Экономическая сущность современного банковского кредитования реального сектора экономики

Но данная стадия движения кредита лежит как бы вне отношений между кредитором и заемщиком. Высвобождение кредита в хозяйстве заемщика отражает процесс использования стоимости в интересах удовлетворения его временных потребностей. Данная стадия является материальной базой для вступления кредита в следующую фазу.

Возврат кредита (Вк) выражает переход временно позаимствованной стоимости от заемщика к кредитору. Если возврат наступил вследствие действительного высвобождения средств - то реально выполнение обязательств заемщика перед кредитором. В этом случае отражается их реальная возвратность. Если же высвобождения стоимости не произошло, а заемщик, выполняет свои обязательства за счет вспомогательного источника, то возникает формальная возвратность, которая не обеспечивает своевременного получения подлинного экономического эффекта от использования ссуды, так как с её помощью не создаются доходы, прибыль в том объеме, как это предусматривалось в момент предоставления ссуды.

Получение кредитором стоимости, предоставленной во временное пользование (Пкс), - завершающая стадия движения кредита. Возврат кредита (Вк) и получение кредитором средств, размещенных в ссуду (Пкс), по времени могут совпадать. Объединяет данные стадии и то, что речь в данном случае идет об одной и той же массе стоимостей: заемщик возвращает определенную сумму долга, такую же сумму долга (с приращением в виде процента) получает кредитор. Однако различие интересов кредитора и заемщика делает заключительную фазу движения кредита неоднозначной. Так, для заемщика важно выполнить обязательства перед кредитором, возвратив ему всю сумму кредита. Для кредитора важна не только полнота возврата ранее ссуженной стоимости (в товарной форме), но и сохранение ее потребительских качеств.

Рассмотренные стадии кругооборота ссужаемой стоимости при всей их самостоятельности имеют в известной степени условное значение. Кредит как экономическая категория является единым по своей сути, по характеру движения. Вместе с тем во времени и в пространстве движение стоимости на началах возвратности может и не совпадать, что дало возможность обособить отдельные стадии, охарактеризовать более обстоятельно «поведение» кредита на каждой из них. Совокупность рассмотренных стадий позволяет увидеть движение кредита как частей полного кругооборота ссужаемой стоимости.

Классификацию кредита традиционно принято осуществлять по нескольким базовым признакам, к важнейшим из которых следует отнести категории кредитора и заемщика, а также форму, в которой предоставляется конкретная ссуда. Исходя из этого, можно выделить следующие достаточно самостоятельные формы кредита: - банковский; - коммерческий; - потребительский; - ипотечный; - государственный; - международный; - межбанковский.[4]

Одной из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике является банковский кредит. Объектом таких кредитных отношений выступает процесс передачи в ссуду непосредственно денежных средств и предоставляются они исключительно специализированными кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций от НБ РК. Инструментом кредитных отношений является кредитный договор или кредитное соглашение. Доход по этой форме кредита поступает в виде ссудного процента или банковского процента, ставка которого определяется по соглашению сторон с учетом ее средней нормы на данный период и конкретных условий кредитования.

Предоставление банковского кредита базируется на определенных методологической основе, одним из элементов которой выступают принципы, строго соблюдаемые при практической организации любой операции на рынке ссудных капиталов: - возвратность; - срочность; - платность; - обеспеченность; - целевой характер; - дифференцированный характер кредита. Эти принципы стихийно складывались еще на первом этапе развития кредита, а в дальнейшем нашли прямое отражение в общегосударственном и международном кредитном законодательствах.

На основе вышеуказанных принципах устанавливаются порядок выдачи и погашения банковских ссуд, их документальное оформление. Эти положения и правила определяются природой, ролью, функциями кредита и теми конкретными общественными условиями, в которых она проявляются. Совместное соблюдение этих принципов позволяет обеспечивать возвратное движение средств.[5]

Банковский кредит можно классифицировать по ряду базовых признаков:

По срокам погашения:

онкольные ссуды, подлежащие возврату в фиксированный срок после поступления официального уведомления от кредитора. В настоящее время они практически не используются не только в РК, но и в большинстве других стран, так как требуют относительно стабильных условий на рынке ссудных капиталов и в экономике в целом.

краткосрочные ссуды, предоставляемые, как правило, на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств у заемщика. Совокупность подобных операций образует автономный сегмент рынка ссудных капиталов - денежный рынок. Средний срок погашения по этому виду кредита обычно не превышает шести месяцев. Наиболее активно применяются краткосрочные ссуды на фондовом рынке, в торговле и сфере услуг, в режиме межбанковского кредитования.

В современных отечественных условиях краткосрочные кредиты, получившие однозначно доминирующий характер на рынке ссудных капиталов, характеризуется следующими отличительными признаками:

более короткими сроками, обычно не превышающими одного месяца;

ставкой процента, обратно пропорциональной сроку возврата ссуды;

обслуживанием в основном сферы обращения, так как недоступны из-за цен для структур производственного характера.

Среднесрочные ссуды, предоставляемые на срок до одного года (в отечественных условиях - до трех-шести месяцев) на цели как производственного, так и чисто коммерческого характера. Наибольшее распространение получили в аграрном секторе, а также при кредитовании инновационных процессов со средними объемами требуемых инвестиций.

