Теоретические основы финансового анализа в коммерческом банке

На основе приведенных выше учетных данных составляется «Отчет о прибылях и убытках» (ф. № 102). В нем приводится группировка однородных доходных и расходных статей, что повышает его аналитичность.

Годовой отчет о прибылях и убытках включает в себя следующие виды доходных и расходных статей:

«Доходы» - процентные доходы, доходы по операциям с ценными бумагами, прочие доходы. «Расходы» - проценты по кредитам, вкладам и депозитам; расходы по операциям с ценными бумагами, прочие расходы.

В отчете о прибылях и убытках финансовый результат представлен чистой прибылью (убытком) отчетного года. Чистая прибыль показывается за вычетом уплаченных налогов, отчислений в фонды, покрытия общебанковских расходов. Отчет характеризуется большой аналитичностью, последовательностью формирования чистой прибыли и большим соответствием требованиям международных стандартов.

Ежеквартальное составление и анализ финансовой отчетности, отражающий процесс формирования доходов, расходов и финансовых результатов для средних и крупных банков, можно считать достаточным. В сравнительно небольших банках оценку формирования финансовых результатов на основе данных только квартальной отчетности следует признать недостаточной. Такая оценка на основе финансового анализа должна осуществляться ежедневно.

В ф. № 102 отражается чистая прибыль, а в обшей финансовой отчетности - балансовая. Для приведения балансовой прибыли и чистой прибыли в сопоставимость проводится корректировка балансовой прибыли.

Обязательная банковская отчетность регламентируется инструкциями, приказами, письмами и разъяснениями Банка России, указаниями налоговых органов, инструкциями региональных органов власти. Она должна соответствовать установленным требованиям, представляться в органы контроля Банка России, налоговой инспекции в установленные сроки.

Внутрибанковская отчетность конкретного банка как проверочная и аналитическая отчетность по форме и содержанию может обладать особенностями, не характерными для других банков. Форму и содержание внутри- банковской отчетности каждый банк устанавливает для себя сам.

Вывод. Финансовый анализ представляет собой совокупность аналитических процедур, основывающихся на информации, финансового характера и предназначенные для оценки состояния и эффективности использования экономического потенциала организации. Его цель - оценка финансового состояния организации на основе достоверной информации, определение финансового результата, финансовой устойчивости организации, ликвидности ее баланса, платежеспособности организации. Финансовый анализ предшествует принятию решений по финансовым вопросам, являясь этапом, операцией и условием их принятия, а затем обобщает и оценивает результаты решений на основе итоговой информации. Следовательно, финансовый анализ в научном управлении является самостоятельной функцией управления, основным инструментом финансового управления и методом оценки его экономической эффективности. Сущность финансового анализа определяется его объектами (показатели финансовых результатов, результативности и финансового состояния банка и др.), которые отражают содержание всей финансовой деятельности банка. Реализация основных задач финансового анализа в банке невозможна без формирования целей анализа, постановки аналитических задач, определения способов их практического решения. Информационной базой финансового анализа в коммерческом банке является вся система информации, используемая в его финансовом управлении. Основным источником анализа финансово-экономической деятельности банка является финансовая отчетность. Информационная база финансового анализа подразделяется на внешнюю и внутреннюю.

Глава 2. Современное состояние проведения финансового анализа в ОАО Банк ВТБ

2.1 Организационно-финансовая характеристика деятельности ОАО Банка ВТБ

Банк внешней торговли (Внешторгбанк) был учрежден в октябре 1990 года при участии Государственного банка РСФСР и Министерства финансов РСФСР для обслуживания внешнеэкономических операций России и содействия интеграции страны в мировое хозяйство.

В 2007 г. Внешторгбанк был официально переименован в ОАО Банк ВТБ.

Генеральная лицензия № 1000 на право совершения всех видов банковских операций в российских рублях и иностранной валюте была выдана ВТБ 2 января 1991 года. Основными направлениями деятельности Банка стали обслуживание и кредитование участников внешнеэкономической деятельности, международные расчеты, межбанковские операции и торговля драгоценными металлами.

Юридический адрес: 190000, г. Санкт-Петербург, ул. Большая Морская, д. 29. Почтовый адрес для российской корреспонденции: ул. Плющиха, д. 37, г. Москва, 119121.

Руководство текущей деятельностью ВТБ осуществляется единоличным исполнительным органом Банка - Президентом-председателем правления и коллегиальным исполнительным органом Банка - Правлением. Исполнительные органы подотчетны Общему собранию акционеров и Наблюдательному совету Банка.

Организационная структура ОАО Банк ВТБ представлена в приложении 7.

ОАО Банк ВТБ сегодня принадлежит ключевая роль в инвестиционном кредитовании экономики и развитии розничного рынка банковских услуг в России. Его появление стало ответом на растущие потребности страны в банковских институтах, способных насытить экономику современными финансовыми услугами.

ОАО Банк ВТБ быстро сумел занять прочные позиции на российском рынке банковских услуг, добиться международного признания и заслужить репутацию одного из самых надежных и финансово устойчивых банков страны.

Менее чем за пять лет из узкоспециализированного Банка с небольшой филиальной сетью ВТБ превратился в один из крупнейших, системообразующих кредитных институтов страны общефедерального значения (по темпам роста бизнеса, существенно опережавшим другие крупные российские банки).

ОАО Банк ВТБ также имеет широкую сеть филиалов, а так же корреспондентской сетью - более 1400 банков-корреспондентов более чем в 100 странах мира, что с одной стороны, максимально приближает банк к клиенту - потребителя банковских услуг и, с другой стороны, обеспечивает проведение банковских операций в режиме реального времени, а так же дочерних и ассоциированных банков, расположенных в наиболее важных и перспективных экономических регионах России. Сегодня филиальная сеть банка насчитывает 46 филиалов, 88 дополнительных офисов и операционных касс филиалов в различных городах России и 35 универсальных операционных подразделений в Москве и Московской области.

Филиал ОАО Банк ВТБ в г. Калуге, находящийся по адресу ул. Достоевского д.20, открылся 27 августа 2004 года. Он предлагает клиентам полный комплекс современных банковских услуг для юридических и физических лиц, включая круглосуточный доступ к банкомату.

