Оценка достаточности капитала
Пути формирования капитала и проблемы капитализации банковского сектора Российской Федерации. Источники наращивания собственных средств. Совершенствование банковского надзора в целях предотвращения фиктивной капитализации и перспективы решения проблемы.
| Рубрика | Банковское, биржевое дело и страхование |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 13.12.2012 |
| Размер файла | 365,1 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
76
Оглавление
- Введение 3
- Глава 1. Сущность капитала банка и подходы к оценке величины и достаточности капитала 6
- 1.1 Понятие капитала, его сущность и функции 7
- 1.2 Оценка достаточности капитала: международные и российские принципы 15
- Глава 2. Источники формирования капитала и проблемы капитализации банковского сектора Российской Федерации 29
- 2.1 Источники наращивания собственных средств (капитала) 29
- 2.2 Особенности капитализации российских банков 35
- Глава 3. Совершенствование надзора в целях предотвращения фиктивной капитализации и перспективы решения проблемы капитализации 51
- 3.1 Совершенствование процедур и подходов банковского надзора 51
- 3.2 Основные направления решения проблемы капитализации 64
- Заключение 74
Введение
Для экономической безопасности, обеспечиваемой банками, важно определить круг критериев и показателей, характеризующих их вклад в устойчивое развитие экономики. Как известно, банки работают в сфере обмена, однако их деятельность, и, прежде всего, кредитные инвестиции, самым тесным образом связаны с производством. Качественная характеристика функционирования банковской системы связана с обеспечением устойчивости экономики, ее стабильности и равновесия. Важно, чтобы качественные показатели банковской системы были соотнесены с экономикой в целом, причем не в статике, а в динамике. Поэтому развитая банковская система является важнейшим элементом функционирования экономики, а капитальная база банковского сектора закладывает основу формирования и последующего расширения финансовых ресурсов в экономике. Правительство Российской Федерации и Банк России относят повышение капитализации банковской сектора к числу приоритетных задач. Однако пока так и остается открытым вопрос, как этого добиться. Какие, к примеру, могут быть стимулы и для самих банков, и для других участников рынка инвестировать в банки, которые сегодня не обеспечивают высоких доходов?
В соответствии со Стратегией развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года, определены задачи развития банковского сектора и меры государственной политики по их решению.
В соответствии со Стратегией основными целями дальнейшего развития банковского сектора является:
- укрепление устойчивости банковского сектора, исключающее возможность возникновения системных банковских кризисов;
- повышение качества осуществления банковским сектором функций по аккумулированию денежных средств населения, предприятий и их трансформации в кредиты и инвестиции;
- укрепление доверия к российскому банковскому сектору со стороны инвесторов, кредиторов и вкладчиков, в первую очередь населения;
- усиление защиты интересов вкладчиков и других кредиторов банков;
- предотвращение использования кредитных организаций в недобросовестной коммерческой деятельности.
Практическими задачами, решение которых будет способствовать достижению намеченных целей развития банковского сектора, согласно Стратегии, являются повышение уровня капитализации кредитных организаций и качества капитала.
Основным результатом развития банковского сектора должно явиться существенное повышение его надежности. Одновременно предполагается повышение функциональной роли банковского сектора в экономике России, постепенное приближение параметров российского банковского сектора к показателям деятельности банковских систем стран - лидеров по уровню экономического развития из группы стран с переходной экономикой.
Достижение целей развития банковского сектора, динамика количественных параметров во многом зависят от общих темпов и характера экономического развития и структурных преобразований в российской экономике по таким ключевым для банковского сектора показателям, как реальный объем и структура ВВП, динамика инфляции, валютного курса и рыночных процентных ставок, уровень монетизации экономики, сокращение доли бартерных сделок, неденежных и наличных форм расчетов, а также от своевременности внесения изменений в законодательство и его практической реализации.
Основной проблемой реформирования российской банковской системы является недостаточная ее капитализация по состоянию на 01.01.2005. В настоящее время уровень совокупного капитала российских банков по отношению к ВВП на 01.01.2005 составляет 5,6% // http://www.cbr.ru Сводка оперативной информации, 08.02.2005. Это значительно меньше, чем во многих развитых странах. О низком уровне капитала российских банков свидетельствуют и такие данные: лишь 425 банков, что составляет 32,7% их общего количества, имеют зарегистрированные уставные капиталы свыше 150 млн. руб., эквивалентные примерно 5 млн. евро. Бюллетень банковской статистики, №2,2005 Показатель капитализации банковской системы в России ниже аналогичного показателя в успешно развивающихся странах Центральной и Восточной Европы. Сравнительно невысокий объем собственных банков ограничивает наращивание активов, снижает возможности по формированию филиальной сети и оказанию услуг, привлечению клиентов.
Еще одна проблема российского банковского сектора - низкое качество уставного капитала кредитных организаций, широкое использование схем фиктивной капитализации.
Приведение размера собственных средств (капитала) в соответствие с реальностью является одним из приоритетов в деятельности органов банковского надзора. При этом особую роль в выявлении схем фиктивной капитализации играет инспектирование, которое исполняет роль обратной связи в системе банковского регулирования.
В связи с изложенным, целью дипломной работы явилось исследование проблем формирования банковского капитала в России, правовых и экономических условий, порождающих явление фиктивной капитализации, возможностей инспектирования в предотвращении фиктивной капитализации банковского сектора, рассмотрение деятельности Банка России по разработке подходов к оценке собственных средств кредитных организаций с учетом международного опыта, анализ инструментария пресечения схем фиктивной капитализации, используемых кредитными организациями.
Выбор темы обусловлен проблемой фиктивной капитализации банков, многообразием применяемых банками схем, необходимостью выяснения причин подобных процессов и методов их предотвращения. В данном направлении предприняты конкретные действия со стороны Банка России, выразившиеся во введении в действие нового порядка расчета собственных средств (Положение от 10.02.2003 № 215-П), новой редакции Указания «О порядке приведения в соответствие размера уставного капитала и величины собственных средств кредитных организаций» от 24.03.2003 № 1260-У.
Целью работы является исследование состояния капитальной базы банковского сектора России, подходов к оценке капитала, причин низкой капитализации и проблем наращивания собственных средств.
