы банка были поделены на шесть групп, каждой из которых соответствовала своя категория риска. В 1956 Совет управляющих ФРС, дополнив и уточнив эту формулу, узаконил ее в качестве базовой для анализа достаточности капитала.

Таким образом, достаточность капитала можно охарактеризовать следующими позициями:

долей собственных средств в активах, в том числе взвешенных по риску;

долей различных элементов капитала в работающих активах;

обеспеченностью работающих активов ресурсной базой;

долей капитала в активах, приносящих доход;

долей привлеченных средств в обязательствах банка.

1.3 Современные подходы к оценке банковского капитала. Обзор нового базельского соглашения по капиталу

Особо следует сказать о подходе к анализу достаточности капитала Базельского комитета по банковскому надзору и регулированию, представляющему точку зрения 10 центральных банков ведущих стран мира. Деятельность комитета направлена на достижение следующих целей:

создание регулирующей системы, которая послужит упрочнению и стабилизации международной банковской системы;

устранение существующего конкурентного неравенства среди банков, занимающихся международными операциями.

Соглашением по достаточности капитала 1988 года (Basel Capital Accord) было установлено первое международно признанное определение банковского капитала. Это соглашение разрабатывалось Комитетом в качестве простого стандарта, который мог бы применяться банками различных стран. По соглашению 1988 года банкам следует разделять требования к контрагентам на несколько общих классов, которые объединяют сходные типы заемщиков. Требования по покрытию капиталом рисков в отношении одного и того же вида заемщиков, например, требования к корпоративным заемщикам, являются аналогичными вне зависимости от потенциальных различий в кредитоспособности заемщиков в рамках одного класса и характера рисков, свойственных каждому отдельному заемщику.

Несмотря на то, что Соглашение 1988 года изначально применялось только в отношении международно активных банков в странах Группы 10, его достаточно быстро стали воспринимать как базовый способ оценки кредитоспособности банка в других странах. В результате соглашение 1988 года было реализовано более чем в 100 странах. В 1996 году Комитет дополнил соглашение 1988 года, изначально ориентированное на кредитный риск, требованиями по оценке рыночного риска для целей достаточности капитала. Соглашение 1988 года устанавливает требования к капиталу, базируясь на достаточно общих по своим качественным характеристикам классах требований к контрагентам, не учитывая при этом различий и индивидуальных особенностей заемщиков.

Новые достижения в сфере практического управления рисками, развитие технологий и рынков банковских услуг снизили значимость простого подхода, зафиксированного в соглашении 1988 года. Надзорные органы и банковские организации пришли к выводу, что статичные правила, установленные соглашением 1988 года, не соответствуют современной практике управления рисками. Выдержки из пресс-релиза Базельского комитета по банковскому надзору «О новом соглашении по оценке достаточности капитала» (Базель II)/ Деньги и кредит, 2004 № 8.

Важную роль в появлении этого документа сыграла позиция крупных международных банков, встревоженных последствиями кризиса на азиатских финансовых рынках и требовавших ужесточить правила формирования капитальной базы для банков развивающихся стран. Усоскин В.М. Базельские стандарты адекватности банковского капитала: эволюция подходов/ Деньги и кредит. 2000. № 3.

Кроме того, появление новых предложений Базельского комитета было обусловлено критикой недостатков соглашения по капиталу 1988 года со стороны банков, регулирующих органов и научного сообщества, а также значительным прогрессом во внутрибанковских методиках и технологиях оценки кредитного риска и все большей значимостью операционного риска в банковской деятельности.

В апреле 1999 года Базельский комитет представил на открытое обсуждение проект под названием «Новая схема достаточности капитала». Новые предложения преследовали следующие основные цели:

стимулирование банков к постоянному совершенствованию своих методик и процедур оценки и управления рисками;

повышение гибкости и точности отражения риска в нормативах достаточности банковского капитала, в частности путем включения в них операционного риска.

Проект нового базельского соглашения по капиталу получил множество разноречивых оценок со стороны банковских экспертов. За последующие 5 лет исходный вариант претерпел значительные изменения. В окончательном виде новое соглашение по капиталу было принято 26.06.2004 со сроком вступления в силу в странах «группы 10» к концу 2006 года. В течение всего 2007 года банки получат право перехода на наиболее сложные из новых подходов к расчету достаточности капитала, параллельно с использованием ныне действующего подхода, установленного базельским соглашением по капиталу 1988 года. Как и предыдущее соглашение от 1988, новое базельское соглашение по капиталу, известное как «Базель II» (Basel II), распространяется, в первую очередь, на крупные банки стран «группы 10», активно работающие на международных рынках, а также, по усмотрению национальных органов надзора, и на другие значимые банки или даже на всю банковскую систему страны в целом. Остальные страны, в том числе и Россия, могут добровольно присоединиться к данному соглашению и после 2007 года, по мере развития банковского сектора и совершенствования банковского надзора в этих странах. Регулирование рисков банковской деятельности/ Материалы международной конференции по банковским рискам. Москва. 2004.