Долгосрочные ссуды, используемые, как правило, в инвестиционных целях. Как и среднесрочные ссуды, они обслуживают движение основных средств, отличаясь большими объемами передаваемых кредитных ресурсов. Применяются при кредитовании реконструкции, технического перевооружения, нового строительства на предприятиях всех сфер деятельности. Особое развитие получили в капитальном строительстве, топливно-энергетическом комплексе, сырьевых отраслях экономики. Средний срок их погашения обычно от трех до пяти лет, но может достигать 25 и более лет, особенно при получении соответствующих финансовых гарантий со стороны государства.[6]

По способу погашения:

ссуды, погашаемые единовременным взносом (платежом) со стороны заемщика. Традиционная форма возврата краткосрочных ссуд, весьма функциональная с позиции юридического оформления, так как не требует использования механизма исчисления дифференцированного процента.

ссуды, погашаемые в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора. Конкретные условия (порядок) возврата определяются договором, в том числе - в части антиинфляционной защиты интересов кредитора. Всегда используются при долгосрочных ссудах и, как правило, при среднесрочных.

По способу взимания ссудного процента:

ссуды, процент по которым выплачивается в момент ее общего погашения. Традиционная для рыночной экономики форма оплаты краткосрочных ссуд, имеющая наиболее функциональный с позиции простоты расчета характер.

ссуды, процент по которым выплачивается равномерными взносами заемщика в течение всего срока действия кредитного договора. Традиционная форма оплаты средне- и долгосрочных ссуд, имеющая достаточно дифференцированный характер в зависимости от договоренности сторон (например, по долгосрочным ссудам выплата процента может начинаться как по завершении первого года пользования кредитом, так и спустя более продолжительный срок).

ссуды, процент по которым удерживается банком в момент непосредственной выдачи их заемщику. Для развитой рыночной экономики эта форма абсолютно нехарактерна и используется лишь ростовщическим капиталом.

По наличию обеспечения:

доверительные ссуды, единственной формой обеспечения возврата которых является непосредственно кредитный договор. В ограниченном объеме применяются некоторыми зарубежными банками в процессе кредитования постоянных клиентов, пользующихся их полным доверием (подкрепленным возможностью непосредственно контролировать текущее состояние расчетного счета заемщика). При средне- и долгосрочном кредитовании могут использоваться лишь в порядке исключения с обязательным страхованием выданной ссуды, обычно - за счет заемщика. В отечественной практике применяются коммерческими банками лишь при кредитовании собственных учреждений.

обеспеченные ссуды как основная разновидность современного банковского кредита, выражающая один из его базовых принципов. В роли обеспечения может выступить любое имущество, принадлежащее заемщику на правах собственности, чаще всего - недвижимость или ценные бумаги. При нарушении заемщиком своих обязательств это имущество переходит в собственность банка, который в процессе его реализации возмещает понесенные убытки.

ссуды под финансовые гарантии третьих, лиц, реальные выражением которых служит юридически оформленное обязательство со стороны гаранта возместить фактически нанесенный банку ущерб при нарушении непосредственным заемщиком условий кредитного договора. В роли финансового гаранта могут выступать юридические лица, пользующиеся достаточным доверием со стороны кредитора, а также органы государственной власти любого уровня. В условиях развитой рыночной экономики получили широкое распространение, прежде всего в сфере долгосрочного кредитования, в отечественной практике имеют ограниченное применение из-за недостаточного доверия со стороны кредитных организаций не только к юридическим лицам, но и к государственным органам, особенно муниципального и регионального уровней.

В процессе кредитования современные банки используют ряд организационно-экономических приемов предоставления и возврата ссуд. Совокупность этих приемов как частных действий по организации кредитного процесса, его регулирования в соответствии с принципами кредитования, называется механизмом кредитования.[7]

В качестве составляющих элементов механизм кредитования включает в себя:

Анализ кредитоспособности заемщика.

Организационно-экономические приемы выдачи и погашения ссуд (элементы кредитования).

Методы кредитования.

Подготовка и заключение кредитного договора.

Осуществление банковского контроля за исполнением кредитного договора (кредитный мониторинг).

Рассмотрим подробнее каждый из элементов механизма кредитования:

При анализе кредитоспособности заемщика важно обратить внимание на порядок и степень участия собственных средств заемщика в кредитуемой операции, при этом величина собственных средств в хозяйственном обороте предприятия влияет на величину подлежащего выдаче кредита опосредовано, а именно через установление по целому комплексу показателей классности клиента при определении его кредитоспособности.

Кредитоспособность клиента - это способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам, включая основной долг и процентные платежи.[8]

Цели и задачи анализа кредитоспособности заключаются в определении и прогнозировании:

способности заемщика рассчитаться со своими долговыми обязательствами на ближайшую перспективу;

степени риска, который банк готов взять на себя;

размера кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах;

условий предоставления ссуды.

Близким по смыслу является термин "платежеспособность клиента". Он характеризует наличие или отсутствие неплатежей на определенную дату, поэтому платежеспособность является менее емким термином, чем кредитоспособность, одним из факторов, характеризующих кредитоспособность клиента.

Выявление уровня кредитоспособности (степени кредитоспособности) является процессом определения индивидуального или частного кредитного риска для банка, т.е. риска, связанного с конкретным клиентом, конкретной ссудой, выдаваемой клиенту.

До кредитной реформы (1930 г.) широко использовалась система критериев кредитоспособности от которой банкиры должны были отталкиваться при оценке кредитоспособности клиента, кредитного риска:

характер клиента;

способность заимствовать средства;

возможность заработать средства в ходе текущей производственной деятельности;

капитал клиента;

обеспеченность ссуды;

условия, в которых совершается кредитная операция;

возможность осуществления контроля за ходом осуществления кредитуемой операции.

В практике американских банков применяется подобная система, носящая название "правило пяти си", где критерии отбора клиентов обозначены словами, начинающимися на букву "си".