Исходя из поставленной цели, определены задачи по изучению процесса капитализации банковского сектора, международных и российских подходов к оценке капитала, состояния капитальной базы российских банков в настоящее время, источников наращивания собственных средств и причин, тормозящих процесс роста капитала. Кроме того, рассмотрены подходы надзорных органов к данной проблеме, в том числе к «надуванию» капитала.
- Глава 1. Сущность капитала банка и подходы к оценке величины и достаточности капитала
1.1 Понятие капитала, его сущность и функции
Финансовые ресурсы любого банка представляют собой сложную структуру, основу которой составляют его собственные средства (капитал). Однако большая часть ресурсов - это заемные и привлеченные средства. От величины совокупных ресурсов, которыми располагает банк (собственных, заемных и привлеченных) непосредственно зависят масштабы деятельности кредитных организаций, т.е. объемы активных операций.
Капитал является последним рубежом обороны банка против банкротства. Роль собственного капитала в деятельности банка специфична. В отличие от фирм и корпораций, занимающихся небанковскими видами деятельности, банки покрывают за счет собственного капитала менее 10% потребности в средствах. Но чем выше риски, связанные с деятельностью банка, чем выше риски его банкротства, тем больше собственного капитала должен иметь банк.
Однозначной трактовки и расчета капитала до сих пор не представлено. В российском законодательстве также не дано определения собственных средств (капитала) кредитных организаций. В одних источниках он рассматривается как денежное выражение всего реально имеющегося имущества, принадлежащего банку, в других как собственные средства владельцев кредитной организации, основа формирования ее кредитных ресурсов.
Исходя из определения, различными авторами выделяются и разные функции банковского капитала. Так, группой американских экономистов выделяются три основных функции: защитная, оперативная и регулирующая. Рассмотрим эти функции.
1. Защитная функция. Так как значительная доля активов банков финансируется кредиторами, главной функцией ограниченного по сумме капитала является ограждение их интересов, а также уменьшение риска участников. Защитная функция означает возможность выплаты компенсации кредиторам и вкладчикам в случае ликвидации банков, а также сохранение платежеспособности путем создания резерва под активы, позволяющего банку функционировать, несмотря на угрозу появления убытков. Однако здесь предполагается, что большая часть убытков покрывается не за счет капитала, а за счет текущих доходов банка, т.е. сохранение платежеспособности коммерческого банка обеспечивается собственным капиталом лишь частично. Как правило, банк считается платежеспособным, пока остается нетронутым акционерный капитал, т.е. пока стоимость активов не меньше суммы выпущенных банком обязательств и его акционерного капитала.
Защитная функция капитала банка имеет длительную историю, но в скором времени она, очевидно, утратит для российских мелких вкладчиков свое значение, так как в случае ликвидации банка их интересы будет ограждать Агентство по страхованию вкладов. Так с момента введения страхования банковских депозитов в США были возмещены или подлежат возмещению Федеральной корпорацией страхования депозитов 99,8% всех депозитов застрахованных банков, потерпевших банкротство.
1. Оперативная функция. Она включает иммобилизацию собственных средств на приобретение имущества, связанного с функционированием банка, а также на создание финансового резерва на случай непредвиденных убытков. Этот источник финансовых ресурсов необходим на начальных этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют первоочередные расходы. В последующем капитал обеспечивает средства для организационного роста, предоставления новых услуг, выполнения новых программ и закупки оборудования Антипова О.Н. Международные стандарты банковского надзора. М.: ЦПП ЦБ РФ. 1997 г.. Часть капитала вкладывается в долгосрочные активы, в создание резервов. И хотя основным источником покрытия затрат на расширение операций служит накапливаемая прибыль, банки прибегают к новым выпускам акций или долгосрочных займов при проведении мероприятий структурного характера, например, при открытии филиалов или слиянии.
3. Регулирующие функции. Помимо обеспечения финансовой основы для операций и защиты интересов вкладчиков, собственные средства банков выполняют еще ряд функций. Они связаны исключительно с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков, а также с законами и правилами, позволяющими государственным органам осуществлять известный контроль над операциями. Правила, относящиеся к собственному капиталу банка, включают требования минимального капитала, необходимого для получения банковской лицензии и открытия отделения, лимиты по ссудам и инвестициям, а также условия покупки активов другого банка. Правила относительно капитала банка распространяются также на банковские холдинг-компании, когда возникает вопрос о приобретении других банков. В этом смысле капитал банка позволяет удовлетворить требования контролирующих органов, когда они оценивают состояние дел в банке.
Базой собственных средств банка является его уставный капитал (УК) - величина, зарегистрированная при его регистрации в соответствии с установленным Банком России минимально необходимым размером капитала для вновь создаваемых банков. В дальнейшем эта величина может пересматриваться по решению его собственников, акционеров или пайщиков. Исходя из этого, уставный капитал банка (как непосредственно, так и в составе его собственного капитала), также выполняет ряд весьма важных функций. Во-первых, на начальном этапе работы банка он выступает в роли стартовых средств, необходимых для первоочередных расходов, без которых он просто не сможет начать работу. Во-вторых, в период роста банк нуждается в дополнительном капитале для создания новых мощностей. И с этой целью банки зачастую прибегают, в частности, к привлечению новых участников -- акционеров или пайщиков, т.е. к увеличению своего УК.
В-третьих, капитал является регулятором деятельности банка, в том числе ограничителем неоправданно быстрого роста объема его операций и соответствующих рисков. Органы надзора, выдвигая определенные требования в части капитала, тем самым задают нормы экономического поведения, призванные оберегать банк от финансовой неустойчивости и чрезмерных рисков.
В-четвертых, наличие солидного капитала создает и укрепляет доверие клиентов к банку. Хотя эту функцию нельзя воспринимать слишком прямолинейно. Российский (и не только российский) опыт показывает, что банки с более крупными капиталами могут оказаться и самыми надежными, и наименее устойчивыми, своими действиями разрушающими доверие клиентов не только к себе, но и к банковской системе в целом. Другими словами, можно иметь большой «бухгалтерский» капитал и вместе с тем не выполнять свои обязательства перед кредиторами. Однако если управление в банке ведется грамотно, то чем больше такой стабильный ресурс, как УК, тем устойчивее будет банк.