Комитет полагает, что соглашение повысит качество управления рисками на основе принятия концепции трех основных его составляющих:

минимальные требования к капиталу;

эффективный банковский надзор;

рыночная дисциплина.

Соглашение состоит из четырех частей. В первой части определяется, каким образом требования к капиталу должны быть применены внутри банковской группы. Расчет минимальных требований к капиталу для кредитного и операционного риска также, как некоторые вопросы в отношении торгового портфеля, представлены во второй части. Третья и четвертые части посвящены рекомендациям по вопросам банковского надзора и рыночной дисциплины, соответственно.

Базель II требует от банков совершенствование систем управления рисками, предъявляет качественно новые требования к системе внутреннего контроля, к профессионализму банковских специалистов и менеджеров, что, в свою очередь, приведет к существенным изменениям в регулирующей деятельности надзорных органов.

1.4 Использование показателя достаточности капитала в российской банковской практике

В отечественной практике использование показателей достаточности капитала началось с 1991 года после введения в действие инструкции Банка России № 1 «О порядке регулирования деятельности коммерческих банков». Достаточность капитала коммерческого банка (Н1) определялась минимально допустимым размером уставного капитала банка и суммарного объема активов, взвешенных с учетом риска. Во всех последующих изменениях и дополнениях, а также в новой инструкции Банка России от 16.01.2004 № 110-И «Об обязательных нормативах банков», показатель достаточности капитала определялся уточнением самого капитала и суммы активов, взвешенных с учетом риска.

В соответствии с действующей инструкцией Банка России № 110-И минимально допустимое числовое значение норматива Н1 установлено в зависимости от размера собственных средств (капитала) банка:

для банков с размером собственных средств не менее суммы, эквивалентной 5 млн. евро, - 10 процентов;

для банков с размером собственных средств менее суммы, эквивалентной 5 млн. евро, - 11 процентов.

Таким образом, структура, динамика и качество банковского капитала заслуживают самого пристального внимания как со стороны самих банков, так и со стороны аудиторских фирм и надзорного блока Банка России.

Для целей раскрытия темы данной дипломной работы интересен основной внутренний источник увеличения банковского капитала - нераспределенная прибыль кредитной организации. По прошествии года на основании решения собственников банка нераспределенная прибыль, полученная банком в отчетном году, направляется на увеличение собственных средств (капитала) банка (капитализируется).

Капитализация прибыли (англ. capitalization) - использование определенной части получаемой прибыли для обеспечения расширенного воспроизводства. Капитализируемая прибыль не выплачивается акционерам в форме дивидендов, а идет на увеличение основного капитала или количества ценных бумаг. Финансово-кредитный энциклопедический словарь/ Под ред. Грязновой А.Г. - М.: Финансы и статистика, 2002.

Банки все чаще используют внутренние ресурсы для увеличения размера собственных средств, это происходит в связи с тем, что доходность банковского бизнеса снизилась и стала мало привлекательной для инвесторов, что не позволяет привлекать внешние источники финансирования в необходимых объемах. Поэтому для большинства мелких и средних банков увеличение капитала за счет нераспределенной прибыли является предпочтительным.

Необходимо понимать, что использование прибыли на цели увеличения банковского капитала непосредственно связано с дивидендной политикой банка: чем больше прибыли будет выплачено в качестве дивидендов, тем меньшая ее часть будет капитализирована. Слишком низкая доля дивидендов или нестабильная дивидендная политика может привести к снижению курсовой стоимости акций банка. Одним из ключевых факторов, определяющих пропорции распределения прибыли на капитализируемую часть и часть, направленную на выплату дивидендов, является требование поддерживать относительную обеспеченность и эффективность использования капитала на неизменном (не ниже достигнутого) уровне. Гиляровская Л.Т., Паневина С.Н. Комплексный анализ финансово-экономических ррезультатов деятельности банка и его филиалов. - М.: ПИТЕР. 2003.

Однако, прибыль банка интересна не только как источник увеличения собственных средств, это также основной показатель, необходимый для оценки эффективности деятельности банка и является главным индикатором в оценке качества управления банком, адекватности решений, принимаемых менеджерами банка.

Следующая глава дипломной работы посвящена изучению подходов и методик, используемых при анализе финансовых результатов банковской деятельности и вопросам оценки эффективности финансового менеджмента в части управления прибылью.

ГЛАВА 2. ПРИБЫЛЬНОСТЬ БАНКА