Если говорить подробнее о критериях в отечественной банковской практике, то:

Характер клиента - это репутация клиента как юридического лица, она складывается из длительности функционирования клиента в данной сфере бизнеса, отклонении его экономических показателей от среднеотраслевых (коэффициент "бэтта"), его кредитная история; репутация его партнеров в деловом мире, репутация ведущих менеджеров с учетом профессиональной длительности работы в качестве руководителей, их моральные качества (здесь может использоваться бальная оценка) при формализации этого процесса оценки.

Важно понимать степень ответственности клиента за непогашение долга, четкость представления клиента о целях ссуды. Для банка следует обратить внимание на соответствие характеристик клиента кредитной политике банка, т.е. банковские сегменты рынка должны соответствовать сегментам рынка клиента.

Способность заимствовать средства - это наличие у клиента права на подачу заявки на кредит, право ведения от клиента переговоров, право подписи кредитных документов.

Если клиентом является физическое лицо, кредитным работникам следует убедиться в дееспособности клиента (возрастные ограничения, наличие судимостей, социальное положение и т.д.)

Способность клиента заработать средства в ходе текущей производственной деятельности.

При оценке капитала клиента следует обратить внимание на 2 основных момента:

достаточность капитала, который оценивается на основе коэффициентов финансового ревеража;

степень вложения капитала клиента в кредитуемую операцию.

Под обеспеченностью кредита понимается стоимость активов заемщика и конкретной величиной источника погашения долга (залог, банковская гарантия, поручительство третьих лиц, страхование риска невыплаты процентов и невозврат кредита).

Соотношение стоимости активов и размер долговых обязательств имеет принципиальное значение, если заемщик будет объявлен банкротом, при обычной ситуации, а также при недостаточности денежного потока у клиента, - более важно качество и размер вторичных источников погашения долга[6].

При рассмотрении условий, в которых совершается кредитная операция следует обратить внимание:

на прогноз экономической ситуации в стране, регионе деятельности заемщика, отрасли кредитуемой операции;

на учет политических факторов.

Все это составляет основу для определения внешних рисков кредитуемой операции и учитывается при выборе банком стратегии кредитной работы. Нельзя забывать об изменении критериев оценки внешних рисков в зависимости от развития ситуации в околобанковском пространстве: внешние условия ухудшаются - банковские критерии должны становиться более жесткими. Составить формализованную систему оценки внешних рисков нельзя, и здесь должны работать интуиция банковских служащих, их прошлый опыт, анализ и работа со статистикой.

Однако, несмотря на все свои плюсы, малые предприятия не очень устойчивы к кризисам. По сравнению с крупным бизнесом, они являются более уязвимыми и незащищенными. Следует согласиться с председателем Правления государственного Фонда развития малого предпринимательства Умбетовым А., что одной из первостепенных проблем для предприятий, работающих в секторе малого бизнеса, является недостаточная доступность финансово-кредитных ресурсов. С одной стороны, начальный капитал малый предприятий незначителен и не позволяет покрыть затраты, возникающие при выходе компании на рынок, с другой - развитие уже существующих малый предприятий за счет собственных средств также затруднено по причине низкого уровня прибыльности компаний, работающих в данном секторе экономики. Таким образом, одним из основных источников для развития собственного дела являются кредиты, представляемые субъектам малого предпринимательства банками второго уровня.[9]

Несмотря на высокий риск и падение доходности кредитных операций из-за снижения уровня ставок, коммерческие банки продолжают кредитовать малый бизнес. В 2003 году банками второго уровня было выдано новых кредитов субъектам малого бизнеса на сумму 53,1 млрд. тенге (679 млн. $) и в конце года остатки по кредитам составили 24,4 млрд. тенге (290,4 млн. $) или около 26% от общего объема кредитов банков в экономику. В 2004 году банками второго уровня субъектам малого бизнеса было выдано новых кредитов уже на сумму 72,6 млрд. тенге (608 млн. $), остатки по кредитам составили 39,9 млрд. тенге (288 млн. $) или около 26,8% от общего объема кредитов банков в экономику. За 9 месяцев 2005 года было выдано новых кредитов на 78,1 млрд. тенге (551 млн. $), что больше уровня аналогичного периода прошлого года на 60,3% или на 29,4 млрд. тенге (119 млн. $).

Современное состояние рынка кредитных ресурсов Казахстана характеризуется недостаточной доступностью финансовых и кредитных ресурсов для малых предприятий, что обусловлено высокой процентной ставкой, составляющей в среднем 20-25% , коротким сроком, на который выдается кредит (6-24 месяца), а также отсутствие у субъектов малого предпринимательства ликвидного, с точки зрения банков, залогового обеспечения. При этом особые трудности в получении кредитных ресурсов испытывают начинающие предприниматели, которые нуждаются в дополнительных инвестициях для основания и развития нового дела. Это обусловлено нежеланием банков вкладывать деньги в предприятия, которые не приносят стабильного дохода, а также в компании, деятельность которых на первых этапах работы связана с риском банкротства.[10]

Проблема доступности субъектов малого предпринимательства к финансово-кредитным ресурсам занимает на протяжении ряда последних лет одно из лидирующих мест в списке проблем, препятствующих развитию сектора малого бизнеса в Казахстане.

Данная проблема имеет различные формы проявления. Важность отдельных препятствий при получении кредитов, определенная по результатам проведенного мониторинга, характеризуется рядом моментов.

Исследования показали, что основным препятствием при получении кредита является обеспечение его залогом. В качестве залога банки принимают движимое и недвижимое имущество, как принадлежащее предприятию, так и находящееся непосредственно в собственности предпринимателя.