Собственные средства банка составляют основу его деятельности, поскольку они определяют объем привлекаемых депозитов, т.е. реальных кредитных ресурсов и в конечном итоге объем активных операций. Собственные средства (капитал) банка являются важной информационной базой для Центрального банка, осуществляющего контроль за деятельностью банков и управление ими. Капитал банка определяет границы его функционирования, показывает степень его финансовой устойчивости, что имеет немаловажное значение для инвесторов, акционеров и в конечном итоге для самого банка. Этим обусловливается необходимость правильного определения величины собственных средств банка. Отход же от реальной величины может иметь негативные экономические последствия двоякого рода. Необоснованное ее завышение приводит к ложной информации о благополучном положении банка и тем самым вводит в заблуждение не только контролирующие органы, но и вкладчиков, акционеров, инвесторов, а также сам банк. Так последний, исходя из данной величины собственных средств расширяет свои активные операции и подвергается повышенному риску. Если методика определения величины собственных средств приводит к искусственному их занижению, то будет обратный эффект: сужается диапазон активных операций, снижаются доходы. Помимо этого, при неправильном определении величины капитала банка оценочные показатели его деятельности окажутся нереальными.
В настоящее время используются несколько способов оценки величины капиталов банков. На сегодняшний день существует три основных варианта интерпретации показателя банковского капитала Кошелева Е.А. Капитал банка. О функциях, методах расчета и регулирующих требованиях // «Деньги и кредит» - № 8, 2000 г.:
- капитал как балансовый показатель, рассчитанный на основе общепринятых принципов бухгалтерского учета;
- капитал как рыночный показатель, рассчитанный на основе рыночной стоимости активов и требований;
- капитал как инструмент регулирования деятельности банка, рассчитанный на основе представлений органов банковского надзора об источниках средств, которыми банк может распоряжаться для покрытия рисков, возникающих в его деятельности.
Наиболее простой моделью оценки капитала является его представление с точки зрения общепринятых принципов бухгалтерского учета как разницы между балансовой стоимостью активов и обязательств банка:
Балансовая стоимость капитала банка = Балансовая стоимость активов банка Балансовая стоимость обязательств банка
Величина капитала, рассчитанная подобным образом, является плохим индикатором достаточности капитала, так как вследствие изменения микро- и макроэкономической ситуации действительная стоимость активов и пассивов банка отклоняется от их первоначальной балансовой стоимости.
В результате постоянно происходящих изменений балансовая стоимость активов и пассивов начинает отклоняться от величины реальных активов и обязательств банка, достигая иногда высоких значений. Например, в конце 1998 года курс рубля упал более чем в три раза, а падение котировок корпоративных ценных бумаг составило 5-15 раз. Это, в свою очередь, приводит к неверной, чаще всего, сильно завышенной оценке величины капитала.
Кроме того, оценка капитала на основе бухгалтерской модели не защищена от разного рода манипуляций отчетными данными, в том числе за счет изменения методов учета тех или иных балансовых статей, формирования капитала заемными средствами, искажения финансовых результатов деятельности за счет искусственного занижения расходов и завышения доходов и т.д.
Частично решить проблему позволяет использование рыночной оценки. В этом случае формула расчета капитала будет представлена в следующем виде:
Рыночная стоимость капитала банка = Рыночная стоимость активов банка Рыночная Стоимость обязательств банка
Вместе с тем и это решение не позволяет избежать всех проблем с определением реального капитала, прежде всего, из-за сложности и трудоемкости расчета рыночной стоимости активов и обязательств, ведь действительная рыночная стоимость этих показателей может быть получена лишь в момент их выбытия или ликвидации банка.
В текущей деятельности может использоваться только экспертная оценка, которая, хотя и в меньшей степени, чем балансовые показатели, но также будет отличаться от реальной стоимости активов. Причина в том, что на развивающихся и нестабильных рынках между сделками даже с однотипными инструментами наблюдается широкий разброс цен. Кроме того, достаточно точная экспертная оценка рыночной стоимости активов может занять длительное время, требует доступа к широкому кругу информации. Указанные недостатки значительно затрудняют использование данного метода в повседневной деятельности банка. Данный метод оценки чаще применяется при решении каких-либо стратегических задач.
Приведенную выше модель оценки капитала можно трансформировать в следующем виде:
Рыночная стоимость капитала банка = Текущая курсовая стоимость выпущенных акций банка Х Число выпущенных акций
Такой подход хорош для динамичной оценки капитала крупных банков, активы которых широко обращаются на рынке. Рыночная оценка отражает реальное состояние банка в каждый данный момент, так как рынок - это наиболее эффективный индикатор. Однако для такого способа оценки необходим развитый рынок с высоким уровнем рыночной дисциплины, а в России такого рынка пока нет.
Наибольшее распространение в международной и отечественной практике получил подход к капиталу как расчетному показателю, построенному на «регулируемых принципах бухгалтерского учета». Формула его расчета устанавливается национальными регулирующими органами, которая, в свою очередь, базируется на подходе, предложенном в 1988 году и дополненным в 1996 году Базельским комитетом по банковскому надзору Вопросы банковского надзора в документах Базельского комитета. Выпуск 2. М.: ЦПП ЦБ РФ. 2002 г.:
Капитал банка = Капитал банка 1 уровня + Капитал банка 2 уровня + Капитал банка 3 уровня
Капитал первого уровня состоит из оплаченной части акционерного капитала и открытых резервов (нераспределенной прибыли) за вычетом нематериальных активов. Капитал второго уровня включает скрытые резервы, резервы переоценки активов, резервы для покрытия убытков по кредитам, гибридные инструменты капитала и срочный субординированный долг. При этом капитал второго уровня ограничивается 100% от величины капитала первого уровня.
