Теоретические основы финансового анализа в коммерческом банке

1) что на объем получаемых доходов заметное влияние оказывается со стороны единовременных поступлений;

2)кредитование не является единственным способом получения процентных доходов;

3)несмотря на то, что у банка есть стабильные источники доходов, в краткосрочной перспективе не исключено их снижение.

Интервал «критично» предостерегает аналитика о том:

1) что значительная часть полученных доходов сформирована за счет непостоянных факторов;

2)кредитование не является приоритетным способом получения процентных доходов;

3)в краткосрочной перспективе возможно снижение уровня доходов.

Попадание значения показателя качества доходов в последний интервал («Бесперспективно») показывает:

1) что получаемые доходы сформированы в основном за счет единовременных поступлений;

2)в структуре процентных доходов поступления от выданных кредитов составляют незначительную часть;

3) в краткосрочной перспективе многовероятно значительное снижение объема получаемых доходов.

Таким образом, разработанный новый показатель «качество доходов» и полученные интервалы его значений позволяют проводить анализ их характеристик на предмет влияния постоянных источников, которые обеспечивают стабильность доходных поступлений в будущем.

Таблица 11 Исходные данные и расчет показателя «качество дохода»

Значение показателя для ОАО Банк ВТБ в отчетном периоде составило 1,7 и, таким образом, попадает в интервал наивысшего качества («отлично»). Это означает что:

1) на объем получаемых доходов не оказывается влияние со стороны единовременных поступлений;

2) среди процентных доходов основную массу составляют доходы за предоставленные кредиты;

3) в краткосрочной перспективе падения доходов не ожидается.

Таким образом, необходимость дополнения нового показателя «качество доходов» в существующую методическую базу финансового анализа банков позволяет сформулировать характеристики доходной составляющей деятельности банков на основе числовых значений указанного показателя с позиции стабильности получения определенной величины доходов и их соответствия основным направлениям деятельности банков.

3.2 Применение моделей Гордона и Шарпа в практике проведения финансового анализа в ОАО Банк ВТБ

Становление и развитие рынка, его институтов позволило создать предпосылки для организации устойчивой рыночной инфраструктуры, призванной содействовать возобновлению экономического роста российской экономики. С формированием финансового рынка в стране возникли и значительно активизировали свою деятельность его участники, способные эффективно обслуживать воспроизводство общественного капитала, нормальное функционирование экономики. Однако, в результате неопределенной финансовой политики, проводимой российским государством на протяжении последних лет, период относительного укрепления финансовых институтов сменился очередным финансовым кризисом, сопровождающимся не только политической нестабильностью и социальными конфликтами, но и дальнейшим спадом производства и снижением объема инвестиций, нехваткой оборотного капитала, платежным кризисом, переполнением каналов денежного обращения суррогатами, не обеспеченными реальными активами. Выход из экономического кризиса в этой ситуации невозможен без создания условий для активизации инвестиционного процесса.

В связи с этим необходим механизм, способный обеспечить мобилизацию капитала для инвестиций в реальный сектор. Именно поэтому большое значение придается формированию эффективно функционирующего рынка ценных бумаг, как основного звена такого механизма, обеспечивающего перераспределение инвестиционных ресурсов, привлечение инвестиций на предприятия, создание условий для стимулирования накоплений и их последующего инвестирования.

Вовлечение денежных средств в инвестиционный процесс во многом зависит от деятельности на рынке ценных бумаг различных инвестиционных институтов, в том числе коммерческих банков. Ограничение деятельности российских коммерческих банков с ценными бумагами в основном брокерскими и дилерскими услугами значительно снижает потенциал, которым располагают коммерческие банки в разрешении кризиса инвестиционных ресурсов в стране. Коммерческие банки, которые располагают квалифицированными кадрами, соответствующей информационной базой о клиентах, могут успешно выполнять работу по оценке ценных бумаг для их публичного представления и последующей торговли на фондовой бирже, по формированию и управлению инвестиционными портфелями клиентов. К таким банкам и относится ОАО Банк ВТБ.