Проблема обеспечения запрашиваемого кредита залогом включает в себя несколько факторов, которые представляют для предпринимателей существенные и подчас непреодолимые трудности. В их число входят:

занижение экспертами банков оценочной стоимости залогового имущества;

отсутствие у предпринимателей ликвидного, с точки зрения банков, залогового имущества;

недостаточный для обеспечения запрашиваемой суммы кредита размер залога или полное его отсутствие.

Анализ проведенных исследований показал, что основной проблемой, возникающей у малых предпринимателей при обеспечении банками оценочной стоимости закладываемого имущества.

Оценка залога проводится экспертной комиссией банков-эмитентов, при этом оценочная стоимость закладываемого имущества составляет от 50% до 85% ее рыночной стоимости. Определение залоговой стоимости имущества зависит от комплекса различных факторов, влияющих на ликвидность залога.

Ликвидность предоставляемого предприятиями залогового обеспечения также определяется экспертной комиссией банков на основании проведенного анализа финансового состояния предприятия и оценки залога. Наиболее ликвидной формой залога является недвижимость. Однако у малых предприятий не всегда есть возможность выставить в качестве залога недвижимое имущество, в особенности это касается малых инновационных предприятий. Одним из существенных препятствий, возникающих на данных предприятиях при попытке получения кредита и обеспечения его залогом, является то, что банки не принимают в качестве залогового обеспечения интеллектуальную собственность и научно-технические разработки компаний, объясняя это не ликвидностью данной формы залога из-за неразвитого в Казахстане рынка инновационных технологий и научных разработок.

Для преодоления сложившейся негативной ситуации при обеспечении запрашиваемого кредита залогом необходима разработка и внедрение механизмов оценки залогового имущества третьими лицами, для того чтобы не происходило существенного занижения оценочной стоимости залога. Кроме этого целесообразно рассмотреть вопрос о разработке типовых отраслей методических рекомендаций по оценке стоимости залога и его ликвидности. Данные рекомендации должны быть утверждены НБ РК по согласованию с Министерством юстиции и другими заинтересованными организациями.

Другой проблемой, возникающей у предпринимателей при обеспечении кредита залогом, является его отсутствие. Для решения данной проблемы в июле 2000 года Правительством РК было принято постановление «О вопросах использования объектов коммунальной собственности в качестве залогового обеспечения при кредитовании субъектов малого предпринимательства».

Вторым по значимости препятствием для субъектов малого предпринимательства при получении кредита в банках являются высокий ссудный процент и короткий срок возврата кредита.

На сегодняшний день размер процентной ставки по выдаваемым малым предприятиями кредитам в коммерческих банках составляет 20-25% в валюте и 27-31% в тенге, в сроки, на которые выдаются кредиты в среднем составляют от 6 до 24 месяцев.

Подобный кредит могут позволить себе либо торговые предприятия, либо предприятия с коротким производственным циклом. Большинство отечественных товаропроизводителей нуждаются в долгосрочном кредитовании для эффективного освоения займа, т. е. наукоемкие и высокотехнологичные производства начинают приносить прибыль через 2-3 года.

Отечественные товаропроизводители нуждаются в более дешевых кредитных ресурсах. Для выхода из сложившейся негативной ситуации известный экономист Рудецкин А. Предлагает: во-первых, направить усилия на поиск и привлечение относительно дешевых программных займов для развития сектора малого и среднего бизнеса в Казахстане и, во-вторых, установить жесткие фиксированные ставки банковской марки, которая не позволяла бы банкам-эмитентам иметь необоснованные сверхприбыли за счет субъектов предпринимательства. Донорскими организациями целесообразно пересмотреть условия предоставления кредитных ресурсов предприятиями малого бизнеса с учетом сложившихся в настоящее время социально-экономической ситуации в Казахстане.

Третье место в списке основных сдерживающих факторов для обращения предпринимательства в банк за кредитом занимает проблема оформления кредитов, которая заключается в бюрократизации всей процедуры.

Предприниматели считают, что банки требуют заполнения и предоставления необоснованно большого количества документов. Однако в действительности банки значительно упростили систему выдачи кредитов субъектам малого предпринимательства и теперь при оформлении кредита требуют предоставления минимально возможного количества документов.

Отсутствие льготного периода кредитования является еще одним сдерживающим фактором для обращения предпринимателей в банк с целью получения кредита и использования кредитных ресурсов для развития деятельности предприятий.

Производственные предприятия вынуждены оставлять часть кредита для погашения первых выплат процентов и основной суммы долга, что приводит к неэффективному использованию кредитных ресурсов.

Председатель Нацбанка РК Г. Марченко считает, что отечественные товаропроизводители нуждаются в долгосрочном кредитовании с льготным периодом выплаты долга. Льготный период кредитования позволил бы компаниям эффективно осваивать заемные средства и не создавать конфликтных ситуаций с банком, которые часто связаны с нарушением графика выплат процентов и основной суммы долга по кредиту.

На сегодняшний день коммерческие банки отказываются кредитовать новые предприятия, т.к. это связано с большим риском невозврата кредитов. Это обусловлено тем, что выходящая на рынок новая компания не в состоянии конкурировать с существующими крупными и малыми предприятиями, имеющими опыт работы на данном рынке, и поэтому есть риск банкротства новых компаний. Этот риск возрастает из-за отсутствия опыта управления предприятием у руководителей начинающих компаний.

С другой стороны, начинающие предприниматели не в состоянии брать кредит на тех же условиях, на которых коммерческие банки предлагают кредитные ресурсы для субъектов малого предпринимательства, получающих стабильную прибыль в течение 6 месяцев и которые в состоянии аккуратно выплачивать проценты и основную сумму долга за кредит.