Полученная в результате расчета величина корректируется на инвестиции в неконсолидированные банковские и финансовые дочерние компании. В 1996 году с целью дальнейшего совершенствования подходов к банковскому надзору и учету воздействия на деятельность банков рыночных рисков, Базельским комитетом было предложено добавить к существующему расчету капитал третьего уровня, представляющий собой субординированный кредит, полученный банком не менее чем на два года, но на величину не более чем в 2,5 раза превышающий величину капитала первого уровня. Но и данная методика, согласованная на международном уровне, подвергается критике. В частности, известный специалист в области финансового банковского менеджмента Джозеф Синки считает, что «ни один разумный кредитор не будет рассматривать резервные фонды на покрытие плохих долгов у потенциальных заемщиков как часть капитала фирмы, и не станет считать второстепенный долг эквивалентным акционерному капиталу». Действительно, резервы только в той части являются капиталом, в какой они не расходуются на покрытие просроченных ссуд, а направляются на увеличение акционерного капитала. Усоскин В.М. Базельские стандарты адекватности банковского капитала: эволюция подходов // «Деньги и кредит» - № 3, 2000 г.
1.2 Оценка достаточности капитала: международные и российские принципы
Практически любой аспект банковского дела прямо или косвенно связан с наличием определенной величины капитала. При оценке надежности и безопасности отдельного банка капитал является одним из ключевых факторов. Достаточное количество собственных средств банка способствует его стабильному функционированию и покрытию разнообразных рисков. Капитал поглощает неожидаемые Симановский А.Ю. «Резервы на возможные потери по ссудам: международный опыт и некоторые вопросы методологии», «Деньги и кредит», 11/2003, 1/2004, т.е. потери, которые не перекрыты текущими доходами, тем самым создает основу для поддержания доверия к банку со стороны кредиторов и вкладчиков. Капитал также в значительной мере учитывается при определении кредитоспособности банка.
Важнейшая роль капитала - это обеспечение стабильности бизнеса, поглощение потерь и тем самым функционирование в качестве средства вкладчиков и других кредиторов в случае ликвидации. Проблема достаточности капитала относится к числу ключевых вопросов банковской практики.
Достаточный капитал, как известно, образует своеобразную «подушку», которая позволяет банку оставаться платежеспособным и продолжать операции, несмотря ни на какие события. Недокапитализированный банк подвергается несоразмерно более высокому риску банкротства в случае ухудшения макроэкономических или иных условий хозяйствования. В то же время перекапитализированный банк обычно является низкоманевренным и неконкурентным на рынках капитала и кредитных ресурсов.
Достаточность капитала - это способность банка продолжать оказывать в том же объеме традиционный набор и стандартного качества банковские услуги вне зависимости от возможных убытков того или иного рода по активным операциям. Другими словами, достаточность капитала - это способность банка производить расходы на собственную деятельность и компенсировать убытки, возникающие в ее процессе исключительно за счет собственных источников средств, т.е. быть в принципе способным расплатиться по всем взятым на себя обязательствам. Однако следует заметить, что достаточность капитала не связана с текущей способностью банка отвечать по своим обязательствам, т.е. не смотря на ту важность, которая придается значению данного показателя в оценке платежеспособности банка на реальной способности отвечать по своим обязательствам она может отразится только в случае, если банку придется одновременно или на протяжении очень короткого промежутка времени отвечать по всем своим обязательствам, не имея источников пополнения средств, что возможно либо в процессе панического массового бегства клиентов из банка и в случае его ликвидации. Поэтому рассматривая финансовое состояние банка следует иметь ввиду, что оценка достаточности его капитала прежде всего позволяет судить о возможности возникновения потенциальных проблем с платежеспособностью и его способностью в случае ликвидации полностью удовлетворить требования кредиторов.
Из данного определения легко выделить факторы, обуславливающие, насколько капитализирован тот или иной банк. Во-первых, достаточность капитала зависит от объема вкладных операций, осуществляемых банком, или от объема операций банка по привлечению временно свободных финансовых ресурсов юридических и физических лиц; во-вторых, от размеров рисков, которые берет на себя банк, проводя активные операции. Оптимальная банковская политика в области капитализации как раз и состоит в поддержании приемлемого уровня риска неизменным посредством наращивания собственного капитала.
В качестве показателей достаточности капитала банкиры и органы надзора в основном используют две группы коэффициентов:
- первая группа строится на основе отношения капитальных фондов (в различном составе) к общим депозитам (вкладам);
- вторая группа базируется на соотношении капитала (во всевозможных модификациях) и активов (различного состава).
Отношение собственного капитала к вкладам базируется на рассмотрении капитала в качестве средства защиты кредиторов. Это соотношение оказалось наиболее живучим и популярным из всех индикаторов, предложенных для измерения степени достаточности капитала. В США он был официально рекомендован Контролером денежного обращения в 1914 г. и использовался в качестве узаконенной меры достаточности капитала национальных банков вплоть до середины XX века.
Что касается оптимального значения главного из данной группы коэффициентов - отношения капитал/вклады, то споры вокруг конкретной величины ведутся до сих пор. Их плодотворность оценить трудно, но внутренняя убежденность и здравый смысл подсказывают, что оптимальность носит не дискретный, а интервальный характер, где точечные значения определяются стадией социально-экономического развития, фазой экономического цикла, объемом денежной массы, темпом инфляции, уровнем сбережений населения и степенью конкуренции (концентрации банковских учреждений). Эмпирически сложилось представление, что оптимальное значение должно колебаться в интервале от 0,08 до 0,2.
Во второй трети XX века взгляды регулирующих органов на капитальную адекватность подверглись коренной ревизии. Господствующим стало мнение, что потребность в капитале зависит не от депозитов, а от активов: достаточность капитала должна указывать на то, какие убытки может понести банк без ущерба для интересов вкладчиков и прочих кредиторов. Капитал стал рассматриваться, в первую очередь, в качестве амортизатора, помогающего преодолеть падение реальной стоимости активов. С практической точки зрения это абсолютно правильно. При возникновении убытков в результате активных операций банка, которые последний ведет преимущественно от собственного имени и за собственный счет, потери покрываются не за счет привлеченных ресурсов, а за счет собственных.
Вторая группа коэффициентов достаточности капитала очень разнообразна. Это разнообразие главным образом отражает стремительную эволюцию представлений о знаменателе данного вида соотношений. Связано это с быстрым развитием и усложнением технологического и экономического базисов, сферы кредитно-денежного обращения и финансовой системы стран индустриальной культуры в послевоенное время и в настоящий период. Появились новые возможности приложения капитала, новые финансовые инструменты и соответственно расширялся круг разнообразных рисков. До сих пор споры вокруг коэффициентов этой группы не утихают. Это, в основном, объясняется объективными процессами в кредитно-денежной и финансовой сферах.