В отчетном году публичное первичное размещение акций (IР0) ОАО Банк ВТБ стало вторым по величине в мире и крупнейшим банковским IPO в Европе. Объем размещений акций российскими компаниями в 2008 году оценивается в рекордные 32,8 млрд. долларов США. Из них более 18 млрд. привлечено в ходе IР0 на Лондонской фондовой бирже, 2 млрд. -- в результате размещений акций на российском рынке, оставшаяся часть средств -- посредством доразмещений, в том числе и для существующих акционеров. В 2008 году, как и в предыдущие годы, приоритет инвесторов составляли крупные сделки. Средний размер сделки IPO в России с учетом двух крупных размещений банка ВТБ и Сбербанка РФ составил 1,3 млрд. долларов США или 526 млн. долларов США без их учета. В странах с развивающейся экономикой (не включая Россию) средний объем сделки составляет 150 млн. долларов США.

В мае 2008 года ОАО Банк ВТБ привлек почти 8 млрд. долларов США в IPO среди российских и международных инвесторов, в ходе которого было размещено 22,5% акций Банка. Размещение акций ОАО Банк ВТБ оказалось самым «народным IРО» в России за всю историю национального фондового рынка: акционерами ОАО Банк ВТБ стало более 120 тыс. россиян.

Таким образом, можно сказать, что цена акций и уровень выплачиваемых банком дивидендов являются наиболее объективными рыночными показателями оценки эффективности деятельности банка. Однако нельзя не учитывать тот факт, что и величина дивидендов, и, следовательно, цена акций банка определяются как уровнем прибыльности самого кредитного учреждения, так и в значительной мере воздействием на данные показатели решений, принимаемых его акционерами. Тем не менее, в западной практике успешно применяются различные модели оценки рентабельности банка, характеризующие его как участника рынка ценных бумаг. Среди них наиболее выделяются модели Гордона и Шарпа. Данные модели являются экономическими, в отличие от применяемой выше модели Дюпона, которая по своей сути - бухгалтерская. Согласно модели Гордона, рентабельность определяется как ставка доходности эмитируемых банком ценных бумаг на конец года или в текущем периоде. Схематически она выглядит следующим образом:

Общая рентабельность = D1 + P1 - P0

D1 - дивиденды на конец года;

P0 - цена покупки ценных бумаг;

P1 - цена продажи акций.

Таким образом, общая рентабельность банка в виде доходности его ценных бумаг состоит из дивидендной доходности его акций и доходности при их продаже.

Рассчитаем рентабельность по модели Гордона в ОАО Банк ВТБ, исходные данные которой и результат представлены в таблице 12.

Таблица 12 Исходные данные для определения показателя рентабельности по модели Гордона

Таким образом, общая рентабельность, рассчитанная на основе модели Гордона за отчетный период на основе экономических данных, составляет 27,3 %.

В дополнении к модели Гордона для расчета рентабельности в банковской практике используется модель Шарпа.

С помощью данного метода рассчитывается рентабельность банка, как ожидаемая ставка доходности его ценных бумаг на начало отчетного периода. Она предполагается линейной. Уравнение модели имеет следующий вид:

Е(R) = Rf + (E(Rm - Rf) x в

Е(R) - ожидаемая ставка доходности (расчетная величина);

Rf - безрисковая процентная ставка (по ценным бумагам);

(E(Rm - Rf) - риск-премия;

E(Rm) - ожидаемая рыночная ставка, складывающаяся из безрисковой ставки и рисковой премии;

в - бета-коэффициент акции.

Рассчитаем рентабельность по модели Шарпа в ОАО Банк ВТБ за отчетный период, данные которой и результат представлены в таблице 13.

Таблица 13 Исходные данные для определения показателей рентабельности по модели Шарпа

Показатель рентабельности банка в модели Шарпа определяется прогнозной ставкой доходности его ценных бумаг. Значение ее рассчитывают с учетом возможных планируемых рисков, формализация которых осуществляется в дифференциации видов процентной ставки (безрисковая ставка, рисковая премия), а также в поправочном коэффициенте, характеризующем рыночный риск. Модель Шарпа рассматривает взаимосвязь доходности каждой ценной бумаги с доходностью рынка в целом.

Из таблицы 13 видно, что коэффициент рентабельности Шарпа составляет (- 18,2 %). Несмотря на такое низкое значение коэффициента Шарпа ОАО Банк ВТБ занимает 44 место на мировом фондовом рынке из 237 эмитентов.

Основное преимущество модели Шарпа -- математически обоснована взаимозависимость доходности и риска: чем больше риск, тем выше доходность ценной бумаги. Несомненным преимуществом модели Шарпа является использование всей доступной, в том числе и рыночной, информации об оцениваемом объекте, что во многом облегчает оценку такой закрытой организации как банк.