Открытие в Калуге филиала ОАО Банк ВТБ в конце 2004 года это результат слияния нескольких интересов: с одной стороны, регион заинтересован в сотрудничестве с таким мощным и надежным финансовым институтом как Банк Внешней торговли, с другой стороны, банк проявляет интерес к Калужской области, как к одному из крупных промышленных и сельскохозяйственных регионов России в Центральном Федеральном округе сотрудничество с которым открывает для него широкие возможности в области реализации крупных финансовых проектов и новых перспективных программ.

В 2005 году филиал ОАО Банк ВТБ в г. Калуге поставил себе задачу запустить и реализовать программу работы с предприятиями малого и среднего бизнеса, предусматривающую упрощенную процедуру рассмотрения кредитных заявок данной категории клиентов.

Основная задача филиала ОАО Банк ВТБ в г. Калуге - выстроить партнерские отношения с клиентом, вовремя оказать ему финансовое содействие, для того чтобы его бизнес был более успешен. Что касается стратегических целей, то перед филиалом банка поставлена задача, достигнуть к 2010 году 15%-й доли на региональном рынке банковского корпоративного бизнеса.

С 2007 года в филиале ОАО Банк ВТБ в г. Калуге произошло разделение - розничный бизнес и обслуживание малого бизнеса отошли в дочерний банк - ВТБ-24. В Калужском филиале осталась только корпоративная клиентура - средний и крупный бизнес. По классификации к средним клиентам относятся клиенты с объемом годовой выручки свыше 90 млн. рублей. А к крупным - с объемом свыше трёх миллиардов рублей. Сейчас Калужская область стала инвестиционно привлекательной для очень многих крупных компаний, которые хотят развивать здесь свой бизнес.

Структура филиала Банка ВТБ в г. Калуге представлена в приложении 8.

Сегодня ОАО Банк ВТБ прочно занимает в России второе место по размеру активов, капитала, ресурсной базы, объемам кредитования предприятий и населения, величине чистой прибыли.

Диверсифицируя свою деятельность, Группа ВТБ постоянно расширяет круг проводимых на российском рынке операций и предоставляет клиентам широкий комплекс услуг, принятых в международной банковской практике:

1) открытие и ведение валютных и рублевых счетов, счетов в драгметаллах;

2) расчетно-кассовое обслуживание, в т. ч. прием, пересчет и зачисление выручки на счета;

3) внутрироссийские расчеты в рублях и валюте;

4) международные расчеты в форме документарного аккредитива, инкассо и перевода;

5) операции по покупке/продаже иностранной валюты за рубли, а также конверсионные операции иностранная валюта/иностранная валюта;

6) управление рублевыми и валютными ресурсами;

7) покупка, продажа, депозитарное обслуживание по операциям с различными видами ценных бумаг;

8) брокерское обслуживание при проведении операций с государственными ценными бумагами;

9) брокерское обслуживание на организованном рынке ценных бумаг в секторе фондового рынка ММВБ;

10) операции с банкнотами во всех свободно конвертируемых валютах;

11) операции с драгоценными металлами, в т.ч. с коллекционными монетами из драгоценных металлов;

12) операции по покупке, продаже, инкассированию векселей по поручениям клиентов;

13) кредитование в рублях и иностранной валюте;

14) выдача гарантий по операциям клиентов и банков-корреспондентов, а также по привлекаемым иностранным кредитам;

15) операции с депозитными сертификатами и векселями ВТБ;

16) выполнение функций агента валютного контроля;

17) ипотечное и потребительское кредитование населения;

18) выпуск и обслуживание международных пластиковых карт;

19) сдача в аренду сейфовых ячеек в специально оборудованном хранилище.

Проведем на основании данных приложений 9 и 10 анализ основных показателей ОАО Банк ВТБ, представленных в приложении 11 и 12.

Мы видим, что основную долю в структуре банковских активов занимает чистая ссудная задолженность, которая составляет 68,08 % всех банковских активов. Она увеличилась в 2008 году по сравнению с 2006 годом на 163,68 % (637 132 027 тыс.руб.) и составила 1 026 364 733 тыс.руб., приложение 11. Чистая ссудная задолженность является главной составляющей активов. Ее высокий удельный вес (68,08%) свидетельствует о рациональной структуре банковских активов.

Чистые вложения в торговые ценные бумаги возросли в 2008 году по сравнению с 2006 годом на 60,19 % (45 862 858 тыс.руб.), и по сравнению с 2007 годом на 62,48 % (46 928 250 тыс.руб.), составив на конец отчетного года 122 055 010 тыс.руб. (8,09 %). Они используются для спекулятивных или долгосрочных доходов, поддержания необходимого уровня ликвидности, участия в других организациях и контроля их деятельности, а так же для минимизации всевозможных рисков, связанных с деятельностью банка.

Средства в кредитных организациях возросли в 2008 году по сравнению с 2006 годом на 117,22 % (30 391 876 тыс.руб.), а по сравнению с 2007 годом на 4,72 % (2 533 894 тыс.руб.) и составили на конец года 56 172 802 тыс.руб. Данная статья имеет немаловажное значение в структуре банковских активов и ее размер характеризует уровень средств используемых банком для получения дополнительной прибыли.

Обязательные резервы представляют высоколиквидные активы, практически не приносящие Банку доходов и установленные ЦБ в целях регулирования общей ликвидности банковской системы. Обязательные резервы возросли в 2008 году по сравнения с 2006 годом на 77,22 % (5 380 566 тыс.руб.) и составили 12 347 946 тыс.руб. (0,81 %).

Таким образом, общая сумма всех активов Банка в 2008 году увеличилась на 137,21 % (871 911 657 тыс.руб.) по сравнению с 2006 годом, а по сравнению с 2007 годом на 92,95 % (726152029 тыс.руб.) и составила 1 507 371 755 тыс.руб.

Устойчивая репутация надежного банка, прозрачность кредитной политики обеспечивает привлечение большого количества клиентов и значительных финансовых ресурсов. Обязательства ОАО Банка ВТБ в целом увеличились на 119,13 % по сравнению с 2006 годом и на 77,56 % по сравнению с 2007 годом и в конце 2008 года составили 1 148 684 967 тыс.руб. (76,21%).

Основным источником средств кредитных организаций являются средства клиентов - юридических лиц. Они составляют 40,62% (612 435 315 тыс.руб.) на 2008 год,, что на 368 637 135 тыс.руб. (151,21 %) больше чем в 2006 годом, и на 298279050 тыс.руб. (94,94%) - 2007 году. Вклады физических лиц в 2008 году по сравнению с 2006 годом уменьшились на 47 521 961 тыс.руб. (58,47 %), а по сравнению с 2007 годом - на 17 711 212 тыс.руб. (34,42%) и составили 2,23 % (33743467 тыс.руб.). В частности это произошло в результате разделения в 2007 году в филиале ОАО Банк ВТБ в г. Калуге, в связи, с чем розничный бизнес и обслуживание малого бизнеса отошли в дочерний банк ВТБ - 24.