Общепризнанной на сегодня является только общая формула, согласно которой собственный капитал банка соотносится с суммой активов, взвешенных по степени риска. Впервые операция взвешивания различных активных статей баланса была предложена отделом банковских ревизий федерального резервного банка Нью-Йорка в 1952 г. В предложенной ими формуле активы банка были поделены на шесть групп, каждой из который соответствовала своя категория риска. В 1956 г. Совет управляющих ФРС, дополнив и уточнив эту формулу (все активы были разбиты на 10 групп, каждой из которых соответствовала своя степень риска - от 0,5% для инвестиций в краткосрочные государственные бумаги до 100% для вложений в материальные активы), узаконил ее в качестве базовой для анализа достаточности капитала.
Особо следует сказать о подходе к анализу достаточности капитала Базельского комитета по банковскому надзору и регулированию, представляющем точку зрения 10 центральных банков ведущих стран мира.
В 1981 году федеральные надзорные органы США ввели следующее правило: достаточным считалось отношение акционерного капитала (включались обыкновенные акции, резервные счета, привилегированные акции и часть долговых обязательств, конвертируемых в обычные акции) к активам не ниже 6%, а для финансово-устойчивых банков этот показатель мог быть снижен до 5%.
В то же время был предложен принцип разделения капитала на две категории - первичный и вторичный капитал. Первичный капитал совпадал по составу с акционерным капиталом, во вторичный включался ряд других компонентов: привилегированные акции, допускающие предъявление к погашению, конвертируемые долговые обязательства и субординированные облигации.
В 1985 году надзорные ведомства США ввели единые требования к минимальному капиталу: первичный капитал должен был быть не ниже 5,5% общей величины активов, а сумма первичного и вторичного капитала не ниже 6%. Крупные банки увидели в этих правилах угрозу всей своей конкурентоспособности на мировых рынках. Они настаивали на введении аналогичных стандартов минимального капитала для банков других стран.
Банкам присуще относительно низкое отношение собственных средств к обязательствам. С целью стимулирования должного управления рисками, вытекающими из этой особенности структуры баланса банков, надзорные органы многих стран ввели определенные требования к достаточности капитала.
Из всего спектра возможных способов определения достаточности капитала Базельский комитет выбрал сопоставление капитала банка и величины его активов, взвешенных по уровню риска. Данный коэффициент получил название Кука по фамилии главы Базельского комитета в 1977-1988 гг.
Базельские принципы подчеркивают обязанность органа банковского надзора устанавливать минимальные требования к достаточности капитала банка. Такие требования должны отражать принимаемые на себя банками риски, определять элементы капитала с учетом их способности поглощать убытки.
Соглашение по капиталу 1988 г. (которое сегодня называют Базель I) устанавливает требования в части минимального соглашения собственных средств и величины его активов, подверженных кредитному и рыночному рискам. Согласно указанным подходом 8%-ное значение показателя достаточности капитала рекомендовано для крупнейших международных банков. Надзорные органы должны устанавливать более высокие показатели достаточности капитала и поощрять поднадзорные банка к функционированию с капиталом, превышающим минимальные требования.
В основу методики расчета коэффициентов минимальной потребности в капитале, предложенной Базельским комитетом в 1988 г., положен принцип учета качества активов банка и связанных с ними рисков. При расчете коэффициента капитал банка сопоставляется не с номинальной величиной его активов, а с расчетным показателем рискованных активов, где каждый элемент активов отнесен к определенной категории и взвешен в соответствии с заранее установленной шкалой коэффициентов. В основу классификации положен кредитный риск. Частично учитывается также инвестиционный риск по государственным ценным бумагам с фиксированной процентной ставкой.
За десять лет, прошедшие после принятия Соглашения 1988 г., произошло много серьезных сдвигов в структуре и операциях финансового сектора стран Запада. В практике банков начали широко использоваться нетрадиционные финансовые схемы, возникли и получили распространение новые виды финансовых инструментов. Уровень финансовых рисков в различных областях финансовой деятельности значительно возрос. Все эти процессы ослабили достигнутый в начале 90-х годов эффект, связанный с повышением капитальных коэффициентов, и снизили способность банков противодействовать финансовым кризисам.
В 1996 г. Комитет выпустил специальный доклад с рекомендациями о введении дополнительных требований к собственному капиталу банков в связи с рыночными рисками (риски потерь от балансовых и забалансовых операций вследствие изменения рыночных цен).
В июне 1999 г. Базельским комитетом был опубликован доклад, в котором излагались новые подходы к проблеме обеспечения адекватности капитала и улучшению контроля за соблюдением банками пруденциальных норм. Приводились три причины, которые в наибольшей степени обусловили внесение изменений в методику расчета адекватного капитала. Во-первых, невозможность на основе действующего подхода точно оценить реальное качество банковских активов и величину связанных с ними рисков, так как используемые в практике банков весовые коэффициенты рисков дают лишь их грубую оценку. Во-вторых, возможность, манипулируя активами и изменяя структуру портфеля, оказывать влияние на оценку величины требуемого капитала, что приводило к разрыву между реальной величиной принимаемых банками рисков и расчетной оценкой на основе Базельской методики.
В-третьих, действующее Соглашение не стимулировало применения банками защитных технологий, снижающих риск. При расчете капитальных коэффициентов слабо учитывалась положительная роль обеспечения и гарантий по кредитным операциям.
Таким образом, основные изменения, заложенные в новой схеме, касаются процедуры взвешивания активов по риску. Комитет предложил расширить состав учитываемых рисков. Выделены три крупные категории: кредитный риск (особенно риск, связанный с портфелем ссуд), рыночный риск и прочие виды риска (в первую очередь операционный риск и процентный риск по счетам банковского баланса, а также риск потери ликвидности, ухудшения репутации и т. д.). Таким образом, расчет коэффициента достаточности капитала включает следующие параметры:
К= Собственный капитал / 8% = Кредитный риск/6% + Операционный риск/1,6% + Рыночный риск/0,4%
Центробанки и надзорные органы, являющиеся членами Базельского комитета по банковскому надзору, в апреле 2004 года окончательно согласовали ряд новых международных подходов в области оценки достаточности капитала банков, которые обобщены в документе под названием "Базель-II". В июне 2004 года Базельский комитет опубликовал соглашение «Базель II: Международные стандарты измерения капитала - доработанное соглашение». Соглашение рассматривает проблемы определения достаточности банковского капитала, а также методы оценки величины капитала, необходимого для покрытия рисков: кредитного, рыночных и операционного.