Основной недостаток модели -- необходимость прогнозировать доходность фондового рынка и безрисковую ставку доходности. Модель не учитывает колебаний безрисковой доходности. Кроме того, при значительном изменении соотношения между безрисковой доходностью и доходностью фондового рынка модель дает искажения. Таким образом, модель Шарпа применима при рассмотрении большого количества ценных бумаг, описывающих большую часть относительно стабильного фондового рынка.

Таким образом, предложенные способы определения рентабельности деятельности банков, в частности ОАО Банк ВТБ, позволят анализировать и оценивать ее уровень с различных позиций.

Выводы. По результатам исследования был разработан методический подход определения «качество доходов», рассчитываемый на основе баланса банка и отчета о прибылях и убытках, являющийся дополнением к существующей методической базе проведения финансового анализа.

Анализ качества доходов банка показывает, насколько стабильны источники получения доходов, насколько они соответствуют основному направлению банковской деятельности. Именно на основании такого анализа, возможно, прогнозировать состояние доходных поступлений банка в будущем, что является немаловажным в условиях экономической нестабильности финансового рынка.

Для расчета значения этого показателя используются следующие параметры: доля доходов за кредит в процентных доходах; доля доходов от основной деятельности во всех доходах; доля прочих непроцентных доходов во всех доходах.

По результатам данного анализа показатель качества дохода в ОАО Банк ВТБ за отчетный период составил 1,7. В соответствии с правилом Парето о характеристике качества получаемых доходов, показатель «качество доходов» попадает в интервал, «отлично», означающий что: 1) на объем получаемых доходов не оказывается влияние со стороны единовременных поступлений; 2) среди процентных доходов основную массу составляют доходы за предоставленные кредиты; 3) в краткосрочной перспективе падения доходов не ожидается.

Кроме того, банк является активным участником рынка ценных бумаг, и цена акций и уровень выплачиваемых банком дивидендов являются наиболее объективными рыночными показателями оценки эффективности деятельности банка. Нами была охарактеризована деятельность ОАО Банка ВТБ с экономической стороны, с применением западных моделей, оценки рентабельности банка, а именно моделей Гордона и Шарпа, которые характеризуют его как участника рынка ценных бумаг.

Согласно этим моделям показатели уровня рентабельности составили 27,3% и - 18,2 % соответственно.

Преимущества этих моделей заключаются в использовании всей доступной, в том числе и рыночной, информации об оцениваемом объекте, что во многом облегчает оценку такой закрытой организации как банк.

Заключение

По результатам проведенного исследования можно сделать следующие выводы:

1. Финансовый анализ представляет собой совокупность аналитических процедур, основывающихся на общедоступной информации, финансового характера и предназначенные для оценки состояния и эффективности использования экономического потенциала организации, а также принятия управленческих решений в отношении оптимизации ее деятельности. Целью финансового анализа является оценка финансового состояния организации на основе достоверной информации, определение финансового результата, финансовой устойчивости организации, ликвидности ее баланса, платежеспособности организации.

2. Сущность финансового анализа во многом определяется его объектами, которые в своей совокупности отражают содержание всей финансовой деятельности кредитного учреждения. Объектами финансового анализа в банке могут быть показатели финансовых результатов, результативности и финансового состояния банка и др. Информационной базой финансового анализа в коммерческом банке является вся система информации, используемая в его финансовом управлении. Основным источником анализа финансово-экономической деятельности банка является финансовая отчетность. Информационная база финансового анализа подразделяется на внешнюю и внутреннюю.

3. ОАО Банк ВТБ является одним из лидеров национального банковского сектора и занимает прочные конкурентные позиции на всех сегментах рынка банковских услуг. ОАО Банк ВТБ постоянно расширяет круг проводимых операций и предлагает своим клиентам максимально широкий спектр финансовых инструментов, применяемых в международной банковской практике. ВТБ - один из ведущих кредиторов российской экономики, предлагает клиентам полный комплекс современных банковских услуг для юридических и физических лиц, включая круглосуточный доступ к банкомату. Основная задача ОАО Банк ВТБ - выстроить партнерские отношения с клиентом, вовремя оказать ему финансовое содействие, для того чтобы его бизнес был более успешен.