Деятельность ОАО Банк ВТБ подвержена кредитным и прочим рискам, сущность которых заключается в том, что контрагенты Банка могут оказаться не в состоянии своевременно и в полном объеме погасить задолженность перед Банком. Для этого в банке создаются резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и по операциям с резидентами оффшорных зон. Рост общей суммы резервов создан в Банке на конец 2008 года по сравнению с 2007 годом составил 249 970 тыс.руб., то есть увеличение произошло на 154%. В структуре всех пассивов резервы занимают 0,02%.

В составе источников средств в структуре пассивов наблюдается тенденция к увеличению. В 2008 году произошло увеличение источников собственных средств на 247 427 723 тыс.руб. (222,38 %) по сравнению с 2006 годом и на 224 369 662 тыс.руб. (167,04 %) по сравнению с 2007 годом и составили на конец отчетного года 358 686 788 тыс.руб. (23,79 %).

Доходы, полученные от операций связанных с кредитованием, являются основной составляющей доходов Банка. Существенный рост объемов активных операций (прежде всего ссуды юридическим лицам) в 2008 году привел к росту процентных доходов. В целом за 2008 год получено процентных доходов от средств, предоставляемых как юридическим, так и физическим лицам, в сумме 72856071 тыс.руб., что на 90,98 % больше чем в 2006 году (38 148 199 тыс.руб.) и на 55,19 % - в 2007 году (46 945 892 тыс.руб.) (приложение 13).

Процентные расходы выросли в 2008 году по сравнению с 2007 на 71,78% (18 881 148 тыс.руб.), а по сравнению с 2006 годом на 164,18 % (28 080 073 тыс.руб.). На конец отчетного периода они составили 45 182 810 тыс.руб. Рост процентных расходов связан с увеличением общего объема привлеченных средств, основная доля которых приходится на средства юридических лиц. Чистые процентные доходы в 2008 году увеличились на 31,48 %, по сравнению с 2006 годом (6 627 799 тыс.руб.) и составили 27673261 тыс.руб.

Комиссионные доходы в отчетном году увеличились по сравнению с 2006г. на 146,19 % (6 180 173тыс.руб.) и составили 10 407 628 тыс.руб. Это объясняется, в первую очередь, ростом объемов проводимых банком операций, а так же расширением спектра предоставляемых банком услуг, постоянно расширяющейся сетью банкоматов, универсальных терминалов самообслуживания. Комиссионные доходы состоят из:

Полученных комиссий по РКО юридических лиц,

Полученных комиссий по РКО физических лиц,

Полученных комиссий по расчетному обслуживанию банка,

Полученных комиссий по банкнотным операциям,

Полученных комиссий по гарантийным операциям,

Полученных комиссий по документарным операциям,

Полученных комиссий по валютному контролю,

Полученных комиссий по операциям с пластиковыми картами,

Прочие полученные комиссии.

В 2008 году произошло увеличение и комиссионных расходов, которые состоят из уплаченных комиссий по расчетным и кассовым операциям и прочих уплаченных комиссий. Они выросли в 2008 г. по сравнению с 2006г. на 365 324 тыс.руб. (141,91%), а по сравнению с 2007 г. увеличение составило всего лишь 193 298 тыс.руб. (45,01 %).

В целом анализ основных показателей деятельности ОАО Банк ВТБ говорит о том, что деятельность банка за последние три года является прибыльной, а сам банк быстроразвивающимся.

2.2 Анализ финансовых результатов и прибыли банка в ОАО Банк ВТБ

Сумма полученных банком доходов за минусом произведенных расходов называется финансовым результатом деятельности банка. Положительный финансовый результат называется прибылью, отрицательный -- убытком. Прибыль представляет собой объективный показатель, характеризующий состояние жизненного цикла производственных и финансовых структур в процессе прохождения ими каждого этапа их развития: становления, подъема и упадка.

Получение прибыли является одной из основных целей предпринимательской деятельности, в том числе и в сфере банковского бизнеса.

Прибыль является основным внутренним источником формирования финансовых ресурсов кредитной организации, позволяющим решать такие важнейшие задачи, стоящие перед ней, как наращивание величины собственного капитала, пополнение резервных фондов, финансирование капитальных вложений, поддержание имиджа, платежеспособности и других жизненно важных условий и характеристик функционирования и развития банка. Если получаемая банком прибыль капитализируется, то это ведет к самовозрастанию его рыночной стоимости, определяемой при продаже, слиянии, поглощении банка и в других аналогичных случаях.

Прибыль является обобщающим (конечным) показателем анализа и оценки эффективности всей деятельности кредитной организации.

Анализ прибыли в ОАО Банк ВТБ мы будем проводить по следующим основным направлениям:

1) оценка достигнутого банком уровня прибыли в анализируемом периоде;

2) анализ состава и структуры прибыли за период (чистой прибыли);

3) динамический анализ прибыли;

4) факторный анализ прибыли;

Оценка достигнутого банком уровня прибыли в анализируемом периоде.

Анализ финансовых результатов банка следует начинать с оценки их качественного и количественного уровня, выявления степени согласования полученных финансовых результатов с параметрами, имеющимися в концепции стратегического развития банка, сравнения фактической прибыли с ее запланированной и базовой величиной, установления основных причин этих отклонений.

Рассмотрим основные показатели прибыли, представленные в таблице 1.

Таблица 1 Показатели уровня прибыли, тыс.руб.

Показатели	2006г.	2007г.	2008г.	Изменения (+;-) в 2008 г. по сравнению с
				2006г.	2007г.
				тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
Прибыль до налогообложения	17033773	26253679	28410543	11376770	66,78	2156867	8,21
Начисленные налоги (включая налог на прибыль)	4115243	9007952	10432551	6317308	153,51	1354599	14,92
Прибыль за отчетный период	12918530	17175724	17977992	5059462	39,16	802268	4,67

Из таблицы 1 видно, что за отчетный период прибыль банка составила 17 977 992 тыс.руб., что на 39, 16 % больше по сравнению с базисным годом и на 4,67 % - по сравнению с прошлым.