Для выхода из сложившейся ситуации необходимо разобрать и внедрить механизмы предоставления кредитов банками второго уровня начинающим предпринимателям на открытие предприятия с учетом их предполагаемой деятельности, используемых технологий и маркетинговой политики.

Банки, располагая в основном «короткими» деньгами, нуждаются в долгосрочных кредитных ресурсах. В свою очередь государство, которое также заинтересовано в масштабном финансировании малого предпринимательства, по ограничено возможностями кредитам, в состоянии изыскать для него «длинные» и достаточно недорогие деньги. В частности, кредитная линия ЕБРР для малого предпринимательства. Правительство республики Казахстан и ЕБРР договорились о вспомогательном займе на развитие малого и среднего бизнеса под гарантию Республики Казахстан. Агент Правительства по привлечению займа является Фонд развития малого предпринимательства. При этом общая сумма займа в размере 77,5 млн. долларов США разделена на три займа.

Заем I - в размере 72,5 млн. Долларов США предназначен посредственно на кредитование субъектов малого и среднего бизнеса и предоставляется восемью траншами.

Заем II - 2,4 млн. долларов США.

Заем III - 2,6 млн. долларов США.

Второй и третий займы предназначены для Технической помощи. Техническую помощь осуществляют консультанты от ЕБРР для сопровождения операций по предоставлению займов конечным заемщикам, а также в обучении кредитных экспертов.[11]

2. Анализ деятельности коммерческого банка в сфере кредитования реального сектора (на примере АО «Народный сберегательный банк Казахстана»)

2.1 Анализ развития кредитного рынка в Республике Казахстан

Развитие финансового рынка Казахстана в этом и конце предыдущего года происходит по сценарию, отличающемуся от того, что наблюдалось в предыдущие годы. Эти изменения обусловлены главным образом, девальвацией тенге, к доллару США.

Еще более высокими темпами в первом полугодии этого года росли показатели кредитного рынка. Общий объем основного долга по кредитам банков экономике увеличился за этот период более чем на 28% и составил 1901,9 млрд.тенге. Прирост кредитов превысил 400 млрд. тенге, соотношение объема кредитов банков к депозитам возросло до 131,7%. Столь высокая динамика роста кредитного портфеля банков обусловлена, по всей вероятности, как дефицитом ликвидных инструментом на отечественном финансовом рынке, так и очень низкой их доходностью. [37]

В отличие от депозитного рынка девальвация тенге к доллару пока не оказала влияния на валютную структуру кредитов. В целом за полугодие здесь сохранилась позитивная тенденция опережающего роста кредитов в тенге, удельный вес которых превысил половину портфеля и составил 50,4%. Это может быть обусловлено как достаточно высокой долей кредитов в иностранной валюте, так и тем, что банкиры, возможно, рассчитывают в недалеком будущем на изменение ситуации на валютном рынке. Вместе с тем в июне на кредитном рынке также отмечался опережающий рост доллара может привести к росту долларизации и этого рынка.

В истекшем периоде на кредитном рынке продолжалась тенденция небольшого опережения роста средне- и долгосрочных кредитов по сравнению с краткосрочными, в результате чего доля первых возросла до 66,3%. Сохранилась и тенденция опережающего роста кредитов физическим лицам. Доля таких кредитов в кредитном портфеле банков за полугодие выросла с 20,5 до 23,2% и составила более 441 млрд.тенге.

В июне по сравнению с маем наблюдалось снижение процентных ставок по кредитам банков. Так, средневзвешенная ставка вознаграждения по кредитам в национальной валюте небанковским юридическим лицам снизилась с 14,0 до 13,1%, а физическим лицам - с 20 до 19,6%. Однако это не дает повода говорить о тенденции снижения процентных ставок по кредитам. На динамике ставок, очевидно, будет сказываться как подорожание внешних займов, так и ухудшение ситуации в ценовой сфере, связанное с ускорением роста цен на потребительском рынке.

Наблюдаемый рост доллара к тенге стал основным фактором, влияющим на изменение ситуации на финансовом и денежном рынке. Судя по тому, что Национальный банк пытается удержать тенге от дальнейшего падения, рост доллара в настоящее время не соответствует интересам монетарных властей, активно поддерживавших ранее американскую валюту. По большому счету, для экономики страны девальвация тенге несет больше минусов, чем плюсов.

Позитивным моментом укрепления доллара стало, пожалуй, только то, что это сказалось на замедлении роста денежного предложения, быстрый рост которого в предыдущие годы стал одной из основных причин ускорения инфляции. С другой стороны, рост доллара скажется на подорожании импорта, что, естественно, будет влиять на рост цен. [38]

Кроме того, поддержка тенге обернулась для Национального сберегательного банка Казахстана потерей значительной части валютных резервов. Укрепление доллара, как уже было сказано, вновь может обернуться ростом долларизации экономики. Немаловажное значение имеет и потеря имиджа тенге. Предыдущие два года дали основание надеяться, что тенге становится национальной валютой не только по названию, но и по сути. Факторинг в Казахстане постепенно превращается в универсальную систему обслуживания поставщика, включающую услуги бухгалтерского, информационного, сбытового, страхового, кредитного и юридического характера.