Новые соглашения по капиталу планируются к введению центральными банками крупнейших стран мира с 2007 года, но влияние новых принципов оценки капитализации на работу мировых финансовых систем будет ощутимо намного раньше. Уже сейчас западные банки постепенно пересматривают принципы своей работы, готовясь к более жестким и консервативным принципам Базеля II.
Комитет полагает, что Соглашение повысит качество управления рисками на основе принятия концепции трех основных его составляющих:
- минимальные требования к капиталу;
- эффективный банковский надзор;
- рыночная дисциплина.
Разрабатывая новую редакцию Соглашения, Комитет руководствовался принятием более чувствительных к рискам требований к капиталу, которые вместе с тем учитывают особенности надзора и бухгалтерского учета в каждой стране - члене группы G10. При этом сохранены основные положения Соглашения 1988 г. о достаточности капитала, в том числе: общие требования к банкам поддерживать капитал в размере, эквивалентном 8% от активов, взвешенных с учетом риска, а также основные положения поправки «Рыночный риск» от 1996 года и определение достаточности капитала.
Важным нововведением является возможность более широкого использования оценок рисков, основанных на внутренних (собственных) моделях и методиках. Вместе с тем Комитет предлагает набор минимальных требований, предназначенных для удостоверения полноты этих внутренних оценок рисков. Требования усиливаются на концептуальном и качественном уровнях, поскольку Базельским комитетом не ставится целью диктовать форму и операционные детали управления рисками, принятые в банках.
Новая редакция Соглашения предлагает набор возможностей для определения требований к капиталу для покрытия кредитного и операционного рисков, позволяющих банкам и органам национального надзора выбирать подходы, наиболее соответствующие их операциям и национальной рыночной инфраструктуре финансового сектора.
Необходимо отметить, что Соглашение устанавливает лишь минимальные уровни капитала для банков - активных участников международных рынков. Национальные органы надзора могут устанавливать более высокие уровни минимального размера капитала. Более того, они могут вводить дополнительные нормы оценки достаточности капитала. При том, что Базель II более чувствителен к рискам, чем Соглашение 1988 года, банкам и регуляторам стран с высокими общеэкономическими и банковскими рисками рекомендуется поддерживать более высокий уровень капитала, чем установленный Соглашением минимум.
Комитет предполагает провести дополнительную работу долгосрочного характера в сфере определения достаточности капитала. Это объясняется тем, что изменения в работе с ожидаемыми и неожиданными потерями и соответствующие изменения в создании резервов, предложенные в Соглашении, в целом приводят к снижению требований к размеру капитала первого уровня, что, в свою очередь, влияет на требования к размеру всего капитала. Более того, образование единого международного стандарта капитала неизбежно потребует выявления согласованного набора инструментов, использование которых дает возможность покрывать неожиданные потери. Будет продолжено рассмотрение вопросов, связанных с определением минимально необходимой величины капитала.
Что касается России, то контроль за структурой, динамикой и достаточностью собственных средств кредитных организаций являлся и является для Банка России актуальной задачей. В соответствии со статьей 56 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» Федеральный Закон от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». поддержание стабильности банковской системы Российской Федерации и защита интересов вкладчиков и кредиторов являются главными целями банковского регулирования и банковского надзора.
В настоящее время Банком России разработаны и введены в действие ряд обязательных нормативов, соблюдение которых необходимо для укрепления банковской системы и ее развития. Это, прежде всего, касается показателя достаточности собственных средств и других показателей, расчет которых связан с величиной собственных средств кредитных организаций.
При расчете норматива достаточности собственных средств, определенная в установленном порядке (в соответствии с Положением Банка России № 215-П) величина собственных средств, соотносится с рисковыми активами. Активы подразделяются на 5 групп с весовыми коэффициентами 0, 10, 20, 70, 100%. Нулевой риск присваивается средствам на корреспондентских счетах в Банке России, средствам на счетах обязательных резервов в Банке России, вложениям в облигации Банка России и в государственные ценные бумаги стран, входящих в группу развитых стран. Касса и приравненные активы имеют 2% риска. С 10-процентным риском оцениваются некоторые виды ссуд (под гарантию Правительства России, под залог драгоценных металлов), выданные Минфину России, вложения в государственные облигации и другие статьи.
Третья группа активов - 20% риска - включает портфель долговых обязательств субъектов Российской Федерации и ссуды под залог этих обязательств, корреспондентские счета в банках-нерезидентах из группы развитых стран и некоторые виды ссуд. В группу с 70% риска входят средства на счетах банков-резидентов России и банков-нерезидентов, не входящих в группу развитых стран. Прочие активы имеют 100% риска.
Сравнительный анализ методики взвешивания активов по степени риска в соответствии с Инструкцией № 1 и Базельскими стандартами представлен в таблице 1.