Анализ состава и структуры прибыли за период (чистой прибыли). Рассмотрим динамику изменения чистых процентных и непроцентных доходов банка представленных в таблице 2.

Таблица 2 Динамика изменения чистых процентных и непроцентных доходов, тыс.руб.

Показатели	2006г.	2007г.	2008г.	Изменения (+;-) в 2008 г. по сравнению с:
				2006г.	2007г.
				тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
Чистые процентные доходы	21045462	18644230	27673261	6627799	31,49	9029031	48,42
Чистые непроцентные доходы	-3336881	1166346	5107360	8444241	-253,05	3941014	337,8
Сумма чистые процентных и непроцентных доходов	17708681	21810576	32780621	15071940	85,11	10970045	50,29

Сумма всех чистых процентных и непроцентных доходов в 2008 году составила 32 780 621 тыс.руб., что по сравнению с 2006 годом больше на 85,11 % (на 15 071 940 тыс.руб.) и по сравнению с 2007 годом на 50,29 % (на 10 970 045 тыс.руб.). Сумма всех чистых процентных и непроцентных доходов складывается из чистых процентных доходов и чистых непроцентных доходов. Чистые процентные доходы за отчетный период составили 27 673 261 тыс.руб., что на 31,49 % больше, чем в базисном году (на 6 627 799 тыс.руб.) и на 48,42 % - в прошлом году (на 9 029 031 тыс.руб.). Чистые непроцентные доходы представляют собой разность непроцентных доходов и расходов. По данным приложения 9, непроцентные доходы равны 18 382 129 тыс.руб. за отчетный период, а непроцентные расходы 13 274 769 тыс.руб. и, таким образом, чистые непроцентные доходы составляют 5 107 360 тыс.руб.

Наглядно динамика изменения чистых процентных и непроцентных доходов изображена на рисунке 1, которая показывает, что чистые процентные доходы увеличивались не стабильно.

Рисунок 1 Динамика изменения чистых процентных и непроцентных доходов

Динамика изменения чистых непроцентных доходов за анализируемый период имеет тенденцию к стабильному увеличению, не смотря на то, что в 2006 году был убыток.

При этом сумма достаточно устойчивых чистых непроцентных доходов составила 22 126 445 тыс.руб. (стр.13+стр.16+стр.17), что составляет от чистых непроцентных доходов 120,37% (22 126 445 : 18 382 129 * 100) в отчетном периоде.

Основу статей непроцентных доходов и расходов составляют их комиссионные аналоги. Удельный вес их в непроцентных доходах и расходах составляет в 2008 году 56,62 % (10 407 628 тыс.руб.) и 4,69 % (622 754 тыс.руб.) соответственно. По сравнению с базисным и прошлым годом комиссионные доходы и расходы увеличились. В 2006 году доходы составляли 55,19 % (4 227 455 тыс.руб.) и расходы - 2,76 % (257 430тыс.руб.), а в 2007 году доходы составляли 32,19 % (5 796 056 тыс.руб.) и расходы 2,89 % (429 456 тыс.руб.)

Анализируя структуру прибыли банка можно сделать вывод о вполне качественном показателе прибыли, так как наблюдается тенденция его роста за счет чистых процентных и устойчивых непроцентных доходов, следовательно, можно говорить о положительной динамике уровня прибыли банка.

Динамический анализ прибыли банка за анализируемый период позволит нам определить среднее значение прибыли, в котором сглаживается влияние отдельных, неповторяющихся факторов и циклических воздействий;

выявить периоды получения максимального и минимального размеров прибыли; установить наметившиеся тенденции в изменении показателей прибыли и развитии банка в целом; формировать более полное представление о результатах текущей деятельности банка; оценивать их реальную значимость.

Проведение анализа прибыли коммерческого банка важно не только с точки зрения оценки изменения совокупной величины изучаемого показателя, но и для определения того, за счет каких составляющих произошло данное изменение. В этих целях проанализируем динамику состава и структуры прибыли, предоставленную в приложении 14, в разрезе следующих ее составляющих:

1) процентная прибыль (убытки) или чистые процентные доходы -- формируется как разница между процентными доходами, процентными расходами и резервом;

2) непроцентная прибыль -- разница между доходами, полученными по операциям с торговыми и инвестиционными ценными бумагами, имеющимися в наличии для продажи, с иностранной валютой, от переоценки иностранной валюты, по комиссионным операциям за минусом соответствующих расходов и резервов;

3) чистые доходы -- сумма процентной и непроцентной прибыли;

4) прибыль до налогообложения -- денежная прибыль с учетом операционных доходов (расходов) и доли в прибыли (убытках) ассоциированных компании после налогообложения;

5) прибыль (убыток) за период (чистая прибыль) -- прибыль после налогообложения с учетом доли меньшинства, определяемой для составления сводной финансовой отчетности.

По данным приложения 14, мы видим, что сумма прибыли за 2008 год составила 111 949 777 тыс.руб., что на 63,01 % больше по сравнению с 2006 годом и на 59,31 % - по сравнению с 2007 годом. Наибольший удельный вес занимают такие статьи как процентная прибыль, чистые доходы, прибыль до налогообложения. Процентная прибыль за отчетный период увеличилась на 31,49 % по сравнению с базисным годом и на 48,42 % по сравнению с прошлым годом и составила 27 673 261 тыс.руб. Непроцентная прибыль так же увеличилась и составила в отчетном году 5 107 360 тыс.руб., превышая базисный и прошлый годы на 403,17 % и 61,31 % соответственно.

Кроме того наблюдается увеличение чистых доходов. Так в 2008 году по сравнению с 2006 г. они выросли на 69,31 %, по сравнению с 2007 годом на 551,62 % и составили 32 780 621 тыс.руб. Прибыль до налогообложения имела тенденцию к стабильному росту и составила в отчетном году 28 410 543 тыс.руб., что больше по сравнению с базисным годом на 66,78 % и по сравнению с прошлым годом на 8,21 %. Что касается чистой прибыли, то она увеличилась в 2008 году по сравнению с 2006 годом на 39,16 % и по сравнению с 2007 годом на 4,67 % и составила 17 977 992 тыс.руб.

Исходя из этого, можно сделать вывод о том, что прибыль банка за период является величиной нестабильной, как и составляющие ее элементы. Однако, положительным моментом является неуклонный рост денежной прибыли банка, а также рост чистой и непроцентной прибылей.