На практике в настоящее время казахстанский факторинг выглядит достаточно просто и эффективно. Банк приобретает у хозяйствующего субъекта (продавца) право на взыскание дебиторской задолженности покупателя продукции (работ, услуг) и в течение 2-4 дней перечисляет хозяйствующему субъекту 70-90% суммы средств за отгруженную продукцию, в момент предъявления платежных документов. После получения платежа по этим счетам от покупателей и вычета процентов и комиссионных вознаграждений банк перечисляет хозяйствующему субъекту оставшиеся 30-10% суммы счетов. Стоимость же факторингового обслуживания зависит от вида услуг, финансового положения клиентов и других факторов. Определяя плату за факторинг, следует исходить из принятого сторонами процента за кредит и среднего срока пребывания средств в расчетах с покупателем. Например, если ставка за кредит 40% годовых, средний срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателями 15 дней, то оплата за эти операции составит: (40*15)/360 дней=1,66% суммы, принятой к оплате факторинга. При помещении документов продавца в картотеку покупателя вся сумма пени также является доходом факторинга.

Практика наглядно доказывает, что факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних предприятий.

Таким образом, детально проанализировав процесс возникновения в Казахстане факторинговых обязательств, можно сделать вывод, что факторинг, являясь разновидностью общегражданской уступки требования, в то же время имеет присущие только финансированию под уступку денежного требования качества, что выделяет факторинг в особый самостоятельный вид обязательства, имеющий свою историю и прошедший собственный эволюционный путь. [40]

Однако эти ожидания при сохранении тенденции дальнейшего роста доллара могут не оправдаться. Вновь привычными могут стать еще не забытые так называемые «условные единицы». Замедлится в долларовом эквиваленте рост экономики, заработной платы, доходов, что в определенной мере отразится на уровне жизни населения.

Таблица 1 Краткосрочные кредиты в национальной валюте банков субъектам малого предпринимательства в региональном разрезе

Области	01.01.09	01.01.10	01.01.11
Акмолинская	3132	2442	3403
Актюбинская	6649	4739	4821
Алматинская	1033	650	757
Атырауская	7977	4014	2914
Восточно-Казахстанская	6066	7896	5123
Жамбылская	1296	1304	1255
Западно-Казахстанская	3521	3239	2544
Карагандинская	19009	12577	7905
Костанайская	11259	10689	4112
Кызылординская	2160	2834	2402
Мангистауская	3126	2162	952
Павлодарская	7062	4681	2462
Северо-Казахстанская	4432	4289	3969
Южно-Казахстанская	8553	8228	2481
г. Алматы	102030	82863	48307
г. Астана	10954	12977	4822
Всего	198258	165585	98229

Анализируя таблицу 1 можно сделать следующий вывод: самый высокая сумма кредита выдаваемая на развитие малого бизнеса в Алматы на 2009 год составлял 102030 по сравнению с низким уровнем выданных кредитов в Алматинской области 1296 в национальной валюте. В период с 2009 по 2011 годы в процентном соотношении выданные кредиты снизились на 50%.

Таблица 2 Краткосрочные кредиты в иностранной валюте банков субъектам малого предпринимательства в региональном разрезе

Области	01.01.09	01.01.10	01.01.11
Акмолинская	890	551	567
Актюбинская	797	287	407
Алматинская	401	188	189
Атырауская	143	523	608
Восточно-Казахстанская	1215	843	791
Жамбылская	346	244	224
Западно-Казахстанская	455	40	283
Карагандинская	740	546	1126
Костанайская	5664	4608	729
Кызылординская	278	128	42
Мангистауская	2094	2046	1505
Павлодарская	147	680	1069
Северо-Казахстанская	518	487	1006
Южно-Казахстанская	1941	3543	414
г. Алматы	63732	102774	116273
г. Астана	4588	1642	1152
Всего	83950	119103	126 384

Из таблицы 2 видно что краткосрочные кредиты в иностранной валюте выделяемые на малое предпринимательство самый низкий уровень по выданным кредитам в 2009 году составляет Атырауская область - 143, но к 2011 году он значительно увеличился. О высоком проценте выдачи кредитов можно сказать что к ним относится Алматы, его сумма в 2009 составила 63732 и пошла на увеличение что стало составлять 116273 в январе 2011 года. По общим данным республики можно сделать следующий вывод, что процент выдаваемости кредитов на малый бизнес в сравнении с 2009 годом вырос на 40%.

Таблица 3 Долгосрочные кредиты в иностранной валюте банков субъектам малого предпринимательства в региональном разрезе

Области	01.01.09	01.01.10	01.01.11
Акмолинская	1398	1988	4293
Актюбинская	2273	2307	16805
Алматинская	1063	961	4991
Атырауская	3639	3447	14713
Восточно-Казахстанская	11247	11728	19394
Жамбылская	1195	972	1783
Западно-Казахстанская	3414	2526	7025
Карагандинская	13268	7485	31877
Костанайская	12444	9843	29341
Кызылординская	2282	2230	4170
Мангистауская	9679	5224	17901
Павлодарская	3189	3513	9606
Северо-Казахстанская	1896	1131	2806
Южно-Казахстанская	6338	6002	40210
г. Алматы	264669	329559	1912696
г. Астана	39110	26714	94255
Всего	377103	415331	2211882

Из таблицы 3 видно что долгосрочные кредиты в иностранной валюте выделяемые на малое предпринимательство имеют Алматинская область их сумма в 2009 году составляет 1063, что в 2011 стала составлять 4991. О высоком проценте выдачи кредитов можно сказать, что к ним относится Алматы, его сумма в 2009 составила 264669 и пошла на увеличение что стало составлять 1912696 в январе 2011 года. По общим данным республики можно сделать следующий вывод, что процент выдаваемости кредитов на малый бизнес в сравнении с 2009 годом вырос в несколько раз.