4. На основе данных бухгалтерского баланса проведенный анализ основных показателей ОАО Банк ВТБ, заключается в следующем. Общая сумма всех активов Банка в 2008 году увеличилась на 137,21 % по сравнению с 2006 годом, а по сравнению с 2007 годом на 92,95 % и составила 1 507 371 755 тыс.руб. Устойчивая репутация надежного банка, прозрачность кредитной политики обеспечивает привлечение большого количества клиентов и значительных финансовых ресурсов. Обязательства ОАО Банка ВТБ в целом увеличились на 119,13 % по сравнению с 2006 годом и на 77,56 % по сравнению с 2007 годом и в конце 2008 года составили 1 148 684 967 тыс.руб. (76,21%). В составе источников собственных средств Банка в структуре пассивов так же наблюдается тенденция к увеличению. Существенный рост объемов активных операций в 2008 году привел к росту процентных доходов, а рост процентных расходов связан с увеличением общего объема привлеченных средств, основная доля которых приходится на средства клиентов, привлеченные от юридических лиц.

5. За отчетный год наблюдается увеличение чистой прибыли и прибыли до налогообложения. В состав прибыли входят чистые процентные и непроцентные доходы, которые, так же как и прибыль увеличились в 2008 году. Так же в состав прибыли включаются чистые доходы, которые составляют 29,28 % от общей прибыли, процентная прибыль - 24,72 %, чистая и непроцентная прибыли составляют 16,06 % и 4,56 % соответственно. Факторный анализа прибыли показал, что чистая прибыль в отчетном году по сравнению с прошлым возросла под влиянием пяти факторов: увеличение акционерного капитала, снижении эффективности управления налогами, увеличение эффективности контроля расходами, снижении эффективности управления активами, увеличение эффективности управления ресурсами.

Анализ структуры прибыли банка позволяет говорить о вполне качественном показателе прибыли, так как наблюдается тенденция его роста за счет чистых процентных и устойчивых непроцентных доходов, следовательно, можно говорить о положительной оценке уровня прибыли банка.

6. При проведении анализа показателей рентабельности, которые представляют собой основу общей оценки финансового состояния банка, были посчитаны коэффициенты рентабельность активов, рентабельность работающих активов, мультипликатор чистой стоимости собственного капитала, рентабельность капитала, рентабельность уставного капитала. Значение этих показателей в 2008 году имеет тенденцию к уменьшению по сравнению с предыдущими годами. Факторный анализ изменения рентабельности капитала показал, что рентабельность капитала в отчетном году по сравнению с прошлым уменьшилась (с 7,29 % до 14,4 %) под влиянием двух факторов: увеличения чистой прибыли и средней величины собственного капитала.

По результатам проведенного исследования были разработаны следующие мероприятия по совершенствованию методики проведения финансового анализа:

1. Было разработано определение «качество доходов», которое заключается в следующем: «качество доходов» оценивает доходы с точки зрения стабильности, перспектив и тенденций изменения основных факторов, влияющих на формирование доходов, показывают, насколько они соответствуют основному направлению банковской деятельности. Для расчета значения этого показателя используются следующие параметры: доля доходов за кредит в процентных доходах; доля доходов от основной деятельности во всех доходах; доля прочих непроцентных доходов во всех доходах.

2. На основе данного подхода проведен анализ в ОАО Банк ВТБ по определению показателя «качества доходов», который в отчетном периоде составил 1,7. В соответствии с правилом Парето о характеристике качества получаемых доходов, показатель «качество доходов» попадает в интервал, «отлично», означающий что: 1) на объем получаемых доходов не оказывается влияние со стороны единовременных поступлений; 2) среди процентных доходов основную массу составляют доходы за предоставленные кредиты; 3) в краткосрочной перспективе падения доходов не ожидается.

3. Так как банк является активным участником рынка ценных бумаг, и цена акций и уровень выплачиваемых банком дивидендов являются наиболее объективными рыночными показателями оценки эффективности деятельности банка, была охарактеризована его деятельность с экономической стороны, с применением западных моделей оценки рентабельности банка, моделей Гордона и Шарпа. Согласно этим моделям показатели уровня рентабельности составили 27,3% и - 18,2 % соответственно. Предложенные модели определения рентабельности деятельности банков, в частности ОАО Банк ВТБ, позволяют анализировать и оценивать ее уровень с различных позиций, те есть не только с применением бухгалтерских показателей, которые используются при анализе модели Дюпона, но и экономических. Преимущество этих моделей заключается в использовании всей доступной, в том числе и рыночной, информации об оцениваемом объекте, что во многом облегчает оценку такой закрытой организации как банк.