Наглядно структура прибыли за отчетный период представлена на рисунке 2.

Рисунок 2 Динамика составляющих чистой прибыли за 2008 год

Мы видим, что наибольший удельный вес занимают чистые доходы - 29,28 % от общей прибыли, чуть меньше прибыль до налогообложения - 25,38 % и процентная прибыль - 24,72 %. Чистая и непроцентная прибыли составляют 16,06 % и 4,56 % соответственно.

Следующим этапом анализа прибыли является факторный анализ, который позволяет, укрупнено оценить влияния основных обобщающих показателей деятельности коммерческого банка, на величину полученной им за отчетный период прибыли. Его можно произвести на основе расчета показателя доходности акционерного капитала, представленного в приложении 15.

В сокращенном виде этот показатель выглядит следующим образом:

Н = К*L*М*N*Р (1)

Эта зависимость факторов, влияющих на прибыль, является функциональной, что позволяет исчислять влияние каждого из них на совокупный показатель прибыли, например методом цепных подстановок. Исходные данные и результаты факторного анализа представлены в таблице 3.

Таблица 3 Факторный анализ изменения чистой прибыли

Показатели	2006 г.	2008 г.	Изменение (+;-)
Акционерный капитал (К), тыс.руб.	52 111 124	67 241 385	15 130 261
Эффективность управления налогами (L)	0,76	0,63	-0,13
Эффективность контроля расходов (M)	2,22	3,56	-0,68
Эффективность управления активами (N)	0,0121	0,0122	0,0001
Эффективность управления ресурсами (Р)	12,19	22,42	10,23
Прибыль за период (чистая), тыс.руб.	12 968 390	41 249 874	28 281 484
Изменение чистой прибыли за счет:- Акционерного капитала, тыс.руб. - Эффективности управления налогами, тыс.руб. - Эффективности контроля расходами, тыс.руб. - Эффективности управления активами, тыс.руб.- Эффективность управления ресурсами. тыс.руб.	xxxxx	xxxxx	3 765 322-5 983 59910 046 044-7 720 59028 174 307

Чистая прибыль в отчетном году по сравнению с базисным возросла на

28 281 484 тыс.руб. под влиянием пяти факторов:

1) За счет изменения акционерного капитала чистая прибыль увеличилась на 3 765 322 тыс.руб.

2) За счет изменения эффективности управления налогами она снизилась на 5 983 599 тыс.руб.

3) За счет изменения эффективности контроля расходами чистая прибыль увеличилась на 10 046 044 тыс.руб.

4) За счет изменения эффективности управления активами прибыль уменьшилась на 7 720 590 тыс.руб.

5) За счет изменения эффективности управления ресурсами, она увеличилась на 28 174 307 тыс.руб.

Несмотря на то, что произошло снижение некоторых составляющих прибыли, мы наблюдаем ее рост в отчетном году. Этот рост сопровождается в основном за счет увеличения такого показателя как эффективность управления ресурсами.

Таким образом, прибыль является конечным показателем анализа и оценки эффективности всей деятельности кредитной организации. За отчетный год наблюдается увеличение чистой прибыли и прибыли до налогообложения. В состав прибыли входят чистые процентные и непроцентные доходы, которые, так же как и прибыль увеличились в 2008 году. Так же в состав прибыли включаются чистые доходы, которые составляют 29,28 % от общей прибыли, процентная прибыль - 24,72 %, чистая и непроцентная прибыли составляют 16,06 % и 4,56 % соответственно.

2.3 Анализ и оценка рентабельности банка в ОАО Банк ВТБ

Анализ рентабельности проводится с использованием отчетности.

Рентабельность банка следует рассматривать во взаимосвязи с показателями ликвидности и структурой актива и пассива баланса. Банк должен обеспечивать оптимальное соотношение прибыльности и ликвидности, соотнесенное с рисками банковской деятельности и с качеством кредитного портфеля.

Показатели рентабельности представляют собой основу общей оценки финансового состояния банка. Анализ показателей рентабельности следует проводить в следующей последовательности:

1) расчет фактического значения коэффициентов рентабельности на основе форм отчетности;

2) сравнительная оценка рассчитанных коэффициентов прибыльности в динамике;

3) выявление степени влияния факторов на тенденцию в изменении коэффициентов.

Коэффициентный анализ рентабельности был проведен на основе данных приложений 9 и 10, с использованием модели Дюпона, в которой применяются такие финансовые параметры, как:

1) чистая прибыль;

2) чистый доход;

3) средняя величина активов;

4) средняя величина собственного капитала.

С использованием этих показателей данный анализ осуществляется в пять этапов. На первом этапе рассчитаем такие показатели как:

Рентабельность активов (К1), определяемая отношением балансовой прибыли к активам.

Рентабельность работающих активов (К2), определяемая отношением балансовой прибыли к сумме работающих активов.

Мультипликатор чистой стоимости собственного капитала (К3), который рассчитывается отношением средней величины активов к средней величине собственного капитала.

Рентабельность капитала (К4), определяемая отношением чистой прибыли к средней величине собственного капитала.

Рентабельность уставного капитала (К5), которая рассчитывается в развитие показателя рентабельности капитала как отношение чистой прибыли к средней величине уставного капитала.

Расчет данных показателей за анализируемый период представлен в таблице 4.

Таблица 4 Основные показатели рентабельности, %

Показатель	Значение показателя	Изменение (+;-) в 2008 г. по сравнению с
	2006 г.	2007 г.	2008 г.	2006г.	2007г.
Рентабельность активов (К1)	2,68	3,36	1,88	-0,8	-1,48
Рентабельность работающих активов (К2)	3,43	4,28	2,34	-1,09	-1,94
Мультипликатор капитала (К3)	579,3	576,8	464,2	-115,1	-112,6
Рентабельность капитала (К4)	14,4	13,9	7,29	-7,11	-6.61
Рентабельность уставного капитала (К5)	21,6	32,9	38,2	16,6	5,3

Коэффициент рентабельности активов (К1) и рентабельности работающих активов (К2) характеризуют общую эффективность деятельности банка, работы активов. Как видно из таблицы 4, значение показателя К1 в 2008 году составило 1,88, что меньше чем в 2006 (2,68 %) и 2007 году (3,36%). Аналогично произошло и снижение показателя К2 в 2008 году (2,34 %) по сравнению с 2006 (3,43 %) и 2007 годом (4,28 %), почти в 2 раза. Рост этих двух коэффициентов в 2007 году по сравнению с 2006 годом свидетельствует о повышении эффективности использования банком имеющихся активов. Доходность банковской деятельности находится в прямой зависимости от работоспособности активов. Однако следует заметить, что в 2008 году значение этого коэффициента немного меньше, это говорит о том, что не существует большой степени рисков, сопряженных с размещением активов банка.