Таблица 1. Сравнительный анализ коэффициентов риска по различным видам активов
|
К-т., % |
Инструкция Банка России № 1 |
Международный подход |
|
|
Активы |
|||
|
0% |
Наличность в кассе банка (2%); Средства на корсчете в Банке России, средства на счетах обязательных резервов в Банке России, долговые обязательства Банка России; Государственные ценные бумаги стран из числа группы развитых стран; Средства на накопительных счетах при выпуске акций. |
Наличность в кассе банка Требования к Центральному Правительству и Центральному банку, выраженные в национальной валюте Прочие требования к Центральному Правительству Требования, обеспеченные ценными бумагами Центрального Правительства страны-члена ОЭСР или его гарантией. |
|
|
10% |
Ссуды, гарантированные правительством РФ; Ссуды под залог драгоценных металлов; Ссуды, предоставленные Минфину РФ; Вложения в государственные долговые обязательства и облигации РФ; Вложения в государственные долговые обязательства стран, не входящих в группу развитых стран; Векселя, эмитированные и авалированные органами федеральной власти |
||
|
20% |
Вложения в долговые обязательства субъектов РФ; Требования к банкам стран из числа «группы развитых стран» Ссуды под залог ценных бумаг субъектов РФ Ссуды органам государственной власти субъектов РФ Ссуды, обеспеченные поручительствами органов государственной власти субъектов РФ Синдицированные и аналогичные им ссуды; Ссуды под залог государственных ценных бумаг РФ Векселя организаций - экспортеров. |
Требования к многонациональным банкам развития Требования к банкам стран -членов ОЭСР и ссуды, гарантированные этими банками Требования к банкам стран- не членов ОЭСР с остаточным сроком до 1 года и ссуды сроком до 1 года, гарантированные этими банками. Кассовые активы в процессе инкассации |
|
|
70% |
Средства на счетах в банках-резидентах Средства на счетах в банках-нерезидентах стран, не входящих в группу развитых стран. Ценные бумаги для перепродажи Средства на корреспондентских и депозитных счетах в драгоценных металлах в банках-резидентах и нерезидентах стран, не входящих в группу развитых стран. |
||
|
100% |
Все прочие активы |
Требования к частному сектору Требования к банкам стран- не членов ОЭСР с остаточным сроком более 1 года Здания и сооружения Требования к Правительствам стран - не членов ОЭСР (в ин. валюте) Обязательства других банков Все прочие активы |
|
|
0, 10, 20, 50 |
Требования к учреждениям и предприятиям национального государственного сектора Ссуды полностью обеспеченные закладной на жилую недвижимость (50%). |
Российская методика взвешивания активов по риску имеет свои особенности, связанные со спецификой развития банковского сектора. С начала 90-х годов применялись льготные коэффициенты, например, к категории 100% риска относились только просроченные банковские кредиты, прочие категории ссуд получали 30-70% риска. Затем условия были ужесточены, и с 1996 года все кредиты оценивались со 100% риском в соответствии с международными правилами. Учитывались и изменения на рынках долговых обязательств по внутренним и валютным займам: их качество снизилось и они были переведены из нулевой в 10%-ную категорию риска.
Следует отметить следующие (в том числе более жесткие) отличия российской методики в части весовых коэффициентов риска по отдельным статьям активов:
· в международных подходах оценка проводится по шкале: 0, 10 и 20, 50 и 100 %;
· существуют различия в оценке риска российского банка - контрагента. Так, по существу однородные операции учитываются с различным уровнем риска: остатки на корреспондентских счетах - ностро и депозитах - 70%, межбанковские кредиты - 100%;
· занижение риска по операциям, связанным с региональным аспектом. Это касается ссуд субъектам Российской Федерации и местным органам самоуправления, под их гарантию, под залог их долговых обязательств, риск по которым установлен 20%. При этом, отдельные регионы продолжают иметь неисполненные обязательства по своему внутреннему долгу, у отдельных регионов отсутствует кредитный рейтинг;
· согласно отечественным правилам не предусмотрено двукратное уменьшение коэффициента риска для ипотечных кредитов (ввиду отсутствия развитого рынка и эффективных правовых механизмов);
· не учитываются рейтинги заемщиков, которые уже имеют место.
С 1998 года величина рисковых активов банков дополнилась двумя компонентами: величиной кредитного риска по инструментам, отражаемым на внебалансовых счетах, и величиной кредитного риска по срочным сделкам. С апреля 2000 года в соответствии с международными стандартами при расчете норматива достаточности собственных средств учитывается рыночный риск.
Минимально допустимое значение норматива собственных средств (капитала) банков менялось, следуя за изменениями условий работы банков. До 1996 года норматив составлял 4%. Затем он был повышен до 5% и далее, ежегодно возрастая, достиг к февралю 1999 года 8%, а с января 2000 года был установлен для кредитных организаций с капиталом, эквивалентным 5 млн. ЕВРО и более, в размере 10%, а с капиталом менее 5 млн. ЕВРО - 11%.
Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года предусматривает внесение изменений в законодательство Российской Федерации. Требование к достаточности капитала, невыполнение которого рассматривается как основание для обязательного отзыва лицензии на совершение банковских операций, будет установлено на уровне 10%. Указанное требование будет применяться в отношении всех кредитных организаций независимо от вида (банки, небанковские кредитные организации) и от величины собственных средств (капитала) с 2007 года. При этом все банки должны будут располагать собственными средствами (капиталом) в размере не менее рублевого эквивалента 5 млн. ЕВРО» Заявление Правительства Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации (Банка России) от 30.12.2001 «О стратегии развития банковского сектора Российской Федерации» // Вестник Банка России - № 5. - 2002. .
Статистический параметр капитала в России также многократно менялся. На сегодняшний день Банком России установлен минимальный размер уставного капитала вновь создаваемого банка в рублевом эквиваленте, соответствующем 5 млн. ЕВРО.
Таким образом, российские требования по капиталу в большей части отвечают принципам Базельского соглашения, но вместе с тем они ориентированы на общую рыночную ситуацию, использование российской системы бухгалтерского учета, на корректировку требований с учетом условий становления банковской системы России.
Глава 2. Источники формирования капитала и проблемы капитализации банковского сектора Российской Федерации
банковский капитал надзор российский
2.1 Источники наращивания собственных средств (капитала)
Рассмотрим наиболее распространенные способы капитализации российской банковской системы. Всего существуют два вида источников увеличения собственного капитала банка: внутренние и внешние (приложение 2). Основным из внутренних источников роста банковского капитала служит прибыль оставленная в банке нераспределенной. Преимущество данного источника состоит в его независимости от средств, получаемых на открытом рынке, и в том, что он является более дешевым и не несет угрозы интересам акционеров. Недостаток этого источника в том, что прибыль облагается налогом и подвержена значительному влиянию макроэкономических факторов.
Использование данного источника зависит от принятия правильного решения, какую долю текущей прибыли банк будет выплачивать своим акционерам в качестве дивидендов, а какая должна остаться нераспределенной для поддержки будущего роста и удовлетворения капитальных ограничений со стороны регулирующих учреждений. Банк должен прогнозировать рост прибыли, чтобы понять, может ли этот рост обеспечивать полностью или хотя бы в значительной мере его потребности в капитале.