Список использованных источников и литературы

I. Источники

Опубликованные:

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 №14-ФЗ (с изм. и доп., вступившими в силу с 09.02.2009) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс»: [Электронный ресурс] / Компания «Консультант Плюс». - Послед. обновление от 24.02.2009.

2. Федеральный закон Российской Федерации «О банках и банковской деятельности» от 2.12.1990 г. № 395-1 (с изм. и доп., вступающими в силу с 27.10.2008) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс»: [Электронный ресурс] / Компания «Консультант Плюс». - Послед. обновление от 28.02.2009 № 28-ФЗ.

3. Федеральный закон Российской Федерации «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996 г. № 129-ФЗ (с изм. и доп., вступающими в силу с 19.11.2006) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс»: [Электронный ресурс] / Компания «Консультант Плюс». - Послед. обновление 3.11.2006.

4. Федеральный закон «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ (с изм. и доп., вступающими в силу с 27.10.2008) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс»: [Электронный ресурс] / Компания «Консультант Плюс». - Послед. обновление от 30.12.2008 г. № 317-ФЗ.

5. Инструкция ЦБ «Об обязательных нормативах банков» от 16 января 2004 г. № 110-И // Справочно-правовая система «Консультант Плюс»: [Электронный ресурс] / Компания «Консультант Плюс». - Послед. обновление от 12.02.2009 № 2185-У

6. Письмом Банка России О методических рекомендациях "О порядке составления и представления кредитными организациями финансовой отчетности"» от 10.02.06 № 19-Т. // Справочно-правовая система «Консультант Плюс»: [Электронный ресурс] / Компания «Консультант Плюс».

7. Положение от 05.12.02 № 205-П «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации» (в ред. Указания Центрального Банка России от 11.04.05).

8. Указание «О составлении и представлении финансовой отчетности кредитными организациями» от 25.12.03 № 1363-У // Справочно-правовая система «Консультант Плюс»: [Электронный ресурс] / Компания «Консультант Плюс».

9. Указание ЦБ РФ «О критериях определения финансового состояния кредитных организаций» от 31.03.2000 г. № 766-У // Справочно-правовая система «Консультант Плюс»: [Электронный ресурс] / Компания «Консультант Плюс».

10. Указание ЦБ РФ «О перечне, формах и порядке составления и предоставления форм отчетности кредитных организаций в ЦБ РФ» от 16 января 2004 г. № 1376 - У // Справочно-правовая система «Консультант Плюс»: [Электронный ресурс] / Компания «Консультант Плюс».

II. Литература

11. Батракова, Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка / Л.Г. Батракова. - М.: ЛОГОС, 2005. - 254 с.

12. Вахрин, П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Учебное пособие/ П.И. Вахрин. - М.: Издательство - книга торговый центр «Маркетинг», 2004. - 320 с.

13. Герасимова, И.А. Анализ ресурсной базы коммерческого банка. Дис. / И.А. Герасимова. - М.: Финансовая академия, 2006. - 437 с.

14. Даллакян, А.Л. Применение МСФО в коммерческих банках. / А.Л. Даллакян. - М.: Бухгалтерия и банки, 2006. - 382 с.

15. Деньги, кредит, банки: учебник / под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина. - 7-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2008. - 560 с.

16. Дыбаль, С.В. Финансовый анализ: Теория и практика. Учеб. пособие / С.В. Дыбаль. - Спб.: Издательский дом «Бизнес-прессы», 2004. - 304 с.

17. Ефимова, О.В. Финансовый анализ. / О.В. Ефимова. - 4 изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2005 год. - 528 с.

18. Жарковская, Е.П. Банковское дело: учебник для студентов вузов по специальности 060400 «Финансы и кредит», 060500 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / Е.П. Жарковская. - 4 изд., испр и доп. - М.: Омега-Л, 2006. - 452 с.

19. Ионова, А.Ф. Финансовый анализ: учебник. / А.Ф. Ионова, Н.Н. Селезнева. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. - 624 с.

20. Казимагомедов, А.А. Организация денежно-кредитного регулирования. Ильясов / А.А. Казимагомедов, С.М. Ильясов. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 272 с.

21. Карасев, С. «Внешторгбанк - стратегия лидера» // Карасев С. // Внешторгбанк Энергия успеха. - март 2006 г.