Мультипликатора капитала (К3) отражает высокую мощность собственного капитала банка и чем выше уровень данного показателя, тем больше возможностей для повышения размера выплат дивидендов своим акционерам. В 2008 году он составил 464,2 %, по сравнению с 2007 годом (576,8 %), это значит что у банка в 2008 году не так много возможностей для повышения размера выплат дивидендов своим акционерам. При этом за счет мультипликатора капитала банк даже с низкой нормой извлечения прибыли из активов может добиться высокого уровня рентабельности собственных средств.

Рентабельность капитала (К4) характеризует эффективность использования средств собственников банка и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля авансированного в капитал. Нормативное значение коэффициента колеблется в диапазоне от 5 до 20%, что соответствует полученным значениям за рассматриваемый период. В 2008 году значение этого коэффициента составило 7,29 %, что в 2 раза меньше, чем в 2006 (14,4 %) и в 1.9 раз, чем в 2007 году (13,9 %). Это говорит о снижении отдачи собственных средств, что не может, является положительной тенденцией.

Рентабельность уставного капитала (К5) в 2008 году составила 38,2 %, что больше чем в 2006 в 1,7 раз и в 1 раз превышает показатель 2007 года. Коэффициент показывает эффективность работы банка с позиции интересов его акционеров, характеризуя производительность вложенных ими средств.

Несмотря на не совсем положительное изменение показателей рентабельности, коэффициент К4 уменьшился в 2 раза. В связи, с чем нужно рассмотреть влияние факторного анализа на изменение величины, рентабельности капитала.

Проведем факторный анализ методом цепных подстановок. Исходные данные и результаты анализа представлены в таблице 5.

Таблица 5 Факторный анализ изменения рентабельности капитала

Показатели	2006 г.	2008 г.	Изменение (+;-)
Чистая прибыль, тыс.руб.	12918530	17977992	5059462
Средняя величина собственного капитала, тыс.руб.	89706258	246501957	156795699
Рентабельность капитала, %	14,4	7,29	-7,11
Изменение рентабельности капитала за счет: - Чистой прибыли, % - Средняя величина собственного капитала, %	x x	x x	5,64 -12,75

Рентабельность капитала в отчетном году по сравнению с прошлым уменьшилась на 7,11 % под влиянием двух факторов: За счет увеличения чистой прибыли на 5,64 %, и за счет снижения средней величины собственного капитала на 12,75 %.

На втором и третьем этапе показатель прибыли подвергается детальному анализу. В его составе выделяются две величины - маржа прибыли (М) и использование активов (А).

К1 = М * А (2)

Маржа прибыли рассчитывается как отношение чистой прибыли к общей сумме доходов (процентных и непроцентных). За отчетный период она составила 19,7 %, что значительно меньше, чем в базисном и прошлом году 28,2 % и 26,44 %, соответственно.

Использование активов рассчитывается как отношение общей суммы доходов к общей сумме активов и в 2008 году этот показатель составил 6,05%, по сравнению с 2006 и 2007 годом 7,2 % и 8,31 %, соответственно.

На четвертом этапе анализа отдельные компоненты рентабельности (К1) анализируются по отношению к совокупному доходу или совокупным активам. В целях углубления анализа на этой стадии рассчитаем раздельно величины чистой процентной маржи по кредитам, по ценным бумагам, по валютным ценностям, которые приведены в таблице 6. При определении этих величин используется общий знаменатель - активы, приносящие доход.

Таблица 6 Показатели маржи ОАО Банка ВТБ, %

Показатели	Значение показателя	Изменение (+;-) в 2008 году по сравнению с
	2006г.	2007г.	2008г.	2006г.	2007г.
Чистая процентная маржа (М1)	4,24	3,04	2,28	-1,96	-0,76
Чистая маржа по ценным бумагам (М2)	1,19	2,07	0,7	-0,49	-1,37
Чистая маржа по валютным ценностям (М3)	0,08	0,23	0,08	-0,00	-0,15

Как видно из таблицы 6, значение чистой процентной маржи (М1) имеет тенденцию к снижению. В 2008 году он составил 2,28 %, что на 1,96 % меньше чем в 2006 году и на 0,76 % меньше чем в 2007 году. В 2008 году отдача активов снизилась, несмотря на абсолютное увеличение чистых процентных доходов. Это говорит о том, что руководству банка необходимо изменить процентную ставку, объем и структуру доходных активов и обязательств. Снижение данного показателя свидетельствует о возрастании доли доходов, направляемых на покрытие расходов.

Чистая маржа по ценным бумагам (М2) предназначена для определения прибыльности фондового портфеля банка. В 2008 году значение этого коэффициента составило 0,7 %, что на 0,49 % меньше чем в 2006 году и на 1,37 % по сравнению с 2007 годом. Это означает, что прибыльность фондового портфели в отчетном году снизилась.

Чистая маржа по валютным ценностям (М3) в 2008 году составил 0,08%, что по сравнению с 2007 годом ниже на 0,15 %, а по сравнению с 2006 годом изменение этого показателя не произошло.

На пятом этапе проводится дальнейшая детализация показателей рентабельности в анализе. Это, прежде всего показатели рентабельности, применяемые в международной банковской практике и показатели рентабельности отдельных финансовых инструментов (межбанковского кредитования, корреспондентских счетов, векселей, участия в хозяйственной деятельности).

Таким образом, рентабельность банка следует рассматривать не изолированно, а во взаимосвязи с показателями ликвидности, структуры актива и пассива баланса. В банке должно быть достигнуто оптимальное соотношение рентабельности, ликвидности, качества кредитного портфеля и рисков. Коэффициентный анализ рентабельности и использованием модели Дюпона проводится с применением показателей чистого дохода, чистой прибыли, активов и собственного капитала.

Вывод. ОАО Банк ВТБ является одним из лидеров национального банковского сектора и занимает прочные конкурентные позиции на всех сегментах рынка банковских услуг. ОАО Банк ВТБ постоянно расширяет круг проводимых операций и предлагает своим клиентам максимально широкий спектр финансовых инструментов, применяемых в международной банковской практике.