Таблица 4 Долгосрочные кредиты в национальной валюте банков субъектам малого предпринимательства в региональном разрезе

Области	01.01.09	01.01.10	01.01.11
Акмолинская	8229	8155	12343
Актюбинская	15115	15499	34053
Алматинская	2222	2534	9967
Атырауская	13231	14598	17931
Восточно-Казахстанская	16349	17278	32477
Жамбылская	4552	4277	10499
Западно-Казахстанская	6581	8093	14127
Карагандинская	19233	16870	42226
Костанайская	13938	15221	23017
Кызылординская	4258	5518	8560
Мангистауская	12303	9599	13754
Павлодарская	16501	16214	35878
Северо-Казахстанская	6523	6408	11178
Южно-Казахстанская	16431	12465	17028
г. Алматы	314251	338666	1626847
г. Астана	33391	27802	143434
Всего	503108	519198	2053320

В итоге удельный вес долгосрочных кредитов остался на прежнем уровне - 65,7 %.

В 2011 году наблюдается повышение средневзвешенных ставок вознаграждения по кредитам национальной валюте: небанковским юридическим лицам повысилась с 13,7 до 14,0 %, физическим лицам - с 19,5 до 20,5 %.

В целом, благодаря интенсивному росту ресурсной базы многих банков кредитная активность финансового сектора поддерживается на достаточно высоком уровне. Постепенно улучшается структура кредитных ресурсов в пользу долгосрочных инвестиций.

В результате улучшения системы взаиморасчетов, повышение доли кредитных ресурсов, стабилизации банковской системы просроченные дебиторская и кредиторская задолженности постепенно сокращаются. [39]

Растущие вложения населения в банки доказывают, что ожидание инфляции и недоверие к банкам начали исчезать. Депозиты населения составили примерно 1,5 млрд. долларов США, т.е. около половины тех денег, которые, по экспертным оценкам, имеются у населения.

2.2 Оценка кредитной деятельности филиала АО «Народный сберегательный банк Казахстана»

Банк сохраняет ориентацию на кредитование малого и среднего бизнеса. Объем кредитных ресурсов данному сектору экономики (включая фермерские хозяйства) составил на конец года 46,5 миллиардов тенге (рост на 15,5 миллиарда тенге с начала года). Но при значительном росте объемов кредитования доля кредитов малому и среднему бизнесу в кредитном портфеле Банка брутто снизилась за год с 60 до 53 процентов.

В Народном Банке действует ряд специальных кредитных программ, направленных на финансовую поддержку перспективных секторов экономики:

- программа по предоставлению банковских займов отечественным производителям товаров и услуг, направленная на кредитование отечественных производителей товаров народного потребления, услуг, продуктов питания и другой продукции импортозаменяющих и экспортоориентированных производств не сырьевого характера.

- региональная программа кредитования субъектов малого бизнеса по кредитной линии Европейского Банка Реконструкции и Развития, разработана по инициативе ЕБРР и ЗАО “Фонд развития малого предпринимательства”, направлена на кредитование оборотного капитала, закупки сырья, малых инвестиций для закупки дополнительного оборудования, помещений, финансирование строительства и др.

- региональная программа кредитования субъектов малого и среднего бизнеса, направлена на развитие малого и среднего предпринимательства в производстве, на транспорте, в сфере услуг. [41]

- программа сельскохозяйственного кредитования по линии Всемирного Банка разработана для предприятий, крестьянских и фермерских хозяйств, имеющих статус частных производителей и работающих в сельской местности.

- овердрафт, (краткосрочное кредитование) субъектов малого и среднего бизнеса.

- программа со-финансирования совместно с районными и областными акиматами по линии бюджетного кредитования субъектов малого предпринимательства.

В мировой хозяйственной системе, по данным ООН, малые и средние предприятия являются работодателями почти для 50 процентов трудоспособного населения. В таких странах, как Япония, Италия, Швейцария на малых предприятиях сосредоточена преобладающая часть рабочей силы.

Малый и средний бизнес в США охватывает более чем 23 миллионов компаний, производит более половины ВНП страны, обеспечивает работой 54 процента трудоспособного населения страны, является основным источником создания новых рабочих мест.

Администрация малого и среднего бизнеса США (АМБ)- центральное ведомство, занимающееся решением вопросов малого и среднего бизнеса, координирует работу других государственных структур США, имеет более 100 отделений во всех штатах, около 1000 местных центров по оказанию помощи малому бизнесу.

Основная задача АМБ - предоставление гарантий под выделение различного рода займов для помощи вновь созданным компаниям. Гарантии обычно выдаются по займам со сроком погашения 10-25 лет со ставкой не более 2,75 процента годовых.

Кроме того, АМБ осуществляет предоставление гарантийных обязательств в строительных проектах с участием малого бизнеса; выдачу грандов фирмам на развитие, а также на проведение научно-технических исследований, осуществляемых по заказу правительства США; оказание содействия малому бизнесу в продвижении товаров и услуг за рубежом; предоставление помощи малым предприятиям в восстановлении после чрезвычайных ситуаций; специальные программы для различных слоев общества.