22. Ковалев, В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. / В.В. Ковалев. -- М.: Финансы и статистика, 2008. -- 560 с.

23. Комаров, А.С. «ВТБ - движение вперед» // Комаров А.С. // Жить хорошо. - август 2008. с. 15.

24. Комаров, А.С. «ВТБ объявляет о результатах деятельности за первый квартал 2008 года» // Комаров А.С. // Банковский вестник. - № 3 июль 2008.

25. Комплексный анализ финансово-экономических результатов деятельности банка и его филиалов / под. ред. Л.Т. Гиляровская, С.Н. Паневина. - Спб.: Питер, 2003. - 240 с.: ил.

26. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие. / Гогина Г.Н., Шиянова С.Л., Никифорова Е.В. Издательство ГИОРД. - 192 с.

27. Кондратьева, Е. Внешторгбанк в Калуге: преимущества и перспективы. // Е. Кондратьева // Банки Губерния. - №4 2004. с. 11.

28. Лукасевич, И.Я. Совершенствование методов оценки надежности банков. // И.Я. Лукасевич, Р.Е. Баранников. Бухгалтерия и банки. - 2008. №9.

29. Маслов, С.Н. Перспективы развития ОАО Внешторгбанк в г. Калуге. // С.Н. Маслов // Банковский вестник. - № 2 2005.

30. Незамайкин, В.Н. Финансы организаций: менеджмент и анализ. Учебное пособие. / В.Н. Незамайкин, И.Л. Юрзинова. - М.: Изд-во Эксмо, 2004. - 448 с.

31. Организация деятельности коммерческого банка / Под ред. Тагирбекова, К.Р. - М.: Издательство «Весь Мир», 2004. - 848 с.

32. Панова, Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. / Г.С. Панова. - М.: Финансы и статистика. 2008. - 279 с.

33. Петров, А.Ю. Комплексный анализ финансовой деятельности банка / А.Ю. Петров, В.И. Петрова. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 560 с.

34. Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами: Учебное пособие для вузов. / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. - 2 изд., перераб. И доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006 - 639 с.

35. Семенов, С.К. Бухгалтерский учет и отчетность кредитных организаций: Учебное пособие. / С.К. Семенов. - 2-е изд., испр. и доп./ С.К. Семенов. - М.: Издательство «Экзамен», 2004. - 480 с.

36. Смирнова, Л.Р. «Методики бухгалтерского учета банковских операций». // Смирнова Л.Р., Курныкина О.В. // Методическое пособие. - №1 (13) , 2006.

37. Тавасиев, А.М. Банковское дело: учебник для студентов средних профессиональных учебных заведений / А.М. Тавасиев, Н.Д. Эриашвили; под ред. А.М. Тавасиева, - 2-е изд., перераб и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА: Единство, 2006. - 528 с.

38. Управление деятельностью коммерческого банка / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 523 с.

39. Финансовый анализ / В.Р. Банк, С.В. Банк, А.В. Тараскина Издательство: Проспект, 2009 г. - 352 стр.

40. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - 2-е изд, перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2007. - 816 с.

41. Финансы, денежное обращение, кредит. Учебник для вузов / под. ред. проф. Г.Б. Поляка. - 2-е изд. - М.: ЮНИТИ-Дана, 2007. - 324 с.

42. Фортчади, Н.В. «Финансовое состояние коммерческого банка: методы оценки и анализ». / Н.В. Фортчади. - М.: Академия экономики финансов и права, 2004. - 212 с.

43. Черкасов В.Е. «Финансовый анализ в коммерческом банке» / В.Е. Черкасов. - М.: изд-во «Комсалтбанкир», 2006. - 320 с.

44. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа. / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. - М.: Инфра-М, 2007. - 250 с.

45. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческой организации. / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. - М.: ИНФРА - М, 2005. - 237 с.

46. Щербакова, Г.Н. Анализ и оценка банковской деятельности / Г.Н. Щербакова. - Москва: Вершина, 2007. - 464 с.

III. Интернет-ресурсы

47. ВТБ [Электронный ресурс]. - Электрон. дан. - [М.], 2009. - Режим доступа: http://www.vtb.ru

48. Экономика и управление [Электронный ресурс]. - Электрон. дан. - [М.], 2002-2009. - Режим доступа: http://www.eup.ru

Приложение 1

Основные задачи финансового анализа в коммерческом банке

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на Allbest.ru