ВТБ сегодня принадлежит ключевая роль в инвестиционном кредитовании экономики и развитии розничного рынка банковских услуг в России. Его появление стало ответом на растущие потребности страны в банковских институтах, способных насытить экономику современными финансовыми услугами. Основная задача ОАО Банк ВТБ - выстроить партнерские отношения с клиентом, вовремя оказать ему финансовое содействие, для того чтобы его бизнес был более успешен.

Был проведен анализ основных показателей ОАО Банк ВТБ, по результатам которого можно резюмировать следующее. Общая сумма всех активов Банка в 2008 году увеличилась на 137,21 % по сравнению с 2006 годом, а по сравнению с 2007 годом на 92,95 % и составила 1 507 371 755 тыс.руб. Обязательства ОАО Банка ВТБ в целом увеличились на 119,13 % по сравнению с 2006 годом и на 77,56 % по сравнению с 2007 годом и в конце 2008 года составили 1 148 684 967 тыс.руб. В составе источников собственных средств Банка в структуре пассивов так же наблюдается тенденция к увеличению. Существенный рост объемов активных операций в 2008 году привел к росту процентных доходов, а рост процентных расходов связан с увеличением общего объема привлеченных средств, основная доля которых приходится на средства клиентов, привлеченные от юридических лиц.

В целом анализ основных показателей деятельности ОАО Банк ВТБ говорит о том, что деятельность банка за последние три года является прибыльной, а сам банк быстроразвивающимся.

За отчетный год наблюдается увеличение чистой прибыли и прибыли до налогообложения. В состав прибыли входят чистые процентные и непроцентные доходы, которые, так же как и прибыль увеличились в 2008 году. Так же в состав прибыли включаются чистые доходы, процентная прибыль, чистая и непроцентная прибыли.

Анализ структуры прибыли банка позволил сделать вывод о вполне качественном показателе прибыли, так как наблюдается тенденция его роста.

Подводя итог анализу показателей рентабельности, которые представляют собой основу общей оценки финансового состояния банка, были посчитаны коэффициенты рентабельность активов, рентабельность работающих активов, мультипликатор чистой стоимости собственного капитала, рентабельность капитала, рентабельность уставного капитала. Значение этих показателей в 2008 году имеет тенденцию к уменьшению по сравнению с предыдущими годами. По результатам факторного анализа изменения рентабельности капитала сделаем вывод, что рентабельность капитала в отчетном году по сравнению с прошлым уменьшилась (с 7,29 % до 14,4 %) под влиянием двух факторов: увеличения чистой прибыли, что привело к увеличению рентабельности на 5,64 % и увеличение средней величине собственного капитала, что привело к снижению рентабельности на 12,75 %. Рентабельность банка следует рассматривать не изолированно, а во взаимосвязи с показателями ликвидности, структуры актива и пассива баланса.

Глава 3. Направления по совершенствованию проведения финансового анализа в ОАО Банк ВТБ

3.1 Внедрение метода расчета показателя качества доходов

В существующих разработках не уделяется заметного внимания анализу доходных поступлений и их качественным характеристикам. Однако не всегда получаемые доходы могут поддержать надежность банка. Даже если в анализируемом периоде банк получил достаточный объем доходных поступлений для финансирования своих расходов и обеспечения требуемой прибыльности, то это далеко не означает, что в следующих периодах объем доходов будет на таком же уровне: банк мог выполнить разовую крупную сделку или получить единовременные комиссионные, или выиграть на форвардных или фьючерсных контрактах, или что-то другое. Но время разовых сделок может закончиться, и тогда встанет вопрос о доходности операций анализируемого банка, о том, что он даже не в состоянии поддерживать прежний уровень расходов - а это уже прямая угроза надежности банка и повод для контрагентов задуматься о дальнейшем сотрудничестве.

Следовательно, возникает необходимость в анализе качества получаемых банком доходов с тем, чтобы прогнозировать дальнейшую динамику их объема и принимать соответствующие управленческие решения. Разработанный методический подход «качество доходов», рассчитанный на основе предложенных аналитических группировок баланса банка и отчета о прибылях и убытках - являются дополнением к существующей методической базе финансового анализа, т.е. данными разработками не охвачены некоторые направления анализа, которые целесообразно выполнять с помощью существующих методов. Следовательно, новую разработку необходимо гармонично совместить с некоторыми известными показателями, чтобы проводимый анализ был достаточен для формирования достоверных выводов. Анализ качества доходов банка должен показывать, насколько стабильны источники получения доходов, насколько они соответствуют основному направлению банковской деятельности - только на основании такого анализа, возможно, прогнозировать состояние доходных поступлений банка в будущем.

Исходя из возникающей потребности и для достижения указанных целей, вводится показатель «качество доходов», который оценивает доходы с точки зрения стабильности, перспектив и тенденций изменения основных факторов, влияющих на формирование доходов. При этом следует обратить внимание на то, сохранятся ли основные источники доходов в будущем, стабильны или периодичны эти источники, в какой степени влияют на доходы случайные факторы.

Для расчета значения показателя используются следующие параметры, оказывающие наибольшее влияние на стабильность доходных поступлений:

1) доля доходов за кредит в процентных доходах,

2) доля доходов от основной деятельности во всех доходах,

3) доля прочих непроцентных доходов во всех доходах.

Рассчитаем перечисленные показатели в ОАО Банк ВТБ за отчетный период, используя следующую методику расчета.

1) Доля доходов по кредитам в процентных доходах (ДКП) рассчитывается как отношение суммы доходов, полученных за предоставленные кредиты корпоративным клиентам и частным лицам, к общему объему процентных доходов:

ДКП = ПКК + ПФЛ

где ПКК - проценты, полученные за предоставленные кредиты корпоративным клиентам;

ПФЛ - проценты, полученные за предоставленные кредиты физическим лицам;

ПД - сумма всех процентных доходов.

Сумма всех процентных доходов включает следующие составляющие:

1) проценты, полученные за предоставленные кредиты корпоративным клиентам;

2) проценты, полученные за предоставленные кредиты физическим лицам;

3) доходы, полученные от операций с ценными бумагами (кроме комиссионных за трастовые операции и т.п.);

4) доходы, полученные от размещенных межбанковских кредитов и депозитов;

5) доходы по прочим размещенным средствам.

Представим расчет данного показателя (ДКП) в таблице 7.