Правительство и других стран также уделяет большое внимание развитию и поддержке малого предпринимательства, как основному источнику создания новых рабочих мест и роста занятости населения, а также сокращения социальных обязательств бюджета. [42]

Перечень стран в которых малому и среднему бизнесу уделяется повышенное внимание, не ограничен лишь промышленно развитыми государствами. Опыт, накопленный в этой сфере нашими ближайшими соседями - Польшей, Венгрией, Чехией, - также заслуживает пристального изучения. Таким образом, по моему мнению, развитие малого и среднего бизнеса служит локомотивом движения экономики во многих государствах мира, в том числе и в Казахстане. (таблица 5)

Таблица 5 Кредиты банков малого предпринимательства в региональном разрезе

Области	01.01.09	01.01.10	01.01.11
Акмолинская	23 506	25 237	25 405
Актюбинская	40 364	37 298	37 815
Алматинская	14 593	15 637	17 514
Атырауская	37 283	36 204	32 608
Восточно-Казахстанская	72 613	76 060	78 147
Жамбылская	21 992	21 719	20 913
Западно-Казахстанская	26 524	27 644	28 850
Карагандинская	80 166	67 310	60 822
Костанайская	58 231	55 056	52 516
Кызылординская	17 365	19 884	16 340
Мангистауская	46 360	37 518	39 582
Павлодарская	51 366	48 672	42 066
Северо-Казахстанская	23 621	22 681	23 680
Южно-Казахстанская	67 816	63 189	50 879
г. Алматы	814 733	926 116	1 084 419
г. Астана	108 955	90 446	96 581
Всего	1 505 487	1570 734	1708189

Анализируя таблицу 5 можно сделать следующий вывод: самый низкий уровень по выдаче кредитов по Республике Казахстан преобладает в Акмолинской области. По данным в 2009 году сумма выданных кредитов на январь месяц составила 23 506 тенге, а в январе 2011 уже составила 25 405тенге, что показывает, что выдача кредитов значительно увеличилась. Самый высокий уровень выданных кредитов в Республике Казахстан в г. Астана, что в 2009 году составляет 108 955 тенге, а в 2011 году пошел спад и стал составлять 96 581 тенге.

Существующие услуги Народного сберегательного банка РК, а также осуществление его программ должны способствовать развитию экономики Казахстана. Разветвленная сеть его филиалов способна провести эти мероприятия через регионы республики.

По состоянию на 1 января 2009 года, в районе действует 1307 хозяйствующих субъектов, в том числе 1241 в малом бизнесе, из них 621 крестьянское хозяйство.

Итоги социально-экономического развития Кызылжарского района свидетельствуют о сохранении тенденций к увеличению темпов экономического роста района за 2011 год.

Положительные тенденции в развитии района сопровождались прежде всего ростом промышленного производства, а именно переработки сельскохозяйственной продукции, снижения численности безработных, улучшения финансового состояния в реальном секторе экономики. Исполнен государственный и местный бюджет, отсутствует задолженность по пенсиям, государственным социальным пособиям, заработной плате бюджетникам. Тенденция развития банковских краткосрочных и долгосрочных кредитов в национальной и иностранной валюте показана в таблицах 6-9.

Таблица 6 Краткосрочные кредиты банков сельскому хозяйству в региональном разрезе в иностранной валюте

Области	01.02.09	01.10.10	01.01.11
Акмолинская	253	425	183
Актюбинская	0	461	461
Алматинская	1	6	4
Атырауская	0	0	0
Восточно-Казахстанская	1 112	1 774	666
Жамбылская	0	0	0
Западно-Казахстанская	647	629	539
Карагандинская	329	67	64
Костанайская	4 827	5 328	7985
Кызылординская	0	0	41
Мангистауская	0	0	0
Павлодарская	49	160	0
Северо-Казахстанская	108	697	613
Южно-Казахстанская	1	0	0
г. Алматы	72 596	82 673	40161
г. Астана	1 317	6 243	6087
Всего	81 241	98 461	56805

Из таблицы 6 видно, что по состоянию на январь 2011 года самый низкий уровень выдачи кредитов в Атырауской, Жамбылской и Мангыстауской областях их практически совсем не выдают, что нельзя сказать о Алматы там уровень кредита в 2009 составлял 72596 и в 2010 выросли 82673, но на 01.01.2011 г. в связи с финансовым кризисом резко упал на 52% до 40161. В общем по республики в период с 2009 года по январь 2011 кредиты в иностранной валюте снизились примерно на 40%.

2.3 Пути совершенствования кредитного рынка

Глобальный финансовый кризис привел к дефициту ликвидности на глобальных рынках капитала, сокращение объемов кредитования внутрии страны и снижение деловой активности Казахстанских предприятий. В этих целях были предприняты меры по дополнительной капитализации четырех системообразующих банков в республике на общую сумму 5 млрд. долларов США. Сегодня правительство многих стран, которые пытаются противодействовать кризису, предпринимают шаги по денежной интервенции в различные отрасли, и в банковскую сферу, в первую очередь.

В условиях нестабильности на финансовых рынках возможности фондирования для казахстанских банков резко ограничились, что носит название кризиса ликвидности. Кроме того, как известно, разразившийся ипотечный кризис повлек за собой снижение стоимости залогового обеспечения, что, в свою очередь, оказало негативное воздействие на качество банковских активов. Банки, подчиняясь требованиям Агентства по финансовому надзору, обязаны формировать провизии на покрытие убытков от кредитной деятельности. Таким образом, кризис ликвидности и ухудшение качества активов банков приводят к сокращению объемов кредитования внутренней экономики со стороны банков, что сказывается на деловой активности реального сектора страны. [53]

Применение альтернативных принципов проведения денежно-кредитной политики или перенос акцентов в сферу денежного таргетирования или таргетирования обменного курса, на данном этапе нецелесообразны.

В рамках перехода к принципам инфляционного таргетирования Национальный Банк Республики Казахстан будет придерживаться режима плавающего обменного курса, то есть обменный курс тенге будет устанавливаться в зависимости от спроса и предложения иностранной валюты н...