Опора на рост чистой прибыли в удовлетворении своих потребностей в дополнительном капитале означает, что решение должно концентрироваться на том, какая часть текущей прибыли должна остаться нераспределенной, а какая - выплачиваться акционерам в форме дивидендов. То есть совет директоров и управляющие должны определить необходимую часть удержанной прибыли (текущая нераспределенная прибыль, деленная на текущую чистую, оставшуюся после налогообложения), на основе которой затем вычисляется доля дивидендов (текущие дивиденды, деленные на текущую чистую прибыль).
...Подобные документы
Сущность, структура и функции банковского капитала; принципы оценки его достаточности. Источники и пути наращивания капитальной базы. Совершенствование банковского надзора в России. Роль инспекционных проверок в повышении качества капитала банков.
аттестационная работа [553,0 K], добавлен 23.10.2012Понятие достаточности банковского капитала, проблемы ее регулирования и методические подходы к определению. Международные стандарты банковского капитала. Реализация методов оценки достаточности банковского капитала на примере КБ "Агропромкредит".
дипломная работа [190,1 K], добавлен 18.05.2012Оценка современного состояния капитальной базы банковского сектора Российской Федерации. Мероприятия по усилению инвестиционной привлекательности банка на основе роста капитала банка. Разработка способов комплексного решения проблемы недокапитализации.
дипломная работа [328,1 K], добавлен 11.12.2015Функции собственного капитала банка. Государственное регулирование деятельности банков Российской Федерации. Анализ собственного капитала ОАО "АК БАРС" Банка: экономическая характеристика; состав; анализ достаточности. Проблемы капитализации банка.
дипломная работа [161,9 K], добавлен 21.11.2010Понятие собственного капитала банка, процесс его формирования и использования, структура. Базисный капитал банка. Оценка достаточности банковского капитала как критерий финансовой устойчивости. Анализ собственных средств (капитала) коммерческого банка.
контрольная работа [1,4 M], добавлен 29.01.2010Анализ основных тенденций и оценка условий и перспектив развития банковского сектора как части финансово-банковской системы Российской Федерации. Причины, препятствующие восстановлению отрасли после финансового кризиса, особенности сегментов сектора.
статья [14,7 K], добавлен 04.10.2014Понятие и структура собственного капитала банка. Цели и функции банковского капитала. Достаточность банковского капитала. Негативные факторы участия государства в капитале банков. Формирование и учет собственных средств банка. Учет фондов банка.
курсовая работа [26,9 K], добавлен 19.12.2006Система банковского надзора, его элементы и необходимость проведения. Анализ финансовых ресурсов, активов, доходов и расходов ООО "Русфинанс банк". Отчет об уровне достаточности капитала в банке. Эффективность банковского надзора в современной России.
дипломная работа [1,5 M], добавлен 24.01.2013Теоретические основы, функции и структура собственного капитала банка. Современное состояние капитализации российской банковской системы. Цели и основные функции данной экономической категории, критерии и порядок оценки достаточности, внешние источники.
курсовая работа [34,0 K], добавлен 24.04.2013Коммерческие банки. Структура ресурсов и источники их формирования. Понятие, функции, структура и формирование собственного капитала. Достаточность банковского капитала. Проблемы и особенности формирования собственного капитала украинских банков.
курсовая работа [74,5 K], добавлен 12.02.2009Изучение современного состояния банковского сектора Российской Федерации и основных тенденции изменения собственного капитала банков. Оценка эффективности использования активов и капитала, определение путей ее повышения, состава привлеченных ресурсов.
курсовая работа [41,8 K], добавлен 27.11.2011Роль кредитования в банковском секторе РФ. Капитал банковского сектора РФ и его рейтинг на мировых рынках. Конкуренция и риски банковского сектора РФ. Регулирование деятельностью банков правительством и ЦБ РФ. Тенденции развития банковского сектора.
контрольная работа [64,4 K], добавлен 06.02.2008Структура банковской системы Российской Федерации. Анализ пассивов и активов банковской системы России, оценка финансовых результатов кредитных организаций государства. Стратегия, проблемы и перспективы развития банковского сектора Российской Федерации.
дипломная работа [737,3 K], добавлен 18.06.2013Характеристика ростовщичества и ростовщического капитала. Изучение истоков возникновения банковских систем. Особенности ссудного капитала: капитал-собственность и капитал-функция. Обзор процессов гигантизации банков и концентрации банковского капитала.
реферат [22,8 K], добавлен 17.05.2010Международные стандарты банковского надзора и кредитного контроля. Основные подходы к определению минимальных стандартов капитала. Сравнительный анализ влияния первого компонента Базеля на достаточность капитала отдельных банков Российской Федерации.
дипломная работа [299,8 K], добавлен 19.05.2015Экономическая сущность капитала. Капитал коммерческого банка и его структура. Международные стандарты, методы и способы оценки достаточности капитала коммерческого банка. Роль собственного капитала в обеспечении финансовой устойчивости банка в РК.
курсовая работа [63,0 K], добавлен 28.07.2009Понятие банковского кредита, его основные функции, принципы и методы кредитования хозяйствующих субъектов. Место банковского кредита в формировании заемных финансовых ресурсов предприятий. Анализ формирования собственных и заемных финансовых ресурсов.
курсовая работа [181,1 K], добавлен 18.02.2015Анализ экономической безопасности банковского сектора с использованием методики Банка РФ. Направления и перспективы развития банковского сектора Костромской области в соответствии со стратегией реализации единой государственной денежно-кредитной политики.
дипломная работа [1,4 M], добавлен 08.05.2015История развития банковской системы в России, характеристика ее основных функций и принципы организации. Этапы становления, проблемы и перспективы развития. Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации, пути его совершенствования.
курсовая работа [2,0 M], добавлен 08.12.2014История развития, основы банковского сектора Китая и его текущее состояние. Роль вступления в ВТО. Банковская структура Китая. Проблемы банковского сектора Китая, мероприятия по улучшению его состояния. Прогнозы по развитию банковского сектора Китая.
курсовая работа [57,1 K], добавлен 04.02.2010