Таблица 7 Исходные данные и расчет показателя доходов по кредитам в процентных доходах

Показатели	2008 г.
Проценты, полученные за предоставленные кредиты корпоративным клиентам, тыс.руб.	51 982 434
Проценты, полученные за предоставленные кредиты физическим лицам, тыс.руб.	251 342
Сумма всех процентных доходов, тыс.руб.	72 856 071
Доля доходов по кредитам в процентных доходах, тыс.руб.	0,716

2) Доля доходов от основной деятельности во всех доходах (ДОД) - отношение суммы процентных доходов и непроцентных доходов от основной деятельности (комиссии и т.п.) к сумме всех доходов.

ДОД= ПД + НПД

Где ПД - сумма всех процентных доходов;

НПД - сумма всех непроцентных доходов от основной деятельности;

Д - сумма всех доходов, полученных банком в анализируемом периоде.

Сумма всех непроцентных доходов имеет в своем составе следующие элементы:

1) комиссионные доходы, полученные от операций с ценными бумагами (трастовые операции и т.п.);

2) доходы, полученные от операций с иностранной валютой;

3) комиссии за предоставляемые банком услуги (РКО, инкассация);

4) дивиденды полученные;

5) доходы от биржевых операций.

В свою очередь сумма всех доходов, полученных банком состоит из:

1) процентных доходов;

2) непроцентных доходов от основной деятельности;

3) прочих непроцентных доходов (восстановленные резервы, штрафы, переоценка и т.п.).

Расчет доли доходов от основной деятельности во всех доходах представлен в таблице 8.

Таблица 8 Исходные данные и расчет показателя доли доходов от основной деятельности во всех доходах

Показатели	2008 г.
Сумма всех процентных доходов, тыс.руб.	72 856 071
Сумма всех непроцентных доходов от основной деятельности, тыс.руб.	30 094 485
Сумма всех доходов, тыс.руб.	102 303 287
Доля доходов от основной деятельности во всех доходах, тыс.руб.	1,006

3) Доля прочих непроцентных доходов во всех доходах (ДПНД) -отношение прочих непроцентных доходов к сумме всех доходов:

ДПНД = ПНПД

где ПНПД - прочие непроцентные доходы;

Д- сумма всех доходов, полученных банком в анализируемом периоде.

Прочие непроцентные доходы состоят из:

чистых доходов от разовых операций;

прочих чистых операционных доходов.

Таблица 9 Исходные данные и расчет показателя доля прочих непроцентных доходов

Показатели	2008 г.
Прочие непроцентные доходы, тыс.руб.	-647 269
Сумма всех доходов, тыс.руб.	102 303 287
Доля прочих непроцентных доходов во всех доходах, тыс.руб.	- 0,0063

Таким образом, формула расчета показателя качества доходов, учитывая отрицательное влияние доли прочих непроцентных доходов, выглядит следующим образом:

КД = ДКП + ДОД - ДПНД = ПКК + ПФЛ + ПД + НПД - ПНПД

Учитывая, что прочие непроцентные доходы (ПНПД) равны сумме всех доходов за вычетом доходов от основной деятельности, и проведя несложные математические преобразования, получим следующую итоговую формулу расчета показателя качества доходов:

КД = 2 * ПД + НПД + ПКК + ПФЛ - 1

Именно влияние на суммарную величину доходов со стороны поступлений от основной деятельности является решающим для высокого качества доходов, в том числе и влияние полученных процентов за кредит, как основного элемента банковской деятельности, и других процентных доходов, как наиболее стабильного источника поступлений денежных средств. При этом принимается во внимание, что чем больше непроцентных доходов, тем существенней риск снижения суммарного объема в будущем. Поэтому, соответствующий параметр (доля прочих непроцентных доходов во всех доходах) участвует в расчете показателя со знаком «минус». Указанный набор параметров для расчета показателя качества доходов позволяет учесть все основные факторы, влияющие на стабильность получаемых доходов. Поэтому выбранные параметры являются достаточными для данного направления анализа.

Анализ качества доходов по одноименному показателю, осуществляется с точки зрения стабильности получаемых доходов и тенденции их динамики.

Особенность разработанной методики расчета показателя «качество доходов» заключается в том, что очевидным образом выделяются две точки:

1) ноль, когда влияние доходов от основной деятельности становится более заметно, чем других доходов;

2) единица, когда все получаемые доходы сформированы основной деятельностью, но нет доходов за предоставленные кредиты. Считаем допустимым принять эти точки в качестве отправных для выделения интервалов, так как они являются незримыми границами областей резко принципиального отличия качественных характеристик.

В целях формирования характеристик о качестве получаемых доходов диапазон возможных значений данного показателя разбивается на пять интервалов, характеристики значений которых имеют отличия друг от друга. Для выделения интервалов используется правило Парето, которое гласит: «Если все предметы разместить в порядке их ценности, то 80% ценности приходится на предметы, составляющие 20% от их общего числа, в то время как 20% ценности приходится на предметы, составляющие 80% от их общего числа».

Применим следующую интерпретацию правила Парето: наихудшее качество будет при значении показателя более чем на 20% меньше нуля; наилучшее - более чем на 20% больше единицы; среднее - если попадает в интервал от 0,2 до 0,8.

Следовательно, получаем пять интервалов, которые назовем: отлично, хорошо, удовлетворительно, критично, бесперспективно, таблица 10.

Таблица 10 Интервалы значений показателя «качество доходов»

Характеристика интервала	Интервалы
«Отлично»	КД > 1,2
«Хорошо»	0,8 < КД < = 1,2
«Удовлетворительно»	0,2 < КД < = 0,8
«Критично»	- 0,2 < КД < = + 0,2
«Бесперспективно»	КД < = - 0,2

Если значение показателя попадает в интервал наивысшего качества («отлично»), то это означает:

1)что на объем получаемых доходов не оказывается влияние со стороны единовременных поступлений;

2) среди процентных доходов основную массу составляют доходы за предоставленные кредиты;

3) в краткосрочной перспективе падения доходов не ожидается.

Следующий по убыванию качества интервал («хорошо») показывает:

1) что доходы сформированы в основном за счет основной деятельности и заметную долю составляют проценты, полученные за предоставленные кредиты;

2) при этом у банка есть достаточно возможностей сохранять текущий уровень доходов, хотя не исключено незначительное его снижение в краткосрочной перспективе.

Удовлетворительный интервал качества характеризуется тем:

...